Кредитная система Российской Федерации: углубленный сравнительный анализ структуры, рисков и перспектив развития в контексте опыта ведущих стран (2023–2025 гг.)

метки: Кредитный, Кредит, Россия, Денежный, Управление, Организация, Устойчивость, Банковский

Введение: Актуальность, цели и структура исследования

На протяжении последних десятилетий кредитная система России претерпела значительные трансформации, однако после 2022 года скорость и глубина этих изменений приобрели беспрецедентный характер. Системные реформы, ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП) и беспрецедентное геополитическое давление сделали ранее проведенный анализ (основанный на данных до 2012 года) полностью нерелевантным.

Актуальность данного исследования определяется острой необходимостью обновления академического понимания кредитной системы РФ. В условиях высокой ключевой ставки, необходимости импортозамещения в финансовом секторе и рекордной концентрации кредитных рисков в корпоративном сегменте, критически важным становится не только описать текущую структуру, но и оценить ее устойчивость, и что из этого следует? А следует из этого то, что без глубокого понимания внутренних процессов и внешних шоков невозможно разработать эффективные механизмы для обеспечения долгосрочной финансовой стабильности и стимулирования экономического роста.

Цель работы — провести исчерпывающее сравнительное и аналитическое исследование структуры, функций и проблем кредитной системы Российской Федерации в контексте актуальных макроэкономических вызовов (2023–2025 гг.) и опыта ведущих зарубежных стран (США, Германия, Япония).

Для достижения поставленной цели в работе будут последовательно рассмотрены ключевые исследовательские вопросы:

1. Какова текущая структура кредитной системы РФ, и какие изменения произошли в распределении активов и долей между банками и небанковскими кредитными организациями?
2. Какие современные модели кредитных систем доминируют за рубежом, и каковы их ключевые отличия от российской двухуровневой системы?
3. Каковы основные макроэкономические и геополитические риски, стоящие перед кредитной системой РФ, и как они отражаются на динамике кредитования и капитализации?
4. Какие механизмы совершенствования (регулирование, цифровизация) реализует Банк России?

Структура исследования соответствует поставленным задачам: теоретико-институциональные основы дополняются углубленным анализом рисков, завершаясь рассмотрением инструментов ДКП, цифровой трансформации и формулированием практических рекомендаций.

Теоретико-институциональные основы кредитных систем

Структура и правовые основы кредитной системы РФ (2023-2025 гг.)

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также институтов, обеспечивающих их реализацию. Согласно российскому законодательству, эта система имеет четко выраженный двухуровневый характер.

Критический сравнительный анализ зарубежных моделей ипотечного ...

... в России? Теоретические основы и институциональные модели ипотечного кредитования Институциональная структура ипотечного рынка ... эффективно решает проблему дефицита «длинных кредитных денег». Смещение акцента именно на вторичный ... будущем. Особенности российской ипотечной системы: централизация рефинансирования Российская система ипотечного кредитования формально имеет ... исследования является ...

Первый уровень — это Центральный Банк Российской Федерации (Банк России), который является эмиссионным центром, проводит денежно-кредитную политику и осуществляет надзор за финансовым рынком.

Второй уровень — совокупность кредитных организаций (КО) и некредитных финансовых организаций (НФО).

Кредитные организации, в свою очередь, подразделяются на:

1. Банки: Имеют право осуществлять весь спектр банковских операций, включая привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, а также размещение этих средств от своего имени и за свой счет.
2. Небанковские кредитные организации (НКО): Представляют собой узкоспециализированные институты. Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности», НКО не имеют права привлекать денежные средства во вклады и могут осуществлять лишь некоторые банковские операции.

Наблюдается продолжающаяся тенденция к сокращению общего числа кредитных организаций, что является результатом политики Банка России по санации и отзыву лицензий у неустойчивых игроков. По состоянию на 1 января 2024 года, в Российской Федерации была зарегистрирована 361 кредитная организация, имеющая лицензию.

Детализация роли НКО:
Несмотря на снижение численности, НКО остаются важным звеном, выполняя строго ограниченные функции, что отражено в их подразделении:

• Расчетные НКО (РНКО): Специализируются на расчетных операциях (например, Небанковская кредитная организация «Национальный Клиринговый Центр» — НКЦ).
• Небанковские депозитно-кредитные организации (НДКО): Могут выполнять либо только кредитование, либо только привлечение вкладов (если это предусмотрено лицензией), но не могут одновременно заниматься и тем, и другим, а также проводить расчетные операции, свойственные банкам.

Приоритет Банка России на создание устойчивого, высококонцентрированного и технологически развитого, но при этом жестко регулируемого сектора отражает эта структура.

Сравнительный Анализ Мировых Моделей (Англо-американская vs. Континентальная)

Для глубокого понимания перспектив развития российской кредитной системы необходимо обратиться к опыту ведущих мировых держав, традиционно разделяемых на две доминирующие модели.

1. Англо-американская (Рыночная) Модель

Эта модель доминирует в США и Великобритании. Ее ключевые характеристики:

• Роль рынка капитала: Доминирующая. Основное финансирование корпораций (особенно крупного бизнеса) осуществляется через выпуск и размещение акций и облигаций (долговое финансирование).
• Банковская специализация: Раздельное предоставление финансовых услуг (разделение инвестиционной и коммерческой деятельности), хотя после отмены ряда ограничений (например, Закона Гласса-Стиголла в США) универсализация услуг возросла.
• Регулирование: Преимущественно правовые и рыночные методы, минимизация прямого административного вмешательства.
• Связь с промышленностью: Слабая, банки выступают преимущественно как посредники, а не стратегические инвесторы.

2. Континентальная (Банковская) Модель

Эта модель, характерная для Германии и Японии, основывается на центральной роли универсальных банков.

• Роль рынка капитала: Вторичная. Банковское кредитование является основным источником финансирования для большинства предприятий.
• Универсальность: Доминирование универсальных банков, которые осуществляют как коммерческие, так и инвестиционные операции, включая брокерские услуги и управление активами.
• Регулирование: Более активное применение законодательных и прямых административных методов.
• Связь с промышленностью (Немецкая специфика): Исторически сложившаяся тесная связь банков с промышленностью. В немецкой модели корпоративного управления банки выступают не просто кредиторами, но и стратегическими партнерами.

Специфика немецкой модели: Банки традиционно владеют значительными пакетами акций промышленных корпораций (как напрямую, так и через сертификаты на предъявителя), что обеспечивает высокую степень контроля над корпорациями. Финансирование промышленных гигантов часто осуществляется посредством предоставления краткосрочных кредитов с систематической пролонгацией. Этот механизм позволяет, с одной стороны, сохранить гибкость финансирования, а с другой — фактически обеспечить его долгосрочный характер, что является критически важным для развития капиталоемких отраслей (машиностроение, металлургия).

Российская кредитная система, будучи двухуровневой и универсальной, исторически тяготела к континентальной модели, особенно в части доминирования банковского финансирования над рынком капитала. Однако в последние годы наблюдается гибридизация, вызванная развитием рынка капитала (размещение ОФЗ, корпоративных облигаций) и активной ролью Банка России как мегарегулятора. Для более детального изучения Возможности применения зарубежного опыта могут оказаться весьма полезными.

Анализ концентрации рисков и устойчивости кредитной системы РФ

Концентрация кредитных рисков и роль крупнейших банков

Устойчивость кредитной системы РФ в 2023–2025 гг. характеризуется парадоксальным сочетанием высокой капитализации (благодаря макропруденциальным буферам) и значительной концентрации кредитных рисков в корпоративном сегменте. Банковский сектор РФ является высококонцентрированным. Крупнейшие системообразующие банки занимают доминирующее положение по объему активов и капитала.

Показатель	Начало 2022 г.	1 января 2024 г.
Число КО с лицензией	> 370	361
Доля активов ТОП-5 банков	~58%	~60% (оценка)
Норматив Н7 (макс. крупный риск) в ТОП-10 банков	221%	316% (по состоянию на 01.07.2025)

Норматив Н7 (Максимальный размер крупных кредитных рисков), установленный Банком России, ограничивает долю кредитов, выданных одному заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков. Максимально допустимое числовое значение норматива составляет 800%.

Как видно из данных, концентрация кредитных рисков в топ-10 крупнейших российских банков достигла исторически высокого уровня: 316% по состоянию на 1 июля 2025 года. Этот показатель, зафиксированный на начало 2022 года, значительно превышает показатель в 221%.

Аналитическое заключение: Рост норматива Н7 до 316% не является критическим с точки зрения регуляторного предела (800%), но он четко отражает два процесса:

1. Санкционный фактор: Крупнейшие корпорации, потерявшие доступ к международным рынкам капитала и внешнему долговому финансированию, вынуждены переориентироваться на внутренние источники, то есть на крупнейшие российские банки.
2. Рост зависимости: Повышенная концентрация означает рост системного риска. Неисполнение обязательств одним крупным заемщиком может оказать непропорционально сильное влияние на устойчивость нескольких крупнейших банков, что требует повышенного внимания со стороны мегарегулятора.

Макроэкономические и геополитические риски (2023–2025 гг.)

Кредитная система РФ в рассматриваемый период функционирует в условиях сложного сочетания внутренней жесткой ДКП и внешнего геополитического давления.

Влияние санкционного режима

Ужесточение внешних условий, кульминацией которого стало принятие 14-го пакета санкций ЕС 24 июня 2024 года, создает новые риски. Эти ограничения нацелены не только на традиционные экспортные товары, но и на финансовую инфраструктуру. Введение ограничений против Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России потенциально увеличивает операционные издержки и риски при трансграничных расчетах, требуя от российских банков дальнейшего углубления работы с национальными аналогами SWIFT в дружественных странах. Какой важный нюанс здесь упускается? Упускается то, что подобное давление не просто создает проблемы, но и форсирует развитие внутренних и межнациональных (в рамках БРИКС, ЕАЭС) платежных решений, которые в долгосрочной перспективе могут стать основой независимой от западных институтов финансовой системы.

Ухудшение кредитного качества в рознице

В условиях длительного сохранения высокой ключевой ставки, направленной на борьбу с инфляцией, наблюдается заметный рост рисков в потребительском кредитовании.

• Стоимость кредитного риска в розничном сегменте выросла до 2,4 процентных пункта (п.п.) во II квартале 2024 года, превысив среднеисторический уровень (2%).
• Основная причина — кредитование высокорискованных заемщиков, чей показатель долговой нагрузки (ПДН) превышает 80%. Именно для ограничения таких рисков Банк России активно применяет макропруденциальные лимиты.

Риски в сегменте МСП

Жесткая ДКП также оказывает негативное влияние на кредитное качество малого и среднего предпринимательства (МСП), особенно среди микропредприятий.

• Ухудшение кредитного качества выражается в росте доли просроченной задолженности до 4,8% к 1 мая 2025 года (по сравнению с 4,4% на начало 2025 года).
• Наиболее показательным является значительное увеличение количества субъектов МСП, имеющих просрочку, на 54,4% за 2024 год, что свидетельствует о прямом влиянии высокой стоимости заемных средств на операционную устойчивость малого бизнеса.

Риски плавающих ставок

Доля кредитов с плавающими процентными ставками в корпоративном портфеле достигла 65% к апрелю 2025 года. Этот рост (на 20 п.п. с начала 2023 года) является ответом банков на неопределенность в ценовой политике. Однако он перекладывает процентный риск на заемщиков. В сценарии длительного сохранения высоких ставок возрастает риск банкротства крупных корпораций, что, в свою очередь, усиливает системные кредитные риски. Но разве не является это прямым стимулом для корпораций к более ответственному управлению ликвидностью и скорейшему хеджированию процентных рисков?

Инструменты денежно-кредитной политики и цифровизация как факторы совершенствования

Регулирование и управление рисками

В ответ на макроэкономические и геополитические вызовы Банк России использует комплексный инструментарий, где ключевая ставка сочетается с адресными макропруденциальными мерами.

Ключевая ставка и ценовая стабильность

Основная цель ДКП Банка России — защита и обеспечение устойчивости рубля посредством поддержания ценовой стабильности, что означает устойчиво низкую инфляцию вблизи 4%. Ключевая ставка остается главным операционным инструментом, влияющим на ставки денежного рынка и, соответственно, на стоимость кредита.

Макропруденциальное регулирование

Для купирования системных рисков в потребительском сегменте Банк России активно использует Макропруденциальные лимиты (МПЛ), устанавливая ограничения на выдачу кредитов заемщикам с высоким ПДН. Это позволяет точечно «охлаждать» наиболее рискованные сегменты кредитования, не прибегая к исключительно жесткому повышению ключевой ставки.

Макропруденциальный буфер

Важнейшим элементом повышения устойчивости является накопление банками макропруденциального буфера, который формируется за счет требований к капиталу. Совокупный макропруденциальный буфер банковского сектора достиг 9 трлн рублей к 1 июля 2025 года (что составляет примерно 6% от взвешенных по риску активов).

Функция буфера: Этот объем капитала предназначен для абсорбирования шоков. В случае реализации сценария роста кредитных потерь (например, из-за падения цен на сырье или массового дефолта МСП), Банк России может принять решение о роспуске части буфера, что позволит банкам продолжить кредитование экономики, не нарушая нормативы достаточности капитала. Примечательно, что свыше 40% прироста буфера обеспечено одним крупнейшим банком (Сбербанком), что подчеркивает асимметрию в распределении устойчивости.

Цифровая трансформация и импортозамещение

Цифровизация является стратегическим направлением совершенствования кредитной системы, направленным на повышение эффективности, снижение издержек и обеспечение технологического суверенитета.

Развитие Платежной Системы Банка России (ПС БР)

Банк России стремится максимально адаптировать свою платежную инфраструктуру под потребности экономики 24/7. Хотя Сервис быстрых платежей (СБП) уже функционирует круглосуточно, для традиционных межбанковских переводов в ПС БР существует временное ограничение.

• Планы на 24/7: Банк России обозначил переход на ежедневную и круглосуточную (24/7) доступность сервиса срочного и несрочного перевода денежных средств в ПС БР как актуальный проект. Это позволит обеспечить непрерывность расчетов и эффективно управлять ликвидностью в системе.

Пилотирование цифрового рубля

Введение цифрового рубля — третьей формы национальной валюты — является крупнейшим инфраструктурным проектом. Пилотирование в 2024 году нацелено на отработку механизмов расчетов. Банк России осознает потенциальный риск оттока ликвидности из коммерческих банков (в случае массового перехода средств граждан на счета цифрового рубля в ЦБ) и планирует учитывать этот фактор в своей операционной процедуре ДКП, чтобы поддерживать ставки денежного рынка вблизи ключевой ставки и минимизировать дестабилизирующее влияние.

Импортозамещение технологий

Геополитические вызовы и уход иностранных поставщиков ПО сделали технологический суверенитет приоритетом.

• Целевые показатели: Крупнейшие системообразующие банки планируют довести долю отечественных ИТ-решений в своей инфраструктуре до 85–90% к 2027 году.
• Текущий прогресс: Уже в первом полугодии 2024 года более 80% банков из топ-100 отказались от использования иностранных СУБД (систем управления базами данных), переходя на российские или open-source аналоги.

Возможности применения зарубежного опыта

Опыт зарубежных стран, особенно в континентальной и англо-американской моделях, может быть полезен для совершенствования российской кредитной системы, в частности, для повышения доступности кредита и снижения территориальной неравномерности. В России сохраняется проблема доступности банковских услуг в удаленных регионах, что усугубляется сокращением числа кредитных организаций.

1. Опыт Германии (Континентальная модель)

Германия имеет развитую сеть региональных и сберегательных банков (Sparkassen), которые исторически ориентированы на финансирование малого и среднего бизнеса (МСБ) и муниципалитетов.

• Применимость для РФ: Усиление поддержки и стимулирование развития региональных и кооперативных банков (по аналогии с кредитными союзами) могло бы стать ключом к снижению территориальной неравномерности. Введение дополнительных регуляторных преференций для банков, специализирующихся исключительно на региональном МСБ, могло бы компенсировать их низкую конкурентоспособность по сравнению с федеральными гигантами.

2. Опыт США/Великобритании (FinTech-регулирование)

Англо-американская модель, с ее ориентацией на рынок, способствовала бурному развитию FinTech-сектора. В этих юрисдикциях отработаны механизмы «регулятивных песочниц» и лицензирования узкоспециализированных небанковских финансовых институтов, которые заполняют ниши, недоступные крупным банкам (например, микрокредитование с использованием ИИ).

• Применимость для РФ: Банк России уже активно регулирует цифровые финансовые активы (ЦФА), но необходимо дальнейшее углубление регулирования НФО. Применение зарубежного опыта в регулировании FinTech может помочь использовать инновационные небанковские структуры (например, платформы peer-to-peer кредитования) для повышения доступности кредита для физических лиц и микропредприятий, которые не могут пройти строгий банковский скоринг.

Выводы и практические рекомендации

Выводы

1. Структура и Концентрация: Кредитная система РФ остается двухуровневой и высококонцентрированной. Политика Банка России по санации привела к сокращению числа КО, но увеличила системную зависимость от крупнейших игроков. Рекордный рост норматива Н7 (316% к 01.07.2025) четко демонстрирует переориентацию крупнейших корпораций на внутреннее банковское финансирование, что усиливает системный риск.
2. Риски и Устойчивость: Устойчивость системы подкреплена макропруденциальным буфером (9 трлн руб.), однако она сталкивается с нарастанием кредитного риска в рознице (рост ПДН > 80%) и ухудшением кредитного качества в сегменте МСП (просрочка до 4,8% к 01.05.2025).

   Геополитические риски, включая новые санкции против СПФС, требуют дальнейшей адаптации финансовой инфраструктуры.

3. Политика и Технологии: Банк России эффективно использует макропруденциальные лимиты и ключевую ставку для достижения ценовой стабильности. Цифровая трансформация, включая пилотирование цифрового рубля и стратегию импортозамещения IT (цель 85–90% к 2027 г.), является ключевым фактором обеспечения технологического суверенитета и повышения операционной эффективности.

Практические рекомендации по совершенствованию

Исходя из выявленных проблем и сравнительного анализа, для повышения эффективности и устойчивости кредитной системы РФ, а также для снижения территориальной неравномерности, необходимы следующие меры:

1. Стимулирование деконцентрации и регионального кредитования: Взяв за основу уроки континентальной модели (Германия), целесообразно разработать систему налоговых и регуляторных преференций для региональных банков, чьи активы преимущественно направлены на кредитование субъектов МСБ и региональных инвестиционных проектов. Это может включать снижение требований по капиталу или уменьшение нормативов резервирования при условии строгого контроля за целевым использованием средств.
2. Углубление импортозамещения и кибербезопасности: Учитывая критический уровень зависимости от отечественных IT-решений (цель 90%), необходимо обеспечить государственное финансирование и поддержку разработки отечественных высокопроизводительных СУБД и облачных решений для финансового сектора, а также стандартизировать требования к кибербезопасности с учетом угроз, связанных с работой в условиях санкций.
3. Дифференцированный подход к регулированию НКО: Для повышения доступности кредита, особенно в нише FinTech и микрофинансирования, следует пересмотреть ограничения для небанковских кредитных организаций. Внедрение системы упрощенного лицензирования для узкоспециализированных FinTech-компаний, оперирующих в регулируемых «песочницах», позволит им привлекать капитал и использовать новые технологии для скоринга, снижая при этом территориальную неравномерность в доступе к заемным средствам.
4. Управление риском плавающих ставок: Для защиты корпоративных заемщиков от процентного риска, связанного с высокой долей кредитов с плавающими ставками (65% корпоративного портфеля), Банку России следует рассмотреть введение макропруденциальных лимитов на долю таких кредитов в портфеле банка или стимулировать развитие рынка процентных свопов и деривативов, позволяющих компаниям хеджировать свои риски.

Список использованной литературы

1. Российская Федерация. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 04.08.2023) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 28. Ст. 2790.
2. Российская Федерация. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-I (ред. от 13.06.2023) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
3. О внесении изменений и дополнений в отдельные нормативные акты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг: Постановление ФКЦБ России от 12.02.2003 № 03-3/пс.
4. Обзор финансовой стабильности. IV квартал 2024 — I квартал 2025 года // Банк России: официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/overview/ (дата обращения: 08.10.2025).
5. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов (утв. Банком России) [Электронный ресурс]. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
6. О развитии банковского сектора Российской Федерации в январе 2024 года: аналитический обзор // Банк России: официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/47029/banks_sector_012024.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
7. О совершенствовании операционной процедуры денежно-кредитной политики: информация Банка России. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
8. Барон Л.В., Захарова Т.Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России // Вопросы экономики. 2007. № 3. С. 103.
9. Белоглазова Г.Н., Киевич А.В. Модернизация регулирования финансовых систем: поиск новых моделей // Банковское дело. 2011. № 7. С. 14–21.
10. Борисов С.М. Российский рубль в международных расчетах: география и статистика // Деньги и кредит. 2011. № 12.
11. Бюллетень банковской статистики. Официальное издание Центрального Банка РФ. 2007. № 9. С. 86.
12. Викулов В.С. Инновационная деятельность кредитных организаций // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. № 1.
13. Голикова Ю.С., Хохленкова. Организация деятельности Центрального банка: учебник. 2-е изд. 2012. 230 с. С. 15–16.
14. Гурьянов С.А. Маркетинг банковских услуг. М., 2002.
15. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
16. Захаров В.С. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и кредит. 2003. № 1.
17. Зубченко Л.А. Новые тенденции в развитии банковского маркетинга // Маркетинг в России и за рубежом. 2000. № 1.
18. Ильясов С.М. О перспективах развития региональных банковских систем // Банковское дело. 2012. № 4.
19. Кияткин А. Мир станет свидетелем массового вымирания и огосударствления банков // Smart Money. 2008. № 42.
20. Кроливецкая Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие. М., 2002.
21. Масленникова О.А. Совершенствование корпоративного управления в банках. По материалам Всероссийской научно-практической конференции «Совершенствование корпоративного управления в кредитных организациях, холдингах и акционерных обществах России». Ярославль, 2002.
22. Муравьева З.А. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: учебное методическое комплекс. 2-е изд. 2006.
23. Нешитой А.С. Финансы: учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Дашков и К, 2006.
24. Нуреев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. М., 2003.
25. Общая теория денег и кредита: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржа, ЮНИТИ, 2004.
26. Парамонова Т.В. Основные цели денежно-кредитной политики Банка России и принципы регулирования банковской сферы // Деньги и кредит. 2000. № 6.
27. Петров В. Российский финансовый рынок // Общество и экономика. 2004. № 10.
28. Поляков В. П., Московкина Л. А. Основы денежного обращения и кредита: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 1996.
29. Рудько-Силиванов В.В. Организация деятельности центрального банка: учебное пособие. М., 2011.
30. Сергеев Л. В. Механизм взаимодействия предприятий и банков: дис. … канд. экон. наук. Екатеринбург, 2000.
31. Столяров А.И. Российский финансовый рынок: современное состояние и перспективы развития // Финансы. 2004. № 2.
32. Терентьева Т.М. Банковские услуги: спрос и предложение // Деньги и кредит. 2005. № 12.
33. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. 3-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2003.
34. Финансовые рынки в России // Экономическое развитие России. 2006. Т. 13. № 12.
35. Четвериков В.Н. Мониторинг финансового состояния коммерческого банка как один из маркетинговых методов исследования конкурентной среды // Маркетинг в России и за рубежом. 2000. № 2.
36. Шаламова М.А. Филиальный бизнес банков // Аудит и финансовый анализ. 2000. № 2.
37. Шкаровский С.И. Маркетинговые стратегии управления филиалом коммерческого банка // Маркетинг в России и за рубежом. 2000. № 6.
38. Энциклопедия банковского дела. М., 2005.
39. Американская, немецкая и японская модели корпоративного управления [Электронный ресурс] // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/amerikanskaya-nemetskaya-i-yaponskaya-modeli-korporativnogo-upravleniya (дата обращения: 08.10.2025).
40. Банк России как регулятор на рынке финансовых технологий // Актуальные проблемы российского права. 2021. № 3. URL: https://msal.ru/science/journals/actual-problems-of-russian-law/news-in-archive/2021/3/voprosy-pravovogo-regulirovaniya-vypuska-i-obrashcheniya-tsifrovykh-finansovykh-aktivov-v-rossiysko/ (дата обращения: 08.10.2025).
41. В ЦБ выявили заметный рост кредитных рисков для россиян [Электронный ресурс] // Бизнес Online. URL: https://www.business-gazeta.ru/news/647970 (дата обращения: 08.10.2025).
42. Имплементация международного и зарубежного опыта правового регулирования финансовых технологий в российское законодательство [Электронный ресурс] // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/implementatsiya-mezhdunarodnogo-i-zarubezhnogo-opyta-pravovogo-regulirovaniya-finansovyh-tehnologiy-v-rossiyskoe-zakonodatelstvo (дата обращения: 08.10.2025).
43. Рекордный уровень кредитных рисков в топ-10 российских банков в 2025 году [Электронный ресурс] // InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/articles/38503-rekordniy-uroven-kreditnih-riskov-v-top-10-rossiyskih-bankov-v-2025-godu (дата обращения: 08.10.2025).
44. Структура кредитной системы [Электронный ресурс] // Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/faq/58950/ (дата обращения: 08.10.2025).