Банковское кредитование малого и среднего предпринимательства в России (2020-2025): Актуальные тенденции, проблемы и перспективы развития

метки: Кредит, Кредитование, Ставка, Обращение, Субъект, Программа, Банковский, Предпринимательство

Введение: Роль МСП в экономике России и значение банковского кредитования

Малое и среднее предпринимательство (МСП) – это не просто совокупность предприятий; это живой, пульсирующий организм, который служит кровеносной системой любой здоровой экономики. От гибких стартапов до устойчивых семейных компаний, МСП являются мощным драйвером инноваций, создают рабочие места и обеспечивают значительную долю ВВП. В России этот сектор играет особенно важную роль, выступая в качестве буфера в условиях макроэкономических изменений и источника устойчивого развития регионов. Однако для полноценной реализации своего потенциала МСП критически нуждаются в доступном и адекватном финансировании, что приводит на авансцену банковское кредитование – ключевой инструмент, позволяющий предпринимателям масштабировать бизнес, модернизировать производство и преодолевать временные трудности.

Настоящая работа посвящена глубокому анализу текущего состояния, динамики и перспектив банковского кредитования малого и среднего предпринимательства в России в период с 2020 по 2025 годы. Мы рассмотрим основные тенденции в объёмах и структуре кредитного портфеля, выявим ключевые факторы, влияющие на доступность финансирования, детально изучим спектр предлагаемых кредитных продуктов и государственных программ поддержки. Отдельное внимание будет уделено проблемам, с которыми сталкиваются предприниматели при взаимодействии с банками, а также инновационным решениям и цифровым технологиям, призванным упростить этот процесс. Наконец, мы очертим перспективы и обозначим направления дальнейшего совершенствования системы кредитования МСП, опираясь на лучшие практики и глобальные тренды. Цель этого исследования – предоставить всесторонний, актуальный и глубокий аналитический материал, который будет полезен как студентам и экономистам, так и представителям бизнес-сообщества.

Динамика и ключевые тенденции банковского кредитования МСП в России (2020-2025 гг.)

Период с 2020 по 2025 год оказался для российского банковского сектора и сегмента МСП настоящим испытанием на прочность, одновременно открывая новые возможности для роста и адаптации. Анализ динамики кредитования в эти годы выявляет сложную картину, где периоды бурного роста сменялись замедлением, а общие тренды по стране иногда диссонировали с региональной спецификой, что требует более детального рассмотрения для понимания общего контекста.

Овердрафт как инструмент краткосрочного кредитования в банковской ...

... проблемных аспектов и стратегических перспектив развития овердрафта как инструмента краткосрочного кредитования в банковской системе Российской Федерации. Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие ... операций, включая отражение овердрафта на балансовых и внебалансовых счетах. Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков». Этот документ ...

Объёмы и темпы прироста кредитования

Банковский сектор продемонстрировал впечатляющие результаты в поддержке МСП в последние годы. В 2023 году российские банки выдали малым и средним предприятиям кредиты на общую сумму 15,9 трлн рублей, что стало почти на 40% больше, чем годом ранее. Этот рост продолжился и в 2024 году, когда объём выданных кредитов МСП достиг 17,1 трлн рублей, превысив показатель 2023 года на 1,2 трлн рублей.

Однако столь динамичные темпы роста начали замедляться к началу 2025 года. Если к началу 2024 года задолженность по кредитам у МСП увеличилась за год на 29,4%, достигнув 12,4 трлн рублей, то на 1 января 2025 года кредитный портфель МСП составил 14,5 трлн рублей, а годовой темп прироста замедлился до 16,6%. Это означает, что хотя абсолютные объёмы продолжают расти, скорость их наращивания уменьшилась. Более того, за 7 месяцев 2025 года кредитный портфель МСП в целом по стране даже снизился на 6% по данным ЦБ РФ, что свидетельствует о наступлении периода охлаждения или коррекции на рынке. И что из этого следует? Для предпринимателей это означает усиление конкуренции за финансирование и необходимость более тщательной подготовки при подаче заявок.

Стоит отметить, что к 1 января 2025 года действующие кредиты имели более 645 тысяч субъектов МСП. Примечательно, что банки активно наращивали кредитование микропредприятий: в 2023 году число получателей кредитов этой категории бизнеса увеличилось на 22,6% (на 109 тысяч компаний), достигнув 591,2 тысячи. Это свидетельствует о стремлении банков охватить более мелкие сегменты бизнеса, возможно, благодаря развитию скоринговых систем и цифровых платформ, таких как Цифровая платформа МСП.РФ.

Структура кредитного портфеля

Структура кредитного портфеля МСП остаётся относительно стабильной, отражая традиционные потребности бизнеса. Большая часть выданных в 2023 году кредитов пришлась на сферу торговли – 33,8%, что составило 5,38 трлн рублей. На втором месте традиционно оказалось строительство – 25,1%, или 4 трлн рублей. Данные за июль 2022 года подтверждают эту тенденцию, где торговля занимала 32,4% кредитов МСП, строительство – 13,4%. Также значительный удельный вес приходился на финансовую и страховую деятельность (14,8%) и профессиональную, научную и техническую деятельность (10,7%).

Региональная динамика кредитования демонстрирует интересные различия. На фоне общего снижения кредитного портфеля МСП по стране за 7 месяцев 2025 года, Санкт-Петербург показал прирост на 6%. Какой важный нюанс здесь упускается? Этот прирост может быть обусловлен как более высокой диверсификацией экономики региона, так и целенаправленными мерами поддержки со стороны местных властей и банков, что делает его примером для других субъектов федерации.

Показатели просроченной задолженности

На фоне роста объёмов кредитования, динамика просроченной задолженности вызывает особое внимание. На 1 ноября 2024 года просроченная задолженность в абсолютном выражении достигла 673,5 млрд рублей, показав небольшой прирост в 0,5% за месяц. Однако её доля в относительном выражении оставалась стабильной на уровне 4,69%. К 1 января 2025 года эта доля даже снизилась до 4,4%, что свидетельствует об определённой устойчивости портфеля, несмотря на рост общей задолженности.

Отчет о производственной практике в территориальном органе Социального ...

... взносов в 2025 году установлена в размере 2 759 000 рублей. Анализ бюджета СФР на 2025 год: Показатель Объем (трлн руб.) Доля (%) ... территориального органа СФР в условиях действующего законодательства 2025 года. Для достижения поставленной цели в ходе практики были ... Чирков (назначен Распоряжением Правительства РФ от 14 декабря 2022 года № 3907-р). Структура СФР построена по принципу вертикальной ...

Тем не менее, к августу 2025 года доля просроченной задолженности в портфелях МСП по Санкт-Петербургу достигла 8%, что значительно выше среднего показателя по стране (5%).

Это подтверждает ранее отмеченные региональные различия и, возможно, указывает на локальные экономические сложности или особенности кредитной политики банков в этом регионе. Кроме того, за 11 месяцев 2024 года количество МСП с просроченной задолженностью выросло более чем на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив почти 96 тысяч субъектов МСП. Это тревожный сигнал, указывающий на то, что, несмотря на снижение относительной доли, всё большее число компаний сталкивается с трудностями в обслуживании своих кредитных обязательств. В декабре 2024 года средневзвешенные ставки по кредитам для МСП достигли исторических рекордов: 24,21% по кредитам сроком до года и 19,92% – свыше года, что, несомненно, оказывает давление на платежеспособность заёмщиков.

Факторы, определяющие доступность и условия кредитования МСП

Доступность и условия банковского кредитования для малого и среднего предпринимательства формируются под воздействием сложного комплекса факторов, включающих макроэкономическую конъюнктуру, регуляторную политику и специфику самого рынка МСП. Понимание этих факторов критически важно для оценки текущей ситуации и прогнозирования дальнейшего развития.

Влияние ключевой ставки и инфляции

Одним из наиболее значимых и оперативных факторов, влияющих на стоимость кредитов, является ключевая ставка Банка России. Её динамика напрямую определяет базовый уровень процентных ставок для коммерческих банков, которые затем транслируются на конечных заёмщиков. Когда ключевая ставка высока, банки вынуждены поднимать свои ставки, чтобы компенсировать стоимость привлечения средств и управлять рисками.

Так, в декабре 2024 года, в условиях относительно жёсткой денежно-кредитной политики, средневзвешенные ставки по кредитам для МСП достигли рекордных значений: 24,21% по краткосрочным кредитам (до года) и 19,92% по долгосрочным (свыше года).

Эти цифры наглядно демонстрируют, насколько дорогим может быть финансирование для предпринимателей. При этом более половины кредитов для МСП сейчас оформляются под плавающую ставку, что делает бизнес уязвимым к изменениям ключевой ставки и может приводить к росту просроченной задолженности при её повышении.

Однако, после ряда снижений ключевой ставки в 2025 году, ситуация начала меняться. Например, после снижения ключевой ставки до 18% в июле 2025 года, ставка по кредитам для малых технологических компаний опустилась до 11% (рассчитывается как «ключевая ставка минус 7%»).

Инвестиционное кредитование для МСП в приоритетных отраслях стало доступно под 14,5% годовых (как «ключевая ставка минус 3,5%»).

Анализ деятельности Хоум Кредит Банка на рынке потребительского ...

... риски при столь высокой ключевой ставке. Позиция ООО «Хоум Кредит» и оценка его финансовых результатов (2023–2024 гг.) Деятельность ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» в рассматриваемый период демонстрировала ...

К сентябрю 2025 года, когда ключевая ставка ЦБ снизилась до 17%, ставка для малых технологических компаний упала до 10%, а инвесткредиты для приоритетных отраслей стали доступны под 13,5%. Это иллюстрирует прямую связь и оперативную реакцию рынка на решения регулятора, особенно в рамках льготных программ.

Не менее важным фактором является инфляция. По состоянию на 6 октября 2025 года годовая инфляция в России составила 8,08%, ускорившись с 8,01% на предыдущей неделе. Министерство экономического развития прогнозирует инфляцию на уровне 6,80% в 2025 году и 4% в 2026 году. Высокая инфляция не только обесценивает деньги, но и затрудняет генерацию прибыли МСП, снижая их кредитоспособность и делая их более рискованными заёмщиками для банков. Банки, в свою очередь, вынуждены закладывать инфляционные ожидания в процентные ставки, чтобы обеспечить реальную доходность по кредитам.

Жёсткость денежно-кредитной политики и критерии андеррайтинга

В условиях сверхжёсткой денежно-кредитной политики Банка России, которая является ответом на инфляционные процессы, банки вынуждены ужесточать критерии андеррайтинга – оценки платёжеспособности и кредитоспособности заёмщика. По мере роста рисков, вызванных нестабильной экономической ситуацией, банки становятся более консервативными в принятии решений о выдаче кредитов. Это оказывает давление на динамику прироста кредитования МСП, поскольку многие предприятия, особенно молодые или находящиеся в стадии активного роста, могут не соответствовать повышенным требованиям.

Ограниченный объём государственной поддержки в условиях высоких ставок также продолжает оказывать давление на рынок кредитования МСП. Например, на федеральный проект «Малое и среднее предпринимательство» (часть национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика») на 2025–2030 гг. в базовом варианте планируется выделить 620-648 млрд рублей из федерального бюджета, что, при всей значимости, может быть недостаточным для полного удовлетворения потребностей динамично развивающегося сектора.

Проблемы залогового обеспечения

Одним из традиционных и наиболее существенных барьеров для получения кредитов МСП является недостаток залогового обеспечения. Многие малые предприятия не имеют достаточного объёма ликвидных активов, которые могли бы служить адекватным залогом для банков. В ответ на эту проблему в России была создана Национальная гарантийная система (НГС), целью которой является преодоление данного барьера путём предоставления поручительств и/или гарантий по кредитам.

Гибкость условий и адаптация продуктов

В условиях высокой конкуренции и специфических потребностей МСП, гибкость условий кредитования и адаптация кредитных продуктов становятся важным конкурентным преимуществом для банков. Предпринимателям необходимы продукты, которые учитывают их отраслевую специфику, сезонность бизнеса, размеры и стадии развития. Банки, способные предложить такие индивидуализированные решения, получают преимущество на рынке. Например, наличие как фиксированных, так и плавающих процентных ставок позволяет предпринимателям выбирать наиболее подходящий для них вариант в зависимости от их риск-аппетита и прогнозов по ключевой ставке. Кредитоспособность заёмщика, определяемая его финансовым состоянием, историей кредитных операций и способностью генерировать доходы для погашения долга, также является фундаментальным фактором. Банки внимательно изучают эти параметры, чтобы минимизировать свои риски.

Особенности разработки финансового раздела бизнес-плана для получения ...

... Особенности структуры бизнес-плана, разработанного исключительно для целей кредитования: акцент на ликвидность, прогноз Cash Flow и анализ чувствительности Ключевое отличие бизнес-плана, предназначенного для получения кредита, от общего ... порога ВБОК до 100 млн руб. с 01.01.2025) и их влияние на требования к бизнес-плану С 1 января 2025 года Банк России внес существенное изменение в ...

Таким образом, доступность и условия кредитования МСП представляют собой сложную многофакторную систему, где макроэкономические показатели, регуляторные решения, банковская политика и внутренние характеристики самого бизнеса переплетаются, формируя текущую картину рынка. Это подтверждает, что успех в данном сегменте зависит от комплексного взаимодействия всех участников, от регулятора до конечного заёмщика.

Обзор кредитных продуктов и государственных программ поддержки МСП

В условиях нестабильной экономики и высокой волатильности процентных ставок, поддержка малого и среднего предпринимательства со стороны банков и государства приобретает критически важное значение. Сегодняшний рынок предлагает как разнообразные кредитные продукты от ведущих финансовых институтов, так и целый спектр государственных программ, призванных стимулировать рост МСП.

Кредитные продукты ведущих банков

Крупнейшие игроки российского банковского сектора активно развивают и адаптируют свои предложения для МСП:

• Сбербанк традиционно является одним из лидеров в этом сегменте. Он предлагает широкий спектр продуктов, включая:
  • Оборотные кредиты для пополнения текущих активов и обеспечения бесперебойной работы.
  • Инвестиционные кредиты для приобретения оборудования, модернизации или расширения бизнеса.
  • Овердрафт для покрытия краткосрочных кассовых разрывов.
  • «Кредит Проект» – специализированный продукт для запуска нового бизнеса или реализации крупных модернизационных проектов.

  В начале 2025 года Сбербанк дважды снижал ставки по кредитам для малого и микробизнеса, суммарно на 6 процентных пунктов, демонстрируя стремление поддержать предпринимателей.

• ВТБ также активно участвует в кредитовании МСП. В апреле 2025 года банк запустил выдачу кредитов по льготной инвестиционной программе Минэкономразвития, уникальность которой в том, что субсидирование из федерального бюджета совмещается с льготным фондированием ЦБ РФ. Кроме того, ВТБ является активным участником программы «зонтичных» поручительств совместно с ВЭБ.РФ и Корпорацией МСП, направленной на поддержку МСП в сфере городской экономики. В рамках этой программы поручительства могут покрывать до 50% суммы кредита (по 25% от каждого участника).

  Кредиты по этой программе выдаются на срок до десяти лет, максимальная сумма на инвестиции составляет 2 млрд рублей, а на развитие бизнеса – 50 млн рублей.

• Альфа-Банк зарекомендовал себя как один из наиболее активных частных кредиторов МСП. В 2024 году он стал лидером по объёму и количеству кредитов, выданных предпринимателям под гарантии Корпорации МСП, с долей в 26%. Банк предлагает кредиты для бизнеса со ставкой от 14% на сумму до 30 млн рублей без залога или до 150 млн рублей с обеспечением, на срок до 5 или 10 лет соответственно.
• МСП Банк, являющийся государственным институтом развития, специализируется исключительно на поддержке малого и среднего бизнеса. Его продуктовая линейка включает:
  • Экспресс-кредитование (до 50 млн рублей на 5 лет).
  • Инвестиционные кредиты (до 2 млрд рублей на 10 лет с льготной ставкой от 15%).
  • Оборотные кредиты (до 2 млрд рублей на 3 года).
  • Контрактное льготное кредитование (до 2 млрд рублей на 3 года).
  • Рефинансирование (до 2 млрд рублей на 7 лет).

Государственные программы льготного кредитования

Государство играет ключевую роль в стимулировании кредитования МСП через различные программы:

Международный Государственный Кредит России: Теория, Практика ...

... стремящихся к стабильному росту. Функции и Роль Международного Государственного Кредита в Экономике России Государственный кредит, будь то внутренний или международный, не является пассивным элементом ... с повышением налогов, которое часто вызывает негативную реакцию населения и бизнеса. Международный государственный кредит в системе мировых финансов Переходя к глобальному измерению, международный ...

• Программа «1764» Минэкономразвития России: Это одна из центральных программ льготного кредитования для МСП, осуществляющих деятельность в приоритетных отраслях экономики. В рамках программы МСП могут получить кредит по ставке, определяемой как ключевая ставка ЦБ РФ, увеличенная не более чем на 2,75%. Кредиты могут быть использованы на инвестиционные цели (до 2 млрд рублей, до 10 лет) или на пополнение оборотных средств (до 500 млн рублей, до 3 лет).
• Льготное кредитование малых технологических компаний («Высокотех»): Специальная программа, нацеленная на поддержку инновационного бизнеса. По ней предусмотрена плавающая ставка, рассчитываемая как «ключевая ставка ЦБ минус 7%», на срок до 3 лет и сумму кредита до 500 млн рублей. На реализацию программы в 2025 году выделено 7 млрд рублей.
• Промышленная ипотека: Этот инструмент доступен для малого бизнеса, планирующего организацию промышленного производства. Он позволяет получить до 500 млн рублей на срок до семи лет со ставкой от 3% (для технологических инновационных компаний) до 5% (для промышленных предприятий).

Институты развития и их роль

Для обеспечения комплексной поддержки МСП в России функционирует целая сеть институтов развития:

• Национальная гарантийная система (НГС): Создана для упрощения доступа субъектов МСП к финансовой поддержке путём предоставления поручительств и/или гарантий по кредитам. Участниками НГС являются АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк» и региональные гарантийные организации (РГО).
  • В 2024 году МСП привлекли 1,18 трлн рублей финансирования при помощи гарантий и поручительств участников НГС, что на 8% больше, чем в 2023 году. Эта поддержка позволила около 74 тысячам предпринимателей (рост на 71% к 2023 году) получить доступ к кредитам. Более 60% (774,3 млрд рублей) от этого объёма было привлечено по линии Корпорации МСП.
  • Корпорация «МСП» предоставляет гарантии от 25 млн рублей для средних и крупных проектов, а также «зонтичные» поручительства до 1 млрд рублей по кредиту (или нескольким кредитам) одного предпринимателя. Эти поручительства покрывают до 50% кредита (до 150 млн рублей, срок до 10 лет) для малого бизнеса из любого региона.
  • Региональные гарантийные организации (РГО) предоставляют поручительства в рамках поточных технологий до 25 млн рублей (в некоторых регионах – до 100 млн рублей).
• Банк России реализует Программу стимулирования кредитования субъектов МСП совместно с «Корпорацией «МСП» с лимитом 320 млрд рублей и сроком кредитов до трёх лет. По этой программе Банк России предоставляет банкам фондирование под поручительство Корпорации МСП или залог ОФЗ по ставке, рассчитанной как ключевая ставка, уменьшенная на 1,5 процентных пункта.
• Комбинированная программа льготного инвестиционного кредитования Минэкономразвития и Банка России/Корпорации МСП позволяет получать льготные кредиты на инвестиционные цели. При ключевой ставке более 12%, ставка равна значению ключевой ставки, уменьшенной на 3,5 п.п.; при равной или менее 12%, ставка равна значению ключевой ставки, уменьшенной на 2,5 п.п. (но не менее 3% годовых).
• Цифровая платформа МСП.РФ: Является ключевым инструментом для доступа предпринимателей к мерам поддержки. Через неё можно получить обучающие курсы, льготные кредиты, микрозаймы, гарантии, поручительства, а также цифровые сервисы и маркетплейсы. Корпорация МСП выступает оператором программ льготного кредитования Банка России и Минэкономразвития РФ, а также активно использует эту платформу для их реализации.
• Отраслевые фонды и институты развития: К ним относятся Фонд развития промышленности, Фонд содействия инновациям, Российский экспортный центр, которые также оказывают специализированную поддержку МСП в своих сферах.

В 2025 году планируется дальнейшее развитие этих инструментов, включая предоставление совместных «зонтичных» поручительств Корпорации МСП и ВЭБ.РФ для МСП, работающих в секторе городской экономики, и продолжение поддержки МСП через субсидии, налоговые каникулы, гранты, включая кредитование под залог интеллектуальной собственности (в рамках пилотного проекта в Москве компании могут получить до 50 млн рублей под залог интеллектуальных прав, при этом Фонд содействия кредитованию города Москвы может покрыть до 95% суммы кредита своей гарантией).

Кредитование малого бизнеса в Российской Федерации: комплексный ...

... финансовая поддержка, в первую очередь банковский кредит, является мощным катализатором развития сектора. Исследование влияния банковского кредитования на динамику МСП в регионах России за 2012–2023 годы ... для динамичного сегмента малого бизнеса. Роль малого бизнеса в экономике России: современное состояние и значение В последние годы малый и средний бизнес в России демонстрирует значительный рост и ...

Основные проблемы и барьеры в получении банковских кредитов МСП

Несмотря на рост объёмов кредитования и наличие государственных программ поддержки, малые и средние предприятия в России продолжают сталкиваться с многочисленными препятствиями на пути к получению банковского финансирования. Эти барьеры не только замедляют развитие бизнеса, но и ограничивают его инновационный и экономический потенциал.

Высокий процент отказов и его причины

Статистика неумолима: примерно в 50% случаев банки отклоняют заявки МСП на получение кредитов. В некоторых отраслях, особенно в микробизнесе, процент отказов может достигать 70%. Это свидетельствует о крайне осторожной позиции банков по отношению к сегменту МСП, который воспринимается как высокорисковый.

Инфляция в современной России: Теоретические основы, факторы, ...

... · Q Где: M — количество денег в обращении V — скорость обращения денег P — уровень цен Q — реальный ... контракты становятся рискованными, а население и бизнес стараются быстрее избавиться от денег, переводя ... предложения по совершенствованию антиинфляционной политики в России, основанные на зарубежном опыте и ... Характеризуется повышением цен до 5% в год. Такой уровень инфляции часто считается приемлемым ...

Основные причины отказов многообразны и часто переплетаются:

• Срок ведения бизнеса: Компании, работающие менее шести месяцев, чаще всего получают отказы, поскольку банки не видят достаточной истории операций для оценки надёжности.
• Финансовое состояние компании: Долги по налогам, плохая кредитная история, высокая долговая нагрузка – всё это является «стоп-факторами» для банков. Предприниматели, у которых уже есть значительные обязательства, воспринимаются как менее платёжеспособные.
• Предоставление недостоверных документов: Любые неточности или попытки скрыть информацию могут привести к немедленному отказу.
• Невнимательность предпринимателей к условиям договора: Непонимание «мелкого шрифта» или ключевых условий может создать риски для банка.
• Отсутствие реалистичного бизнес-плана: Банкам необходимо видеть чёткое обоснование целесообразности кредита, его окупаемости и источников погашения.
• Недостаток обеспечения: Многие МСП не имеют достаточного залогового обеспечения. Банки часто требуют 200% залогового обеспечения кредита, что объясняется неразвитостью адекватного залогового законодательства и инфраструктуры реализации залогов. Это требование, как правило, не под силу большинству малых предприятий.

Высокие процентные ставки и сборы

Высокие банковские сборы и процентные ставки являются одними из основных причин неудовлетворённости МСП услугами банков. Особенно остро эта проблема стоит для микропредприятий. Как было отмечено, в декабре 2024 года средневзвешенные ставки по кредитам для МСП достигали 24,21% по краткосрочным и 19,92% по долгосрочным кредитам. Такие ставки значительно увеличивают стоимость финансирования, затрудняя генерацию прибыли и делая нерентабельными многие проекты, особенно те, которые связаны с приобретением внеоборотных активов (площадей, оборудования, транспорта), требующих долгосрочных и относительно крупных займов. МСП зачастую не могут переложить эту высокую стоимость кредита в цену своей продукции без потери конкурентоспособности.

Административные барьеры

Длительность процедуры рассмотрения заявки на кредитование (не менее 1 месяца) и требование огромного количества справок и документов являются серьёзными препятствиями. Предпринимателям приходится собирать подтверждения статуса МСП, копии кредитных договоров, паспорта ИП, подтверждение статуса самозанятого и множество других бумаг. Этот процесс требует значительных временных и трудовых затрат, что критично для малого бизнеса, где каждый час на счету.

Риски и непрозрачность малого бизнеса

Банки занимают осторожную позицию по отношению к МСП, рассматривая этот рынок как рискованный. Отчасти это обусловлено непрозрачностью малого бизнеса: часто у него нет полноценной финансовой отчётности, а многие операции осуществляются в «серой» зоне. Кроме того, у банков может отсутствовать чёткие и эффективные технологии оценки рисков для данного сегмента, что вынуждает их применять более консервативные подходы и ужесточать требования. Ограниченная доступность финансирования для небольших предприятий обусловлена именно тем, что многие банки считают займы от малых предприятий высокорискованными.

Финансы, денежное обращение и кредит в России: Актуальный анализ ...

... актуальным данным за 2024-2025 годы, включая последние налоговые реформы, динамику денежного обращения, кредитования и пилотирование цифрового рубля. Цель работы — не только зафиксировать текущее ... субъектов РФ и местных бюджетов. Внебюджетные специальные фонды: Включают Социальный фонд России и Фонд обязательного медицинского страхования, предназначенные для целевого финансирования социальных нужд. ...

Влияние инфляции на кредитоспособность МСП

Высокая инфляция, которая в России на 6 октября 2025 года составила 8,08%, оказывает значительное давление на МСП. Рост цен на сырьё, материалы, логистику и заработную плату приводит к увеличению издержек, что затрудняет генерацию прибыли. В таких условиях МСП становится сложнее обслуживать свои кредиты, что делает их более рискованными заёмщиками для банков.

Кредитные каникулы для МСП и самозанятых (с 1 октября 2025 года)

В качестве меры поддержки, призванной смягчить финансовое давление на бизнес, с 1 октября 2025 года введены новые кредитные каникулы для МСП и самозанятых (Федеральные законы № 276-ФЗ и № 277-ФЗ).

Эти каникулы позволяют приостановить выплаты по кредиту на срок до 6 месяцев без штрафных санкций. Однако есть ряд условий:

• Каникулы доступны по кредитам, заключённым не ранее 1 марта 2024 года.
• Воспользоваться ими можно не чаще одного раза в пять лет.
• Установлены лимиты по кредитам: для самозанятых – до 10 млн рублей, микропредприятий – до 60 млн рублей, малых предприятий – до 400 млн рублей, средних предприятий – до 1 млрд рублей.

Несмотря на положительный эффект, опыт 2024 года показал, что исчерпание лимита бюджетных ассигнований на субсидирование может привести к росту ставок по льготным кредитам (например, МСП Банк уведомил высокотехнологичные предприятия о росте ставки с 3% до 12%), что подчёркивает необходимость устойчивого и предсказуемого финансирования государственных программ.

Инновационные подходы и цифровые технологии в кредитовании МСП

В условиях современного экономического ландшафта, когда скорость и эффективность становятся ключевыми факторами успеха, инновационные подходы и цифровые технологии играют преобразующую роль в банковском кредитовании МСП. Они не только упрощают и ускоряют процесс получения финансирования, но и делают его более доступным и прозрачным.

Цифровая платформа МСП.РФ

Одним из наиболее значимых достижений в этой области является запуск Цифровой платформы МСП.РФ, разработанной Корпорацией МСП совместно с Минэкономразвития России. Эта платформа представляет собой единое окно доступа ко всем необходимым для бизнеса сервисам и мерам поддержки, консолидируя их в одном месте.

Ключевые функциональные возможности платформы:

• Упрощённая подача заявок на кредиты: Предприниматели могут подать заявку на получение кредита до 10 млн рублей одновременно в несколько банков-партнёров. Значительная часть данных заполняется автоматически из профиля пользователя, что значительно экономит время и снижает административную нагрузку. Это делает онлайн-кредитование одним из ключевых механизмов развития МСП, а платформа МСП.РФ выступает в качестве эффективного бэк-офиса для оказания поддержки по единым стандартам.
• Получение льготных микрозаймов: За три квартала 2025 года через платформу предприниматели получили льготные микрозаймы на сумму более 15 млрд рублей со средневзвешенной ставкой 8,7%, что в 2-3 раза ниже банковских кредитов. Это подчёркивает эффективность платформы как инструмента прямой финансовой поддержки.
• «Конструктор документов»: Сервис предлагает шаблоны типовых документов, которые автоматически заполняются данными из профиля пользователя, что минимизирует ошибки и ускоряет подготовку документации.
• «Законодательный дайджест»: Предоставляет актуальные изменения в законодательстве и их разъяснения, помогая предпринимателям ориентироваться в постоянно меняющейся нормативно-правовой среде.

Автоматизация процессов и скоринговые системы

Современные кредитные технологии значительно автоматизируют процесс принятия решений, повышая его объективность и скорость.

• Интеграция с онлайн-кассами: Банки всё чаще интегрируют свои системы с онлайн-кассами предприятий. Это позволяет им автоматически собирать данные о продажах и операционной деятельности бизнеса. Такой подход не только повышает доступность финансирования для МСП за счёт более глубокой и объективной оценки их реальных денежных потоков, но и снижает потребность в обширной бумажной документации.
• Сервис диагностики МСП: С 2021 года в России запущен сервис по диагностике МСП, который оперативно оценивает компании по 44 показателям (стоп-факторы, финансовые показатели, индикаторы деловой активности).

  Данные для оценки берутся из семи официальных источников, включая ФНС и ЦБ РФ. После тестового режима этот сервис стал полностью автоматизированной частью цифровой платформы МСП.РФ, предоставляя банкам и предпринимателям быстрый и надёжный инструмент для оценки рисков и перспектив.

Развитие нефинансовых сервисов

В банковском сегменте происходит перенос акцента с исключительно кредитования на расширение линейки расчётных продуктов и предложение нефинансовых сервисов. Банки стремятся стать не просто кредиторами, а комплексными партнёрами для бизнеса, предлагая широкий спектр услуг, которые помогают МСП в повседневной деятельности и развитии.

Примеры нефинансовых сервисов:

• Проверка контрагентов: Помогает избежать рисков сотрудничества с недобросовестными партнёрами.
• Онлайн-кассы и CRM-системы: Интегрированные решения для учёта продаж и управления взаимоотношениями с клиентами.
• Бухгалтерские и юридические услуги: Консультации и поддержка в решении ключевых бизнес-задач.
• Помощь в выходе на маркетплейсы: Консультации и инструменты для развития онлайн-торговли.
• Корпоративное страхование и психологическая поддержка сотрудников: Комплексные решения для благополучия бизнеса и его команды.

Автоматизация процессов кредитования субъектов МСП рассматривается как способ раскрытия механизмов кредитования и повышения их эффективности. Эти инновации и цифровые технологии формируют новый ландшафт банковского кредитования МСП, делая его более динамичным, доступным и ориентированным на потребности современного предпринимателя.

Перспективы и направления совершенствования системы кредитования МСП

Будущее банковского кредитования малого и среднего предпринимательства в России видится многообещающим, но сопряжено с рядом вызовов. Очевидно, что дальнейшее развитие сектора требует комплексного подхода, сочетающего адаптацию к меняющимся экономическим условиям, внедрение инноваций и усиление государственной поддержки.

Потенциал роста и новые возможности

Несмотря на текущие трудности, потенциал кредитования МСБ остаётся высоким в России. На начало 2024 года уровень проникновения кредитования в этот сегмент составлял всего 9%, что указывает на значительный объём неохваченного рынка. Этот «запас прочности» позволяет ожидать дальнейшего роста при условии создания благоприятных условий.

Более того, после введения санкций у субъектов МСБ появились новые возможности для роста. Предприниматели активно участвуют в процессах перестройки логистических цепочек и замещения ушедших иностранных компаний. Это открывает горизонты для развития в различных отраслях. Например, в сфере гостиничного бизнеса планируется привлечь более 85 млрд рублей для 2,5 тысяч МСП до 2030 года, что подчёркивает стратегическое значение сектора в импортозамещении и развитии внутреннего туризма.

Тем не менее, аналитики «Эксперт РА» ожидают, что в 2025 году темпы прироста кредитования МСБ замедлятся и не превысят 13%, а доля просроченной задолженности увеличится с 4,4% до 5%. Главными сдерживающими факторами будут оставаться высокая стоимость заимствований и ограниченный объём льготных программ.

Развитие альтернативных источников финансирования

Банк России ставит целью повышение доступности финансовых услуг для населения и субъектов МСП, включая расширение возможностей привлечения как долгового, так и долевого финансирования бизнесом. Это означает не только совершенствование банковского кредитования, но и активное развитие альтернативных инструментов:

• Краудфинансирование: Этот механизм, позволяющий привлекать средства от большого числа инвесторов через онлайн-платформы, демонстрирует высокий потенциал. В марте 2025 года в Госдуму был внесён законопроект о развитии краудфандинга, который будет рассмотрен осенью 2025 года. Его принятие может значительно стимулировать рынок.
• Факторинг: Позволяет МСП получать финансирование под дебиторскую задолженность, улучшая ликвидность.
• Лизинг: Инструмент для приобретения основных средств без необходимости полной единовременной оплаты, что особенно актуально для МСП с ограниченным капиталом.
• Выход на фондовый рынок: Для более крупных МСП это может стать способом привлечения долгосрочного капитала.

Кредитование под залог интеллектуальной собственности

Одним из наиболее инновационных и перспективных направлений является развитие кредитования под залог объектов интеллектуальной собственности (ИС).

Это особенно актуально для высокотехнологичных и креативных МСП, чьи активы часто состоят не из материального имущества, а из патентов, товарных знаков, программного обеспечения.

• В России уже действует пилотный проект в Москве, где компании могут получить до 50 млн рублей под залог интеллектуальных прав. При этом Фонд содействия кредитованию города Москвы может покрыть до 95% суммы кредита своей гарантией.
• Президент РФ поручил правительству и Банку России разработать меры по расширению этой практики до 1 декабря 2025 года. Международный опыт показывает, что наиболее осуществимым путём развития такой системы является создание её под непосредственным контролем специально созданных государственных институтов.

Совершенствование риск-ориентированного регулирования

Банк России активно работает над совершенствованием риск-ориентированного банковского регулирования кредитования субъектов МСП. Это включает разработку более гибких подходов к оценке рисков МСП, учитывающих специфику их деятельности, а не только объём активов. Также стратегическим фокусом является повышение эффективности использования гарантийного капитала Национальной гарантийной системы для увеличения объёмов гарантийной поддержки МСП. Например, планируется привлечь более 85 млрд рублей для МСП в гостиничном бизнесе до 2030 года за счёт усиления гарантийных механизмов.

Международный опыт

Изучение и адаптация лучшего международного опыта в поддержке и развитии МСП может быть крайне полезным. Например, система J-Net21 в Японии эффективно используется для мониторинга и оценки эффективности мер поддержки. Внедрение подобных систем в России позволит более точно настраивать государственные программы и отслеживать их реальное воздействие на бизнес.

Другие направления совершенствования

• Развитие дистанционных сервисов и повышение кибербезопасности: Это ключевые задачи для повышения физической и ассортиментной доступности финансовых услуг для бизнеса. Цифровые платформы, работающие в связке с финансовыми организациями, могут предоставлять кастомизированные предложения для МСБ.
• Микрофинансирование: Активное развитие микрофинансирования через цифровую платформу МСП.РФ, где предприниматели могут дистанционно привлечь поручительство РГО при недостатке обеспечения по кредиту.
• Структурирование инвестиционных проектов: Корпорация МСП также фокусируется на структурировании инвестиционных проектов для МСП, что помогает в привлечении более крупных сумм финансирования.

Таким образом, перспективы развития системы банковского кредитования МСП в России связаны с дальнейшей цифровизацией, расширением спектра финансовых инструментов, усилением государственной поддержки и адаптацией к мировым трендам. Это позволит МСП не только выстоять в условиях экономической нестабильности, но и стать ключевым фактором устойчивого роста российской экономики.

Заключение

Банковское кредитование малого и среднего предпринимательства в России в период 2020-2025 годов предстаёт как динамичная и многогранная система, находящаяся в состоянии постоянной трансформации. С одной стороны, мы наблюдаем впечатляющий рост объёмов выданных кредитов, достигающий рекордных показателей в 2023-2024 годах, что свидетельствует о существенном спросе на финансирование и стремлении банков поддерживать этот жизненно важный сегмент экономики. К началу 2025 года кредитный портфель МСП вырос до 14,5 трлн рублей, а число компаний, имеющих действующие кредиты, превысило 645 тысяч, с особым акцентом на микропредприятия. С другой стороны, замедление темпов прироста в 2025 году и даже снижение портфеля за первые семь месяцев, а также рост просроченной задолженности в отдельных регионах, таких как Санкт-Петербург, указывают на новые вызовы и необходимость адаптации.

Основными факторами, определяющими доступность и условия кредитования, по-прежнему остаются макроэкономическая ситуация, в частности, ключевая ставка Банка России и уровень инфляции. Исторически высокие средневзвешенные ставки в конце 2024 года (24,21% по краткосрочным кредитам) демонстрируют прямую связь с ужесточением денежно-кредитной политики. Однако оперативность реагирования льготных программ на снижение ключевой ставки в 2025 году (например, ставка для малых технологических компаний снизилась до 10%) подчёркивает эффективность государственных механизмов поддержки.

В ответ на потребности МСП, ведущие банки предлагают широкий спектр кредитных продуктов – от оборотных и инвестиционных до специализированных решений, таких как «Кредит Проект» от Сбербанка и льготные инвестиционные программы от ВТБ. Государство играет ключевую роль через программы «1764», льготное кредитование малых технологических компаний, промышленную ипотеку и, конечно, Национальную гарантийную систему, которая в 2024 году обеспечила привлечение 1,18 трлн рублей финансирования для МСП, преодолевая проблему недостатка залогового обеспечения.

Тем не менее, проблемы остаются острыми. Высокий процент отказов банков (до 50-70% в некоторых сегментах) обусловлен целым рядом факторов: от недостаточного срока ведения бизнеса и проблем с финансовым состоянием до отсутствия реалистичного бизнес-плана и, что особенно важно, завышенных требований к залоговому обеспечению (до 200%).

Административные барьеры, такие как длительные сроки рассмотрения заявок и избыточный объём требуемых документов, также создают значительные трудности для предпринимателей. Влияние высокой инфляции (8,08% на октябрь 2025 года) продолжает сказываться на кредитоспособности МСП, делая их более рискованными заёмщиками.

В этом контексте инновационные подходы и цифровые технологии становятся мощным инструментом для совершенствования системы. Цифровая платформа МСП.РФ, с её функционалом упрощённой подачи заявок, «Конструктором документов» и «Законодательным дайджестом», а также возможностью получения льготных микрозаймов (более 15 млрд рублей за три квартала 2025 года), демонстрирует огромный потенциал. Автоматизация процессов, интеграция с онлайн-кассами и развитие сервисов диагностики МСП значительно повышают прозрачность и эффективность кредитования, в то время как расширение нефинансовых сервисов трансформирует роль банков в комплексных партнёров для бизнеса.

Перспективы дальнейшего совершенствования системы банковского кредитования МСП тесно связаны с развитием альтернативных источников финансирования, таких как краудфандинг (ожидающий законопроект в Госдуму), факторинг и лизинг. Особое значение приобретает инициатива по расширению кредитования под залог интеллектуальной собственности, что открывает новые возможности для высокотехнологичных компаний. Совершенствование риск-ориентированного банковского регулирования и активное использование гарантийного капитала НГС призваны повысить доступность финансирования, а изучение международного опыта поможет внедрить наиболее эффективные практики.

В заключение, устойчивое развитие малого и среднего предпринимательства в России требует комплексного подхода, сочетающего гибкую государственную поддержку, непрерывные инновации в банковском секторе и адаптацию к меняющимся экономическим условиям. Только при таком синергетическом взаимодействии банков, государства и самих предпринимателей МСП смогут в полной мере реализовать свой потенциал как ключевой драйвер роста и стабильности российской экономики.

Список использованной литературы

1. Аналитический обзор рынка кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/fin_r/msb_lending/ (дата обращения: 09.10.2025).
2. Анализ влияния доступности кредита на динамику малого и среднего предпринимательства в России. КиберЛенинка (Управленческое консультирование).

   URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-vliyaniya-dostupnosti-kredita-na-dinamiku-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).

3. Банки выдали МСП в 2023 году кредиты почти на 16 трлн рублей. Frank Media. URL: https://frankrg.com/129759 (дата обращения: 09.10.2025).
4. Государственная поддержка малого бизнеса: как получить. Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/sme/blog/3028/ (дата обращения: 09.10.2025).
5. Государственные программы льготного кредитования малого бизнеса Московской области. Центр развития предпринимательства Московской области. URL: https://mofond.ru/creditovanie-malogo-biznesa/ (дата обращения: 09.10.2025).
6. Госпрограммы поддержки малого бизнеса в 2025. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/7161 (дата обращения: 09.10.2025).
7. Как банки кредитуют малый и средний бизнес. «Ведомости. Капитал». URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/07/20/986064-banki-kredituyut-malii-srednii-biznes (дата обращения: 09.10.2025).
8. Как в 2024 году подорожали кредиты для малого и среднего бизнеса. Expert.ru. URL: https://expert.ru/2024/02/16/kak-v-2024-godu-podorozhali-kredity-dlya-malogo-i-srednego-biznesa_1411546 (дата обращения: 09.10.2025).
9. Как малому бизнесу получить кредит под госгарантию. СберБизнес. URL: https://sber.ru/s_business/bnews/kak-malomu-biznesu-poluchit-kredit-pod-gosgarantiyu (дата обращения: 09.10.2025).
10. Как получить льготный кредит для малого бизнеса в 2025 году. Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/corporate/micro/articles/lgotnoe-kreditovanie-msb/ (дата обращения: 09.10.2025).
11. Кредитование и поддержка финансирования МСП в 2024: временное охлаждение. БизнесДром. URL: https://businessdrom.ru/articles/kreditovanie-i-podderzhka-finansirovaniya-msp-v-2024-vremennoe-okhlazhdenie/ (дата обращения: 09.10.2025).
12. Кредитование и поддержка финансирования МСП: рост на фоне высоких ставок. БизнесДром. URL: https://businessdrom.ru/articles/kreditovanie-i-podderzhka-finansirovaniya-msp-rost-na-fone-vysokikh-stavok/ (дата обращения: 09.10.2025).
13. Кредитование МСП: рекорд за рекордом. Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/bo/2023-god-kreditovanie-msp-rekord-za-rekordom (дата обращения: 09.10.2025).
14. Кредитование МСП: рекорды во время турбулентности. БизнесДром. URL: https://businessdrom.ru/articles/kreditovanie-msp-rekordy-vo-vremya-turbulentnosti/ (дата обращения: 09.10.2025).
15. Кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/fin_r/msb_lending/ (дата обращения: 09.10.2025).
16. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/msb/ (дата обращения: 09.10.2025).
17. Кредиты Банка России, направленные на поддержку кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/msb_lending/ (дата обращения: 09.10.2025).
18. Кредиты для бизнеса в 2025 году: условия, ставки и льготные программы. Business.ru. URL: https://www.business.ru/article/2607-kredity-dlya-malogo-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).
19. Кредиты для малого бизнеса в Сбербанке. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/kredity-dlja-biznesa/sberbank/ (дата обращения: 09.10.2025).
20. Кредиты для малого бизнеса: виды, преимущества и советы по выбору. Росэлторг. URL: https://www.roseltorg.ru/articles/kredity-dlya-malogo-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).
21. Кредиты для малого и среднего бизнеса от МСП Банк. Выберу.ру. URL: https://www.vbr.ru/banki/msp-bank/kredity-dlja-biznesa/ (дата обращения: 09.10.2025).
22. КРЕДИТОВАНИЕ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/fin_r/msb_lending/ (дата обращения: 09.10.2025).
23. Льготное кредитование малого и среднего бизнеса под 8,5%. Фонд поддержки предпринимательства Республики Бурятия. URL: https://fond03.ru/lgotnoe-kreditovanie/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Льготное кредитование МСП в 2025 году. Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/articles/6910 (дата обращения: 09.10.2025).
25. Льготное кредитование субъектов МСП. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/handbook/msb/lgotnoe-kreditovanie-subektov-msp (дата обращения: 09.10.2025).
26. Льготные кредиты для предпринимателей в 2025 году. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996843 (дата обращения: 09.10.2025).
27. Льготные кредиты МСП. Банк для частных клиентов и для бизнеса — Банк Санкт-Петербург. URL: https://www.bspb.ru/corporate/sme/support/lgotnye-kredity/ (дата обращения: 09.10.2025).
28. Льготные кредиты МСП Банка можно получить по одному документу. Правительство Кабардино-Балкарской Республики. URL: https://pravitelstvo.kbr.ru/press-tsentr/novosti/item/18573-lgotnye-kredity-msp-banka-mozhno-poluchit-po-odnomu-dokumentu/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Льготные кредиты станут для МСП дешевле после снижения ключевой ставки. ТАСС. URL: https://tass.ru/ekonomika/18503167 (дата обращения: 09.10.2025).
30. Международный опыт кредитования среднего и малого бизнеса под залог объектов интеллектуальной собственности: участие и роль государства. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnyy-opyt-kreditovaniya-srednego-i-malogo-biznesa-pod-zalog-obektov-intellektualnoy-sobstvennosti-uchastie-i-rol (дата обращения: 09.10.2025).
31. Минэк отобрал банки для новой льготной программы кредитования МСП. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/502120-minek-otobral-banki-dlya-novoi-lgotnoi-programmi-kreditovaniya-msp (дата обращения: 09.10.2025).
32. МСП Банк поднимет ставку льготных кредитов высокотехнологичным компаниям. ДР. URL: https://daily.rbc.ru/news/6620e7ae9a7947119f395f1d (дата обращения: 09.10.2025).
33. Направления совершенствования государственной поддержки и кредитования малого и среднего предпринимательства. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/napravleniya-sovershenstvovaniya-gosudarstvennoy-podderzhki-i-kreditovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 09.10.2025).
34. Национальная гарантийная система (НГС).

    СберБизнес. URL: https://sberbusiness.ru/s_business/bnews/nacional-naja-garantijnaja-sistema-ot-korporacii-msp (дата обращения: 09.10.2025).

35. Национальная гарантийная система от Корпорации МСП. Банк ДОМ.РФ. URL: https://domrfbank.ru/sme/garantii-msp/ (дата обращения: 09.10.2025).
36. Новые программы льготного кредитования для субъектов МСП. Технологии учета. URL: https://www.tkb-bank.ru/news/novye-programmy-lgotnogo-kreditovaniya-dlya-subektov-msp/ (дата обращения: 09.10.2025).
37. Обзор рынка кредитования МСП на 01.04.2025. ФСКМБМ. URL: https://www.fskmbm.ru/analitika/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-04-2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
38. Обзор рынка кредитования МСП на 01.05.2025. ФСКМБМ. URL: https://www.fskmbm.ru/analitika/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-05-2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
39. Обзор рынка кредитования МСП на 01.12.2024. ФСКМБМ. URL: https://www.fskmbm.ru/analitika/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-12-2024/ (дата обращения: 09.10.2025).
40. Обзор рынка кредитования МСП на 1 ноября 2024г. ФСКМБМ. URL: https://www.fskmbm.ru/analitika/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-1-noyabrya-2024g/ (дата обращения: 09.10.2025).
41. Объем кредитования МСП в России вырос в декабре почти на 16%. Sostav.ru. URL: https://www.sostav.ru/publication/obem-kreditovaniya-msp-v-rossii-vyros-v-dekabre-pochti-na-16-66440.html (дата обращения: 09.10.2025).
42. Основные направления повышения доступности финансовых услуг в Российской Федерации, планы мероприятий («дорожные карты»).

    Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/development/msb/ (дата обращения: 09.10.2025).

43. Основные проблемы кредитования малого бизнеса в России. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-kreditovaniya-malogo-biznesa-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
44. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РОССИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-kreditovaniya-malogo-biznesa-v-rossii-1 (дата обращения: 09.10.2025).
45. О цифровой платформе МСП.РФ. Департамент экономического развития. URL: https://der.gov.ru/o-tsifrovoy-platforme-msp-rf (дата обращения: 09.10.2025).
46. О цифровой платформе МСП.РФ. Мой бизнес. URL: https://мойбизнес.рф/digital-platform/about (дата обращения: 09.10.2025).
47. О цифровой платформе МСП.РФ. Мой бизнес» Омской области. URL: https://мойбизнес-омск.рф/digital-platform/about (дата обращения: 09.10.2025).
48. Получение кредита. Цифровая платформа МСП. URL: https://мсп.рф/services/poluchenie-kredita/ (дата обращения: 09.10.2025).
49. По итогам сентября 2025 года объем выдач кредитов составил 947 млрд руб. Frank RG. URL: https://frankrg.com/131016 (дата обращения: 09.10.2025).
50. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/development/msb/ (дата обращения: 09.10.2025).
51. Проблемы кредитования малого бизнеса и пути их решения. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-kreditovaniya-malogo-biznesa-i-puti-ih-resheniya (дата обращения: 09.10.2025).
52. Проблемы кредитования малого бизнеса и пути их решения. Студенческий научный форум. URL: https://scienceforum.ru/2014/article/2013009587 (дата обращения: 09.10.2025).
53. Программа льготного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. ГИСП. URL: https://gisp.gov.ru/sme/lending_program/ (дата обращения: 09.10.2025).
54. Пути решения проблем кредитования малого бизнеса. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/puti-resheniya-problem-kreditovaniya-malogo-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).
55. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет. Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_lending_2024_2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
56. С начала 2025 года предприниматели получили более 15 млрд рублей льготных микрозаймов через МСП.РФ. АРБ — Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2b/news/10080603/ (дата обращения: 09.10.2025).
57. С начала 2025 года предприниматели получили более 15 млрд рублей льготных микрозаймов через МСП.РФ. Алтайский филиал РАНХиГС. URL: https://alt.ranepa.ru/pressroom/novosti/s-nachala-2025-goda-predprinimateli-poluchili-bolee-15-mlrd-rubley-lgotnyh-mikrozaymov-cherez-msp.rf (дата обращения: 09.10.2025).
58. С начала 2025 года предприниматели получили более 15 млрд рублей льготных микрозаймов через МСП.РФ. HSE Daily. URL: https://daily.hse.ru/news/852136006.html (дата обращения: 09.10.2025).
59. Статья 7 Особенности кредитования МСП. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/statya-7-osobennosti-kreditovaniya-msp (дата обращения: 09.10.2025).
60. Что такое кредит для малого бизнеса и зачем он нужен. Росэлторг. URL: https://www.roseltorg.ru/articles/chto-takoe-kredit-dlya-malogo-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).
61. «Яндекс Пэй» объявил о запуске кредитования малого и среднего бизнеса. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/tekhnologii/504938-andeks-pei-ob-avil-o-zapuske-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).