Зарубежный и отечественный опыт ипотечного жилищного кредитования

Курсовая работа

Ипотечное кредитование в современной рыночной экономике является основным инструментом покупки жилой недвижимости как на первичном, так и на вторичном рынке.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что существование высокоэффективной экономики невозможно без развитого и успешно функционирующего рынка ипотечных кредитов. Сегодня ипотека пользуется большим спросом и затрагивает различные сферы экономических отношений.

Ипотечный жилищный кредит — важнейшая экономическая и социальная составляющая, которая способствует формированию элементов современного образа жизни людей. Выдача жилищной ипотечной ссуды запускает работу строительных компаний, что гарантирует растущее предложение недвижимости.

Ипотечный кредит — наименее рискованный вид кредита. Однако причины и последствия ипотечного кризиса в США 2007-2008 годах, изменение макроэкономической ситуации в России, которое привело к сокращению объемов кредитования, увеличению задолженностей и обострения проблемы валютных ипотечных заемщиков, отражают важность изучения теории и практики ипотечного жилищного кредитования.

К числу авторов, внёсших весомый вклад в исследование теоретических вопросов ипотечного жилищного кредитования, следует отнести Лаврушина О.И., Белоглазову Г.Н., Поморину М.А., Ольхову Р.Г., Соколинскую Н.Э., Ларионову И.В., Разумову И.А., Косарёву Н.Б., Афонину А.В., Филину Ф.Н., Варламову Т.П., Толмачёва И.А., Сутягина А.В., Трубину А.П., Литвинову С.А., Солодилову М.Н., Продченко И.А., Ганьшину С.И., Кургузкина А.Д., Лепёхина И.А. и других.

Целью курсовой работы является изучение современного состояния, теории и практики ипотечного кредитования и разработка предложений по совершенствованию реализации программ ипотечного кредитования.

Для достижения цели в курсовой работе поставлены и решены следующие задачи:

  • ­ изучить понятие ипотеки, ипотечного кредита и ипотечного кредитования, основные принципы ипотечного жилищного кредитования и виды ипотечных жилищных кредитов;
  • ­ ознакомиться с мировым опытом и отечественной практикой в области ипотечного жилищного кредитования;
  • ­ изучить риски банковского ипотечного жилищного кредитования;
  • ­ проанализировать правовую базу ипотечного жилищного кредитования в нашей стране;
  • ­ изучить методики оценки ипотечной кредитоспособности клиентов;
  • ­ оценить современное состояние рынка ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации;
  • ­ проанализировать сложившуюся практику ипотечного жилищного кредитования в российских коммерческих банках;
  • ­ выявить основные проблемы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации и разработать предложения и рекомендации по её совершенствованию.

Предметом исследования является банковское ипотечное жилищное кредитование, а объектом исследования (основным) – ПАО «Сбербанк России».

32 стр., 15609 слов

Рынок ипотечного жилищного кредитования в РФ: тенденции, проблемы ...

... о течного кредитования; - изучить экономический механизм предоставления ипотечных кредитов; - изучить нормативно-правовое регулирование ипотечного жилищного кр е дитования; - провести анализ рынка ипотечного жилищного кредитования; - выявить проблемы, сдерживающие ипотечное кредитование. Предметом курсовой работы являются ...

Методологической основой для полного и систематического решения поставленных в курсовой работе задач является совокупность методов исследования: теоретический, статистический, логический анализ и метод экспертных оценок.

Структура работы подчинена логике решения поставленных задач. Курсовая работа состоит из введения, теоретических, методических, практических, выводов и приложений.

Глава 1 Содержание и риски ипотечного жилищного кредитования в коммерческих банках, Содержание ипотечного жилищного кредитования в коммерческих банках

Ипотечный жилищный кредит — одна из старейших форм приобретения недвижимости. Термин «ипотека» впервые был употреблен в законодательстве Солона в Греции в начале VI века до н.э. По историческим свидетельствам отдача земель в залог и продажа земельных наделов начали широко практиковаться ещё в Египте в период первого тысячелетия до н. э. [1]

В средние века этот термин вошел в европейское законодательство, тогда же он стал известен в России. В XVIII-XIX веках, при Екатерине II, а затем при Александре II, ипотечная жилищная ссуда получила наиболее активное развитие. Однако после Октябрьской революции 1917 г. ипотека как форма залога была исключена из финансово-экономической системы страны. [2]

В строгом смысле слова ипотека — это залог недвижимости. В широком же смысле — это одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остаётся в собственности последнего, а кредитор в случае невыполнения должником своего обязательства приобретает право на получение удовлетворения за счёт реализации данного имущества.

Можно выделить следующие характерные черты ипотеки:

1) ипотека является способом обеспечения надлежащего исполнения основного обязательства (займа или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещения вреда и т.д.).

Следовательно, ипотека зависит от этого обязательства, так как вне этой зависимости он теряет смысл.

2) предмет ипотеки – это недвижимость, а именно земельные участки и всё, что с ними связано: жилые дома, здания и сооружения и т.д. В этом случае объект ипотеки находится во владении должника, который остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества.

3) договор между кредитором и должником об установлении ипотеки оформляется специальным документом – закладной, подлежащей нотариальному удостоверению и государственной регистрации. В случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе потребовать продажи заложенного имущества на открытом аукционе.[3]

Закладная – именная ценная бумага, которая удостоверяет права её владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства; право залога на имущество, обременённое ипотекой[4].

7 стр., 3101 слов

Понятие ипотеки и виды ипотечных кредитов на примере банка «Росбанк»

... Ипотечный кредит является одним из компонентов системы ипотеки. Когда приобретенное имущество переходит к ипотеке (залогу) банку в качестве гарантии погашения кредита приходит оповещение.Владельца недвижимости получить ипотеку или кредит, ... кредита, чтобы не купить выбранную недвижимость. Тенденция к увеличению средней суммы кредита умышленное создать продавцы, увеличивая на вторичном рынке жилья ...

Ипотека обеспечивает приобретение не только жилья, но и другой недвижимости для физических и юридических лиц. Но самое главное в социальном плане — ипотечный кредит.

Жилищный ипотечный кредит — это долгосрочный кредит, предоставляемый под залог недвижимости для покупки или строительства жилья, а также для приобретения земли для предстоящего жилищного строительства.[5]

Ипотечный жилищный кредит выступает как часть единой системы. Ипотечный заем — это система отношений, которые складываются в контексте займов под залог недвижимости в соответствии с условиями, установленными законодательством, функционирование которых обеспечивается рефинансированием выданных займов.

Существуют и другие определения этого термина.

Ипотечный кредит — это выдача банками долгосрочных кредитов на покупку или строительство недвижимости под залог недвижимости.

Ипотечное кредитование — это сложный инвестиционный механизм, который предоставляет финансовые ресурсы сектору недвижимости.

В литературе также есть определение ипотечной ссуды на недвижимость как целостного механизма для реализации отношений, возникающих при выдаче, продаже и обслуживании ипотечных ссуд. [6]

Субъектами отношений по ипотечному жилищному кредитованию выступают:

1) Кредитор — кредитная организация (банк или небанковская кредитная организация), которая в соответствии с законодательством и своими учредительными документами вправе предоставлять кредиты с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности денежных средств.

2) Заёмщик — физическое или юридическое лицо, заключившее с кредитной организацией кредитный договор с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности денежных средств.

3) Залогодатель — физическое или юридическое лицо, предоставляющее недвижимое имущество (права на недвижимое имущество) в залог, т. е. лицо, которому принадлежит предмет ипотеки. В этом качестве может выступать как сам заёмщик, так и третье лицо.

4) Залогодержатель — лицо, которому принадлежит право, в случае неисполнения заёмщиком основного обязательства, получить удовлетворение своих денежных требований по этому обязательству за счёт заложенного недвижимого имущества или прав на недвижимое имущество, собственником (владельцем) которого является залогодатель. Первоначальный кредитор всегда является кредитором.[7]

Ипотечные жилищные кредиты могут предоставляться:

  • а) на приобретение готового жилья в многоквартирном доме либо отдельного дома в качестве основного или дополнительного места жительства;
  • приобретение дома для сезонного проживания, дачи, садовых домиков с участком земли;
  • приобретение земельного участка под застройку;
  • б) на строительство, реконструкцию, капитальный ремонт индивидуального жилья, домов сезонного проживания, на инженерное обустройство земельного участка (прокладку коммуникационных сетей);
  • в) на строительство и приобретение готового жилья с целью инвестиций.

Как правило, кредиты на покупку готового жилья выдаются единовременно. Кредит на строительство жилья оформляется в несколько этапов, то есть каждая последующая выплата производится только после завершения следующего этапа строительства.

16 стр., 7610 слов

Жизнь в кредит или кредит на жизнь

... или негосударственные банки. 2.Банковский сектор: коммерческие банки; сберегательные банки; инвестиционные банки; ипотечные банки; специализированные торговые банки. 3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые ... кредитную систему реализуется сущность и функции кредита. Сущность кредита проявляется в его функциях. Кредит выполняет три основных функции: распределительную; эмиссионную; ...

Также ипотечные жилищные кредиты различаются по следующим критериям:

  • по сроку (от 3 до 30 лет);
  • по валюте кредита: в отечественной или иностранной валюте;
  • по виду процентной ставки: фиксированная, плавающая, комбинированная;
  • по виду заемщиков: сотрудники оборонно-промышленного комплекса, социально-значимые категории граждан (молодые семьи, многодетные семьи, ветераны боевых действий, госслужащие, врачи, учителя и др.

категории) и др.;

  • по степени аффилированности заемщиков с банком: ипотечные кредиты могут предоставляться: сотрудникам банков;
  • сотрудникам фирм – клиентов банка;
  • клиентам риелторских фирм;
  • лицам, проживающим в данном регионе;
  • всем желающим;
  • по объекту: на первичном или вторичном рынке ипотечного жилищного кредитования;
  • по возможности досрочного погашения: с или без права досрочного погашения.

Ипотечный кредит соответствует принципам любой ссуды: срочность, погашение, платеж на определенную цель. Кроме того, ипотечное жилищное кредитование соответствует принципам обеспеченности, обязательности, гласности (публичности), старшинства (приоритета).

Принцип обеспечения состоит в необходимости защиты финансовых прав кредитора в случае нарушения заемщиком своих договорных обязательств.[8]

В соответствии со ст. 329 ГК РФ «…исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором».[9] А согласно ст. 2 ФЗ № 102 от 16.07.1998 «Об ипотеке (залоге недвижимости)» «…ипотека может быть установлена в обеспечение обязательства по кредитному договору, по договору займа или иного обязательства, в том числе обязательства, основанного на купле-продаже, аренде, подряде, другом договоре, причинении вреда, если иное не предусмотрено федеральным законом».[10]

Для ипотечной ссуды на недвижимость обязательным является принцип целевого назначения, который предусматривает использование ипотечной ссуды, предоставленной заемщику, исключительно для определенной цели: для строительства определенного объекта недвижимости, для его покупки и так далее.

Принцип обязательностизаключающийся в том, что сведения об ипотеке обязательно должны быть внесены в Единый государственный реестр прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ЕГРП), ведение которого осуществляется на основании ФЗ N 122 от 21.07.1997 «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».

Принцип гласности (публичности)означает возможность ознакомления с данными ЕГПР (данными ипотечной книги) любого заинтересованного лица, которое может получить информацию относительно интересующего его объекта недвижимости. [11]

Согласно п.1. ст. 7 ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» «…сведения, содержащиеся в Едином государственном реестре прав, являются общедоступными и предоставляются органом, осуществляющим государственную регистрацию прав, по запросам любых лиц…».[12]А в соответствии со ст. 26 ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» «…государственная регистрация ипотеки является публичной. Любое лицо имеет право получить от органа, осуществляющего государственную регистрацию прав, информацию о наличии или отсутствии регистрационного реестра об ипотеке соответствующего имущества и заверенную выписку из регистрационного реестра об ипотеке».[13]

3 стр., 1468 слов

Основные этапы ипотечного кредитования недвижимости

... выдаваемые для строительства жилья и на его приобретение. В зависимости от субъекта кредитования ипотечные ссуды на строительство жилья, в свою очередь, подразделяются на кредиты, предоставляемые непосредственно будущему ... При этом заемщик не теряет права пользования заложенным имуществом. Таким образом, заложенная недвижимость может быть изъята в пользу банка, если клиент не сможет выплачивать ...

Принцип старшинства (приоритета), который предполагает приоритет предыдущей ипотеки над последующей. Следовательно, кредитор, заключивший первое кредитное соглашение, имеет преимущество в удовлетворении своих денежных требований перед следующим кредитором. [14]

Таким образом, жилищная ипотечная ссуда — это инструмент для покупки жилья и защиты интересов кредитора за счет использования залога недвижимого имущества. Это система для установления отношений, возникающих при выдаче, продаже и обслуживании ипотечных ссуд. Внутри системы, организации определены условия предоставления ипотечных кредитов.

Зарубежный и отечественный опыт ипотечного жилищного кредитования

Ипотечное кредитование получило развитие во всех странах с рыночной экономикой и является необходимым универсальным институтом, используемым государством в экономической и социальной политике.

В экономически развитых странах сложились высокоорганизованные системы ипотечного кредитования недвижимости. В каждой стране они имеют свои особенности. В процессе изучения мирового опыта были выделены 3 основные модели организации ипотечной жилищной ссуды, различающиеся принципами формирования совокупного портфеля кредитных ресурсов.

1. Сбалансированная автономная модель (германская).

Отличительной особенностью данной модели является принцип действия сберегательной ссуды, при которой кредитные ресурсы формируются за счет привлечения сбережений будущих заемщиков по принципу паевого инвестиционного фонда, а не заимствованы на открытом рынке капитала. [15]

Субъектами кредита в сбалансированной автономной модели являются специализированные сберегательные кассы, привлекающие долгосрочные целевые сберегательные вклады населения на долгосрочной договорной основе. А заемщиками являются только вкладчики, накопившие на своем сберегательном счете сумму, равную примерно 30-50% от стоимости недвижимости. На оплату второй половины предоставляется ипотечный жилищный кредит.[16]

В настоящее время существуют 3 типа ссудо-сберегательных учреждений:

1) ссудо-сберегательные учреждения полностью закрытого типа, когда вклады являются единственным источником ресурсов. Примером могут служить строительные сберегательные кассы — Bausparkasse в Германии. Bausparkasse представляют собой строительные организации, которые находятся в собственности кредитных и страховых организаций. В качестве иллюстрации этой системы используется пример десяти семей, которые ежегодно откладывают десятую часть своего дохода. Объединившись, они могут построить дом за свой счет в первый год, а второй — во второй год. Строительные сберегательные кассы служат учреждениями, в которых группируются эти средства, и служат источником строительства. Преимуществом данной системы является возможность получения ипотечной ссуды по низким фиксированным ставкам. Однако эта система может существовать только в стабильной экономической ситуации с низкой инфляцией. В противном случае повышение цен не позволит накопить средства в долгосрочной перспективе. В Германии эта система появилась еще в 1885 году. Сейчас эта система действует также в Австрии, Чехии, Словакии, Венгрии, Румынии. С 2004 года строительные сберегательные учреждения работают и в Китае.

2) Ссудо-сберегательные учреждения относительно закрытого типа, в которых кредиты предоставляются не только вкладчикам, а средства могут накапливать не только заёмщики. Например, риэлторские компании — риэлторские компании в Великобритании и сберегательные учреждения во Франции.

3) Ссудо-сберегательные учреждения полностью закрытого типа, где источником ресурсов являются как вклады, так и средства, привлекаемые на финансовом рынке.

2. Укороченная открытая модель, закрытая в основном на первичном ипотечном рынке. Ссуды, полученные банками от клиентов по выданным ссудам, используются в качестве обеспечения части финансовых ресурсов, привлеченных на внешнем рынке. По такой схеме, как правило, работают универсальные банки.

Следует выделить отличительные характеристики данной модели:

  • Во-первых, совокупная заявка всех клиентов банка на ипотечные ссуды может обеспечиваться банком из произвольных источников, в том числе за счёт собственных капиталов, за счёт средств клиентуры, находящихся на депозитах, межбанковских кредитов и так далее;

— Во-вторых, усечено-открытой модели характерна прямая зависимость процентных ставок по ипотечным ссудам от общего состояния кредитно-финансового рынка в стране. Эта зависимость оказывает значительное влияние на размер и активность банков в секторе ипотечного кредитования недвижимости в определенные хорошие и плохие времена.

Вследствие относительной простоты организации ипотечного жилищного кредитования, данная модель распространена во многих странах мира: как в развитых (Англия, Франция, Испания), так и в развивающихся странах с не полностью сформировавшейся инфраструктурой финансового рынка и рынка ценных бумаг (Болгария, Польша, Венгрия).

3. Расширенная модель (американская), которая основана на выпуске ипотечных ценных бумаг. Основной приток кредитных ресурсов идет со вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных специально организованной ипотекой недвижимости.[17]

При использовании данной модели первичный кредитор может рефинансировать выданные кредиты при помощи их непосредственной продажи инвестору или специализированному институту вторичного рынка (оператору вторичного рынка ипотечных кредитов), а также путём обмена собранных в пулы кредитов на ипотечные ценные бумаги, выпущенные специализированным эмитентом. [18]

Расширенная модель может быть одноуровневой и двухуровневой.

Одноуровневая модель — это механизм, в котором кредитор выпускает ценные бумаги с ипотечным покрытием на свой собственный счет под обеспечение предоставленных им ссуд.

Другие кредитные и финансовые организации, пенсионные фонды, страховые компании и широкая общественность могут выступать в качестве инвесторов в этой модели.

Во многих европейских странах ипотечное кредитование путем выпуска ипотечных облигаций может осуществляться только ипотечными банками.

Ипотечные облигации торгуются на национальном и международном рынках, а также котируются на основных фондовых биржах. Эти ценные бумаги составляют значительную часть инвестиционных портфелей страховых компаний и других финансовых институтов.

В европейских странах, таких как Дания, Германия, Франция, Австрия, Швеция, Норвегия и других, действует одноуровневая модель ипотечного кредитования.

Двухуровневая модель ипотечного кредитования недвижимости предполагает наличие специальных посредников на вторичном ипотечном рынке. Такими посредниками могут быть крупные ипотечные банки или специализированные кредитные организации. Например в США это Федеральная национальная ипотечная ассоциация (Fannie Mae), Корпорация жилищного кредитования (Freddie Mac) и Правительственная национальная ипотечная ассоциация (Ginnie Mae), а в России – Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).

Как правило, инициатива создания специализированной ипотечной структуры (кондуита) принадлежит государству. Однако в дальнейшем государство, как правило, передает инициативу в частные руки. Особенно ярко это можно проследить на примере США.

Таким образом, первичный кредитор (банк), выдав ипотечный кредит, продаёт его специальной организации (кондуиту).

В этом случае такая ссуда покидает баланс банка и поступает на баланс конвейера.

Conduit, в свою очередь, поддерживает этот заем — дополнительное обеспечение для выдачи. Наиболее распространенный способ консолидации кредита — это создание ипотечного пула, который представляет собой однородный кредитный портфель.

Затем, собирая купленные ссуды в пул, он продает их инвесторам в виде ценных бумаг с ипотечным покрытием. В то же время кондуит дает инвестору гарантию своевременной выплаты основной суммы долга и процентов по данным ценным бумагам. Таким образом, предоставляется страховка от кредитного риска.

Этот процесс преобразования ипотечных кредитов в ценные бумаги называется секьюритизацией. Ей подлежат однотипные ипотечные ссуды, которые обладают стандартными характеристиками (как правило, это жилищные ссуды).

При использовании такой системы резко меняются функции и роль ипотечных банков. Поскольку ипотечная ссуда, попав на баланс, сразу же уменьшается с нее, ипотечные банки финансовых учреждений превращаются в своеобразных посредников. Развитие этой модели организации финансирования недвижимости предполагает наличие вторичного ипотечного рынка, на котором продаются уже выданные ипотечные кредиты.

Реализация расширенной модели ипотечного жилищного кредитования может быть обеспечена только при условии создания расширенной инфраструктуры ипотечного рынка, как правило, при содействии государства, его частичном контроле эмиссии ценных бумаг, которые обращаются на вторичном рынке.

Кроме того, на эту модель влияет общее состояние финансово-кредитного рынка, поэтому такие модели широко используются в странах со стабильной экономикой. Не случайно, что наибольшее распространение расширенная модель получила именно в США.

История отечественного ипотечного жилищного кредитования началась ещё 250 лет назад в эпоху правления Елизаветы Петровны (1754г).

Тогда по инициативе графа П.И. Шувалова были созданы первые государственные кредитные учреждения — дворянские банки. Первым банком этого типа был Государственный дворянский банк, преобразованный в 1786 году в Государственный ссудный банк. По форме собственности это были государственные банки, а по характеру своей деятельности — прежде всего ипотечные кредитные учреждения. Ссуды выдавались под залог помещичьего имущества с учетом всех душ слуг и их семей. [19]

К 1917 году в России существовала развитая кредитно-банковская система долгосрочного кредитования, которая имела законодательное обеспечение и была хорошо организована. В финансовое обращение широко вовлекались ипотечные ценные бумаги: векселя, закладные листы, сертификаты, различные обязательства.

Все это способствовало бурному развитию экономики, сельского хозяйства, промышленности. По развитости кредитно-финансовой системы Россия не уступала Западной Европе. Более того, по объёмам ценных бумаг, обеспеченных ипотечными обязательствами, обращающихся на европейских рынках, Россия превалировала над всей Европой. [20] Однако со сменой государственного режима ипотека была выведена их экономики страны.

Новое развитие ипотека получила только в начале 1990-х годов, а законодательное обеспечение получила в 1998 году, когда был принят Федеральный Закон от 16.07.1998 г. N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

В 1997 году для повышения доступности жилья и развития системы ипотечного кредитования Правительством Российской Федерации было создано Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).

А для поддержки заёмщиков, которые оказались в трудной жизненной ситуации и не имеют возможности отвечать по своим обязательствам по ипотечному кредиту, в 2009 году АИЖК было учреждено Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК).

Таким заёмщикам, отобранным в соответствии с определёнными стандартами, АРИЖК выдаёт стабилизационные займы не более чем на 12 месяцев для обслуживания ипотечного кредита, а также выкупает у банков уже реструктурированные ими кредиты и проводит их повторную реструктуризацию.

Российское государство в лице АИЖК и коммерческих банков с государственным участием, которые обладают значительной долей в ипотечном жилищном кредитовании, принимает на себя все риски ипотечных кредитов. Это вызвано тем, что ипотечный кредит выдается коммерческим банком, а затем сразу продается Агентству по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).

С этого момента коммерческий банк никакого отношения к ипотечному кредиту не имеет и никаких рисков по нему не несёт. Если заёмщик окажется неплатёжеспособным, а наложить взыскание на залог не удается, то убытки понесёт не банк, а государство в лице АИЖК. Следовательно, на него полностью перекладывается кредитный риск.

АИЖК финансирует кредиты за счёт выпуска собственных долговых обязательств, гарантированных государством, то есть фактически за счёт государственного долга. Долговые обязательства, выпускаемые Агентством, обычно рассчитаны на срок до 30 лет. Выпуская обязательства со сравнительно небольшим сроком, АИЖК дополнительно снижает стоимость ресурсов, однако при этом оно берёт на себя, помимо кредитного, еще и процентный риск. Принимая на себя основные риски ипотечного кредитования и не устанавливая при этом соответствующей надбавки за риск, государство фактически субсидирует все ипотечные кредиты на сумму этой надбавки.[21]

В настоящее время Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) предлагает новую линейку ипотечных кредитов:

1) «Ипотека с государственной поддержкой»

2) «Приобретение квартиры на этапе строительства»

3) «Приобретение готового жилья»

4) «Перекредитование»

5) «Военная ипотека» [22]

В 2015 году на базе АИЖК для реализации государственной политики на рынке жилья создан Единый институт развития в жилищной сфере. В его компетенцию теперь входит и предоставление земельных участков, находящихся в федеральной собственности, управление коммунальной инфраструктурой, и также, совместная с банками, работа по первоочерёдному предоставлению ипотечных жилищных кредитов. Среди приоритетных задач АИЖК можно выделить: снижение рисков и реализация мер по антикризисной поддержке на рынке жилья и ипотеки, стимулирование строительства доступного жилья. Решение этих задач закреплено в принятой Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования в РФ до 2020 года.

Таким образом, в странах с развитой рыночной экономикой накоплен большой опыт функционирования системы ипотечного жилищного кредитования. Сущёствует многообразие его форм и видов. Анализ зарубежной практики ипотечного жилищного кредитования позволил выделить 3 основные модели: сбалансированную автономную, усечённо-открытую и расширенную, различающиеся принципами формирования общего портфеля кредитных ресурсов.

В российской практике ипотечное жилищное кредитование осуществляется коммерческими банками. Наибольшему развитию отечественной системы ипотечного жилищного кредитования способствовало создание Правительством Российской Федерации в 1997 г. Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК).

Сегодня этот институт играет важную роль в реализации государственной политики по повышению доступности жилья для населения России.