Особенности банковского кредитования предприятий малого бизнеса в России: комплексный анализ современных условий и перспектив (2020-2025 гг.)

метки: Кредит, Бизнес, Ставка, Триллион, Развитие, Рынок, Кредитный, Активно

С 1 октября 2025 года в России вступил в силу Федеральный закон № 276-ФЗ, предоставляющий субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) и самозанятым гражданам право раз в пять лет воспользоваться кредитными каникулами на срок до шести месяцев. Это знаковое событие подчёркивает не только растущее внимание государства к потребностям МСП, но и остроту проблем, с которыми сталкивается этот сектор в сфере банковского кредитования. В условиях беспрецедентных экономических вызовов, перестройки логистических цепочек и ухода ряда иностранных компаний, именно МСП становится локомотивом, способствующим диверсификации, импортозамещению, созданию рабочих мест и поддержанию здоровой конкурентной среды.

Роль и значимость малого и среднего бизнеса в современной российской экономике

Малый и средний бизнес в России — это не просто совокупность предприятий, это кровеносная система экономики, обеспечивающая её жизнеспособность, адаптивность и устойчивость к внешним шокам. Актуальность нашего исследования обусловлена необходимостью глубокого и всестороннего анализа особенностей банковского кредитования этого жизненно важного сектора, учитывая динамично меняющиеся экономические условия, новейшие законодательные инициативы и технологические инновации, охватывающие период с 2020 по 2025 год. Технологические инновации в кредитовании МСБ также значительно влияют на его развитие.

Данная работа ставит своей целью не просто деконструкцию существующих данных, а создание объемного, глубокого и стилистически разнообразного аналитического текста, который поможет студентам, аспирантам и исследователям получить исчерпывающую информацию для формирования собственного актуального исследования. Мы проведём детальный обзор роли МСП, проанализируем динамику его развития, выявим ключевые барьеры на пути к финансированию, осветим последние изменения в законодательной базе и программах государственной поддержки, рассмотрим инновационные продукты и технологии, оценим трансформацию конкурентной среды и изучим практику ведущих российских банков. Особое внимание будет уделено актуальной статистике, системным проблемам банковского сектора и феномену «квазиМСП», что позволит получить максимально полную картину состояния рынка.

Определение и критерии субъектов малого и среднего предпринимательства в РФ

Для начала нашего путешествия в мир МСП необходимо чётко определить, кто относится к его субъектам. В Российской Федерации это регламентируется Федеральным законом № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 года. Согласно этому документу, субъектами малого и среднего предпринимательства признаются хозяйствующие субъекты (как юридические лица, так и индивидуальные предприниматели), сведения о которых внесены в единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства, и которые соответствуют определённым условиям.

Налогообложение субъектов малого предпринимательства в Республике ...

... актуальных проблем применения налогового законодательства. Правовая основа: Критерии категоризации субъектов малого предпринимательства Налоговая политика Узбекистана дифференцирована, и условия применения специальных режимов прямо ... Сравнительный анализ и ставки (2024–2025 гг.) Для субъектов малого предпринимательства в Узбекистане актуальны два основных налоговых режима, выбор между которыми ...

Ключевые критерии для отнесения предприятий к категориям микро-, малых и средних предприятий включают в себя:

• Среднесписочная численность работников за предшествующий календарный год:
  • Микропредприятия: до 15 человек.
  • Малые предприятия: от 16 до 100 человек.
  • Средние предприятия: от 101 до 250 человек.
• Величина годового дохода от предпринимательской деятельности:
  • Микропредприятия: до 120 млн рублей.
  • Малые предприятия: до 800 млн рублей.
  • Средние предприятия: до 2 млрд рублей.

Помимо этих основных критериев, существуют и другие условия, касающиеся структуры уставного капитала юридических лиц (например, доля участия государства, иностранных компаний или крупных предприятий не должна превышать определённых порогов).

Однако именно численность и доход являются наиболее наглядными индикаторами, определяющими масштаб бизнеса.

Почему это так важно? Чёткое определение позволяет государству разрабатывать адресные программы поддержки, банкам — формировать специализированные кредитные продукты, а исследователям — точно анализировать тенденции в каждом из этих сегментов.

МСП — это не гомогенная масса. Микропредприятия, например, чаще сталкиваются с проблемами финансирования из-за отсутствия залога и кредитной истории, тогда как средние предприятия могут рассчитывать на более широкий спектр банковских услуг, но при этом они тоже нуждаются в адаптированных решениях. Понимание этих нюансов критически важно для глубокого анализа рынка кредитования, ведь только так можно обеспечить действительно эффективную поддержку, отвечающую реальным запросам предпринимателей.

Динамика и ключевые показатели развития МСП в России (2020-2025 гг.)

Сектор малого и среднего бизнеса в России на протяжении последних лет демонстрирует устойчивый рост, несмотря на глобальные и внутренние экономические вызовы. Этот рост является не просто количественным показателем, но и отражением структурных изменений в экономике, где МСП всё более активно занимает ниши, освободившиеся после ухода иностранных компаний, и способствует диверсификации.

Численность и структура МСП (ИП, юридические лица)

Наблюдая за динамикой числа субъектов МСП в России с 2020 по 2025 год, мы видим отчётливую тенденцию к росту, причём с интересными структурными сдвигами: наиболее заметным трендом является опережающий рост числа индивидуальных предпринимателей по сравнению с юридическими лицами, что свидетельствует о гибкости и адаптивности формата ИП, часто предпочтительного для микробизнеса и стартапов. По состоянию на 10 мая 2024 года, число зарегистрированных малых и средних предприятий превысило 6,5 млн, что стало рекордным показателем с момента начала учёта. К 10 января 2025 года общее количество субъектов МСП достигло 6 588 535, увеличившись на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. К концу I квартала 2025 года этот показатель превысил 6,7 миллиона, установив новый рекорд с 2016 года, при этом прирост за квартал составил более 118 тысяч компаний и индивидуальных предпринимателей (ИП).

На 10 июля 2025 года в России было зарегистрировано 6,4 млн малых и средних компаний, что на 3,3% больше, чем годом ранее. За этот период число юридических лиц сократилось на 1,9% (на 40 659 предприятий), в то время как число ИП выросло на 6% (на 243 859).

К 10 января 2025 года аналогичная картина: юридических лиц стало меньше на 1,1% (на 25 820), а ИП — больше на 6,6% (на 266 584).

На начало 2025 года индивидуальные предприниматели составляли почти вдвое большую долю среди субъектов МСП (4,32 млн) по сравнению с юридическими лицами (2,25 млн).

С декабря 2016 года число ИП увеличилось на 41,8%, в то время как число МСП-юрлиц сократилось на 19,6%.

Эти данные наглядно демонстрируют гибкость и адаптивность формата ИП, который часто является предпочтительным для микробизнеса, самозанятых и небольших стартапов. Упрощённая система налогообложения и меньшая административная нагрузка делают его привлекательным для быстрого старта и развития.

Таблица 1. Динамика численности субъектов МСП в России, 2020-2025 гг.

Показатель / Дата	10.01.2023	10.01.2024	10.05.2024	10.07.2025	10.01.2025	I кв. 2025
Всего МСП	5 991 349	6 347 771	> 6,5 млн	6,4 млн	6 588 535	> 6,7 млн
Прирост к пред. году/кварталу	+2,1%	+5,9% (2023 г.)	—	+3,3%	+3,8%	+118 тыс. (за кв.)
Юридические лица	—	—	—	-1,9%	-1,1%	—
Индивидуальные предприниматели	—	—	—	+6%	+6,6%	—

Примечание: Данные на 10.05.2024 и I кв. 2025 представлены как общее число, без разбивки по ЮЛ и ИП.

Региональная динамика также претерпевает изменения. Исторически Москва, Московская область и Санкт-Петербург являлись центрами деловой активности, и на 10 мая 2024 года Москва по-прежнему лидирует с почти 927 тысячами предпринимателей. Однако в первом квартале 2025 года интенсивность регистраций сместилась в регионы. Наибольший рост числа регистраций зафиксирован в республиках Поволжья и Северного Кавказа (Марий Эл, Осетия, Чувашия, Дагестан и Чечня), тогда как в Москве количество регистраций снизилось почти на треть (-28,4%) за тот же период. Это может быть связано с менее насыщенным рынком в регионах, более низкими стартовыми издержками и более ощутимыми мерами государственной поддержки на местах. В 2024 году число МСП в новых регионах РФ достигло 115 тыс. единиц, что также способствует общему росту сектора.

Вклад МСП в ВВП и занятость населения

Экономическая значимость малого и среднего бизнеса проявляется не только в количестве предприятий, но и в его вкладе в ключевые макроэкономические показатели. МСП является мощным двигателем экономического роста, источником инноваций и стабильности на рынке труда.

По итогам 2022 года, доля малого и среднего предпринимательства в ВВП России увеличилась до 21%, что эквивалентно 32,6 трлн рублей. На начало февраля 2025 года этот показатель составляет около 20%. При этом Правительство РФ прогнозирует, что по итогам 2024 года вклад МСП в ВВП страны достигнет 32,5%. Эти цифры демонстрируют устойчивый рост и подтверждают центральную роль сектора в национальной экономике.

С точки зрения занятости, МСП также играет колоссальное значение. В 2024 году количество занятых в секторе МСП превысило 29 млн человек, что на 29,2% больше, чем годом ранее. Это свидетельствует о высокой способности сектора к созданию рабочих мест и поглощению рабочей силы, что особенно важно в условиях экономических трансформаций. Предприятия МСП часто предлагают более гибкие условия труда, что повышает их привлекательность для соискателей.

Совокупный доход сектора в 2023 году оценивался в 140,5 трлн рублей. А среднемесячный оборот микропредприятий в первом квартале 2025 года составил 1,7 трлн рублей, малых компаний — 0,6 трлн, а средних — 0,2 трлн рублей. Эти данные подчёркивают не только масштабы деятельности МСП, но и его потенциал для генерации дохода и добавленной стоимости.

Таким образом, на протяжении последних пяти лет МСП не только наращивает свою численность, но и укрепляет свои позиции в экономике, становясь одним из ключевых факторов её стабильности и развития.

Приоритетные отрасли и перспективные направления развития МСП

Малый и средний бизнес не только растёт в количественном выражении, но и активно осваивает различные секторы экономики, демонстрируя при этом определённые приоритеты и перспективные направления. Понимание этих тенденций важно как для предпринимателей, так и для формирователей государственной политики и финансовых институтов.

Анализ деятельности МСП показывает, что наиболее популярными видами деятельности являются:

• Розничная торговля в интернете (ОКВЭД 47.91): Этот сектор демонстрирует бурный рост, что обусловлено развитием электронной коммерции и изменением потребительских привычек. Онлайн-торговля позволяет МСП охватывать широкую аудиторию с относительно низкими стартовыми издержками, что делает её особенно привлекательной для микро- и малых предприятий.
• Грузовые перевозки (ОКВЭД 49.41): В условиях перестройки логистических цепочек и активизации внутренней торговли, спрос на грузоперевозки со стороны МСП остаётся высоким. Этот сектор также характеризуется относительно низким барьером входа и возможностью масштабирования.
• Строительство жилых и нежилых зданий (ОКВЭД 41.20): Строительная отрасль всегда была важным сегментом для МСП, особенно в части подрядных работ, специализированных услуг и региональных проектов. Юридические лица чаще отдают предпочтение именно этому направлению.

Таблица 2. Приоритетные виды деятельности МСП (по ОКВЭД)

ОКВЭД	Вид деятельности	Тип субъекта МСП
47.91	Розничная торговля в интернете	Предприниматели, ЮЛ
49.41	Грузовые перевозки	Предприниматели, ЮЛ
41.20	Строительство жилых и нежилых зданий	Юридические лица

Помимо этих массовых направлений, МСП демонстрирует значительный потенциал в ряде других, не менее важных для экономики областей:

• Туристическая индустрия: Сектор МСП является основой туристической индустрии России, генерируя около трёх четвертей от общего дохода всех туристических компаний. В 2024 году более 76 тысяч МСП работали в туристическом секторе, их совокупный заработок превысил 1,14 трлн рублей. С 2021 года суммарный доход туристических МСП увеличился почти вдвое. Гостиничный бизнес является наиболее популярным направлением среди всех МСП в туризме, где сосредоточено более 45% малых и средних предприятий страны. Прогнозы до 2030 года указывают на возможность привлечения более 85 млрд рублей МСП в сфере гостиничного бизнеса через господдержку.
• Наукоёмкие проекты и импортозамещение: МСП активно участвует в реализации наукоёмких проектов, включая разработку беспилотных летательных аппаратов, космических программ, а также выпускает продукцию в рамках импортозамещения. Это подчёркивает способность малого бизнеса к инновациям и быстрой адаптации к новым рыночным условиям.
• Обрабатывающее производство: Эта отрасль, наряду с транспортировкой и хранением, туризмом, информационными технологиями, научно-технической сферой, сельским хозяйством, здравоохранением, образованием, бытовыми услугами, ресторанным и гостиничным бизнесом, была отнесена к приоритетным в рамках Программы № 1764 Минэкономразвития с 2025 года. Это указывает на стратегическую важность этих секторов для государства и их потенциал для развития МСП.

Таким образом, МСП не только заполняет традиционные ниши, но и выступает катализатором развития в стратегически важных отраслях, способствуя технологическому суверенитету и устойчивому экономическому росту.

Основные финансовые барьеры и проблемы кредитования МСП в России

Несмотря на растущую роль и значимость малого и среднего бизнеса в экономике России, доступ к банковскому финансированию для этого сектора остаётся одним из наиболее острых и многогранных вопросов. Система кредитования МСП в России по-прежнему несовершенна, и предприниматели сталкиваются с целым комплексом барьеров, исходящих как от их собственного бизнеса, так и от системных особенностей банковского сектора.

Проблемы со стороны субъектов МСП

Предприниматели, обращающиеся за кредитами, часто сталкиваются с отказами или невыгодными условиями из-за ряда факторов, связанных непосредственно с их деятельностью. Банки, по соображениям безопасности и оценки рисков, вынуждены применять строгие критерии, которые не всегда легко соответствуют реалиям малого бизнеса.

Одна из ключевых проблем — непрозрачность российского бизнеса и отсутствие единой полной базы кредитных историй МСП. Это порождает недоверие банков и приводит к увеличению количества запрашиваемых документов, что, в свою очередь, усложняет и замедляет процесс получения кредита. Представление заведомо недостоверных документов, к сожалению, не редкость и может привести к попаданию в «чёрный список» всей банковской системы. Национальная гарантийная система призвана частично решить эту проблему.

Рассмотрим основные причины отказов и трудности, с которыми сталкиваются предприниматели:

• Срок ведения бизнеса: Банки проявляют предпочтение к компаниям, работающим на рынке более шести месяцев. Для начинающих бизнесов (стартапов) большие суммы одобряются редко, а кредиты, если и выдаются, то под более высокий процент. Это создаёт «порочный круг» для молодых предприятий, которым особенно остро требуется стартовый капитал.
• Финансовое состояние бизнеса: Наличие долгов по налогам, сборам или просрочек в кредитной истории компании/предпринимателя (даже незначительных) является практически гарантированной причиной отказа в финансировании. Банки тщательно анализируют финансовую дисциплину заёмщика.
• Недостаток или отсутствие залогового обеспечения: Это одна из наиболее распространённых и значимых причин отказа. У МСП или ИП зачастую просто нет ликвидного имущества, которое могло бы выступать в качестве залога. Банки, в свою очередь, неохотно принимают в залог специфическое оборудование или оценивают недвижимость в лучшем случае за половину или треть её рыночной стоимости.
• Отсутствие кредитной истории / Плохая кредитная история: Для банков кредитная история — это доказательство финансовой устойчивости и надёжности. Отсутствие таковой затрудняет оценку платежеспособности. А задержки и просрочки платежей в прошлом — это прямой путь к отказу.
• Высокие процентные ставки: После повышения ключевой ставки ЦБ РФ процентные ставки по кредитам стали «непомерно высокими для большинства предпринимателей». Прогнозы на 2025 год также указывают на высокую стоимость заимствований. Текущие ставки по кредитам для малого бизнеса (например, в Сбербанке) могут достигать 30,5-32,5% годовых, что делает многие инвестиционные проекты нерентабельными.
• Неверные сведения о заёмщике: Предоставление искажённой или недостоверной информации в заявке или сопроводительных документах моментально ведёт к отказу и подрывает доверие.
• Высокая долговая нагрузка заёмщиков: Если месячные платежи по уже действующим кредитам (как корпоративным, так и личным) превышают определённую долю от общего дохода, банк может сомневаться в способности погасить новый кредит. Качество портфеля МСП оказывается под давлением из-за повышающейся долговой нагрузки заёмщиков.
• Ограниченный объём льготных программ: Несмотря на существование государственных программ, их объём может быть недостаточным, а условия не всегда соответствовать потребностям всех категорий МСП. Более того, в 2025 году прогнозируется сокращение объёма льготных программ, что усугубит проблему.

Таким образом, предприниматели сталкиваются с комплексной проблемой, где каждый из перечисленных факторов может стать решающим в получении или отказе от столь необходимого финансирования.

Системные проблемы со стороны банковского сектора

Проблемы кредитования МСП не исчерпываются исключительно факторами, связанными с самими предпринимателями. Значительная часть барьеров коренится в системных особенностях и регуляторной среде, в которой функционируют российские банки. Эти внутренние ограничения банковского сектора часто делают работу с малым бизнесом менее привлекательной или более рискованной, чем с крупными корпоративными клиентами. Не кажется ли вам, что эта системная предвзятость банков к небольшим заёмщикам в конечном итоге замедляет развитие всей экономики, лишая её потенциальных инноваций и рабочих мест?

1. Недостаток долгосрочной ресурсной базы: Российские банки традиционно существуют за счёт краткосрочных вкладов населения и предприятий. Эта структура пассивов не позволяет им выдавать долгосрочные кредиты на модернизацию производства или крупные инвестиционные проекты МСП. В результате, кредитование чаще всего ограничивается пополнением оборотных средств на срок до 1 года, что не способствует стратегическому развитию малого бизнеса.
2. Невыгодность работы с мелким заёмщиком без оптимизации: Операционные издержки на обслуживание крупного и мелкого заёмщика могут быть сравнимы. Однако объём кредита и, соответственно, процентный доход от крупного клиента значительно выше. Это создаёт дилемму для банков: без глубокой оптимизации процедур, автоматизации и цифровизации, работа с малым бизнесом становится менее рентабельной, чем с крупным. Именно поэтому многие банки предпочитают сосредоточиться на более крупных клиентах или на «квазиМСП» – компаниях, формально подходящих под критерии МСП, но по сути являющихся частью более крупного бизнеса.
3. Влияние регулирования ЦБ РФ по формированию резервов: Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» рассматривает кредиты малым предприятиям как потенциально более проблемные или безнадёжные, чем кредиты крупному бизнесу. Это обязывает банки формировать более высокие резервы под такие ссуды. Высокие резервы снижают прибыль банка и его ресурсную базу для дальнейшего кредитования, что естественным образом сужает возможности и стимулы банков по работе с МСП.
4. Ужесточение денежно-кредитной политики и ключевой ставки ЦБ РФ: В условиях высокой инфляции Центральный Банк РФ предпринимает меры по ужесточению денежно-кредитной политики, выражающиеся в повышении ключевой ставки. Хотя это направлено на стабилизацию макроэкономической ситуации и снижение инфляции, побочным эффектом является удорожание ресурсов для банков и, как следствие, повышение процентных ставок по кредитам для МСП. Это притормаживает развитие экономики и ужесточает условия кредитования, делая его непомерно дорогим для многих предпринимателей.
5. Ужесточение подхода к оценке платежеспособности и рост просроченной задолженности: В 2025 году банки ужесточают подход к оценке платежеспособности потенциальных клиентов из сферы МСП из-за общего роста рисков. Это приводит к увеличению числа отказов. Более того, прогнозируется рост просроченной задолженности и числа запросов на реструктуризацию кредитов МСП в 2025 году. Доля просрочки может вырасти до 5% с 4,4% в 2024 году. В августе 2025 года доля просроченной задолженности в портфелях МСП по РФ достигла 5%, а в Санкт-Петербурге — 8%. Такой рост NPLs (Non-Performing Loans) заставляет банки быть ещё более осторожными.

Эти системные проблемы вкупе с вызовами со стороны самих заёмщиков создают сложную, многослойную картину, где доступ к финансированию для малого и среднего бизнеса становится не просто вопросом спроса и предложения, а результатом сложного взаимодействия экономических, регуляторных и институциональных факторов. Из этого следует, что без комплексного подхода, охватывающего как изменения в банковской политике, так и развитие механизмов государственной поддержки, проблемы с финансированием МСП будут сохраняться.

Законодательная база и программы государственной поддержки кредитования МСП (2020-2025 гг.)

Государство, осознавая критическую роль малого и среднего бизнеса для экономики, активно развивает систему поддержки, направленную на снижение финансовых барьеров и повышение доступности кредитных ресурсов. За период с 2020 по 2025 год был принят ряд значимых законодательных изменений и запущены новые программы, призванные облегчить бремя МСП и стимулировать его развитие.

Кредитные каникулы для МСП и самозанятых: анализ Федерального закона № 276-ФЗ

Одним из наиболее заметных законодательных нововведений стало вступление в силу с 1 октября 2025 года Федерального закона № 276-ФЗ от 31.07.2025 г., предоставляющего субъектам МСП и самозанятым гражданам право на кредитные каникулы. Это важная антикризисная мера, призванная обеспечить финансовую стабильность предпринимателей в условиях неопределённости.

Основные положения и условия предоставления кредитных каникул:

• Право на каникулы: Субъекты МСП и самозанятые граждане могут воспользоваться кредитными каникулами раз в пять лет на срок до шести месяцев. Важной особенностью является то, что это право не зависит от ухудшения финансового положения заёмщика или его принадлежности к определённой отрасли, что делает меру более универсальной и доступной.
• Сфера действия: Закон распространяется на кредитные договоры, заключённые с 1 марта 2024 года. Это означает, что предприниматели, взявшие кредиты в более ранние периоды, не могут воспользоваться этой конкретной льготой, что может быть предметом дальнейших дискуссий.
• Лимиты по сумме кредита: Для разных категорий заёмщиков установлены следующие лимиты, которые могут быть пересмотрены Правительством РФ:
  • Самозанятые: до 10 млн рублей.
  • Микропредприятия: до 60 млн рублей.
  • Малые предприятия: до 400 млн рублей.
  • Средние предприятия: до 1 млрд рублей.

  Эти лимиты призваны обеспечить адресную поддержку, учитывая масштабы деятельности разных категорий МСП.

• Начисление процентов в льготный период: Этот аспект имеет свои нюансы:
  • Для самозанятых, микро- и малых предприятий проценты продолжают начисляться и капитализируются, то есть включаются в тело кредита. Это означает, что общая сумма долга увеличивается, но ежемесячные платежи во время каникул отсутствуют.
  • Для средних предприятий проценты подлежат ежемесячной уплате, а невыплаченные суммы в течение семи дней присоединяются к основному долгу. Это более строгие условия, что объясняется, вероятно, большей финансовой устойчивостью и способностью средних предприятий к частичным выплатам.
• Ограничения: Кредитные каникулы не предоставляются по синдицированным кредитам, займам от некоторых микрофинансовых организаций (МФО), а также если предмет залога является предметом предшествующего или последующего залога. Также действуют ограничения для кредитных, страховых организаций, игорного бизнеса и нерезидентов РФ. Эти ограничения направлены на предотвращение злоупотреблений и концентрацию поддержки на целевых сегментах.

В целом, введение кредитных каникул является значимым шагом в развитии государственной поддержки МСП, предоставляя предпринимателям «подушку безопасности» для преодоления временных финансовых трудностей без угрозы дефолта.

Программы льготного кредитования: ПСК Банка России и Программа № 1764 Минэкономразвития

Помимо точечных мер, таких как кредитные каникулы, государство активно развивает комплексные программы льготного кредитования, направленные на стимулирование инвестиционной и оборотной активности МСП. Двумя ключевыми столпами этой системы являются Программа стимулирования кредитования (ПСК) Банка России и Корпорации МСП, а также Программа № 1764 Минэкономразвития РФ.

1. Программа стимулирования кредитования (ПСК) Банка России и Корпорации МСП:

Эта совместная инициатива призвана снизить стоимость заёмных средств для МСП за счёт льготного фондирования банков.

• Механизм: Банк России фондирует уполномоченные кредитные организации под поручительство Корпорации МСП или залог ОФЗ по льготной ставке (ключевая ставка минус 1,5 процентных пункта).

  Это позволяет банкам получать ресурсы дешевле, чем на открытом рынке.

• Ставки для конечных заёмщиков (актуально на 2025 г.):
  • Микробизнес: ключевая ставка + 4,5%.
  • Малый бизнес: ключевая ставка + 4%.
  • Средний бизнес: ключевая ставка + 3%.
• Цели кредитования: Кредиты могут быть предоставлены на пополнение оборотных средств, создание/приобретение основных средств (включая строительство и модернизацию), рефинансирование ранее взятых кредитов, а также на иные цели развития бизнеса (до 50 млн рублей).
• Условия: Срок кредитования по ПСК составляет до 3 лет, максимальная сумма — до 2 млрд рублей.
• Совмещение программ: С 2024 года ПСК совмещена с Программой № 1764 Минэкономразвития, что упрощает доступ к комплексному льготному финансированию.

2. Программа № 1764 Минэкономразвития РФ:

Эта программа ориентирована на инвестиционное кредитование приоритетных секторов экономики и получила перезапуск на период с 2025 по 2030 годы с ежегодным лимитом в 100 млрд рублей.

• Механизм: Программа предусматривает субсидирование из федерального бюджета в сочетании с льготным фондированием от Банка России, что позволяет значительно снизить конечную ставку для заёмщика.
• Ставки (актуально на 2025 г.):
  • При ключевой ставке > 12% годовых: МСП могут получать инвестиционные кредиты по ставке «ключевая ставка минус 3,5 процентных пункта».
  • При ключевой ставке ≤ 12% годовых: ставка равна «ключевая ставка минус 2,5 процентных пункта» (но не менее 3% годовых).
  • Максимальная ставка для инвестиционных целей не более 13,5% годовых.
• Цели кредитования: Инвестиционные цели, рефинансирование, пополнение оборотных средств, развитие бизнеса.
• Условия: Срок кредитования по инвестиционным целям — до 10 лет (льготные условия действуют первые 5 лет), для оборотных средств — до 3 лет. Суммы: до 500 млн рублей (малый и микробизнес), до 2 млрд рублей (средний бизнес).
• Приоритетные отрасли (с 2025 года): Обрабатывающее производство, транспортировка и хранение, туризм, информационные технологии, научно-техническая сфера, сельское хозяйство, здравоохранение, образование, бытовые услуги, ресторанный и гостиничный бизнес. Минэкономразвития продолжает субсидировать кредиты, выданные в 2019-2024 годах по этой программе.

Эти программы являются ключевыми инструментами государственной поддержки, направленными на снижение стоимости заёмных средств и стимулирование долгосрочных инвестиций в экономику через МСП.

Национальная гарантийная система (НГС)

Недостаток или отсутствие залогового обеспечения является одной из главных причин отказа банка в кредите для предприятий малого и среднего бизнеса. Для решения этой системной проблемы была создана Национальная гарантийная система (НГС), целью которой является упрощение доступа МСП к финансированию.

Структура и механизм НГС:

НГС представляет собой разветвлённую сеть институтов поддержки, включающую:

• АО «Корпорация МСП»: Является центральным элементом системы, предоставляя федеральные поручительства и гарантии. Корпорация МСП оказывает гарантийную поддержку для средних и крупных проектов (обычно от 100 млн рублей), а также для проектов от 5 до 25 млн рублей в рамках установленного лимита.
• АО «МСП Банк»: Специализированный банк, ориентированный на кредитование МСП, часто работающий в связке с гарантийными инструментами.
• Региональные гарантийные организации (РГО): Действуют на уровне субъектов РФ, предоставляя поручительства и гарантии по кредитам, займам и лизингу для местных предпринимателей. РГО могут выдать поручительство до 25 млн рублей и более, покрывая до 70% суммы кредита, что значительно превышает федеральные нормативы.

Ключевые особенности и преимущества НГС:

• «Зонтичные» поручительства: Корпорация МСП активно использует механизм «зонтичных» поручительств, которые покрывают до 50% от суммы кредита. Максимальная сумма такого поручительства может достигать 1 млрд рублей на срок до 10 лет. В 2024 году с помощью «зонтичных» поручительств МСП привлекли 470 млрд рублей, что свидетельствует об их высокой эффективности.
• Устранение залогового барьера: Основная цель НГС — заменить или дополнить недостающее залоговое обеспечение, позволяя банкам снизить свои риски и выдавать кредиты даже тем МСП, у которых нет достаточного собственного имущества.
• Дистанционное привлечение поручительства: В рамках цифровизации, появилась возможность дистанционного привлечения поручительства РГО через личный кабинет на Цифровой платформе МСП.РФ. Это значительно упрощает и ускоряет процесс получения гарантийной поддержки.

Таким образом, Национальная гарантийная система является краеугольным камнем государственной поддержки, позволяя МСП преодолевать один из наиболее серьёзных финансовых барьеров — отсутствие залога, и тем самым расширять доступ к банковским кредитам.

Другие меры поддержки и инициативы

Помимо кредитных каникул и льготных программ, государство активно внедряет ряд других мер поддержки, направленных на комплексное развитие МСП, повышение его конкурентоспособности и упрощение доступа к ресурсам.

1. Национальный проект «Эффективная и конкурентная экономика»: С 1 января 2025 года действует новый национальный проект, который включает федеральный проект по развитию МСП. Его фокус смещён на качественный рост, с амбициозной целью — увеличение доходов работников сектора на 20% к 2030 году. На поддержку малого бизнеса в рамках этого нацпроекта выделено 308,8 млрд рублей до 2030 года, хотя общий объём финансирования на 2025-2030 годы (329,5 млрд рублей) сократился по сравнению с предыдущим шестилетним периодом.
2. Концепция «МСП+»: Планируется введение промежуточной категории «МСП+» для компаний, которые выросли из МСП, но ещё не достигли критериев крупного бизнеса (доход до 10 млрд рублей, численность до 1 500 человек).

   На эти компании будут распространяться меры поддержки, что позволит избежать «ловушки роста», когда успешно развивающийся малый бизнес теряет доступ к льготам после превышения формальных критериев МСП.

3. Субсидирование процентных затрат: В рамках федерального бюджета РФ на 2025-2027 годы предусмотрено субсидирование кредитования МСП для компенсации части процентных затрат. Это является важным инструментом для снижения финансовой нагрузки на предпринимателей в условиях высоких процентных ставок.
4. Льготное кредитование IT-компаний: Для аккредитованных IT-компаний предоставляются льготные кредиты со ставкой до 3%. Это часть более широкой государственной стратегии по стимулированию развития отечественной IT-отрасли. С 2025 по 2030 год налог на прибыль для аккредитованных IT-компаний составит 5%, что создаёт ещё более благоприятные условия.
5. Кредитование бизнеса на приграничных территориях: Действует специальная программа стимулирования кредитования для клиентов в Белгородской, Брянской и Курской областях. Ставка по таким кредитам не превышает ключевой ставки Банка России, а лимит составляет до 30 млн рублей. Эта мера направлена на поддержку предпринимательской активности в регионах, испытывающих особые экономические и геополитические вызовы.
6. Госпрограмма развития сельского хозяйства: С 1 января 2025 года скорректирована госпрограмма развития сельского хозяйства, с акцентом на технологичность и подготовку кадров, что также включает меры поддержки для МСП в агропромышленном комплексе.
7. Распространение мер поддержки на самозанятых: Постановление Правительства РФ от 29.09.2020 № 1563 распространило на самозанятых граждан меры поддержки, ранее предназначенные для МСП, что значительно расширило круг получателей льгот.
8. Цифровая платформа МСП.РФ: Эта платформа, созданная Корпорацией МСП совместно с Минэкономразвития России, стала эффективным инструментом поддержки, обеспечивающим понятный и прозрачный процесс получения льготных микрозаймов (средневзвешенная ставка 8,7%, что в 2-3 раза ниже банковских кредитов).

   Платформа значительно сокращает срок рассмотрения заявок и предоставляет доступ к более чем 30 онлайн-сервисам для бизнеса.

Все эти инициативы в совокупности формируют многоуровневую систему государственной поддержки, призванную не только решить текущие проблемы финансирования МСП, но и создать долгосрочные условия для его устойчивого и качественного роста.

Основные тенденции на рынке банковского кредитования МСП в России (2020-2025 гг.)

Рынок банковского кредитования малого и среднего бизнеса в России за последние пять лет пережил значительные трансформации, обусловленные как внутренними экономическими процессами, так и внешними шоками. Анализ динамики объёмов, процентных ставок, сроков кредитования и просроченной задолженности позволяет выявить ключевые тренды и спрогнозировать дальнейшее развитие.

Динамика объёмов кредитования и кредитного портфеля МСП

На первый взгляд, данные о кредитном портфеле МСП выглядят впечатляюще, демонстрируя уверенный рост. Однако при более детальном рассмотрении выявляются нюансы, связанные с феноменом «квазиМСП», который существенно искажает реальную картину финансирования малого и микробизнеса.

Рост портфеля, но замедление темпов:

• По итогам 2023 года кредитный портфель МСП вырос на 29% и достиг рекордных 12,4 трлн рублей.
• К 1 января 2024 года ссудный портфель МСП, очищенный от крупных кредитов и кредитов застройщикам, по данным Банка России, достиг 6,9 трлн рублей, превысив темпы роста 2022 года (28% против 15%).
• Кредитный портфель МСП по итогам 2024 года прибавил 17%, достигнув 14,5 трлн рублей. Однако, на 1 января 2025 года годовой темп прироста замедлился до 16,6% (в 2023 году прирост составлял 29,4%).
• К 1 апреля 2025 года портфель кредитов МСП по России достиг 15,03 трлн рублей (+15% к 01.04.2024 года), но тренд на замедление рынка продолжается.
• Прогнозируется, что в 2025 году темпы прироста кредитования МСП замедлятся до 13% (с 17% в 2024 году).

Влияние «квазиМСП»:

Ключевым фактором, влияющим на искажение статистики, является категория «квазиМСП» — крупные заёмщики, формально подпадающие под критерии МСП. Более 80% прироста портфеля МСП в 2024 году было обеспечено именно этими крупными заёмщиками. Их доля в портфеле достигла половины задолженности на 01.01.2025 (+6 п.п. за 2024 год).

Этот феномен означает, что значительная часть роста кредитования, отражённая в общей статистике МСП, приходится не на малый и микробизнес, а на более крупные компании, которые формально отвечают критериям, но по сути являются иными игроками.

Динамика выдач:

• В 2023 году банки выдали кредитов МСП на 15,9 трлн рублей, что на 39,4% (4,5 трлн рублей) больше, чем в 2022 году. Темп прироста объёма выдач кредитов МСП составил 40%, значительно опережая крупный бизнес (7%).
• Объём выдачи кредитов МСП в 2024 году составил 17,08 трлн рублей, что на 7,2% больше, чем в 2023 году.
• Однако в декабре 2024 года субъектам МСП было предоставлено 282 262 кредита на сумму 1,5 трлн рублей, что на 21,2% меньше по объёму к декабрю 2023 года.
• В январе 2025 года объём кредитования юридических лиц, ИП и МСП снизился на 52,2% по отношению к декабрю 2024 года, до 4,2 трлн рублей.
• За январь-март 2025 года МСП получили 3,27 трлн рублей новых кредитов (-11% к аналогичному периоду прошлого года).

  За первые пять месяцев 2025 года МСП получили кредитов почти на 6 трлн рублей, что на четверть меньше год к году.

• Объём кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в августе 2025 года, составил 7 948 млрд рублей (+5,1% за месяц, +5,6% за год).

  Общая задолженность на 01.09.2025 составила 79 685 млрд рублей (+1,5% за месяц, +10,3% за год).

Региональные особенности: На Москву приходится около трети (33%) общероссийского портфеля кредитов МСП, что составляет 4,94 трлн рублей на 01.04.2025 года (+31% к 01.04.2024 года).

При этом в Петербурге, после падения на 4% в 2024 году, портфель показал прирост на 6% в 2025 году.

Таким образом, на рынке кредитования МСП наблюдается парадоксальная ситуация: общий портфель растёт, но темпы замедляются, а основной драйвер роста — это крупные игроки, формально относящиеся к МСП. Спрос на новые кредиты со стороны «настоящего» малого и микробизнеса сокращается из-за высоких ставок и ужесточения условий. Именно поэтому необходимо более детально изучить проблему динамики просроченной задолженности (NPLs).

Процентные ставки и сроки кредитования

Динамика процентных ставок является одним из наиболее чувствительных факторов, напрямую влияющих на доступность кредитования для МСП. За последние годы российский рынок пережил несколько волн повышения ключевой ставки ЦБ РФ, что неизбежно отразилось на стоимости заёмных средств.

Рост процентных ставок:

• В 2024 году ужесточение денежно-кредитной политики Банка России и удорожание стоимости заимствований привели к «охлаждению» кредитной активности.
• В декабре 2024 года средневзвешенные ставки по кредитам МСП достигли исторических рекордов: 24,21% по краткосрочным кредитам (до 1 года) и 19,92% по долгосрочным (свыше 1 года). Этот рост был прямым следствием повышения ключевой ставки ЦБ, которая в тот период достигала 21%.
• Средняя ставка по краткосрочным кредитам в мае 2025 года выросла до 23,3% годовых.
• Высокие ставки привели к резкому падению компоненты «Кредиты» индекса деловой активности RSBI до минимума с октября 2020 года, что свидетельствует о снижении заинтересованности МСП в дорогом финансировании.
• В июне 2025 года, после некоторого снижения ключевой ставки ЦБ с 21 до 20%, процентные ставки по льготным кредитным программам для МСП также были скорректированы, например, до 13% годовых для малых технологических компаний. Однако общий уровень ставок по рыночным кредитам остаётся высоким.

Доля кредитов с плавающей ставкой:

Ещё одной важной тенденцией является рост доли кредитов с плавающей и переменной ставками.

• На 1 января 2025 года доля задолженности по кредитам с плавающей и переменной ставками в общей задолженности по кредитам МСП составила 45,2% (+9,3 п.п. за год).
• Эта тенденция продолжилась, и к 1 февраля 2025 года доля кредитов с плавающей ставкой увеличилась на 4,9 п.п., достигнув 62,1%.

Рост доли плавающих ставок означает, что заёмщики более подвержены риску изменения процентной политики ЦБ, что добавляет неопределённости в их финансовое планирование.

Сроки кредитования:

• К концу 2023 года доля кредитов сроком свыше одного года в портфеле МСП достигла пиковых значений за последние пять лет и составила 64%. Это может быть как следствием роста инвестиционной активности (хотя это противоречит тенденции высоких ставок), так и результатом реструктуризации существующих долгов, где сроки могли быть продлены.

В целом, рынок кредитования МСП находится под сильным давлением высоких процентных ставок, что ограничивает спрос и заставляет предпринимателей искать альтернативные источники финансирования или откладывать инвестиционные проекты.

Динамика просроченной задолженности (NPLs) и спрос на реструктуризацию

На фоне общих экономических трудностей и высоких процентных ставок, рынок кредитования МСП столкнулся с усугубляющейся проблемой просроченной задолженности, что, в свою очередь, стимулирует рост запросов на реструктуризацию кредитов. Эта тенденция является тревожным сигналом для стабильности финансового сектора и для жизнеспособности малого бизнеса.

Рост просроченной задолженности (NPLs):

• В 2024 году количество заёмщиков с просрочкой выросло на 54% к 2023 году, а объём просрочки в портфеле МСП увеличился на 3%, достигнув 640 млрд рублей.
• На 1 января 2025 года доля просроченной задолженности в портфеле кредитов МСП снизилась до 4,4%, однако в течение 2025 года наметился устойчивый рост.
• К марту 2025 года доля просрочки увеличилась с 4,4% до 4,7%, а общий объём просроченных кредитов достиг 690 млрд рублей.
• Прогнозируется, что в 2025 году доля просрочки в портфеле ссуд МСП вырастет до 5% с 4,4% по итогам 2024 года.
• К 1 июля 2025 года объём просроченных платежей по кредитам МСП достиг рекордной с 2021 года суммы в 766 млрд рублей, увеличившись в январе–мае 2025 года на 14%. Доля просрочки к этой дате достигла 5% (на 1 мая было 4,8%).
• В августе 2025 года доля просроченной задолженности в портфелях МСП по РФ также достигла 5%. В Санкт-Петербурге этот показатель достиг 8%, увеличившись с января на 2,4 п.п. Это свидетельствует о неравномерном распределении рисков по регионам.
• За первые два месяца 2025 года количество заёмщиков с просрочками увеличилось на 30%, превысив 123 тыс. компаний. Эксперты прогнозируют, что при текущем уровне ставок число таких субъектов может превысить 200 тыс. к концу 2025 года.

Таблица 3. Динамика просроченной задолженности МСП (2024-2025 гг.)

Показатель / Дата	2024 год (итог)	01.01.2025	01.03.2025	01.07.2025	Август 2025	Прогноз 2025
Объём просрочки (млрд руб.)	640	640	690	766	766+	—
Доля просрочки (%)	—	4,4	4,7	5	5	5
Прирост объёма (%)	+3%	—	—	+14% (Янв-Май)	—	—
Кол-во заёмщиков с просрочкой	—	—	—	—	>123 тыс. (Янв-Фев)	>200 тыс. (к концу года)

Спрос на реструктуризацию:

На фоне роста просроченной задолженности, естественно, растёт и спрос на программы реструктуризации у компаний МСП. По данным ЦБ РФ, за весь 2024 год в банки поступило 167 тыс. заявлений от МСП, а за полгода 2025 года — уже 142 тыс., что почти равно показателю за весь предыдущий год. Это указывает на то, что предприниматели активно ищут пути для облегчения долговой нагрузки.

Однако эффективность реструктуризации неоднозначна:

• Около половины заёмщиков возвращаются к графику платежей после реструктуризации, что является положительным результатом.
• 30% допускают новые просрочки, что означает, что реструктуризация не всегда решает корневые проблемы бизнеса.
• 20% переходят в коллекторский сегмент, что является негативным исходом.

Основная доля просрочки на конец 2024 года приходилась на заёмщиков, занятых в оптовой и розничной торговле (около 11% просрочки при 27% портфеля МСП).

Эти данные подчёркивают, что рынок кредитования МСП находится в стадии повышенного риска, и банкам приходится ужесточать критерии андеррайтинга, а также активно работать с проблемной задолженностью. Ограниченный объём льготных программ и сокращение их доли в выдачах (с 8,9% до 4,6% за январь-март 2025 года) лишь усугубляют ситуацию, поскольку спрос на кредиты сокращается на фоне их высокой стоимости, что приводит к ухудшению обслуживания долгов.

Инновационные продукты и технологии в кредитовании МСП российскими банками

В условиях растущей конкуренции, ужесточения регулирования и необходимости снижения операционных издержек, российские банки активно внедряют инновационные продукты и технологии в сферу кредитования МСП. Эти решения направлены на повышение доступности финансирования, ускорение процессов, снижение рисков и улучшение клиентского опыта.

Цифровые платформы и онлайн-сервисы

Цифровизация стала мощным драйвером трансформации банковских услуг для МСП. Ключевым государственным инструментом в этой области является Цифровая платформа МСП.РФ.

• Цифровая платформа МСП.РФ: С начала 2022 года функционирует эта платформа, разработанная Корпорацией МСП совместно с Минэкономразвития России. Она представляет собой государственную экосистему для предпринимателей и самозанятых, предоставляющую более 30 онлайн-сервисов и инструментов развития бизнеса.
  • «Цифровой профиль бизнеса»: Этот ключевой элемент обеспечивает упрощённый доступ к господдержке и проактивный подбор программ и услуг на основе анализа более 2000 параметров данных из различных ведомств. Это позволяет предпринимателям получать персонализированные предложения без необходимости многократного ввода информации, что существенно экономит время и ресурсы.
  • Функционал: На МСП.РФ доступны сервисы по мерам поддержки, бизнес-обучению, оценке рынка, проверке контрагентов, финансовым сервисам (кредитование, микрофинансирование, лизинг), поддержке в сфере туризма, доступу к госзакупкам и продажам на маркетплейсах.
  • Эффективность: Платформа обеспечивает адресный подбор и проактивное одобрение мер поддержки, а также позволяет получать услуги дистанционно. Через МСП.РФ предоставляется более 40% всех микрозаймов государственных микрофинансовых организаций со средневзвешенной процентной ставкой 8,7%, что в 2-3 раза ниже банковских кредитов.
• Банковские онлайн-сервисы: Ведущие банки также активно развивают свои цифровые каналы. Внедрение личных кабинетов с возможностью заполнения заявок, отслеживания статуса и управления кредитами является важным этапом построения цифрового кредитного конвейера, значительно ускоряющего процесс.

Финтех-решения, автоматизация и кредитные конвейеры

Помимо традиционных банков, на рынке активно развиваются финтех-компании, предлагающие альтернативные решения, а сами банки внедряют комплексные системы автоматизации.

• Финтех-платформы: Небанковские кредитные организации и финтех-компании становятся всё более заметными игроками. Примеры:
  • «Папа Финанс»: Микрокредитная компания с гибкой микросервисной архитектурой и набором парсеров, способная выдавать кредитное решение за 24 часа.
  • SimplyFi: Краудфандинговая платформа для МСП, предлагающая моментальные займы и решение по заявке в день обращения.

  Некоторые финтех-компании включают краудфандинговые платформы в свою экосистему, позволяя МСП привлекать средства от частных инвесторов. Роль небанковских источников финансирования в России, по прогнозам, будет расти.

• Автоматизация и кредитные конвейеры: Банки активно внедряют автоматизацию и кредитные конвейеры для повышения оперативности и эффективности процессов кредитования МСП.
  • Преимущества: Автоматизация значительно ускоряет принятие решений, включая оценку платежеспособности клиента и рисков, сокращает ручной труд, минимизирует ошибки «человеческого фактора» и повышает прозрачность.
  • Пример: Кредитный конвейер FIS в ЦМРБанке автоматизирует управление кредитованием, формирование карточек клиентов, интеграцию с АБС, СПАРК, Credit Registry, DaData и определение стоп-факторов.
  • Low-code платформы: Технологии ускоренной разработки (low-code платформы) позволяют банкам на едином стеке быстро создавать и кастомизировать решения для автоматизации большинства процессов, что обеспечивает гибкость и быстроту внедрения инноваций.

Скоринг и анализ больших данных (Big Data)

Сердце современных кредитных решений – это способность эффективно оценивать риски и платежеспособность заёмщика. Здесь на первый план выходят скоринг и анализ больших данных.

• Скоринг: Балльная методика оценки кредитоспособности заёмщика. Банки и МФО используют как статистические модели, так и модели, основывающиеся на индивидуальном анализе, предпочитая самостоятельно рассчитывать скоринговые баллы. Это позволяет стандартизировать процесс, снизить субъективизм и ускорить принятие решений.
• Использование Big Data и искусственного интеллекта (ИИ): Становится фундаментальной основой для оптимизации финансовых процессов в МСП кредитовании.
  • Прогнозирование дефолтов: Анализ больших данных помогает прогнозировать дефолты, точнее выявлять клиентов с нестабильным финансовым статусом.
  • Персонализация: Позволяет персонализировать кредитные предложения, адаптируя их под специфические потребности каждого клиента.
  • Безопасность: Создаёт более безопасные условия кредитования за счёт комплексной оценки рисков.
  • Три «V» Big Data: Характеризуется тремя «V»: объёмом, скоростью получения и обработки, а также разнообразием используемых данных (включая неструктурированные данные из социальных сетей, транзакционной активности и т.д.).
  • Развитие в России: Продвинутая аналитика и использование Big Data могут составлять 30-40% в общей структуре доходов мировых лидеров банковского рынка. В России это пока в основном у госбанков и крупных частных банков из топ-10, но тенденция к расширению применения очевидна.

Новые кредитные продукты и подходы

Помимо технологических инноваций, банки активно развивают и предлагают новые, кастомизированные кредитные продукты, а также трансформируют свою роль на рынке.

• Кастомизированные продукты: Банки стремятся адаптировать предложения под специфические потребности МСП.
  • Льготное кредитование высокотехнологичных и инновационных компаний: Например, по программе «Взлёт – от стартапа до IPO» под 3% годовых, что стимулирует развитие инновационных проектов.
  • «Яндекс Пэй»: С октября 2025 года запустил кредитование для юридических лиц (МСП) до 1,5 млрд рублей на любые цели, используя информацию от других подразделений «Яндекса». Это демонстрирует интеграцию финансовых услуг с крупными цифровыми экосистемами.
• Краудлендинговые платформы: Развиваются платформы (например, Penenza), позволяющие МСП привлекать финансирование без залога, часто с беспроцентной рассрочкой для покупателя (при условии оплаты процента поставщиком).

  Это открывает новые возможности для получения средств.

• Поддержка альтернативных инструментов: Банк России поддерживает развитие альтернативных инструментов финансирования МСП, таких как факторинг, лизинг и краудфинансирование, а также посевное и венчурное финансирование малых инновационных компаний.
• Тра��сформация роли банков: Банки трансформируют свою роль, переходя от простого кредитора к финансовому советнику и партнёру МСП, предлагая комплексные решения для долгосрочного сотрудничества. Это включает не только кредиты, но и расчётно-кассовое обслуживание, зарплатные проекты, консультации по налогообложению и управлению финансами.

Таким образом, инновации в кредитовании МСП охватывают широкий спектр направлений — от цифровых платформ и автоматизации до использования больших данных и разработки новых продуктов, что свидетельствует о стремлении банков и государства сделать финансирование более доступным, быстрым и эффективным.

Изменения в конкурентной среде на рынке кредитования МСП

Последние годы стали периодом турбулентности для российской экономики, и рынок банковского кредитования МСП не стал исключением. Внешние факторы, такие как санкции, и внутренние тенденции привели к существенным изменениям в конкурентной среде, перераспределению долей рынка и появлению новых вызовов.

Влияние санкций и ухода иностранных банков на рынок

Введение масштабных западных санкций с 2022 года оказало глубокое воздействие на российскую экономику, вынудив её перейти в стадию структурной трансформации. Эти изменения не обошли стороной и рынок кредитования МСП, привнеся как новые вызовы, так и неожиданные возможности.

• Новые возможности для МСП: В условиях ухода иностранных компаний и необходимости перестройки логистических цепочек, субъекты МСП получили уникальные возможности для роста. Малый бизнес активно участвует в процессе импортозамещения, замещая продукцию и услуги, ранее предоставляемые зарубежными компаниями. Это стимулировало создание новых предприятий и расширение деятельности существующих.
• Давление на крупный бизнес: Деятельность крупного бизнеса, напротив, оказалась под большим давлением из-за ужесточения санкционного режима. Это привело к тому, что в 2022–2023 годах кредитование МСП интенсивно развивалось на фоне трансформации российской экономики и снижения активности крупных игроков.
• Негативные последствия санкций: Однако санкции повлияли на деятельность не менее 73% предприятий (по данным ФОМ), вызвав логистические ограничения, необходимость перенастройки экспортных цепочек, выхода на новые рынки, падение курса рубля и рост цен. Угроза вторичных санкций также заставляет контрагентов из дружественных стран снижать риски и отказываться от сотрудничества с российским бизнесом, что усложняет цепочки поставок и механизмы оплаты.
• Переориентация: Таким образом, МСП продемонстрировал большую гибкость и способность к быстрой переориентации, адаптируясь к новым экономическим реалиям и заполняя образовавшиеся ниши. Это, в свою очередь, сделало сектор более привлекательным для банков, ищущих новые точки роста.

В целом, санкции создали двойственный эффект: с одной стороны, они породили множество проблем и ограничений, с другой – открыли беспрецедентные возможности для развития отечественного малого и среднего бизнеса.

Перераспределение долей и усиление концентрации рынка

В последние годы на российском банковском рынке наблюдается чёткая тенденция к усилению концентрации активов в руках крупнейших игроков. Этот процесс оказывает существенное влияние на конкурентную среду в сегменте кредитования МСП.

• Рекордная концентрация: В первом полугодии 2025 года концентрация активов российского банковского сектора среди 10 крупнейших игроков впервые превысила 80%. Это исторический максимум, свидетельствующий о консолидации рынка.
• Причины концентрации: Усиление концентрации происходит за счёт сделок M&A (поглощение Росбанка, «Открытия», «ХКФ банка») и ограниченного потенциала для органического роста на фоне высоких процентных ставок и охлаждения рынка. Крупные банки, обладающие более дешёвым фондированием и обширной клиентской базой, получают преимущество, поглощая более мелких конкурентов.
• Доля МСП в общем объёме кредитов: В 2023 году представители МСП привлекали финансирование от банков более активно, чем крупный бизнес. Доля МСП в общей сумме кредитов, полученных юридическими лицами, по данным Банка России, увеличилась на 4 процентных пункта, достигнув 21% в 2023 году.
• Лидеры рынка: По итогам 2023 года лидерами по объёмам выданных кредитов МСП оставались ПАО «Сбербанк» и АО «АЛЬФА-БАНК», продемонстрировавшие рост на 54% и 51% соответственно. ПАО «Промсвязьбанк» занял третье место с ростом на 31%.
• Динамика в 2024 году: По итогам 2024 года максимальный объём кредитов, выданных субъектам МСП, демонстрирует ПАО «Сбербанк» с темпом прироста в 9,9%. Второе место занял АО «Альфа-Банк» (+20%), третье — ПАО «Промсвязьбанк» (+7,3%).
• Прогнозы: Прогнозируется, что тренд на увеличение доли рынка крупными банками за счёт поглощения более мелких конкурентов сохранится. Это означает, что конкуренция за клиента будет смещаться в сторону крупнейших игроков, которые могут предложить более выгодные условия за счёт масштаба и более дешёвого фондирования.

Таблица 4. Лидеры по объёму выданных кредитов МСП (2023-2024 гг.)

Банк	Рост выдач 2023 (%)	Место 2023	Рост выдач 2024 (%)	Место 2024
ПАО «Сбербанк»	54	1	9,9	1
АО «АЛЬФА-БАНК»	51	2	20	2
ПАО «Промсвязьбанк»	31	3	7,3	3

Усиление концентрации рынка имеет как плюсы (например, повышение стабильности крупных банков), так и минусы (снижение конкуренции, потенциальное ухудшение условий для клиентов, особенно для небольших МСП).

Роль небанковских финансовых институтов в конкурентной борьбе

На фоне консолидации традиционного банковского сектора и ужесточения условий кредитования, всё более значимую роль в конкурентной борьбе за клиента МСП начинают играть небанковские финансовые институты, в первую очередь финтех-платформы.

• Недокредитованность МСП: Несмотря на то, что в 2022-2023 годах МСП прервал тенденцию, при которой крупный корпоративный бизнес рос быстрее МСП, и кредитный портфель МСП рос активнее корпоративного, микро- и малый бизнес по-прежнему остаются недокредитованными и имеют значительный потенциал для роста. Уровень проникновения кредитования на рынке МСП в России остаётся достаточно низким по сравнению с развитыми странами (где около 42% компаний МБ имеют кредиты).

  В РФ в 2023 году уровень проникновения микробизнеса составляет около 8%, малого – 24%, среднего – 35%. Это создаёт огромное поле для деятельности для альтернативных источников финансирования.

• Конкуренция со стороны финтеха: Банки рассматривают финтех-платформы и небанковские источники финансирования как серьёзных конкурентов. Эти платформы предлагают альтернативные продукты, часто более гибкие и быстрые в оформлении, и могут перетягивать клиентов из сегмента МСП. К таким альтернативам относятся краудфандинговые, краудлендинговые платформы, факторинг, лизинг, а также посевное и венчурное финансирование для инновационных стартапов.
• Вызовы для банков: Охлаждение рынка кредитования и ужесточение требований Центрального Банка РФ к капиталу и нормативам концентрации кредитных рисков ограничивают потенциал органического роста традиционных банков. Крупные банки нарастили концентрацию кредитных рисков на одного и связанных заёмщиков до высоких значений, что заставляет их быть более осторожными и, как следствие, ужесточать условия для МСП.
• Потребность в альтернативах: В условиях высоких ставок и строгих банковских требований, потребность МСП в небанковских источниках финансирования будет только расти. Эти институты часто готовы работать с более высокими рисками или предлагать более специализированные продукты, недоступные в классическом банковском секторе.

Таким образом, конкурентная среда на рынке кредитования МСП становится всё более многополярной. Традиционные банки сталкиваются с усилением концентрации и регуляторным давлением, одновременно конкурируя с гибкими и технологичными финтех-решениями, которые стремятся заполнить ниши недокредитованного малого и микробизнеса.

Практика ведущих российских банков в кредитовании МСП

На фоне общих экономических тенденций и изменений в конкурентной среде, ведущие российские банки активно адаптируют свои стратегии и продуктовые линейки для работы с малым и средним бизнесом. Их практика отражает не только стремление к лидерству на рынке, но и ответ на вызовы времени, такие как высокие процентные ставки, ужесточение регулирования и потребность в технологическом суверенитете.

Общие тенденции и вызовы для банков

Современный ландшафт кредитования МСП диктует банкам необходимость искать новые подходы и решения, чтобы оставаться конкурентоспособными и эффективно обслуживать этот сложный, но перспективный сегмент.

1. Поиск новых источников финансирования и подходов: Высокие процентные ставки, ограничения внешнего финансирования и изменчивость мер господдержки заставляют банки искать более стабильные и дешёвые источники фондирования, а также разрабатывать новые, более гибкие кредитные продукты.
2. Долгосрочные отношения и партнёрство: Банки всё больше стремятся построить долгосрочные отношения с клиентами, переходя от роли простого кредитора к финансовому партнёру МСП. Это включает предложение комплексных решений (помимо кредитов — РКО, зарплатные проекты, лизинг, факторинг) и консультирование по управлению финансами, что способствует лояльности и устойчивости клиентской базы.
3. Автоматизация и технологический подход: Автоматизация кредитных процессов и гибкий технологический подход являются ключевыми факторами успеха. Наблюдается существенный разрыв в скорости принятия решений и количестве требуемых документов между ведущими банками, активно внедряющими цифровые конвейеры, и остальной частью рынка.
4. Вызовы технологического суверенитета: Банки сталкиваются с необходимостью замены санкционных программно-технологических решений на отечественные аналоги. Это требует значительных инвестиций и времени, но является стратегически важным для обеспечения непрерывности и безопасности операций.
5. Потенциал роста: Несмотря на все трудности, кредитный портфель МСП растёт активнее, чем выручка, что указывает на ненасыщенность микро- и малого бизнеса кредитованием и сохранение точек роста. Это побуждает банки продолжать развивать этот сегмент.
6. Обострение конкуренции: Конкуренция за клиента обострится; крупнейшие банки, обладая более дешёвым фондированием и развитой инфраструктурой, будут продолжать привлекать клиентов, что может привести к дальнейшей консолидации рынка.

Таким образом, ведущие банки вынуждены быть более адаптивными, технологичными и ориентированными на долгосрочное партнёрство, чтобы успешно работать в сегменте МСП.

Сбербанк

Как крупнейший банк России, Сбербанк традиционно занимает лидирующие позиции в кредитовании малого и среднего бизнеса, демонстрируя значительные объёмы выдач и развитую продуктовую линейку.

• Лидер рынка: Сбербанк занимает первое место по объёмам выданных кредитов МСП как по итогам 2023, так и 2024 годов. В 2023 году рост выдач составил 54%; в 2024 году темп прироста объёма выданных кредитов — 9,9%. Портфель кредитов МСП Сбербанка на 1 января 2024 года составлял 5,47 трлн рублей.
• Продукты: Банк предлагает широкий спектр продуктов, адаптированных под различные нужды МСП: «Оборотный», «На проект», «Инвестиционный», «Овердрафт», а также активно участвует в программе поддержки Минсельхоза. Особое внимание уделяется онлайн-кредитам.
  • Онлайн-кредит: До 5 млн ₽ на срок до 3 лет, без залога и без подтверждения трат. Это упрощает доступ к финансированию для микро- и малого бизнеса.
• Условия:
  • Минимальная сумма: От 100 тыс. рублей.
  • Процентные ставки: От 18% годовых (в 2025 году), для онлайн-кредитов могут достигать 30,5–32,5% (отражая общую рыночную тенденцию высоких ставок).
  • Снижение ставки: Возможно снижение ставки до 3% при использовании дополнительных некредитных продуктов (расчётный счёт, бизнес-карта, зарплатный проект) и оформлении страхования жизни.
  • Срок кредитования: До 3 лет для оборотных, до 10 лет для инвестиционных/проектных кредитов.
  • Отсрочка: Предусмотрена возможность отсрочки погашения основного долга до трёх месяцев, что является важной мерой поддержки.
  • Обеспечение: Предлагаются кредиты как без обеспечения, так и под залог имущества, поручительство физического/юридического лица, гарантии Корпорации МСП.
• Процесс: Заявка на онлайн-кредит рассматривается до трёх рабочих дней; деньги поступают на счёт от 3 минут после одобрения. Банк активно использует интернет-банк и мобильное приложение «СберБизнес» для дистанционного обслуживания.

Сбербанк, используя свои масштабы и технологические возможности, остаётся ключевым игроком на рынке кредитования МСП, предлагая как стандартные, так и инновационные решения для различных категорий предпринимателей.

ВТБ

Банк ВТБ также является одним из лидеров российского банковского рынка и активно развивает направление кредитования малого и среднего бизнеса, предлагая как классические, так и ускоренные продукты.

• Награды и признание: В 2024 году ВТБ получил 1 место в премии «Золотой Меркурий» как лучший банк для среднего и малого бизнеса, а также 1 место в Digital Leaders Award за решение года – экспресс-кредиты для бизнеса. Эти награды подчёркивают успешность его стратегии в данном сегменте.
• Продукты: ВТБ предлагает экспресс-кредиты, овердрафт, кредиты под залог, а также услуги рефинансирования.
  • Экспресс-кредит: Предназначен для любых бизнес-целей (расчёты с поставщиками, обновление оборудования, ремонт, открытие новых точек), что делает его универсальным инструментом для быстрого решения текущих задач бизнеса.
• Условия:
  • Суммы: Экспресс-кредит от 100 тыс. до 30 млн рублей. Долгосрочное кредитование возможно до 12 лет.
  • Процентные ставки: От 10,55% годовых (данные 2022 года, текущие ставки могут быть выше из-за изменения ключевой ставки ЦБ).
  • Обеспечение: Для экспресс-кредитов не требуются поручители и обязательный залог, что значительно упрощает доступ к финансированию. Однако предусмотрены гибкие условия по залогу для других видов кредитов.
• Требования к заёмщикам: ООО, зарегистрированные в РФ, со сроком существования бизнеса не менее 1 года.
• Процесс: ВТБ делает акцент на ускоренной процедуре одобрения онлайн-заявки (до 5 минут); деньги зачисляются на счёт в ВТБ через 2 минуты после одобрения, что является одним из самых быстрых показателей на рынке.

ВТБ активно использует цифровые технологии для повышения скорости и доступности кредитования МСП, что позволяет ему успешно конкурировать в сегменте, где оперативность играет ключевую роль.

Альфа-Банк

Альфа-Банк прочно удерживает позиции в числе лидеров рынка кредитования МСП, предлагая гибкие условия и широкий спектр продуктов, ориентированных на развитие бизнеса.

• Позиция на рынке: Занимает второе место по объёмам выданных кредитов МСП по итогам 2023 и 2024 годов. В 2023 году рост выдач составил 51%; в 2024 году объёмы кредитования МСП выросли на 20%. Это подтверждает его сильные позиции и активное развитие в сегменте.
• Продукты: Альфа-Банк предлагает целевые кредиты на развитие бизнеса, возобновляемые кредитные линии, овердрафт, а также специализированный кредитный лимит для бизнеса. Активно участвует в программах господдержки.
  • Кредитный лимит для бизнеса: Отличительной особенностью является быстрое решение по онлайн-заявке. Сумма лимита определяется банком, при этом клиент самостоятельно решает, на что тратить средства, что обеспечивает высокую гибкость.
• Условия:
  • Суммы: От 300 000 до 150 млн ₽, что позволяет охватывать широкий спектр предприятий от микро до средних.
  • Процентные ставки: От 15,5% годовых (в 2025 году), при этом в 2021 году ставки начинались от 14%. Динамика отражает общее удорожание фондирования.
  • Срок кредитования: От 1 года до 10 лет, что даёт возможность финансировать как оборотные, так и инвестиционные нужды.
  • Обеспечение: Возможно получение кредита как с залогом, так и без него. При залоговом обеспечении принимается недвижимость или транспортные средства/спецтехника, расположенные в регионе присутствия банка.
  • График погашения: Гибкий график погашения (дифференцированный, аннуитетный или индивидуальный) позволяет адаптироваться под особенности денежных потоков бизнеса.
  • Ограничения: Кредитные средства по некоторым программам нельзя размещать на вкладах, переводить на карту и снимать наличными, что направлено на целевое использование средств.
• Требования к заёмщикам: Стандартный пакет документов, включающий анкету предприятия/ИП, анкету физлица, заявку на кредитный продукт, копии паспортов физлиц, участвующих в сделке.

Гибкость условий, широкий выбор продуктов и активное участие в госпрограммах позволяют Альфа-Банку оставаться привлекательным партнёром для МСП.

Тинькофф Банк

Тинькофф Банк зарекомендовал себя как один из самых инновационных российских банков, занимающий третье место по количест��у клиентов. Его подход к кредитованию МСП характеризуется высокой степенью цифровизации и ориентацией на дистанционное обслуживание.

• Инновационный подход: Тинькофф Банк является пионером в полностью дистанционном банковском обслуживании, что особенно актуально для МСП, ценящего оперативность и минимальную бюрократию.
• Продукты: Банк предлагает разнообразные кредитные продукты для МСП: кредит на любые цели, овердрафт, оборотный кредит, кредитные линии, инвестиционные кредиты, кредиты под залог недвижимости, а также специальные продукты на реализацию госконтрактов.
  • Кредит на пополнение оборотных средств: От 50 тыс. до 10 млн руб., лимит до 150% от среднемесячной выручки, без залога, срок от 3 до 6 месяцев.
  • Кредит на любые цели для ИП: До 1 млн руб. на срок до 3 лет, без поручителей и залогов, ставка от 12% годовых (данные 2022 года).
  • Беспроцентный овердрафт: До 300 тыс. руб. на срок до 15 дней (возможно бесплатное использование в течение бизнес-дня), что очень удобно для покрытия краткосрочных кассовых разрывов.
• Условия:
  • Максимальная сумма: До 15 млн рублей (для крупных бизнесов — индивидуальные условия).
  • Срок погашения: До 10 лет, что позволяет финансировать долгосрочные проекты.
  • Формы кредитования: Единоразовые кредиты, возобновляемые и невозобновляемые кредитные линии, предоставляя выбор в зависимости от потребностей бизнеса.
  • Гибкость: Клиенты могут начать пользоваться средствами в течение 30 дней после одобрения.
• Требования к заёмщикам:
  • Для ИП: регистрация не менее 3 месяцев, гражданство РФ, подтверждение оборотов по расчётному счёту, отсутствие задолженностей по налогам и хорошая кредитная история.
  • Для ООО: оценка финансового состояния и кредитной истории.
• Процесс: Высокая скорость обработки заявок: для текущих клиентов — 15 минут, для новых — до одних суток. После одобрения банк может оперативно открыть расчётный счёт. Полностью дистанционное обслуживание является визитной карточкой Тинькофф Банка.

Тинькофф Банк продолжает демонстрировать, как технологические инновации и клиентоориентированный подход могут эффективно работать в сегменте МСП, обеспечивая скорость, удобство и доступность финансовых услуг.

Заключение: Перспективы развития банковского кредитования МСП в России

Банковское кредитование малого и среднего бизнеса в России находится на перепутье, где вызовы экономического давления и регуляторных изменений тесно переплетаются с беспрецедентными возможностями, открываемыми государственными программами поддержки и бурным развитием финансовых технологий. Проведённый анализ периода 2020-2025 годов выявил ключевые тенденции, проблемы и точки роста, которые будут определять будущее этого важнейшего сегмента экономики.

Основные выводы:

1. Неуклонный рост МСП, но с изменением структуры: Число субъектов МСП продолжает расти, достигая рекордных показателей, при этом наблюдается явный сдвиг в сторону индивидуальных предпринимателей и микробизнеса. МСП демонстрирует высокую адаптивность к изменяющимся экономическим условиям, активно участвуя в импортозамещении и осваивая новые ниши.
2. Многогранные барьеры кредитования: Доступ к финансированию для МСП по-прежнему затруднён как со стороны самих предпринимателей (непрозрачность, отсутствие залога, плохая кредитная история), так и со стороны банковского сектора (недостаток долгосрочных ресурсов, высокие операционные издержки на мелкого клиента, ужесточение регулирования ЦБ РФ и необходимость формирования высоких резервов).
3. Активизация государственной поддержки: Государство активно реагирует на эти проблемы, вводя такие меры, как кредитные каникулы (Федеральный закон № 276-ФЗ), развивая льготные программы кредитования (ПСК Банка России, Программа № 1764 Минэкономразвития) и Национальную гарантийную систему. Цифровая платформа МСП.РФ становится централизованным инструментом для предоставления комплексной поддержки.
4. Сложная динамика рынка кредитования: Общий кредитный портфель МСП демонстрирует рост, однако темпы замедляются, а значительная его часть приходится на «квазиМСП». Процентные ставки остаются высокими, что негативно сказывается на спросе. Наблюдается тревожный рост просроченной задолженности и, как следствие, увеличение запросов на реструктуризацию.
5. Технологические инновации как драйвер: Цифровые платформы, финтех-решения, автоматизация кредитных конвейеров, скоринг и анализ больших данных становятся неотъемлемой частью банковской практики, повышая скорость, эффективность и доступность кредитования. Банки трансформируются из простых кредиторов в финансовых партнёров.
6. Усиление конкуренции и консолидация: Санкции и уход иностранных банков изменили ландшафт рынка, создав новые возможности для МСП. Однако наблюдается усиление концентрации активов в крупнейших российских банках, которые сталкиваются с растущей конкуренцией со стороны небанковских финансовых институтов.

Перспективы развития:

Будущее банковского кредитования МСП в России будет зависеть от синергии трёх ключевых факторов:

• Государственная политика: Дальнейшее совершенствование и расширение мер государственной поддержки, особенно в части льготного фондирования, гарантий и субсидирования процентных ставок, а также развитие концепции «МСП+», будут иметь решающее значение. Важно обеспечить стабильность и предсказуемость регуляторной среды, а также адресность поддержки, ориентированной на реальный малый и микробизнес.
• Банковский сектор: Банкам необходимо продолжать инвестировать в цифровизацию, автоматизацию и разработку инновационных скоринговых моделей, основанных на Big Data и ИИ, чтобы снизить операционные издержки и эффективно управлять рисками при работе с МСП. Развитие партнёрских моделей и комплексных решений будет способствовать долгосрочной лояльности клиентов.
• Развитие финтех-индустрии: Роль небанковских финансовых институтов будет только расти, предлагая более гибкие и специализированные решения. Банкам необходимо рассматривать их не только как конкурентов, но и как потенциальных партнёров для расширения спектра услуг и охвата клиентов.

Рекомендации:

• Усиление координации: Необходимо усиление координации между государственными органами, Центральным Банком и коммерческими банками для создания единой, прозрачной и эффективной системы поддержки МСП.
• Развитие кредитных историй МСП: Создание более полной и доступной базы кредитных историй для МСП позволит снизить информационную асимметрию и повысить доверие банков.
• Образовательные программы для МСП: Разработка и внедрение образовательных программ для предпринимателей по вопросам финансовой грамотности, управления долгом и подготовке к банковскому кредитованию.
• Стимулирование «длинных» денег: Механизмы стимулирования банков к формированию долгосрочной ресурсной базы для инвестиционного кредитования МСП.
• Мониторинг «квазиМСП»: Более тщательный мониторинг и дифференциация «квазиМСП» от истинного малого и микробизнеса в статистике, чтобы меры поддержки достигали целевой аудитории.

В конечном итоге, успешное развитие банковского кредитования МСП в России требует постоянного диалога, адаптации и инноваций со стороны всех участников процесса. Только такой комплексный подход позволит малому бизнесу полностью реализовать свой потенциал как движущей силы устойчивого экономического роста страны.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации. Москва : Юрайт, 1998. 48 с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Москва : ЭКМОС, 2010. 560 с.
3. Федеральный закон от 27.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».
4. Финансы : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / под ред. Г.Б. Полякова. 3-е изд., перераб. и доп. Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 504 с.
5. Банковские операции : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. Ч. I. Москва : ИНФРА-М, 2008. 239 с.
6. Банки и банковские операции : учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. Москва : Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. 597 с.
7. Коробова Г.Г. Банковское дело : учебник. Изд. с изм. Москва : Экономистъ, 2008. 766 с.
8. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство : учебник. Москва : ИНФРА-М, 2008. 685 с.
9. Финансы : учебник / под ред. Л.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. Москва : Финансы и статистика, 2006. 504 с.
10. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы : учебник. 3-е изд. Москва, 2005.
11. Финансы и кредит : учебник / под ред. М.В. Романовского, Г.Н. Белоглазовой. 2-е изд., перераб. и доп. Москва : Высшее образование, ЮРАЙТ-Издат, 2009. 609 с.
12. Финансы, деньги, кредит : учеб. для вузов / под ред. О.В. Соколовой. Москва : ЮРИСТЪ, 2009. 330 с.
13. Финансы, денежное обращение, кредит : учебник для вузов / С.С. Артемьева, В.В. Митрохин и др. Москва : Финансы, ЮНИТИ, 2008. 260 с.
14. Шиганов В.В. Финансово-кредитная поддержка малого и среднего предпринимательства // Финансы и кредит. 2008. №32. С. 46-51.
15. Морозко Н.И. Системные исследования финансовых проблем малого бизнеса // Финансы и кредит. 2008. №11. С. 34-42.
16. Официальный сайт Центрального Банка РФ. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 09.10.2025).
17. Официальный сайт Сбербанка. URL: www.sb.ru (дата обращения: 09.10.2025).
18. Официальный сайт общероссийской общественной организации малого и среднего бизнеса «ОПОРА РОССИИ». URL: www.opora.ru (дата обращения: 09.10.2025).
19. Официальный сайт ВТБ 24. URL: wwwvtb24.ru (дата обращения: 09.10.2025).
20. Официальный сайт Банка Москвы. URL: www.bm.ru (дата обращения: 09.10.2025).
21. Выгодны ли кредиты для бизнеса в Тинькофф? // Финансовая компания «Третий Рим». URL: https://fktr.ru/stati/vygodny-li-kredity-dlya-biznesa-v-tinkoff/ (дата обращения: 09.10.2025).
22. Тинькофф кредит для ИП и ООО: условия для малого бизнеса // РКО.РФ. URL: https://rko.su/bank/tinkoff/kredit-dlya-ip-i-ooo.html (дата обращения: 09.10.2025).
23. Тинькофф Банк запускает кредитование малого и среднего бизнеса. 2019. URL: https://tinkoff.ru/about/news/08052019-tinkoff-bank-launches-lending-to-sme/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Кредит для организации малого и среднего бизнеса в банке ВТБ — оформление без залога! // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/small-business/kredity/ekspress-kredity/dlya-ooo/ (дата обращения: 09.10.2025).
25. Кредиты для малого бизнеса и ИП // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/sme/credit/ (дата обращения: 09.10.2025).
26. Кредиты для ИП в Альфа-банке // Royal-Finance.ru. URL: https://royal-finance.ru/kredity/v-bankax/alfa-bank/kredity-dlya-ip-v-alfa-banke (дата обращения: 09.10.2025).
27. Кредит для малого бизнеса в банке Тинькофф: проценты и условия для ООО и ИП // Тинькофф. URL: https://www.tinkoff.ru/business/loan/ (дата обращения: 09.10.2025).
28. Альфа-Банк предлагает выгодные условия для ИП и малого бизнеса. 2025. URL: https://www.alfabank.ru/press/news/2025/01/29/alfa-bank-predlagaet-vygodnye-usloviya-dlya-ip-i-malogo-biznesa/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Кредиты малому бизнесу от ВТБ — условия, различия, преимущества // Финансовая компания «Третий Рим». URL: https://fktr.ru/stati/kredity-malomu-biznesu-ot-vtb/ (дата обращения: 09.10.2025).
30. Сбербанк обновил линейку кредитов для МСБ. 2019. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10904033 (дата обращения: 09.10.2025).
31. Кредиты для бизнеса в ВТБ — условия для ИП и юридических лиц // РКО Тарифы.ру. URL: https://rko.su/bank/vtb/kredity-dlya-biznesa.html (дата обращения: 09.10.2025).
32. Кредиты малому бизнесу от ВТБ // Mainfin.ru. URL: https://mainfin.ru/bank/vtb/kredity/malomu-biznesu (дата обращения: 09.10.2025).
33. Кредит для малого бизнеса в Альфа-Банке с нуля для ИП и ООО // Bankiros. URL: https://bankiros.ru/credits/business/alfa-bank (дата обращения: 09.10.2025).
34. Кредиты для бизнеса банка Банк ВТБ — взять кредит для малого бизнеса в ВТБ банке с нуля, условия // Bankiros. URL: https://bankiros.ru/credits/business/vtb (дата обращения: 09.10.2025).
35. Путь предпринимателя: 7 банков, дающих кредиты малому и среднему бизнесу. URL: https://dzen.ru/a/Zg4U5jXQW2t22iJ2 (дата обращения: 09.10.2025).
36. Блог FIS: Финансирование МСБ как драйвер доходности банков: тренды, вызовы и решения в условиях высокой ставки // Финансовые Информационные Системы. URL: https://fisglobal.ru/press-tsentr/blog/finansirovanie-msb-kak-drayver-dohodnosti-bankov-trendy-vyzovy-i-resheniya-v-usloviyah-vysokoy-stavki/ (дата обращения: 09.10.2025).
37. Кредит для малого и среднего бизнеса без залога и поручителей // ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/small-business/kredity/bez-zaloga/ (дата обращения: 09.10.2025).
38. Кредиты для бизнеса в Сбербанке // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/kredity-dlya-biznesa/sberbank/ (дата обращения: 09.10.2025).
39. Кредит для бизнеса от Тинькофф Банка — обзор условий и отзывы реальных людей. URL: https://www.youtube.com/watch?v=2523naIT3DM (дата обращения: 09.10.2025).
40. Кредитование МСБ в 2023–2024 годах: на правах драйвера рынка // Эксперт РА. 2024. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msp_2024/ (дата обращения: 09.10.2025).
41. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/msp/ (дата обращения: 09.10.2025).
42. Услуги и решения для среднего и малого бизнеса от Альфа-Банка. URL: https://alfabank.ru/sme/ (дата обращения: 09.10.2025).
43. Программы с господдержкой — кредитные программы для малого бизнеса // ПСБ. URL: https://www.psbank.ru/Business/Credits/GosSupport (дата обращения: 09.10.2025).
44. ПСБ вошел в тройку лидеров по объему кредитования МСБ // Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/news/psb-voshel-v-troyku-liderov-po-obemu-kreditovaniya-msb (дата обращения: 09.10.2025).
45. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет // Эксперт РА. 2025. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msp_2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
46. Онлайн-кредит для бизнеса от СберБизнеса // Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/s_m_business/credit/online_credit/ (дата обращения: 09.10.2025).
47. Кредиты для бизнеса, ИП и ООО, выгодные условия без залога в Сбер Банке. URL: https://www.sber-bank.by/business/kredity/ (дата обращения: 09.10.2025).
48. Малый бизнес справился // Frank RG. URL: https://frankrg.com/68884 (дата обращения: 09.10.2025).
49. КРЕДИТ НА БИЗНЕС. Где брать кредит на бизнес? Точка, Тинькофф, Сбер, ВТБ, Альфа / Кредит на бизнес. URL: https://www.youtube.com/watch?v=kYcI_bL8X7U (дата обращения: 09.10.2025).
50. Кредит для бизнеса: обзор лучших банков — Сбербанк, ВТБ 24, Альфа-Банк // Ваш Бизнес.инфо. URL: https://vashbiznes.info/kredit-dlya-biznesa-obzor-luchshix-bankov-sberbank-vtb-24-alfa-bank.html (дата обращения: 09.10.2025).
51. Вызовы банковского кредитования малого и среднего бизнеса: современная российская специфика // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vyzovy-bankovskogo-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-sovremennaya-rossiyskaya-spetsifika (дата обращения: 09.10.2025).
52. Эксперт РА: Крупнейшие банки лидируют в кредитовании МСБ. 2019. URL: https://raexpert.ru/news/2019/10/24/msb-lider/ (дата обращения: 09.10.2025).
53. Тарханова Е.А., Захарова К.А. и др. Банковское кредитование субъектов малого и среднего бизнеса в России: анализ ключевых трендов и прогнозные сценарии развития в условиях глобальных вызовов // Экономика, предпринимательство и право. 2023. № 11. URL: https://1economic.ru/lib/114421 (дата обращения: 09.10.2025).
54. Составлен список крупнейших банков, выдающих кредиты малому и среднему бизнесу // RB.RU — Rusbase. URL: https://rb.ru/news/ranking-banks-sme/ (дата обращения: 09.10.2025).