Капитализация банковской системы России: анализ сущности, регулятивных стандартов Базеля III и стратегических вызовов 2024–2025 гг.

метки: Капитал, Банковский, Прибыль, Кредитный, Обращение, Достаточность, Россия, Капитализация

Собственный капитал коммерческого банка — это не просто строка в балансе, а критически важный буфер, поглощающий убытки. Экономическая история показывает, что именно адекватный запас капитала служит фундаментом для доверия к финансовому институту. По состоянию на октябрь 2025 года, на долю системно значимых кредитных организаций (СЗКО) в России приходится около 80% совокупных активов банковского сектора. Эта колоссальная концентрация делает тему достаточности капитала не просто вопросом отдельного банка, но стратегическим элементом национальной финансовой безопасности, требующим беспрецедентно строгого регулятивного контроля.

Данная работа ставит своей целью проведение глубокого академического анализа сущности, структуры и механизмов капитализации банковской системы Российской Федерации, уделяя особое внимание имплементации международных стандартов «Базель III» и влиянию макро-пруденциальной политики Центрального банка РФ на динамику капитала в условиях экономических вызовов 2024–2025 гг.

Теоретические основы и правовая база функционирования банковского капитала

Капитализация в банковском деле — это многогранный процесс, который выходит за рамки простого бухгалтерского учета. Капитал банка выполняет двойственную функцию: с одной стороны, он является источником средств для формирования активных операций, а с другой — выступает в роли «подушки безопасности» для абсорбции непредвиденных потерь. И что из этого следует? Отсутствие достаточного капитала делает банк уязвимым к малейшим рыночным шокам, ставя под угрозу средства вкладчиков и стабильность всей финансовой системы.

Экономическая сущность капитала как гаранта надежности и основы платежеспособности банка

Экономическая сущность капитала коммерческого банка определяется его ключевыми функциями:

1. Защитная функция (Absorbing Function): Это главная роль капитала. Он служит защитой интересов вкладчиков и кредиторов, обеспечивая поглощение убытков, возникающих в результате операционных, кредитных или рыночных рисков, прежде чем эти убытки затронут средства клиентов. Именно защитная функция делает капитал основным фактором надежности и стабильности финансового института.
2. Оперативная (Начальная) функция: Капитал обеспечивает материальную базу для начала банковской деятельности (уставный капитал), финансирования приобретения основных средств (здания, оборудование, ПО) и первоначального финансирования активных операций до того, как банк сможет привлечь средства клиентов.
3. Регулирующая функция: Величина капитала является основным критерием, на основе которого регулятор (Банк России) устанавливает лимиты и нормативы, определяющие масштабы деятельности банка и его рисковую позицию.

Процесс капитализации банка — это не разовое действие, а непрерывное управление структурой и объемом капитала с целью обеспечения его соответствия регулятивным требованиям и стратегическим задачам развития.

Экономическая эффективность инвестиций в коммерческую недвижимость: ...

... Для проведения глубокого анализа эффективности инвестиций необходимо строгое определение ключевых экономических и правовых категорий. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации регулируется Федеральным ... инвестиционный проект. Критерий принятия решения: Проект принимается, если IRR превышает стоимость капитала (Cost of Capital) или требуемую инвестором норму доходности. Формула расчета IRR: ...

Нормативно-правовая база РФ

Функционирование и капитализация кредитных организаций в России строго регламентируются законодательством, что соответствует требованию академической строгости. Основными источниками банковского законодательства являются:

• Конституция Российской Федерации.
• Гражданский кодекс РФ (в части регулирования юридического статуса и отношений собственности).
• Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности».
• Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
• Подзаконные акты ЦБ РФ — ключевые инструкции и положения, которые детализируют порядок расчета капитала и нормативов достаточности (например, Положение Банка России № 646-П).

Роль системно значимых кредитных организаций (СЗКО)

Банковский сектор России характеризуется высокой степенью концентрации. Регулятор выделяет категорию системно значимых кредитных организаций (СЗКО), которые, в силу своего масштаба, способны оказать существенное влияние на финансовую стабильность всей экономики.

Как указано во входных данных, на долю СЗКО приходится около 80% совокупных активов банковского сектора (по состоянию на октябрь 2025 года).

Такая концентрация требует от ЦБ РФ применения к ним усиленных пруденциальных требований, включая повышенные надбавки к капиталу. Что находится между строк? Устойчивость капитала этих 12 игроков фактически гарантирует стабильность всей банковской системы, и, следовательно, их регулятивный надзор критически важен для предотвращения системного кризиса.

В последние годы наблюдается устойчивая тенденция к консолидации сектора, что усиливает роль крупных игроков. Ярким примером стало сокращение списка СЗКО в 2025 году вследствие крупных сделок M&A (например, присоединение «Открытия» к ВТБ), что лишь подчеркивает растущую доминацию крупнейших финансовых групп. Устойчивость капитала этих 12 игроков фактически гарантирует стабильность всей банковской системы.

Регулятивный каркас достаточности капитала: стандарты «Базель III» и их имплементация в РФ

Внедрение международных стандартов «Базель III» в российскую практику стало ключевым шагом к повышению устойчивости банковского сектора. Эти стандарты, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору, направлены на повышение качества капитала, улучшение управления ликвидностью и снижение системного риска.

Методология расчета нормативов достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2)

В Российской Федерации методология расчета нормативов достаточности капитала регулируется Положением Банка России, которое полностью соответствует идеологии «Базель III». Эти нормативы рассчитываются как отношение величины капитала к активам, взвешенным по риску (АВР).

Общая формула расчета норматива достаточности капитала (Н1.i) имеет следующий вид:


Н1.i = Капиталi / Активы, взвешенные по риску (АВР)


Где АВР включает в себя сумму кредитного, операционного и рыночного рисков. Если показатель опускается ниже минимально допустимого уровня, это может привести к применению к банку мер надзорного реагирования, вплоть до отзыва лицензии.

Структура капитала и обязательные нормативы (Н1.0)

В рамках Базельских принципов и российского регулирования (Положение № 646-П) капитал банка структурирован по качеству, что позволяет регулятору четко определять, какие компоненты могут абсорбировать убытки в первую очередь.

Уровень капитала	Компоненты (по качеству)	Российский норматив	Минимальное значение (без надбавок)
Базовый капитал (Tier 1 Common Equity)	Уставный капитал, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль, резервы, за вычетом регулятивных корректировок. Наивысшее качество.	Н1.1	Не менее 4,5%
Основной капитал (Tier 1 Capital)	Базовый капитал плюс дополнительные инструменты, способные абсорбировать убытки (например, бессрочные субординированные инструменты).	Н1.2	Не менее 6,0%
Совокупный капитал (Total Capital)	Основной капитал плюс дополнительный капитал (Tier 2 Capital), включая срочные субординированные займы и резервы переоценки.	Н1.0	Не менее 8,0%

Норматив достаточности совокупного капитала (Н1.0) является основным и обязательным для всех кредитных организаций в России, минимально допустимое числовое значение которого составляет 8%.

Поэтапное восстановление и ужесточение макро-пруденциальных надбавок

Ключевой особенностью посткризисного регулирования является введение буферов (надбавок), которые накапливаются банками в периоды экономического роста, чтобы быть использованными для покрытия убытков в периоды спада. Для системно значимых кредитных организаций (СЗКО) регулятивные требования значительно выше. Стандартное требование по Н1.0 с учетом надбавок (буфера поддержания капитала (2,5%) и надбавки за системную значимость (1,0%)) составляет 11,5% (8% + 2,5% + 1,0%).

Динамика восстановления надбавок (2025 год)

В условиях внешних шоков 2022 года ЦБ РФ временно разрешил банкам не соблюдать эти надбавки, фактически снизив требование для СЗКО до 8%. Однако с улучшением финансового положения сектора ЦБ РФ начал поэтапное восстановление этих буферов, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость:

• Восстановление надбавок происходит поэтапно в течение пяти лет с 2024 года до 1 января 2028 года.
• В 2025 году суммарный размер восстанавливаемых надбавок к нормативу Н1.0 для СЗКО составляет 0,75%.

Это означает, что фактический минимальный уровень Н1.0 для СЗКО в 2025 году уже превышает базовые 8%, что требует от банков более активного управления капиталом.

Национальная антициклическая надбавка (АЦН)

В целях сдерживания избыточного кредитного роста, который опережает рост экономики и создает инфляционные риски, ЦБ РФ использует макро-пруденциальный инструмент — антициклическую надбавку.

Национальная антициклическая надбавка (АЦН) была введена с 1 февраля 2025 года в размере 0,25% от АВР и повышена до 0,5% с 1 июля 2025 года. В долгосрочной перспективе ЦБ РФ планирует довести ее до 1%. Введение и повышение АЦН — это прямой сигнал рынку: регулятор намеренно увеличивает стоимость риска, вынуждая банки либо накапливать больше капитала, либо замедлять темпы кредитования. Этот фактор является одним из ключевых источников давления на достаточность капитала в 2025 году.

Сравнительный анализ внутренних и внешних способов капитализации коммерческих банков

Источники прироста капитала банка традиционно подразделяются на внутренние и внешние. Выбор оптимальной стратегии капитализации зависит от фазы экономического цикла, финансового состояния банка и его стратегических целей.

Эффективность и риски источников прироста капитала

Источник	Описание и примеры	Преимущества	Недостатки и Риски
Внутренние	Нераспределенная прибыль, формирование резервов, переоценка активов.	Высокая надежность, отсутствие внешних издержек, не размывает долю собственников.	Ограничен объемом чистой прибыли, зависит от циклов экономики, замедляется необходимостью формировать резервы.
Внешние	Эмиссия акций, субординированный долг, доп. взносы собственников, M&A.	Позволяет привлечь значительные суммы быстро, дает возможность выбора инструмента (акция/долг).	Высокие транзакционные издержки, риск размывания долей (акции), долговое бремя и риск просрочки (субдолг), зависимость от рынка.

Внутренние источники и дивидендная политика

Накопление прибыли является наиболее стабильным и надежным внутренним источником. Банк ежегодно направляет часть чистой прибыли в резервные фонды и на увеличение нераспределенной прибыли, тем самым наращивая свой базовый капитал. Рекордная чистая прибыль банковского сектора в 2023–2024 годах (см. далее) стала основным драйвером органического роста капитала.

Однако эффективность этого источника снижается из-за двух факторов:

1. Формирование резервов: По мере роста кредитного портфеля и ужесточения требований ЦБ РФ (включая макронадбавки) банки обязаны формировать резервы под возможные потери, что снижает объем прибыли, доступной для капитализации.
2. Дивидендная политика: Решения о выплате дивидендов (особенно СЗКО) напрямую влияют на объем капитала, остающегося в банке. Высокие дивидендные выплаты, наблюдавшиеся в 2024 году, оказывают существенное давление на норматив достаточности.

Переоценка основных фондов: Прирост стоимости имущества (например, зданий) за счет переоценки также может увеличить собственный капитал. Этот источник особенно важен для банков с большими вложениями в недвижимость. Однако его надежность невысока, поскольку он зависит от рыночной конъюнктуры и не является «реальными» деньгами для покрытия убытков. Если нераспределенная прибыль действительно поглощает убытки, то переоценка — это лишь бухгалтерская корректировка, которая не укрепляет реальный финансовый запас прочности.

Внешние источники: от эмиссии до слияний и поглощений (M&A)

Внешние источники используются, как правило, для стратегического роста или в кризисных ситуациях, когда требуется немедленное значительное пополнение капитала.

1. Эмиссия акций: Дополнительный выпуск акций — классический метод. Он позволяет привлечь крупные суммы, но ведет к размыванию долей существующих акционеров.
2. Долговое финансирование (Субординированные займы): Выпуск субординированных облигаций является популярным методом, поскольку субординированные обязательства могут включаться в расчет дополнительного капитала (Tier 2), при условии, что они отвечают жестким требованиям Базеля III (например, способность абсорбировать убытки по принципу going concern).

Роль M&A в капитализации (Современный тренд)

Объединение банков (M&A — слияния и поглощения) стало одним из наиболее активно используемых направлений повышения капитализации в России в последние годы. В результате крупных сделок происходит консолидация капитала и активов, что резко увеличивает рыночную долю и системную значимость объединенной структуры.

По итогам первого полугодия 2025 года концентрация активов сектора на топ-10 крупнейших игроков достигла 80,9% (против 76,6% в 2021 году).

Этот тренд свидетельствует о том, что крупнейшие игроки используют M&A не только для повышения операционной эффективности, но и как мощный внешний инструмент капитализации и доминирования на рынке. Необходимо отметить, что внешние инвестиции в уставные капиталы российских банков, традиционно являвшиеся важным источником, существенно снизились после 2022 года, что обусловлено введенными западными санкциями и геополитической неопределенностью. Это заставляет банки еще больше полагаться на внутренние источники и государственную поддержку.

Динамика и факторы, влияющие на достаточность капитала банковской системы РФ (2022–2025 гг.)

Период 2022–2025 годов стал временем резких изменений в российской банковской системе, характеризующимся, с одной стороны, беспрецедентной прибылью, а с другой — растущим давлением на достаточность капитала со стороны регулятора и кредитной активности. Основным источником пополнения капитала банковского сектора в 2023–2024 гг. стала рекордная чистая прибыль. Если предыдущий максимум составлял 2,4 трлн рублей по итогам 2021 года, то в 2023 году она достигла 3,3 трлн рублей, а по итогам 2024 года прогнозируется на уровне 3,8 трлн рублей.

Влияние рекордной прибыли на норматив достаточности (Н1.0)

Показатель	2021 год (Факт)	2023 год (Факт)	2024 год (Прогноз)
Чистая прибыль, трлн руб.	2,4	3,3	3,8

Несмотря на эти колоссальные объемы прибыли, динамика показателя достаточности совокупного капитала (Н1.0) оставалась волнообразной, демонстрируя снижение на протяжении большей части 2024 года. Снижение показателя в 2024 году, несмотря на рекордную прибыль, показывает, что факторы, увеличивающие знаменатель формулы (АВР), опережают темпы роста числителя (Капитала).

Не пора ли банкам пересмотреть стратегию агрессивного роста кредитного портфеля в пользу накопления буферов?

Динамика норматива Н1.0 по банковскому сектору РФ

Дата	Н1.0, %
На начало 2024 года	13,3%
На 1 октября 2024 года	12,1%
На конец I квартала 2025 года	13,0%

Макро- и микроэкономические факторы

Давление на достаточность капитала в 2023–2024 гг. формировалось под воздействием как внутренних (микроэкономических) решений менеджмента, так и внешних (макроэкономических) регулятивных мер.

1. Макроэкономические и макро-пруденциальные факторы:

• Быстрый рост Активов, взвешенных по риску (АВР): Высокий темп роста корпоративного кредитования (21,2% г/г на 01.08.2024) и бурный рост ипотеки привел к значительному увеличению АВР. Поскольку АВР находится в знаменателе формулы Н1.0, его опережающий рост автоматически снижает норматив достаточности.
• Ужесточение риск-весов (Макронадбавки): ЦБ РФ активно использует макропруденциальные надбавки (например, повышение риск-весов по ипотеке с низким первоначальным взносом), что искусственно увеличивает АВР, оказывая прямое давление на Н1.0.
• Введение Антициклической надбавки (АЦН): Как было отмечено, введение АЦН (0,5% с 1 июля 2025 г.) и поэтапное восстановление буферов для СЗКО (0,75% в 2025 г.) направлены на сдерживание кредитования и принудительное накопление капитала. Это макроэкономическая мера, прямо влияющая на микроэкономическое планир��вание банков.

2. Микроэкономические факторы:

• Дивидендные выплаты: Значительные дивидендные выплаты, которые стали возможны благодаря рекордной прибыли 2023–2024 годов (например, более половины из 1,2 трлн рублей в 2024 году пришлось на Сбербанк), выводят капитал из системы. Это решение менеджмента, направленное на удовлетворение акционеров, напрямую снижает возможность органического самофинансирования.
• Стратегия роста: Некоторые банки, стремящиеся к агрессивному росту кредитного портфеля, намеренно работают на границе регулятивных требований, что делает их более уязвимыми к внешним шокам и новым макронадбавкам.

Таким образом, снижение Н1.0 до 12,1% в 2024 году было вызвано динамическим несоответствием между высокой скоростью роста АВР и оттоком капитала через дивиденды, на фоне постоянно ужесточающихся требований регулятора.

Роль государственного регулирования и стратегические направления развития

Государственное регулирование в лице Центрального банка РФ является доминирующим фактором, определяющим уровень и стратегию капитализации банковской системы. В кризисные периоды государство выступает не только как надзорный орган, но и как ключевой докапитализатор.

Механизмы государственной докапитализации (Кейс)

В периоды системных финансовых кризисов государство вмешивалось для предотвращения коллапса и поддержания устойчивости капитала банков. Одним из наиболее значимых кейсов была государственная докапитализация в период 2015–2017 годов, которая осуществлялась через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) с использованием облигаций федерального займа (ОФЗ).

Этот механизм позволил быстро пополнить капитал банков без прямого расходования бюджетных средств (ОФЗ являются неденежной формой).

Общий объем государственной докапитализации 33 банков через АСВ с использованием ОФЗ в период 2015–2017 годов составил 838 млрд рублей.

Эта мера была признана успешной, поскольку предотвратила волну банкротств и позволила банкам пережить период низких цен на нефть и санкционного давления. После введения масштабных международных санкций в 2022 году ЦБ РФ вновь признал, что некоторые банки могут столкнуться с необходимостью докапитализации, особенно те, кто попал под блокирующие ограничения и понес значительные валютные и рыночные убытки. Взаимодействие с Правительством РФ по вопросам поддержки банковского сектора остается важным направлением работы.

Стратегические ориентиры и прогноз ЦБ РФ на 2025 год

Ужесточение макропруденциальных требований ЦБ РФ, включая увеличение надбавок, является ключевым стратегическим фактором 2025 года. Регуляторная политика напрямую диктует стратегию банков, вынуждая их пересмотреть модели роста. В стратегическом плане Банк России продолжает имплементировать стандарты «Базель III», адаптируя их к национальным реалиям. Основными стратегическими задачами банков в текущих условиях являются:

1. Обеспечение финансовой устойчивости: Приоритет отдается накоплению капитала, а не агрессивной экспансии.
2. Органичное сочетание роста и оптимизации: Инвестиции в расширение бизнеса должны сопровождаться тщательной оптимизацией расходов.
3. Повышение рыночной стоимости: Достигается через прозрачное корпоративное управление и соблюдение регулятивных требований.

Прогноз ЦБ РФ на 2025 год

Действия регулятора, направленные на охлаждение кредитования (повышение АЦН и восстановление буферов), уже привели к изменению прогнозных показателей:

• Ожидается, что сдерживающая политика приведет к замедлению темпов роста кредитного портфеля в 2025 году.
• По прогнозу Банка России (сентябрь 2025 года), общий рост кредитного портфеля в 2025 году ожидается на уровне 7–10% (значительно ниже, чем 20%+ в 2024 году).
• Рост корпоративного кредитования прогнозируется на уровне 9–12%.
• Розничное кредитование (с учетом ипотеки) замедлится до 1–4%.

Это замедление, вызванное регулятивным давлением, является не негативным явлением, а намеренным шагом ЦБ РФ, призванным поддержать капитализацию банков (за счет снижения темпов роста АВР) и снизить инфляционные риски в экономике. Поскольку регулятор активно управляет рисками, его политика демонстрирует переход от стимулирования роста к принудительному накоплению буферов, что является признаком зрелости финансового надзора.

Выводы и заключение

Капитализация банковской системы России представляет собой сложный, динамичный процесс, находящийся под доминирующим влиянием макро-пруденциальной политики Центрального банка РФ и международных стандартов «Базель III».

Ключевые выводы, подтвержденные анализом:

1. Двойственная роль капитала и регулятивное значение: Капитал коммерческого банка — это не только операционная база, но и ключевой буфер абсорбции убытков, что обусловливает его центральную роль в обеспечении финансовой стабильности, особенно в условиях высокой концентрации активов на системно значимых кредитных организациях (СЗКО).
2. Доминирование внутренних источников: Рекордная чистая прибыль (прогноз 3,8 трлн руб. в 2024 г.) является основным источником органического роста капитала. Однако эффективность этого источника ослабляется значительными дивидендными выплатами и необходимостью формировать резервы под быстро растущие кредитные портфели.
3. Внешние источники как драйвер концентрации: Слияния и поглощения (M&A) в последние годы стали мощным внешним инструментом капитализации, что привело к исторически максимальному уровню концентрации активов (80,9% на топ-10 банков в 2025 г.).
4. Ужесточение пруденциального каркаса: В 2024–2025 гг. наблюдается целенаправленное ужесточение требований ЦБ РФ. Восстановление буферов для СЗКО (0,75% в 2025 г.) и введение национальной антициклической надбавки (АЦН в размере 0,5% с 1 июля 2025 г.) оказывают прямое давление на норматив Н1.0, вынуждая банки сдерживать агрессивный рост.
5. Прямая связь между регулятором и стратегией: Регулятивная политика ЦБ РФ является ключевым фактором, определяющим стратегические решения банков. Прогноз ЦБ РФ по замедлению роста кредитного портфеля (общий рост 7–10% в 2025 г.), является прямым следствием введения макро-пруденциальных надбавок, что, в свою очередь, будет способствовать стабилизации и накоплению запаса капитала в системе.

В целом, банковская система РФ обладает комфортным запасом капитала, о чем свидетельствует среднее значение Н1.0 около 13% в начале 2025 года. Тем не менее, дальнейший рост капитализации будет жестко контролироваться регулятором, который использует инструменты «Базель III» и национальные надбавки для управления системными рисками и обеспечения долгосрочной устойчивости сектора.

Список использованной литературы

1. Банковский сектор по итогам I квартала 2025 года: холодная весна 25-го. URL: raexpert.ru (дата обращения: 09.10.2025).
2. Банковский сектор. II квартал 2024. URL: cbr.ru (дата обращения: 09.10.2025).
3. Банковский сектор. URL: cbr.ru (дата обращения: 09.10.2025).
4. Банк России заявил о необходимости докапитализации банков. URL: nbj.ru (дата обращения: 09.10.2025).
5. Банки РФ имеют комфортный запас капитала, но по ряду крупных игроков ситуация отличается. URL: interfax.ru (дата обращения: 09.10.2025).
6. Глава 2. Нормативы достаточности капитала банка, рассчитанные в соответствии со стандартным подходом. URL: consultant.ru (дата обращения: 09.10.2025).
7. Глава 2. Нормативы достаточности капитала банка: норматив достаточности базового капитала банка, норматив достаточности основного капитала банка и норматив достаточности собственных средств (капитала) банка. URL: garant.ru (дата обращения: 09.10.2025).
8. Информация ЦБ РФ от 08.11.2024. URL: kontur.ru (дата обращения: 09.10.2025).
9. КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ: СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ, ПУТИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 09.10.2025).
10. Конец конкуренции: как рост влияния государства меняет российские банки. URL: forbes.ru (дата обращения: 09.10.2025).
11. Ограниченная достаточность. URL: acra-ratings.ru (дата обращения: 09.10.2025).
12. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. URL: consultant.ru (дата обращения: 09.10.2025).
13. ОЦЕНКА ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА БАНКА НА ОСНОВЕ РЕКОМЕНДАЦИЙ БАЗЕЛЯ III И МЕТОДИКИ БАНКА РОССИИ. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 09.10.2025).
14. ПРИБЫЛЬ российских банков. URL: tadviser.ru (дата обращения: 09.10.2025).
15. ПРОБЛЕМА КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ И ПУТИ ЕЕ РЕШЕНИЯ. URL: elibrary.ru (дата обращения: 09.10.2025).
16. ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ. URL: elibrary.ru (дата обращения: 09.10.2025).
17. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год. URL: asros.ru (дата обращения: 09.10.2025).
18. Стратегия развития на 2024-2025 годы. URL: bankrmp.ru (дата обращения: 09.10.2025).
19. Структура собственного капитала банка, его функции и оценка. URL: scienceforum.ru (дата обращения: 09.10.2025).
20. ТРЕНДЫ В БАНКОВСКОЙ ОТРАСЛИ В ЭПОХУ РАЗВИТИЯ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 09.10.2025).
21. Управление собственным капиталом коммерческого банка: внутренние и внешние источники прироста капитала, достаточность капитала. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 09.10.2025).
22. ЦБ ужесточит нормативы достаточности капитала банков, чтобы охлаждать кредитование. URL: bcs-express.ru (дата обращения: 09.10.2025).
23. Что такое Базельский комитет и его роль в регулировании банковской деятельности. URL: tbank.ru (дата обращения: 09.10.2025).
24. Эксперты оценили потребность российских банков в докапитализации в 3,5 трлн рублей. URL: forbes.ru (дата обращения: 09.10.2025).