2.1 Страховые компании
Согласно закону РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «страховые компании — это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном настоящим Законом порядке». Страховая компания представляет собой обособленную структуру любой общественно-правовой формы, предусмотренной законодательством, осуществляющую на ее территории страховую деятельность (заключении договоров страхования, формирование страховых резервов и фондов, инвестирование временно свободных денежных средств в доходные объекты, ценные бумаги, облигации, кредитование определенных сфер человеческой деятельности и т.д.).
Функции страховой деятельности разнообразны и представлены в Приложение А. Объектом непосредственной деятельности страховых организаций не могут быть производство, торговля, посредничество и банковский сектор. Для страховой организации характерна экономическая изоляция от государственной экономической системы, что выражается в полной независимости ее ресурсов и оборотных средств. С другими страховщиками страховые компании строят свои отношения на основе перестрахования и сострахования, при которых предмет страхования может быть застрахован по договору совместно несколькими страховщиками.
В странах с развитой рыночной экономикой с целью предотвращения монополизации страхового дела принято, чтобы в одной отрасли страхования действовало десять и более конкурентов, причем доля крупнейшего из них не должна превышать 31% общего объема продаж страховых услуг, двух — не более 44%, трех — 54 и четырех — 64%. Если такое соотношение нарушается, то государство вводит экономические санкции и ограничивает участие соответствующих страховщиков на страховом рынке (12, С. 125).
В отличие от банков и других кредитно-финансовых учреждений, страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.
Первая организационная форма страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых учреждений, поскольку построена на долевой основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Эта форма организации типична как для компаний по страхованию жизни, так и для компаний по страхованию имущества и от несчастных случаев.
Организация страхового дела в страховой компании ООО «Согласие»
... организаций, фирм, АО и населения по вовлечению их в страхование, оформление вновь заключенных и возобновленных договоров. СК «Согласие», являясь одной из крупнейших страховых компаний ... убыточность от деятельности компании по ОСАГО и невысокие показатели рентабельности деятельности компании в целом. 1.1.2 Характеристика страховой компании ООО «Согласие» Страховая компания «Согласие» является одним ...
Вторая форма организации страховых компаний носит название на «взаимной основе»: каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США (2/3 объема премии и свыше 70% активов), Канаде, Англии, Австралии.
Третья форма организации страховых компаний — взаимный обмен. В этом случае компания, созданная по существу на кооперативной основе, действует от имени частных лиц или компаний. Через штаб-квартиру компании ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуясь сами, и не продают страхование сторонним организациям. Такие компании называются национальными страховыми компаниями или компаниями взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и работают в основном в сфере автострахования и страхования от пожаров.
Четвертая форма организации — это система Ллойда, которая состоит из синдикатов, в которые, как правило, входят страховые компании и брокерские фирмы по страхованию акций. Ответственность за страховой риск распределяется между членами профсоюза или всеми членами Lloyd’s. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные).
Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, который наблюдает за деятельностью профсоюзов и принимает новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии
Особенностью накопления капитала страховых компаний является получение от юридических и физических лиц страховых взносов, размер которых рассчитывается на основании страховых тарифов или ставок, а также инвестиционного дохода.
Специфика накопления капитала в страховых компаниях сводится в основном к расчету страховых взносов. Однако по страхованию жизни и имущества он существенно отличается. Наиболее сложным является расчет премии в страховании жизни. Компания при расчете страхового тарифа должна учитывать три основных элемента: фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков), расходы по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых агентов), доход от инвестиций. Но главное значение при определении страховой ставки имеет резерв взносов, который создастся за счет нетто-ставки для выплаты страховых сумм (возмещения) и надбавки на покрытие расходов по ведению страховых операций (20, С. 275).
Величина чистой ставки зависит от уровня смертности застрахованного населения и доходности самого резерва. С помощью таблиц смертности, содержащих показатели смертности населения в отдельных возрастах и дожития при переходе от одного возраста к последующему, определяется нетто-ставка, т.е. сумма, подлежащая выплате застрахованному через определенное время.
В страховании имущества принцип формирования страховых тарифов (ставок) основан на произвольно-психологических факторах. Базисная ставка по страхованию имущества определяется на основании данных статистики о прохождении страхования (количество аварий, погибших самолетов, автомобилей, судов, пожаров, а также стоимости убытков, расходов, размера прибыли).
Страхование и страховые обязательства
... отчество или наименование страхователя и его адрес; объект страхования; страховая сумма; страховой риск; страховой взнос, сроки и порядок его внесения; срок ... формы, предусмотренной законодательством РФ, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ (ст.6 закона РФ «Об организации страхового ...
Особенности страхования имущества заключаются в том, что на формирование страховых ставок оказывают большое влияние государственные органы регулирования, министерство финансов, местные органы власти, например в США.
Формирование сбережений страховых компаний также зависит от расширения страхового рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования существующих видов.
В настоящее время в промышленно развитых странах действуют следующие виды страхования жизни: обычное (личное), групповое (полис на несколько человек), кредитное страхование (гарантии банкам и финансовым компаниям в случае смерти заемщика), промышленное (страхование рабочих по профессиональному признаку), страхование пенсий (аннуитеты).
Виды страхования разбиваются по признаку страхового срока: пожизненное (до наступления смерти) и срочное (от года и более).
Страхование от несчастных случаев включает два вида: от травм рабочих и служащих, от травм и болезней населения.
Страхование имущества делится на следующие виды: от огня, автомобильное, авиационное, морское (страхование корпуса, груза и ответственности перед третьими лицами), которые обычно объединяются под общим названием транспортное страхование. Среди этих видов страхования широко используются, помимо прямого страхования, методы: сострахования (разделение риска между компаниями при заключении страхового договора) и перестрахования (последующая после страхования передача риска другим компаниям в целях снижения ответственности по выплате страховых убытков).
Результат финансовой деятельности страховых компаний представлен резервами прибыли и страховыми взносами как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс операционные расходы. Прибыль постоянно депонируется в компании, а взносы в резервы по мере того, как будущие обязательства перед страхователями направляются на инвестиции.
Пассивные и активные операции страховых компаний также имеют специфический характер и существенно отличаются от аналогичных операций банков и других кредитно-финансовых учреждений.
2.2 Пенсионные фонды
Согласно ФЗ, пенсионные фонды — это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой являются деятельность по пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения.
С принятием президентского пакета пенсионных законов об обязательном пенсионном страховании и трудовых пенсиях и внесением в Государственную Думу проекта федерального закона «Об обязательных профессиональных пенсионных системах» вырисовывается следующая структура системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации:
-обязательное пенсионное страхование, включающее в себя трудовую пенсию по старости или инвалидности (в составе базовой, страховой и накопительной частей) и трудовую пенсию по случаю потери кормильца (в составе базовой и страховой частей) старости, страховую и накопительную части трудовой пенсии по инвалидности, а также страховую часть трудовой пенсии по случаю потери кормильца;
Модель Бисмарка. Система социального страхования Германии
... сотрудники торгового флота в Бельгии, а также сельскохозяйственные рабочие во Франции. При рассмотрении системы страхования Дании необходимо сказать сразу о том, что она ... вопросов по реабилитации исполняются единой организацией – профессиональным товариществом страхования. Сосредоточение всего функционала социального страхования в единых руках считается сильнейшей стороной модели Германии. Еще ...
- обязательные профессиональные пенсионные системы, обеспечивающие защиту работников, работающих в неблагоприятных условиях труда. Обязательные профессиональные пенсии призваны заменить действующую в настоящее время систему льготных пенсий;
- добровольное пенсионное обеспечение, включающее в себя пенсии, выплачиваемые за счет взносов работодателей, и самостоятельные пенсионные накопления трудоспособного населения.
Обязательные профессиональные пенсионные системы стоят в этой системе несколько особняком, поскольку призваны защитить интересы пусть и значительной (в среднем по Российской Федерации 15,2% от общего числа работающих) но обособленной части работников (16, С. 85).
Добровольная пенсия, нормы и правила которой определяются соглашением сторон, может осуществляться как за счет работодателей в рамках коллективных и индивидуальных договоров, так и за счет самих участников.
Государственные пенсионные фонды обычно создаются на уровне центрального правительства и местного самоуправления. Основой пассивных операций этих фондов являются бюджетные средства различных уровней власти и взносы рабочих. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени — в ценные бумаги корпораций. Существуют определенные различия в деятельности государственных пенсионных фондов между странами с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования средств. Основные направления поступления и расходования средств Пенсионного фонда РФ отражены в Приложение В.
Основой пассивных операций пенсионных фондов являются средства, полученные от компаний, предприятий, а также взносы рабочих и служащих, которые обычно составляют 20-30% всех доходов. Доля взносов значительно различается между компаниями, фирмами и странами. Чем мощнее и богаче компания, тем меньше доля взносов рабочих и служащих. Особенность накопления капитала пенсионных фондов заключается в том, что он формируется в основном за счет взносов предпринимателей, рабочих и служащих, аккумулируемых как и при страховании жизни на довольно длительные сроки — 10 и более лет. Пенсионные фонды обладают долгосрочной ликвидностью и инвестируют ее в государственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионного фонда — это ценные бумаги частных компаний. При этом более 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику компаний. Кроме того, пенсионные фонды вкладывают денежные средства в акции собственных корпораций, главным образом в обыкновенные акции (26, С. 152).
Частные пенсии возникли как противовес неудовлетворительному государственному социальному обеспечению и в результате борьбы рабочих за свои социальные права. На развитие пенсионных фондов повлияло стремление корпораций и предприятий привлечь на свою сторону наиболее квалифицированную рабочую силу. Активно пенсионные фонды начинают развиваться на Западе, после Второй мировой войны, хотя первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США (20, С. 280).
Инвестиционная банковская деятельность
... инвестициями (хедж-фондами, фондами фондов, инфраструктурными фондами, фондами недвижимости и частными инвестиционными фондами). Отделение по управлению ценными бумагами занимается начальной брокерской деятельностью, предоставляет финансовые услуги и ценные бумаги частным инвестиционным фондам, хедж-фондам, пенсионным фондам, организациям и ...
Пенсионные фонды, управляемые банками, широко используются банками для приобретения крупных пакетов акций крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций (20, С. 281).
2.3 Инвестиционные компании и фонды
Согласно ФЗ от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»: «Инвестиционный фонд — это находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления».
Инвестиции — это совокупность затрат, реализуемых в виде долгосрочных капитальных вложений в промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство и другие отрасли экономики.
Инвестиционный бизнес — один из важнейших аспектов функционирования любой коммерческой организации. Целью инвестиционной деятельности является получение коммерческого дохода или процентов. Причины необходимости инвестиций — обновление существующей материально-технической базы, увеличение объемов производства, развитие новых видов деятельности. При инвестировании важен фактор риска. Инвестирование всегда связано с иммобилизацией финансовых ресурсов предприятия и обычно осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать (25, с. 56).
Источниками инвестиций как на макроуровне, так и на уровне отдельного экономического субъекта являются свободные средства субъекта, которые остаются после удовлетворения его необходимых потребностей, которые могут быть использованы для получения дохода. Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.
Всех инвесторов можно поделить на 2 группы:
-индивидуальные — физические, а также юридические лица, для которых инвестиционная деятельность не является единым либо одним из основных видов деятельности;
- институционные — приобретают и реализуют фондовые ценности крупными пакетами.
Институциональные инвесторы ссужают средства от частных инвесторов, а затем вкладывают их в ценные бумаги других эмитентов. Такие инвесторы оказывают значительное влияние на функционирование рынка ценных бумаг и его бизнеса.
Институционными инвесторами на рынке ценных бумаг являются:
- инвестиционные фонды и инвестиционные компании.
- пенсионные фонды.
Институционных инвесторов можно разделить на три группы.
-осуществляют согласованные инвестиции в ограниченный круг предприятий — холдинги, финансовые группы, финансовые компании.
Инвестиционное кредитование предприятий коммерческими организациями
... т.п. Кредиторами могут быть предприятия, поставщики и покупатели продукции, банки, пенсионные фонды, инвестиционные и лизинговые компании, венчурные фирмы-инвесторы, государство и др. Отсюда вытекает еще одна ... ряд проблем, которые в той или иной степени тормозят развитие кредитно - инвестиционной деятельности российский банков. Рассмотрению этих проблем и нахождению путей их решения и посвящена ...
-осуществляют инвестиции, но при этом не ограничиваются ранее намеченными и определенными объектами инвестирования. В эту группу входят фонды и инвестиционные компании, страховые компании. Инвестиционный портфель этих инвесторов довольно большой и относительно стабильный.
-инвестиционные дилеры — осуществляют повсеместные инвестиции, но не имеют стабильного портфеля ценных бумаг. Это инвесторы, которые стараются получить доход путем спекулятивной игры на бирже (торговые компании, инвестиционные банки) (18, с. 78).
В последние 5 лет наблюдается приток инвестиций в Россию, улучшение инвестиционного климата. По данным Российского статистического ежегодника за 2008 год, инвестиции в основной капитал в России в 2007 году составили 6 626 770 миллиардов долларов. рублей.
Учредителями инвестиционного фонда являются юридические и физические лица. Юридические лица, находящиеся в государственной собственности, уставный капитал которых превышает 25 процентов, не могут быть учредителями инвестиционного фонда. Учредители несут ответственность перед участниками инвестиционного фонда в пределах стоимости доверенных им паев фонда. Акции хранятся у депозитария и не могут предъявляться на продажу.
Для создания инвестиционного фонда его учредители составляют учредительный акт, утверждают устав и регистрируют инвестиционный фонд в порядке, установленном для регистрации корпораций.
Устав определяет порядок учредителей совместных предприятий, связанный с созданием инвестиционного фонда, ответственность перед участниками и третьими лицами. Участниками инвестиционного фонда являются физические и юридические лица, которые приобрели инвестиционные сертификаты этого фонда. Участнику инвестиционного фонда может выдаваться.
В уставе инвестиционного фонда отмечаются наименование, местонахождение и вид инвестиционного фонда, размер и порядок изменения уставного фонда, состав учредителей, порядок создания органов управления инвестиционного фонда, их компетенция и порядок принятия ими решений, порядок получения учредителями дивидендов на каждую акцию в размере, равном размеру дивиденда на один инвестиционный сертификат, порядок реорганизации и ликвидации инвестиционного фонда. Уставный фонд инвестиционного фонда должен составлять не менее 2 тысяч минимальных зарплат, установленных на момент его регистрации, и быть сформирован за счет вкладов учредителей в виде денежных средств и ценных бумаг (18, с. 164).
Инвестиционные сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Инвестиционный сертификат должен иметь следующие реквизиты: фирменное наименование инвестиционного фонда; его местонахождение; наименование ценной бумаги («инвестиционный сертификат») и его порядковый номер; дату выпуска; вид инвестиционного сертификата, его нарицательная стоимость; имя собственника (для именного инвестиционного сертификата); срок выплаты дивидендов; подпись должностного лица — инвестиционного управляющего или другого уполномоченного лица; печать инвестиционного фонда. Номинальная стоимость инвестиционного сертификата должна быть равна номинальной стоимости доли, принадлежащей учредителям.
Инвестиционные фонды
... лицензированию деятельности инвестиционных фондов Инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Условиями выдачи лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда являются: 1) соответствие устава инвестиционного фонда требованиям ...
Для выпуска инвестиционных сертификатов составляется договор с инвестиционным управляющим, аудитором или аудиторской фирмой, а также депозитный договор с депозитарием, проводится регистрация выпуска инвестиционных сертификатов, публикуются инвестиционная декларация и информация о выпуске инвестиционных сертификатов инвестиционного фонда.
Вышестоящим органом управления инвестиционным фондом являются общие сборы учредителей, к исключительной компетенции которых принадлежит: внесение изменений и дополнений к учредительному договору и уставу инвестиционного фонда; утверждение инвестиционной декларации, условия депозитного договора, договора с инвестиционным управляющим, договора с аудитором или аудиторской фирмой и внесение в утвержденном порядке изменений и дополнений к этим документам; приятие решения и утверждения информации о выпуске инвестиционных сертификатов; утверждение результатов годовой деятельности инвестиционного фонда после проведения аудиторской проверки; утверждение порядка расчета дивидендов; приятие решений о создании, реорганизации или ликвидации филиалов, региональных представительств инвестиционного фонда, приятие решений о ликвидации фонда, создание ликвидационной комиссии и утверждения ликвидационного баланса. В целях контроля деятельности инвестиционного управляющего и защиты интересов участников создается наблюдательный совет. Управляющий инвестициями управляет активами инвестиционного фонда от имени инвестиционного фонда без приказа и готовит проекты раскрытия информации о выпуске инвестиционных сертификатов. Управляющий инвестициями не может быть депозитарием инвестиционного фонда. Управляющий инвестициями организует продажу удостоверений вложений инвестиционного фонда. Управляющий инвестициями не может предлагать инвестиционные сертификаты на продажу по цене ниже номинальной. Инвестиционный управляющий открытого инвестиционного фонда обязан принимать меры для выкупа инвестиционных сертификатов по требованию их собственников от лица и за счет средств инвестиционного фонда, а в случае отсутствия таких средств — за счет собственных средств (8, с. 211).
2.4 Ссудо-сберегательные ассоциации
Ссудо-сберегательные ассоциации — это кредитные ассоциации, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы состоят в основном из взносов акционеров, представляющих население в целом.
Хотя ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, они действительно развились после Второй мировой войны. Первые ссудо-сберегательные ассоциации в США были лицензированы как «строительные общества». Первым из них было «xfrd-Prvident Building Sdciety», получившее чартер в 1831 году в Филадельфии. Строительные общества учреждались группой людей, которые объединяли свои сбережения в пул, так чтобы каждый из участников в конечном счете приобрел дом. Они могли тянуть жребий, чтобы определить, кто из них получит дом первым (посредством закладной, которая должна быть выплачена со временем).
Ссудо-сберегательные ассоциации в основном носят кооперативный характер, так как они в основном основаны на взносах членов. Под таким названием данные учреждения функционируют в США, Канаде. В Англии и ряде стран Британского Содружества они называются строительными обществами. В Западной Европе и Японии аналогичные институты действуют как на основе кооперации, так и при участии государства. В настоящее время количество акционеров в ассоциациях составляет несколько десятков миллионов. Сегодня ссудо-сберегательные ассоциации могут инвестировать часть своих активов в коммерческие, сельскохозяйственные и потребительские ссуды.
Анализ деятельности Пенсионного фонда РФ (на примере Управления ...
... выводы и подведены основные итоги. Структура управления и основные направления деятельности Пенсионного Фонда РФ Пенсионный Фонд Российской Федерации является одним из крупнейших и наиболее значимых ... людям, не имеющим трудовых доходов. Целью отчета по практике является исследование деятельности Пенсионного фонда Российской Федерации на примере Управления № 5 Государственного учреждения - Главного ...
Обострение на рынке проблемы ликвидности в конце 70-х — начале 80-х гг. в США резко ухудшило положение ссудо-сберегательных ассоциаций. Так, в середине 80-х гг. там насчитывалось 3 400 ассоциаций, а к настоящему времени 30% их либо обанкротилась, либо подверглась вынужденному слиянию. Кроме того, в целях выживания они пошли на широкое акционирование, отказавшись от прежней взаимной формы собственности, которая долгие годы представляла собой кооперативную форму, принадлежащую ее вкладчикам (депозитариям).
С переходом на акционерную форму владельцы инвесторов получили возможность покупать акции на выгодных условиях. Эти изменения, а также диверсификация операций вызвали коренное изменение структуры пассивных и активных операций ссудо-сберегательных ассоциаций, о чем свидетельствует их баланс, приведенный в Приложение В. Во-первых, место кооперативных акций прочно занял акционерный капитал, который стал в значительной степени зависеть от собственного капитала. Ассоциации начали принимать сберегательные и срочные депозиты (последние делаются в малых размерах), что приблизило их пассивные операции к пассивным операциям коммерческих и сберегательных банков (20, С. 287).
В структуре активных операций также доля ипотечных кредитов уменьшилась приблизительно с 90% активов до 45,9%. В то же время увеличились вложения в частные и государственные ценные бумаги и увеличились прочие активы. В этих условиях ассоциации были вынуждены прибегнуть к новой рыночной стратегии. Они начали практиковать выдачу коммерческих и потребительских кредитов, регистрацию долгов в ценных бумагах и их продажу на вторичном рынке, а также перевод сберегательных счетов в срочные.
2.5 Финансовые компании
Финансовые компании — это особый вид кредитно-финансовых учреждений, работающих в сфере потребительского кредитования. Их организационными формами могут быть акционерная и кооперативная.
Финансовые компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компаний. Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет (20, С. 290).
Пассивные операции компании осуществляют главным образом за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные ценные бумаги. На потребительские кредиты приходится до 90% активных операций.
Первоначально финансовые компании стали развиваться в США, особенно после Второй мировой войны. Именно здесь стала активно развиваться продажа товаров длительного пользования в кредит. В 60-е гг. опыт США переняли страны Западной Европы, Япония и др. Развитие финансовых компаний возможно при широкой насыщенности потребительского рынка товарами и услугами, а также активной конкуренции между ними.
Организация деятельности банка ‘Банк Хоум Кредит энд Финанс’
... -участников системы страхования вкладов. Банк "Хоум Кредит" является членом Группы "Хоум Кредит" (Home Credit Group). Компании Группы "Хоум Кредит" осуществляют свою деятельность на финансовых рынках Центральной и Восточной Европы, а ...
Финансовые компании служат важным инструментом проталкивания товаров длительного пользования на рынки для крупных промышленных корпораций, в особенности в условиях низкого спроса и ухудшения экономической конъюнктуры. Особое место занимает продажа автомобилей, поскольку большая их часть на Западе приобретается в кредит. Многие автомобильные корпорации западных стран создают дочерние или зависимые финансовые компании с целью ускорения реализации своей продукции. Так, ведущая автомобильная корпорация США «Дженерал моторс» имеет дочернюю финансовую компанию «Дженерал моторс аксентанс корпорейшн». Многие американские, европейские и японские автомобильные компании имеют аналогичные подразделения. Своеобразие деятельности компании состоит в том, что она взимает довольно высокий процент за кредит — от 10 до 30% в различные периоды колебания конъюнктуры.
Потребитель, или заемщик, в случае невозможности возврата потребительской ссуды лишается своего имущества, которое переходит в собственность финансовой компании.(14, С. 214).
2.6 Благотворительные организации
Согласно ФЗ от 11 августа 1995 г. N 135-ФЗ «О благотворительной деятельности и благотворительных организациях»: «Благотворительная организация — это неправительственная (негосударственная и немуниципальная) некоммерческая организация, созданная для реализации предусмотренных законом целей путем осуществления благотворительной деятельности в интересах общества в целом или отдельных категорий лиц».
Цели благотворительной деятельности:
-социальная поддержка и защита граждан, включая улучшение материального положения малообеспеченных, социальную реабилитацию безработных, инвалидов и иных лиц, которые в силу своих физических или интеллектуальных особенностей, иных обстоятельств не способны самостоятельно реализовать свои права и законные интересы;
-подготовка населения к преодолению последствий стихийных бедствий, экологических, промышленных или иных катастроф, к предотвращению несчастных случаев;
-оказание помощи пострадавшим в результате стихийных бедствий, экологических, промышленных или иных катастроф, социальных, национальных, религиозных конфликтов, жертвам репрессий, беженцам и вынужденным переселенцам;
-содействия укреплению мира, дружбы и согласия между народами, предотвращению социальных, национальных, религиозных конфликтов;
-содействия укреплению престижа и роли семьи в обществе;
-содействия защите материнства, детства и отцовства;
-содействия деятельности в сфере образования, науки, культуры, искусства, просвещения, духовному развитию личности;
-содействия деятельности в сфере профилактики и охраны здоровья граждан, а также пропаганды здорового образа жизни, улучшения морально-психологического состояния граждан;
-содействия деятельности в сфере физической культуры и массового спорта;
-охрана окружающей среды и защита животных;
-охрана и должное содержание зданий, объектов и территорий, имеющих историческое, культовое, культурное или природоохранное значение, и мест захоронения.
Благотворительные организации создаются в формах общественных организаций (объединений), фондов, учреждений и т.д. Благотворительная организация может создаваться в форме учреждения, если ее учредителем является благотворительная организация.
Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование (университеты, колледжи, школы), научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, различные общественные организации. Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом увеличивают свой капитал (20, С.291).
Пассивные операции благотворительных фондов складываются из благотворительных поступлений в виде денежных средств и ценных бумаг, а активные — из вложений в различные ценные бумаги, включая государственные, а также в недвижимость. Большую часть активов (более 90%) составляют акции и облигации корпораций. Приоритет в создании благотворительных фондов принадлежит США. В этой стране они начали создаваться еще в довоенные годы на базе крупнейших личных состояний Карнеги, Форда, Рокфеллера и других богатых семейств. В последующие годы представители других крупных состояний тоже стали организовывать благотворительные фонды. Большое количество фондов возникло в юго-западной части страны (Калифорния, Техас, Невада, Луизиана).
В послевоенные годы начали создаваться аналогичные фонды в странах Западной Европы и Японии.
Как правило, благотворительная деятельность крупных банкиров и промышленников в области образования, здравоохранения, культуры, искусства используется в их интересах в качестве имиджа и рекламы. Колледжи, институты и университеты готовят на их средства кадры, т.е. человеческий капитал, который впоследствии приносит высокие прибыли крупнейшим корпорациям и увеличивает капитал первоначальных благотворительных пожертвований.
Статистическая информация об инвестициях благотворительных фондов обычно очень ограничена, а иногда вообще недоступна. Многие фонды не представляют отчетов и не сообщают о структуре своих активов. Благотворительные фонды пользуются большими налоговыми льготами.
Длительное время благотворительные фонды США пользовались довольно значительными налоговыми льготами. Только в 1969 г. были введены налоги на их деятельность. Так, налог стал взиматься: в размере 4,5% — от рыночной стоимости активов, приносящих прибыль, 4% — от дохода от собственных инвестиций, 5% — на операции между благотворительными фондами и его основателями.
В то же время довольно широкое обследование деятельности 575 фондов, проведенное в конце 60-х гг., показало, что они существуют не только за счет пожертвований и благотворительности (Смотри Приложение Г).
Как видно из таблицы в приложении, 75% доходов фонды получали за счет спекуляций и доходов от ценных бумаг (процентов и дивидендов), а оставшуюся часть — от даров и прочей благотворительности. Это свидетельствует о том, что благотворительные фонды активно работают на рынке ценных бумаг и проводят различные операции, связанные с покупкой и продажей акций и облигаций (20, С. 292).
2.7 Ломбарды
Согласно ФЗ от 19 июля 2007 г. N 196-ФЗ «О ломбардах»: «Ломбард — это юридическое лицо, специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей». Займы ломбарды выдают под залог движимого имущества, товарно-материальных и иных ценностей, передаваемых учреждению на хранение. Кроме займов, выдаваемых ломбардами, существует ломбардный кредит, имеющий 2 стороны:
1. Как кредит, выдаваемый коммерческими банками: краткосрочный кредит, который обеспечивается закладом имеющих хождение на рынке и поэтому легко реализуемых движимого имущества или прав (15, С. 418).
2. Как одна из форм рефинансирования коммерческих банков в ЦБ: кредит, предоставляемый Центробанком коммерческим банкам под залог ценных бумаг на срок до 30 календарных дней в целях поддержания ликвидности банка (11, С. 277).
В зависимости от степени участия государства и частного капитала ломбарды бывают государственными, коммунальными, частными и смешанного типа (15, С. 416).
Ломбарды оказывают услуги, главным образом, физическим лицам. На хранение принимаются предметы личного пользования и домашнего (семейного) потребления, производственно-технического назначения; ювелирные и бытовые изделия из драгоценных металлов, драгоценных камней, жемчуга и янтаря; ценные бумаги и иные материальные и нематериальные ценности. Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон, оценка ювелирных изделий и других дорогостоящих предметов часто производится специалистом. Владельцу вещи выдается именной ломбардный билет (расписка).
В случае невозврата ссуды, невыкупа имущества его владельцем оно переходит в собственность ломбарда и может быть продано им. Иногда имущество сдают в ломбард как в надежное хранилище, а не в целях получения кредита. Кредиты под залог имущества учреждены впервые в XV в. во Франции ростовщиками, выходцами из Ломбардии, откуда и произошло слово «ломбард» (27, с. 198).
Сданные на хранение или в залог вещи не могут быть изъяты из ломбарда помимо воли их владельца, за исключением случаев, когда их изъятие производится по решению или приговору суда, вступившему в законную силу. На ломбард возлагается материальная ответственность за принятые на хранение и в залог вещи. Он может застраховать их за счёт залогодателя (22, с. 162).
По итогам курсовой работы отчетливо видно, что многие виды специальных кредитно-финансовых институтов существуют уже довольно длительное время, но долгое время они были второстепенной частью кредитно системы, а сейчас интенсивно развиваются и совершенствуются.
Можно также сделать выводы о довольно грамотном функционировании банковской системы с трехъярусной структурой и соответственно третьего яруса (специальных кредитно-финансовых институтов) на данном этапе. Именно данная форма банковской системы позволяет наиболее рационально, рентабельно и стабильно функционировать кредитным учреждениям разных стран и в частности в Российской Федерации. На деятельность банков и специальных кредитно-финансовых институтов большое влияние оказывает Центробанк, государственный кредитный институт, имеющий широкие полномочия и возглавляющий кредитную систему страны, фактически регулирующий экономику государства. Однако стабильность функционирования кредитных учреждений зависит не только от состояния экономики в стране и в мире, но и от рационального ведения политики самих кредитных учреждений, которая должна основываться на достоверных показателях, верно сформулированных планах деятельности и самой деятельности кредитных учреждений. Устойчивость деятельности специальных кредитно-финансовых институтов поэлементно формирует общую устойчивость банковской системы.
В данной курсовой работе довольно четко рассмотрены особенности деятельности специальных кредитно-финансовых институтов в России, так как при написании работы наибольший интерес вызывало все, что связано с нашей страной и функционированием в ней специальных кредитно-финансовых институтов.
