Кредитная природа современных неполноценных денег: сущность, эволюция и роль в экономике

метки: Кредитный, Неполноценный, Современный, Средство, Денежный, Расчет, Deneg, Экономика

Когда мы расплачиваемся банковской картой или переводим средства онлайн, мало кто задумывается о том, что эти невесомые и неосязаемые цифры на счету являются кульминацией тысячелетней эволюции денег. Если в 1971 году правительство США официально приостановило конвертируемость доллара в золото, а в 1976 году на Ямайской конференции золотой стандарт был окончательно упразднен, это ознаменовало глобальный переход к новой эре — эре неполноценных, или фиатных, денег. Они утратили внутреннюю стоимость, став символом доверия к государству и его кредитной системе.

Современная монетарная экономика представляет собой сложную систему, где деньги — это не просто средство обмена, но и мощный инструмент управления, фундамент макроэкономического равновесия и двигатель международных отношений. Понимание сущности, эволюции, функций и, главное, кредитной природы этих неполноценных денег становится критически важным для студентов, аспирантов и исследователей, стремящихся постичь глубинные механизмы функционирования мировой финансовой системы.

В данной работе мы предпримем глубокий аналитический экскурс, чтобы проследить исторический путь денег, от товарных эквивалентов до цифровых активов, подробно раскрыть экономическую сущность современных неполноценных денег, их свойства и отличия от полноценных предшественников. Мы изучим трансформацию классических функций денег под влиянием кредитной природы, рассмотрим различные виды неполноценных денег, механизмы их эмиссии и обеспечения, а также проведем четкое разграничение между кредитными деньгами и кредитными орудиями обращения. Особое внимание будет уделено роли современных денег в макроэкономическом регулировании, стабильности национальной валюты и внешнеэкономических отношениях, с учетом специфики российского законодательства и актуальных статистических данных. Этот системный подход позволит сформировать всестороннее и авторитетное понимание столь значимой темы.

Исторические корни: Эволюция денег и демонетизация золота

История денег — это история человечества, его экономического развития и стремления к упрощению обмена. Этот путь был долгим и извилистым, начинаясь с простейших товарных обменов и завершаясь сложнейшими фиатными системами, которые мы наблюдаем сегодня. В XVI–XVII веках, на заре становления капиталистического способа производства, сформировались денежные системы в их более или менее современном виде, однако их корни уходят в глубокую древность.

Кредитные деньги: экономическая сущность, эволюция форм и роль ...

... влияние на ликвидность и кредитную активность всей банковской системы. Кредитные орудия обращения и правовой режим в РФ Помимо самих кредитных денег, в обращении используются кредитные орудия обращения — инструменты, ... потенциала мультипликации мы используем последние регулятивные данные: С 1 августа 2025 года Банком России установлены дифференцированные нормативы обязательных резервов: для банков с ...

Ранние формы денег: От товарного обмена к металлическим знакам

Прежде чем деньги обрели привычный нам вид, существовала эпоха товарного обмена, восходящая еще к каменному веку. В этот период в качестве денег использовались различные товары: скот, зерно, ракушки, меха. Их ценность определялась полезностью и доступностью.

Значительный прорыв произошел в середине VIII века до нашей эры в Месопотамии, где для обозначения товаров и записи долгов стали применяться глиняные жетоны или токены. Это были первые шаги к абстрагированию стоимости от физического товара. Однако настоящая революция случилась с появлением металлических денег. Около 685–600 годов до нашей эры в Лидии, на территории современной Турции, при царе Алиатте (или Ардисе), были отчеканены первые монеты из электрума — природного сплава золота и серебра. Практически одновременно, между 640 и 550 годами до нашей эры, в Древнем Китае появились первые литые бронзовые монеты. Эти ранние металлические деньги, хотя и были полноценными (их номинальная стоимость соответствовала стоимости металла), обладали рядом неоспоримых преимуществ: долговечностью, делимостью, портативностью и относительной однородностью.

Развитие бумажных денег: От долговых расписок до ассигнаций

По мере расширения производства и углубления товарообмена, громоздкость и ограниченность металлических денег становились все более очевидными. Возникла потребность в более удобной и легко транспортируемой форме денежных средств. Решение пришло из Древнего Китая, где в VII веке торговцы начали использовать записи долгов на бумаге, которые можно считать прообразом первых банкнот. В 910 году в Китае уже появились полноценные бумажные деньги, изначально представлявшие собой обязательства государства или купцов выдать натуральные деньги (например, металл).

В Европе и России бумажные деньги появились значительно позже. В России первые бумажные ассигнации были введены в обращение при Екатерине II в 1769 году. Изначально они создавались для покрытия государственных расходов, что уже тогда заложило основы их фиатной (необеспеченной) природы и потенциальной подверженности инфляции при чрезмерном выпуске. Этот переход к неполноценным деньгам был обусловлен несколькими макроэкономическими факторами:

• Отставание добычи золота: Рост экономического оборота опережал возможности добычи драгоценных металлов, что создавало дефицит полноценных денег.
• Рост ценности золота: Золото становилось слишком ценным для мелких повседневных сделок, что делало его неудобным в качестве универсального средства обращения.
• Развитие кредитных отношений: Появление и развитие кредита привело к тому, что денежный оборот все больше опирался на долговые обязательства, а не на физическое золото.
• Закон экономии общественного труда: Необходимость снижения издержек денежного обращения, повышения надежности, удобства и скорости движения денег стимулировала поиск более эффективных форм.

Отказ от золотого стандарта: Бреттон-Вудская система и Ямайская конференция

Эволюция денег от полноценных к неполноценным завершилась в XX веке с полной демонетизацией золота. Металлическое денежное обращение исторически существовало в формах биметаллизма (использование золота и серебра) и монометаллизма (одного благородного металла).

Происхождение и сущность денег: Системный обзор классических ...

... функцией всеобщего эквивалента. x Товар = y Золото Таким образом, для товарной теории деньги являются эндогенным элементом, их стоимость изначально определяется затратами труда, необходимыми для ... От натурального хозяйства к товарному обмену Главными непосредственными предпосылками, сделавшими появление денег неизбежным, являются два взаимосвязанных процесса, произошедших на ранних стадиях развития ...

Золотой монометаллизм, когда валюты были жестко привязаны к золоту, был узаконен в Великобритании еще в 1816 году.

Однако Первая и Вторая мировые войны подорвали стабильность золотого стандарта. Мировая экономика нуждалась в новой, более гибкой системе. Именно такую систему заложила Бреттон-Вудская конференция, проходившая с 1 по 22 июля 1944 года. Она установила золото-долларовый стандарт, при котором доллар США был жестко привязан к золоту по цене 35 долларов США за тройскую унцию, а валюты других стран-участниц, в свою очередь, были привязаны к доллару США. Эта система обеспечивала относительную стабильность международных расчетов на протяжении почти трех десятилетий.

Тем не менее, к началу 1970-х годов система столкнулась с серьезными проблемами. США столкнулись с дефицитом платежного баланса, и золотые резервы страны начали сокращаться под давлением требований других стран обменять доллары на золото. В августе 1971 года правительство США официально приостановило конвертируемость доллара в золото, что фактически означало конец Бреттон-Вудской системы. Окончательная точка в истории золотого стандарта была поставлена в 1976 году на Ямайской конференции (Кингстонское соглашение, ратифицированное в 1978 году).

Золото было полностью демонетизировано, утратив свои денежные функции, и бумажные деньги перестали размениваться на драгоценный металл, став символическими, или фиатными, деньгами. С этого момента ценность денег стала определяться не их внутренним содержанием, а доверием к эмитенту и государственной поддержке.

В декабре 2024 года доля доллара США в международных расчетах через систему SWIFT составила 49,12%, евро — 21,74%, британского фунта — 6,94%, а китайского юаня — 3,75%. Это наглядно демонстрирует, что, несмотря на отсутствие внутренней стоимости, неполноценные деньги стали основой глобальной экономики. А что из этого следует для обычного гражданина? Это означает, что даже не имея внутренней ценности, эти валюты остаются ключевыми для совершения международных операций, их стабильность и принятие в мире напрямую влияют на цены импортных товаров и возможность путешествовать.

Сущность и отличия неполноценных денег: Переход к фиатным системам

С демонетизацией золота мир окончательно перешел к денежным системам, основанным на неполноценных деньгах. Это изменило не только форму, но и саму сущность денег, их свойства и принципы функционирования в экономике. Для глубокого понимания современных денежных отношений необходимо четко разграничить полноценные и неполноценные деньги.

Полноценные деньги: Природа и ограничения

Исторически деньги начинали свой путь как полноценные деньги — это деньги, реальная (товарная) стоимость которых была равна их номинальной стоимости. Ярчайшими примерами служат товарные деньги (соль, зерно, скот), а позже — слитки и монеты из золота и серебра, а также драгоценные камни.

Кредитные Деньги в Постзолотой Экономике: Эволюция Сущности, ...

... ЦВЦБ для финансовой стабильности и трансмиссионного механизма ДКП. Теоретические Основы Кредитной Сущности Денег Современные деньги — это триединая сущность: они являются фиатными (установлены декретом государства), фидуциарными (их ценность поддерживается ...

Достоинства полноценных денег были очевидны:

• Наличие собственной стоимости: Их ценность не зависела от доверия к эмитенту, поскольку они сами по себе являлись ценным товаром.
• Неподверженность обесценению: Внутренняя стоимость металла или товара защищала их от значительной потери покупательной способности.
• Отсутствие необходимости в регулировании денежной массы: Денежная масса регулировалась естественным образом через добычу и производство драгоценных металлов.

Однако эти достоинства оборачивались и существенными недостатками, которые в конечном итоге привели к их вытеснению:

• Дороговизна использования: Изготовление и хранение золотых и серебряных монет требовало значительных затрат.
• Невозможность обеспечения растущей потребности: Объем драгоценных металлов в обороте не мог угнаться за стремительно растущими потребностями развивающейся экономики, что создавало дефицит денег.

Неполноценные деньги: Сущность и свойства

В противовес полноценным, неполноценные деньги — это деньги, номинальная стоимость которых значительно превышает их реальную, товарную стоимость. Классический пример — бумажная купюра в 1000 рублей, реальная стоимость изготовления которой (бумага, краска, работа) ничтожна по сравнению с её номиналом.

Фундаментальные отличия и свойства неполноценных денег:

• Утрата товарной природы: Они не являются товаром сами по себе и не обладают собственной внутренней стоимостью.
• Зависимость от доверия: Их общепризнанность и платежеспособность обеспечиваются не их материальным содержанием, а доверием экономических агентов к эмитенту (государству, центральному банку) и законодательным узакониванием в качестве законного средства платежа.
• Номинальная стоимость превышает реальную: Это их определяющая характеристика, создающая эмиссионный доход для эмитента.
• Подверженность обесценению: В отличие от золота, неполноценные деньги уязвимы перед инфляцией, если их выпуск не соответствует потребностям экономики или доверие к эмитенту падает.
• Невозможность использования как товар: Их нельзя потреблять напрямую, как зерно или скот.

Эти свойства привели к тому, что неполноценные деньги утратили одно из ключевых преимуществ полноценных денег — автоматическое приспособление к потребностям товарооборота. Теперь их оборот и стабильность требуют активного государственного регулирования. Если полноценные деньги могли свободно обращаться по всему миру как универсальный товарный эквивалент, современные неполноценные денежные знаки, хотя и являются национальными, также активно участвуют в международных расчетах. Например, по данным на декабрь 2024 года, доля доллара США в международных расчетах через систему SWIFT составила 49,12%, евро — 21,74%, британского фунта — 6,94%, а китайского юаня — 3,75%. (В июле 2023 года доллар США имел долю 46,5%, евро — 24,4%, британский фунт — 7,6%, японская иена — 3,5%, китайский юань — 3,1%).

Эти цифры наглядно демонстрируют, что, несмотря на отсутствие внутренней стоимости, неполноценные деньги стали основой глобальной экономики.

Происхождение денег: Академический анализ и систематизация эволюционной ...

... их. Деньги — это, прежде всего, знаки, которые принимаются в платеж по причине их юридического статуса и обязательности при уплате государственных пошлин и налогов. Стоимость денег, таким ... образом, определяется не их товарной основой, а их функцией законного платежного средства, гарантированного государством. Современные сторонники, ...

Теоретические подходы к пониманию денег в современной экономике

В современной экономической теории не существует единого, универсального взгляда на сущность денег. Различные школы и концепции предлагают свои трактовки, дополняющие друг друга:

1. Деньги как высоколиквидное благо (материальная сторона): Этот подход акцентирует внимание на функциональных свойствах денег как средства обмена, накопления и платежа. Деньги рассматриваются как наиболее ликвидный актив, который может быть немедленно обменян на любые товары и услуги без потери стоимости.
2. Деньги как ценность, поддерживаемая доверием (нематериальная сторона): С учетом фиатной природы современных денег, этот подход подчеркивает, что их ценность базируется на общественном доверии к государству и центральному банку, которые гарантируют их платежеспособность. Это доверие подкрепляется законодательным закреплением денег в качестве законного средства платежа.

Независимо от теоретических нюансов, деньги остаются всеобщим эквивалентом, который может обмениваться на любые товары и услуги, выполняя роль измерителя стоимости. Их основные свойства:

• Универсальность: Возможность использования всеми участниками экономики для расчетов.
• Ликвидность: Способность быть легко и быстро обменянными на любые товары и услуги без существенных потерь в стоимости.
• Делимость: Возможность измерять любую требуемую стоимость, от мелких покупок до крупных транзакций.

Важно отметить, что на ликвидность денег напрямую влияет инфляция. При росте цен покупательная способность денег снижается, что уменьшает их ликвидность и, соответственно, доверие к ним. Это подчеркивает хрупкость фиатных систем и необходимость постоянного государственного регулирования для поддержания стабильности. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что государственное регулирование, при всей его необходимости, само по себе не панацея, и его эффективность напрямую зависит от политической воли и экономических компетенций управляющих органов.

Трансформация функций денег: Кредитная природа и «средство расчетов»

Сущность денег как экономической категории неразрывно связана с функциями, которые они выполняют. В эпоху полноценных денег эти функции были присущи им по природе, проистекая из их товарной стоимости. Однако с переходом к неполноценным деньгам произошла фундаментальная трансформация: современные денежные знаки не наделены функциями по природе, а эти функции им «приписаны» государством и общественным соглашением. Именно кредитная природа сыграла ключевую роль в этой трансформации, особенно в формировании новых аспектов платежных функций.

Основные функции денег в классической и современной теории

В классической экономической теории выделяют три основные функции денег: мера стоимости, средство обращения и средство накопления. Современная монетарная теория расширяет этот список, добавляя средство платежа и мировые деньги, хотя часто последние две рассматриваются как производные.

Инфляция в современной России: Теоретические основы, факторы, ...

... Фишера: M · V = P · Q Где: M — количество денег в обращении V — скорость обращения денег P — уровень цен Q — реальный объем производства (количество товаров и ... услуг) Монетаристы исходят из предположения, что в краткосрочном периоде скорость обращения денег (V) и реальный объем производства (Q) относительно стабильны или ... направленной на контроль за денежной массой, как ключевому средству о

1. Мера стоимости: Деньги выступают как универсальный измеритель ценности. Они позволяют:
   • Определять ценность продукции и сравнивать цены различных товаров и услуг.
   • Являться единицей измерения стоимости, что упрощает экономические расчеты и учет.
2. Средство обращения: Эта функция обеспечивает бесперебойный товарооборот, отделяя акт покупки от акта продажи. Деньги здесь выступают как посредник в обмене, позволяя продавцу получить эквивалент за свой товар, а покупателю — приобрести необходимый продукт.
3. Средство платежа: Появление этой функции тесно связано с развитием кредитных отношений. Деньги как средство платежа позволяют разделить процесс покупки и оплаты во времени. Это означает, что товар или услуга может быть получена сегодня, а оплачена позже, с отсрочкой. Именно здесь наиболее ярко проявляется кредитная природа неполноценных денег, поскольку по своей сути они являются долговыми обязательствами.
4. Средство сбережения и накопления: Деньги позволяют переносить потребление на будущее. Экономические субъекты могут создавать запасы, откладывать средства на крупные покупки или формировать инвестиционные портфели. Эта функция способствует развитию финансовых рынков (банков, бирж) и стимулирует рост экономики, аккумулируя свободные средства для инвестиций.
5. Мировые деньги: В международных финансовых операциях деньги выполняют роль средства платежа, обеспечивая расчеты между экономическими субъектами разных стран. В современной экономике роль мировых денег играют свободно конвертируемые валюты. К ним относятся доллар США, евро, британский фунт, японская иена и китайский юань, которые занимают значительные доли в международных расчетах по системе SWIFT. Например, в декабре 2024 года доля доллара США составила 49,12%, евро — 21,74%, британского фунта — 6,94%, а китайского юаня — 3,75% (японская иена имела долю 3,5% по данным за июль 2023 года).

Кредитование как основа функции средства платежа

Как уже было отмечено, функция денег как средства платежа — одна из наиболее ярких иллюстраций кредитной природы современных денег. В условиях развитой экономики многие сделки совершаются не немедленной оплатой наличными, а с использованием кредита. Это может быть коммерческий кредит (от��рочка платежа между предприятиями), банковский кредит, или даже простая оплата коммунальных услуг по квитанции, срок которой наступает позднее.

В каждом из этих случаев деньги выступают не как непосредственный эквивалент обмена, а как инструмент погашения долгового обязательства. Сами неполноценные деньги, будь то банкноты или депозиты, по своей сути являются долговыми обязательствами эмитента (государства или банка).

Таким образом, функция средства платежа, позволяющая отсрочить оплату, органично вытекает из кредитной природы денег, делая их неотъемлемой частью кредитных отношений.

Объединение функций: Развитие платежных систем и «средство расчетов»

XX и XXI века принесли революционные изменения в способы осуществления платежей. Появление дистанционных платежных систем и массовое использование банковских карт трансформировали привычное понимание функций денег. Исторически, первые телеграфные денежные переводы появились еще в 1871 году (например, Western Union), что стало предвестником безналичных расчетов. Затем, в 1950 году, была выпущена первая универсальная кредитная карта Diners Club, за которой в 1958 году последовала BankAmericard (ныне Visa).

Эти инновации позволили объединить функции средства платежа и средства обращения в единую, более широкую категорию — «средство расчетов».

Современные электронные платежи, включая онлайн-транзакции, мобильные платежи и переводы с помощью банковских карт, получили широкое распространение в конце XX века с развитием интернета. Теперь, когда мы оплачиваем покупку картой, мы одновременно и используем деньги как средство обращения (покупка товара), и осуществляем платеж (погашаем обязательство перед продавцом, которое возникает в момент совершения сделки).

Этот процесс происходит практически мгновенно, стирая грань между двумя некогда различными функциями.

Современная роль денег, таким образом, выходит за рамки простого посредника в обмене. Они становятся катализатором экономических процессов:

• Облегчение обмена: Упрощение и ускорение транзакций.
• Стимулирование бизнеса: Возможность быстро переориентироваться на актуальный продукт и увеличивать ассортимент товаров благодаря гибкости денежного обращения.
• Быстрая переориентация потребностей рынка: Деньги, как универсальный инструмент, позволяют потребителям мгновенно реагировать на изменения предложений.

Для эффективного выполнения всех этих функций, количество денег в обращении должно соответствовать потребностям экономики. Это регулируется экономическим законом денежного обращения, который устанавливает необходимую денежную массу, чтобы избежать инфляции или дефляции.

Виды неполноценных денег: Эмиссия и обеспечение в условиях кредитной экономики

Современные неполноценные деньги, утратившие внутреннюю стоимость и опирающиеся на доверие, тем не менее, не являются однородными. Их можно разделить на различные виды, каждый из которых имеет свои особенности эмиссии, обеспечения и функционирования в условиях кредитной экономики. Основное деление — на бумажные и кредитные деньги. Разве не удивительно, как абстрактное понятие доверия стало краеугольным камнем целой финансовой системы?

Бумажные деньги: Государственное покрытие расходов и эмиссионный доход

Бумажные деньги — это денежные знаки, выпущенные государством (как правило, государственным казначейством) и наделённые принудительным курсом. Их основное назначение исторически состояло в финансировании государственных расходов, особенно в периоды войн или экономических кризисов.

Ключевые характеристики бумажных денег:

• Номинальные знаки стоимости: Они не имеют собственной стоимости, поскольку затраты труда на их изготовление (печать) незначительны.
• Эмиссионный доход: Разница между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на их производство образует эмиссионный доход, который поступает в распоряжение государства.
• Неустойчивость: Бумажные деньги крайне чувствительны к чрезмерному выпуску. История знает множество примеров, когда правительства, пытаясь покрыть дефицит бюджета за счет «печатного станка», вызывали гиперинфляцию. Ярким примером является выпуск расчетных знаков РСФСР в 1920-х годах с номиналами до 10 000 000 рублей, что стало свидетельством колоссального обесценения денег в тот период.

Причины неустойчивости бумажных денег:

• Неспособность выполнять функцию сокровища: Из-за отсутствия внутренней стоимости они не могут быть надежным средством сохранения ценности в долгосрочной перспективе, особенно в условиях инфляции.
• Возможность избыточного выпуска: Политическая воля может привести к эмиссии, не соответствующей потребностям товарооборота.
• Неблагоприятный платежный баланс страны: Дефицит внешнеторгового баланса может подорвать доверие к национальной валюте.
• Упадок доверия к правительству: Доверие — краеугольный камень фиатной системы, и его утрата приводит к обесценению денег.

В современной России наличные деньги выпускает ОАО «Госзнак», но контроль над финансовым равновесием и предотвращением бесконтрольной эмиссии осуществляет Банк России. Именно Центральный банк Российской Федерации обладает исключительным правом на эмиссию наличных денег и регулирование денежного обращения, что закреплено в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ.

Кредитные деньги: Банкноты, депозитные деньги и их эмиссия

Кредитные деньги — это платежные средства и средства обращения, в основу которых положен принцип предоставления кредита. В отличие от бумажных денег, которые изначально выпускались для покрытия государственных расходов, кредитные деньги возникли стихийно из рыночных отношений, когда кредит стал их неотъемлемой частью. Современная денежная система основана именно на таких неразменных деньгах кредитной природы, являющихся долговыми обязательствами как государства, так и юридических и физических лиц.

Основные особенности современных кредитных денег:

• Отсутствие обязательного золотого обеспечения: После демонетизации золота банкноты перестали обеспечиваться драгоценными металлами и стали символическими (фиатными) деньгами.
• Отсутствие внутренней ценности: Их выпуск и обращение регулируются государством и центральным банком, а ценность определяется доверием.
• Использование для управления экономикой: Денежно-кредитная политика через регулирование эмиссии и процентных ставок становится ключевым инструментом макроэкономического управления.

Механизм эмиссии кредитных денег сложен и многогранен, задействуя как Центральный банк, так и коммерческие банки:

• Эмиссия наличных денег: Осуществляется исключительно Центральным банком. Он вводит наличные деньги в обращение, как правило, через коммерческие банки, которые запрашивают их для пополнения своих касс в ответ на спрос клиентов.
• Создание безналичных (депозитных) денег: Это ключевой механизм в современной экономике, который реализуется коммерческими банками в процессе кредитования клиентов. Когда банк выдает кредит, он не выдает наличные из своих сейфов, а создает новую запись на депозитном счете заемщика. Таким образом, безналичные деньги «создаются» из воздуха, основываясь на кредитной операции. Этот процесс называется денежной мультипликацией.

Кредитные деньги в их различных формах — это фундамент современной финансовой системы.

Электронные деньги: Современная форма кредитных денег

С развитием технологий появились электронные деньги, которые являются одной из новейших форм кредитных денег. В соответствии с Федеральным законом «О национальной платежной системе» от 27 июня 2011 года № 161-ФЗ, электронные деньги определяются как:

«денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета, для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронного средства платежа».

Электронные деньги, представленные в виде записей в электронных кошельках, на предоплаченных картах или в других цифровых форматах, выполняют те же функции, что и традиционные деньги:

• Средство обращения: Оплата товаров и услуг в интернете и офлайн.
• Средство платежа: Погашение долговых обязательств.
• Средство сохранения стоимости: Хранение средств для будущего использования.

Их появление и широкое распространение, особенно с развитием мобильных технологий и интернета, стало логичным продолжением эволюции кредитных денег, предлагая еще большую скорость и удобство расчетов.

Денежные агрегаты: Классификация по степени ликвидности

Для анализа и регулирования денежной массы центральные банки, включая Банк России, используют классификацию неполноценных денег по степени ликвидности, известные как денежные агрегаты:

• M0: Наличные деньги в обращении (банкноты и монеты).

  Это наиболее ликвидная часть денежной массы.

• M1: Включает M0 плюс остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования в банках. Эти средства также обладают высокой ликвидностью, поскольку могут быть быстро использованы для платежей.
• M2: Включает M1 плюс остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов в банках. Срочные вклады менее ликвидны, чем средства на текущих счетах, так как их изъятие досрочно может быть сопряжено с потерей процентов или другими ограничениями.

Эта классификация позволяет денежным властям более точно измерять и контролировать объем денежной массы в экономике, влияя на инфляцию, процентные ставки и общую экономическую активность.

Кредитные орудия обращения: Отличия и роль в платежном обороте

В рамках анализа кредитной природы современных денег крайне важно провести четкое разграничение между самими кредитными деньгами и кредитными орудиями обращения. Хотя эти понятия тесно связаны, они не являются тождественными, и понимание их различий критически важно для полноты картины современного платежного оборота.

Определение и виды кредитных орудий обращения

Кредитные орудия обращения (или кредитные средства обращения и платежа) — это знаки стоимости, которые возникают на основе развития кредита и выполняют функции средства обращения и средства платежа. Они представляют собой не сами деньги в их окончательной форме, а скорее инструменты, посредством которых денежные обязательства реализуются и передаются.

Ключевое отличие от бумажных денег заключается в их происхождении: если бумажные деньги традиционно выпускались государством для финансирования собственных расходов, кредитные орудия обращения обычно эмитируются с учётом реальных потребностей оборота в средствах обращения и платежа, инициируемых экономическими субъектами.

К основным кредитным орудиям обращения относятся:

• Вексель: Письменное безусловное долговое обязательство, дающее его держателю право требовать уплату обозначенной суммы в определенный срок. Вексель может использоваться как средство платежа и обращения, передаваясь от одного лица к другому.
• Чек: Письменное распоряжение владельца счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю. Чек является платежным средством и также может выполнять функцию средства обращения.
• Банковские билеты (банкноты): Хотя банкноты сегодня являются фиатными деньгами, исторически они возникли как долговые обязательства банков, разменные на золото или серебро. В современной России банкноты, выпускаемые Банком России, являются основным видом наличных денег и, по сути, кредитным орудием обращения, поскольку представляют собой обязательства центрального банка.

Квазиденьги: Состав и значение

Помимо традиционных кредитных орудий, существуют так называемые квазиденьги (от лат. quasi — как будто, почти).

Это высоколиквидные финансовые активы, которые не являются прямыми деньгами, но могут быть легко и быстро превращены в них. Они представляют собой потенциальные деньги и играют важную роль в денежной массе, влияя на покупательную способность и инвестиционную активность.

К квазиденьгам относятся:

• Векселя и чеки: Как уже упоминалось, они могут выступать как квазиденьги, если не используются непосредственно для оплаты, а хранятся в ожидании срока погашения или как средство для будущих расчетов.
• Банковские карты: Несмотря на их повсеместное использование, сами по себе карты не являются деньгами, а лишь инструментом доступа к депозитным счетам (безналичным деньгам) или кредитным линиям. Они выступают посредником в платеже, но не являются денежной единицей.
• Срочные и сберегательные депозиты: Средства на этих счетах приносят процент, но их изъятие может быть ограничено сроками или условиями, что делает их менее ликвидными, чем средства на текущих счетах.
• Депозитные сертификаты: Долговые обязательства банков, удостоверяющие право вкладчика на получение вклада и процентов по истечении установленного срока.
• Краткосрочные государственные ценные бумаги: Высоколиквидные облигации, выпущенные государством, которые могут быть быстро проданы на рынке.

Все эти формы квазиденег, как и кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки, кредитные карточки), используются для покупки товаров и услуг, часто с отсрочкой оплаты, что вновь подчеркивает их кредитную природу.

Эволюция платежных средств: От чека к криптовалютам

История платежных средств — это непрерывный поиск более эффективных, быстрых и безопасных способов осуществления транзакций. От простых товарных денег до современных цифровых активов эта эволюция демонстрирует постоянное стремление к удобству и минимизации издержек.

Этап развития	Форма платежного средства	Год появления / Распространения	Особенности и значимость
Первобытный обмен	Товарные деньги (скот, зерно, ракушки)	Каменный век	Ценность определялась полезностью и доступностью. Ограниченная делимость и портативность.
Древний мир	Металлические слитки, монеты (электрум, бронза, серебро, золото)	VIII-VII вв. до н.э.	Появление стандартизированных средств обмена с внутренней стоимостью. Долговечность, делимость.
Средневековье и раннее Новое время	Долговые расписки, бумажные деньги (Китай), ассигнации (Европа)	VII в. (Китай), XVIII в. (Европа)	Решение проблемы громоздкости металлических денег. Основа для фиатной природы, но подверженность инфляции.
Эпоха банковского капитала	Банкноты, чеки, векселя	XVII-XIX вв.	Развитие кредитных отношений. Деньги как обязательства банков. Повышение скорости и безопасности расчетов.
Золотой стандарт и его отмена	Валюты, привязанные к золоту, затем фиатные валюты	1816 (Великобритания), 1944 (Бреттон-Вудс), 1971-1976 (отмена)	Системная стабильность, затем полный переход к неполноценным деньгам, ценность которых определяется доверием.
Электронные платежи	Телеграфные переводы, кредитные карты, электронные деньги, онлайн-банкинг	1871 (телеграф), 1950 (Diners Club), конец XX в. (интернет-банкинг)	Объединение функций платежа и обращения. Удобство, скорость, глобализация расчетов.
Цифровая эпоха	Криптовалюты (Биткойн, Эфириум), потенциальные цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ)	2009 (Биткойн), 2015 (Эфириум), 2020-е (ЦВЦБ)	Децентрализация, новые механизмы эмиссии и контроля, технологические вызовы для традиционных монетарных систем.

В 2008 году Сатоши Накамото опубликовал whitepaper Bitcoin, а в январе 2009 года была запущена сеть Bitcoin. В 2015 году появился Ethereum, расширивший возможности блокчейна. Эти криптовалюты представляют собой следующий, децентрализованный этап эволюции денег, предлагая новые вызовы и возможности для монетарной системы.

Наличные и безналичные деньги: Формы обращения

Современный денежный оборот характеризуется сосуществованием двух основных форм денег: наличных и безналичных.

• Наличные деньги — это изготовленные из бумаги или другого малоценного материала знаки стоимости в виде купюр (банковских билетов) и разменной монеты. В современной Российской Федерации банковские билеты выпускаются исключительно Банком России. Разменные монеты также эмитируются Банком России. Следует отметить, что казначейские билеты, выпускаемые государственным казначейством, являются исторической формой бумажных денег, которая существовала в Российской империи, РСФСР и СССР, но в современной денежной системе России не используется. Наличные деньги обеспечивают анонимность и оперативность платежей, оставаясь важной частью денежной массы (агрегат M0).
• Безналичные деньги — это денежные средства, не имеющие материального носителя и существующие в виде цифр на счетах в банках. Их использование происходит при оплате банковской картой, онлайн-платежах, банковских переводах. Безналичное обращение обслуживается различными кредитными орудиями обращения (чеками, векселями, электронными средствами платежа).

  Преимущества безналичных денег заключаются в удобстве, безопасности (снижение рисков кражи) и эффективности для крупных транзакций. Большая часть денежной массы в современной экономике циркулирует именно в безналичной форме (агрегаты M1, M2).

Соотношение наличных и безналичных денег постоянно меняется под воздействием технологического прогресса и экономической политики. Однако, независимо от формы, в основе их функционирования лежит кредитная природа, которая позволяет им быть эффективным инструментом обмена, платежа и накопления.

Роль неполноценных денег в макроэкономическом регулировании и международных отношениях

Переход к неполноценным деньгам кардинально изменил не только их сущность и функции, но и роль в обеспечении макроэкономического равновесия, стабильности национальной денежной единицы и развитии внешнеэкономических связей. В условиях фиатной системы деньги становятся мощным инструментом управления экономикой, который находится в руках денежных властей — правительства и центрального банка.

Государственное регулирование денежного обращения

В отличие от полноценных денег, оборот которых регулировался естественными рыночными процессами, неполноценные деньги требуют активного и целенаправленного государственного вмешательства. Возникает объективная необходимость осуществления обществом в лице государства специальных мер по приспособлению денежного обращения к потребностям товарооборота. Эти меры превратились в неотъемлемую часть комплекса методов государственного регулирования экономики, главным институтом которой стал центральный банк.

Надежность современных денег определяется не их внутренней стоимостью, а действиями правительств и центральных банков, осуществляющих эмиссию и денежно-кредитное регулирование экономики. В Российской Федерации эта деятельность строго регламентирована законодательством. Фундаментальными документами являются:

• Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ: Этот закон определяет статус, цели, функции и полномочия Банка России как главного органа денежно-кредитного регулирования в стране. Он устанавливает монополию Банка России на эмиссию наличных денег, его независимость в принятии решений и его роль в обеспечении стабильности национальной валюты.
• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1: Этот закон регулирует деятельность коммерческих банков, устанавливает требования к их капиталу, лицензированию, надзору и другим аспектам их функционирования, что имеет прямое отношение к процессу создания безналичных денег через кредитование.

Через такие инструменты, как ключевая ставка, операции на открытом рынке, нормативы обязательных резервов, Центральный банк влияет на объем денежной массы, инфляцию, доступность кредита и, в конечном итоге, на макроэкономические показатели.

Рубль в современной денежной системе России

Рубль является национальной денежной единицей Российской Федерации. В соответствии с законодательством, его платежную силу имеют банкноты и монеты Банка России. Стабильность рубля и его покупательная способность являются одной из ключевых задач Банка России.

Однако российская экономика сталкивается с определенными проблемами в денежном обращении. Одной из них является низкий уровень вовлеченности денег в хозяйственный оборот, что выражается в относительно низком коэффициенте монетизации. Коэффициент монетизации (отношение денежной массы к ВВП) показывает, насколько экономика «насыщена» деньгами. Низкий коэффициент может свидетельствовать о неэффективности денежного обращения, недостатке средств для инвестиций и развития, а также о предпочтении сбережений в других активах. Повышение этого показателя является важной задачей для стимулирования экономического роста.

Мировые деньги и международные расчеты

В условиях глобализации экономики неполноценные деньги играют ключевую роль в международных расчетах. Функцию мировых денег сегодня выполняют свободно конвертируемые валюты, то есть валюты, которые могут свободно обмениваться на другие иностранные валюты без каких-либо ограничений. К таким валютам традиционно относятся доллар США, евро, британский фунт, японская иена и китайский юань.

Их доминирование в международных расчетах подтверждается статистическими данными. Например, в декабре 2024 года, по данным системы SWIFT, доля доллара США в международных расчетах составила 49,12%, евро — 21,74%, британского фунта — 6,94%, а китайского юаня — 3,75%. Японская иена также является важной валютой международных расчетов (3,5% по данным за июль 2023 года).

Эти валюты используются для осуществления внешнеторговых операций, международных инвестиций, формирования валютных резервов центральных банков и обслуживания трансграничных долговых обязательств.

Влияние неполноценных денег на внешнеэкономические отношения также проявляется через валютные курсы, которые являются индикаторами относительной ценности национальных валют. Регулирование валютного курса становится инструментом внешнеэкономической политики, влияя на конкурентоспособность экспорта и импорта страны.

Кредит как основа функционирования неполноценных денег

В конечном итоге, все аспекты функционирования современных неполноценных денег неразрывно связаны с кредитом. Именно кредитные отношения лежат в основе создания безналичных денег, обеспечивают их обращение и поддерживают их платежную силу.

Кредит, как экономическая категория, обладает следующими фундаментальными свойствами:

• Возвратность: Заемщик обязан вернуть полученные денежные средства кредитору. Это базовая характеристика, обеспечивающая устойчивость кредитных отношений.
• Платность: Деньги предоставляются не безвозмездно, а под процентную ставку, которая является платой за пользование кредитом. Процентная ставка компенсирует кредитору риск невозврата и альтернативные издержки использования капитала.
• Срочность: Кредит предоставляется на оговоренный срок, по истечении которого заемщик обязан вернуть долг.

Эти свойства кредита формируют основу для доверия в денежной системе, позволяя неполноценным деньгам выполнять свои функции, несмотря на отсутствие внутренней стоимости. Чем более надежна и эффективна кредитная система, тем стабильнее и устойчивее будут функционировать неполноценные деньги в экономике.

Заключение

Путь денег от первобытных товарных эквивалентов до сложных цифровых систем — это летопись экономических и социальных преобразований человечества. В XXI веке мы живем в мире, где деньги полностью утратили свою товарную природу, превратившись в неполноценные, или фиатные, знаки стоимости. Их сущность теперь определяется не внутренней ценностью, а общественным доверием и государственной поддержкой.

Кредитная природа стала фундаментальной основой современных неполноценных денег. Именно она позволила трансформировать классические функции денег, породив «средство платежа» и объединив его со «средством обращения» в единую функцию «средство расчетов». Будь то банкноты, депозитные записи, электронные деньги или квазиденьги вроде векселей и банковских карт, все они пронизаны логикой кредитных отношений, где деньги выступают как обязательства и инструменты погашения долгов.

Роль правительства и Центрального банка в этой системе становится определяющей. Через механизмы эмиссии, денежно-кредитного регулирования и законодательное закрепление статуса национальной валюты они обеспечивают макроэкономическое равновесие и стабильность. Актуальные данные по долям мировых валют в международных расчетах ярко демонстрируют глобальную взаимосвязь, где стабильность национальных денежных единиц влияет на всю мировую экономику.

Будущее денежных систем обещает дальнейшие трансформации, возможно, с появлением новых форм цифровых валют центральных банков и развитием децентрализованных финансовых технологий. Однако неизменным останется одно: понимание кредитной природы денег как фундаментального элемента их функционирования и доверия как краеугольного камня их ценности. Только глубокий анализ этих аспектов позволит адекватно реагировать на вызовы и использовать возможности, которые предоставляет постоянно развивающийся мир современных денег.

Список использованной литературы

1. Березина М.П. Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки. 2002. №22.
2. Виды денег — читайте от Финэксперт [Электронный ресурс] // Финэксперт. URL: https://finexpert.ru/vidy-deneg/ (дата обращения: 08.10.2025).
3. Виды денег — урок. Обществознание, 8 класс // ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obschestvoznanie/8-klass/ekonomicheskaia-sfera-zhizni-obschestva-15220/denezhnye-resursy-26610/vidy-deneg-13783/re-f94d3752-95f0-4df7-8c3b-48c26f68c346 (дата обращения: 08.10.2025).
4. Все о функциях денег и их сущности // Портал «Открытый бюджет города Москвы». URL: https://budget.mos.ru/article/vse-o-funkciyah-deneg-i-ih-suschnosti (дата обращения: 08.10.2025).
5. Деньги — функции, роль и виды денег сегодня // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=2888636 (дата обращения: 08.10.2025).
6. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Жукова Е.Ф. 3-е изд. М.: ЮНИТИ, 2005.
7. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Лаврушина О.И. 3-е изд. М.: КНОРУС, 2004.
8. Деньги: история денег // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/istoriya-deneg/ (дата обращения: 08.10.2025).
9. Денежное обращение и кредит при капитализме: Учебник / под ред. Красавиной Л.Н. М.: Финансы и статистика, 1989.
10. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, КРЕДИТ // Воронежский государственный технический университет. URL: https://www.vstu.ru/upload/iblock/c38/kred.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
11. Кочергин Д.А. Проблемы интерпретации электронных денег // Банковское дело. 2005. № 12.
12. Кочергин Д.А. Система электронных денег: классификация и характеристика элементов // Банковское дело. 2005. № 2,3.
13. Красавина Л.Н. Проблемы денег в экономической науке // Деньги и кредит. 2001. №10.
14. Краткая история денег: от ракушек к платежам в одно касание // Теории и практики. URL: https://theoryandpractice.ru/posts/18022-kratkaya-istoriya-deneg-ot-rakushek-k-platezham-v-odno-kasanie (дата обращения: 08.10.2025).
15. Кредитные орудия обращения // Большая советская энциклопедия. URL: https://dic.academic.ru/dic.nsf/bse/98132/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5 (дата обращения: 08.10.2025).
16. Крупнов Ю.С. Депозитные деньги: прошлое и настоящее // Бизнес и банки. 2004. №20.
17. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / под ред. Красавиной Л.Н. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2005.
18. МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ // dspace.susu.ru. URL: https://dspace.susu.ru/xmlui/bitstream/handle/0001.74/4969/34.pdf?sequence=1 (дата обращения: 08.10.2025).
19. Неполноценные деньги // Основы экономической теории — Studme.org. URL: https://studme.org/1063070417931/ekonomicheskaya_teoriya/nepolnotsennye_dengi (дата обращения: 08.10.2025).
20. Неполноценные деньги, их сущность и основные отличия от полноценных // studwood. URL: https://studwood.ru/1324749/ekonomika/nepolnotsennye_dengi_suschnost_osnovnye_otlichiya_polnotsennyh (дата обращения: 08.10.2025).
21. О различиях и противоречиях в трактовках форм и видов денег в современной денежной теории // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-razlichiyah-i-protivorechiyah-v-traktovkah-form-i-vidov-deneg-v-sovremennoy-denezhnoy-teorii (дата обращения: 08.10.2025).
22. Переход к неполноценным деньгам (Деньги — Появление денег) // EconBook.ru. URL: https://econbook.ru/deneg/poyavleniedeneg/perehodk.html (дата обращения: 08.10.2025).
23. СОВРЕМЕННЫЕ ФУНКЦИИ ДЕНЕГ И ОСОБЕННОСТИ ИХ ПРОЯВЛЕНИЯ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-funktsii-deneg-i-osobennosti-ih-proyavleniya-v-ekonomike-rossii (дата обращения: 08.10.2025).
24. Современные деньги в экономике: роль, виды и функции // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/sovremennye-dengi/ (дата обращения: 08.10.2025).
25. Свойства неполноценных денег // Экономическая библиотека онлайн. URL: https://economic-portal.ru/dengi-kredit-banki/svoistva-nepolnocennyx-deneg.html (дата обращения: 08.10.2025).
26. Сущность и функции денег кратко и понятно в экономике // Газпромбанк Инвестиции. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/investments/articles/suhnost-i-funkcii-deneg-kratko-i-ponyatno-v-ekonomike/ (дата обращения: 08.10.2025).
27. ТИПЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tipy-denezhnyh-sistem-i-ih-evolyutsiya (дата обращения: 08.10.2025).
28. ТРАНСФОРМАЦИЯ ФОРМ ДЕНЕГ В ИСТОРИЧЕСКОМ КОНТЕКСТЕ Литвинко // core.ac.uk. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/197274075.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
29. Что такое кредит в банке — виды, формы, функции и риски // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/s_blogs/id/10986161/ (дата обращения: 08.10.2025).
30. ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕГ Р. С. Рылко Белорусский государственный университет, г. Минск // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-deneg-r-s-rylko (дата обращения: 08.10.2025).
31. Эволюция денег: где и когда появились деньги? // ideabank.by. URL: https://www.ideabank.by/by/about/blog/evolyutsiya-deneg-gde-i-kogda-poyavilis-dengi (дата обращения: 08.10.2025).
32. Эволюционные этапы развития денежной системы // Интернет-журнал «Науковедение». URL: https://naukovedenie.ru/PDF/24EVN214.pdf (дата обращения: 08.10.2025).