Лизинг и его роль в развитии малого бизнеса

Дипломная работа
Содержание скрыть

Актуальность темы. В экономиках развитых стран одновременно работают крупные, средние и малые предприятия, а также деятельность, основанная на личном и семейном труде.

Размер фирм зависит от специфики отраслей, их технологических характеристик и эффекта эффекта масштаба. Есть сопутствующие отрасли с высокой капиталоемкостью и значительными объемами производства, а также отрасли, для которых крупные фирмы не нужны, но, напротив, более предпочтительны мелкие.

Современная экономика характеризуется сложным сочетанием отраслей разного размера: крупных и со склонностью к монополистическим структурам и мелких, возникающих под влиянием многих факторов.

Эффективное функционирование малых форм производства определяется рядом их преимуществ по сравнению с крупным производством: близость к местным рынкам и приспособление к запросам клиентуры; производство малыми партиями (что невыгодно крупным фирмам); исключение лишних звеньев управления и т.д. Мелкому производству способствует дифференциация и индивидуализация спроса в сфере промышленного и личного потребления.

Почти треть населения России, так или иначе, связана с малым бизнесом. Это несколько миллионов реальных собственников, менеджеров, финансистов, организаторов производства. Фактически, за все годы реформ малый бизнес был единственной отраслью, в которой экономика постоянно росла.

Сегодня ни у кого не вызывает сомнений, что малые и средние предприятия обладают огромным потенциалом для решения экономических и социальных проблем России. Российские малые предприятия уже сейчас вносят свою лепту в создание новых рабочих мест, в доходную часть бюджета, в стимулирование новаторства и инновационной деятельности, а также в формирование среднего класса собственников, который становится важнейшим условием укрепления социальной стабильности в России.

Однако малый бизнес не может полностью реализовать свой потенциал из-за ряда проблем, с которыми их представители сталкиваются при ведении бизнеса. Среди этих проблем — нестабильность и неполнота законодательной базы для деятельности малого бизнеса, высокая налоговая нагрузка, давление криминальных структур и другие. Но особое место среди проблем, с которыми сталкиваются малые и средние предприятия, занимает проблема финансирования, связанная с отсутствием начального капитала и собственных оборотных средств, а также недоступностью банковских кредитов.

Для решения проблемы финансирования малый и средний бизнес все чаще обращается к лизингу как к одному из немногих доступных и эффективных способов привлечения средств. Любая лизинговая сделка по своей финансовой сути является одним из немногих реальных шансов на привлечение инвестиций, предоставляя возможность малым предприятиям промышленности, сельского хозяйства и строительства модернизировать производство, повышать конкурентоспособность, производительность, создавать новые рабочие места.

6 стр., 2664 слов

Проектирование АИС малого предприятия (Ломбард)

... проблемы: Решение данной проблемы позволит упростить и ускорить работу администратора. Решение проблемы: Автоматизация необходимых процессов. 3.2 Техническое задание на создание АИС 1.Общие сведения Предприятия ... подходит workflow diagramming. Диаграммы Workflow могут быть использованы в моделировании бизнес-процессов для анализа завершенности процедур обработки информации. На Диаграмме декомпозиции ...

Однако и этот шанс может быть не реализован, если в ближайшее время в законодательстве по лизингу не будут произведены адекватные требованиям времени изменения, а сам лизинг не будет поддерживаться на федеральном и региональном уровнях с помощью налоговых, организационных и других механизмов.

Рассматриваемая возможность и целесообразность применения лизинга в малом бизнесе, следует отметить, что в российской предпринимательской практике используются лишь отдельные приемы и методы лизинговой деятельности; в сфере лизинговых отношений имеется немало нерешенных проблем: недостаточная отработанность нормативно-правовой базы и применяемой системы расчетов лизинговых платежей; незавершенность процесса институционализации и др. В то же время при крайне ограниченных инвестиционных условиях лизинг может стать новым ресурсом для технического обновления многих секторов экономики, альтернативой его традиционным формам.

Поэтому цель работы состоит в том, чтобы на основе содержательного анализа лизинга как модифицированной системы отношений и особенной формы предпринимательской деятельности, экономико-правовых условий его организации и применения, выявить потенциальные возможности лизинга в процессе развития малого бизнеса в России.

Основные задачи исследования:

  • Изучить теоретические и методологические основы лизинга;
  • Рассмотреть практические аспекты осуществления лизинговых операций;
  • Проанализировать особенности и перспективы использования лизинга в малом бизнесе в России на современном этапе.

Предмет исследования — весь комплекс лизинговых отношений в малом бизнесе.

Предмет исследования — арендные отношения и их особенности в малом бизнесе России.

1. Теоретические и методологические основы лизинга

1.1. Понятие и общая характеристика лизинга

В переводе с английского (leasing) лизинг означает «аренда». Экономическое содержание лизинга состоит в определении его как комплекса организационно-экономических отношений, связанных с передачей лизингополучателю в пользование имущества (техники, оборудования, машин), приобретенного лизингодателем у производителя (продавца).

Лизинг является сравнительно новым видом деятельности в трансформирующейся экономике России, поэтому анализ состояния и перспектив его развития отражен в работах отечественных экономистов последнего десятилетия; причем само понятие «лизинг» трактуется ими достаточно неоднозначно, что свидетельствует о различиях в подходах к его сущности.

Так, В.А. Горемыкин рассматривает лизинг с двух сторон: «Лизинг – это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи… Это системы предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывают сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций».

16 стр., 7818 слов

Лизинг как инструмент предпринимательской деятельности

... имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Поскольку экономико-правовое содержание договора лизинга акцентирует внимание на временном пользовании чужой вещью (с последующим переходом ... которому договор аренды между лизингодателем и лизингополучателем в комплексе лизинговых отношений рассматривается как договор аренды, наделенный особенностями или чертами, не ...

По мнению В.Д. Газмана: «Лизинг, как экономико-правовая категория, представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей».

Е.В. Кабатова пишет: «Под лизином понимают имущественные отношения, при которых одна организация (пользователь) обращается к другой (лизинговой компании) с просьбой приобрести необходимое оборудование и передать его во временное пользование. Это комплекс отношений, состоящий из торговых отношений и отношений, связанных с временным использованием оборудования». Эти отношения реализуются посредством двух типов договоров: купли-продажи недвижимости и договоров финансового лизинга. Квалификационные отношения — это передача собственности во временное пользование с уплатой арендной платы, которая закреплена в договоре финансового лизинга. Второстепенная роль отводится экономическим отношениям продажи, реализуемым в договоре купли-продажи недвижимого имущества.

Такого же мнения придерживаются К.К. Филиппов и Б.С. Мигалатай: «Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно».

К.Сусанян, по сути, отождествляет лизинг и аренду: «Под лизингом понимается аренда основных средств производства (машин, оборудования, заводов, транспортных средств, конторского оборудования и т.п.), а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности на них до конца сделки».

Приведенные выше определения лизинга свидетельствуют о различии подходов экономистов к его сути, само понятие «лизинг» трактуется довольно неоднозначно. Одни экономисты, рассматривая лизинг как экономическую категорию, акцентируют внимание на отношениях собственности, другие характеризуют лизинг как особый вид предпринимательской деятельности, третьи ограничиваются трактовкой лизинга как привлекательной формой финансирования, четвертые отождествляют его с долгосрочной арендой.

В Конвенции Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) по международному лизингу финансовая аренда (лизинг) определяется как сделка, в федеральном законе «О лизинге» — как вид инвестиционной деятельности.

В анализе сущности лизинга будем использовать исходное определение лизинга как вида предпринимательской инвестиционной деятельности, включающей комплекс организационно-экономических отношений в связи с передачей имущества во временное пользование на основе приобретения объекта лизинга у предприятия-изготовителя (продавца) и последующей сдачи его в долгосрочную аренду, с правом выкупа лизингополучателем. Объектами аренды могут быть предприятия, строения, оборудование, транспортные средства, другое движимое и недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности, за исключением земли и других природных активов.

3 стр., 1257 слов

Лизинг как инструмент предпринимательской деятельности

... с движением имущества между участниками лизинговой операции. Поэтому лизинг как экономико-правовая категория представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных ... которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с ...

Участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель, производитель (продавец) предмета лизинга. Основными субъектами лизинга, т.е. сторонами договора лизинга, выступают лизингодатель и лизингополучатель. Производитель (продавец) имущества участвует в сделке, хотя непосредственно стороной в договоре лизинга не является. Сущность лизинга выражается в сложной совокупности экономических отношений, возникающих между участниками лизинговой сделки.

Арендодатель — юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя без образования юридического лица, осуществляющий лизинговую деятельность. чаще всего лизингодателем выступает независимая лизинговая компания или лизинговая компания-филиал крупного промышленного предприятия-изготовителя. В настоящее время в качестве лизингодателей в России функционируют:

  • Коммерческие банки, осуществляющие лизинговые операции, а также лизинговые компании, являющиеся дочерними компаниями крупных банков, которые, как правило, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, используют современные методы работы, имеют квалифицированный персонал. К ним относятся лизинговая компания «Лизингбизнес» (Мосбизнесбанк), ООО «Сбербанкинвестстрой» (Сбербанк), АОЗТ «Балтийский лизинг» (Промстройбанк), инвестиционный банк ЗАО «Восток-Запад», Международный промышленный банк и др.;
  • Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку; деятельность которых направлена на обслуживание предприятий определенной отрасли, например, сельского хозяйства, строительства, тяжелого машиностроения, транспорта.

К лизинговым компаниям этого типа относятся: АО «Росагроснаб», ЗАО «Лизингостроймаш», АЗО «Аэролизинг», ЗАо «Лукойл-лизинг», ЗАО «Лизингуголь», ЗАО «Геолизинг» и др. Некоторые лизинговые компании функционируют по территориально-отраслевому принципу: Тюменская агропромышленная компания, ООО «Урал-авиализинг», ОАО «Московская лизинговая промышленная компания» и др.;

  • Полукоммерческие лизинговые компании;
  • созданные при участии государственных или муниципальных органов и частично или полностью финансируемые за счет соответствующих бюджетов, а также региональные организации, созданные для поддержки малого предпринимательства, обычно использующее льготное бюджетное финансирование, и поэтому являющиеся более привлекательными, но менее доступными для клиентов. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (основной учредитель – Московский фонд поддержки предпринимательства), Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, ЗАО «Сибирская лизинговая компания» и др.;
  • Лизинговые компании, созданные торговыми компаниями для привлечения корпоративных клиентов, имеющих возможность приобретать большие партии имущества, например, оргтехники, торгового оборудования и т.д. Например, ТОО «Лизинговая компания «Северная Казна», ЗАО «Крей Лизинг»;
  • поставщики оборудования, использующие механизм лизинга для сбыта своей продукции.

К ним относятся компании «Xerox», «Scania», «BMW» и др.;

3 стр., 1382 слов

Договор аренды с условием выкупа

... финансовую аренду передается не имущество, которым арендодатель уже пользовался, а новое имущество, специально приобретенное арендодателем именно для целей лизинга. Причем для лизинга приобретается именно то имущество, которое ... иной сделки об отчуждении этого имущества (п. 2 ст. 218 ГК РФ) 2.Содержание договора аренды с условием выкупа арендуемого имущества Важной стороной договора аренды является ...

— Международные лизинговые компании, например, Российско-британское СП «Рыбкомфлот» и ЗАО «Российско-германская лизинговая компания» («РГ-лизинг»), целью деятельности которых является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России.

Ранее легитимность лизинговой деятельности гарантировалась лицензией, которая, по мнению экспертов, практически не давала гарантии лизингополучателю. С отменой лицензий на рынке лизинга появились компании, предлагающие свои услуги, но они очень далеки от этого бизнеса.

Сдают имущество в лизинг его собственники или их представители. В проведении лизинговых сделок возрастает роль коммерческих банков, страховых компаний, а также инвестиционных фондов, которые предоставляют ссуды лизинговым компаниям или сдают недвижимость непосредственно арендатору. Брокеры, торговые агенты, дистрибьюторы могут выступать посредниками между основными участниками лизинговой сделки.

Арендатор — юридическое лицо или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью. Продавцами объектов лизинга являются собственники имущества, предприятия-производители, торговые фирмы, снабженческо-сбытовые организации, которые заключают договор купли-продажи с лизингодателем и продают ему производимое (закупаемое) имущество (предмет лизинга).

В международном лизинге субъектами российского рынка лизинговых услуг могут быть иностранные юридические лица, выступающие в качестве лизингодателей, арендаторов или поставщиков.

1.2. Финансовые особенности лизинговых отношений

Теоретический анализ позволяет утверждать, что в трактовке лизинга как сложной совокупности, системы отношений необходимо выделить его тройственную экономическую основу, в силу которой лизинг одновременно сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые сочетаются, взаимопроникают друг в друга, образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В то же время лизинг модифицирует названые свойства и отличается от кредита, аренды и т.д.

Существует множество различий между кредитными, арендными и другими отношениями в рамках сделки аренды, с одной стороны, и собственными кредитными, арендными отношениями вне договора аренды, с другой. Так, лизинг является формой вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставления на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя за полную стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит.

По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям. Как правило, лизинг сравнивают с займом, что связано с определенной схожестью этих двух финансовых инструментов. Таким образом, кредитная структура лизингового проекта состоит из двух взаимосвязанных частей: ссуды лизингодателю и прямой лизинг лизингополучателю. Арендодатель фактически является финансовым посредником, а реальный заемщик — арендатором, который будет использовать приобретенные активы в производственных целях и погашать ссуду.

4 стр., 1575 слов

Договор международного лизинга

... М.: Ось-89, 2007. - 272 с. 46.Прилуцкий Л.Н. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. - М.: Ось-89, ... - С. 93 - 97. 4.Блинков О.Е. Правовое регулирование финансовой аренды (лизинга) недвижимости: Дис.... канд. юрид. наук: 12.00.03. - Рязань, 2000. - ... Федерации о процентах за пользование чужими денежными средствами: Постановление Пленума Верхов. Суда Рос. Федерации и ...

Основное отличие лизинговой ссуды от прямой ссуды — наличие финансового посредника-лизингодателя между банком и лизингополучателем. Хотя общепринятая практика кредитования здесь полностью сохраняется, анализ проекта усложняется, так как необходимо учитывать интересы сторон, участвующих в операции.

известно, что для каждого бизнеса существует определенное соотношение между собственными и заемными средствами, которые он пытается удержать в данный момент. С одной стороны, лизинг влияет на выбранную структуру капитала лизингополучателя даже в случае стопроцентного финансирования и не требует заемных средств; с другой, — лизинговая задолженность является тем же долгом, только видоизмененным. И с этой точки зрения для достижения выбранного соотношения в структуре капитала, как и в случае ссуды на покупку актива, арендатор должен увеличить собственные средства, поэтому аренда влияет на необходимый размер собственных средств до в той же степени, что и долг.

Между кредитом и лизингом существуют различия. Так, при покупке инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность, при лизинге — на развитие производственной деятельности. Когда кредитная операция завершена, сложно контролировать целевое расходование средств; при лизинговой сделке это гарантировано, поскольку сдается в аренду конкретное имущество. При этом в первом случае требуется 100% гарантия возврата кредита и процентов за его использование, а во втором случае сумма гарантий уменьшается на стоимость сданного в аренду имущества, поскольку сам объект сделки это гарантия. При заключении кредитной сделки приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, при аренде — на балансе арендодателя или арендатора. Наконец, выплата кредита производится за счет дохода, полученного компанией, с учетом взимаемых налогов. Арендные платежи начисляются по себестоимости продукции и уменьшают налоговую базу. Выплата арендных платежей по финансовой аренде не прекращается до истечения срока действия договора, даже если научно-технический прогресс делает арендованный актив устаревшим. Лизинг отличается от долгосрочного кредита большей сложностью организации, которая состоит из большего количества участников сделки.

По форме организации лизинг похож на коммерческий кредит, но они принципиально отличаются. Во-первых, торговый кредит и лизинг различаются физической формой объекта ссуды. Компания предоставляет бизнес-ссуду другому бизнесу в форме отсрочки платежа за любой актив, включая фонды и бизнес-объекты. При лизинге объектом ссуды являются только средства труда. Во-вторых, имеется различие во взаимосвязи торговой и кредитной сделок. При коммерческом ссуде кредитная операция опосредуется договором купли-продажи, при лизинге нет тесной связи с продажей. Лизинг не всегда начинается с покупки имущества, так как он может принадлежать самой лизинговой компании и не всегда заканчивается покупкой имущества арендатором. В-третьих, разница в продолжительности сделки: коммерческий кредит носит краткосрочный характер, лизинг более возможен в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Лизинг определяется и как разновидность аренды. Однако между основными условиями аренды и финансовой аренды (лизинга) имеются некоторые отличия, состоящие, в частности, в приобретении лизингодателем нового имущества по заказу лизингополучателя; сдаче предмета лизинга на срок, близкий к сроку нормативной амортизации; его страховании лизингополучателем; а при расторжении договора по вине пользователя – необходимости полного погашения долга за весь договорной период.

3 стр., 1440 слов

Лизинговые сделки в системе международной торговли

... на предприятии, но и улучшить финансово-экономические показатели его деятельности за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, сокращения излишних запасов, увеличения скорости реализации продукции. Современный мировой рынок лизинговых услуг ...

Таким образом, лизинг, аренда, коммерческие кредиты характеризуются общей чертой: они представляют собой разные способы привлечения инвестиций. В то же время у них есть и принципиальные отличия, которые выделяют лизинг и как особую совокупность отношений, и как разновидность инвестиционного бизнеса.

Определенное сходство с лизингом имеют такие формы хозяйственных связей, как рентинг (renting), хайринг (hiring) и бытовой прокат. Однако, эти самостоятельные виды аренды на тождественные с лизингом. Рентинг характеризуется ограничением взаимоотношений двумя участниками (собственником и пользователем) и имеет свои особенности – это форма краткосрочной аренды машин, транспортных средств без права их последующего приобретения арендатором. Если аренда техники носит среднесрочный характер, то есть прибавка. Прокат является близким аналогом лизинга, но имеет свои особенности. Так, договор аренды не превышает четырех месяцев, по окончании срока аренды пользователь не приобретает сданные в аренду объекты своей собственности.

Таким образом, лизинг в широком смысле представляет сложный комплекс организационно-экономических отношений, в котором взаимосвязаны отношения владения, пользования и распоряжения, с одной стороны, и модифицированные лизинговой сделкой кредитные, арендные и другие отношения, с другой. Набор функций, выполняемых лизингом, позволяет определить его как вид предпринимательской инвестиционной деятельности.

Лизинг как новая форма инвестиций имеет преимущество в получении более высокой прибыли на единицу капитала, чем доходность других активов. Арендодатель имеет льготное налогообложение не только по уплате налога на прибыль, полученную от реализации лизинга, но и по налогу на добавленную стоимость при оказании лизинговых услуг. Наличие амортизационных и налоговых льгот для арендодателя стимулирует заключение взаимовыгодных договоров аренды с арендатором, что снижает размер арендной платы и устанавливает удобный для сторон план платежей.

арендодателю легче получить ссуду в банке и других кредитных организациях по более низкой процентной ставке, поскольку он имеет материальное обеспечение, снижающее степень риска. При существующем положении кредит в банке можно получить, как правило, на короткий срок, а по лизингу – на 2-5 лет. Инвестиции в форме собственности, в отличие от займа наличными, снижают риск невозврата денежных средств, так как арендодатель сохраняет право собственности на арендованное имущество и может использовать его в качестве дополнительной гарантии возврата кредитных средств. Инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга обеспечивают получение дохода для покрытия обязательств по аренде.

Лизингодатель, закупая технику и оборудование по заказу у предприятий-изготовителей, стимулирует предпринимательскую деятельность, развивает ее в соответствии с объективными потребностями, расширяет сферу рыночных отношений. Лизинг развивает конкуренцию на рынке финансовых услуг и содействует снижению их цены. Таким образом, применение лизинга в хозяйственной практике позволяет в целом активизировать инвестиционный процесс.

30 стр., 14880 слов

Лизинг — понятие, правовое регулирование, международная унификация

... в лизинг оборудование (имущество), как правило, высоко ликвидно; кроме того, оно остается в собственности лизингодателя в течение всего срока договора лизинга. На рынке лизинговых услуг ... кредиты банков и других организаций, используемые субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга, лизинговые платежи по операциям финансового лизинга включаются в состав затрат по производству и ...

Инвестору лизинговой деятельности обеспечивается государственная поддержка в виде инвестиционных и других льгот. Для банков и страховых компаний лизинг формирует новый источник доходов в виде комиссионных выплат, обеспечивает экономические выгоды за счет относительной простоты лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования и т.д.

Первое, на что указывают банки, — это значительные налоговые преимущества, позволяющие значительно снизить стоимость сделки и способствующие развитию лизинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки повышает вероятность заключения проектов и снижает бремя долгов для заемщиков.

Для производителей техники и оборудования лизни позволяет увеличить объем реализации, массу прибыли; расширить сеть услуг по гарантийному обслуживанию выпускаемого оборудования, круг потребителей; завоевывать новые рынки сбыта производимой продукции; расширить сеть услуг по гарантийному обслуживанию выпускаемого оборудования, техники и т.д. Сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи.

Для лизингополучателя преимущества лизинга состоят в следующем. Лизингополучатель освобождается от полной единовременной оплаты стоимости имущества, получает в пользование технику и оборудование с определенной отсрочкой платежей. Приобрести имущество на условиях лизинга проще, чем использовать кредит на его приобретение, так как лизинговое имущество само выступает в качестве залога. Кроме того, можно начать свое дело при малом стартовом капитале (при наличии 1/3 или менее средств) или свернуть производство продукции, не пользующейся спросом, с возвратом оборудования его собственнику (лизингодателю).

Лизингополучатель получает возможность использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива, поскольку временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели.

Так, на сегодняшний день приобретение полиграфического оборудования по лизингу позволяет осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы производства. По сравнению с другими способами его приобретения (оплата по факсу поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ, заключающихся в равномерном распределении затрат на весь срок действия договора; поддержании оптимального соотношения собственного и заемного капитала; выплате лизинговых платежей уже после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, то есть из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на нем; проведении его ремонта и технологического обслуживания; периодического обновления морально стареющего оборудования.

На условиях лизинга можно получить объект «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решение других вопросов. Поскольку лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже оборудования.

Предприниматели разрабатывают перспективные планы развития, однако их финансовые возможности могут быть ограничены; лизинг позволяет преодолеть эти ограничения и увеличить мобильность при инвестиционном и финансовом планировании. Если при покупке существует только альтернатива «не покупать», то при лизинге арендатор имеет более широкий выбор, поскольку из разработанных лизинговых договоров с различными условиями лизингополучатель может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям.

Лизинговые платежи, уплачиваемые лизингополучателем, учитываются у него в себестоимости изготавливаемой продукции, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли. Кроме того, лизинг не увеличивает долг в балансе лизингополучателя, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижаются. Немаловажным является то, что проводимая в стране государственная политика направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами по сравнению с вариантом привлечения банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится под сомнение структурами, осуществляющими кредитование, ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами. Лизинг обеспечивает прибыльность производства при наименьших затратах, что позволяет не только наращивать капитал в процессе предпринимательской деятельности, но и эффективно использовать экономические ресурсы.

Так, в России начинающим фермерам предоставляется отсрочка лизинговых платежей. Установлены дифференцированные размеры первоначальных платежей за технику, при расчетах возможно применение и бартера. Платежи рассчитываются в соответствии с «Методическими рекомендациями по расчету лизинговых платежей», утвержденными Минэкономики РФ от 16 апреля 1996 года, на основе цены, действующей на день передачи объекта в лизинг, без учета инфляции. В условиях инфляции это означает, что сумма лизинговых платежей окажется меньше, чем цены на технику в тот момент, когда она переходит в собственность лизингополучателя, хотя машины могут использоваться при благоприятных условиях еще в течение 4-5 лет.

Порядок осуществления лизинговых платежей является одним из преимуществ лизинговых сделок. В договоре могут быть оптимально учтены интересы всех сторон сделки, так как размеры и сроки выплат определяются на основе совместного соглашения.

Однако лизинг имеет и недостатки, главный из них – относительная дороговизна предмета лизинга для лизингополучателя по сравнению с покупкой его за счет собственных или заемных средств. При заключении договора лизинга стоимость привлекаемого заемного капитала будет больше, чем при использовании кредита, так как лизинговая компания получает вознаграждение за проведение лизинговой операции. Кроме того, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей.

Хотя лизинговые платежи относят на себестоимость продукции и тем самым уменьшают налогооблагаемую прибыль, но те же самые платежи, будучи завышенными, способны привести к росту цены товара и снизить его конкурентоспособность. Вместе с тем, вышеперечисленные недостатки, присущие финансовому лизингу, не меняют общей положительной оценки применения этого эффективного метода инвестирования.

В современных условиях лизинг является дополнением к традиционными источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. Применение лизинга в хозяйственной практике позволяет активизировать инвестиционный процесс, улучшить финансовое состояние лизингополучателей, повысить конкурентоспособность.

1.3. Современные тенденции развития малого предпринимательства в России

По последним данным Госкомстата России на 1 января 2005 года количество зарегистрированных малых предприятий (МП) в России составило 875,5 тыс., или 27% общего числа предприятий и организаций, учитываемых Единым государственным регистром предприятий и организаций (ЕГРПО).

Число замещенных рабочих мест на МП в январе 2005 г. равнялось 7568,9 тыс. человек, из которых списочный состав работников (без учета внешних совместителей и работающих по договорам гражданско-правового характера) включал 6582,8 тыс. человека, или 87%. В общем количестве замещенных рабочих мест всех категорий предприятий и организаций удельный вес работников МП составил 14,8%. В 2004 г. доля товаров, работ и услуг, произведенных МП, ВВП России достигла 9,5%. Численность индивидуальных предпринимателей на начало 2005 г., по данным МНС России, находилась на уровне 4 млн. человек. По оценке, на доходы от малого предпринимательства живут 20% россиян.

Однако нынешние масштабы развития малого предпринимательства в России остаются весьма скромными, особенно в сравнении со странами развитой рыночной экономикой: наша страна далеко отстает от них по вышеперечисленным показателям (см. Приложение 1).

Подобные сопоставления свидетельствуют о том, что России находится в самом начале пути формирования сектора малого предпринимательства. Справедливости ради отметим, что на фоне стран СНГ Россия выглядит далеко на худшим образом. По оценкам Исполнительного комитета СНГ, доля населения, занятого в малом бизнесе, составляет в Азербайджане около 13%, в Армении, Беларуси, Казахстане – около 5, в Кыргызстане – около 4, в Туркменистане и Узбекистане – около 3, в Таджикистане – чуть более 1%. В производстве ВВП Украины малый бизнес составляет 10%, Беларуси -9, Казахстана – 6, Узбекистана -4%.

Наиболее бурное развитие малого предпринимательства, выразившееся в увеличении числа МП и занятых на них, повышении их удельного веса в ВВП, пришлось на конец 80-х – начало 90-х годов. Так, за 1919-1993 гг. количество МП возросло с 268 тыс. до 865 тыс. (в этот период существовали иные, чем сейчас, критерии отнесения к МП), среднесписочная численность занятых – с 5,4 млн. до 8,6 млн. человек. Доля малого предпринимательства в ВВП повысилась за этот период с 11,3 до 15,5%.

В 90-х годах в России сложилась весьма специфическая отраслевая структура МП, а также выделился ряд сфер экономической деятельности, где МП не проигрывают в сравнении с крупными и средними предприятиями. Наибольше число зарегистрированных МП по-прежнему приходится на сферу торговли и общественного питания, более того, ее удельный вес продолжает возрастать. На 1 января 2005 г. число МП здесь составило 399,7 тыс. (рост на 3,4 % по сравнению с началом 1999 г.).

В 1996-1999 гг. повысились доля МП этой сферы в общем количестве МП (с 42,7 до 44,9%) и удельный вес занятых в общей численности работников МП (с 27,3 до 33,4%).

На 1 января 2005 г. количество МП данного сектора достигло 405,8 тыс., или 46,4% общего числа МП, а численность занятых составила 2,6 млн. человек, увеличившись по сравнению с 2004 г. на 3,9%.

численности МП и количеству занятых являются промышленность и строительство. Удельный вес предприятий каждой из этих отраслей в общем количестве МП в 2004 г. составил 15,3%, в общем количестве занятых -21,8 и 21,9% соответственно. Наибольшее развитие МП получили в таких отраслях промышленности, как машиностроение и металлообработка, легкая, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, а также пищевая промышленность. На эти отрасли приходится свыше ¾ зарегистрированных промышленных МП, так же, как и занятых на них. Видимо, размер для входа в перечисленные отрасли, то есть минимальный размер предприятия, способного эффективно функционировать и конкурировать с остальными, здесь ниже, чем в других отраслях.где предприятия малых размеров занимают самое видное место среди всех предприятий отрасли: доля МП в общей численности предприятий на 1 января 2004 г. здесь составила 39,7% (в промышленности – 35,2%, в торговле и общественном питании – 36,3%).

Удельный вес МП в общем производстве промышленной продукции в 204 г. был равен всего 4,3%, но можно выделить легкую промышленность, где этот показатель достигает 20%, а также пищевую, лесную, целлюлозно-бумажную и деревообрабатывающую, где МП производят примерно 1/10 продукции отрасли. В строительстве МП выполняют около 30% подрядных работ. В торговле, включая вещевые, смешанные и продовольственные рынки, свыше 60% розничного оборота приходится на субъекты малого предпринимательства.

Из отраслей с наименьшей долей МП в количестве всех предприятий следует отметить сельское хозяйство, где этот показатель составляет только 4,5%. Вклад МП в производство сельскохозяйственной продукции вообще ничтожен -0,8% в 2004 г. Нишу МП в сельскохозяйственном производстве заняли личные подсобные хозяйства населения, производящие по некоторым видам до 2/3 сельскохозяйственной продукции. Значительная часть произведенной продукции принимает товарную форму и сбывается на рынках. Поэтому можно считать, что в сельском хозяйстве получило широкое развитие незарегистрированное малое предпринимательство.

Подавляющее большинство МП находится в частной собственности, что в принципе следует из критериев отнесения предприятия к МП, установленных в 1995 г.В 2003 г. в частной собственности находилось 89,6% общего количества МП, в смешанной собственности – как российской, так и с иностранным участием – 10,4%. Наибольший удельный вес частный МП характерен для торговли и общественного питания, а также строительства -93% в обеих отраслях, жилищного коммунального хозяйства и непроизводственных видов бытового обслуживания населения -92%. Наименьшая доля частных МП в сфере финансов, кредита, страхования и пенсионного обеспечения – 49%; пониженный удельный вес частных МП свойственен также образованию и связи – 70 и 72% соответственно. Средние размеры МП в различных сферах деятельности довольно серьезно различаются , что не в последнюю очередь обусловлено и принятыми в 1995 г. отраслевыми критериями выделения МП.

Распределение МП по сферам деятельности определяется рядом факторов, среди которых можно назвать специфику конкурентной среды на разных отраслевых рынках, барьеры для входа на рынок, в том числе и административные, особенности лицензирования деятельности, спрос на соответствующую продукцию и услуги, рентабельность (в отношении МП можно говорить об официальной и неофициальной нормах), характер разгосударствления собственности. Последний фактор, по-видимому, сыграл решающую роль в том, что малое предпринимательство не получило масштабного развития в сельском хозяйстве. Некоторое воздействие на рассматриваемые показатели оказывают и особенности статистического учета (прежде всего различные отраслевые критерии отнесения к МП).

В качестве основного фактора развития малого предпринимательства часто называют государственную поддержку. Декларируемые государственные приоритеты лежат в сфере материального производства и инновационной деятельности. Но, как видно из складывающейся отраслевой структуры МП, сколь-либо заметных сдвигов в сторону промышленности и сельского хозяйства во второй половине 90-х годов не наблюдалось. Более того, удельный вес сельского хозяйства сокращается, так же как и науки и научного обслуживания. Отсюда вывод: государственную политику по поддержке малого предпринимательства нельзя признать удовлетворительной.

2. Практические аспекты осуществления лизинговых операций

2.1. Функции и виды лизинга

Сущность лизинга проявляется в выполняемых им функциях, однако, по поводу которых у экономистов нет единого мнения. Так, Е.Н. Чекмарева называет финансовую, производственную, сбытовую функции и функцию получения значительных налоговых и амортизационных льгот. Финансовая функция лизинга, по мнению экономиста, выражена наиболее четко, поскольку лизинг является формой вложения средств в основные фонды для удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. Лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться имуществом без единовременной мобилизации необходимых в полном объеме на эти цели собственных средств или банковского кредита. Производственная функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Лизинг наиболее эффективен в отношении дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники и дает возможность лизингополучателю использовать в своей производственной деятельности не только отдельные виды оборудования, но и полностью укомплектованные техническими средствами производства.

Сбытовая функция лизинга проявляется в случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. За рубежом, прежде всего в Англии и США, по утверждению Е.Н. Чекмаревой, последовательно и в широких масштабах осуществлялась функция предоставления значительных налоговых и амортизационных льгот. В лизинговом предпринимательстве России реализуется главным образом финансовая и производственная функции.

По мнению В.А. Горемыкина, лизинг выполняет многочисленные функции: финансовую, производственную, сбытовую, получения налоговых льгот, расширения зоны предпринимательства, развития конкурентных отношений, разгосударствления и приватизации имущества.

М.Х. Суюнчев утверждает, что лизингу присущи воспроизводственная, стимулирующая и регулирующая функции. Воспроизводственная функция реализуется через инвестиционно-кредитную и сбытовую деятельность лизингодателя, в результате которой лизингополучатель на кредитной основе получает инвестиционный ресурс.

Вместе с тем, воспроизводственная функция заключается в создании условий для воспроизводства основных фондов и, косвенно,- для воспроизводства рабочей силы. Приобретение техники и оборудования по лизингу позволяет оперативно решить производственные задачи путем использования, а не приобретения дорогостоящей техники; а в случае полного лизинга воспользоваться услугами по техническому обслуживанию, страхованию, получить необходимое сырье и др. Вместе с тем, лизинг техники и оборудования, автотранспортных средств, недвижимости позволяет лизингополучателю не только повысить производительность труда, работоспособность, но и расширить границы свободного времени, улучшить комфортность условий труда и отдыха.

Финансовая функция лизинга состоит в снижении потребности в собственном капитале для организации бизнеса или при его расширении, удовлетворении инвестиционных потребностей физических и юридических лиц; гибкости системы платежей и др .

Функция получения налоговых и амортизационных льгот реализуется при предоставлении государством различных льгот участникам лизинговых сделок по сокращению размера налогооблагаемой прибыли, применению ускоренной амортизации, снижению таможенных пошлин, стимулированию использования современных достижений науки и техники.

Стимулирующая функция лизинга заключается в активизации накопления капитала, производственных инвестиций, ускорении научно-технического прогресса и экономического роста. Получение современной высокопроизводительной техники и оборудования в лизинг создает мотивации к эффективному труду, развивает предпринимательство.

Регулирующая функция состоит в создании условий по соединению развития отраслей, национального хозяйства в целом, включая обновление основных фондов как убыточных, так и перспективных отраслей. С помощью механизма лизинга можно изменять макроэкономические пропорции; расширить границы международного сотрудничества и международных экономических связей.

Все функции лизинга взаимосвязаны и взаимодействуют. Однако, в зависимости от различных макроэкономических факторов, степень их реализации может меняться: либо усиливаться, либо ослабляться.

Таким образом, сложная сущностная основа лизинга обнаруживается в производственной, сбытовой, финансовой (кредитной), инвестиционной и других функциях, коренным образом отличающихся от функций соответствующих форм предпринимательской деятельности. Сущность лизинга, проявляемую в выполняемых им функциях, можно рассматривать в контексте конвергенции, то есть сближения функций на основе постоянного углубления и расширения взаимодействий.

Все новые и новые свойства лизинга становятся функциями, упрочивающими между собой связи отдельных элементов лизинга как системы. С одной стороны, происходит расчленение единого процесса на отдельные функции и их обособление; с другой стороны, — соединение относительно обособленных функций в единую систему, каждое звено которой является продолжением предыдущей и исходным моментом

В ходе развития системы лизинга взаимодействуют все большее количество функций, в которых происходят качественные и количественные сдвиги; осуществляется замена одних другими, причем сохраняется устойчивость всей структуры.

В зарубежной и российской предпринимательской практике виды лизинга классифицируются по различным критериям. В российской экономической литературе отсутствует однозначность в их толковании, четкая структурированность; между тем для практического использования лизинга упорядоченность понятийного аппарата имеет важное значение, поскольку позволяет определить, какой именно вид лизингового договора следует применять в том или ином конкретном случае.

Виды лизинга классифицируются по следующим основным признакам:

  • В зависимости от состава участников (субъектов) различают прямой и косвенный лизинг. В первом случае собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект лизинга (двухсторонняя сделка), во втором – передача имущества осуществляется через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка);
  • По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества;
  • и лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества;
  • В зависимости от степени амортизации различают лизинг с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
  • лизинг с неполной амортизацией и, значит, с частичной выплатой стоимости. В практике зарубежных стран сроки лизинга находятся в зависимости от периода амортизации оборудования. Обычно срок лизинга не превышает срока службы машин и оборудования и в среднем составляет от пяти до восьми лет.

В соответствии с приведенными признаками классификации выделяют оперативный и финансовый лизинг. Объектом оперативного лизинга являются, автомобили, офисная техника, полиграфическое оборудование или оборудование с высокими темпами морального старения, например, компьютеры. Кампании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо изучить конъюнктуру рынка как нового, так и бывшего в употреблении имущества, предоставляемого в лизинг, поскольку в краткосрочную аренду сдаются не специально приобретаемые по заявке лизингополучателя, а имеющиеся в лизинговой компании техника и оборудование. Кроме того, формирование и развитие данного вида лизинга становится возможным с появлением вторичного рынка предметов лизинга, поскольку у арендодателя периодически возникает проблема их реализации по окончании договоров.

При оперативном лизинге срок договора короче, чем экономический срок службы объекта лизинга. Производится частичная выплата стоимости арендуемого имущества, т.е. лизингодатель во время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и поэтому нередко ему при приходится предоставлять во временное пользование объект лизинга несколько раз разным пользователям.

Размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше чем при финансовом, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные с возможной порчей, утратой или гибелью имущества; а при отсутствии спроса со стороны лизингополучателей – необходимость возмещения его остаточной стоимости.

Лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования. Обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. По желанию лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести его в собственность.

Примерами оперативного лизинга являются сделки по аренде офисной техники и помещений, заключаемые между банком «Менатеп» и компанией «Роспром», в рамках которой функционирует большое количество предприятий и структурных подразделений, создаваемых на непродолжительный промежуток времени для решения конкретных задач. Расчеты специалистов показали, что из-за частых изменений организационной структуры компании выгоднее не закупать оборудование, оргтехнику, помещения, мебель, а получать их в оперативный лизинг у банка.

Другой пример. Оперативный лизинг может эффективно применяться в случаях, когда полиграфическое оборудование необходимо типографии на короткий срок, например, при проведении предвыборной кампании, длящейся несколько месяцев и требующей выполнения большого объема полиграфических работ. По окончании кампании из-за отсутствия потребности, оборудование согласно договору оперативного лизинга возвращается лизингодателю.

При финансовом лизинге имущество приобретается лизингодателем не для собственного использования, а специально для передачи его в длительную аренду по просьбе лизингополучателя. В течение действия договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции. Срок, на который техника или оборудование передается во временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной амортизации. Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений.

Разновидностью финансового лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement), представляющий , по сути, двустороннюю сделку, при которой лизингополучатель выступает одновременно и поставщиком (собственником) предмета лизинга и его лизингополучателем. Так, собственник оборудования, может обратиться к лизинговой компании с предложением приобрести это имущество и сдать ему же обратно в финансовую аренду, если для него стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупке этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения. В результате предприниматель возвращает затраченные на приобретение имущества средства и может использовать их на обновление или расширение производства. Это наиболее эффективный и относительно дешевый способ улучшения финансового положения предприятия.

Так, при формировании производственной базы группы компаний «РУССОБИТ» для организации производства компакт-диско в России было осуществлено 6 проектов с использование схем возвратного лизинга с привлечением «Дойче Банке», «Земельного Банка», компании «ЛИЗХОЛЛ», немецкой и российской страховых компаний. Экономический смысл операции для лизингодателя состоит в получении предпринимательского дохода, а для лизингополучателя в получении дополнительных денежных средств за счет продажи имущества, которое остается в его пользовании, при одновременном вложении вырученных средств в другие проекты, отнесении лизинговых платежей на себестоимость выпускаемой продукции.

У лизингополучателя лизинговые платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли предприятия и учитываются как текущие оперативные расходы; поэтому требуется представить меньшее, чем при получении банковского кредита, дополнительное гарантийное обеспечение сделки (акций, облигаций, банковского поручительства или каких-либо других форм гарантий).

Даже те компании, которые на момент покупки оборудования по каким-либо причинам не хотели, не могли или попросту не знали о возможностях лизинга, получают возможность использовать все его преимущества (включая ускоренную амортизацию, отнесение лизинговых платежей на себестоимость и т.д.) уже после приобретения оборудования. Даная схема лизинга, по мнению экспертов, часто используется именно с целью получения налоговых льгот, предусмотренных для договора финансовой аренды.

Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд. Так, кредиторы ввиду неблагоприятного соотношения между уставным и заемным фондами предприятия могут поставить под сомнение его платежеспособность, и дополнительные заемные средства можно или не получить совсем, или получить их, но под более высокий процент. Данный вид лизинга является источником средне- и долгосрочного рефинансирования, в то время как коммерческие банковские кредиты выдаются, как правило, на срок в 1,5 года с необходимостью их последовательного возобновления.

Левередж (кредитный, паевой, раздельный) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств (leveraged leasing).

Данный вид лизинга используется при реализации дорогостоящих проектов на поставки авиатехники, железнодорожного и подвижного состава, морских и речных судов и т.п.; является наиболее сложным, так как связан с многоканальным финансированием, участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и финансовых институтов.

Как правило, условиями договоров предусматривается или наделение одной из сотрудничающих компаний правами поверенного, или создание на его правах новой акционерной компании (рис. 1).

Поверенный кредиторов привлекает средств а фирм-лизингодателей и кредиторов, оплачивает закупки необходимого имущества, получает лизинговые платежи, погашает кредиты и переводит оставшуюся часть поверенному лизингодателей, распределяющему эти средства между лизингодателями пропорционально доле участия.

Лизингодатель Лизингодатель Кредиторы Кредиторы

Поверенный

кредиторов

прибыль

лизингодателей

Поверенный

лизинговых

компаний

Поставка Поставка

на склад лизингополучателю

Рис. 1. Многосторонний лизинг через поверенных

Хотя лизингодатель, покупающий оборудование, использует лишь частично собственные средства, он продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются, исходя из полной стоимости имущества. Другой собственностью этого вида лизинга является то, что кредит берется без права обращения иска на активы лизингодателя, поэтому, обычно лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы – банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. В западноевропейских странах более 85% всех крупных лизинговых сделок построены на основе левередж лизинга.

В общем виде классификацию видов лизинга можно представить в форме таблицы (табл. 1).

Таблица 1

Классификация видов лизинга

Критерий классификации

Вид лизинга

Особенности лизинга

Срок

а) Краткосрочный (рентинг)

б) Среднесрочный (хайринг)

в) Долгосрочный (лизинг)

До 1 года

От 1 года до 3 лет

Свыше 3 лет

Состав участников

а) Прямой (двусторонний),

в том числе возвратный

б) Косвенный:

трехсторонний

многосторонний

Собственник имущества самостоятельно сдает его в аренду

Имущество сдается в лизинг тому же лицу, у которого оно было куплено

Участвуют поставщик, банк (или лизинговая фирма), арендатор

Участвуют еще посреднические компании

Степень окупаемости

а) Финансовый

б) оперативный

Полная окупаемость (полная выплата банку стоимости имущества по окончании срока договора независимо от срока амортизации)

Окупается только часть стоимости арендуемого имущества (амортизация неполная)

Объем обслуживания

а) чистый

б) частичный

в) полный

Все обслуживание объекта лизинга осуществляет арендатор

На лизингодателя возлагаются отдельные функции по обслуживанию

Полное обслуживание объекта лизинга осуществляет лизингодатель

Масштаб рынка

а) внутренний

б) международный:

экспортный

импортный

Все участники сделки представляют одну страну

Участвуют другие страны. В экспортном лизинге зарубежной страной является арендатор, в импортном — лизингодатель

Для коммерческих банков, исходя их первых четырех критериев, характерны в основном такие виды лизинга: долгосрочный, прямой, финансовый, чистый (или частичный).

Все эти признаки должны присутствовать в договоре.

2.2. Организация лизинговой сделки

Рассмотрим организацию лизинговой операции в банках. Лизинговой операции предшествует определенная организационная работа: изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявление спроса на виды имущества, знакомство с ценами на движимое и недвижимое имущество, с ценами и тарифами на сопутствующие лизингу услуги.

Коммерческие банки являются организационно оформленными структурами. Однако для успешного проведения лизинговых операций вполне целесообразно создание специального отдела или хотя бы группы, в состав которой должны войти работники с определенным опытом банковской работы и знанием специфики проведения данной операции. Банк должен давать рекламу лизинговых операций, создавать банк данных об имуществе, которое может быть приобретено для сдачи в аренду. Общей целью предварительной работы является поиск потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге. Вместе с тем инициатива в проведении лизинговых операций может исходить и от будущего лизингополучателя, который самостоятельно находит располагающего необходимым имуществом поставщика или обращается в банк.

Все дальнейшие взаимоотношения между сторонами строятся следующим образом. Арендатор предоставляет в банк соответствующие документы:

1) заявку на лизинг с названием вида имущества, его назначения, потенциального поставщика, места его нахождения (или необходим поиск информации банком).

В заявке должны содержаться данные о производственной деятельности арендатора, его способности технически грамотно эксплуатировать и обслуживать имущество;

2) документы для оценки его финансового состояния за последние 1-2 года (балансы, отчеты о прибылях и убытках);

3) бизнес-план лизингового проекта.

Банк проверяет анализ финансового положения предприятия, оценку лизингового проекта с точки зрения его инвестиционной привлекательности, возможности выезда на место представителей банка. После изучения представленных сведений банк принимает решение с доведением его до арендатора. При положительном решении, т.е. согласии на сделку, к нему прилагаются общие условия лизингового договора.

Банк информирует поставщика имущества о намерении приобрести объект сделки, согласовывает цену, при необходимости и возможности проверяет комплектность, технические характеристики, отсутствие других сделок с данным имуществом.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового договора, выражает свое согласие его подписанием. К договору прилагается бланк заказа на имущество. Он составляется поставщиком и визируется арендатором. Получив документы, банк подписывает заказ и высылает его поставщику. Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи между поставщиком и банком или наряд поставщику на поставку объекта сделки.

Поставщик отгружает движимое имущество арендатору, осуществляет монтаж и ввод его в эксплуатацию. По окончании работы составляется протокол приемки с соответствующими подписями, и банк оплачивает стоимость объекта сделки поставщику (единовременно или частями в течение оговоренного периода) за счет собственных капитальных вложений. Недвижимое имущество принимается арендатором на месте.

Лизинговый договор

1. Стороны договора: лизингодатель (банк), являющийся собственником имущества, сдаваемого в аренду, и лизингополучатель (арендатор), принимающий в пользование объект сделки.

2. Предмет договора – конкретный вид имущества, которое банк закупает и сдает в аренду. Имущество указывается с индивидуальными признаками и техническими характеристиками. Здесь же указываются поставщик и срок, к которому последний обязуется поставить (подготовить) объект сделки.

3. Срок договора определяется с учетом периода амортизации (возможно, ускоренной амортизации).

Однако банк вправе заключать договор на срок, меньший периода амортизации, при условии оплаты лизингополучателем остаточной стоимости имущества.

4. Права и обязанности сторон. Этот раздел предусматривает подробный перечень взаимных прав и обязанностей. Вот некоторые из них.

Банк как лизингополучатель обязан заключить договор купли-продажи с поставщиком или своевременно направить ему наряд на поставку объекта сделки, подписать протокол приемки, поручить поставщику устранение недостатков, обнаруженных при приемке, оплатить объект лизинга. Банк имеет право быть собственником имущества до периода окончательных расчетов арендатора за имущество, систематически проверять состояние арендованного имущества, прервать договор при нарушении его условий арендатором.

Арендатор обязан: провести приемку объекта лизинга; предоставлять информацию о его эксплуатации; извещать в период действия договора о каких-либо изменениях своего юридического и финансового состояния; содержать имущество в соответствии с рекомендациями и техническим инструкциями поставщика; производить необходимый ремонт и профилактическое обслуживание имущества; сообщать банку о возможной его переуступке третьему лицу (т.е. о субаренде); своевременно и в полном объеме вносить арендную плату. Арендатор имеет право предъявлять поставщику претензии, связанные с дефектами оборудования (если банк передал такие права арендатору) или самому банку; совершенствовать (улучшать) объект сделки с возмещением этих собственных затрат банком (с его разрешения) или за счет амортизационных отчислений (тогда увеличивается остаточная стоимость сданного в аренду имущества).

5. Лизинговая (арендная плата).

Вся сумма платы по лизинговой сделке должна покрыть полную стоимость имущества, издержки банка по приобретению и обеспечить получение прибыли. Арендная плата зависит от стоимости имущества, срока его использования, порядка начисления амортизации (обычной или ускоренной), объема издержек банка по сделке, финансовых возможностей банка, длительности срока лизинга. Периодичность внесения платежей бывает разная: помесячно, поквартально, по полугодиям, по годам. Размеры платы за обозначенные периоды могут быть равными, уменьшающимися, ускоренными. В договоре может предусматриваться единовременный платеж (обычно после подписания сторонами протокола приемки объекта сделки) для возмещения транспортных, страховых расходов, услуг связи и др.

6. Страхование имущества. Страхование является обязательным требованием. В финансовом лизинге страхование обычно осуществляет арендатор, использующий объект сделки.

7. Прекращение действия договора. Лизинговый договор может прекратить свое действие при нарушении его условий или по окончании срока. Нарушениями условий могут быть следующие обстоятельства:

  • не вступил в силу договор на закупку оборудования с поставщиком;
  • лизингополучатель не обеспечил необходимые условия приемки объекта или допускает его эксплуатацию с нарушением условий договора;
  • не подписан договор о страховании имущества;
  • лизингополучатель несвоевременно осуществляет платежи;
  • возникли непредвиденные обстоятельства;
  • другие условия (по согласию сторон).

При досрочном расторжении договора из-за нарушения его условий лизингополучателем последний возвращает объект сделки с возмещением убытков банку. Окончание срока лизингового договора сопровождается следующими вариантами действия сторон:

  • лизингополучатель выкупает остаточную стоимость имущества (на условиях договора) и становится его собственником;
  • договор возобновляется на прежних или новых условиях.

Важнейшим пунктом договора является определение лизинговой платы. В договоре должен быть принят в качестве приложения график уплаты арендатором долговых обязательств. Вместо единовременного платежа могут быть приняты периодические платежи (помесячно, поквартально, по полугодиям, годам) в равных суммах. Однако это не исключает расчетов с банком с увеличивающимися размерами взносов, например в условиях освоения оборудования и наращивания темпов выпуска и реализации продукции, роста объема работ. Возможны ускоренные платежи, если лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение.

Лизинговый платеж

где А – амортизационные отчисления; С – балансовая стоимость имущества; Н а – норма амортизации; Т – период действия лизингового договора.

Сумма процентов за пользование кредитными ресурсами банка зависит от средней стоимости имущества, сдаваемого в лизинг, размера процентной ставки, срока договора и рассчитывается по формуле

где П к – сумма кредитных выплат за пользование кредитными ресурсами; Кр – величина кредитных ресурсов, определяемая по средней сумме имущества

где С н и Ск — соответственно стоимость имущества на начало и конец периода; Скр – банковский процент за пользование кредитными ресурсами.

Оценка комиссионного вознаграждения рассчитывается по формуле:

где П ком – сумма комиссии; Ском – процент комиссии.

Плата за дополнительные услуги П у включает стоимость всех оказанных услуг лизингодателю. Она может вноситься единовременно и сразу, если банк не осуществляет услуги по обслуживанию объекта сделки в период действия договора.

Таким образом, лизинговая плата включает в себя следующие слагаемые:

Пример. Рассчитаем лизинговую плату при следующих данных по данные компании ООО «Алдега»:

  • срок лизинга 4 года;
  • стоимость сдаваемого в лизинг имущества 5 млн. руб.;
  • норма амортизационных отчислений 10% годовых;
  • банковский процент за привлекаемые ресурсы 30% годовых;
  • процент комиссии 2% годовых;
  • плата за дополнительные услуги 200 тыс. руб.

Рассчитаем сначала отдельные слагаемые лизинговой платы.

Сумма амортизационных отчислений

Сумма процентов за пользование кредитными ресурсами банка равна:

где 3 – остаточная стоимость имущества на конец четвертого года (5-2 = 3 млн. руб.).

Сумма комиссии:

Сумма дополнительных услуг П у берется в абсолютной сумме. Если этот вид платы будет вноситься единовременно и заранее (т.е. до основных платежей по лизингу), то при определении общей лизинговой платы ее не учитывают. Таким образом, общая сумма лизингового платежа за четыре года составляет: 2+4,8+0,32 +0,2 = 7, 32 млн. руб.

Равномерная плата по периодам: годовая 7,32: 4 = 1,83 млн. руб.; квартальная 1,83 : 4 = 457,5 тыс. руб., помесячная 457,5 : 3 = 152,5 тыс. руб.

В экономической литературе есть предложения расчета равных сумм лизинговой платы по формуле аннуитетов:

  • где Р – сумма платежей за определенный период времени;
  • Л – стоимость лизингового имущества;
  • Т – коэффициент приведения аннуитетов, учитывающий временную стоимость денег.

Коэффициент приведения аннуитета равен

где r – ставка процента (в виде десятичной дроби); n – число периодов платежа.

Определим коэффициент по исходным данным предыдущего примера для ООО «Алдега» если периодичность платы по лизингу годовая:

Тогда лизинговый платеж за год составит

Таким образом, для возмещения заемного капитал 5 млн.руб. и процентов при их ставке, равной 30%, и периоде четыре года, лизингополучателю придется выплачивать ежегодно 2310 тыс. руб.

Определим значения Т и Р, если лизинговый платеж ежеквартальный:

Расчеты облегчаются за счет использования стандартных таблиц аннуитетов, приводимых в финансовой литературе. Главное – надо знать процентную ставку и период.

Приведенные расчеты показывают, что суммы годовых и квартальных платежей несколько иные, чем в прямых арифметических расчетах по отдельным слагаемым лизингового платежа. Временная стоимость денег может учитываться банками путем определения плавающих процентных ставок. Другие примеры проведения расчетов по лизинговым операциям приведены в Приложении.

Необходимость обновления основных фондов, недостаточность ресурсов для этого вызываются у отечественных предприятий интерес к лизинговым операциям. В развитых странах Европы и Америки лизинг появился еще в 50-х годах предыдущего столетия и занимает значительную долю в общем объеме инвестиций. К 90-м годам эта доля составляла в США 28%, в Англии – 17,5%, в Испании – 14, во Франции – 14, в Италии – 12%.

Развитию лизинга способствует ряд обстоятельств:

  • развитие рынка средств производства;
  • налоговые льготы;
  • совершенствование законодательной базы;
  • развитие

Эти обстоятельства, а также наличие достаточной ресурсной базы длительного характера коммерческих банков при стабильной политической обстановке создадут условия для расширения лизинговых операции отечественных коммерческих банков.

2.3. Некоторые отраслевые особенности лизинга

Темпы экономического развития во многом определяются состоянием транспортной системы. Автомобилизация стимулирует рост многих отраслей промышленности, включая и отрасли агропромышленного комплекса, облегчает процессы миграции населения; способствует выравниванию уровней экономического развития регионов.

В последние годы мировой рынок грузовых автомобильных перевозок является одним из наиболее динамично развивающихся, а экспорт автотранспортных услуг считается в мире одной из выгодных областей внешнеэкономической деятельности. Однако Россия стремительно сдает свои позиции в этой прибыльной сфере. Доля рынка в стране, контролируемая российскими автоперевозчиками, снизилась с 40% в 1990 году до 15,4% в 2003 году. Из 5 млрд. дохода от отечественного рынка международных перевозок на долю России приходится 800 млн. долл., остальная сумма поступает в основном в Западную Европу.

Российские автоперевозчики не выдерживают конкуренции из-за неудовлетворительного технического состояния подвижного состава. Кроме того, международное сообщество постоянно ужесточает стандарты по экологичности и безопасности автомобильного транспорта, что создает угрозу потери российскими перевозчиками своих позиций на международных транспортных рынках. За последнее десятилетие в процессе проведения реформ в отрасли втрое сократилась доля транспортных средств общего пользования, снизилась производительность труда.

Необходимо, чтобы объем приобретения подвижного состава превышал объем его списания. Кроме того, важно выявить существующий спрос на транспортные услуги, определить темпы прироста населения, его транспортную подвижность и динамику общих объемов перевозок и пассажирооборота.

В развитых зарубежных странах лизинг стал главным способом обновления парка грузовых автомобилей. Так, доля лизинга в продажах некоторых западноевропейских производителей грузовиков составляет от 15 до 20 процентов; странах Центральной и Восточной Европы – от 30 до 40 процентов, США – до 40%. С целью обеспечения условий аренды транспортных средств в странах Европейского Союза, была создана Европейская ассоциация аренды автомобилей (ЕКАТРА), в состав которой входят 16 стран.

В России развитие транспорта и, в частности, лизинга подвижного состава, значительно отстает от других стран. Доля федерального бюджета в финансировании транспортного комплекса составила не менее 3%, а с учетом финансирования железнодорожного транспорта и целевых программ общий объем инвестиций, равный 40 млрд. руб., оказался в несколько раз ниже необходимого. Между тем доля транспорта в валовом внутреннем продукте превышает 10 процентов, а в общем объеме налоговых поступлений – 19 процентов.

По расчетам специалистов, для бюджета автомобиль является уникальным товаром, поскольку в период его эксплуатации идут постоянные доходы в бюджет: выплата налогов при покупке машины, и в процессе использования – налог на машину, на дороги и др.; потребление запасных частей, горючего и масел. Кроме того, в автомобилестроении России занято примерно 1 млн. человек, а с учетом сопряженных отраслей (производство резины, продуктов химии и др.) – 10 млн.

Государство финансирует в основном капиталоемкие или менее прибыльные отрасли транспорта. Так, в России доля государственных инвестиций, направляемых на развитие транспортной инфраструктуры, составляет от 70 до 95 процентов; а на развитие парка транспортных средств от 20 до 40 процентов всех вложений, в развитых странах – от 50 до 70 процентов.

Прокат автомобилей, близкий к оперативному лизингу, начала применяться в России в 50-х годах; позднее, в 70-е годы «Автоэкспорт», «Соватрансавто» осуществляли разовые сделки по аренде транспортного оборудования; в начале 90-х годов «Промстройлизинг» стал сдавать в лизинг КамАЗы. Позднее в инвестиционном коммерческом банке «Восток-Запад» в течение пяти лет успешно реализовывалась программа «Лизинг в международном транспорте»; несколько лет Московская лизинговая компания и Нижегородская лизинговая компания поставляли в лизинг небольшие грузовики «Бычок» и «Газель».

В России начал развиваться лизинг автобусного пассажирского и муниципального транспорта. Состояние пассажирских транспортных средств характеризуется высокой степенью их физического и морального износа. За последние годы парк этих предприятий сократился более чем на 30%, а более половины автобусов имеет срок службы более десяти лет. Если до 1992 года с помощью государства ежегодно закупалось от 18 до 19 тысяч новых автобусов; то в 2003 году было приобретено всего 4,8 тысяч, хотя ежегодная потребность в обновлении составляет 13,5 тысяч машин. Между тем, автобусный транспорт общего пользования играет значительную социальную роль, обслуживая, главным образом, беднейшие (с доходом ниже величины прожиточного минимума) слои населения, составляющие 40% общей его численности.

Вместе с тем, по мнению специалистов, существуют определенные трудности в развитии лизинга муниципального транспорта, состоящие в большой вероятности быстрой и серьезной потери предметом лизинга своей стоимости; непредсказуемых перспективах вторичной реализации.

Однако уже имеются многочисленные примеры применения схем лизинга пассажирских транспортных средств.

Так, автотранспортная организация Санкт-Петербурга, приобрела на условиях лизинга около 100 микроавтобусов. В Костроме впервые в российской практике компания «РусАвтоПром» передала бюджетной организации на условиях лизинга 45 автобусов, применив схему лизинга с последующим выкупом имущества, что стало возможным благодаря высокому качеству произведенной техники ОАО «Голицинский автобусный завод», ликвидной на вторичном рынке. В Перми городская администрация намерена приобрести 21 автобус фирмы «Скания» на условиях договора лизинга. Выгода очевидна: договор заключается на семь лет, а минимальный срок службы автобуса составляет 20 лет. Экономически целесообразно, чтобы автомобили приобреталась лизингодателем у поставщика крупными партиями, что дает возможность получить скидки с цены.

Ограниченность финансовых ресурсов местных бюджетов не позволяют городским властям приобретать дорогостоящую специализированную технику за полную стоимость или в кредит. Выходом из ситуации становится использование различных схем лизинга.

Так, в Петрозаводске между МУП «Автоспецтранс» (лизингополучатель) и «Кареллесинвестлизинг» (лизингодатель) заключен договор лизинга на поставку пяти мусороуборочных машин на общую сумму 3300 тыс.руб. Согласно условиям договора 850 тыс. руб. уплачено за счет средств администрации города и первый взнос в размере 150 тыс. руб. – за счет предприятия-лизингополучателя; оставшаяся сумма лизинговых платежей будет выплачиваться в течение двух с половиной лет.

В 2003 году «Инкасбанк» выдал лизинговой компании «XX Век» кредитов на сумму 33 млн. руб., сроком на три года для реализации лизинговой программы по техническому переоснащению автопарка № 6 «Спецтранс» г. Санкт-Петербурга. Предметом лизинга выступили 100 единиц спецмашин и контейнеров третьего поколения. Приобретение их в лизинг позволяет предприятию отнести издержки на себестоимость, а не на прибыль, как в случае прямой покупки за счет кредита; начислять амортизацию с коэффициентом ускорения до 3-х, что расширяет возможности предприятия своевременно обновлять и модернизировать основные средства; не платить налог на имущество, а по истечении срока договора лизинга основные средства получить в собственность предприятия по «нулевой» остаточной стоимости.

В Европе, США и многих других регионах мира автомобильным транспортом осуществляется не менее 75-80 процентов перевозок всех грузов и населения; в России этот показатель ниже и составляет от 50 до 55 процентов. Между тем, социально-экономическое развитие страны сопровождается увеличением спроса на транспортные услуги со стороны населения и основных отраслей экономики. Из всех видов транспорта автомобильный вносит наибольший вклад в рост благосостояния и улучшение социального положения населения.

За рубежом лизинг стал главным способом обновления парка грузовых и легковых автомобилей; в России лизинг автотранспорта находится в стадии становления и перспективы его развития зависят, прежде всего, от роста доходов потенциальных лизингополучателей и динамики инвестиций в экономику в целом.

Лизинг недвижимости имеет особенности, связанные, прежде всего, со специфическим объектом договора. В соответствии с классификацией недвижимых объектов различают лизинг промышленных предприятий, производственных зданий и сооружений, офисных, торговых и складских помещений и пр. Согласно условиям договора лизинга лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению лизингополучателя и передает ее для использования в предпринимательских целях с правом выкупа по истечении срока договора или без него.

Недвижимость – это товар особого рода, стоимость которого с течением времени, как правило, не падает, а растет, следовательно, лизингополучатель приобретая недвижимое имущество, эффективно вкладывает заработные средства.

Использование механизма лизинга недвижимости и ипотеки предоставляет реальную возможность завладеть имуществом без значительных единовременных вложений собственных средств, используя достаточно эффективную и привлекательную схему привлечения средств. Вместе с тем, отличие лизинга от ипотеки состоит в том, что при ипотечном кредитовании залоговые отношения носят первичный характер, в лизинговой же сделке они вторичны, либо могут отсутствовать.

В структуре лизинговых операций западноевропейских стран преобладают сделки с движимым имуществом, доля сделок с недвижимостью составляет от 13 до 17 процентов, причем наибольший спрос на эти виды услуг в Германии (лизинг помещений под офисы), Италии и Австрии (сдач в лизинг магазинов розничной торговли), Нидерландах (лизинг промышленных зданий и сооружений); в восточноевропейских странах лизинг недвижимости не нашел широкого распространения.

Следует отметить, что сделки, подобные лизинговым, имели место и широко применялись в России в начале процессе приватизации, когда при изменении правового статуса торговых организаций им предлагалось выкупить в собственность помещения магазинов (аренда с последующим выкупом).

До настоящего времени в России существует ряд проблем, которые сдерживают распространение лизинга как новой формы инвестирования, что обусловлено, с одной стороны, недостаточной обработанностью законодательной и нормативно-правовой базы, с другой – неразвитостью ипотечного кредитования и лизинга. Эти ограничения затрудняют возможность проведения операций финансового лизинга со зданиями и сооружениями, поскольку не определен порядок выкупа земельного участка, на котором они находятся, и типичной является ситуация, когда права на землю и здание принадлежит разным субъектам. Для предпринимателей, занимающихся малым бизнесом, это означает, что затруднены сделки финансовой аренды с теми зданиями, в которых расположены столовые, магазины, парикмахерские и т.п.

Как правило, для лизинга недвижимости применяется схема оперативного лизинга, при котором предмет лизинга передается в аренду на срок, который короче его экономического функционирования (амортизационного периода).

Трудность с применением финансового лизинга объясняется тем, что передача объекта в финансовый лизинг должна происходить на срок, приблизительно соответствующий сроку полной амортизации данного объекта, а поскольку речь идет о недвижимости, среднегодовая норма амортизации который составляет около 3,3%, срок лизинга будет равен около 30 лет. Закон о лизинге снял ограничения применения механизма ускоренной амортизации и существенно расширил рамки его использования. Расчет амортизации с коэффициентом равном 3, сокращает срок амортизации до 10 лет, что делает лизинг недвижимости более доступным.

Таким образом, если в развитых странах лизинг недвижимости занимает почти пятую часть рынка лизинговых услуг и имеет плавную тенденцию к росту, в России происходит процесс его становления и медленного развития, что связано с преодолением многих субъективных и объективных факторов, созданием благоприятной законодательной базы, инфраструктуры рынка лизинга недвижимости и др.

Интенсификация воспроизводства новой техники с помощью механизма лизинга

Масштабы и технический уровень инвестиций, направляемых в развитие отраслей экономики, во многом определяют темпы научно-технического прогресса и степень интенсификации производства, которая является основой для повышения темпов экономического роста.

Интенсификация обновления средств труда является специфической категорией общественного производства, отражающей не только его развитие, но и качественные изменения техники, происходящие на основе внедрения в производство современных достижений научно-технического прогресса. В основе интенсификации лежит применение более совершенных средств и предметов труда, позволяющее не только быстро увеличивать производство продуктов, но и делать это наиболее эффективно с наименьшими затратами.

В настоящее время сокращаются периоды научно-технических разработок, проектирования и внедрения новой высокопроизводительной техники; ежегодно создается большое количество модификаций машин, качественно новых технологических процессов; возрастают потребности потребителей, что вызывает необходимость ускорения замены действующих машин, и существенно влияет на период их использования.

Важно установить закономерности и выявить тенденции роста интенсификации через лизинг; определить их взаимосвязь и взаимообусловленность, влияние на социально-экономические отношения; проанализировать формирование механизма управления интенсификацией через развитие лизинговой деятельности.

Главные резервы более интенсивного использования техники, полученной по лизингу, заключаются в повышении дневной производительности тракторов, сокращения внутрисменных потерь и более полного использования мощности машин. Изменение годовой выработки происходит под воздействием двух объективных закономерностей. Первая связана с интенсификацией производства на основе повышения культуры земледелия, что ведет к сокращению средней нагрузки пашни и посевных площадей на каждую машину (в результате роста фондооснащенности) и соответственно снижает их необходимую годовую выработку. Дневная и сменная выработка при этом могут возрастать за счет улучшения конструктивной производительности машин и их лучшего использования в пределах рабочего дня.

Вторая закономерность заключается в смягчении сезонности и большей равномерности производительного использования машин на протяжении года, что увеличивает их годовую выработку. Эта равномерность становится возможной под влиянием использования современной техники, имеющей улучшенные конструктивные свойства, большую надежность; внедрения индустриальной технологии в сельскохозяйственном производстве. На практике обе закономерности переплетаются, между ними нет четкой границы.

Результаты интенсификации воспроизводства новой техники с помощью лизинга проявляются в техническом, экономическом, экологическом, социальном, психологическом и других аспектах. Под влиянием научно-технических достижений происходит ускорение кругооборота стоимости техники, ускорение ее морального износа; снижение стоимости воспроизводства техники в результате роста производительности труда и внедрения в производство более эффективных и производительных машин. При этом старые еще до окончания срока своей физической службы должны быть заменены последними, а понесенные потери будут компенсироваться экономическим эффектом в процессе использования уже новой техники.

Повышается выход продукции на единицу совокупных затрат, происходит опережающее увеличение производства по сравнению с добавочными вложениями; обеспечивается получение с каждого гектара земли наибольшего количества высококачественной продукции в расчете на суммарную величину применяемых факторов производства.

Вместе с тем, необходимо обосновать для каждой группы специализированных хозяйств, каждой природно-экономической зоны оптимальное соотношение между затратами на повышение технической оснащенности производства и экономией общественного труда за счет роста его производительности; разработать рациональную структуру производственных фондов, обеспечивающую эффективное функционирование как отдельных предприятий, так и отрасли в целом. Так, в крупных хозяйствах АПК, в отличие от мелких, на одного работающего должно приходится меньше материальных ресурсов, различных видов техники и оборудования. С повышением интенсивности использования земли потребность в материальных ресурсах будет возрастать.

2.4. Проблемы малых предприятий, связанные с привлечением финансирования

Одной из причин многолетней стагнации российского малого предпринимательства является отсутствие сколь-либо действенной системы кредитной поддержки МП. В 1999-начале 2000 гг. впервые за все годы реформ сформировались наиболее благоприятные условия для развития малого предпринимательства, особенно производственной ориентации. Но именно в этот момент малый бизнес России оказался практически «отрезан» от долгосрочных кредитов по доступной ставке процента, требующихся на только для пополнения оборотных средств, но и в первую очередь для долговременных вложений в приобретение и модернизацию основных фондов.

Система кредитования малого предпринимательства ничем не выделяется на фоне крайне слабо развитой российской финансово-кредитной инфраструктуры в целом. Несмотря на то, что в названиях многих банков и специализированных фондов формально присутствуют декларации о содействии малому бизнесу, в реальности кредитованием малого предпринимательства занимается чрезвычайно ограниченное число такого рода учреждений. Их влияние на положение дел в сфере малого предпринимательства, мягко выражаясь, невелико. Конечно, нельзя связывать негативные тенденции в развитии малого бизнеса только с отсутствием у него доступа к кредитным ресурсам. Отрицательное влияние оказывают и факторы административного давления (барьеры для входа на рынок, лицензирование и т.д.), высокие налоги и многие другие причины. Однако, как мы полагаем, тесно взаимодействие с кредитными институтами – ключ к формированию современного или, как модно говорить, цивилизованного облика малого бизнеса.

Привлечение банковского кредита является классической технологией заимствования необходимых финансовых ресурсов для финансирования деятельности малого предпринимательства.

Факторами, ограничивающими возможности предприятий получить банковский кредит, являются, с одной стороны, более жесткие требования банков к малым предприятиям по предоставлению гарантий возврата кредита вследствие отсутствия у последних достаточно длительной кредитной истории, повышенных производственных рисков, мобильности капитала, а с другой стороны, присущая малому бизнесу специфическая структура активов, в которой минимален вклад недвижимости, что могло бы служить залогом возврата кредита. Кроме того, банковский сектор в большей мере ориентирован на обслуживание крупных предприятий, что существенно повышает издержки кредитования малых предприятий и приводит к повышению ставок по кредитам. Заметим, что последнее замечание может быть не столь актуально для Москвы, где сконцентрирован банковский сектор и наблюдаются тенденции по формированию специализированных банков, ориентированных на обслуживание предприятий малого бизнеса.

Одна из существенных проблем предприятий малого бизнеса состоит в «узости» взгляда на возможные источники привлечения средств. Разброс реальных условий по кредитованию малого бизнеса в банках весьма широк, однако поиск приемлемых условий кредитования по широкому кругу банков слишком обременителен для малых предприятий. Это приводит к тому, что после переговоров в трех-четырех банках руководители предприятия либо приходят к убеждению, что привлечь финансовые средства невозможно, либо идут на неоптимальные по отношению к рыночному предложению заимствования.

Проблемой малого предпринимательства при привлечении кредитов является то, что банки предоставляют только краткосрочные кредиты. Банки опасаются работать с малым бизнесом, аргументируя это также тем, что они ведут двойную бухгалтерию и их отчетность не отражает настоящее положение дел. Но при нынешней ситуации с налоговым законодательством отражение всей прибыли и уплата всех налогов для малого бизнеса если не «смерти подобна», то создает затруднения в ведении успешной деятельности. Даже если малое предприятие и получит кредит, то при существующем налоговом законодательстве вред ли сможет расплатиться по нему.

3. Особенности и перспективы использования лизина в малом бизнесе в России на современном этапе

3.1. Перспективы использования лизинга в малом бизнесе в России на современном этапе

Малый бизнес можно рассматривать по-разному: есть именно коммерция-перепродажа, которой нужны небольшие кредиты, краткосрочный лизинг, и есть предприятия, пусть пока небольшие, но у них есть большие амбиции, они хотят развиваться.

Основным источником финансирования инвестиций в России является нераспределенная прибыль, за которой следует собственный капитал. Для малых и средних предприятий возможность использовать только собственный капитал является особенно большой проблемой.

Лизинговая деятельность признается разновидностью инвестиционной деятельности, и ориентированность на использование соответствующих финансовых технологий закономерно связана с инвестиционными приоритетами предприятий. Теоретически лизинг позволяет существенно снизить объем первоначальных инвестиций, что наиболее привлекательно для малых предприятий, особенно на этапе их становления, когда они в наибольшей мере испытывают дефицит стартового капитала.

Таким образом, принципиально значимыми для обеспечения устойчивости и развития малого бизнеса представляются технологии лизинга, в частности оборудования и недвижимости. Внедрение лизинга и овладение его положительными сторонами в практической деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу в малом предпринимательства, чем в крупном.

Как известно, особенностью малых предприятий является то, что оно из-за недостатка собственных денежных средств имеет материально-техническую базу, физически изношенную и морально устаревшую, что приводит к утрате конкурентоспособности продукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынке, Следствием чего является разорение значительного числа малых предприятий, сокращение масштабов их деятельности.

Следует учитывать, что одной из особенностей малого бизнеса является низкая доля собственного капитала в стоимости всего капитала и высокая доля заемного. Поэтому замещение прямого кредитования лизинговыми операциями позволяет получить значительную экономию. Более полное использование лизинга в деятельности малого предпринимательства в существенной мере позволяет решить проблему инвестирования, что весьма важно для малых предприятий, поскольку этому сектору предпринимательства свойственны относительно низкая доходность, высокая интенсивность, сложность с внедрением новой техники, ограниченность собственных ресурсов. Механизм функционирования лизинга позволяет приобрести имущество, оборудование, имея финансовых средств существенно меньше полной стоимости объекта лизинга. Использование преимуществ лизинга позволяет также оснастить малое предприятие прогрессивной техникой, которая учитывала бы специфику производства.

Приобретение оборудования на базе лизинговой сделки имеет определяющее значение для малого предприятия, занимающегося инновационной деятельностью. Инновационные предприятия весьма эффективны, количество нововведений на единицу затрат, как правило, в них больше, чем в средних и крупных предприятиях. Малые предприятия почти на треть опережают крупные по скорости освоения новшеств. Вместе с тем именно в инновационной деятельности малых предприятий остро ощущается недостаток финансовых средств. Средства, которые расходуются на инновации, в основном, обеспечены, небольшими внутренними ресурсами предприятии, кредиты и займы малому бизнесу недоступны из-за высоких процентных ставок. Как известно, подавляющая доля затрат при инновационной деятельности связана с приобретением оборудования, установок и прочих видов оспенных фондов. Лизинг в этой ситуации имеет широкое поле деятельности. Использование преимуществ лизинга в малом бизнесе способствует созданию благоприятных условий для удовлетворения потребности в дорогостоящем современном оборудовании. Причем, необходимость в эксплуатации этих объектов носит краткосрочный временный характер. Для решения этих проблем наиболее результативным является оперативный лизинг.

Дефицит помещений в структуре активов малых предприятий представляется фактором, принципиально ограничивающим их развитие. Во-первых, отсутствие в собственности малых предприятий помещений, как уже упоминалось, приводит к существенным трудностям в привлечении кредитов и инвестиций ввиду отсутствия приемлемых по форме гарантий по возврату. Во-вторых, отсутствие стабильной материальной основы для деятельности резко повышает мотивации к «бросанию» существующего бизнеса при каких-либо неблагоприятных изменениях во внешней среде. Наконец, в-третьих, усиливается неопределенность в положении малых предприятий, возрастают финансовые риски вследствие плохо предсказуемого изменения условий аренды.

Также можно отметить тот факт, что Даже при том, что лизинг означает внешнее финансирование, при этом не происходит роста долгосрочных заимствований (если взятое в лизинг оборудование не находится на балансе предприятия, то не существует и дополнительных балансовых обязательств).

К преимуществам использования лизинга также можно отнести то, что кредитную историю и/или залог заменяют прогнозные оценки будущего потока денежных средств. Многие малые предприятия знают мало или не знают ничего о том, насколько эффективно они работали в прошлом. Отсутствие статистики означает, что сложно судить о качестве их хозяйственной деятельности в будущем. Поэтому сами прогнозные оценки потоков денежных средств служат одной из форм вспомогательной информации, которая будет использоваться вместо отсутствующего досье заемщика. Однако потоки денежных средств, которые в большей или меньшей степени «автономны» (не подтверждаются зафиксированными данными о результатах деятельности в прошлом), в действительности не обладают надежностью последних. В таких случаях обеспечением сделки может служить только само взятое в лизинг оборудование.

В то же время, реально в своей деятельности лизинг оборудования как финансовую технологию применяет существенно меньшее число предприятий – примерно каждое третье-четвертое из числа ориентированных на ее использование. Наиболее ощутим разрыв между потребностями в лизинге оборудования и практическим его применением в случае строительных и научно-производственных фирм.

Внедрение лизинга и овладение его положительными сторонами в практической деятельности малых предприятий обеспечивает гораздо большую отдачу в МП, чем в крупном. Анализ форм воздействия лизинга на МП целесообразно рассмотреть на фоне тех проблем, которые ему приходится решать в условиях сложившейся экономической ситуации в России.

Влияние лизинга на деятельность малых предприятий. Как известно, особенностью МП является то, что оно из-за недостатка собственных денежных средств имеет материально-техническую базу, физически изношенную и морально устаревшую, что приводит к утрате конкурентоспособности продукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынке, Следствием чего является разорение значительного числа малых предприятий, сокращение масштабов их деятельности.

Следует учитывать, что одной из особенностей МП является низкая доля собственного капитала в стоимости всего капитала и высокая доля заемного. По данным специалистов, кредиты банка в затратах МП составляют 43,4 %. Поэтому замещение прямого кредитования лизинговыми операциями позволит получить значительную экономию. Более полное использование лизинга в деятельности МП в существенной мере позволит решить проблему инвестирования, что весьма важно для МП, поскольку этому сектору предпринимательства свойственны относительно низкая доходность, высокая интенсивность, сложность с внедрением новой техники, ограниченность собственных ресурсов. Механизм функционирования лизинга позволяет, как отмечалось, приобрести имущество, оборудование, имея финансовых средств существенно меньше полной стоимости объекта лизинга. Так, по данным Московской лизинговой компании, размер первоначальных затрат на приобретение объекта лизинга в Москве в зависимости от характера оборудования и срока окупаемости — от 1 до 7 %; в год от его стоимости. Использование преимуществ лизинга позволяет также оснастить МП прогрессивной техникой, которая учитывала бы специфику производства (универсальность, многофункциональность оборудования, быстрота его переналаживаемости, сроки окупаемости).

Приобретение оборудования на базе лизинговой сделки имеет определяющее значение для МП, занимающегося инновационной деятельностью. МП призвано заблаговременно выявлять прогрессивные тенденции развития науки и техники и отвечать на них инновационными решениями.

Развитая инновационная деятельность оказывает позитивное влияние на:

  • эффективное использование инвестиций;
  • создание условий для выпуска конкурентоспособной продукции фирмами и корпорациями;
  • увеличение масштабов экспортноспособной продукции;
  • ускорение практического использования результатов функциональной науки;
  • повышение степени использования научно-технического потенциала отраслевой науки;
  • создание предпосылок для решения проблем экологической безопасности.

Инновационные предприятия весьма аффективны, количество нововведений на единицу затрат, как правило, в них больше, чем в средних и крупных предприятиях. Малые предприятия почти на треть опережают крупные по скорости освоения новшеств. Вместе с тем именно в инновационной деятельности малых предприятий остро ощущается недостаток финансовых средств. Средства, которые расходуются на инновации, в основном, обеспечены, небольшими внутренними ресурсами предприятии, кредиты и займы МП недоступны из-за высоких процентных ставок. Как известно, подавляющая доля затрат при инновационной деятельности связана с приобретением оборудования, установок и прочих видов оспенных фондов. Лизинг в этой ситуации имеет широкое поле деятельности. Использование преимуществ лизинга в МП будет способствовать созданию благоприятных условий для удовлетворения потребности в дорогостоящем современном испытательном, экспериментальном, метрологическом и технологическом оборудовании. Причем, необходимость в эксплуатации этих объектов носит краткосрочный временный характер. Для решения этих проблем наиболее результативным является оперативный лизинг, позволяющий приобрести в условиях ограниченных финансовых средств необходимое оборудование на короткий срок, а по его истечении вернуть объект лизинга лизингодателю.

Для успешного ведения лизинговых операций вообще и применительно к МП в особенности определяющим является процедура анализа и отбора партнеров для лизинга.

В соответствии со сложившейся практикой обычно выделяют три укрупненных этапа лизинговой сделки. Содержанием первого являются работы, обусловленные особенностью изучения характера лизинговой оценкой источников финансирования сделки. В рамках этого этана готовится заключение о кредитоспособности лизингополучателя, рассчитывается эффективность сделки. На втором этапе осуществляется оформление лизингового соглашения, договоров о купле-продаже объекта лизинга и др. (акт о приемке объекта в эксплуатацию).

Третий этап связан с использованием объекта лизинга в предпринимательской сфере, с отражением хода лизинговых операций в бухгалтерских документах, а также с выплатой лизинговых платежей.

В странах с развитой рыночной экономикой в настоящее время на долю операций лизинга приходится примерно до 30% всех инвестиций в основной капитал. В России доля лизинга в общем объеме инвестиций в 2004 г., по некоторым оценкам, достигала около 3-5%. Формально в России зарегистрировано несколько сот лизинговых компаний. При этом наблюдается огромная концентрация рынка лизинговых услуг: крупнейшие лизинговые компании, сосредоточенные в Москве, контролируют примерно 70-80 % этого рынка. Действующие на российском рынке лизинговые компании «привязаны» к источникам финансирования, поэтому они являются либо дочерними компаниями банков, либо отраслевыми компаниями («Лизинг-уголь»), либо имеют государственную или муниципальную поддержку («Московская лизинговая компания» — МЛК).

Кстати, деятельность последней обычно приводится в качестве образца. На оборудовании, поставленном МЛК, работает значительное число московских МП, производящих продукты питания, строительные материалы, полиграфическую продукцию, оказывающих медицинские, фотографические и другие услуги. Сроки контрактов финансового лизинга в МЛК составляют до 2-3 лет.

Защита лизинговой сделки включает страховой залоговый платеж, осуществляемый самой компанией, страхование оборудования, залог имущества, в том числе недвижимости. Кроме того, ежемесячные арендные платежи позволяют контролировать финансовое состояние лизингополучателя. В договоре лизинга предусматриваются условия, по которым лизингодатель может вступить во владение имуществом при невыполнении лизингополучателем соответствующих обязательств в течение определенного времени.

Опыт МЛК свидетельствует о высокой эффективности лизинга как механизма финансовой поддержки МП. Он получил развитие в новой Программе развития и поддержки малого предпринимательства г. Москвы на 2004-2006 гг. Лизинг станет дешевле, структура потенциальных объектов лизинга расширится, будет развиваться практика «пакетных услуг», когда получение услуг по лизингу будет сопровождаться предоставлением на той или иной основе производственных помещений, обучением и технической поддержкой и пр. Но опыт МЛК, несомненно, уникален и не может получить широкого распространения, поскольку он основывается на развитой организационной инфраструктуре поддержки малого предпринимательства в Москве. Если бы инфраструктура такого уровня имелась в других российских регионах, распространенность и доступность лизинговых услуг для малого бизнеса были бы намного больше.

Важным аспектом правового регулирования лизинговых отношений является юридического закрепление различного рода льгот, которыми пользуются участники этих отношений. Среди них – право ускоренной амортизации имущества, полученного по лизингу (до трехкратного увеличения годовых амортизационных списаний по активной части основных фондов), что позволяет ограничить срок договора лизинга 2-3 годами. Региональные налоговые льготы, как правило, относятся к лизингу определенных видов имущества, в частности, оборудования для АПК.

Таким образом, именно лизинг может стать наиболее эффективным способом расширения кредитования малого предпринимательства. Тем более он способствует развитию производственного малого бизнеса. Однако широкое распространение лизинга тормозится ограниченностью финансовых ресурсов лизинговых компаний. Какой путь можно предложить для решения этой проблемы?

Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства по инициативе программы TACIS разработал несколько вариантов проекта, включающего формирование системы кредитных гарантий и развитие лизинговой формы инвестирования в малый бизнес. Проблема дефицита кредитных ресурсов на российском рынке лизинговых услуг решается с помощью привлечения финансовых средств с западных кредитных рынков. Разумеется, каждый отдельный инвестиционный проект российского малого бизнеса, даже самый многообещающий, чрезмерно мал и рискован для европейских кредиторов. Преимущество предлагаемой системы кредитования состоит в том, что она позволяет создать институционально-финансовую схему, превращающую совокупность малых российских инвестиционных запросов в один большой европейский инвестиционный проект.

В результате реализации данного проекта дополнительный стимул развития получит региональная структура поддержки малого предпринимательства, прежде всего, в виде гарантийных агентств, специализирующихся на работе с малым бизнесом лизинговых компаний. В региональное звено российской экономики начнут регулярно поступать западные кредитные ресурсы. Структура проекта предполагает высокую степень защиты всех инвестированных капиталов и «справедливое» распределение рисков среди всех участников проекта, в том числе и западных инвесторов. Участие региональных властей в реализации проекта способно придать поддержке малого бизнеса действительно целостный или, как говорят специалисты, «пакетный» характер.

Важной компонентой работы по реализации данного проекта должна стать его маркетинговая поддержка. Региональные институты поддержки малого бизнеса, положительно относясь к участию в схеме лизинговой поддержки малых предприятий, имели весьма ограниченные представления о том, каков потенциальный спрос (по объему и структуре) на данный вид лизинговых услуг, каковые приемлемые условия лизинга, какие дополнительные факторы требуются для реализации инвестиционных проектов, в чем различие в спросе на лизинговые услуги со стороны «стартовых» и действующих малых предприятий и пр. Поэтому необходимы специальные исследования, прогнозирующие потребности российского малого бизнеса в лизинговых услугах и уточняющие место лизинга в общей системе мер по совершенствованию финансовой поддержки малого предпринимательства как важнейшего слагаемого современной рыночной экономики.

3.2. Участие государства в лизинговых отношениях

Поддерживает государство лизинг или не поддерживает? Вывод такой: нужно разделить лизинг вообще и лизинг для малого бизнеса. Если говорить о лизинге вообще, то есть государственное финансирование по линии министерств и ведомств на приобретение основных фондов – и в авиации, и в сельском хозяйстве, и в тяжелой промышленности, и на транспорте, и еще во многих областях. Если мы говорим о лизинге вообще, то можно констатировать тот факт, что государство достаточно внимательно следит за развитием лизинговых отношений, учитывает возникающие проблемы и старается решать их. Не случайно были внесены изменения в Закон “О лизинге”, принята 25 глава Налогового кодекса.

Но если говорить о лизинге для малого бизнеса, то участие государства здесь просматривается в очень небольшом объеме. По сравнению с регионами в Москве в этом деле достигнуты некоторые успехи. Была разработана Комплексная программа развития и поддержки малого предпринимательства в Москве на 2004-2006 гг. (см. таблицу 2.).

Значительное внимание в Программе уделяется внедрению венчурного финансирования, а также дальнейшему развитию лизинга как одного из наиболее эффективных способов финансово – имущественной поддержки малых предприятий. В Программе впервые предусматриваются не только традиционные виды лизинга, ранее внедренные в практику финансовой поддержки малого предпринимательства, но и различные формы краткосрочной аренды типового оборудования и средств малой механизации, необходимых субъектам малого предпринимательства для выполнения разовых, небольших по объему и непрофильных работ. Предполагается дальнейшее расширение межрегиональных контактов по лизинговым сделкам, которые позволят минимизировать закупочные цены на предоставляемое в лизинг оборудование за счет скидок на мелкооптовые поставки сразу нескольким лизинговым компаниям. Также к положительным нововведениям можно отнести отмену платы за внесение в Реестр субъектов малого предпринимательства.

Таблица 2

Программа «Развитие лизинга» (г.Москва)

Проект

Обеспечение субъектов малого предпринимательства оборудованием и имущественными комплексами через механизм лизинга

Цель проекта

Предоставление субъектам малого предпринимательства оборудования, технологий, имущественных комплексов (в т.ч. «под ключ»).

Обеспечение субъектов малого предпринимательства специализированным имуществом, включая транспортные средства, дорожно-строительную технику, специальные машины и механизмы

Ожидаемые результаты

Расширение возможностей малых предприятий в части использования современного оборудования, технологий и помещений на условиях лизинга. Снижение риска невозврата инвестиционных ресурсов. Повышение эффективности деятельности субъектов малого предпринимательства. Создание новых рабочих мест. Снижение издержек по лизингу за счет узкой специализации.

Ресурсное обеспечение (млн. руб.)

2006 г.

Бюджет

Московская лизинговая компания

Иные источники

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/diplomnaya/lizing-kak-forma-razvitiya-predprinimatelstva/

Итого

90,0

61,0

35,0

186,0

Но есть еще две проблемы, связанные с налогами. Это НДС и налог на имущество. Большинство потенциальных лизингополучателей из сферы малого и среднего бизнеса являются налогоплательщиками по схеме либо налога на вмененный доход, либо по упрощенной схеме налогообложения (это зависит от региона).

Они в большинстве не являются плательщиками НДС и налога на имущество.

Если они что-то хотят взять в лизинг у лизинговой компании, они, во-первых, опосредованно платят налог на имущество, потому что он все равно включен у лизинговой компании в платежи, во-вторых, как говорят предприниматели, попадают на НДС, потому, что они его к зачету не принимают, а НДС на свои лизинговые платежи компания все равно начисляет. Поэтому необходимо внести корректировки в действующее законодательство, для того, чтобы устранить данную проблему.

Как уже упоминалось, поиск источников финансирования является одной из острейших проблем для малого бизнеса. Далеко не все банки согласны заниматься небольшими проектами и брать на себя дополнительные риски, присущие малому бизнесу. Однако практика показывает, что в этом секторе можно работать весьма успешно.

По данным группы по развитию лизинга Международной Финансовой Корпорации (МФК) лизинговые компании работают в основном с малыми и средними предприятиями:

Доля стоимости договоров лизинга в 2004 г., заключенных с малым бизнесом составила приблизительно 4% (в предыдущем году этот показатель был на уровне 2,5%).

В 2004 г. лизинговыми компаниями было заключено 1347 договоров с малыми предприятиями при средней стоимости контракта от 1-3 до 500-550 тыс. долл.

С малыми и средними предприятиями обычно работают компании, созданные с участием структур поддержки предпринимательства, и небольшие региональные компании, у которых не хватает капитала и заемных средств для осуществления крупных проектов. Наиболее заметные компании данной группы следующие:

Московская лизинговая компания – первая в России специализированная лизинговая компания для предприятий малого бизнеса.

Банковские компании: «ДельтаЛизинг» и «КМБ-Лизинг».

Региональные лизинговые компании: «Иркутский бизнес-парк», «Лизинговая компания малого бизнеса Татарстана».

Проанализировав портфели данных лизинговых компаний, можно сказать, что в основном спрос на лизинговые сделки со стороны малого бизнеса представлен теми видами деятельности, которые не требуют значительных начальных капиталовложений, имеют относительно короткий производственный цикл и высокий оборот. С точки зрения финансовых институтов и кредитных учреждений, малый и средний бизнес, а также вновь создаваемые предприятия традиционно являлись категорией таких предприятий, которые связаны с высокой степенью риска.

Заключение

Как показывает опыт стран с развитой рыночной экономикой, а также некоторых восточноевропейских стран с переходной экономикой, развитие малого предпринимательства способствует решению ряда важных для поступательного социально-экономического развития страны задач, таких, как демонополизация, формирование рыночной структуры экономики и конкурентной среды; насыщение рынка товарами и услугами; занятость и самозанятость; экономический рост и увеличение налоговых поступлений (при стабильной налоговой системе); формирование среднего класса; укрепление деловой этики, в том числе и налоговой дисциплины. Именно такие конечные цели изначально ставились при выработке государственного подхода в отношении поддержки развития малого бизнеса в России. Однако, как показывают результаты проведенного анализа, сектор малого предпринимательства пока весомой роли в России не играет. Задача развития данного сектора по-прежнему должна оставаться одним из приоритетов экономической политики государства. Однако ее решение невозможно в отрыве от других направлений реформирования экономик и без координации усилий федерального центра и региональных властей.

За годы реформирования экономики России в результате снижения темпов роста промышленности, сельского хозяйства, транспорта и других отраслей снизились темпы национального дохода, что привело к снижению инвестиций. Рост цен на промышленную продукцию не соответствует росту их полезного эффекта. Это и другие причины привели к глубокому затяжному кризису. Увеличение фондоотдачи, фондовооруженности труда и повышение на этой основе производительности труда, рост численности занятых в материальном производстве, должны в перспективе привести к росту национального дохода. Однако численность занятых в сельском хозяйстве сокращается, а рост фондовооруженности ограничен дефицитом инвестиций, поэтому одним из новых перспективных источников является лизинг.

Применение лизинга позволяет интенсифицировать производство. Степень интенсификации можно определить на основе соотношения предельной и средней эффективности производства. Для лизингополучателя величина средней эффективности будет определяться как отношение результата (эффекта) производственной деятельности, полученного от использования предмета лизинга к затраченным ресурсам, включающим лизинговые платежи и трансакционнные издержки. Величина предельной эффективности определяется на основе соотношения их приростов. Таким образом, это отношение между ними будет отражать соотношение темпов роста продукта к темпам роста ресурсов. Найденный коэффициент позволяет показать динамику интенсификации производства продукции, произведенной на технике и оборудовании, полученной по лизингу.

Применение высокопроизводительной техники, полученной по лизингу, создает условия для всесторонней интенсификации производства, вызывающей одновременный рост производительности труда и фондоотдачи, снижение материалоемкости продукции, в целом эффективность производства повышается и обеспечивается реальный интерес в отрасли.

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что лизинг как способ получения производственных активов для малого предпринимательства является более предпочтительным традиционному средне- и долгосрочному банковскому финансированию по следующим причинам:

  • малые предприятия имеют более легкий доступ к лизингу, чем к банковским займам;
  • простота процедуры лизинга приводит к понижению стоимости транзакции;
  • нет необходимости замораживать капитал для финансирования такого же оборудования в полном объеме;
  • обычно налогообложение позволяет предприятиям малого бизнеса возмещать их арендные платежи по лизингу за счет налогов.

Однако на практике положительный эффект от лизинга понижается такими проблемами, свойственным малому предпринимательству, такими как:

  • нехватка подходящих помещений;
  • недостаточные навыки персонала при работе с оборудованием, полученным по лизингу.

Положительный эффект от включения малого предпринимательства в сферу лизинговых операций может быть получен при следующих условиях:

  • облегчении общих условий частных инвестиций в капитал (оборудование);
  • новых рынков или новых секторов инновационных продуктов;
  • при больших пропорциях доступа субъектов малого бизнеса к финансированию лизинговых операций.

Анализируя портфели лизинговых компаний, сотрудничающих с малым бизнесом, можно сказать, что самым востребованным предметом лизинга у небольших предприятий являются грузовые и легковые автомобили – на них приходится до 40% договоров.

Главным недостатком лизинга считается достаточно высокая стоимость этого инвестиционного инструмента. Представители компаний малого бизнеса говорят о высокой стоимости обслуживания сделки и ее сложной структуре.

Список использованных источников

[Электронный ресурс]//URL: https://ddmfo.ru/diplomnaya/lizing-kak-forma-razvitiya-predprinimatelstva/

1. Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 02.12.1990 г. № 395-1 с изменениями и дополнениями от 05.02.1996 г. и последующими изменениями

2. Федеральный закон РФ «О лизинге» от 29.10.98.N 164-ФЗ.

3. Гражданский кодекс РФ. Часть 2, глава 34, § 6.

4. Постановление Правительства РФ от 29.06.95. N 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» (с учётом изменений и дополнений).

5. Постановление Правительства РФ от 26.02.96. N 167 «Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ».

Постановление Правительства РФ от 26.10.97. N 1367 «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе РФ».

6. Методические рекомендации по расчёту лизинговых платежей, утверждённые Министерством экономики РФ 16 апреля 1996 года.

7. Абашина А.М. Аренда и лизинг. Бухгалтерский учет и налогообложение / А.М. Абашина, М.Н. Симонова, И.К. Талье. – М.: ИДД «Филин». – 1998

8. Банки и банковские операции: Учебник /под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003

9. Банковские операции: Учеб.пособие / под общ. Ред. О.И. Лаврушина. Ч.1. М.: ИНФРА-М, 2004

10. Блинов А.О., Шапкин И.Н. Малое предпринимательство.- М.: «Дашков и Кº», 2003

11. Банковское дело: Учебник / под ред. В.Н. Колесникова, Л.П. Кролевецкой, 4-е издание, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2002

12. Банковское дело: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина.М.: Финансы и статистика, 2003

13.Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизма развития инвестиций и предпринимательства. – М.: ООО Издательско – консалтинговая компания «ДеКа», 2004

14. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М.: Фонд «Правовая культура», 1997

15. Грибов В.Д. Менеджмент в малом бизнесе. – 2-е изд.- М.: Финансы и статистика, 2002

16. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. – М.: ИНФРА – М. 2003

17. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. Учебное пособие. – М.: Ось – 89, 2004

18. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов – н/ Дону : «Феникс», 1999

19. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика./ Е.В. Кабатова. – М.: ИНФРА – М- 2003

18. Карп, Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. – М.: ЮНИТИ, 1998

19. Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца / А.Г. Куликов // Деньги и кредит. — № 6. – с. 35-44

20.Лапуста М.Г., Старостин Ю.П. Малое предпринимательство: Учеб. пособие.- 2 –е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002

21. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000

22. Рубе В.А. Малый бизнес: история, теория, практика. – М.: ТЕИС, 2005

23. Маркова О.М., Сахарова Л.С. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004

24. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт организации и функционирования банков США. М.: Из-во Моск.ун-та, 2002

25. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки / Под ред. В.М. Усоскина. 2-е изд.. М.: Финансы и статистика, 1986

26. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 2004

27. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Все для Вас, 2001

28. Финансово-кредитный словарь.: В 3 т. / Под ред. В.Ф. Гарбузова, Н.В. Гаретовского. М.: Финансы и статистика, 1984-1988

29. Штайнхофф Д., Бреджес Дж. Основы управления малым бизнесом/ Пер. с англ. АХН – М.: Дело, 1997

30. Финансовый менеджмент. Учебник. Под редакцией Стояновой Е.С. – М.: «Перспектива», 1998

31. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999

32. Францева Е.Ф. Лизинг. Справочное пособие. – М.: «Приор», 2002

33. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и допол.М.: Финансы и статистика, 1995

34. Экономика предприятия. Учебник. Под редакцией профессора Волкова О.И. – М.: ИНФРА-М, 1998

Приложение 1, Уровень развития малого и среднего предпринимательства в некоторых странах

Страны

Количество малых и средних предприятий (тыс.)

Количество малых и средних предприятий на 10 тыс. жителей

Занято на малых и средних предприятиях (млн.чел.)

Доля малых и средних предприятий в общей численности занятых (%)

Доля малых и средних предприятий в ВВП (%, оценочно)

Великобритания

2630

460

13,6

49

50-53

Германия

2290

370

18,5

46

50-52

Италия

3920

680

16,8

73

57-60

Франция

1980

350

15,2

54

55-62

Страны ЕС

15770

450

68,0

72

63-67

США

19300

742

70,2

54

50-52

Япония

6450

496

39,2

78

52-55

Россия

950

62

8,2

16

10-11

Ресурсный центр поддержки малого предпринимательства, Федеральный фонд поддержки малого предпринимательства.

Приложение 2, Распределение числа МП/численности занятых на МП по отраслям * (на конец периода, в %)

Отрасли

1995 г.

2000 г.

2021 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

Промышленность

14,6/24,0

15,7/21,8

15,6/22,1

15,7/21,4

15,3/21,8

17,0/22,1

Строительство

16,6/29,9

16,4/26,4

16,5/25,3

15,8/21,6

15,3/21,9

15,1/20,9

Транспорт

2,1/1,8

2,1/2,7

2,2/3,1

2,1/2,8

2,4/3,1

3,2/2,9

Торговля и общественное питание

42,7/24,6

42,7/27,3

43,3/28,3

44,5/34,0

44,9/33,5

47,5/34,3

Общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка

4,8/3,9

4,3/3,6

4,2/2,9

4,0/3,2

4,1/2,8

4,3/3,0

Наука и научное обслуживание

5,6/5,3

5,5/5,5

5,1/5,9

4,5/3,6

4,2/2,8

3,0/2,1

Другие отрасли

13,6/10,5

13,3/12,7

13,1/12,3

13,4/13,3

13,8/14,2

13,2/14,7

* С учетом всех категорий работников.

Госкомстат России.