Наименование показателей |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2013-2011 гг. |
||
Абс., тыс.руб. |
Отн., % |
|||||
45371265 |
58818523 |
69353424 |
23982 |
152,8% |
||
Изменение резерва незаработанной премии |
4657520 |
9198854 |
3575824 |
-1082 |
78,7% |
|
Состоявшиеся убытки |
27636440 |
34079374 |
43512265 |
15876 |
157,4% |
|
Выплаты по договорам страхования |
26313394 |
31572653 |
40448345 |
14135 |
153,7% |
|
Изменение резервов убытков |
1802915 |
1334618 |
14126792 |
12324 |
183,3% |
|
Изменение других страховых резервов |
1440904 |
1457749 |
1143035 |
-297 |
79,4% |
|
Расходы по ведению страховых операций |
7174391 |
9252708 |
9171045 |
1997 |
127,8% |
|
Чистая прибыль |
5869413 |
8609979 |
12155123 |
6286 |
207,1% |
|
Прибыль до налогообложения |
7426958 |
10915758 |
15426371 |
8000 |
207,7% |
|
Анализируя данные, представленные в таблице 1, необходимо отметить, что страховые премии в 2013 г по сравнению с 2011 годом выросли на 23982 тыс. руб. или на 52,8 %. При этом состоявшиеся убытки в 2013 году выросли на57,4 %, выплаты по договорам страхования выросли в 2013 г на 53,7 %. В 2013 году по сравнению с 2011 г. резервы незаработанной премии снизились на1082 тыс. руб.. Резервы убытков за анализируемый период значительно возросли и на конец периода составили 14126792 тыс. руб., темп роста -83,3% Другие страховые резервы снизились на297 тыс. руб..Следует отметить, что чистая прибыль компании в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 6286 тыс. руб., темп роста составляет 107,1 %. Прибыль до налогообложения выросла с 7426958 тыс. руб. в 2011 году до15426371 тыс. руб. в 2013 году (темп роста — 107,7%).
Проанализировав экономическую деятельность предприятия ОАО «СОГАЗ», можно сделать вывод об эффективности его деятельности.
Улучшение деятельности предприятия произошло за счёт увеличения спектра страховых услуг, в результате привлечения новых клиентов, а также за счёт улучшения качества обслуживания.
2.2 Анализ структуры активов и пассивов предприятия
Финансовое состояние предприятия — это характеристика его финансовой состоятельности и конкурентоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов (капитала), гарантия выполнения обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон предпринимательской деятельности.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия.
Далее рассмотрим изменения в структуре собственного капитала представленные в таблице 2.
Таблица 2 — Структура и динамика собственного капитала ОАО «СОГАЗ», тыс.руб.
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2013-2011 гг. |
|||||
тыс.руб. |
в % |
тыс.руб. |
в % |
тыс.руб. |
в % |
Абс., тыс.руб. |
Отн., % |
||
Уставный капитал |
8042002 |
39,9 |
15111483 |
50,4 |
15111483 |
41,2 |
7069481 |
187,9 |
|
Добавочный капитал |
13623 |
0,06 |
13623 |
0,05 |
13623 |
0,04 |
0 |
100 |
|
Резервный капитал |
442305 |
1,9 |
442305 |
1,5 |
872804 |
2,4 |
430499 |
197,3 |
|
Нераспределенная прибыль |
13879156 |
62,1 |
14430958 |
48,1 |
20718767 |
58,4 |
6839611 |
149,2 |
|
Итого |
22377088 |
100 |
29998369 |
100 |
36716677 |
100 |
14339589 |
164,1 |
|
С положительной стороны характеризуются темпы роста собственного капитала (164,1%) за счет уставного и резервного капитала.
Уставный капитал в 2013 году по сравнению с 2011 годом вырос на 7069481тыс. руб. или на 87,9%, а в 2012 году по сравнению с 2013 годом остался неизменным.
Резервный капитал за анализируемый период вырос на 97,3%. Сумма добавочного капитала остаётся неизменной на протяжении всего периода.
В 2013 году в структуре собственного капитала произошло перемещение в нераспределенную прибыль, темп роста прибыли составил 149,2%. Это обстоятельство свидетельствует о том, что предприятие снизило зависимость от внешних источников финансирования. Это способствует нормализации финансовой устойчивости.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. По данным актива баланса можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия. Рассмотрим изменения в структуре активов представленные в таблице 3.
Таблица 3 — Динамика, состав и структура активов ОАО «СОГАЗ», тыс.руб..
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2013-2011 гг.. |
|||||
тыс.руб. |
в % |
тыс.руб. |
в % |
тыс.руб. |
в % |
Абс., тыс.руб. |
Отн., % |
||
Финансовые вложения |
57788957 |
66 |
74089328 |
69 |
89283218 |
63 |
31494261 |
154,4 |
|
Доля перестраховщиков в страховых резервах |
8699358 |
10 |
9184152 |
8 |
17765097 |
13 |
9065739 |
204,2 |
|
Отложенные налоговые активы |
190144 |
0,2 |
602980 |
0,5 |
676464 |
0,4 |
486320 |
355,7 |
|
Дебиторская задолженность |
13977010 |
16 |
20428795 |
19 |
27726334 |
19 |
13749324 |
198,3 |
|
Основные средства |
1736025 |
1,9 |
1649660 |
1,5 |
1555413 |
1 |
-180612 |
89,5 |
|
Запасы |
70854 |
0,08 |
91930 |
0,08 |
107654 |
0,07 |
36800 |
151,9 |
|
Денежные средства |
3972563 |
4,5 |
1812438 |
1,6 |
3557218 |
2,5 |
-415345 |
89,5 |
|
Нематериальные активы |
25295 |
0,02 |
7193 |
0,006 |
2213 |
0,001 |
-23082 |
8,7 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
260616 |
0,2 |
546350 |
0,5 |
543814 |
0,3 |
283198 |
208,6 |
|
НДС |
6864 |
0,007 |
2883 |
0,002 |
4083 |
0,002 |
-2781 |
59,4 |
|
Депо премий у перестрахователей |
183335 |
0,2 |
205153 |
0,1 |
276779 |
0,19 |
93444 |
150,9 |
|
Прочие активы |
10751 |
0,01 |
10751 |
0,009 |
10751 |
0,007 |
0 |
1 |
|
Итого |
86921772 |
100 |
108631613 |
100 |
141509038 |
100 |
54587266 |
162,8 |
|
Анализируя структуру активов, необходимо отметить, что в 2012 году наибольший удельный вес приходится на статью «Отложенные налоговые активы» (355,7%), а наименьший — на статьи «Прочие активы», «Нематериальные активы». Темп роста активов баланса за анализируемый период составил 162,8%, причём рост произошёл за счёт преимущественного роста следующих статей: «Отложенные налоговые активы» (355,7%), «Дебиторская задолженность по операциям страхования, «сострахования» (198,3%), «Доля перестраховщиков в страховых резервах» (204,2%), «Запасы» (151,9%).
Это свидетельствует о росте ликвидности страховой компании. Основные средства в 2013 году снизилась на 180612 тыс. руб. или на 10%.Сумма запасов на протяжении всего анализируемого периода постепенно растет с70854тыс. руб. до 107654 тыс. руб. Необходимость запасов денежных средств у компании обусловлена необходимостью выполнения текущих обязательств перед страхователями.
Доля дебиторской задолженности по операциям страхования, а также доли перестраховщика в страховых резервах соответствуют структуре страхового портфеля и значительно увеличились по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Основными источниками поступления денежных средств компании являются поступления по страховой и инвестиционной деятельности.
Факторы, влияющие на потребность компании в денежных средствах:
- крупные незапланированные выплаты по страховой и хозяйственной деятельности,
- инвестиционная целесообразность,
- возможные источники получения необходимых денежных средств,
- страховые премии,
- вывод средств из инвестиционного портфеля.
При необходимости дополнительного финансирования внеплановых платежей, у компании имеется возможность получения у основных контрагентов банковских кредитов в форме овердрафта или открытия кредитной линии общим объемом на сумму более 80 млн. рублей.
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств для обеспечения ее функционирования. Поэтому при исследовании источников средств страховой компании необходимо обратить внимание на разделение источников собственных средств на собственные и заемныеВ 2013 году чистая прибыль Страховой Группы «СОГАЗ» по международным стандартам финансовой отчетности достигла более 11 млрд рублей. Объем активов Группы составил 177 млрд рублей, увеличившись на 29% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено ростом сборов и инвестиционного портфеля компании, а также совершением сделки в IV квартале 2013 года по приобретению 98,91% акций ЗАО «СК «ТРАНСНЕФТЬ» с объемом активов почти на 17 млрд рублей. Капитал Группы в 2013 году увеличился на 5,8 млрд рублей и составил 50,1 млрд рублей, с учетом выплаты дивидендов в мае 2013 года в размере 5,5 млрд рублей. Группа демонстрирует высокие коэффициенты рентабельности активов и рентабельности капитала — 7,4% и 23,4% соответственно. Это представлено в таблице 4.
Таблица 4 — Финансовые результаты деятельности ОАО «Согаз».
Уставный капитал |
Эмиссионный доход |
Фонд по пересчету в валюту представления отчетности |
Фонд переоценки по справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи |
Нераспределенная прибыль |
Итого |
Доля неконтролирующих |
Итого собственных средств |
||
31.12.2011г. |
8 259 005 |
2 610 |
— |
987 064 |
24 190 496 |
33439 175 |
878 844 |
34 318 019 |
|
Прибыль / (Убыток) за год |
— |
— |
— |
— |
11 385 075 |
11385075 |
(75 238) |
11 309 837 |
|
Прочий совокупный доход / (убыток) |
— |
— |
(24 839) |
(862 634) |
— |
(887 473) |
12 234 |
(875 239) |
|
Итого совокупный доход / (убыток) за год |
— |
— |
(24 839) |
(862 634) |
11 385 075 |
10497 602 |
(63 004) |
10 434 598 |
|
Увеличение уставного капитала |
7 069 482 |
— |
— |
— |
(7069 482) |
— |
— |
— |
|
Выбытие дочерней компании |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(878 706) |
(878 706) |
|
Приобретение дочерней компании |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
1 258 040 |
1 258 040 |
|
Учреждение дочерней компании |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
122 862 |
122 862 |
|
Дивиденды объявленные |
— |
— |
— |
— |
(1000 579) |
(1000579) |
— |
(1 000 579) |
|
31.12.2012г. |
15328 487 |
2 610 |
(24 839) |
124 430 |
27 505 510 |
42936 198 |
1 318 036 |
6 44 254 234 |
|
Прибыль / (Убыток) за год |
— |
— |
— |
— |
11 242 003 |
11242 003 |
(207 026) |
11 034 977 |
|
Прочий совокупный доход / (убыток) |
— |
— |
117 029 |
(15 002) |
— |
102 027 |
49 522 |
151 549 |
|
Итого совокупный доход /(убыток) за год |
— |
— |
117 029 |
(15 002) |
11 242 003 |
11344 030 |
(157 504) |
11 186 526 |
|
Приобретение дочерней компании |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
95 541 |
95 541 |
|
Дивиденды объявленные |
— |
— |
— |
— |
(5517 188) |
(5517 188) |
— |
(5 517 188) |
|
Дивиденды возвращенные |
— |
— |
— |
— |
80 373 |
80 373 |
— |
80 373 |
|
31.12.2013г. |
15328 487 |
2 610 |
92 190 |
109 428 |
33 310 698 |
48843 413 |
1 256 073 |
50 099 486 |
|
2.4 Анализ ликвидности
Следует помнить, что относительные финансовые показатели являются только ориентировочными индикаторами и носят скорее рекомендательный характер. Наиболее важным является платежеспособность страховой компании.
Для определения платежеспособна компания или нет, согласно ст.27 Закона «Об организации страховой деятельности» необходимо рассчитать нормативный и фактический размер свободных активов по Методике расчета нормативного размера соотношения активов и обязательств.
Согласно методике расчета нормативного размера соотношения активов и обязательств, под активами понимается имущество страховщика в виде основных средств, материалов, денежных средств, а также финансовых вложений.
Под свободными активами понимается имущество страховщика, свободное от любых будущих обязательств. За исключением прав требования его участников (акционеров).
Фактический размер свободных активов рассчитывается как сумма:
- собственного капитала, включающий в себя оплаченный уставной капитал,
- добавочного капитала,
- резервного капитала,
- нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года,
- фонда накопления,
- фонда социальной сферы,
- фонда потребления,уменьшенная на величину:
- нематериальных активов (за вычетом стоимости отдельных квартир),
- непокрытых убытков.
В европейской концепции нормативный размер исчисляется от двух баз — от поступивших страховой премии и от средних выплат, и в качестве норматива берется наибольший результат.
Поправочный коэффициент рассчитывается как соотношение суммы страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за вычетом доли перестраховщиков к общей сумме страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни. Данное соотношение не может быть менее 0,5. Если величина полученного в результате расчета поправочного коэффициента меньше 0,5, то для расчета принимается 0,5.
Нормативный размер свободных активов для страховщика, проводящего страхование жизни устанавливается в размере 5% суммы резерва по страхованию жизни.
На основе полученных данных путем сопоставления нормативного уровня свободных активов и их фактического объема определяется платежеспособность страховой организации. В том случае, если фактический объем свободных активов ниже нормального, страховая организация должна принять меры по оздоровлению своего финансового положения. В таблице 5 представлены результаты расчёта нормативного и фактического размера свободных активов в динамике за 2011-2013 гг.
Таблица 5 — Динамика показателей, характеризующих платёжеспособность ОАО «СОГАЗ», тыс.руб..
Наименование показателей |
2011 |
2012 |
2013 |
Норматив |
|
Фактический размер свободных активов, Ф а |
14834 |
61328 |
62680 |
||
Поправочный коэффициент |
0,55 |
0,55 |
0,60 |
не менее 0.5 |
|
Нормативный размер свободных активов, N а |
2789 |
3656 |
4146 |
||
Уровень платежеспособности |
4,32 |
15,77 |
14,12 |
||
Ф а20 10 Nа20 10 Фа20 11 Nа20 11 Фа20 12 Nобщ20 12
Из этих неравенств можно сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода фактический размер свободных активов значительно превышает нормативный размер свободных активов, соответственно рассматриваемая страховая компания — платежеспособна. Дополнительно можно проследить динамику показателя уровня платежеспособности, который рассчитывается с использованием данных. Методики расчета нормативного соотношения активов и обязательств.
Значения этого коэффициента для компании говорят о нормальном развитии страховых операций, увеличение коэффициента показывает увеличение платежеспособности.
Также к показателям, раскрывающим платежеспособность страховой компании с различной степенью подробности относятся показатели ликвидности:
1) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой характеристику общей обеспеченности страховой компании оборотными средствами и определяется как отношение находящихся в наличие у страховой компании оборотных средств, к краткосрочным обязательствам (в т.ч. страховые резервы).
2) Коэффициент абсолютной ликвидности:
(1)
3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует наличие собственных свободных средств компании, необходимых для ее финансовой устойчивости должен быть не менее 0,1.
К = (СК — ОС) / О б С, (2)
Данный коэффициент характеризует долю компании в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше его значение, тем выше финансовая устойчивость и стабильность страховой компании.
В таблице 6 представлена динамика показателей, характеризующих ликвидность ОАО «СОГАЗ».
Таблица 6 — Динамика показателей ликвидности ОАО «СОГАЗ».
Наименование показателей |
2011 |
2012 |
2013 |
Отклонение |
Норматив |
||
2012 — 2011 |
2013-2012 |
||||||
1 Коэффициент текущей ликвидности |
0,35 |
0,24 |
0,35 |
-0,19 |
0,07 |
От 1 до 1,3 |
|
2 Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,66 |
0,44 |
0,66 |
-0,22 |
0,22 |
>0,7 |
|
3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,46 |
3,15 |
1,77 |
2,69 |
-1,37 |
||
Рекомендуемое значение от 1 до 1,3 коэффициента текущей ликвидности не выполняется, а это говорит о недостаточности оборотных средств для погашения краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году составлял 0,43, в 2012 году — 0,24 (снижение на 0,19), а в 2013 году вырос на 0,07 и достиг 0,31.
В 2011 г. краткосрочные обязательства покрывались краткосрочными вложениями и денежными средствами на 66%, в 2012 г. — на 44%, а в 2013 г видно увеличение коэффициента абсолютной ликвидности, но рекомендуемое значение К0,7 не выполняется.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на протяжении всего анализируемого периода значительно превышает рекомендуемое значение, так в 2011 году он составлял 0,46, в 2012 году — 3,15 (увеличился на 2,69), а в 2013 году — 1,77 (снижение на 1,37).
Так как ни коэффициент текущей ликвидности, ни коэффициент абсолютной ликвидности не удовлетворяют нормативам, следовательно, структура баланса компании признается неудовлетворительной. Но неплатежеспособной анализируемую страховую компанию назвать нельзя, так как расчет нормативного соотношения между активами и обязательствами показывает, что компания — платежеспособна.
Следует отметить, что анализ ликвидности дает ответ на вопрос, способна ли страховая организация в кратчайший срок выполнить требования по предъявляемым ей обязательствам. Если платежеспособность характеризует способность отвечать по обязательствам в принципе, то ликвидность — способность платить немедленно.
Следовательно, можно сделать вывод, что компания вообще способна платить по своим обязательствам, но не в кратчайший срок, так как ей не хватает высоко ликвидных и оборотных средств для немедленного покрытия обязательств.
2.5 Анализ финансовых результатов деятельности
Результатом финансовой деятельности любой организации, в том числе и страховой, является прибыль или убыток. Балансовая прибыль данной страховой компании складывается из прибыли от страховой деятельности и прибыли от прочих операций. В свою очередь, прибыль от страховой деятельности состоит из прибыли от операций по страхованию жизни и прибыли, полученной от операций иных, чем страхование жизни, а прибыль от прочих операций — из прибыли от инвестиционной деятельности и прочей прибыли. Задачей анализа финансовых результатов деятельности страховой компании является структурный анализ балансовой прибыли по ее элементам. В таблице 7 представлена структура и динамика доходов страховой компании ОАО «СОГАЗ».
Таблица 7 — Структура и динамика доходов страховой компании ОАО «СОГАЗ»
Показатель |
2011 |
2012 |
2013 |
2012-2011 |
|||||
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
Абс., тыс.руб. |
Отн., % |
||
1 Доходы по операциям иным, чем страхование жизни |
45371265 |
66,5% |
69353424 |
75,1% |
58818523 |
70,9% |
13447258 |
129,6% |
|
2 Доходы от инвестиционной деятельности |
14535765 |
21,2% |
16650851 |
18,1% |
16831916 |
20,3 |
2296151 |
115,7% |
|
3Прочие доходы |
8339171 |
11,3% |
6336056 |
7,1% |
7218696 |
9,1% |
-1120475 |
86,5% |
|
Итого |
68246201 |
100% |
92340331 |
100% |
82869135 |
100% |
14622934 |
121,4% |
|
Анализируя данные таблицы 7, необходимо отметить, что наибольшую долю в структуре доходов страховой компании занимают доходы по операциям иным, чем страхование жизни составляют (67-75%), наименьшую долю составляют прочие доходы. В целом за анализируемый период произошёл рост по показателю «Доходы по операциям иным, чем страхование жизни» с 45371265 тыс. руб. до 16831916 тыс. руб. и темп роста составил 129,6%.
Подобная картина наблюдается по показателю «Доходы от инвестиционной деятельности»: в 2013 году происходит рост данного показателя с 14535765 тыс. руб. до 16831916 тыс. руб. (темп роста — 115,7%).
Следует отметить, что рост суммарных доходов произошёл за счёт опережающих темпов роста по показателю «Доходы от инвестиционной деятельности».
Финансовый результат деятельности страховой компании определяется сопоставлением доходов и расходов за отчетный период. Доходы и расходы приведены отдельно по каждому виду деятельности. В таблице 8 представлена структура и динамика расходов страховой компании ОАО «СОГАЗ».
Таблица 8 — Структура и динамика расходов страховой компании ОАО «СОГАЗ», тыс.руб.
Показатель |
2011 |
2012 |
2013 |
2013-2011 |
|||||
тыс.руб. |
в % |
тыс.руб. |
в % |
тыс.руб. |
в % |
Абс., тыс.руб. |
Отн., % |
||
1 Расходы по операциям иным, чем страхование жизни |
7174391 |
25,3% |
9252708 |
29,9% |
9171045 |
33% |
1996654 |
127,8% |
|
2 Расходы от инвестиционной деятельности |
12732259 |
45,1% |
13185219 |
42,6% |
12162964 |
43,8% |
-569295 |
95,5% |
|
3 Прочие расходы |
8374083 |
29,6% |
8499822 |
29,3% |
6405238 |
26,2% |
-1968845 |
76,4% |
|
Итого |
28280733 |
100% |
30937749 |
100% |
27739247 |
100% |
-541486 |
98,1% |
|
Анализируя структуру доходов, следует отметить, что расходы по инвестиционной деятельности составляют большую часть в общем объёме расходов. Данный показатель на протяжении всего анализируемого остается практически неизменным. Показатель «Расходы по операциям иным, чем страхование жизни» неуклонно растет: в 2011г.7174391 тыс. руб.илиа в 2013 году 9171045 тыс. руб., вообщем показатель вырос на 27,8%. Сумма прочих расходов в 2011 году снизилась на 1968845 тыс. руб. или 24%.
Общая сумма расходов снизилась на 541486 тыс.руб..Очевидно, что снижение расходов произошёл за счёт снижения суммы расходов по операциям иным, чем страхование жизни.
2.6 Анализ показателей рентабельности
Проанализировать только прибыль страховой компании недостаточно, поскольку показатель прибыли не учитывает различные виды затрат при формировании определенной массы прибыли. Поэтому дополнительно необходимо проанализировать рентабельность как показатель, характеризующий отдачу в виде прибыли от различных видов затрат. Рентабельность страховой компании зависит от величины оплаченных убытков, перестрахования, инвестиционной деятельности, а также административных расходов и прочих доходов. Рассмотрим все эти факторы:
1) Уровень убытков — главный фактор, воздействующий на величину прибыли. Он может быть выражен коэффициентом убыточности, который является относительным показателем, сопоставляющим сумму убытков и расходов на их урегулирование без доли перестраховщиков в оплаченных убытках с величиной поступивших страховых премий, комиссионных вознаграждений и тантьем:
(3)
где ОУ — оплаченные убытки (форма № 2, стр.031+стр.111);
- ДПУ — доля перестраховщиков в оплаченных убытках (форма № 2, стр.032+стр.112);
- ПСП — поступившие страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы (форма № 2, стр.011+стр.081+стр.065+стр.155).
2) Как уже отмечалось выше, для обеспечения финансовой устойчивости используется система перестрахования. В случае завышения лимита собственного удержания подрывается финансовая устойчивость (угроза банкротства), при занижении компания вынуждена передавать лишнюю часть, которую она могла бы оставить у себя. Для этой ситуации используется коэффициент доли перестраховщиков:
(4)
где ПП — премии, переданные в перестрахование (форма № 2, стр.012+стр.082).
3) Кроме понесенных убытков компания также имеет накладные расходы: административные расходы, затраты по заключению договора страхования и управленческие расходы, которые косвенно влияют на прибыль. Для их количественной оценки можно использовать коэффициент расходов:
(5)
где АР — административные расходы (форма № 2, стр.052+стр.162);
- ЗД — затраты по заключению договора страхования (форма № 2, стр.051+стр.161),
Важным источником дополнительного дохода являются инвестиции временно свободных средств. Для оценки этой деятельности используют относительный коэффициент, отражающий уровень доходов по инвестициям:
(6)
где ДИ — доходы по инвестициям (форма № 2, стр.020+стр.180);
- РИ — расходы по инвестициям (форма № 2, стр.060+стр.1190).
Значение коэффициента свидетельствует о снижении доходов по инвестициям.
4) Обобщающим показателем эффективности страховой деятельности компании является относительный коэффициент рентабельности страховой деятельности. Он отражает результаты как страховой, так и инвестиционной деятельности:
К=1+К 4 -(К1 +К2 +К3 ), (7)
В таблице 9 представлена динамика показателей рентабельности страховой компании ОАО «СОГАЗ».
Таблица 9
Наименование показателей |
2011 |
2012 |
2013 |
Отклонение |
||
2012-2011 |
2013-2012 |
|||||
1 Коэффициент уровня убытков |
0,10 |
0,13 |
0,22 |
0,03 |
0,09 |
|
2 Коэффициент доли перестраховщиков |
0,46 |
0,44 |
0,53 |
-0,02 |
0,09 |
|
3 Коэффициент расходов |
0,28 |
0.26 |
0,26 |
-0,02 |
0,00 |
|
4 Уровень доходов по инвестициям |
0,01 |
0,06 |
0,04 |
0,05 |
-0,02 |
|
5 Коэффициент рентабельности страховой деятельности |
0,16 |
0,23 |
0,03 |
0,06 |
-0,20 |
|
Значение коэффициента уровня убытков на протяжении анализируемого периода неуклонно растет, в 2012 г абсолютный рост составил +0,03, в 2012г — +0,09. Увеличение данного показателя говорит о снижении уровня прибыльности.
Динамика коэффициента доли перестраховщиков с 0,46 до 0,53 свидетельствует о росте доли страховой премии по рисковым видам, которая передается перестраховщику и представляет плату за риск. Соблюдение норматива по перестрахованию (до 50%), как уже упоминалось выше, свидетельствует о правильности перестраховочной политики компании.
Небольшое снижение коэффициента расходов в динамике по сравнению с предыдущим годом с 0,28 до 0,26, показывает снижение общих расходов.
Значение коэффициента доходов по инвестициям свидетельствует о положительной динамике и об увеличении доходов по инвестициям.
На протяжении анализируемого периода компания была рентабельна (коэффициент более 0), однако в 2013 г наблюдается значительное снижение показателя рентабельности. Это произошло за счёт увеличения доли перестраховщиков и увеличения уровня расходов в 2013 году, что сделало деятельность компании менее эффективной.
В общем можно сказать, что в 2013 году произошло небольшое снижение финансовой устойчивости, но увеличилась прибыльность страховой деятельности, которая на конец года выросла на 105%. Это произошло за счет снижения объема страховых выплат на 20,54%, об этом свидетельствует и уменьшение коэффициента убыточности с 43% в 2011 году до 13% в 2013 году.
3. ПРОДВИЖЕНИЕ БРЕНДА
За годы работы Страховая Группа «СОГАЗ» построила четко идентифицируемый бренд, который в полной мере соответствует ценностям крупного и среднего бизнеса и отражает позиции компании на корпоративном рынке.
Стратегия дальнейшего развития Страховой Группы предполагает диверсификацию портфеля и включение в сферу своих бизнес-интересов розничных потребителей. Успешный выход на рынок страхования физических лиц требует не только налаженных каналов продаж, грамотной тарифной политики и эффективной системы урегулирования убытков, но также соответствующего позиционирования и повышения уровня узнаваемости компании в розничном сегменте рынка.
В полной мере осознавая важность этой задачи, «СОГАЗ» начал кампанию по продвижению своего бренда на массовом рынке. Позиционирование группы для физических лиц стало естественным продолжением позиционирования для корпоративных клиентов.
Бренд «СОГАЗ» в корпоративном секторе однозначно ассоциируется с деятельностью государственного масштаба. Действуя в рамках этой стратегии, «СОГАЗ» выступил партнером крупнейших спортивных проектов и национальных соревнований, которые ориентированы на самую широкую аудиторию и объединяют болельщиков всей страны. Группа поддерживает реализацию перспективных проектов, направленных на укрепление лучших спортивных традиций и повышение общего уровня подготовки спортсменов. В спорте, как и в бизнесе, «СОГАЗ» выступает за честную борьбу и высокий результат.
С 2007 года «СОГАЗ» является официальным страховщиком и партнером чемпиона России по футболу 2010 года — ФК «Зенит» (г. Санкт-Петербург).
В 2008 году Страховая Группа «СОГАЗ» выступила Генеральным партнером и страховщиком Континентальной хоккейной лиги — мощного и амбициозного национального проекта, призванного возродить успех отечественной хоккейной школы. Укрепляя поддержку наиболее массовых видов спорта, в 2010…