Финансово-экономический анализ деятельности АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) в 2023–2024 гг. как основа отчета по практике

метки: Капитал, Анализ, Кредитный, Портфель, Структура, Качество, Свидетельствовать, Ключевой

Введение

На 31 декабря 2024 года совокупные активы АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) достигли 289,2 млрд рублей, что свидетельствует о его устойчивом положении в топ-40 крупнейших российских кредитных организаций. Именно этот впечатляющий рост активов, который за год составил 10,8%, делает анализ деятельности данного банка не просто академическим упражнением, но и важным практическим исследованием динамики и стратегии развития кредитной организации в условиях современного российского рынка.

Актуальность темы анализа деятельности коммерческого банка для студента-финансиста обусловлена необходимостью систематизации и практического закрепления теоретических знаний, полученных в рамках дисциплин «Финансы и кредит» и «Банковское дело». Финансово-экономический анализ выступает краеугольным камнем в оценке надежности, эффективности и стратегической устойчивости любого финансового института.

Целью настоящей работы является систематизация теоретических знаний и проведение исчерпывающего финансово-экономического анализа деятельности АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) за отчетный период 2023–2024 гг. на основе данных официальной финансовой отчетности (РСБУ и МСФО) и аналитических материалов.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

1. Закрепить ключевые теоретические и регуляторные основы банковского анализа (достаточность капитала, ликвидность, кредитный риск).
2. Провести организационно-экономическую характеристику банка, определив его стратегический фокус и место на рынке.
3. Оценить динамику и структуру балансовых показателей, а также достаточность собственного капитала по нормативам ЦБ РФ.
4. Проанализировать финансовые результаты и операционную эффективность банка (ROE, CIR).
5. Изучить структуру кредитного портфеля, его качество и специфику управления кредитными рисками.
6. Сформулировать обоснованные выводы и рекомендации по результатам проведенного анализа.

Структура работы соответствует академическим требованиям и включает теоретический, аналитический и заключительный разделы, позволяя последовательно ответить на все поставленные исследовательские вопросы.

Активные операции коммерческих банков: анализ сущности, классификации ...

... деятельности, права и обязанности сторон. Экономическое содержание лизинга для банка (лизингодателя) заключается в следующем: Банк, ... лизинговых компаний. На российском рынке доминируют банковские структуры. Крупнейшие лизинговые компании, такие как «Сбербанк Лизинг», ... кредитование. Инвестиционные Получение дохода от прироста капитала; поддержание ликвидности. Операции с государственными и ...

Теоретические и нормативно-правовые основы анализа деятельности коммерческого банка

Понятие и цели финансово-экономического анализа банка

Финансово-экономический анализ деятельности коммерческого банка представляет собой комплексную оценку его текущего и прогнозного состояния, основанную на изучении финансовых отчетов, нормативов и операционных показателей. Основная цель анализа — определить степень устойчивости, надежности, прибыльности и эффективности управления ресурсами.

Для корректного анализа необходимо оперировать строго определенной терминологией, регулируемой Центральным Банком РФ:

• Достаточность капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2): Показатель, отражающий способность банка покрывать потенциальные убытки за счет собственных средств. Согласно Инструкции ЦБ РФ, достаточность капитала рассчитывается как отношение размера капитала к сумме активов, взвешенных по уровню риска.
• Ликвидность банка: Способность кредитной организации обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Ликвидность оценивается через соотношение между активами и пассивами с учетом сроков их погашения.
• Кредитный риск: Риск возникновения у банка убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств. Этот риск является ключевым в банковской деятельности и требует тщательного резервирования, поскольку именно качество кредитного портфеля напрямую определяет долгосрочную устойчивость банка.

Регуляторная база и ключевые обязательные нормативы

Фундаментальным документом, регламентирующим обязательные нормативы для российских банков, является Инструкция Банка России от 28.06.2017 N 180-И «Об обязательных нормативах банков». Соблюдение этих нормативов является обязательным условием для осуществления банковской деятельности и основным критерием оценки финансовой устойчивости регулятором.

Норматив	Определение и формула	Минимальное требование ЦБ РФ	Назначение
Н1.0	Достаточность собственных средств (капитала). Отношение Капитала к Активам, взвешенным по риску (Авр). Н1.0 = Капитал / А вр	8,0%	Общая устойчивость и запас прочности.
Н1.1	Достаточность базового капитала. Отношение Базового капитала к Активам, взвешенным по риску.	4,5%	Способность поглощать убытки за счет наиболее устойчивых элементов капитала (акции, нераспределенная прибыль).
Н1.2	Достаточность основного капитала. Отношение Основного капитала к Активам, взвешенным по риску.	6,0%	Оценка способности банка покрывать убытки за счет основного капитала.
Н4	Норматив мгновенной ликвидности. Отношение высоколиквидных активов (до востребования) к обязательствам (до востребования).	15%	Способность покрывать обязательства в течение одного операционного дня.

С учетом буфера поддержания капитала (который поэтапно восстанавливается с 2024 года) фактическое требование к нормативу Н1.0 для универсальных банков составляет 8,0% плюс буфер 2,5 п.п., итого 10,5%. Таким образом, анализ норматива Н1.0 должен учитывать не только минимальное требование (8%), но и целевой уровень с учетом буфера, что является более строгим критерием оценки.

Организационно-экономическая характеристика АКБ «Абсолют Банк» (ПАО)

История, структура управления и место банка в банковской системе РФ

АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) – крупный российский коммерческий банк, основанный в 1993 году. За свою историю банк претерпел ряд значимых изменений в структуре собственности и стратегической ориентации. В настоящее время банк входит в число ведущих кредитных организаций страны, занимая стабильные позиции в топ-40 по размеру активов.

Ключевые вехи и стратегический контекст:

1. Специализация: Банк исторически фокусируется на работе с корпоративными клиентами, ипотечном кредитовании и предоставлении высокотехнологичных финансовых услуг, в частности, банковских гарантий.
2. Структура управления: Организационная структура банка соответствует классической модели управления универсального банка и включает Совет Директоров, Правление и ключевые департаменты, такие как Казначейство, Управление рисками, Департамент корпоративного бизнеса и Департамент ипотечного кредитования.
3. Санация «Балтинвестбанка»: С 2015 года «Абсолют Банк» выступает в роли санатора ПАО «Балтинвестбанк». Этот факт имеет важное значение, так как деятельность по финансовому оздоровлению требует значительных управленческих и финансовых ресурсов и должна учитываться при оценке общего уровня кредитного риска и стратегических приоритетов.

Позиция банка в рейтингах подтверждается ведущими агентствами. Например, НКР подтвердило кредитный рейтинг Абсолют Банка на уровне A-.ru со стабильным прогнозом (по состоянию на конец 2024 г.), что свидетельствует о высоком уровне кредитоспособности, стабильной базе фондирования и адекватном запасе капитала.

Стратегический фокус и уникальные направления деятельности

Стратегия развития Абсолют Банка на период 2024–2025 гг. предполагает сохранение сбалансированного роста, но с акцентом на два ключевых, высокомаржинальных сегмента:

1. Корпоративное кредитование и гарантии: Банк активно работает с юридическими лицами, предоставляя кредиты, расчетно-кассовое обслуживание и, что особенно важно, банковские гарантии. Банк является значимым участником рынка банковских гарантий, преимущественно в сегменте государственных закупок. Совокупный объем выпущенных гарантий на платформе «А.Финанс» с 2017 года превысил 483 млрд рублей. Банк уверенно входит в топ-10 российских банков по объему выдаваемых гарантий, что делает этот сегмент критически важным для его прибыльности.
2. Ипотечное кредитование: Абсолют Банк занимает одну из ведущих позиций на российском ипотечном рынке. По итогам ноября 2024 года, банк занимал 7-е место по объему выдачи ипотечных кредитов в России. Общий объем ипотечного кредитования в 2024 году увеличился почти на 57%. Активное участие в государственных программах, таких как ИТ-ипотека (9-е место по объему выдачи в 2024 г.), подчеркивает стратегическую важность розничного сегмента для диверсификации доходов.

Таким образом, стратегический фокус банка направлен на поддержание устойчивой корпоративной базы, подкрепленной быстрым ростом в специализированных высокотехнологичных сегментах (гарантии, ипотека).

Анализ финансового состояния: динамика балансовых показателей и достаточность капитала

Структура и динамика активов и пассивов банка за 2023–2024 гг.

Анализ баланса АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) проводился на основе данных МСФО за 2024 год в сравнении с 2023 годом.

Таблица 1. Динамика основных балансовых статей Абсолют Банка (2023–2024 гг., по МСФО)

Показатель	31.12.2023 (млрд руб.)	31.12.2024 (млрд руб.)	Абсолютный прирост (млрд руб.)	Темп прироста (%)	Удельный вес в 2024 г. (%)
АКТИВЫ, всего	261,0	289,2	28,2	10,8%	100,0%
Кредитный портфель (нетто)	172,7	190,0	17,3	10,0%	65,7%
Средства в ЦБ РФ и на МБК	35,0	38,0	3,0	8,6%	13,1%
Прочие активы (в т.ч. ЦБ)	53,3	61,2	7,9	14,8%	21,2%
ПАССИВЫ, всего	261,0	289,2	28,2	10,8%	100,0%
Средства клиентов (юр. и физ. лиц)	205,8	230,7	24,9	12,1%	79,8%
Собственные средства (Капитал)	41,5	46,0	4,5	10,8%	15,9%
Прочие обязательства	13,7	12,5	-1,2	-8,8%	4,3%

Источник: Составлено автором на основе официальной финансовой отчетности Абсолют Банка по МСФО за 2024 г.

Горизонтальный анализ (динамика):
Общий объем активов Абсолют Банка увеличился на 10,8% за год, что соответствует темпам роста российского банковского сектора в целом. Ключевым драйвером роста активов стал кредитный портфель, увеличившийся на 10,0% и достигший 190 млрд рублей. Это подтверждает активную кредитную политику банка.

Вертикальный анализ (структура):
Главной особенностью структуры баланса является высокий удельный вес кредитного портфеля в активах (65,7%) и доминирование средств клиентов в пассивах (79,8%).

Объем средств клиентов на 31.12.2024 г. составил 230,7 млрд рублей, продемонстрировав рост на 12,1%. Высокая доля средств клиентов (как юридических, так и физических лиц) свидетельствует о стабильной и диверсифицированной базе фондирования, снижающей зависимость от межбанковского рынка. Собственный капитал составляет 15,9% пассивов, что является адекватным показателем запаса прочности.

Расчет и оценка обязательных нормативов достаточности капитала

Оценка достаточности капитала является ключевым элементом анализа надежности банка. Мы используем фактические значения нормативов, опубликованные ЦБ РФ и банком на 31.12.2024 г. и 01.10.2024 г.

Таблица 2. Динамика и оценка нормативов достаточности капитала Абсолют Банка

Норматив	Дата	Фактическое значение (%)	Минимальное требование ЦБ РФ (%)	Запас прочности (п.п.)
Н1.0 (Достаточность капитала)	31.12.2024	13,90%	8,0%	5,90
	01.10.2024	11,90%	8,0%	3,90
Н1.1 (Базовый капитал)	31.12.2024	12,60%	4,5%	8,10
	01.10.2024	10,40%	4,5%	5,90
Н1.2 (Основной капитал)	31.12.2024	12,60%	6,0%	6,60
	01.10.2024	10,70%	6,0%	4,70

Источник: Данные ЦБ РФ и Абсолют Банка.

Интерпретация результатов:

1. Высокий запас прочности: Фактическое значение норматива Н1.0 на конец 2024 года (13,90%) значительно превышает минимальное регуляторное требование (8,0%).

   Более того, этот показатель имеет существенный запас прочности относительно целевого уровня (10,5%), который учитывает буфер поддержания капитала. Такой высокий запас капитала подтверждает способность банка абсорбировать потенциальные непредвиденные убытки без угрозы для финансовой устойчивости.

2. Качество капитала: Нормативы Н1.1 (достаточность базового капитала) и Н1.2 (достаточность основного капитала) также демонстрируют двукратное и более превышение минимальных требований. Это говорит о том, что основной капитал банка, состоящий из наиболее устойчивых и надежных элементов (нераспределенная прибыль, обыкновенные акции), является достаточным для покрытия рисков.
3. Динамика: Рост показателей достаточности капитала с октября по декабрь 2024 года (Н1.0 вырос с 11,90% до 13,90%) свидетельствует о том, что банк либо значительно увеличил размер собственных средств (4,5 млрд руб. прироста капитала за год), либо оптимизировал структуру активов, взвешенных по риску (А_вр).

Анализ финансовых результатов и операционной эффективности

Динамика и структура Отчета о финансовых результатах

Анализ Отчета о финансовых результатах (ОФР) позволяет оценить прибыльность и факторы, влияющие на формирование конечного финансового результата.

Чистая прибыль Абсолют Банка по МСФО за 2024 год составила 4,5 млрд рублей, что на 17% превысило показатель 2023 года.

Однако при анализе ОФР необходимо учитывать фактор волатильности, который наблюдался в 2023 году:

• Влияние резервов в 2023 году: В 2023 году прибыль банка по РСБУ составила около 4 млрд рублей, при этом наблюдалось снижение рентабельности капитала. Это снижение было вызвано значительным формированием резервов по заблокированным активам (в основном, ценным бумагам).

  Без учета этого экстраординарного фактора, чистая прибыль за 2023 год составила бы 7,3 млрд рублей.

• Вывод: Рост прибыли в 2024 году (до 4,5 млрд руб.) не отражает полного восстановления до потенциального уровня, но демонстрирует оздоровление финансового результата за счет снижения влияния разовых резервов и стабильного роста процентных и комиссионных доходов, обусловленного увеличением кредитного портфеля и объемов гарантийного бизнеса.

Показатели рентабельности и эффективности

Для оценки эффективности управления используются ключевые коэффициенты: рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE) и коэффициент операционной эффективности (CIR).

1. Рентабельность собственного капитала (ROE)

ROE показывает, насколько эффективно банк использует капитал акционеров для генерации прибыли.

Расчет ROE за 2024 год:
ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) × 100%
ROE = (4,5 млрд руб. / 46 млрд руб.) × 100% ≈ 9,78%

Интерпретация: Показатель ROE на уровне 9,78% является умеренным для российского банковского сектора в целом, но является позитивным для банка, который активно формировал резервы в предыдущем периоде. Высокий показатель Н1.0 (13,9%) может сдерживать ROE, поскольку означает, что банк держит большой запас неработающего капитала, но это повышает надежность.

2. Коэффициент операционной эффективности (Cost-to-Income Ratio, CIR)

CIR показывает долю операционных расходов в чистых операционных доходах. Чем ниже показатель, тем выше эффективность.

Показатель CIR: За 2023 год CIR Абсолют Банка составил 35%.

Интерпретация: Значение CIR в 35% является очень низким и свидетельствует о высокой операционной эффективности бизнеса. Это говорит о том, что банк успешно контролирует административные и операционные расходы и использует цифровые каналы для оптимизации процессов. Для сравнения, средний CIR по крупным российским банкам часто колеблется в диапазоне 40-50%. Эффективная операционная модель является важным конкурентным преимуществом Абсолют Банка, что существенно снижает его чувствительность к колебаниям процентных ставок. Задумывались ли вы, как именно банк добивается такой экономии в условиях стремительного роста кредитного портфеля?

Анализ кредитной политики и управление рисками

Структура и качество кредитного портфеля (корпоративный, розничный, ипотека)

Кредитный портфель является основным генерирующим активом банка. На конец 2024 года его объем достиг 190 млрд рублей (рост на 10% за год).

Структура портфеля:
Кредитный портфель Абсолют Банка характеризуется сбалансированной структурой с преобладанием корпоративного сегмента. При этом кредитный портфель юридических лиц составляет примерно 27% валовых активов банка.

Качество портфеля:

1. Розничный сегмент: Качество розничного портфеля, значительную часть которого занимает ипотека (высокообе��печенный залог), оценивается рейтинговыми агентствами как умеренно высокое. Доля просроченной задолженности в розничном портфеле составляет 2,5% (по данным на начало 2024 г.), что находится на уровне ниже среднерыночного, демонстрируя консервативный подход к оценке заемщиков.
2. Корпоративный сегмент: Корпоративный портфель отличается высокой отраслевой диверсификацией, включая финансовые, производственные и торговые компании. Низкая доля просроченных ссуд в корпоративном сегменте объясняется стратегией банка: концентрация активных операций осуществляется на объектах крупного кредитного риска, но с высоким уровнем кредитоспособности, в частности, в транспортно-логистической отрасли.

Роль в сегменте банковских гарантий и ипотечного кредитования

Специфика бизнеса Абсолют Банка заключается в его сильных позициях в двух высококонкурентных, но маржинальных сегментах.

1. Ипотечное кредитование: Банк уверенно входит в топ-7 российских банков по объему выдачи ипотеки, что подтверждается ростом объема кредитования почти на 57% в 2024 году. Фокус на ипотеке обеспечивает относительно низкий кредитный риск благодаря залоговому обеспечению, но требует больших объемов фондирования.
2. Банковские гарантии: Банк является одним из лидеров на рынке банковских гарантий, особенно в сфере государственных закупок (44-ФЗ, 223-ФЗ).

   Вхождение в ТОП-10 по объему выданных гарантий (объем >483 млрд рублей с 2017 года) обеспечивает банку стабильный и высокодоходный комиссионный доход. Это направление требует высокой технологичности (мобильные платформы для выдачи гарантий, такие как «А.Финанс») и эффективной оценки риска контрагента.

Методы оценки и управления крупными кредитными рисками

Для эффективного управления кредитным риском Абсолют Банк использует методологии, соответствующие лучшим практикам риск-менеджмента.

Центральным элементом является управление крупным кредитным риском. В рамках риск-менеджмента, банк применяет детализированный подход к формированию резервов, основанный на:

1. Анализе топ-30 крупнейших риск-позиций: Банк регулярно проводит детальный анализ тридцати крупнейших заемщиков и их обязательств. Этот анализ позволяет оперативно корректировать резервы по ссудам и эквивалентным им требованиям (включая гарантии).

   Применение этого метода критически важно, поскольку потенциальный дефолт даже одного крупного заемщика может оказать значительное влияние на финансовый результат.

2. Отраслевая диверсификация: Несмотря на концентрацию на крупных клиентах, банк поддерживает высокую отраслевую диверсификацию, что снижает системный риск, связанный с падением одного сектора экономики.

Такой подход обеспечивает адекватный уровень резервирования и позволяет регулятору (ЦБ РФ) и рейтинговым агентствам высоко оценивать качество управления рисками в банке. И что из этого следует? Из этого следует, что консервативная политика управления крупнейшими риск-позициями является основой доверия регулятора и позволяет банку получать более выгодные условия фондирования.

Заключение и выводы

Проведенный финансово-экономический анализ деятельности АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) за 2023–2024 гг. подтверждает его устойчивое положение на рынке и наличие четко определенной бизнес-стратегии. Чтобы полнее отразить экспертную оценку, необходимо обобщить все ключевые результаты, полученные в ходе исследования.

Ключевые выводы по результатам анализа:

1. Активы и фондирование: Банк демонстрирует стабильный рост активов (на 10,8% до 289,2 млрд руб. в 2024 г.), который в основном обеспечивается увеличением кредитного портфеля и стабильной, надежной базой фондирования, где средства клиентов составляют почти 80% пассивов.
2. Достаточность капитала: Абсолют Банк обладает высоким запасом прочности по всем ключевым обязательным нормативам ЦБ РФ. Фактическое значение Н1.0 (13,90%) существенно превышает как минимальное требование (8,0%), так и целевой уровень с учетом буфера поддержания капитала. Это свидетельствует о высокой надежности и запасе для дальнейшего наращивания рискованных активов.
3. Финансовый результат и эффективность: Чистая прибыль за 2024 год составила 4,5 млрд рублей (рост на 17%), что указывает на восстановление прибыльности после формирования значительных резервов в 2023 году. Показатель операционной эффективности (CIR = 35%) является одним из лучших в сегменте, подтверждая высокую степень контроля над расходами. Рентабельность капитала (ROE = 9,78%) умеренна, что частично объясняется высоким уровнем капитализации (Н1.0).
4. Кредитная политика и риски: Кредитный портфель растет (до 190 млрд руб.) при умеренно высоком качестве (просрочка в рознице 2,5%).

   Стратегический фокус на ипотечном кредитовании (ТОП-7) и высокодоходном сегменте банковских гарантий (ТОП-10) обеспечивает диверсификацию и устойчивые комиссионные доходы.

5. Риск-менеджмент: В управлении рисками банк использует продвинутые методологии, включая анализ и корректировку резервов по топ-30 крупнейшим риск-позициям, что демонстрирует глубокое понимание и контроль над основными источниками кредитного риска. Факт участия в санации ПАО «Балтинвестбанк» с 2015 года свидетельствует о готовности банка принимать на себя стратегические риски по поручению регулятора.

Рекомендации по дальнейшему развитию:

1. Оптимизация структуры капитала: В условиях высокого запаса по Н1.0 (13,9%), банку целесообразно рассмотреть возможности по более эффективному использованию избыточного капитала для повышения ROE, например, через увеличение доли высокомаржинальных активов в корпоративном сегменте или дальнейшую экспансию в ипотеке.
2. Цифровизация гарантийного бизнеса: Учитывая стратегическую важность сегмента банковских гарантий, необходимо продолжать инвестировать в цифровые платформы, чтобы укрепить позиции в ТОП-10 и минимизировать операционные издержки, связанные с обработкой транзакций в госзакупках.

В целом, АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) демонстрирует высокую финансовую устойчивость, адекватную политику риск-менеджмента и четкую стратегическую ориентацию, что позволяет положительно оценить его текущее финансово-экономическое состояние.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 01.07.2021).

   Статьи 861–885.

2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 25.02.2022).
3. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 13.07.2020).
4. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации: утв. Центральным банком РФ 12 апреля 2001 г. № 2-П.
5. Устав АКБ «АбсолютБанк» (ПАО) (глава 4, пункт 1), утвержденный 16 июня 2015 года.
6. Инструкция Банка России от 28.06.2017 N 180-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. от 06.05.2019).
7. Сведения об обязательных нормативах, показателе финансового рычага и нормативе краткосрочной ликвидности (публикуемая форма) на 1.10.2024 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cbr.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
8. «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) на уровне ruA // RAEX. 10.04.2024 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://raexpert.ru/releases/2024/apr10a (дата обращения: 08.10.2025).
9. НКР подтвердило кредитный рейтинг Абсолют Банка на уровне A-.ru со стабильным прогнозом // НКР. 12.12.2024 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://ratings.ru/ratings/press-releases/Absolut-Bank-12122024/ (дата обращения: 08.10.2025).
10. Чистая прибыль Абсолют Банка за 2024 год по МСФО выросла на 17% до 4,5 млрд рублей // Абсолют Банк. 2025 [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.absolutbank.ru/o-banke/press-centr/novosti-i-sobytiya/chistaya-pribyl-absolyut-banka-za-2024-god-po-msfo-vyrosla-na-17-do-45-mlrd-rubley/ (дата обращения: 08.10.2025).
11. Абсолют Банк // TAdviser: портал выбора технологий и поставщиков. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.tadviser.ru/index.php/Компания:Абсолют_Банк (дата обращения: 08.10.2025).