Оценка кредитного риска и формирование резервов на возможные потери по ссудам в коммерческих банках РФ: актуализация нормативной базы (Положение № 590-П) и современные тенденции (2025 г.)

метки: Ссуда, Положение, Резерв, Оценка, Кредитный, Переход, Убыток, Капитал

На фоне макроэкономической волатильности и существенного роста закредитованности населения, доля проблемных займов в розничном кредитном портфеле банков Российской Федерации достигла 4,5% во II квартале 2025 года, что стало максимальным значением за последние пять лет. Этот факт не просто подчеркивает остроту проблемы кредитного риска, но и выступает прямым триггером для ужесточения макропруденциального регулирования со стороны Центрального банка РФ. И что из этого следует? Для коммерческих банков это означает немедленную необходимость пересмотра внутренних методик и повышения точности прогнозирования потерь, чтобы избежать регуляторных санкций и защитить собственный капитал.

В сложившихся условиях анализ и актуализация методологической базы оценки кредитного риска и формирования резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) приобретает критическое академическое и практическое значение.

Настоящее исследование ставит своей целью систематизацию, анализ и детализированное раскрытие актуальных (2025 г.) критериев, методов и нормативно-правовой базы (прежде всего, Положения Банка России № 590-П) оценки качества ссуд в коммерческих банках РФ.

Структура работы охватывает следующие ключевые вопросы: эволюция регулятивной базы (590-П), детализация критериев индивидуальной классификации ссуд и роли профессионального суждения, специфика оценки портфелей однородных ссуд (ПОС), внедрение продвинутых моделей (ПВР и скоринг) и, наконец, сближение российских регулятивных требований с международными стандартами (МСФО 9).

Введение: Актуальность, цели и задачи академического исследования

Оценка кредитного риска и адекватное резервирование являются краеугольным камнем финансовой устойчивости любого коммерческого банка и банковской системы в целом. Своевременное формирование РВПС позволяет сгладить шоки от кредитных убытков, обеспечивая защиту капитала. Разве не является эта функция критически важной для сохранения доверия вкладчиков и инвесторов?

Актуальность темы исследования в 2025 году обусловлена несколькими факторами:

1. Рост проблемной задолженности: Наблюдаемый рост просроченной задолженности по кредитам физических лиц, достигшей 1,7 трлн рублей во II квартале 2025 года, заставляет банки и регулятора искать более точные и жесткие механизмы оценки кредитоспособности.

   7 стр., 3246 слов

   Актуальные подходы к оценке кредитного риска и резервированию ...

   ... прогнозом, учитывающим потенциальное ухудшение экономической среды. Методологический анализ: Дихотомия подходов в оценке кредитного риска Критический анализ выявляет глубокую дихотомию между регуляторным подходом (590-П) ... Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) — это специальный резерв, формируемый кредитной организацией в соответствии с требованиями Банка России. Его основная роль заключается ...

2. Макропруденциальное ужесточение: ЦБ РФ активно использует надбавки к резервам (например, по ипотеке с высоким ПСК, введенные Указанием № 6377-У) и планирует ограничить учет «серых доходов» при крупных ссудах (с 01.10.2025), что требует от банков постоянной адаптации внутренних процедур.

3. Переход на модельные подходы: Перспектива обязательного перехода системно значимых кредитных организаций (СЗКО) на подход на основе внутренних рейтингов (ПВР) к 2030 году радикально меняет методологию оценки кредитного риска.

Целью данного исследования является разработка комплексного аналитического обзора, который может служить основой для углубленного изучения современной практики оценки кредитного риска, основанной на действующем законодательстве и передовых методологиях.

Нормативно-правовые основы и эволюция системы резервирования кредитного риска в РФ

Система регулирования кредитного риска в России прошла значительную эволюцию, направленную на повышение адекватности оценки потерь и унификацию требований. Ключевым этапом этой эволюции стал переход от устаревших правил к действующей методологии, закрепленной в Положении Банка России № 590-П.

Ключевой тезис: Раскрыть переход от Положения № 254-П к Положению № 590-П как этап унификации регулятивной базы.

Исторически, процесс формирования резервов регулировался Положением ЦБ РФ № 254-П (для ссуд) и Указанием № 2920-У (для условных обязательств кредитного характера).

Необходимость консолидации и актуализации требований привела к принятию Положения Банка России от 28.06.2017 № 590-П. Этот переход ознаменовал не просто косметический ремонт, а унификацию регулятивной базы, объединив в себе также требования по оценке кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера (например, гарантии, поручительства), ранее регулировавшиеся отдельно. Это позволило банкам применять единый подход к оценке как балансовых, так и забалансовых рисков.

Положение Банка России № 590-П: Основные положения и сфера применения

Положение № 590-П является ключевым документом, определяющим порядок формирования кредитными организациями РВПС. Оно устанавливает классификацию ссуд по категориям качества, правила оценки финансового положения заемщика и качества обслуживания долга, а также принципы применения профессионального суждения.

Сфера применения 590-П максимально широка и охватывает:

• Ссуды (кредиты, займы, размещенные депозиты).
• Ссудную и приравненную к ней задолженность.
• Условные обязательства кредитного характера (УОКХ).
• Требования по приобретенным правам требования.

Важно отметить, что оценка кредитного риска по ссуде и определение размера расчетного резерва осуществляются банками самостоятельно на основе профессионального суждения, за исключением строго регламентированных случаев, когда Банк России устанавливает минимальный размер резерва или ограничивает применение суждения (например, через макропруденциальные надбавки).

Последние регуляторные инициативы ЦБ РФ в 2024–2025 гг.

ЦБ РФ демонстрирует динамичное регулирование, оперативно реагируя на накопление рисков в банковском секторе. Ряд инициатив 2024–2025 годов существенно повлиял на практику резервирования:

Регулятивный акт	Дата вступления в силу / Планируемая дата	Суть нововведения
Указание ЦБ РФ № 6377-У	С 30.05.2023 г.	Введение надбавок к резервам (до +50 процентных пунктов) по ипотечным жилищным ссудам с высоким показателем полной стоимости кредита (ПСК). Направлено на сдерживание высокорискового ипотечного кредитования.
Информационное письмо № ИН-08-23/85	23.05.2025 г.	Рекомендация по реструктуризации ссуд ЮЛ и ИП. Разрешено не ухудшать оценку финансового положения до «Среднего» при условии, что коэффициент «Долг / (EBIT + амортизация)» не превышает 7 и есть реалистичный бизнес-план.
Проект изменений в 590-П	Планируется с 01.10.2025 г.	Обязательство банков требовать официальные документы о доходах (закрытый перечень) при выдаче кредитов на сумму свыше 1 млн рублей. Цель — ограничение учета «серых доходов» и снижение кредитного риска.

Данные инициативы показывают, что Положение № 590-П является живым, постоянно адаптируемым инструментом макропруденциальной политики, который позволяет регулятору точечно воздействовать на наиболее рискованные сегменты кредитного портфеля.

Методология индивидуальной классификации ссуд и роль профессионального суждения

Индивидуальная классификация ссуд является основой для определения размера регулятивного резерва. В соответствии с Положением № 590-П, этот процесс требует комплексной оценки двух ключевых компонентов риска: финансового положения заемщика и качества обслуживания долга.

Ключевой тезис: Детализировать критерии классификации ссуд по пяти категориям качества и соответствующим им диапазонам РР (от 0% до 100%).

Ссуды (за исключением тех, что сгруппированы в ПОС) классифицируются в одну из пяти категорий качества, каждая из которых соответствует определенному уровню кредитного риска и обуславливает диапазон резервирования.

Категория качества	Характеристика риска	Диапазон расчетного резерва (РР)
I. Стандартные	Отсутствие риска потерь.	0%
II. Нестандартные	Умеренный риск потерь.	От 1% до 20%
III. Сомнительные	Значительный риск потерь.	От 21% до 50%
IV. Проблемные	Высокий риск потерь (обесценение).	От 51% до 100%
V. Безнадежные	Практически полная потеря (списание).	Не менее 100%

Обесценение ссуды в контексте Положения № 590-П определяется как потеря ссудой стоимости вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств перед кредитной организацией. Наличие обесценения автоматически переводит ссуду в IV или V категорию.

Критерии оценки: Финансовое положение заемщика и качество обслуживания долга (КОД)

Оценка финансового положения заемщика (ФПЗ) включает анализ его платежеспособности, достаточности капитала, финансовой устойчивости и деловой репутации. Качество обслуживания долга (КОД) определяется своевременностью и полнотой платежей.

Реструктуризация ссуды является критическим фактором, влияющим на КОД. Реструктуризация — это изменение условий договора, направленное на облегчение долговой нагрузки заемщика. Согласно 590-П:

1. Реструктуризация может не влиять на оценку КОД (т.е. позволяет сохранить его как «Хорошее»), если платежи по ней осуществляются своевременно и в полном объеме в течение 360 календарных дней с момента последней реструктуризации.
2. Однако не допускается признание обслуживания долга хорошим, если в течение этого же 360-дневного периода была проведена вторая и последующие реструктуризации по данной ссуде. Это является защитным механизмом против злоупотребления реструктуризацией.

Кроме того, Положение позволяет учитывать иные существенные факторы. Например, наличие договора страхования жизни и (или) здоровья заемщика – физического лица может быть учтено. Это позволяет повысить категорию качества ссуды не более чем на одну категорию, но только на основе профессионального суждения, которое должно детально обосновать соотношение потенциальных страховых выплат и расходов заемщика на обслуживание долга. Какой важный нюанс здесь упускается? Страхование не должно служить автоматическим основанием для снижения резерва; банк обязан подтвердить, что страховщик действительно платежеспособен и выплата будет произведена своевременно.

Профессиональное суждение: Обязанность, границы и ограничения регулятора

Профессиональное суждение (ПС) — это неотъемлемый элемент оценки кредитного риска. Оно позволяет банку учесть всю доступную информацию, не укладывающуюся в жесткие формальные рамки, и принять объективное решение о реальной кредитоспособности.

Обязанность применения ПС: В рамках ПС по заемщику – юридическому лицу, кредитная организация обязана провести оценку реальности его деятельности и учесть вероятность наличия неполной, неактуальной или недостоверной информации (в том числе отчетности, отличной от представленной в налоговые или статистические органы).

Ограничения ПС со стороны регулятора:

Банк России систематически ограничивает безграничное применение профессионального суждения, чтобы предотвратить занижение резервов:

1. Макропруденциальные надбавки: Введение надбавок (например, по ипотеке с высоким ПСК) автоматически увеличивает требуемый размер резерва, независимо от мнения банка о заемщике.

2. Прямое требование ЦБ: В случаях, когда оценка проводится на основании оценки самого Банка России (например, по результатам инспекционных проверок), регулятор устанавливает минимальный размер резерва или ограничивает применение профессионального суждения.

Специальные регуляторные послабления (2025 г.):

Информационное письмо Банка России от 23 мая 2025 г. № ИН-08-23/85 о реструктуризации корпоративных ссуд демонстрирует точечное использование регулятивного механизма для поддержки бизнеса. Письмо разрешает банкам не ухудшать оценку финансового положения до «Среднего» при реструктуризации ссуд ЮЛ и ИП, если соблюдаются два ключевых условия:

1. Коэффициент «Долг / (EBIT + амортизация)» не превышает 7 единиц.
2. Заемщик предоставляет реалистичный бизнес-план на ближайшие 3 года.

Это позволяет банкам сохранять более высокую категорию качества (и, соответственно, меньший резерв) для жизнеспособных заемщиков, столкнувшихся с временными трудностями.

Оценка кредитного риска и резервирование портфелей однородных ссуд (ПОС)

В отличие от индивидуальной оценки крупных корпоративных ссуд, розничные ссуды (потребительские кредиты, автокредиты, ипотека) сгруппированы в Портфели однородных ссуд (ПОС).

Это позволяет банкам проводить оценку на портфельной основе, используя статистические методы и избегая дорогостоящего индивидуального анализа.

Ключевой тезис: Описать принципы оценки ПОС (Глава 5 Положения № 590-П) без индивидуального суждения, классификацию по размеру сформированного резерва.

Ссуды, сгруппированные в ПОС, оцениваются в соответствии с порядком, установленным Главой 5 Положения № 590-П (Приложение 3), без применения индивидуального профессионального суждения. Однородность определяется схожестью характеристик заемщиков (например, ФЛ, ИП, МСП), целей ссуд, сроков и сумм.

Классификация ПОС, как и индивидуальных ссуд, имеет пять категорий качества, но они определяются не качеством отдельного заемщика, а размером сформированного резерва как процента от совокупной балансовой стоимости ссуд в портфеле:

Категория качества ПОС	Диапазон сформированного резерва (РВ)
I. Стандартные	Равен 0%
II. Нестандартные	Не более 3%
III. Сомнительные	Свыше 3% и до 20% включительно
IV. Проблемные	Свыше 20% и до 50% включительно
V. Безнадежные	Свыше 50%

Актуальные требования к резервированию портфелей МСП (2025 г.)

В рамках мер по поддержке малого и среднего предпринимательства (МСП), а также для повышения качества оценки в этом сегменте, ЦБ РФ установил специальные требования к резервированию, зафиксированные в Решении Совета директоров Банка России от 20 декабря 2024 г.

Так, для портфелей прочих ссуд, предоставленных субъектам МСП и оцениваемых на основе внутрибанковских оценок без использования официальной отчетности (т.е. на основе упрощенного анализа), установлен минимальный резерв в размере 4 процентов (при отсутствии просроченных платежей).

Данная мера, отраженная в Таблице 4 пункта 5.1 Положения № 590-П, направлена на стимулирование банков к более консервативной оценке риска в сегменте МСП, где традиционно выше информационная асимметрия.

Современные модели оценки кредитного риска: ПВР и скоринговые системы

По мере интеграции российского банковского сектора в мировую финансовую архитектуру и выполнения требований Базель III, растет роль продвинутых, модельных подходов к оценке кредитного риска.

Ключевой тезис: Проанализировать переход системно значимых банков (СЗКО) на продвинутые модели оценки риска как ключевую перспективу банковского сектора (срок — 2030 г.).

Основной стратегической перспективой для российского банковского сектора является переход системно значимых кредитных организаций (СЗКО) на подход на основе внутренних рейтингов (ПВР, Internal Ratings Based, IRB).

ЦБ РФ установил срок — 1 января 2030 года, к которому СЗКО будут обязаны использовать модельный подход для оценки величины кредитного риска в регуляторных целях (расчет достаточности капитала).

Какова же практическая выгода для банков, успешно внедривших ПВР? Они смогут рассчитывать требования к капиталу, исходя из своих фактических, доказанных рисков, а не из усредненных регуляторных нормативов, что приводит к более эффективному распределению капитала и высвобождению средств для кредитования.

Подход на основе внутренних рейтингов (ПВР) и компоненты риска

ПВР представляет собой сложную методологию, основанную на статистическом моделировании исторических данных о дефолтах. В рамках ПВР банк самостоятельно оценивает три ключевых компонента кредитного риска:

1. PD (Probability of Default): Вероятность дефолта заемщика в течение одного года.

2. LGD (Loss Given Default): Доля потерь в случае дефолта, выраженная в процентах от суммы требования.

3. EAD (Exposure at Default): Величина кредитного требования под риском дефолта на момент наступления дефолта.

Нормативной базой для реализации ПВР в России служат Положение Банка России от 6 августа 2015 г. № 483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» и сопутствующие указания. Использование ПВР позволяет банкам, доказавшим точность своих моделей, рассчитывать более низкие требования к капиталу по сравнению со стандартизированным подходом, поскольку их собственные оценки риска, как правило, более гранулированы и точны. С 2025 года ЦБ РФ планирует приступить к поэтапной и жесткой валидации (проверке) ПВР-моделей СЗКО.

Применение скоринговых систем в розничном кредитовании

В сфере потребительского и ипотечного кредитования уже давно доминируют скоринговые модели, которые являются упрощенной формой ПВР, но используются для оперативного принятия решений и управления рисками.

Преимущества скоринга:

• Скорость: Мгновенное принятие решения по заявке.

• Объективность: Исключение субъективности и человеческого фактора.

• Точность: Повышение предсказательной точности при оценке больших однородных выборок.

Применение машинного обучения: Если традиционные скоринговые модели часто строятся на основе логистической регрессии (балльно-весовой скоринг), то современные системы активно интегрируют алгоритмы машинного обучения. В частности, широко применяются модели Gradient Boosting (Градиентный бустинг) и Random Forest (Случайный лес).

Эти алгоритмы способны обрабатывать нелинейные зависимости и огромные массивы данных (Big Data), включая поведенческие и транзакционные данные, что существенно повышает точность прогноза дефолта.

Недостатки скоринга: Основной недостаток — необходимость постоянной калибровки и валидации моделей. Ошибка в модели или ее несвоевременное обновление может привести к мультипликативному эффекту убытков при массовой выдаче некачественных ссуд.

Взаимосвязь регулятивного резерва (590-П) и Международных стандартов (МСФО 9)

С 2019 года российские банки обязаны применять Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в своей бухгалтерской отчетности. Это создало необходимость параллельного расчета двух видов резервов: регулятивного (590-П) и бухгалтерского (по МСФО 9).

Ключевое различие: Переход от понесенных к ожидаемым кредитным убыткам (ECL).

Ключевое, концептуальное отличие МСФО 9 от регулятивного подхода (590-П) и предыдущего стандарта (МСФО 39) состоит в переходе от учета понесенных (incurred) потерь, которые признавались только после наступления события дефолта или значительного ухудшения, к учету ожидаемых (expected) кредитных убытков (ECL).

ECL-модель требует от банка прогнозирования будущих потерь, основываясь на макроэкономических прогнозах и перспективах заемщика, что делает резервирование более проактивным.

Модель ожидаемых кредитных убытков (ECL) по МСФО 9

МСФО 9 предписывает использование трехстадийной («трех корзин») модели обесценения для финансовых активов:

Стадия (Корзина)	Критерий классификации	Расчет ожидаемых убытков (ECL)
Стадия 1	Отсутствие значительного роста кредитного риска с момента первоначального признания.	12-месячные ECL: Убытки, ожидаемые в течение ближайших 12 месяцев.
Стадия 2	Значительный рост кредитного риска, но актив не обесценен.	Lifetime ECL: Полные ожидаемые потери за весь срок действия инструмента.
Стадия 3	Актив кредитно-обесценен (дефолтный, аналогично IV и V категориям 590-П).	Lifetime ECL: Полные ожидаемые потери.

Экономические последствия параллельного расчета резервов в РФ

Банк России сохранил параллельный расчет резервов (регулятивный РВПС по 590-П и бухгалтерский ECL по МСФО 9), поскольку пруденциальные цели (защита капитала) и бухгалтерские цели (достоверность отчетности) не всегда совпадают.

Внедрение МСФО 9 оказало существенное влияние на капитал банков. Поскольку модель ожидаемых убытков заставляет банки резервировать средства раньше и в большем объеме, чем модель понесенных убытков (590-П, которое консервативнее в части раннего резервирования), это привело к росту резервов. По оценкам, внедрение подхода, сходного с МСФО 9, отразилось в виде отрицательной корректировки капитала российских банков на 897 млрд рублей по итогам двух месяцев 2019 года, что составило около 10% от совокупного капитала сектора на тот момент.

Выводы и перспективы развития системы оценки кредитного риска в РФ

Система оценки кредитного риска и формирования РВПС в Российской Федерации, основанная на Положении № 590-П, представляет собой динамичный и постоянно ужесточающийся механизм, нацеленный на повышение устойчивости банковского сектора.

Синтез основных выводов

1. Динамичность регулирования: Положение № 590-П является ключевым, но не статичным документом. Регулятор активно использует точечные инструменты, такие как макропруденциальные надбавки (Указание № 6377-У по ипотеке) и планируемое ограничение учета «серых доходов» (с 01.10.2025), чтобы контролировать риски в сегментах высокой закредитованности.

2. Центральная роль ПС: Профессиональное суждение сохраняет свою важность, особенно в сегменте корпоративного кредитования, но ЦБ РФ постоянно устанавливает его четкие границы, требуя обоснованности, включая оценку реальности деятельности заемщика.

3. Конвергенция стандартов: Параллельное существование регулятивного (590-П) и бухгалтерского (МСФО 9) резервов требует от банков двойной работы, но внедрение ECL по МСФО 9 привело к более проактивному, хотя и более капиталоемкому, управлению кредитными потерями.

4. Фокус на ПОС: Для розничных и МСП-портфелей (ПОС) регулятор вводит специальные требования (например, минимальный резерв 4% для МСП без официальной отчетности), что стандартизирует и консерватизирует оценку в высокорисковых сегментах.

Перспективы развития

Система оценки кредитного риска в РФ находится в состоянии постоянной адаптации. Успешное управление кредитным портфелем в 2025 году и далее требует от банков не только безукоризненного следования Положению № 590-П и его многочисленным изменениям, но и активного внедрения продвинутых, проактивных моделей оценки, соответствующих мировым стандартам. Обозначим ключевые долгосрочные тенденции, которые будут определять ландшафт банковского регулирования:

1. Обязательный переход на ПВР: Ключевой долгосрочной перспективой является обязательный переход СЗКО на ПВР к 2030 году. Это потребует значительных инвестиций в моделирование, валидацию и IT-инфраструктуру, но приведет к более эффективному распределению капитала.

2. Интеграция Big Data и AI: Дальнейшая интеграция технологий Big Data и искусственного интеллекта (Gradient Boosting, Random Forest) в скоринговые системы позволит банкам повысить точность оценки кредитного риска в рознице и МСП, лучше прогнозируя дефолты и оптимизируя процентные ставки.

3. Ужесточение требований к информации: Планируемое требование ЦБ РФ о подтверждении доходов официальными документами при крупных ссудах (более 1 млн рублей) станет важным шагом к снижению информационной асимметрии и более точной оценке кредитоспособности физических лиц.

Список использованной литературы

1. Экономический анализ / под ред. Д. В. Лысенко. М.: Проспект Велби, 2008.
2. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия) // Официальный сайт Банка России. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
3. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // КонсультантПлюс.
4. Информационное письмо Банка России от 23 мая 2025 г. № ИН-08-23/85 «О реструктуризации задолженности заемщиков» // Гарант.
5. Решение Совета директоров Банка России о формировании резервов по отдельным ссудам… (Протокол заседания Совета директоров Банка России от 18.12.2024) // Банк России. URL: https://cbr.ru/about/council/rsd_18_12_2024/ (дата обращения: 08.10.2025).
6. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/msb/ (дата обращения: 08.10.2025).
7. 590-П вместо 254-П: что изменилось // Profbanking.com. URL: https://profbanking.com/590-p-vmesto-254-p/ (дата обращения: 08.10.2025).
8. О принципах и подходах Банка России к проведению валидации рейтинговых систем банков в рамках реализации ПВР // КонсультантПлюс.
9. Разъяснения по 590-П // Банк России. URL: https://cbr.ru/faq/590-p_3/ (дата обращения: 08.10.2025).
10. Как внедрение МСФО (IFRS) 9 скажется на капитале российских банков // fbk.ru.
11. Что такое кредитный скоринг и как банки оценивают заемщиков // banki.ru.
12. Преимущества и недостатки кредитного скоринга как метода оценки кредитоспособности потенциального заемщика // elibrary.ru.
13. Преимущества и недостатки современных скоринговых моделей, применяемых в Российской банковской практике // cyberleninka.ru.
14. II квартал 2025 года №3 (14) // Ассоциация банков России.
15. Количество просроченных кредитов в 2025 — сколько людей не платят кредиты? // fcbg.ru.