ПАО Сбербанк в условиях цифровой трансформации и нового регулирования: Комплексный анализ деятельности и системы риск-менеджмента (2021–2024 гг.)

метки: Сбербанк, Деятельность, Прибыль, Активно, Развитие, Актив, Клиент, Кредитный

В условиях стремительной цифровизации и постоянно меняющегося регуляторного ландшафта, изучение деятельности крупнейших финансовых институтов приобретает особую актуальность. ПАО Сбербанк, являясь системообразующим игроком на российском рынке, демонстрирует не только беспрецедентный масштаб, но и активную трансформацию из традиционного банка в многофункциональную цифровую экосистему, и что из этого следует? Подобная трансформация позволяет банку не просто следовать за рынком, но и активно формировать его, предлагая клиентам интегрированные решения, которые ранее были доступны только через множество отдельных сервисов.

Настоящее исследование направлено на всесторонний анализ текущего состояния ПАО Сбербанк, его финансовых показателей в динамике за 2021–2024 годы, а также на глубокую оценку современных методов риск-менеджмента, применяемых в банке. Особое внимание будет уделено влиянию инновационных подходов и новых регуляторных требований на эффективность и устойчивость его деятельности.

Цель данной работы — разработать комплексную характеристику ПАО Сбербанк, провести динамический анализ его финансового состояния и эффективности деятельности за последние три года, а также оценить современные методы управления рисками, учитывая актуальные вызовы и стратегические векторы развития. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1. Описать актуальную организационно-правовую структуру и систему корпоративного управления ПАО Сбербанк, а также проанализировать эволюцию его корпоративной стратегии в контексте построения экосистемы и внедрения «человекоцентричности».
2. Провести динамический анализ ключевых финансовых показателей (чистая прибыль, рентабельность активов и капитала, достаточность капитала) за период 2021–2024 гг. и сопоставить их со среднерыночными значениями.
3. Детализировать структуру активов и пассивов банка, оценив влияние регуляторных изменений на кредитный портфель и ресурсную базу.
4. Изучить трансформацию системы риск-менеджмента ПАО Сбербанк, включая внедрение продвинутого подхода к оценке кредитных рисков (ПВР-подхода) и активное использование AI/ML-моделей.
5. Проанализировать влияние новых регуляторных требований Банка России на систему защиты информации и управления рисками, а также интеграцию ESG-рисков.
6. Определить основные стратегические векторы развития ПАО Сбербанк и ключевые вызовы, стоящие перед банком на ближайшую перспективу.

Структура курсовой работы включает введение, теоретические основы анализа деятельности кредитных организаций, подробный анализ организационной структуры и стратегических преобразований Сбербанка, динамический финансовый анализ, глубокое исследование системы риск-менеджмента, обзор стратегических векторов развития и ключевых вызовов, а также выводы и рекомендации. Такой подход позволит получить исчерпывающее представление о текущем положении и перспективах крупнейшего финансового института России.

Системная роль страхования в мировой экономике и анализ механизмов ...

... полисы страхования имущества и ответственности. Комплексный анализ механизмов страхования внешнеэкономической деятельности (ВЭД) ВЭД сопряжена с уникальными рисками, связанными с перемещением товаров через ... долгосрочного капитала Инвестиционная функция является критически важной для макроэкономического развития, поскольку она трансформирует страхование из механизма компенсации в мощный ...

Теоретические основы и методология анализа деятельности кредитных организаций

Для понимания комплексной характеристики ПАО Сбербанк необходимо прежде всего обозначить теоретический базис, на котором строится анализ его деятельности. В данном разделе будут рассмотрены ключевые понятия, определяющие сущность публичного акционерного общества в банковской сфере, а также основные финансовые и методологические инструменты, используемые для оценки его эффективности и устойчивости.

Определение сущности и функций публичного акционерного общества в банковской сфере

Публичное акционерное общество (ПАО) в банковской сфере представляет собой кредитную организацию, уставный капитал которой разделён на определённое число акций, свободно обращающихся на рынке ценных бумаг. Ключевой особенностью ПАО является открытая подписка на акции и возможность их публичной купли-продажи без ограничений, что обеспечивает высокую прозрачность деятельности банка, поскольку он обязан регулярно публиковать свою финансовую отчетность и другую важную информацию для акционеров и потенциальных инвесторов.

Основные функции ПАО Сбербанк, как и любого другого коммерческого банка, включают:

• Привлечение денежных средств: Приём вкладов от физических и юридических лиц, выпуск облигаций и других ценных бумаг.
• Размещение денежных средств: Выдача кредитов (потребительских, ипотечных, корпоративных) и инвестирование в ценные бумаги.
• Расчетно-кассовое обслуживание: Осуществление платежей, денежных переводов, инкассация, обслуживание счетов.
• Операции с ценными бумагами: Брокерские, дилерские, депозитарные услуги.
• Иные услуги: Предоставление гарантий, лизинг, факторинг, услуги доверительного управления, консультационные услуги.

В контексте публичного статуса, Сбербанк, как ПАО, обязан придерживаться высоких стандартов корпоративного управления, обеспечивая защиту прав миноритарных акционеров и соблюдение регуляторных требований Банка России и других надзорных органов.

Ключевые показатели финансового анализа банка: ROA, ROE, достаточность капитала (Н1.0) и их экономическое значение

Для всесторонней оценки финансового состояния банка используются специальные показатели, отражающие различные аспекты его деятельности.

Современные стратегии формирования и управления кредитным портфелем ...

... – подход, основанный на внутренних рейтингах) позволяет банкам использовать собственные статистические данные, аналитические модели и профессиональное суждение для оценки ключевых параметров кредитного риска. Регулят ... гарантирует, что самый рисковый сегмент задолженности полностью покрывается за счет капитала, защищая интересы вкладчиков и кредиторов. Особенности резервирования по условным ...

1. Рентабельность активов (Return on Assets, ROA)
   ROA – это показатель, отражающий эффективность использования банком своих активов для получения прибыли. Он рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине активов:
   ROA = (Чистая прибыль) / (Среднегодовая величина активов)
   Экономическое значение: Высокий ROA свидетельствует об эффективном управлении активами, способности генерировать значительную прибыль относительно размера своего бизнеса. Для инвесторов это показатель операционной эффективности, а также ключевой фактор для принятия решений о долгосрочных инвестициях в банк.
2. Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE)
   ROE – показатель, который демонстрирует эффективность использования собственного капитала акционеров для генерации прибыли. Он рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала:
   ROE = (Чистая прибыль) / (Среднегодовая величина собственного капитала)
   Экономическое значение: ROE является одним из ключевых показателей для акционеров, поскольку он показывает, сколько прибыли банк приносит на каждую единицу вложенного капитала.

   Высокий ROE привлекателен для инвесторов и свидетельствует об успешности бизнеса.

3. Достаточность капитала (Н1.0)
   Норматив достаточности собственного капитала (Н1.0) является одним из важнейших пруденциальных нормативов, устанавливаемых Банком России в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору. Он отражает способность банка поглощать возможные убытки без угрозы для интересов вкладчиков и стабильности финансовой системы. Н1.0 рассчитывается как отношение размера собственного капитала банка к сумме активов, взвешенных по риску:
   Н1.0 = (Собственный капитал) / (Активы, взвешенные по риску)
   Экономическое значение: Чем выше значение Н1.0, тем более устойчивым считается банк к потенциальным финансовым шокам. Регуляторы устанавливают минимальные значения этого норматива для обеспечения стабильности банковской системы. В рамках Базель III требования к достаточности капитала ужесточаются, что стимулирует банки к накоплению капитала высокого качества.

Обоснование методологии риск-менеджмента: кредитный, операционный, рыночный риски, а также принципы Базеля III

Современная банковская деятельность неразрывно связана с управлением рисками. Методология риск-менеджмента в Сбербанке базируется на передовых практиках и регуляторных требованиях, прежде всего, принципах Базеля III.

1. Кредитный риск:
   Это риск возникновения убытков из-за неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитам. Управление кредитным риском включает:
   • Кредитный скоринг: Оценка кредитоспособности заемщика с использованием статистических моделей и ИИ.
   • Мониторинг портфеля: Постоянный анализ качества кредитного портфеля, выявление проблемной задолженности.
   • Резервирование: Формирование резервов на возможные потери по ссудам.
   • ПВР-подход (Подход на основе внутренних рейтингов): Продвинутый метод оценки кредитного риска, позволяющий банку использовать собственные внутренние модели для расчета капитала, необходимого для покрытия кредитных рисков. Это позволяет более точно оценивать риски и оптимизировать требуемый капитал.
2. Операционный риск:
   Риск убытков, возникающих из-за неадекватных или ошибочных внутренних процессов, систем, действий персонала или внешних событий. Примеры включают мошенничество, сбои в ИТ-системах, ошибки при обработке транзакций. Управление операционным риском включает:
   17 стр., 8402 слов

   Совершенствование методик оценки кредитоспособности коммерческих ...

   ... вложить лишь минимальную часть собственных средств, это может сигнализировать о повышенном риске для банка. Обеспечение (Collateral): Это активы, ... устойчивости любой финансовой системы лежит эффективное управление рисками, и, пожалуй, одним из наиболее значимых среди ... выплаты по основному долгу и процентам. Капитал (Capital): Оценивает размер собственных инвестиций заемщика в проект или бизнес. ...

   • Идентификация и оценка: Выявление потенциальных операционных рисков.
   • Контроль и митигация: Внедрение внутренних контролей, страхование, разработка планов непрерывности бизнеса.
   • Использование ИИ в антифроде: Применение алгоритмов машинного обучения для выявления и предотвращения мошенничества.
3. Рыночный риск:
   Риск возникновения убытков от неблагоприятного изменения рыночных цен на финансовые инструменты (процентные ставки, курсы валют, цены акций, товаров).

   Управление рыночным риском включает:

   • Анализ VaR (Value at Risk): Количественная оценка потенциальных потерь.
   • Хеджирование: Использование производных финансовых инструментов для снижения рисков.
   • Стресс-тестирование: Оценка устойчивости портфелей к экстремальным рыночным движениям.
4. Принципы Базеля III:
   Международные стандарты банковского регулирования, направленные на повышение устойчивости банковской системы. Основные принципы:
   • Ужесточение требований к капиталу: Увеличение доли высококачественного собственного капитала (Common Equity Tier 1).
   • Введение буферов капитала: Дополнительные буферы (консервационный, антициклический) для обеспечения запаса прочности.
   • Новые нормативы ликвидности: Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) и коэффициент чистого стабильного фондирования (NSFR) для обеспечения достаточного уровня ликвидности.
   • Повышение прозрачности и надзора: Усиление роли надзорных органов и требований к раскрытию информации.

Сбербанк, как системно значимый банк, активно интегрирует принципы Базеля III в свою систему риск-менеджмента, что подтверждается внедрением ПВР-подхода и постоянной адаптацией к новым регуляторным требованиям Банка России.

Организационно-правовая структура и стратегическая трансформация ПАО Сбербанк

В основе любого крупного финансового института лежит продуманная организационно-правовая структура и четкая стратегия развития. ПАО Сбербанк, будучи одним из лидеров российского банковского сектора, постоянно совершенствует эти аспекты своей деятельности.

Описать актуальную организационно-правовую структуру (ПАО) и систему корпоративного управления (Общее собрание, Наблюдательный совет, Правление во главе с Г. Грефом)

ПАО «Сбербанк России» является публичным акционерным обществом, что накладывает на него определенные обязательства по раскрытию информации и соблюдению высоких стандартов корпоративного управления. Юридический адрес банка находится в Российской Федерации, городе Москва, по улице Вавилова, дом 19.

Система корпоративного управления Сбербанка построена по классической для крупных публичных компаний схеме, обеспечивающей разделение функций надзора и оперативного управления:

• Общее собрание акционеров: Высший орган управления Сбербанка. Оно формирует стратегические ориентиры, принимает ключевые решения по вопросам устава, избранию Наблюдательного совета, утверждению годовой отчетности и распределению прибыли (в том числе по дивидендам).

  Акционеры, в частности Правительство РФ в лице Министерства финансов, имеют решающее влияние на долгосрочную стратегию банка.

• Наблюдательный совет: Осуществляет общее руководство деятельностью банка, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров. В его состав входят независимые директора, представители государства и менеджмента. Наблюдательный совет определяет приоритетные направления деятельности, утверждает бюджет, осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью и системой управления рисками.
• Правление банка: Коллегиальный исполнительный орган, ответственный за текущее руководство деятельностью Сбербанка. Возглавляет Правление Президент и Председатель Правления ПАО Сбербанк — Герман Греф, который является ключевой фигурой в стратегическом развитии и цифровой трансформации банка. Правление обеспечивает выполнение решений Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета, отвечает за операционное управление, реализацию бизнес-планов и достижение финансовых показателей.

В 2022 году Сбербанк произвел значительные изменения в своей организационной структуре, которые были направлены на более эффективное управление формирующейся экосистемой. Были выделены экосистемы для клиентов — юридических лиц (B2B-бизнес) и для клиентов — физических лиц (B2C-бизнес).

Это позволило обеспечить более целостный и клиентоориентированный подход, создавая бесшовный клиентский опыт за счет объединения различных продуктов и сервисов. Такая перестройка подчеркивает переход от традиционной банковской модели к гибридной, где банковские услуги становятся лишь частью гораздо более широкого предложения.

Эволюция корпоративной стратегии: от банка к экосистеме

Исторически Сбербанк был крупнейшим универсальным банком, однако в последние годы его стратегия претерпела кардинальные изменения, эволюционировав в концепцию «СберЭкосистемы». Этот переход отражает глобальный тренд в финансовой индустрии, где клиенты ожидают не просто банковских услуг, а комплексных решений для всех сфер своей жизни.

Концепция «СберЭкосистемы» заключается в развитии мощной цифровой платформы, которая предлагает клиентам гораздо более широкий спектр услуг, выходящих за рамки традиционного банковского дела. Эта экосистема охватывает такие направления, как:

• B2B-сервисы: Комплексные решения для бизнеса, от финансовой поддержки до консалтинга и облачных технологий.
• Фудтех: Сервисы доставки еды и продуктов питания, такие как СберМаркет.
• Здравоохранение: Цифровые медицинские сервисы и аптеки (СБЕР ЕАПТЕКА).
• Электронная коммерция: Онлайн-ритейл, включая СберМегаМаркет и холдинг электронной коммерции, объединивший инвестиции в такие компании, как СберЛогистика, СММ Ретейл, а также долю Сбера в совместном предприятии с VK (О2О-холдинг).
• Развлечения и образование: Развитие платформ для досуга и обучения.
• Беспилотные автомобили: Инновационные проекты в сфере автономного транспорта.

Для унификации клиентского опыта и создания единой среды внутри экосистемы используются общие идентификаторы и программы лояльности:

• Сбер ID: Единый идентификатор, позволяющий бесшовно перемещаться между сервисами экосистемы.
• СберСпасибо: Программа лояльности, интегрирующая бонусы за покупки и использование различных услуг.
• СберПрайм/СберПрайм+: Подписки, предоставляющие доступ к эксклюзивным предложениям и привилегиям в рамках всей экосистемы.

Новая стратегия Сбербанка на 2024–2026 годы получила название «человекоцентричность». Эта концепция ставит во главу угла потребности и благополучие человека, стремясь создать максимально персонализированные и удобные сервисы. Ключевым драйвером этой стратегии является развитие искусственного интеллекта нового поколения. Банк ставит перед собой амбициозную цель — принимать подавляющее число решений на основе искусственного интеллекта, что должно обеспечить более высокую эффективность, скорость и индивидуализацию обслуживания.

Применение ИИ в бизнес-процессах

Сбербанк активно интегрирует искусственный интеллект во все уровни своих бизнес-процессов, превращая его из вспомогательного инструмента в краеугольный камень стратегии.

Центральным тезисом новой стратегии является стремление банка довести до 100% долю кредитов, выдаваемых на основе решений ИИ. В настоящее время эта доля составляет около 60% для так называемых «простых» кредитных продуктов. Однако к 2026 году Сбербанк планирует достичь показателя в 85%, а в дальнейшем и 100% благодаря постоянному совершенствованию AI-моделей. Это касается не только розничного, но и корпоративного кредитования, где к 2026 году ожидается 100%-ное покрытие ИИ для кредитов малому и микробизнесу.

Применение ИИ в Сбербанк�� не ограничивается лишь кредитованием. Более 2000 AI-моделей активно используются в самых различных областях:

• Интернет-банкинг: Персонализированные предложения, оптимизация интерфейсов.
• Умные устройства: Голосовые помощники и другие гаджеты экосистемы.
• Чат-боты и виртуальные помощники: Автоматизация клиентской поддержки, сокращение времени обслуживания и повышение качества взаимодействия. Так, внедрение ИИ в контакт-центр для юридических лиц позволило сократить среднее время маршрутизации звонков в 3.5 раза до 18 секунд, обеспечив экономию в 300 млн рублей.
• Прогнозирование: Оценка стоимости жилья, прогнозирование спроса на наличные в банкоматах.
• Кибербезопасность: Более 100 AI-моделей в антифрод-механизмах для выявления и предотвращения кибератак.

Масштабное внедрение ИИ не только повышает операционную эффективность, но и обеспечивает более глубокое понимание потребностей клиентов, позволяя создавать по-настоящему «человекоцентричные» продукты и услуги. Инвестиции в ИИ в ближайшие три года составят 450 млрд рублей, что свидетельствует о стратегическом приоритете этого направления.

Динамика и анализ основных финансовых показателей ПАО Сбербанк (2021–2024 гг.)

Финансовые показатели являются зеркалом, отражающим эффективность и устойчивость деятельности любой компании, особенно такой крупной, как ПАО Сбербанк. Анализ динамики за период 2021–2024 годов позволяет выявить ключевые тренды, оценить влияние макроэкономических изменений и стратегических решений на финансовое положение банка.

Анализ прибыльности и рентабельности

Динамика чистой прибыли Сбербанка за последние годы демонстрирует значительные колебания, отражающие как внешние макроэкономические шоки, так и способность банка к быстрой адаптации и восстановлению.

Показатель / Год	2021 (РСБУ)	2022 (РСБУ)	2023 (РСБУ)	2023 (МСФО)	2024 (РСБУ)	2024 (МСФО)	Январь 2024 (РСБУ)	Январь-февраль 2024 (РСБУ)
Чистая прибыль, млрд руб.	1 237	300.2	1 493	1 500	1 560	1 580.3	115.1	235.5
ROA (МСФО), %	3.2	0.7	3.2	—	2.8	—	—	—
ROE (РСБУ), %	24.8	—	24.7	—	23.4	—	20.7	21.7
ROE (МСФО), %	—	—	—	25	—	24.0	—	—

В 2021 году Сбербанк показал рекордную чистую прибыль в 1 237 млрд руб., что стало результатом благоприятной экономической конъюнктуры и активного роста кредитования. Однако 2022 год стал переломным, ознаменовавшись резким падением прибыли до 300.2 млрд руб. Это было обусловлено геополитической напряженностью, введением санкций, необходимостью формирования значительных резервов и операционными расходами на реструктуризацию бизнеса.

Уже в 2023 году банк продемонстрировал впечатляющее восстановление, достигнув рекордной чистой прибыли в 1 493 млрд руб. по РСБУ (и 1.5 трлн руб. по МСФО).

Эта тенденция продолжилась и в 2024 году, когда чистая прибыль составила 1 560 млрд руб. по РСБУ и 1 580.3 млрд руб. по МСФО, что указывает на высокую адаптивность и эффективность управления в условиях изменившейся внешней среды.

Динамика Рентабельности активов (ROA) по МСФО также отражает эту картину: с 3.2% в 2021 году показатель упал до 0.7% в 2022 году, но к 2023 году восстановился до прежних 3.2%, немного снизившись до 2.8% в 2024 году. Это свидетельствует о восстановлении эффективности использования активов.

Рентабельность собственного капитала (ROE), ключевой показатель для акционеров, также демонстрирует устойчивый рост после спада 2022 года. Если в 2021 году ROE по РСБУ составлял 24.8%, то в 2023 году он почти достиг этого уровня — 24.7% (25% по МСФО), и продолжил держаться на высоком уровне в 2024 году (23.4% по РСБУ, 24.0% по МСФО).

Целевой показатель ROE, установленный банком на 2024–2026 годы, составляет «выше 22%», что свидетельствует об уверенности руководства в поддержании высокой доходности для акционеров. Текущие значения значительно превышают этот порог.

Структура активов и пассивов

Анализ структуры активов и пассивов Сбербанка позволяет понять, за счет чего формируется его ресурсная база и куда направляются основные инвестиции.

К концу 2021 года активы Сбербанка достигли 38 трлн руб., демонстрируя рост на 15% (без учета валютной переоценки).

В 2024 году совокупные активы банка продолжили стремительный рост, достигнув впечатляющих 50.3 трлн руб., что подчеркивает масштабы его деятельности и доминирующую позицию на рынке.

Особое внимание заслуживает динамика кредитного портфеля, который является основным активом банка. Совокупный кредитный портфель вырос более чем на 26% в 2023 году, что стало одним из драйверов рекордной прибыли.

Показатель / Год	2021	2022	2023	Январь 2024
Корпоративный кредитный портфель, трлн руб.	14.4 (выдачи)	18.8 (портфель)	23.3 (портфель)	23.074 (портфель)
Розничный кредитный портфель, трлн руб.	5.9 (выдачи)	12.0 (портфель)	16.0 (портфель)	15.676 (портфель)
В том числе ипотечный портфель, трлн руб.	Рост 29%	7.7 (портфель)	10.2 (портфель)	—
В том числе потребительский портфель, трлн руб.	—	—	3.8 (портфель)	—
В том числе кредитные карты, трлн руб.	—	—	1.6 (портфель)	—

• Корпоративный кредитный портфель: В 2021 году корпоративным клиентам было выдано 14.4 трлн руб. В 2022 году выдачи превысили 15 трлн руб., а сам портфель достиг 18.8 трлн руб. К 2023 году выдачи корпоративных кредитов составили более 20 трлн руб., а портфель вырос до 23.3 трлн руб., сохраняясь на уровне 23.074 трлн руб. на январь 2024 года. Важно отметить, что в 2022 году доля валютных кредитов в корпоративном портфеле снизилась на 10 процентных пунктов, что отражает процесс дедолларизации экономики и адаптацию к санкционным ограничениям.
• Розничный кредитный портфель: Это направление также демонстрировало бурный рост. В 2021 году населению было выдано 5.9 трлн руб. кредитов. В 2022 году портфель вырос до 12 трлн руб., а в 2023 году превысил 16 трлн руб. (рост почти на 30%).

  Особый вклад внёс ипотечный портфель, который в 2023 году вырос на 34.9% до 10.2 трлн руб., обеспечив Сбербанку долю рынка в 55.9%. Однако ужесточение регулирования со стороны Центрального банка (введение макропруденциальных надбавок) привело к снижению портфеля потребительских кредитов на 1.8% в декабре 2023 года до 3.8 трлн руб., в то время как портфель кредитных карт продолжил расти, достигнув 1.6 трлн руб. на ту же дату. На январь 2024 года розничный кредитный портфель составил 15.676 трлн руб.

Ресурсная база (средства клиентов) также показывает стабильный рост, что является фундаментом для кредитной активности банка.

Показатель / Год	2021	2023	2024	Январь 2024
Средства физических лиц, трлн руб.	17.1 (портфель)	22.6 (портфель)	—	22.203 (портфель)
Средства юридических лиц, трлн руб.	9.0 (портфель)	—	—	11.358 (портфель)
Совокупные средства клиентов, трлн руб.	26.0 (портфель)	—	44.6 (портфель)	—

В 2021 году средства физических лиц выросли на 9.1% (без валютной переоценки), превысив 17.1 трлн руб., а средства юридических лиц — на 15.2%, достигнув 9 трлн руб. Совокупные средства клиентов тогда превысили 26 трлн руб. По итогам 2023 года портфель средств физических лиц превысил 22.6 трлн руб., показав рекордный прирост в 4.3 трлн руб. В 2024 году средства клиентов достигли 44.6 трлн руб., что соответствует росту на 21.6%. На январь 2024 года средства физических лиц составили 22.203 трлн руб., а средства юридических лиц — 11.358 трлн руб. Примечательно, что в 2022 году доля средств в иностранной валюте в структуре средств корпоративных клиентов снизилась на 18 процентных пунктов, что свидетельствует о смещении предпочтений в сторону национальной валюты.

Влияние ужесточения регулирования на розничный портфель очевидно. Увеличение макропруденциальных надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам и окончание ряда льготных ипотечных программ привели к замедлению темпов роста потребительских кредитов, однако ипотека, поддерживаемая государственными программами, продолжила активно расти, хотя и столкнулась с последующими ограничениями.

Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость банка определяется его способностью сопротивляться негативным внешним воздействиям и выполнять свои обязательства. Ключевым показателем здесь является достаточность капитала.

На 1 января 2024 года коэффициент достаточности общего капитала Сбербанка составил 13.3%. Это соответствует целевому показателю достаточности базового капитала на 2024–2026 годы, который также установлен «выше 13.3%». Такие значения свидетельствуют о наличии достаточного запаса прочности, что позволяет банку соблюдать требования Банка России и успешно противостоять рыночным шокам.

Сравнение со среднерыночными значениями российского банковского сектора является критически важным аналитическим моментом, позволяющим оценить эффективность Сбербанка на фоне конкурентов.

Показатель / Год	Сбербанк (2023)	Среднерыночное значение (2023)	Среднерыночное значение (2024 Прогноз)
Чистая прибыль, трлн руб.	1.5	>3.3 (сектор)	3.9–4.1 (сектор)
ROA (МСФО), %	3.2	2.2	—
ROE (МСФО), %	25	20.6	—
Достаточность капитала (Н1.0), %	13.3 (на 01.01.2024)	13.0 (на 01.04.2025)	—

В 2023 году чистая прибыль Сбербанка в 1.5 трлн руб. составила значительную долю от общей чистой прибыли всего российского банковского сектора, которая оценивалась в более чем 3.3 трлн руб. Это подтверждает доминирующее положение банка.

Сбербанк демонстрирует превосходные показатели рентабельности по сравнению со среднерыночными значениями. В 2023 году ROA Сбербанка (3.2%) был значительно выше среднерыночного показателя (2.2%), а ROE (25%) опережал средний показатель по сектору (20.6%).

Это указывает на более высокую операционную эффективность и успешное управление капиталом в Сбербанке.

По показателю достаточности совокупного капитала (Н1.0) Сбербанк (13.3% на начало 2024 года) находится на уровне среднерыночного значения (13.0% на 1 апреля 2025 года), что подтверждает его соответствие регуляторным требованиям и обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости.

Таким образом, финансовый анализ показывает, что, несмотря на временные трудности 2022 года, ПАО Сбербанк демонстрирует впечатляющее восстановление и рост, поддерживая высокие показатели прибыльности и устойчивости, значительно превосходящие среднерыночные значения по многим ключевым параметрам.

Трансформация системы риск-менеджмента ПАО Сбербанк: Инновации и регуляторные вызовы

В современной банковской системе, особенно для системно значимых институтов, эффективное управление рисками является не просто требованием, а стратегическим императивом. ПАО Сбербанк давно зарекомендовал себя как пионер в этой области, последовательно внедряя передовую практику корпоративного управления и риск-менеджмента.

Банк обладает одной из лучших систем управления и стратегического планирования среди российских банков. Этот статус поддерживается за счет постоянной адаптации к меняющимся условиям и активного внедрения инновационных подходов. Комплексная система управления рисками Сбербанка охватывает все ключевые области: кредитный, операционный, рыночный риски, а также управление активами и пассивами (ALM-риски) и страховые риски.

Внедрение ПВР-подхода и ИИ в кредитный риск

В области управления кредитным риском Сбербанк занимает лидирующие позиции. Банк первым в России начал использовать продвинутый подход к оценке кредитных рисков (ПВР-подход). Этот подход, основанный на внутренних рейтингах (Internal Ratings-Based, IRB), позволяет банкам использовать собственные математические и статистические модели для более точной оценки трех ключевых параметров кредитного риска:

• Вероятность дефолта (Probability of Default, PD): Вероятность того, что заемщик не сможет выполнить свои обязательства.
• Уровень потерь при дефолте (Loss Given Default, LGD): Доля потерь, которая будет понесена в случае дефолта заемщика.
• Уровень кредитного воздействия в случае дефолта (Exposure at Default, EAD): Ожидаемая сумма задолженности в момент дефолта.

Использование ПВР-подхода дает существенные преимущества: он позволяет более точно оценивать кредитные риски, оптимизировать расчеты требуемого капитала, что, в свою очередь, приводит к экономии капитала и повышению его достаточности. Сбербанк получил разрешение от Центрального Банка РФ на использование ПВР-подхода для расчета резервов с 10 октября 2024 года, что является знаковым событием. Это дает банку уникальное конкурентное преимущество, позволяя более эффективно управлять своим капиталом. Важно отметить, что применение ПВР-подхода станет обязательным для системно значимых банков с 1 января 2030 года, что подтверждает дальновидность Сбербанка в этой сфере.

Параллельно с ПВР-подходом, команда рисков Сбербанка активно занимается разработкой и внедрением передовых ML-технологий и AI-моделей в оценку рисков. Как уже упоминалось, банк использует тысячи AI-моделей в различных бизнес-процессах, включая:

• Кредитный скоринг: Автоматизированная оценка кредитоспособности заемщиков.
• Антифрод-системы: Выявление и предотвращение мошеннических операций.
• Психологическое прототипирование заемщиков: Более глубокий анализ поведения клиентов для оценки рисков.
• Прогнозирование: Оценка вероятности различных событий, влияющих на кредитный портфель.

Применение ИИ значительно повышает точность оценки рисков, сокращает время на принятие решений и снижает операционные издержки.

Эффективность управления кредитным риском подтверждается динамикой Стоимости риска (CoR) и улучшением качества кредитного портфеля:

Показатель / Год	2022	2023	Январь-Февраль 2024	Сентябрь 2025
Стоимость риска (CoR), %	3.7	1.4	1.9	—
Доля обесцененных кредитов (3-й стадии), %	—	3.4 (конец 2023)	3.5 (30.06.2024)	3.5 (30.09.2024)
Доля просроченной задолженности, %	—	—	—	2.6
Покрытие обесцененных кредитов резервами, %	—	—	127.3 (30.09.2024)	—

В 2022 году стоимость риска Сбербанка составила 3.7%, что было обусловлено необходимостью формирования значительных резервов. Однако уже в 2023 году этот показатель существенно снизился до 1.4%, а в начале 2024 года составил 1.9%. Улучшение качества кредитного портфеля очевидно: доля обесцененных кредитов (3-й стадии) на конец 2023 года составляла 3.4%, а к сентябрю 2025 года доля просроченной задолженности снизилась до 2.6%. Высокий уровень покрытия обесцененных кредитов резервами (127.3% на 30 сентября 2024 года) свидетельствует о консервативном подходе банка к управлению рисками. Склонность банка к риску оценивается как невысокая, что также подтверждается низким объемом проблемной задолженности и преобладанием заемщиков с хорошим финансовым положением.

Регуляторные риски и кибербезопасность

Банковский сектор, включая Сбербанк, постоянно сталкивается с нарастающими требованиями регуляторов, особенно в части защиты данных, прозрачности и управления рисками.

Одним из ключевых событий в этой сфере стало введение Банком России Положения № 851-П от 30 января 2025 года. Этот нормативный акт значительно ужесточает требования к обеспечению защиты информации при осуществлении банковской деятельности. В частности, он обязывает банки соблюдать стандарты ГОСТ Р 57580.1-2017, которые регламентируют защиту финансовой инфраструктуры. Для системно значимых банков, к которым относится Сбербанк, предусмотрен усиленный уровень защиты данных. Положение также вводит новые требования к использованию криптографических средств (не ниже уровня КС1) и усиленной электронной подписи, что особенно актуально для трансграничных операций. Соответствие этим требованиям требует значительных инвестиций и постоянного совершенствования ИТ-инфраструктуры банка.

В области управления рисками Центральный банк также ужесточает требования:

• Подходы к оценке кредитного риска: Актуализируются риск-веса по ипотеке и кредитам малому и среднему бизнесу (МСП).

  Все банки с универсальной лицензией переходят на финализированный подход к расчету нормативов достаточности капитала.

• Валютный риск: С июля 2024 года действуют новые подходы к регулированию валютного риска, что требует от банков, включая Сбербанк, соответствующей адаптации в управлении валютными позициями. В 2022 году, например, наблюдалось значительное снижение валютных депозитов крупного бизнеса (в 17 раз), что потребовало немедленной реакции в управлении валютными рисками.
• Регулирование вложений в экосистемы: ЦБ разрабатывает регулирование вложений банков в экосистемы, предлагая риск-чувствительный лимит в 30% от капитала. Это потенциально может повлиять на стратегию развития «СберЭкосистемы» и потребует тщательного анализа и планирования.

Помимо этого, Сбербанк активно проводит стресс-тесты и прогнозирует состояние банка, отрасли и страны в целом. Результаты таких тестов используются для оценки устойчивости к неблагоприятным сценариям, при этом они не приводят к корректировке оценки собственной кредитоспособности банка. Централь��ый банк РФ также планирует опубликовать концепцию надзорного стресс-тестирования, что еще больше усилит требования к банкам.

Управление нефинансовыми рисками

Современный риск-менеджмент выходит за рамки традиционных финансовых категорий, охватывая и нефинансовые аспекты.

• ESG-риски: Сбербанк активно внедряет управление ESG-рисками (Environmental, Social, Governance — экологические, социальные, корпоративного управления).

  В Департаменте интегрированного риск-менеджмента создано специальное подразделение по ESG-рискам. Эти риски, включая климатические и социальные, интегрируются в процесс кредитования, что означает оценку соответствия заемщиков принципам устойчивого развития при принятии кредитных решений. Это не только требование современного мира, но и стратегический шаг к формированию более ответственного и устойчивого портфеля.

• Управление модельным риском: С развитием ИИ и ML-моделей возрастает риск ошибок, связанных с их некорректной работой или неадекватностью внешним условиям. Сбербанк внедрил платформу SberDS для управления AI/ML-моделями, которая автоматизировала управление модельным риском. Эта система включает методологию оценки уровня модельного риска, постоянный контроль качества 100% моделей, прогнозирование ухудшения их работы и автоматическое информирование о потенциальных угрозах. Это позволяет банку быстро адаптироваться к изменениям внешних условий и эффективно управлять ресурсами в кризисные моменты, минимизируя потери от ошибочных прогнозов или решений, принимаемых на основе моделей.

Таким образом, система риск-менеджмента ПАО Сбербанк представляет собой динамичную, инновационную структуру, постоянно развивающуюся под влиянием внутренних стратегических приоритетов (внедрение ИИ) и внешних регуляторных требований (Базель III, нормативы ЦБ РФ).

Стратегические векторы развития и ключевые вызовы для Сбербанка на перспективу

В условиях быстро меняющегося мира, стратегическое планирование становится жизненно важным для таких гигантов, как ПАО Сбербанк. Банк не только адаптируется к вызовам, но и активно формирует будущее, определяя свои ключевые векторы развития и анализируя потенциальные препятствия. Что же это означает для долгосрочной устойчивости и конкурентоспособности банка?

Стратегические векторы развития

1. Технологии и искусственный интеллект (ИИ):
   Искусственный интеллект является краеугольным камнем новой стратегии Сбербанка на 2024–2026 годы, которая сосредоточена на идее «человекоцентричности» и развитии ИИ нового поколения. Банк планирует инвестировать колоссальные 450 млрд руб. в развитие ИИ в ближайшие три года, что подчеркивает его стратегическую значимость.
   Активно развиваются и внедряются собственные технологические продукты:
   • GigaChat: Развитие языковой модели, способной конкурировать с мировыми аналогами, для использования как внутри экосистемы, так и для внешних клиентов.
   • SberJazz: Сервис для видеоконференций, направленный на обеспечение бесперебойной коммуникации.

   Сбербанк стремится использовать ИИ для повышения эффективности всех бизнес-процессов, персонализации услуг и создания инновационных продуктов.

2. Развитие экосистемы и новых сервисов:
   Концепция «СберЭкосистемы» продолжает расширяться, предлагая клиентам широкий спектр небанковских услуг. Этот вектор направлен на создание комплексной платформы, которая удовлетворяет практически все повседневные потребности человека и бизнеса.
   Помимо уже упомянутых B2B-сервисов, фудтеха, здравоохранения, электронной коммерции, развлечений и образования, активно развиваются и новые инициативы:
   • Социальные налоговые вычеты: Запуск платформы совместно с ФНС для упрощения получения налоговых вычетов.
   • Сервисы для малого и среднего бизнеса (МСБ): Онлайн-регистрация бизнеса, «Моя торговля», «Бухгалтерия», «Юрист для бизнеса», «СберРейтинг» и «Электронная подпись» — все это направлено на комплексную поддержку предпринимателей и их интеграцию в цифровую среду Сбера.
3. Региональное и международное присутствие:
   Сбербанк сохраняет обширную сеть банковских отделений и устройств самообслуживания по всей России, что является его ключевым конкурентным преимуществом, особенно в регионах.
   • На 1 июля 2024 года Сбербанк имел 86 филиалов в России, 1 филиал за рубежом (в Нью-Дели, Индия), а также 11 529 дополнительных офисов и 326 мобильных офисов по всей территории РФ. К октябрю 2024 года филиальная сеть банка включала свыше 11 тысяч отделений.
   • Несмотря на общероссийскую тенденцию сокращения физических офисов (с начала 2024 года российские банки закрыли около 600 отделений, треть из которых пришлась на Сбербанк — 200 офисов), банк продолжает точечно расширять свое присутствие в стратегически важных регионах. Например, Сбербанк планирует открыть еще 12 отделений в Крыму в 2025 году, увеличивая сеть банкоматов и терминального обслуживания.
   • В 2023 году Сбербанк также активно расширял международное присутствие, открывая новые филиалы и представительства в таких странах, как Китай, Индия и Бразилия, что является частью стратегии диверсификации и выхода на новые рынки.

Ключевые вызовы на ближайшую перспективу

1. Замедление темпов кредитования:
   Одним из наиболее острых вызовов является замедление темпов корпоративного и розничного кредитования. Это обусловлено рядом факторов:
   • Ограничительные меры регулятора: Введение макропруденциальных надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным кредитам, а также ужесточение условий льготных ипотечных программ замедляют рост розничного кредитования.
   • Высокий уровень процентных ставок: Повышение ключевой ставки Банка России приводит к удорожанию заемных средств, снижая спрос на кредиты как со стороны населения, так и со стороны бизнеса.
   • Макроэкономическая конъюнктура: Замедление роста экономики и геополитические факторы влияют на трансграничные расчеты. В корпоративном сегменте наблюдается рост спроса на кредиты для финансирования оборотных активов, однако новых крупных инвестиционных проектов, за исключением жилищного строительства, почти нет.
2. Ужесточение регулирования:
   ЦБ РФ продолжает усиливать требования к банковскому сектору. Помимо макропруденциальных надбавок, банки сталкиваются с повышением требований к капиталу (надбавка 0.5% к нормативу достаточности и 0.5% антициклической надбавки).

   Центральный банк также пересматривает подходы к резервированию розничных и корпоративных кредитов, а также разрабатывает регулирование вложений банков в экосистемы с предложением риск-чувствительного лимита в 30% от капитала. Все это требует от Сбербанка постоянной адаптации и значительных ресурсов.

3. Нарастающие требования регуляторов в области защиты данных и кибербезопасности:
   Как уже подробно рассматривалось, Положение ЦБ РФ № 851-П от 30 января 2025 года значительно ужесточает требования к защите информации и финансовой инфраструктуры. Системно значимые банки должны обеспечивать усиленный уровень защиты данных, соответствовать стандартам ГОСТ Р 57580.1-2017 и использовать криптографические средства не ниже уровня КС1. Это влечет за собой необходимость постоянных инвестиций в кибербезопасность и соответствие самым высоким стандартам защиты.
4. Усиление конкуренции со стороны финтех-компаний и необанков:
   Рынок финансовых услуг постоянно пополняется новыми игроками – финтех-компаниями и необанками, которые предлагают инновационные, технологичные и зачастую более гибкие решения. Это усиливает конкуренцию, особенно в цифровом сегменте. Для Сбербанка это означает необходимость постоянного совершенствования своих цифровых продуктов и услуг, а также взвешенного регулирования этой конкурентной среды.
5. Необходимость импортозамещения и обеспечения надежности ИТ-ландшафта:
   В условиях геополитических изменений, вопрос импортозамещения в ИТ-сфере становится критически важным. Сбербанк сталкивается с необходимостью замены периферийного ИТ-ландшафта, обеспечения надежности нового ИТ-ландшафта, а также ускорения DevOps-циклов с использованием ИИ. Это огромный объем работы, требующий значительных инвестиций и высококвалифицированных специалистов.

Таким образом, стратегическое будущее Сбербанка определяется амбициозными планами по развитию ИИ и экосистемы, однако эти планы реализуются в условиях серьезных макроэкономических, регуляторных и технологических вызовов. Успех будет зависеть от способности банка гибко адаптироваться, эффективно управлять рисками и продолжать инновационное развитие.

Выводы и рекомендации

Проведенный комплексный анализ деятельности ПАО Сбербанк за период 2021–2024 годов позволяет сделать ряд ключевых выводов относительно его финансового состояния, эффективности управления и стратегических перспектив.

Главные выводы по финансовому состоянию и уникальности риск-менеджмента

1. Высокая прибыльность и устойчивость: Несмотря на серьезные макроэкономические потрясения 2022 года, Сбербанк продемонстрировал впечатляющую адаптивность и устойчивость. Банк не только восстановил, но и значительно превзошел докризисные показатели чистой прибыли, достигнув рекордных 1.5 трлн руб. в 2023 году и 1.58 трлн руб. в 2024 году. Высокие показатели ROA (3.2%) и ROE (25% по МСФО в 2023 году) значительно превышают среднерыночные значения, что свидетельствует об исключительной операционной эффективности и эффективном управлении капиталом. Достаточность капитала (Н1.0 на уровне 13.3%) соответствует целевым ориентирам и обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости.
2. Динамичный рост активов и ресурсной базы: Совокупные активы Сбербанка достигли 50.3 трлн руб. в 2024 году, а средства клиентов — 44.6 трлн руб., что подчеркивает его доминирующее положение на рынке и доверие клиентов. Структура кредитного портфеля демонстрирует активный рост как корпоративного, так и розничного сегментов (особенно ипотечного), хотя и с адаптацией к ужесточению регуляторных требований в части потребительского кредитования.
3. Лидерство в риск-менеджменте и инновациях: Сбербанк является пионером во внедрении передовых подходов к управлению рисками. Переход на ПВР-подход (с октября 2024 года) является уникальным конкурентным преимуществом, позволяющим банку более эффективно управлять капиталом и точнее оценивать кредитные риски. Масштабное использование более 2000 AI/ML-моделей для кредитного скоринга, антифрода и других процессов не только повышает эффективность, но и обеспечивает достижение стратегической цели — 100% кредитования на основе ИИ. Снижение стоимости риска (CoR до 1.4% в 2023 году) и улучшение качества кредитного портфеля подтверждают высокую эффективность риск-менеджмента.
4. Адаптация к регуляторным вызовам: Банк активно реагирует на ужесточение регуляторных требований, включая Положение ЦБ РФ № 851-П от 30 января 2025 года в области кибербезопасности и защиты данных, а также новые подходы к оценке валютного и других рисков. Интеграция ESG-рисков в процесс кредитования демонстрирует стратегическое видение и соответствие мировым трендам устойчивого развития.
5. Стратегия «человекоцентричности» и экосистема: Стратегия Сбербанка на 2024–2026 годы, основанная на «человекоцентричности» и развитии ИИ, укрепляет его позицию как лидера в создании комплексной цифровой экосистемы. Разнообразие небанковских сервисов (электронная коммерция, здравоохранение, фудтех, образовательные и B2B-сервисы), объединенных Сбер ID и СберПрайм, обеспечивает синергетический эффект и повышает лояльность клиентов.

Рекомендации по дальнейшему развитию

Учитывая текущие достижения и вызовы, для ПАО Сбербанк можно предложить следующие рекомендации по дальнейшему развитию:

1. Дальнейшая монетизация небанковских сервисов экосистемы: Необходимо усилить работу по повышению доходности небанковских сегментов экосистемы. Это может включать более агрессивное продвижение платных подписок (СберПрайм/Прайм+), развитие эксклюзивных предложений и услуг, а также поиск новых синергетических эффектов между различными сервисами для увеличения среднего чека клиента и укрепления его лояльности.
2. Продолжение ИИ-оптимизации для снижения CoR: Несмотря на уже достигнутые успехи, Сбербанку следует продолжать инвестиции в развитие и внедрение ИИ-моделей для еще более тонкой и точной оценки кредитных рисков. Цель — дальнейшее снижение стоимости риска (CoR) за счет минимизации потерь по кредитам, оптимизации резервирования и повышения качества кредитного портфеля, особенно в сегментах с более высокими рисками, таких как МСП и необеспеченные потребительские кредиты.
3. Развитие гибридной модели обслуживания: В условиях сокращения физических отделений и усиления цифровизации, важно не забывать о потребностях тех сегментов клиентов, для которых личное общение и физическое присутствие остаются важными. Рекомендуется развивать гибридную модель, сочетающую высокотехнологичные цифровые сервисы с возможностью получить квалифицированную консультацию в офисах нового формата, особенно в регионах, где уровень цифровизации может быть ниже.
4. Усиление контроля и адаптация к новым регуляторным требованиям: В связи с постоянным ужесточением регулирования (Положение № 851-П, новые требования к капиталу и валютному риску, регулирование экосистем), Сбербанку необходимо оперативно адаптировать свои внутренние политики и системы контроля. Особое внимание следует уделить кибербезопасности, защите данных клиентов и обеспечению полной прозрачности вложений в небанковские активы, чтобы избежать потенциальных штрафов и репутационных рисков.
5. Стратегическое планирование в условиях неопределенности: Сбербанку необходимо продолжать совершенствовать механизмы стресс-тестирования и сценарного планирования, учитывая геополитическую нестабильность, волатильность рынков и потенциальные изменения в макроэкономической политике. Гибкость и способность к быстрой перестройке стратегии будут ключевыми факторами успеха в долгосрочной перспективе.

ПАО Сбербанк демонстрирует выдающиеся результаты, активно трансформируясь в лидирующую цифровую экосистему и эффективно управляя рисками в условиях беспрецедентных вызовов. Реализация данных рекомендаций позволит банку укрепить свои позиции, обеспечить устойчивый рост и сохранить лидерство на российском и, возможно, на некоторых международных рынках.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон РФ от 02.12.1990 № 395-I (ред. от 21.03.2005) «О банках и банковской деятельности» // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс».
2. Банковское дело: учебник / под ред. В. И. Колесникова. Москва: Финансы и статистика, 2005. 536 с.
3. Батракова, Л. Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: учебное пособие. Москва: Логос, 2005. 152 с.
4. Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки. Москва: Финансы и статистика, 2005. 590 с.
5. Тимофеева, И. О. Анализ деятельности коммерческого банка: курс лекций / И. О. Тимофеева; под ред. О. В. Артемовой. Челябинск: УрСЭИ АТиСО, Каф. Финансов и кредита, 2008. 187 с.
6. Черкасов, В. Е. Банковские операции: финансовый анализ. Москва: Консалтбанкир, 2005. 288 с.
7. Березина, М. П., Крупнов, Ю. С. О состоянии ресурсной базы коммерческих банков // Деньги и кредит. 2008. № 4. С. 21–24.
8. Санина, Е. С. Анализ организационно-управленческой структуры ПАО «Сбербанк» // Вестник науки. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-organizatsionno-upravlencheskoystruktury-pao-sberbank (дата обращения: 09.10.2025).
9. Анализ и оценка рисков для предприятия – Сбербанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/s_business/pro_business/analiz_i_otsenka_riskov_dlya_predpriyatiya (дата обращения: 09.10.2025).
10. Банковские риски: методы оценки и пути их снижения на примере ПАО «Сбербанк» // Московский международный университет. URL: https://mmu.ru/upload/iblock/c32/c3290680190104e76839352e466e3cf4.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
11. «Сбер» представит новую стратегию развития до 2026 года // Ведомости. 05.12.2023. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/12/05/1010372-sberbank-predstavit-novuyu-strategiyu-razvitiya (дата обращения: 09.10.2025).
12. ПАО Сбербанк // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/credit/coinfo/?id=450000003 (дата обращения: 09.10.2025).
13. Годовой отчет Сбера / 2023 // Цифровая библиотека МГИМО в сфере ЦУР/ESG. URL: https://esg.mgimo.ru/reports/sber-2023 (дата обращения: 09.10.2025).
14. Корпоративные документы // Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/corporate_governance/documents (дата обращения: 09.10.2025).
15. «Человек, а не кошелек»: какую стратегию представил «Сбер» на ближайшие три года // Forbes. URL: https://www.forbes.ru/finansy/502120-celovek-a-ne-koselek-kakuyu-strategiu-predstavil-sber-na-blizaisie-tri-goda (дата обращения: 09.10.2025).
16. Отчет Сбера за 2023 год: на что банк пустит 1,5 трлн рублей чистой прибыли // Frank RG. URL: https://frankrg.com/83021 (дата обращения: 09.10.2025).
17. ПАО Сбербанк // Интерфакс – Сервер раскрытия информации. URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=302 (дата обращения: 09.10.2025).
18. Устав и внутренние документы ПАО СБЕРБАНК // Conomy. URL: https://conomy.ru/novosti/banki/dokumenty-sberbanka (дата обращения: 09.10.2025).
19. Сбербанк готов корректировать стратегию развития до 2027 года // Frank Media. URL: https://frankrg.com/89366 (дата обращения: 09.10.2025).
20. Презентации компании Сбербанк (SBER) // Инвест Тоник. URL: https://invest-tonic.ru/company/sber/presentations (дата обращения: 09.10.2025).
21. Стратегия развития Сбербанка до 2026 года: основные тезисы // Т-Банк. 17.02.2024. URL: https://www.tbank.ru/invest/pulse/news/17-02-2024/76127 (дата обращения: 09.10.2025).
22. Сбербанк России // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 09.10.2025).
23. Сбер — цифровая экосистема // Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/sberbank_ecosystem (дата обращения: 09.10.2025).
24. ОАО «Сбер Банк» — Финансовая отчетность по МСФО // Sberbank.by. URL: https://www.sberbank.by/about/information/msfo/ (дата обращения: 09.10.2025).
25. Сбер меняет организационную структуру в интересах реализации своей стратегии, а также сообщает о кадровых изменениях // Деловое пространство. URL: https://delopro.ru/news/sber-menyaet-organizatsionnuyu-strukturu-v-interesakh-realizatsii-svoey-strategii-a-takzhe-soobshchaet-o-kadrovykh-izmeneniyakh (дата обращения: 09.10.2025).
26. Итоги работы Сбера за 9 месяцев 2023 года: рост прибыли // Т-Банк. URL: https://www.tbank.ru/invest/pulse/sber_official/blog/itogi-raboty-sbera-za-9-mesyatsev-2023-goda-rost-pribyli (дата обращения: 09.10.2025).
27. Сбербанк: серьезные цели трансформации до 2026 // БКС Экспресс. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/sberbank-sereznye-tseli-transformatsii-do-2026 (дата обращения: 09.10.2025).
28. Компания «Сбербанк»: достижения и перспективы развития в 2025 году // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-god-sberbank-dostizheniya-i-perspektivy-razvitiya-59252069/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Результаты работы ПАО Сбербанк за январь 2024 года // Sberbank. 09.02.2024. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/2024-02-09 (дата обращения: 09.10.2025).
30. Результаты Группы — СберБанк // Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults (дата обращения: 09.10.2025).
31. Информационные технологии в Сбербанке // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%98%D0%BD%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%82%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B5 (дата обращения: 09.10.2025).
32. КРУПНЕЙШИЕ РОССИЙСКИЕ ЭКОСИСТЕМЫ 2023-2024 // TenChat. URL: https://tenchat.ru/media/2529891-krupneyshie-rossiyskie-ekosistemy-2023-2024 (дата обращения: 09.10.2025).
33. Какова структура управления ПАО Сбербанк? // Вопросы к Поиску с Алисой (Яндекс Нейро).

    URL: https://yandex.ru/search/turbo?text=%D0%9A%D0%B0%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%B0%20%D1%81%D1%82%D1%80%D1%83%D0%BA%D1%82%D1%83%D1%80%D0%B0%20%D1%83%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F%20%D0%9F%D0%90%D0%9E%20%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%3F&d=4559286&s=1701389426&tr=search (дата обращения: 09.10.2025).

34. Сбербанк (SBER) рентабельность активов ROA МСФО // Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/q/SBER/ROA_MSFO/ (дата обращения: 09.10.2025).
35. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год // Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/bancovskiy-sektor-prognoz-na-2025-god/ (дата обращения: 09.10.2025).
36. Сбербанк в 2024 году получил рекордную прибыль в 1,56 трлн рублей // Frank Media. URL: https://frankrg.com/88960 (дата обращения: 09.10.2025).
37. Результаты работы ПАО Сбербанк за февраль 2024 года // Sberbank. 12.03.2024. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/2024-03-12 (дата обращения: 09.10.2025).
38. Сокращенные результаты МСФО Q4 2024 год — СберБанк // Sberbank. 27.02.2025. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/2025-02-27 (дата обращения: 09.10.2025).
39. Обзор финансовой стабильности // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/48624/OFS_2025-1.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
40. Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за 12М 2023 года // Sberbank. 17.01.2024. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/2024-01-17 (дата обращения: 09.10.2025).
41. Тарас Скворцов: развитие необанков требует взвешенного регулирования // Eastrussia. URL: https://www.eastrussia.ru/news/taras-skvortsov-razvitie-neobankov-trebuet-vzveshennogo-regulirovaniya/ (дата обращения: 09.10.2025).
42. НКР подтвердило кредитный рейтинг ПАО Сбербанк на уровне AAA.ru со стабильным прогнозом // Ratings.ru. 16.10.2024. URL: https://www.ratings.ru/press-releases/nkr-podtverdilo-kreditnyy-reyting-pao-sberbank-na-urovne-aaa-ru-so-stabilnym-prognozom-2024-10-16 (дата обращения: 09.10.2025).