1. Процентная политика банка: ее цели и задачи
1.1 Содержание процентной политики
Процентная политика реализуется на двух уровнях: Банка России и коммерческих банков. На уровне Банка России национальная процентная политика должна:
- благоприятствовать росту экономики;
- сдерживать инфляцию;
- обеспечивать стабильность национальной валюты;
- обеспечить выборочную политику процентных ставок в пользу приоритетных производств и секторов народного хозяйства.
На уровне коммерческих банков процентная политика является одним из важнейших элементов общей политики банка и представляет собой совокупность мер в области процентных ставок по привлечению и размещению денежных средств в рублях и иностранной валюте, а также направлена на обеспечение рентабельности и ликвидности банка.
Важной функцией Центрального банка Российской Федерации является предоставление кредитов коммерческим банкам.
Процентная ставка, по которой предоставляются эти ссуды, называется ставкой дисконтирования или ставкой рефинансирования. Изменяя эту ставку, Центральный банк может влиять на общий объем ресурсов КБ, расширяя или уменьшая их способность кредитовать население или бизнес. В зависимости от размера дисконтного процента выстраивается банковская система процентных ставок, стоимость кредита для населения или бизнеса становится дороже или дешевле.
ЦБ РФ регулирует уровень процентных ставок с помощью:
1) фиксации ставок по предоставлению КБ кредитов, которые служат определенным ориентиром для рыночных ставок,
2) контроля над ставками кредитных учреждений.
Во втором случае регулированию подлежит только стоимость определенных видов кредитов или операций только определенных банков.
Политика процентных ставок Центрального банка в последнее время заключалась в регулировании процентных ставок по всем операциям денежного рынка, что гарантировало бы их снижение в реальном выражении при сохранении уровня ликвидности, требуемого в банковской системе. Для ЦБ при этом важно поддерживать такие соотношения между процентными ставками по своим кредитам и депозитным операциям КБ, чтобы избежать возможности арбитражной игры КБ на операциях с ЦБ.
Процентная политика ЦБ разделяет инструменты ее реализации на две группы:
Формирование кредитной политики организации
... на региональном рынке, качество обеспечения, деловая активность клиента, а также изменение учетной ставки Банка России и стоимости кредитных ресурсов для кредитной организации. Порядок и сроки ... и безнадежной задолженности в структуре дебиторской задолженности. 1.2. ТИПЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения ...
1) инструменты с фиксированными условиями (однодневные расчетные кредиты для КБ; депозиты, привлекаемые на регулярной основе — привлечение средств КБ, валютный своп),
2) аукционные инструменты (прямое и обратное РЕПО, депозитные аукционы).
Инструменты первой группы в основном используются, чтобы предложить ориентиры денежного рынка для ограничения процентных ставок. Эти тарифы определяют коридор, в котором разрешается свободное обращение рыночных ставок. При выходе рыночных ставок за пределы коридора операции с инструментами первой группы становились привлекательными для КБ.
Инструменты второй группы ориентированы на осуществление корректирующих воздействий на текущий уровень ликвидности (оперативное изъятие с рынка избыточной ликвидности и рефинансирование КБ в случае дефицита у них свободных средств).
В зависимости от соотношения ставок по операциям ЦБ РФ на внутреннем рынке и ставок российских облигаций на внешнем рынке процентная политика ЦБ РФ может приводить к притоку или отток капитала, что окажет дополнительное влияние на обменный курс.
Оптимальным направлением процентной политики является сглаживание дисбаланса между процентными ставками по активам, номинированным в национальной и иностранной валютах. Это регулирование позволит, с одной стороны, избежать дальнейшего притока капитала в ситуации значительного профицита текущих операций, а с другой — сохранить стоимость заемных ресурсов на доступном для реального сектора уровне.
1.2 Процентная политика Центрального банка.
Политика процентных ставок — один из важнейших рыночных инструментов проведения денежно-кредитной политики. Она выражается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок Центрального банка, а также ставок по его основным операциям [6, «https:// «].
Официальные (базовые) ставки центральных банков бывают двух основных видов:
1. ставка по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений) — это плата за кредиты Центрального банка, которые он предоставляет коммерческим банкам в качестве кредитора последней инстанции;
2. ставка по редисконтированию (переучету ценных бумаг), или учетная ставка — это плата, взимаемая Центральным банком при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним.
Ставка по рефинансированию несколько выше учетной ставки (в практике зарубежных стран — на 0,5−2 процентных пункта), т. к. ссудные операции банков (ломбардный и другие виды кредитов) являются более дорогими, чем торгово-комиссионные (покупка ценных бумаг).
Центральные банки могут устанавливать несколько официальных учетных ставок в зависимости от срока, надежности и классности ценных бумаг, а также и несколько ставок по рефинансированию (по разным видам кредитов), исходя из сроков кредитования, вида обеспечения кредитов и т. д.
Регулируя уровень учетной ставки и ставки рефинансирования, Центральный банк влияет на объем денежной массы в стране, помогая увеличить или уменьшить спрос коммерческих банков на кредиты. С помощью процентной политики Центральный банк получает возможность:
«Деньги, кредит, банки» : «Валютная политика и валютное регулирование ...
... расходованием Министерством финансов Российской Федерации и Федеральным казначейством суверенных фондов. Данные операции Банка России позволят транслировать на внутренний валютный рынок спрос или предложение ... значения процентных ставок в экономике на предпочтения российских и иностранных инвесторов, отражающееся на курсе национальной валюты. При этом, поскольку механизм курсовой политики в ...
- воздействовать на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов;
- регулировать уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность;
- регулировать объем денежной массы в стране;
- предоставлять кредитным институтам экстренную финансовую помощь.
Повышение или понижение официальных ставок ЦБ означает соответственно ужесточение или смягчение денежно-кредитной политики, т. е. проведение рестрикционной или экспансионистской политики. Повышение учетной ставки затрудняет коммерческим банкам получение кредита и расширение объема операций с клиентами, а снижение ставок приводит к обратному процессу.
Политика процентных ставок может осуществляться как прямыми, так и косвенными методами. Так, установление официальной учетной ставки — это косвенный метод, а изменение условий переучета векселей (повышение требований к их качеству, ограничение круга переучитываемых ценных бумаг, введение лимитов переучета) относится к прямым методам проведения процентной политики.
Аналогично установление базовой ставки рефинансирования — косвенный метод, а введение прямых ограничений для отдельных банков в отношении сроков, величины и других условий предоставления кредитов — прямой (административный) метод.
ставки ЦБ Российской
Процентная политика может проводиться и без фиксации процентной ставки (это означает, что процентная ставка по той или иной операции Банка России устанавливается в результате проведения аукциона: по ломбардному кредиту, операциям РЕПО, депозитным операциям)
Процентные ставки по операциям Банка России определяются исходя из уровня базовой ставки рефинансирования и текущих целей денежно-кредитной политики.
Каждое государство характеризуется собственной политикой процентных ставок центрального банка. При его формировании используются основные инструменты, такие как: базовая ставка рефинансирования и ставки по операциям банка на финансовом рынке.
В ходе эволюции денежной системы ставка рефинансирования стала иметь более индикативные индикаторы, которые дают экономике определенный ориентир по отношению к стоимости национальной валюты в среднесрочной перспективе. Но факт остается фактом: ставка рефинансирования имеет большое влияние на формирование процентной ставки в экономике.
Именно оперативным инструментом процентной политики центральных банков являются ставки по операциям ЦБ, (процентная ставка Центрального Банка РФ) или просто, ставки по операциям. С их помощью банк может проводить все операции на финансовом рынке, проводить рефинансирование и даже выводить ликвидность из банков. Все это направлено на формирование уровня прибыльности банка в различных сегментах финансового рынка.
Можно сказать, что для действий ЦБ характерна определенная логика, использование специальных принципов и подходов в проведении процентной политики, а именно: деятельность банка строго направлена на достижение конкретных целей, у банка имеется своя выработанная стратегия регулирования. Именно тема регулирования процентных ставок вызывает наибольшее количество вопросов, поэтому ниже постараемся «пролить свет» на самые значимые из них.
Антикризисное управление в банке
... непосредственное воздействие на внутренний менеджмент и на политику банка: только изменяя структуру этих составляющих кредитная организация ... правило, его большая часть указывается в операциях по кредитованию населения, операциях с ценными бумагами, на валютных счетах ... б) проведение ЦБ РФ жесткой рестрикционной политики. Поддержание учетной ставки на высоком уровне, повышение норм обязательных ...
Таким образом, осуществляя операции на финансовых рынках и утверждая процентные ставки по инструментам денежно-кредитной политики, банк составляет коридор колебаний процентных ставок. Кроме того, он создает рыночные ожидания, которые влияют на экономическое развитие в будущем, влияя на мотивацию других банков, тем самым подчиняя их потоки ресурсов.
