Механизм ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: анализ текущего состояния, финансовых рисков и направления совершенствования (2024–2025 гг.)

метки: Ипотечный, Рынок, Анализ, Механизм, Стандарт, Недвижимость, Долгов, Нагрузка

Приоритет №1: РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ.

Объем задолженности по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК) в Российской Федерации на 1 сентября 2025 года превысил 20,551 млрд рублей. Эта колоссальная цифра, сопоставимая с годовым бюджетом многих государств, не просто отражает размер рынка, но и выступает прямым индикатором системной значимости ипотеки для финансовой стабильности страны. Однако за этим впечатляющим показателем кроется сложная и противоречивая динамика последних лет: если в 2023 году рынок пережил рекордный бум, то 2024–2025 годы ознаменовались резким охлаждением, вызванным беспрецедентно высокими процентными ставками и ужесточением регуляторной политики Центрального Банка, что неминуемо сказалось на качестве кредитного портфеля.

Теоретико-правовые основы и механизм ипотечного кредитования

Ипотечное жилищное кредитование (ИЖК) традиционно выступает одним из ключевых драйверов экономики, связывая воедино финансовый сектор, строительную индустрию и социальную политику государства. В условиях текущей трансформации российского рынка, вызванной макроэкономической нестабильностью и активным вмешательством регулятора, актуальность глубокого анализа механизма ИЖК возрастает многократно.

Целью данного исследования является всесторонний анализ текущего состояния механизма ИЖК в РФ в 2024–2025 гг., выявление ключевых финансовых и правовых рисков, а также разработка научно обоснованных направлений его совершенствования. Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи по оценке динамики рынка, изучению новейших законодательных изменений, критическому анализу роли госпрограмм и определению потенциала цифровизации.

Сущность и ключевые элементы механизма ИЖК

Механизм ипотечного жилищного кредитования представляет собой комплекс правовых, финансовых и организационных отношений, возникающих между кредитором (банком), заемщиком и залогодателем (собственником недвижимости) по поводу предоставления денежных средств на приобретение или строительство жилья под залог этого же недвижимого имущества.

Ключевыми элементами, определяющими правовую сущность ИЖК в России, являются:

1. Ипотека (Залог недвижимости): Согласно Федеральному закону № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», ипотека — это вид залога, при котором заложенное имущество (недвижимость) остается во владении и пользовании залогодателя. Суть ипотеки состоит в обеспечении исполнения денежного обязательства.
2. Ипотечное жилищное кредитование: Целевое предоставление кредитных средств физическим лицам для приобретения или строительства жилых помещений, обеспеченное ипотекой.
3. Закладная: Это основополагающий финансово-правовой инструмент ипотеки. Согласно ФЗ № 102-ФЗ, Закладная — это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой.

Наличие закладной делает ипотечный кредит ликвидным активом, который может быть легко продан или использован для секьюритизации. Владелец закладной (чаще всего банк) может передать свои права и обязанности другому лицу путем совершения индоссамента, что критически важно для развития вторичного рынка ипотечных активов.

Комплексная оценка жилой недвижимости для ипотечного кредитования ...

... Для начала погружения в мир оценки недвижимости необходимо четко определить терминологический аппарат, который служит языком для всех участников рынка. Ипотека — это не просто кредит, это ... владении и пользовании у залогодателя. Этот механизм обеспечивает банку гарантии возврата средств, делая ипотечное кредитование возможным. Жилая недвижимость охватывает широкий спектр объектов: от индивидуальных ...

Эволюция нормативно-правового регулирования (2020–2025 гг.)

Период 2020–2025 годов стал временем активной адаптации законодательства к новым экономическим реалиям и технологическим трендам. Регулятор стремится, с одной стороны, повысить эффективность процедур, с другой — защитить права наиболее уязвимых участников рынка.

Направление регулирования	Законодательная новелла	Суть изменения
Цифровизация	Внедрение Электронной закладной (с 2018 г., активное применение с 2020 г.)	Электронная закладная (в форме бездокументарной ценной бумаги) используется наравне с бумажной, что ускоряет оборот, снижает операционные риски и упрощает процесс секьюритизации.
Защита залогодателя	ФЗ № 140-ФЗ (Июнь 2024 г.)	Разрешение залогодателю-физическому лицу (при условии, что кредит не связан с предпринимательством) самостоятельно продавать заложенное имущество для погашения обязательств. Это дает заемщику больше контроля над ценой реализации и позволяет избежать принудительных торгов.
Стандартизация и риски	Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков (с 01.01.2025 г.)	Введение четких рекомендаций и ограничений для банков: максимальный срок кредита 30 лет, максимальное LTV 80% от справедливой стоимости, а также запрет на схемы с завышением цен на жилье.

Новации, внесенные Федеральным законом № 140-ФЗ, представляют собой важный шаг к гуманизации процесса взыскания задолженности. Предоставляя физическому лицу право на самостоятельную продажу, законодатель стремится сохранить максимальную стоимость залога, тем самым снижая финансовые потери заемщика, что является прямым ответом на усиление кредитных рисков.

Динамика и текущая структура российского рынка ИЖК в условиях высоких ставок (2024–2025 гг.)

Ключевым макроэкономическим фактором, определяющим динамику рынка ИЖК в 2024–2025 гг., является высокая ключевая ставка Центрального Банка РФ, направленная на сдерживание инфляции. Этот фактор создал беспрецедентный разрыв между льготными (субсидируемыми) и рыночными программами кредитования, радикально изменив структуру спроса и предложения, что привело к концентрации рисков в сегменте субсидируемой ипотеки.

Анализ основных количественных показателей рынка

Рынок ИЖК демонстрирует парадоксальную картину: с одной стороны, портфель задолженности продолжает расти, с другой — объемы новых выдач резко сократились.

Общий объем задолженности по ИЖК на 1 сентября 2025 года достиг 20 551 млрд рублей, что свидетельствует о системном накоплении долговой нагрузки населением. Однако динамика выдачи кредитов сигнализирует о стагнации:

• Объем выданных ИЖК за 2024 год: 4 888 млрд рублей.
• Снижение относительно 2023 года: –37%.

Резкое падение объемов выдачи в 2024–2025 гг. объясняется сохранением высоких процентных ставок по рыночным программам, что делает их недоступными для большинства заемщиков. Разве может рынок считаться здоровым, если он полностью зависит от государственных дотаций?

Показатель	Август 2025 г.	Динамика к предыдущему периоду	Источник/Комментарий
Объем задолженности (млрд руб.)	20 551	Рост	ЦБ РФ, ДОМ.РФ
Средняя ставка (взвешенная)	7,58%	Снижение (за счет льготных программ)	ЦБ РФ
Средняя ставка (Первичный рынок)	6,08%	Низкая (под влиянием льгот)	ЦБ РФ
Средняя ставка (Вторичный рынок)	9,82%	Высокая (близка к ключевой ставке)	ЦБ РФ
Прогноз объема выдачи на 2025 г.	3,7–3,8 трлн руб.	Существенное снижение	Минфин, ДОМ.РФ

Прогнозы Минфина и ДОМ.РФ на 2025 год (3,7–3,8 трлн рублей) подтверждают, что рынок переходит в фазу охлаждения после рекордного перегрева 2023 года.

Структурные изменения и индикаторы долговой нагрузки

Анализ структурных показателей рынка четко указывает на возрастание долговой нагрузки населения. В попытке компенсировать высокую стоимость жилья и процентные платежи, заемщики вынуждены брать кредиты на более длительные сроки и большие суммы.

1. Увеличение среднего срока кредита:
   Средний срок ипотечного кредита на август 2025 года достиг 25,6 лет, увеличившись на 3%. Удлинение срока кредитования позволяет снизить ежемесячный платеж, но значительно увеличивает общую переплату, при этом растягивая кредитный риск для банка на десятилетия.
2. Рост средней суммы кредита:
   Средняя сумма ипотечного кредита составила 4 610 тыс. рублей, увеличившись на 23% по сравнению с предыдущим периодом. Этот рост не коррелирует с ростом реальных доходов населения, а является прямым следствием инфляции и неконтролируемого роста цен на жилье, подстегнутого льготными программами.

Эти структурные сдвиги — более длинные сроки и большие суммы — являются четкими индикаторами роста долговой нагрузки и кредитного риска. В условиях стагнации доходов населения, рост закредитованности делает систему более уязвимой к макроэкономическим шокам, что означает, что малейшее ухудшение экономической ситуации может спровоцировать волну дефолтов.

Критический анализ роли государственных программ и финансовых рисков

Государственные программы субсидирования, такие как «Льготная ипотека» и «Семейная ипотека», сыграли ключевую роль в поддержании спроса на жилье и строительной отрасли. Однако их бесконтрольное применение, особенно через схемы «ипотеки от застройщика», привело к серьезным искажениям рынка и накоплению системных рисков.

Проблема ценового разрыва и риски для заемщиков

Самым острым последствием массового субсидирования стало аномальное расхождение цен между первичным и вторичным рынками.

Анализ ценового разрыва (ЦБ РФ, III кв. 2024 г.):
На фоне стимулирующих мер, разрыв цен между первичным и вторичным рынком жилья достиг беспрецедентных 54–57%. Это означает, что новая квартира, купленная по льготной ставке, стоила более чем в полтора раза дороже аналогичного жилья на вторичном рынке.

Этот ценовой разрыв возник из-за схем субсидирования, при которых застройщик или банк компенсировали низкую ставку за счет искусственного завышения цены продаваемого объекта (на 20–30% и более).

Кредитные риски заемщика (LTV):
Завышение цены сделки приводит к катастрофическому искажению показателя LTV (Loan-to-Value — отношение кредита к стоимости залога).

Банк России подтверждал, что для компенсации выпадающих доходов цены на первичном рынке завышались, что приводило к росту реального показателя LTV до 90–115%.

Пример: Заемщик берет кредит на квартиру, которая продается ему за 12 млн руб. (с учетом «субсидии застройщика»), тогда как ее рыночная (справедливая) стоимость составляет 9 млн руб. Если заемщик внес первоначальный взнос 20% (2,4 млн руб.), сумма кредита составляет 9,6 млн руб. Отношение кредита к цене сделки (LTV) формально равно 80%. Однако отношение кредита к реальной рыночной стоимости (9,6 млн руб. / 9 млн руб.) равно 106,7%.

Такие схемы несут прямые финансовые потери для заемщиков: при необходимости продать квартиру на вторичном рынке они столкнутся с тем, что цена продажи будет значительно ниже суммы их долга, что ставит под угрозу возвратность кредита. Это ключевой риск, который может спровоцировать массовые дефолты при падении цен.

Регуляторные ограничения и минимизация рисков (Новеллы 2025 года)

Реагируя на накопление системных рисков, Банк России инициировал введение жестких регуляторных мер, которые должны вступить в силу с 2025 года.

Стандарт защиты прав ипотечных заемщиков (с 01.01.2025 г.):
Этот Стандарт, утвержденный Комитетом по стандартам деятельности кредитных организаций и согласованный с ЦБ РФ, направлен на пресечение высокорисковых схем и повышение прозрачности рынка:

1. Ограничение первоначального взноса: Запрещено учитывать в составе первоначального взноса сумму, которая возвращается покупателю (так называемый «кешбэк»).

   Это прямо бьет по схемам, позволявшим заемщикам брать ипотеку без реальных накоплений.

2. Запрет на вознаграждение от продавца: Стандарт устанавливает запрет для банков получать вознаграждение от продавца (застройщика) за пониженную ставку, если это приводит к искусственному увеличению цены объекта недвижимости. Эта мера должна напрямую ликвидировать основу для ценового разрыва.
3. Защита средств: В отличие от счетов эскроу, средства на аккредитивах не защищены системой страхования вкладов. Стандарт запрещает длительное размещение средств ипотечных заемщиков на аккредитивах, повышая защиту их средств.

Введение этого Стандарта является ключевым событием 2025 года, означающим отказ регулятора от прежнего попустительства в отношении рискованных маркетинговых схем, стимулирующих инфляцию жилья.

Анализ кредитных и процентных рисков для банков

В 2024–2025 гг. коммерческие банки столкнулись с двумя основными типами рисков:

1. Процентный риск: Высокие базовые ставки ЦБ РФ (к середине ноября 2024 года средние рыночные ставки превышали 28%) сделали рыночную ипотеку практически невозможной. Банки, выдающие льготные кредиты, столкнулись с риском, что субсидии могут быть пересмотрены, или с риском ликвидности, если выплата комиссии за субсидирование от застройщика отсрочена до момента раскрытия счета эскроу (сдачи дома).
2. Кредитный риск и качество портфеля: Накопление рискованных кредитов, выданных в период ажиотажа 2023–2024 годов (с низким первоначальным взносом и высоким ПДН), начало давать о себе знать.

Рост просроченной задолженности

Доля просроченных платежей в общей задолженности по ИЖК на 1 сентября 2025 года составила относительно низкие 0,9%. Однако более детальный анализ показывает тревожную динамику:

• Объем просроченной задолженности по ипотеке свыше 90 дней во втором квартале 2025 года достиг 95 млрд рублей.
• Ее доля в портфеле составила 1,1% (по данным ЦБ).
• Критически важный индикатор: рост просроченной задолженности свыше 90 дней во II квартале 2025 года составил 97% по сравнению с предыдущим годом.

Этот двукратный рост просрочки свидетельствует о реализации кредитных рисков, накопленных в результате смягчения стандартов кредитования и снижения качества заемщиков, привлеченных в период льготного бума. Именно рост просрочки, а не ее номинальный объем, является главным сигналом о системной уязвимости.

Направления совершенствования механизма ИЖК: Цифровизация и новые финансовые продукты

Для повышения надежности, доступности и эффективности ИЖК необходимо сместить акцент с экстенсивного субсидирования на развитие рыночных механизмов и внедрение передовых цифровых технологий.

Внедрение цифровых технологий и стандартов

Цифровизация является ключевым вектором трансформации ипотечного рынка. Она позволяет сократить операционные расходы, минимизировать ошибки и значительно улучшить клиентский опыт.

1. Электронная закладная: Внедрение бездокументарной формы ценной бумаги (электронной закладной) стало первым шагом. Она позволяет проводить сделки по переуступке прав требования в электронном виде, что ускоряет процесс секьюритизации и снижает зависимость от бумажного документооборота.
2. Open API (Открытые API): Внедрение стандартов Открытых API позволяет банкам и сторонним сервисам (например, ДОМ.РФ, Росреестру) обмениваться данными напрямую и безопасно. Это оптимизирует клиентский путь, сокращая время подачи заявки на ипотеку с нескольких часов до нескольких минут, что, в свою очередь, снижает операционные риски для банков.
3. Доля цифровых сделок: Практика крупнейших участников рынка подтверждает эффективность цифровизации. В I полугодии 2025 года доля полностью цифровых ипотечных сделок в выдачах крупнейшего банка страны достигла 31,5%, что в три раза превышает показатель предыдущего полугодия. Высокая доля (91,6%) таких сделок приходится на первичный рынок, что подчеркивает синергию цифровизации и работы с застройщиками.

Развитие рынка ресурсного обеспечения и новых продуктов

Для обеспечения долгосрочной устойчивости ипотечного рынка необходимо развивать рыночные механизмы привлечения долгосрочного финансирования, а не полагаться исключительно на государственные субсидии и фондирование от ЦБ.

1. Секьюритизация ипотечных активов:
   Развитие рынка секьюритизации ипотечных активов, в том числе во взаимодействии с ДОМ.РФ (который выступает агентом по выкупу и рефинансированию пулов закладных), является критически важным направлением. Секьюритизация позволяет банкам выводить ипотечные активы со своего баланса, высвобождать капитал для новой выдачи и привлекать инвестиции от институциональных инвесторов (пенсионные фонд��, страховые компании).

   Это обеспечивает рынок долгосрочными и стабильными ресурсами.

2. Консолидация потребительской задолженности:
   Внедрение нового финансового продукта — консолидации крупной потребительской задолженности — является эффективной мерой по снижению долговой нагрузки населения. Суть продукта заключается в предоставлении обеспеченных кредитов (под залог недвижимости) с лимитом до 5–10 млн рублей для погашения дорогих необеспеченных потребительских кредитов. Конвертация задолженности со ставкой 20%+ в залоговый кредит со ставкой 10–15% позволяет значительно снизить ежемесячные платежи и уменьшить риск дефолта заемщиков, тем самым оздоровляя финансовое положение граждан.

Выводы и заключение

Выводы

Анализ механизма ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации за период 2024–2025 гг. позволяет сделать следующие ключевые выводы:

1. Структурная трансформация рынка: Рынок ИЖК находится в фазе структурной трансформации, характеризующейся резким снижением объемов выдачи (на 37% в 2024 г. относительно 2023 г.) на фоне сохранения высокой ключевой ставки ЦБ РФ. При этом общий портфель задолженности продолжает расти, достигнув 20,55 трлн рублей.
2. Рост кредитных рисков: Индикаторы долговой нагрузки населения ухудшились: увеличились средний срок кредита (до 25,6 лет) и средняя сумма (до 4,61 млн руб.).

   Реализация рисков подтверждается двукратным ростом просроченной задолженности (свыше 90 дней) во II квартале 2025 года.

3. Аномалии госпрограмм и регуляторное противодействие: Массовое субсидирование привело к критическому искажению ценообразования. Разрыв цен между первичным и вторичным рынком достиг 54–57%, а схемы «ипотеки от застройщика» привели к завышению реального LTV до 100%+ для заемщиков. Регулятор ответил на эти риски введением Стандарта защиты прав ипотечных заемщиков (с 01.01.2025 г.), который запрещает учет «кешбэка» и пресекает схемы, ведущие к увеличению цены залога.
4. Потенциал цифровизации: Цифровизация, выраженная во внедрении электронных закладных и использовании Open API, демонстрирует высокую эффективность: доля полностью цифровых сделок достигла 31,5% в крупнейших банках, что является важным бенчмарком для повышения эффективности и прозрачности рынка.

Рекомендации

Для повышения доступности, надежности и устойчивости механизма ИЖК в Российской Федерации в долгосрочной перспективе, необходимо реализовать следующие направления совершенствования:

1. Переход от экстенсивного субсидирования к адресному: Постепенный вывод из обращения массовых льготных программ, заменяя их строго адресными мерами поддержки для нуждающихся категорий, что позволит избежать дальнейшего искусственного разгона цен на жилье.
2. Усиление контроля за соблюдением Стандарта 2025 года: Обеспечить строгий надзор за выполнением нового Стандарта защиты прав ипотечных заемщиков, чтобы исключить обход запретов на завышение цен и манипуляции с первоначальным взносом, тем самым стабилизируя цены на первичном рынке.
3. Развитие вторичного рынка ипотечных активов: Активизировать использование механизма секьюритизации ипотечных активов через ДОМ.РФ, чтобы обеспечить стабильный приток долгосрочных инвестиционных ресурсов в ипотечный сектор, снижая зависимость банков от краткосрочного фондирования.
4. Внедрение новых финансовых продуктов для снижения долговой нагрузки: Стимулировать банки к активному внедрению продуктов консолидации крупной потребительской задолженности в залоговые кредиты. Это позволит снизить финансовую нагрузку на заемщиков с высоким ПДН, предотвращая рост просрочки и улучшая общее качество кредитного портфеля, что является критически важным для снижения системных рисков.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 07.10.2024).
2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 07.10.2024).
3. Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ред. от 07.10.2024).
4. Закон Российской Федерации от 4 июля 1991 года № 1541-1 «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации» (ред. от 10.12.2002 г.).
5. Федеральный Закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 07.10.2024).
6. Федеральный Закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 07.10.2024).
7. Федеральный Закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (ред. от 07.10.2024).
8. Федеральный Закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (ред. от 07.10.2024).
9. Федеральный Закон от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (ред. от 07.10.2024).
10. Федеральный закон от 12 июня 2024 г. N 140-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)». URL: https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1690022/ (дата обращения: 07.10.2025).
11. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (ред. от 07.10.2024).
12. Концепция развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации (одобрена постановлением Правительства РФ от 11 января 2000 года № 28).
13. Постановление Правительства Российской Федерации от 26 августа 1996 г. № 1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию».
14. Постановление Правительства Российской Федерации от 18 февраля 1998 г. № 219 «Об утверждении Правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним».
15. Постановление Правительства Российской Федерации от 26 февраля 1998 г. № 248 «Об установлении максимального размера платы за государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним и за предоставление информации о зарегистрированных правах».
16. Постановление Правительства Российской Федерации от 6 июля 2001 г. № 519 «Об утверждении стандартов оценки».
17. Постановление Правительства Российской Федерации от 25 августа 2001 г. № 628 «Правила предоставления государственных гарантий Российской Федерации по заимствованиям открытого акционерного общества «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию».
18. Указ Президента Российской Федерации от 29 марта 1996 г. № 430 «О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья».
19. Указ Президента Российской Федерации от 29 марта 1996 г. № 431 «О новом этапе реализации Государственной целевой программы «Жилище».
20. Закладная по ипотеке: что это? // Спроси.дом.рф. URL: https://спроси.дом.рф/bank/zakladnaya-po-ipoteke-chto-eto/ (дата обращения: 07.10.2025).
21. Закладная: основные требования к содержанию // Turochak-altai.ru. URL: https://turochak-altai.ru/info/grazhdane/zakladnaya-osnovnye-trebovaniya-k-soderzhaniyu (дата обращения: 07.10.2025).
22. Закладная как ценная бумага // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zakladnaya-kak-tsennaya-bumaga (дата обращения: 07.10.2025).
23. Ипотечное кредитование // ЕИСЖС. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/analytics/mortgage/ (дата обращения: 07.10.2025).
24. Ипотечные заморозки: что будет с рынком жилищного кредитования в 2025 году // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/533721-ipotechnye-zamorozki-cto-budet-s-rynkom-zilisnogo-kreditovania-v-2025-godu (дата обращения: 07.10.2025).
25. Исследование уровня цифровизации продуктов, сервисов и клиентского пути на примере продукта «Цифровая ипотека» // Fintechru.org. URL: https://fintechru.org/researches/issledovanie-urovnya-tsifrovizatsii-produktov-servisov-i-klientskogo-puti-na-primere-produkta-tsifrovaya-ipoteka/ (дата обращения: 07.10.2025).
26. Как новый ипотечный стандарт меняет рынок кредитования // Svoe-selo.ru. URL: https://svoe-selo.ru/journal/kak-novyy-ipotechnyy-standart-menyaet-rynok-kreditovaniya (дата обращения: 07.10.2025).
27. Как застройщики и подрядчики субсидируют программы ипотеки и что изменилось // Journal.domclick.ru. URL: https://journal.domclick.ru/nedvizhimost/kak-zastroyschiki-i-podryadchiki-subsidirovali-programmy-ipoteki-i-chto-izmenilos/ (дата обращения: 07.10.2025).
28. Начали действовать новые правила получения ипотеки // Спроси.дом.рф. URL: https://спроси.дом.рф/novosti/nachali-deystvovat-novye-pravila-polucheniya-ipoteki/ (дата обращения: 07.10.2025).
29. Перспективы внедрения цифровой ипотеки в России // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-vnedreniya-tsifrovoy-ipoteki-v-rossii (дата обращения: 07.10.2025).
30. Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования // Cbr.ru. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/ipotechnoe_kreditovanie/ (дата обращения: 07.10.2025).
31. Правительство РФ ужесточило условия льготного ипотечного кредитования // Garant.ru. URL: https://www.garant.ru/news/1660990/ (дата обращения: 07.10.2025).
32. Программы государственной поддержки // Спроси.дом.рф. URL: https://спроси.дом.рф/programmy-gosudarstvennoy-podderzhki/ (дата обращения: 07.10.2025).
33. Программы «льготной ипотеки от застройщика» // Cbr.ru. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/42079/2022_09_fin_st.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
34. Стандарт защиты ипотечных заемщиков начнет действовать с января 2025 года // Cbr.ru. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=19106 (дата обращения: 07.10.2025).
35. Цифровая ипотека в «широком формате» // Ipoteka24.ru. URL: https://ipoteka24.ru/analitika/tsifrovaya-ipoteka-v-shirokom-formate (дата обращения: 07.10.2025).