Кардинальные изменения в экономике России, связанные с рыночными отношениями, предполагают эффективное функционирование хозяйственных единиц. Однако перспективы их развития определяются не только прибыльной деятельностью, но и умением управлять входящими и исходящими денежными потоками, обеспечивая их синхронизацию. Несмотря на совершение операций, характеризующихся потенциальным наращением на авансированный в бизнес капитал, значительные затруднения в денежных средствах могут вызвать напряженность во взаимоотношениях с контрагентами рынка, финансовыми органами, работниками и, в конечном счете, привести к банкротству и принудительной ликвидации организации в соответствии с Федеральным Законом «О несостоятельности (банкротстве)».
Данная проблема особенно актуальна для торговой отрасли, обеспечивающей ритмичность общественного воспроизводства, так как именно здесь, с точки зрения макроэкономики, происходит завершение цикла кругооборота вложенного капитала и берет начало новый его виток.
В связи с тем, что движение денежных потоков в торговле в основном опосредует кругооборот оборотного капитала в силу его подавляющего объема в имуществе и пассивной роли основного капитала, формирование и регулирование оборотных средств, оптимальная комбинация источников их покрытия определяют все жизненно важные стороны деятельности организации: финансовую устойчивость, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.
Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация должна располагать определенным имуществом, все виды которого в совокупности называются ее активами. По форме функционирования активы организации подразделяются на материальные, нематериальные и финансовые.
Активы материальные— группа активов, имеющих вещественную (материальную) форму. В эту группу входят: основные фонды; незавершенное строительство; оборудование, предназначенное к монтажу; производственные запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей; запасы готовой
продукции и товаров для перепродажи и др.
Активы нематериальные — группа активов, не имеющих вещественной формы. К этой группе относятся исключительные права организации на объекты интеллектуальной собственности, а также приобретенные организацией права пользования земельными участками и отдельными природными ресурсами, программными продуктами, товарными знаками, патентами, торговыми марками и другими аналогичными видами ценностей. В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутации организации и организационные расходы.
Формирование отчетности кредитных организаций
... на возможные потери следует исходить из качества имеющихся у кредитной организации активов на момент окончания проведения аудита, а также учитывать влияние событий ... устанавливаются Банком России, следующую информацию о своей деятельности: Головная кредитная организация банковской группы, головная организация банковского холдинга (управляющая компания банковского холдинга) ежегодно публикует свои ...
Активы финансовые — группа активов, находящихся в форме наличных денежных средств и различных финансовых инструментов. К этой группе активов относятся денежные средства в национальной и иностранной валюте, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые
вложения организации.
По степени ликвидности различают активы ликвидные и
неликвидные.
Активы ликвидные — группа активов, которые можно быстро превратить в денежную форму без ощутимых потерь текущей (балансовой) стоимости с целью своевременного обеспечения платежей по текущим
финансовым обязательствам.
В группу ликвидных активов входят: денежные активы в различных формах; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность (кроме безнадежной); запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; товарные запасы.
Активы неликвидные— группа активов, которые могут быть превращены в денежную форму, но по истечении значительного времени и при этом возможна существенная потеря их балансовой стоимости. К этой группе активов относятся: основные средства; незавершенное строительство; оборудование, предназначенное к монтажу; нематериальные активы; долгосрочные финансовые вложения; безнадежная дебиторская задолженность.
В зависимости от характера участия в хозяйственном процессе и скорости оборота активы организации подразделяются на оборотные и внеоборотные.
Оборотные активы обеспечивают непрерывность процесса хозяйственной деятельности и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. В составе оборотных (текущих) активов организации выделяют производственные запасы (в торговле — товарные запасы); затраты
в незавершенном производстве (в торговле — в издержках обращения на остаток товаров); дебиторскую задолженность; денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.
Внеоборотные активы участвуют в хозяйственной деятельности на протяжении длительного времени и по мере износа переносят свою стоимость на себестоимость продукции (в торговле — на издержки обращения) частями. В составе внеоборотных (долгосрочных) активов выделяют: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные
финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг; имущество, предоставляемое по договору проката).
В бухгалтерском балансе активы отражаются как актив (в первом разделе — внеоборотные активы, во втором — оборотные).
Формирование активов организации осуществляется за счет инвестируемого в них капитала.
Капитал организации — это денежные средства, направленные на формирование ее активов (в оборотных активах — оборотный капитал, во внеоборотных активах— основной капитал).
В бухгалтерском балансе организации капитал отражается как пассив. При этом в его составе выделяют собственный капитал и заемный капитал (в третьем разделе — собственный капитал, в четвертом и пятом разделах — соответственно долгосрочные и краткосрочные обязательства — заемный капитал).
Собственный капитал представляет собой финансовые средства организации, принадлежащие ей на правах собственности и используемые для формирования определенной части активов. Эта часть активов (сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала) называется чистыми активами организации.
Особенности формирования финансовых результатов при списании ...
... или оказания услуг) в обязательном порядке списывается на убытки и относится на финансовые результаты организации-кредитора. Однако, как было указано выше, в этом случае сумма списанной ... задолженность, по которой срок исковой давности истек, списывается по решению руководителя организации и относится на финансовые результаты, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не ...
Заемный капитал представляет собой финансовые ресурсы, привлекаемые организацией для формирования части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обязательств организации. По ним выплачиваются проценты за пользование заемными финансовыми ресурсами. Собственный и заемный капиталы организации, инвестированный в оборотные и внеоборотные активы, функционирует во многих формах.
Собственный капитал функционирует в форме:
- уставного капитала (уставного фонда);
- добавочного капитала;
- резервного капитала (резервного фонда);
- целевых финансовых фондов;
- нераспределенной прибыли.
Уставный (складочный) капитал (уставный фонд, паевой фонд) —
основной первоначальный источник собственных средств организации. Его размер определен в уставе организации. Для отдельных организационно-правовых форм минимальный размер уставного капитала организации регулируется законодательством.
Добавочный капитал является по сути дополнением к уставному, но в отличие от уставного не подразделяется на доли, внесенные конкретными учредителями. Он является общей собственностью всех участников. Добавочный капитал складывается из:
- прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов и объектов капитального строительства;
- эмиссионного дохода акционерного общества (превышения продажной цены акций над номинальной);
- безвозмездно полученных средств (денежных и мате-
- риальных ценностей) на производственные цели;
- ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений и пополнение оборотных средств.
Добавочный капитал используется на:
- увеличение уставного капитала организации;
- погашение снижения стоимости основных фондов по результатам их переоценки;
- погашение стоимости имущества, передаваемого безвозмездно другим организациям и лицам;
- погашение убытков, выявленных по результатам работы организации за отчетный год.
Резервный капитал представляет собой денежный фонд организации для самострахования ее хозяйственной деятельности. Источником формирования резервного фонда является прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль).
Размер резервного фонда определяется законодательством
Российской Федерации и учредительными документами организации (как правило, от 5% до 25% уставного капитала организации).
Ежегодно в резервный фонд отчисляется не менее 5% чистой прибыли (до тех пор, пока резервный фонд не достигнет установленного размера).
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также погашения выпущенных организацией облигаций, выпуска собственных акций при отсутствии иных средств. Действующее законодательство России допускает использование как фондовой, так и бесфондовой системы формирования и расходования финансовых ресурсов коммерческих организаций.
Целевые финансовые фонды могут формироваться для предстоящего целевого расходования накопленных финансовых ресурсов. К ним относятся:
Паевые инвестиционные фонды на российском рынке ценных бумаг
... уровень дохода на вложенный капитал. Так в отличие от банковских, страховых и других видов финансовых институтов, паевые инвестиционные фонды стали совершенно новой для ... – Режим доступа: http://elibrary.ru/download/75497414.pdf (05.11.2015). Сарнацкий С. С. Паевые инвестиционные фонды как составная часть финансового рынка [Электронный ресурс] / Вестник Брянского государственного университета. 2011. ...
- амортизационный фонд;
- фонд производственного развития;
- фонд социальной сферы (социального развития);
- другие целевые фонды (например, в торговле — фонд уценки товаров).
Нераспределенная прибыль представляет собой разницу между суммой полученной прибыли и распределенной ее частью, включая использованную. По существу — это одна из форм резерва собственных финансовых ресурсов организации.
Заемный капитал организации может быть в форме долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Долгосрочные финансовые обязательства— все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования более одного года — долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства, срок погашения которых еще не наступил и не погашенные в установленный срок.
Краткосрочные финансовые обязательства включают все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года: краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства, предусмотренные к погашению в предстоящем периоде и не погашенные в
предусмотренные сроки, а также различные формы кредиторской задолженности организации (поставщикам и подрядчикам; векселя к уплате,
авансы полученные; по расчетам с бюджетом, внебюджетными фондами, задолженность перед персоналом организации и др.).
В процессе развития организации возникает потребность в
приросте используемого капитала, что обеспечивается формированием дополнительных финансовых ресурсов за счет различных источников.
являются:
- прибыль, амортизационные отчисления, дооценка основных средств и других материальных ценностей;
- увеличение уставного капитала путем дополнительных взносов собственников в уставный фонд или дополнительной эмиссии акций.
- финансовый кредит (банковский кредит, налоговый кредит, денежный кредит других субъектов предпринимательской деятельности);
- товарный (коммерческий) кредит (поставка товаров, сырья, материалов, других материальных ценностей на условиях отсрочки платежа);
- выпуск облигаций организации.
Материальные активы в форме средств труда, многократно участвующих в процессе коммерческой деятельности, составляют основные фонды (в стоимостном выражении — основные средства) торговой организации. К ним относятся: здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, контрольно-кассовые аппараты, весоизмерительные приборы, торговые автоматы и т. п.
