Потребительское кредитование в России (2023–2025 гг.): Анализ динамики, макропруденциального регулирования и технологической трансформации

метки: Кредитный, Рынок, Нагрузка, Выдача, Прогноз, Рубль, Анализ, Заемщик

Рынок потребительского кредитования в России на протяжении 2023–2025 годов претерпел кардинальные изменения, обусловленные сочетанием жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) и беспрецедентным усилением макропруденциального регулирования.

Если в 2023 году общий портфель потребительских кредитов демонстрировал значительный рост в 14%, то уже в 2025 году рынок столкнулся с резким охлаждением. Показательным является факт: в июле 2025 года общий портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился в целом по банковскому сектору на 0,5%, а по итогам первого полугодия 2025 года — на 2,9%. Это прямое следствие регуляторных мер, направленных на снижение системного риска закредитованности населения. Данное исследование нацелено на всесторонний анализ текущего состояния рынка, выявление ключевых проблем (включая парадоксальный рост просроченной задолженности на фоне снижения долговой нагрузки) и оценку перспектив развития, связанных с цифровой трансформацией и внедрением искусственного интеллекта (ИИ) в кредитные процессы.

Теоретические основы и механизм функционирования рынка

Актуальность глубокого анализа рынка потребительского кредитования для отечественной финансовой системы обусловлена его двойственной ролью: с одной стороны, он является ключевым драйвером потребительского спроса и экономического роста, с другой — источником системного кредитного риска. Для понимания современного состояния рынка критически важна академически корректная терминология, закрепленная в федеральном законодательстве. Эволюция регулирования последних лет показывает, насколько сильно изменился фокус внимания ЦБ РФ от защиты прав потребителей к управлению макроэкономическими рисками.

Ключевыми терминами, определяющими механизмы регулирования, являются:

Стратегия интернационализации BMW Group в условиях глобальной ...

... или приостановкой деятельности большинства европейских и японских брендов. В 2024 году рынок премиальных автомобилей показал кажущийся рост: общий объем продаж составил 156,4 тыс. автомобилей, увеличившись на 48% ... BMW Group на дисруптированном российском премиум-рынке (2024–2025 гг.) Динамика и структура премиум-рынка РФ в 2024-2025 гг. Российский премиум-рынок претерпел не просто спад, а ...

Термин	Нормативно-правовая основа	Академическое/Регуляторное определение
Полная стоимость кредита (ПСК)	ФЗ «О потребительском кредите (займе)»	Расчетная величина, отражающая фактические затраты заемщика на получение, обслуживание и погашение кредита. Обязательна к указанию банком, служит для сравнительной оценки.
Показатель Долговой Нагрузки (ПДН)	Указания ЦБ РФ	Отношение суммы ежемесячных платежей заемщика по всем кредитным обязательствам к его среднемесячному доходу. Критический параметр для оценки кредитоспособности и применения МПЛ.
Макропруденциальные лимиты (МПЛ)	Акты ЦБ РФ	Инструмент регулятора, устанавливающий максимальную долю (квоту) высокорискованных кредитов (с высоким ПДН или низким первоначальным взносом), которые банк может выдать в течение квартала.

Нормативно-правовая база и эволюция государственного регулирования

Современный облик рынка потребительского кредитования формируется на основе двух фундаментальных законов: Федерального закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» и Федерального закона от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях».

Эволюция регулирования демонстрирует переход от мягких требований к жестким, превентивным мерам. Если первоначально регулятор фокусировался на раскрытии информации (обязательное указание ПСК), то с 2019 года (введение требования об обязательном расчете ПДН) и особенно с 2023 года (введение МПЛ) акцент сместился на ограничение выдачи рискованных кредитов. Таким образом, система регулирования нацелена не столько на наказание за ошибки, сколько на предотвращение формирования системного «пузыря» задолженности.

Ключевые регуляторные вехи (2024–2025 гг.):

1. Введение МПЛ по необеспеченным кредитам (2024 г.): Позволило ЦБ РФ напрямую ограничивать долю ссуд, выдаваемых заемщикам с ПДН выше 50% и 80%.
2. Расширение полномочий ЦБ (с 1 апреля 2025 г.): Регулятор получил право устанавливать МПЛ не только по необеспеченным кредитам, но и по ипотечным, а также автокредитам, что свидетельствует о комплексном подходе к контролю над долговой нагрузкой.
3. Повышение надбавок к коэффициентам риска (2024–2025 гг.): Нацелено на увеличение капитальных требований к банкам при выдаче рискованных кредитов, что делает такие операции менее выгодными и стимулирует банки к улучшению стандартов андеррайтинга.

Современные модели оценки кредитоспособности физических лиц

В условиях ужесточения регулирования и необходимости минимизации кредитного риска, механизм оценки кредитоспособности физических лиц (андеррайтинг) становится более сложным и многофакторным. Основой современной оценки кредитоспособности служат скоринговые модели (scoring models), которые представляют собой математико-статистические инструменты, классифицирующие заемщиков по вероятности дефолта.

Эволюция скоринга:

Модель/Параметр	Традиционный скоринг (до 2020 г.)	Современный скоринг (2023–2025 гг.)
База данных	Бюро кредитных историй (БКИ), анкетные данные, кредитная история.	БКИ, данные Федеральной налоговой службы (ФНС), Государственные информационные системы (ГИС), социальные данные (Social Scoring), транзакционная активность, ИИ-анализ поведения.
Ключевой показатель риска	DTI (Debt-to-Income), Кредитный рейтинг.	Показатель Долговой Нагрузки (ПДН) — обязательный и приоритетный.
Методология	Логистическая регрессия, Decision Trees.	Искусственный интеллект (AI/ML), нейронные сети, генеративный ИИ для обработки неструктурированных данных.
Цель	Минимизация кредитного риска по конкретному заемщику.	Минимизация портфельного (системного) риска с учетом требований МПЛ.

Роль ПДН: Показатель Долговой Нагрузки, рассчитываемый в соответствии с требованиями ЦБ РФ, стал центральным элементом современного российского андеррайтинга. Банки обязаны не только корректно его рассчитывать, но и строго следить за тем, чтобы суммарный объем выдач кредитов с высоким ПДН (например, свыше 80%) не превышал установленные регулятором лимиты. Таким образом, ПДН трансформировался из внутреннего инструмента оценки риска в ключевой элемент макропруденциальной политики, влияющий на общую структуру кредитного портфеля.

Макроэкономические детерминанты и структура кредитного портфеля (2023–2025 гг.)

Современное состояние рынка потребительского кредитования полностью определяется действиями ЦБ РФ в рамках цикла ужесточения денежно-кредитной политики, направленной на сдерживание инфляции.

Влияние ключевой ставки ЦБ РФ и инфляции на доступность кредитов

С 2024 года Банк России придерживался курса на сохранение высоких процентных ставок, что отражает приоритет борьбы с инфляцией (которая на 8 сентября 2025 года составила 8,2%) над стимулированием экономического роста. В конце 2024 года ключевая ставка достигала критически высокого уровня (21%).

Хотя в 2025 году начался цикл смягчения ДКП, и к сентябрю 2025 года ставка была снижена до 17,00% годовых, она остается на уровне, который делает заимствования крайне дорогими. По прогнозу ЦБ РФ, средняя ключевая ставка в 2025 году составит 16,3–18% годовых.

Прямые последствия высокой ставки:

1. Рост стоимости кредитования: Средняя ставка в сегменте необеспеченного потребкредитования достигла в марте 2025 года около 37,42% годовых. При такой стоимости кредиты становятся нерентабельными для значительной части населения, что приводит к естественному сжатию спроса.
2. Ограничение экономического роста: Высокая стоимость заимствований ограничивает активность в секторах экономики, не связанных с оборонным заказом. Согласно опросам, 77% представителей крупного российского бизнеса назвали сохранение высокой ключевой ставки главной угрозой в 2025 году, прогнозируя замедление или спад инвестиционной активности. Наиболее пострадавшие отрасли — металлургия, угледобывающая промышленность и ЖКХ.
3. Смещение спроса: Интерес заемщиков смещается в сторону программ с господдержкой (льготное автокредитование) и субсидированных программ от производителей, где фактическая ставка для конечного потребителя искусственно снижена.

Динамика и структура потребительского кредитного портфеля

В 2023 году рынок демонстрировал экстенсивный рост (+14% портфеля), однако в 2024–2025 годах наметилась тенденция к стабилизации и даже сокращению, что является прямым результатом ужесточения ДКП и внедрения МПЛ. Но не является ли это охлаждение рынка лишь временным явлением, вызванным чрезмерно высокой ценой денег?

Показатель	2023 г. (рост)	2024 г. (прогноз ЦБ)	I полугодие 2025 г. (факт)	Причины динамики
Общий портфель потребкредитов (прирост)	+14%	+12–17% (повышенный прогноз)	Низкий рост	Жесткая ДКП, высокие ставки.
Необеспеченные потребкредиты (изменение)	Значительный рост	Рост	Сокращение на 2,9%	Прямое действие МПЛ и высокой ПСК.
Объем выдач физлицам (I кв.)	Высокий	Высокий	1 581 млрд руб. (на 50,1% ниже I кв. 2024 г.)	Резкое охлаждение рынка.
Автокредитование (динамика июля 2025 г.)	Рост	Рост	+2,3% (к июню)	Стимулирование спроса через маркетинговые акции и госпрограммы.

Детализированный анализ структуры:

1. Кредиты наличными (необеспеченные): Этот сегмент, наиболее чувствительный к стоимости фондирования и регуляторным ограничениям, переживает спад. Прогноз «Эксперт РА» о снижении совокупного портфеля необеспеченных потребкредитов в 2025 году на 5% подтверждается фактическим сокращением в первой половине года.
2. Автокредитование: В 2025 году этот сегмент демонстрирует относительную устойчивость и даже рост (+2,3% в июле), что является аномалией на фоне общего охлаждения. Это объясняется активным субсидированием. На программу льготного автокредитования в 2025 году выделено свыше 36 млрд рублей, что привлекает заемщиков, которые иначе не смогли бы позволить себе покупку по рыночной ставке. Однако доля таких кредитов в совокупном объеме портфелей банков не превышает 15%.

Макропруденциальное регулирование (МПЛ) и управление кредитным риском

Макропруденциальное регулирование (МПЛ) стало ключевым механизмом, с помощью которого ЦБ РФ пытается сбалансировать спрос на кредиты и уровень системного финансового риска. МПЛ действует как своего рода «охлаждающая подушка», предотвращая перегрев рынка.

Установление и результаты действия макропруденциальных лимитов

Основная цель МПЛ — ограничить выдачу кредитов тем заемщикам, чья долговая нагрузка (ПДН) уже является чрезмерной.

Текущие макропруденциальные лимиты (III и IV кварталы 2025 года) по необеспеченным потребительским кредитам:

Интервал ПДН	Лимит выдачи (от общего объема квартала)
ПДН > 80%	5%
ПДН 50–80%	20%
ПДН < 50%	Без ограничений

Эффективность МПЛ: Введенные лимиты уже принесли ощутимые результаты. Доля выдаваемых необеспеченных потребкредитов с ПДН более 50% упала с критического уровня 60% (II квартал 2023 г.) до 22% (II квартал 2025 г.).

Это свидетельствует о том, что регулятор успешно вынудил банки сократить кредитование наиболее рискованных слоев населения. Похожая тенденция наблюдалась в автокредитовании: после введения повышенных надбавок к коэффициентам риска с июля 2024 года, доля целевых автокредитов с ПДН более 50% снизилась с 61% до 20%.

Проблема закредитованности и риск дефолтов

Анализ долговой нагрузки в 2024–2025 годах выявил парадоксальную ситуацию:

• Средний уровень закредитованности населения снижается. Показатель, рассчитываемый ЦБ РФ как отношение средней задолженности на одного заемщика к среднемесячному доходу, снизился до 13,9 в 2024 году (на 0,5 п.п. ниже, чем в 2023 году).

  Доля граждан с высоким уровнем долговой нагрузки (ПДН > 50%) также уменьшилась с 11% до 7%.

• Абсолютный объем просроченной задолженности растет. Объем просроченной задолженности (NPL, Non-Performing Loans) по потребительским кредитам достиг рекордных за шесть лет 1,5 трлн рублей (май 2025 года).

  Доля NPL в общем розничном кредитном портфеле составила 5,7%.

Причины парадокса: Снижение среднего уровня закредитованности и доли высокорискованных выдач обусловлено жестким регулированием (МПЛ).

Однако рост абсолютного объема просрочки объясняется эффектом «запоздалого дефолта» по кредитам, выданным в период активного роста (2022–2023 гг.) до введения наиболее строгих МПЛ. Эти заемщики, чье финансовое положение ухудшилось в условиях инфляции и сокращения реальных доходов, теперь сталкиваются с неспособностью обслуживать долги, выданные до ужесточения стандартов, а это означает, что регулятору предстоит еще немало работы с уже накопленным «плохим» портфелем.

Региональная дифференциация: Наибольший уровень финансовой нагрузки, требующий, например, почти 32 средние зарплаты для погашения долгов, зафиксирован в Республике Тыва, Калмыкии и Карачаево-Черкесии, что указывает на необходимость более тонкого регионального подхода к оценке кредитного риска.

Гибкость регулирования: предложения ЦБ РФ

Признавая, что чрезмерно жесткие МПЛ могут искусственно сдерживать кредитование добросовестных заемщиков, ЦБ РФ разрабатывает меры по повышению гибкости регулирования:

1. Пересекающиеся интервалы ПДН: Регулятор предложил ввести вложенные интервалы для ПДН при установлении МПЛ. Это позволит банкам более тонко настраивать портфель, сокращая долю наиболее рискованных ссуд (ПДН > 80%) в пользу менее рискованных (ПДН 50–80%), не снижая общего объема выдач для заемщиков со средним уровнем риска.
2. Исключение рефинансирования: Планируется разрешить банкам исключать из расчета МПЛ кредиты, оформленные для рефинансирования задолженности перед другими банками или МФО, при условии, что это объективно снижает долговую нагрузку заемщика. Эта мера направлена на стимулирование оздоровления кредитного портфеля населения и борьбы с «закредитованностью по кругу».

Перспективные направления: Цифровизация, ИИ и новые финансовые инструменты

В условиях высоких ставок и жесткого МПЛ конкуренция в банковском секторе смещается от ценовых параметров к технологиям. Использование передовых технологий, особенно искусственного интеллекта, становится критически важным для снижения стоимости риска и повышения операционной эффективности.

Искусственный интеллект в скоринге и управлении рисками

ИИ и машинное обучение (ML) перестали быть экспериментальными инструментами и стали основой принятия решений в крупнейших финансовых институтах. Насколько радикально ИИ трансформирует традиционный банковский андеррайтинг?

Количественная оценка влияния ИИ:

В ведущих российских банках, таких как Сбербанк и «Т-банк», ИИ принимает решение о выдаче кредита в 80–90% случаев. Это позволяет не только сократить время на андеррайтинг до секунд, но и значительно повысить точность прогнозирования дефолтов, снижая, таким образом, стоимость риска.

Финансовый эффект от этой трансформации колоссален:

• Сбербанк прогнозирует, что финансовый эффект от применения технологий ИИ в 2025 году составит не менее 450 млрд рублей, главным образом за счет повышения точности управления рисками и оптимизации процессов.
• Совокупный экономический эффект для российского банковского сектора от внедрения генеративного ИИ в перспективе до пяти лет оценивается в сумму до 2 тлн рублей.

Помимо скоринга, ИИ активно используется для повышения операционной эффективности:

• Generative AI и LLM RAG: Технологии генеративного ИИ и Больших языковых моделей (LLM) с архитектурой Retrieval-Augmented Generation (RAG) применяются для автоматизации анализа корреспонденции, составления юридических документов и как умный ассистент оператора контакт-центра, обеспечивая быстрый и точный доступ к внутренней базе знаний.

Внедрение цифровых финансовых активов (ЦФА) и цифрового рубля

Развитие новых финансовых инструментов, основанных на технологии блокчейн, является стратегическим ответом на потребность в диверсификации источников капитала и снижении санкционных рисков.

Цифровые финансовые активы (ЦФА): Рынок ЦФА в России демонстрирует экспоненциальный рост. Минфин РФ прогнозирует, что объем рынка ЦФА в 2025 году превысит 1 трлн рублей. Кумулятивный объем рынка с 2022 года по конец августа 2025 года достиг 1,089 трлн рублей. Основным инструментом привлечения капитала на этом рынке являются рублевые долговые ЦФА с фиксированным доходом и коротким сроком обращения, что позволяет компаниям быстро привлекать финансирование вне традиционных рынков.

Цифровой рубль: Внедрение цифрового рубля, третьей формы национальной валюты, является ключевым элементом цифровой трансформации. Хотя массовое использование, изначально планировавшееся на середину 2025 года, было перенесено на середину 2026 года для повышения качества подготовки, ЦБ РФ активно работает над созданием инфраструктуры. Цифровой рубль потенциально упростит государственные расчеты и может оказать влияние на скорость и стоимость межбанковских транзакций, косвенно влияя на кредитные процессы.

Развитие цифровых платежных систем и биометрии

Развитие Системы быстрых платежей (СБП) и связанных с ней технологий оплаты по QR-коду кардинально меняет сферу розничных расчетов, что имеет прямое отношение к POS-кредитованию.

QR-коды и СБП: В I квартале 2025 года количество оплат по QR-коду через СБП выросло более чем в 22 раза по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Общее количество платежей с помощью QR-кодов и биометрии достигло около 800 млн, а сумма покупок превысила 1,1 трлн рублей. Этот взрывной рост обеспечивает:

• Мгновенность расчетов: Ускорение процесса оплаты, что критично для POS-кредитования.
• Снижение комиссий: Более низкие комиссии для продавцов по сравнению с эквайрингом традиционных платежных систем.

Банки активно интегрируют биометрию не только в платежи, но и в аутентификацию и идентификацию заемщиков, что повышает безопасность и скорость оформления кредитных продуктов. Сосредоточение на технологической базе позволяет российским финансовым институтам сохранять конкурентоспособность даже при высоких ставках.

Выводы и Рекомендации

Рынок потребительского кредитования в России в период 2023–2025 гг. продемонстрировал переход от модели экстенсивного роста, основанного на быстром увеличении объемов выдач, к модели интенсивного развития, жестко регулируемого Центральным банком и определяемого технологической эффективностью.

Ключевые выводы, отвечающие на вопросы исследования:

1. Макроэкономические факторы: Жесткая ДКП ЦБ РФ (ставка 17,00% в сентябре 2025 г.) является доминирующим фактором, обусловившим высокую стоимость кредитования (средняя ставка 37,42%) и общее охлаждение рынка, особенно в сегменте необеспеченных ссуд.
2. Структура портфеля: Наблюдается резкое сокращение портфеля необеспеченных кредитов (на 2,9% за I полугодие 2025 г.), компенсируемое ростом сегментов с господдержкой (автокредитование).
3. Макропруденциальное регулирование: МПЛ доказали свою высокую эффективность в снижении доли высокорискованных ссуд (с 60% до 22% для ПДН > 50%), что позволяет стабилизировать стандарты кредитования.
4. Проблема закредитованности: На фоне стабилизации среднего ПДН сохраняется острая проблема рекордного роста абсолютного объема просроченной задолженности (1,5 трлн руб.), что указывает на необходимость работы с «плохими» долгами, накопленными в предыдущие периоды.
5. Технологии и перспективы: Цифровизация и ИИ (принятие 80–90% решений, прогноз эффекта в 450 млрд руб. для Сбербанка) являются ключевыми драйверами эффективности. Развитие ЦФА и СБП меняет ландшафт финансовых операций и открывает новые возможности для привлечения капитала и ускорения расчетов.

Таким образом, рынок потребительского кредитования перешел в фазу интенсивной внутренней трансформации, где качество управления риском, а не объем выдач, становится определяющим фактором конкурентоспособности и финансовой устойчивости.

Практические рекомендации для банковского сектора:

1. Интеграция ИИ в стратегическое планирование: Банкам необходимо углублять использование Generative AI и LLM RAG не только для операционных задач, но и для стратегического моделирования стресс-сценариев и управления капиталом в условиях переменных МПЛ.
2. Адаптация к гибким МПЛ: В преддверии внедрения «вложенных» интервалов ПДН и исключения рефинансирования, банки должны пересмотреть скоринговые модели, чтобы максимально эффективно использовать выделенные регулятором квоты, сосредоточившись на рефинансировании рискованной задолженности сторонних МФО/банков с целью улучшения собственного портфеля.
3. Развитие продуктов с господдержкой и ЦФА: В условиях высокой ключевой ставки основной фокус в розничном кредитовании должен быть смещен на программы с государственной субсидией. Кроме того, активное изучение и использование ЦФА для привлечения корпоративного капитала позволит диверсифицировать источники фондирования.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 11.07.2011).
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. от 07.02.2011 № 10-ФЗ).
3. Федеральный закон от 25.02.1999 № 17-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (в ред. от 07.02.2011 № 8-ФЗ).
4. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (действующая редакция).
5. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (в действ. ред.).
6. Положение Банка России от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» (с изм. и доп.).
7. Положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» (с изм. и доп.).
8. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (с изм. и доп.).
9. Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».
10. Письмо Банка России от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».
11. Лаврушин О.И. Современная система кредитования. Мос��ва : КНОРУС, 2009.
12. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 9-е изд., стер. Москва : КНОРУС, 2011. 768 с.
13. Банковское дело: розничный бизнес: учебное пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. Москва : КНОРУС, 2010. 416 с.
14. Банковский менеджмент: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 4-е изд., перераб. и доп. Москва : КНОРУС, 2011.
15. Бондаренко С.В., Сапрунова Е.А. Сравнительный анализ методик кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит. 2008. № 5.
16. Горшков Г. Потребительское кредитование. Тенденции и практика // Банковское дело в Москве. 2009. № 5.
17. Грицай Н.В. Потребительское кредитование в системе заемных обязательств: проблемы правового регулирования и перспективы // Нотариус. 2010. № 3. С. 23–26.
18. Голубев А.М. Законодательные нормы в потребительском кредитовании // Банковское дело. 2011. № 2. С. 79–81.
19. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник. Москва : Омена-Л, 2010.
20. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ кредитоспособности заемщика. Москва : Центр экономики, 2009.
21. Колесов А.И. О некоторых вопросах развития потребительского кредитования // Деньги и кредит. 2009. № 7.
22. Киричук А.А. Проблемы применения способов обеспечения исполнения обязательств по потребительскому кредитованию // Экономика. Налоги. Право. 2011. № 1. С. 170–180.
23. Реутова И. Потребительское кредитование // Российское предпринимательство. 2009. № 10-2. С. 106–111.
24. ЦБ выявил три региона с ростом долговой нагрузки населения в 2024 году // Frank Media. URL: frankmedia.ru (дата обращения: 08.10.2025).
25. Долговая нагрузка на россиян уменьшилась // Аналитический центр НАФИ. URL: nafi.ru (дата обращения: 08.10.2025).
26. Цифровизация кредитования в России: ключевые тренды 2025 года. URL: vkbkredit.ru (дата обращения: 08.10.2025).
27. Долговая нагрузка в России: статистика за 2025 год. URL: fpa.ru (дата обращения: 08.10.2025).
28. ЦБ РФ хочет сделать более гибким распределение макропруденциальных лимитов // Интерфакс. URL: interfax.ru (дата обращения: 08.10.2025).
29. Макропруденциальные лимиты // Банк России. URL: cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
30. Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике // Банк России. URL: cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
31. ЦБ упростит требования к макропруденциальным лимитам для банков // Frank Media. URL: frankmedia.ru (дата обращения: 08.10.2025).
32. Ключевая ставка ЦБ РФ: последние новости на сегодня // Домклик. URL: domclick.ru (дата обращения: 08.10.2025).
33. ЦБ РФ снизил ключевую ставку // КонсультантПлюс. URL: consultant.ru (дата обращения: 08.10.2025).
34. Макропруденциальные лимиты по ипотеке и автокредитам заработают с 1 июля 2025 года // КонсультантПлюс. URL: consultant.ru (дата обращения: 08.10.2025).
35. Прогноз Банка России по росту потребкредитования на 2024 г. повышен до 7-12% // Интерфакс. URL: interfax.ru (дата обращения: 08.10.2025).
36. О развитии банковского сектора Российской Федерации в июле 2025 // Банк России. URL: cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
37. Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 100 б.п., до 17,00% годовых // Банк России. URL: cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
38. Эксперты ждут сокращения портфеля необеспеченных потребкредитов в 2025 году // Forbes. URL: forbes.ru (дата обращения: 08.10.2025).
39. Рост потребительского кредитования // Президентская академия РАНХиГС. URL: ranepa.ru (дата обращения: 08.10.2025).
40. Когда снизятся ставки по кредитам в 2025 году: мнение экспертов // Финансист. URL: finansist-kras.ru (дата обращения: 08.10.2025).
41. Будет ли ключевая ставка ниже 10% до конца 2025 года: версии экспертов // Banki.ru. URL: banki.ru (дата обращения: 08.10.2025).
42. Долговая нагрузка регионов РФ: позитивные итоги 2024 года // Бюджет. URL: bujet.ru (дата обращения: 08.10.2025).
43. Как изменилось потребительское кредитование в России летом 2025. URL: xn—-dtbeec7ak4ay9j.xn--p1ai (дата обращения: 08.10.2025).
44. По итогам марта 2025 года объем выдач кредитов составил 611 млрд руб. // Frank RG. URL: frankrg.com (дата обращения: 08.10.2025).
45. Российский рынок цифровизации банков. Обзор TAdviser 2025. URL: tadviser.ru (дата обращения: 08.10.2025).
46. Банк России сохранил прогноз на 2025 год по ключевым показателям банковского сектора // Банк России. URL: cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
47. Всемирный банк ухудшил прогноз роста ВВП России на 2025−2027 годы // Mail.ru. URL: mail.ru (дата обращения: 08.10.2025).