Международный лизинг и его роль в современной экономике

метки: Лизинг, Страна, Международный, Лизинговый, Финансовый, Компания, Развитие, Деятельность

Таким образом, представляется, что международные лизинговые отношения на текущем этапе их развития следует выделить в отдельную независимую группу.

Определение положения международного лизинга в системе мировых хозяйственных связей требует его оценки по ряду критериев, прежде всего:

• содержанию и функциям;
• субъектам и особенностям их взаимоотношений;
• номенклатуре предмета лизинга;
• объему и цене лизинговых контрактов;
• формам расчетов.

В настоящее время наблюдается динамичный рост международных лизинговых операций как по абсолютному количеству, так и по стоимости договоров. Это связано с особенностями международного лизинга и некоторыми его характеристиками.

1.2. Основные предпосылки развития международной лизинговой бизнес-деятельности

В последние годы наблюдается динамичный рост международных лизинговых операций как по абсолютному количеству, так и по стоимости контрактов. В развитых странах доля лизинга в объеме промышленных инвестиций достигает 25-30% и более, что напрямую связано со спецификой функций международного лизинга и некоторыми его характеристиками.

Причины активизации международной лизинговой деятельности в современной мировой экономике можно разделить на две группы: объективные (связанные с закономерностями и особенностями мирового экономического развития) и субъективные (связанные с особенностями ведения бизнеса в той или иной стране).

Среди объективных факторов развития лизингового бизнеса следует прежде всего выделить:

• объективный характер общемировых процессов глобализации и интернационализации производства и финансово-экономической деятельности;
• научно-технический прогресс и рост капиталовложений в наукоемкие производства;
• необходимость упрощения доступа к импортному оборудованию, особенно для стран с ограниченными ресурсами;
• упрощение инвестирования импорта промышленного оборудования и передачи технологий;
• тенденцию к увеличению разрыва между моральным и полным физическим износом техники в результате ускорения темпов обновления техники и технологий;
• необходимость частой смены дорогостоящей специальной техники, вызванная расширением потребностей и усилением дифференциации выпускаемой продукции и услуг;
• расширение ассортимента средств производства на рынке;
• тенденция снижения интереса финансовых институтов к капитальным вложениям в материальное производство с высокими сроками окупаемости;
• ограничение объемов капитала на финансовом рынке;
• необходимость формирования более надежных схем привлечения иностранного капитала с точки зрения выполнения финансовых обязательств.

Схема международного лизинга позволяет привлекать более дешевые средства от иностранных финансовых институтов или государственных фондов, заинтересованных в экспорте своей промышленной продукции в любую страну. В то же время международные лизинговые программы — это способ продвижения оборудования, производимого предприятиями в стране арендодателя.

Тема 5. Международные валютно-финансовые и кредитные организации

... Вэб-сайт: http://www.imf.org 5.1.1. Цели и направления деятельности МВФ Был учрежден на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в июле 1944 г. Конференция приняла Соглашение, ... экспортеров сырья (до 30% квоты); для компенсации потерь стран-импортеров зерна, вследствие роста цен на зерно (до 15% квоты), для компенсации потерь от непредсказуемых внешних ...

Еще одним фактором, стимулирующим развитие лизингового бизнеса, является то, что лизинг не увеличивает размер внешнего долга стран. В частности, ведение лизинговой деятельности дает некоторые преимущества для страны-лизингополучателя: сумма лизингового долга не учитывается при расчете государственного долга. В результате появляется возможность превышения лимитов долга, установленных Международным валютным фондом для отдельных стран.

Несмотря на множество неоспоримых преимуществ и возможностей лизинга, некоторые его субъекты часто имеют ограниченные возможности для решения стоящих перед ними проблем. Важную роль в развитии международного лизинга играет его поддержка со стороны международных организаций, в том числе Всемирного банка, ЕБРР, Европейской комиссии и других международных структур.

1.3. Зарубежный опыт сделок международного лизинга

Мировой опыт показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики многих стран. Темпы роста объемов лизинга в них значительно превышают темпы роста вложений частного капитала в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при продаже товаров как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Современный мировой рынок лизинговых услуг сконцентрирован в мировых экономических центрах: США, Западной Европе и Японии, на которые приходится большая часть объема лизинговых сделок в мире. Динамично лизинг развивается также в некоторых странах Азии. Но законодательство о лизинге во многих странах имеет существенные отличия. До сих пор в мировой практике нет единообразия правил учета арендуемого имущества.

Первые международные лизинговые контракты были заключены американскими лизинговыми компаниями в 1950-х годах. Различное оборудование американского производства было передано по договорам международного лизинга в другие страны. Так, например, в 60-х годах значительное количество независимых лизинговых компаний начало активно заниматься сдачей в лизинг появившихся компьютеров фирмы IBM.

Международное кредитование развивающихся стран

... и др.старан СНГ в международных финансовых институтах. МЕЖДУНАРОДНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ И ФИНАНСИРОВАНИЕ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН Особенности международного кредитования развивающихся стран. Во-первых. значительную часть ... валютной системы. валютного рынка. валютной политики. платежного баланса страны. Рассмотрены особенности международного кредитования и притока иностранных инвестиций в Россию. проблемы ...

В Великобритании развита лизинговая система, успешно использующая все современные формы лизинга. Однако в последние годы налоговые льготы для британских лизинговых компаний были значительно сокращены. Кроме того, нормативно-правовая база страны не поощряет предоставление налоговых льгот для лизинговых операций, направленных на предоставление лизинговых услуг за пределами Великобритании.

В большинстве стран Европы активно развиваются все виды лизинговых операций. Наибольшее развитие лизинга с использованием налоговых льгот наблюдается во Франции, Германии и Швеции. В большинстве европейских стран лизингодатель может требовать льгот, обоснованных правом собственности на лизинговое имущество, даже в том случае, если лизингополучатель имеет номинальное право возобновления лизингового договора, что не допускается, например, американским налоговым законодательством.

Хорошо развита система лизинговых отношений в Японии. Японские лизинговые компании активны на международном рынке лизинга, и в последние годы крупнейшие из них открыли офисы в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре и Юго-Восточной Азии. Японские компании активно выходят на лизинговые рынки Европы и Америки. Только в Нью-Йорке успешно работают более 20 представительств лизинговых компаний. Основным видом деятельности японских лизинговых компаний является лизинг самолетов и судов. Благополучие лизинговых компаний этой страны объясняется тем, что Экспортно-импортный банк Японии до недавнего времени активно способствовал усилению их влияния на международном рынке лизинговых услуг.

До недавнего времени Азия переживала бум развития лизинговых операций. Штаб-квартиры крупнейших лизинговых компаний расположены в Гонконге, Филиппинах, Южной Корее, Тайване, Сингапуре и Малайзии. Активно развивался лизинг в Индонезии. Китай встал на путь создания лизинговых компаний в форме совместного предприятия с иностранными инвесторами.

В Австралии успешно развивается лизинг, в первую очередь ориентированный на обслуживание внутреннего рынка, а также лизинг с дополнительными рычагами в отношении городской недвижимости и муниципального жилищного строительства. В стране большое значение придается пакету документов, определяющих условия банковского кредитования коммерческой и жилой недвижимости, в том числе ипотечного кредитования физических лиц.

2. ОСОБЕННОСТИ МЕХАНИЗМА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГА

2.1. Экономический механизм международного лизинга

Методология организации международной лизинговой схемы в системе мировых экономических отношений включает учет системы факторов, формирующих его экономический механизм (рис. 3).

Рис. 3 – Система факторов, формирующая экономический механизм международного лизинга

При разработке механизма международного лизинга очень важно оценить валюту, которая будет использована для осуществления лизинговых платежей и способ уменьшения инфляционных рисков, а также всю процедуру перечисления лизинговых платежей и получения доходов, осуществленных на территории другого государства.

Правовое регулирование лизинга по гражданскому законодательству

... о международном финансовом лизинге Закона, которые не соответствуют Конвенции, не подлежат применению [29, c. 215]. Конвенция под международным финансовым лизингом понимает в основном сделки, заключаемые в сфере предпринимательской деятельности. Конвенция регулирует международные лизинговые ...

В конечном итоге на эффективность схемы международного лизинга, в отличие от внутреннего лизинга, дополнительно влияют:

• выбор валюты контракта;
• риск изменения курса валюты;
• особенности таможенного режима лизингополучателя;
• особенности налогообложения, применяемые к лизингодателю;

• наличие (отсутствие) соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами-субъектами международного лизинга;

• защита права собственности в стране лизингополучателя;

• решение вопросов страхования имущественных и финансовых рисков (возможны варианты осуществления как лизингодателем, так и лизингополучателем).

Все вышеперечисленное позволяет использовать общую схему оценки режима лизинга с указанием некоторых параметров в случае внутреннего лизинга с нулевой стоимостью.

Большой потенциал международного лизинга заключается в его инновационных функциях, которые открывают возможности для повышения технологического уровня реального сектора экономики за счет снижения рисков и предоставления компаниям возможности использовать современные зарубежные технологии.

В то же время идентификация финансовой аренды в системе рыночных отношений субъектов глобальной инвестиционной деятельности позволила выделить лизинг в автономной форме, отличный от традиционного лизинга и кредита.

2.2. Правовое регулирование международных лизинговых операций в системе мирохозяйственных связей

В мировой практике на реализацию международных лизинговых схем влияют особенности правовой среды государств-членов, которая в свою очередь определяется системой факторов правовой среды. Чаще всего механизм международной лизинговой схемы основан на законодательстве выбранной страны без каких-либо ограничений со стороны лизинговых сторон, будь то во время сделки или после последующего соглашения между сторонами. Если лизингодатель и лизингополучатель принадлежат странам – участницам Конвенции или если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран – участниц Конвенции международного лизинга, то механизм реализации международного лизинга на положениях Оттавской конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге. В случаях. Если сделка не регулируется Конвенцией и стороны не определили применимое право, то механизм международного режима лизинга основан на законодательстве страны-арендодателя.

Конвенция о международном финансовом лизинге разрабатывалась с 1974 г. в рамках Международного института по унификации частного права (UNIDROIT – УНИДРУА).

Работа по созданию унифицированных правил осуществления международного финансового лизинга продолжалась более 10 лет и закончилась принятием на дипломатической конференции в г. Оттава (Канада) 28 мая 1988 г. «Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» (Convention on International Financial Leasing)² .

В работе Конвенции приняли участие 55 государств, включая СССР. Однако, только в феврале 1998 г. Президент Российской Федерации подписал Федеральный закон «О присоединении к Конвенции УНИДРУА« О международном финансовом лизинге».

Международные финансово-кредитные отношения

... Банка России). Регламентирующая роль мировых институтов в международных финансовых отношениях осуществляется с помощью различных международных правил, конвенций, законов, стандартов и т.п., например Единообразного вексельного ... со среднесрочными и долгосрочными вложениями капитала. К ним относятся кредит, лизинг, траст, аренда, франчайзинг, толлинг, фронтирование рынка и др. Спекулятивные операции ...

Причиной разработки Концепции стала необходимость отделения отношений финансовой аренды от традиционных договоров аренды, разработка правовых норм и их адаптация к содержанию отношений, возникающих в результате заключения финансовой аренды. Целью Конвенции было устранение юридических препятствий для международного финансового лизинга оборудования и обеспечение справедливого баланса между интересами сторон сделки. Конвенция сделала международный финансовый лизинг более доступным, сформулировав некоторые единообразные правила, касающиеся в основном гражданско-правовых и коммерческих аспектов международного финансового лизинга.

В Конвенции определены признаки международного финансового лизинга:

• лизингополучатель определяет оборудование и выбирает поставщика;

• оборудование приобретается лизингодателем в соответствии с договором лизинга, и поставщик осведомлен об этом;

• периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, рассчитываются, в частности, с учетом амортизации всей или существенной части стоимости оборудования;

• коммерческие предприятия лизингодателя и лизингополучателя находятся в разных государствах;
• эти государства, а также государство, в котором поставщик имеет свое коммерческое предприятие, являются договаривающимися государствами;

• договор поставки и договор лизинга регулируются правом одного из договаривающихся государств;

• ссылка в Конвенции на коммерческое предприятие стороны, если она имеет более одного коммерческого предприятия, означает что коммерческое предприятие, которое в наибольшей степени связано с договором и его исполнением.