Организация финансирования предприятий в области энергетики
Проблема повышения энергетической эффективности и широкого использования возобновляемых источников энергии (ВИЭ) уделяется особое внимание во всем мире. Вопросы энергосбережения приобретают особую актуальность в контексте экономического роста. Поэтому проблема рационального потребления топлива и энергоресурсов и развития возобновляемых источников энергии считается важной составляющей экономического роста, повышения энергетической безопасности и конкурентоспособности предприятий.
Реализация энергосберегающих мероприятий требует финансовых вложений примерно в 2-4 раза меньше, чем строительство новых электростанций. Следовательно, повышение энергоэффективности может стать скрытым резервом экономического развития за счет перераспределения высвободившихся средств.
Различают несколько финансовых инструментов, с помощью которых можно инвестировать в проекты по энергосбережению:
- оборотные (собственные) средства предприятия;
- долговое финансирование (кредит, облигации, лизинг и пр.);
- долевое финансирование (целевое вхождение в акционерный капитал);
- гранты различных международных и частных организаций, правительств и неправительственных структур;
- государственная поддержка (которая может принимать различные формы, в том числе государственно-частное партнерство);
- энергосервисные контракты;
- Российская программа финансирования устойчивой энергетики (RUSEFF).
Финансирование проекта
В некоторых случаях, в зависимости от масштабов проекта, компании могут сначала накопить собственные средства, а затем приступить к его реализации. Такая схема приемлема для отдельных малых и средних предприятий, когда размер проекта и требуемая сумма относительно невелики.
Когда проект достаточно большой и требует значительных денежных вливаний, компании нужно много времени, чтобы накопить свои средства. «Заморозка» оборотных средств негативно влияет на развитие предприятия.
Долговое финансирование
- получение кредита;
- выпуск облигаций;
- приобретение оборудования или техники в лизинг.
В зависимости от проекта источниками долгового финансирования могут выступать:
Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предприятия на ...
... возможность получения прибыли; предложить формы финансирования проекта; выявить критические стороны проекта и составить план мероприятий по ... субъектов, по финансам и планированию на предприятии, по финансово-экономическому анализу. также использовалась нормативная база, ... главное - описать, как будут возвращены вложенные средства. Составление бизнес-плана позволяет решить охарактеризовать идею ...
- международные финансовые организации (МФО);
- локальные институты развития;
- банки второго уровня (коммерческие банки);
- экспортно-кредитные агентства (ЭКА);
- лизинговые компании;
- другие финансовые организации и частные инвесторы (в случае выпуска облигаций).
- программ энергосбережения для крупных инфраструктурных проектов;
- программ энергосбережения для средних и малых проектов. Требуемое обеспечение — муниципальная гарантия;
- программы «Чистое производство», подготовленной для частного или муниципального предприятия, выпускающего экологически чистую продукцию.
— Положительным моментом участия МФО в проекте является получение более низких процентных ставок, чем у коммерческого банка. При этом сроки рассмотрения заявки на кредит могут быть значительными. требуется детальная проработка проекта, особое внимание уделяется социальной и экологической ответственности потенциального заемщика. Практически все МФО публикуют информацию о финансируемом проекте, поэтому большое значение придается репутации компании, реализующей его, а также принятым в компании условиям закупок.
Международные финансовые институты, инвестирующие в энергосберегающие проекты при участии банков-партнеров, осуществляют программы по:
- стимулированию инвестиций в ресурсосбережение,
- повышению энергоэффективности,
- поддержке компаний среднего и малого бизнеса и пр.
Помимо финансирования проектов МФО могут предложить экспертную поддержку проектов, в частности:
- расчет эффекта энергосбережения;
- выявление возможностей для энергосбережения и сокращения затрат на энергоресурсы;
- помощь в выборе технического решения;
- оценка технических рисков.
Локальные институты развития могут также вкладывать средства в крупные инвестиционные проекты в области энергосбережения и/или повышения энергоэффективности. При этом стоимость финансирования может быть несколько выше, чем у МФО (в зависимости от ставки привлечения финансирования, которая, в свою очередь, зависит от рейтинга страны), однако условия получения денег могут быть несколько мягче, чем у МФО.
Коммерческие банки предлагают различные финансовые продукты для инвестиционных проектов, направленных на повышение энергоэффективности бизнеса. Выделяемая сумма может быть значительно ниже, чем у международных финансовых организаций, процентные ставки — выше, однако это компенсируется сокращением времени обработки кредитной заявки.
Механизм финансирования проектов с
- предприятие вместо залогового обеспечения, как правило, должно оплатить первый взнос в размере как минимум 20% стоимости приобретаемого оборудования;
- оборудование является собственностью банка до полного погашения предприятием задолженности.
Экспортно-кредитное агентство
Выпуск облигаций
«Зеленые» облигации — это вид ценных бумаг, предназначенных специально для финансирования «зеленых» проектов (направленных на борьбу с изменением климата, сокращение выбросов парниковых газов и выполнение прочих задач).
Деятельность Департамента инвестиционных программ строительства ...
... научно-технический прогресс, готовятся кадры, и развивается человеческий капитал, выполняются государственные инвестиционные программы и заказы. Финансовые инвестиции имеют целью капитализацию доходов, использование таких финансовых ... компания может настойчиво предлагать высокие проценты по тому или иному счету или проекту, если инвестор как можно быстрее вложит туда свои деньги. В ситуации, ...
Данный финансовый инструмент пока не получил широкого распространения в странах СНГ.
Финансирование с
- участниками проекта являются три (и более) стороны — собственник проекта и два (и более) инвестора;
- собственник проекта принимает участие в различной форме (финансы, земля, оборудование, и т.
д.) и покрывает как минимум 20-30% от стоимости проекта;
- инвесторы участвуют в проекте, выделяя средства в зависимости от согласованных долей в проекте;
- инвесторы являются финансовыми, и, как правило, с самого начала определяются условия их выхода из проекта.
Гранты различных организаций и
- целевое финансирование мероприятий по реализации региональных программ энергосбережения и повышения энергетической эффективности из бюджетов (например, в России на реализацию программы «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности до 2020 г.» будет выделено 9,5 млрд руб., в том числе 7,3% — из средств бюджета РФ и субъектов, 92,7% — из внебюджетных источников);
- установление долгосрочных тарифов на энергоресурсы с включением в их состав инвестиционной составляющей формирование программ энергоэффективности в тарифорегулируемых организациях;
- предоставление налоговых кредитов, что предусмотрено ст. 34 Федерального закона № 261 «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности»;
- предоставление государственных гарантий по кредитам на реализацию программ энергосбережения;
- субсидии региональных и местных бюджетов владельцам зданий в рамках адресных программ капитального ремонта на осуществление энергосберегающих мероприятий, направленных на повышение энергоэффективности зданий, в том числе приборов учета.
Создание государственно-частных партнерств (ГЧП)
Использование схемы ГЧП:
- позволяет инвестору привлекать заемные средства на более выгодных условиях;
- гарантирует права инвестора при изменении законодательства;
- оптимально как для масштабных, так и небольших проектов.
Энергосервисный контракт
Комплекс услуг включает в себя предынвестиционный энергоаудит (определение базовых параметров энергопотребления), разработку механизмов финансирования и проведение энергосберегающих мероприятий, а также мониторинга и подтверждения результатов. Ключевым элементом контракта является финансирование, не требующее собственных средств компаний, и выполнение запланированных мероприятий энергосервисной компанией.
Энергосервисный контракт содержит элементы различных договоров (подряда, услуг, финансовой аренды, поручения, договора на проектно_изыскательские работы и др.) и довольно сложен с юридической точки зрения. Различают три основных типа перфоманс-контрактов:
- энергосервисный контракт, заключаемый только между заказчиком и ЭСКО (то есть все мероприятия оплачиваются непосредственно ЭСКО);
- трехсторонний кредитный договор, по которому заемщиком является ЭСКО, указывается целевое назначение кредита — реализация энергоэффективного проекта на объекте заказчика;
- открытие заказчиком расчетного счета в кредитной организации, что оговорено условиями энергосервисного контракта и кредитного договора, которая финансирует проект по энергоэффективности; все расчеты за потребляемые энергоресурсы заказчик вправе производить только с этого расчетного счета.
Российская программа финансирования устойчивой энергетики (RUSEFF)
Преимуществом RUSEFF является оказание экспертного содействия по выявлению и продвижению проектов к финансированию, включающего два пункта: 1. Техническая инспекция объектов энергетической модернизации; 2. Подготовка технической и финансовой оценки проектов энергоэффективности в соответствии со стандартами ЕБРР. Для этого привлекаются ведущие российские и международные эксперты (инженеры, аудиторы, экономисты, финансисты), которые, используя опыт уже реализованных ЕБРР проектов и мировой опыт в целом, помогают заемщикам найти оптимальные, наиболее энергоэффективные решения.
Государственный долг и способы его финансирования
... можно тщательно скорректировать политику накопления государственного долга с учетом необходимости финансирования ключевых социальных сфер. Расходы государственного бюджета выполняют функции политического, социального ... дотации государственным предприятиям, субсидии сельскому хозяйству, расходы на осуществление государственных программ - 10-20 Расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней ...
Эксперты RUSEFF также помогут оценить экономические и экологические последствия внедрения мер по повышению энергоэффективности, включая сокращение выбросов парниковых газов и возможность продажи углеродных кредитов в соответствии с Киотским протоколом.
В дальнейшем в рамках программы RUSEFF планируется привлечение лизинговых компаний для финансирования мероприятий по энергосбережению, а также производителей оборудования, способствующих энергосбережению.
Таким образом, анализ показал, что на данный момент существует несколько финансовых инструментов, позволяющих финансировать проекты, направленные на повышение энергоэффективности. Компании, реализующие такие проекты, могут подавать заявки на инвестиции в различные организации и получать для себя самые выгодные условия.
энергетический финансирование кредитование
Литература
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/kreditovanie-proektov-v-energetike/
2. Финансирование энергоэффективности: Стратегия снижения риска кредитования Уилл Блис и Мэттью Сэйвидж
3. Семикашев В. В., Мартынов А. С. Колпаков А. Ю. (2012).
Финансирование энергоэффективности.
4. Особенности механизма финансирования Российских предприятий. Канд. экон. наук, профессор В.П. Винокуров.
