Сегодня вексельное обращение, играет важную роль. Принимаются правительственные решения о введении вексельной операции, и возрождается интерес к этой безопасности среди коммерческих структур.
Эффективность банка как финансового института во многом зависит от соответствия его платежных механизмов требованиям современного розничного рынка. Есть две формы расчетных операций: наличная и безналичная.
Несмотря на общую тенденцию к укреплению позиций систем безналичных расчетов, в настоящее время до 70% транзакций на потребительском рынке происходит за наличный расчет. Наряду с историческими факторами это связано с нежеланием банковских структур предлагать эффективную замену наличным деньгам. Для внедрения системы безналичных расчетов требуются крупные вложения, возврат которых возможен только в случае их принятия широкими слоями общества.
В отличие от системы безналичных расчетов, денежное обращение в любой стране имеет развитую инфраструктуру — ею пользуются все и везде. Однако наличные формы обращения имеют ряд недостатков, которые вынуждают коммерческие банки искать альтернативные способы проведения расчетных операций, чтобы перейти к предложению клиентам неденежных средств платежа.
В сделках, совершаемых по инициативе частных лиц, получили распространение различные виды платежных поручений и платежных требований. Характерным примером последних являются векселя.
Вексельное обращение существует уже несколько веков в экономической жизни разных стран. За этот период накоплен значительный опыт использования переводных векселей; Существуют различные варианты этих заголовков.
Ни один из инструментов современного финансового рынка, за исключением, конечно, самих денег во всех многообразных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и стоимости с переводным векселем. именно развитие банкнотного обращения привело к безналичному расчету всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов — золота и серебра, замене оборотных эквивалентов бумажными символами.
Безусловный характер векселя как долгового обязательства, строгость и скорость взыскания по нему послужили основанием для создания других видов платежей и расчетов: банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие различных инструментов рынка ценных бумаг — акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных — также происходило на основе векселя.
Сила переводного векселя всегда поддерживалась законом о переводном векселе и обеспечивалась государством.
Учёт текущих обязательств и расчетов
... сертификатов, банковских векселей; для уплаты пени, штрафов, неустоек и т.д. Расчеты с использованием платежных поручений - наиболее распространенная на практике форма безналичных расчетов, тем более ... обусловлено используемой формой расчетов. При осуществлении безналичных расчетов допускаются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо, а так же расчеты в иных формах, ...
Переводные векселя активно использовались и используются в международных соглашениях и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Переводные векселя позволяют промышленникам и торговцам оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа. Следовательно, основная экономическая функция переводного векселя заключается в том, чтобы быть средством выдачи и гарантирования кредитов, как коммерческих, так и банковских. В странах с развитой рыночной экономикой существует национальное законодательство об обращении банкнот.
Объект работы — вексель.
Предмет работы — операции на рынке ценных бумаг.
Цель работы — исследование векселя на рынке ценных бумаг.
Задачи:
- изучить понятие «вексель» и его роль в экономике;
- раскрыть Развитие и проблемы современного вексельного обращения в Российской Федерации.
1. Понятие «вексель» и его роль в экономике
Вексель — это один из видов ценных бумаг. Так написано в статье 143 главы 7 «Ценные бумаги» ГК РФ, введенного в действие с 1 января 1995 года Федеральным законом от 30 ноября 1994 г. № 52-ФЗ.
Переводной вексель в наше время — одна из самых распространенных ценных бумаг. Потенциальная сфера применения переводных векселей в современном экономическом обращении очень широка и охватывает отношения между организациями, предприятиями, гражданами, банками, предпринимателями.
Переводной вексель в качестве обеспечения относится к активам предприятия, которыми он может распоряжаться по своему усмотрению. Так, вексель может использоваться для оформления расчетных операций между хозяйствующими субъектами, может использоваться в качестве залога для получения банковского кредита или займа или как средство обеспечения обязательств третьего лица и т.п.
Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» (ст. 1) установлено следующее: «В соответствии с международными обязательствами РФ на ее территории применяется постановление Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР «О введении в действие Положения о простом и переводном векселе» от 7 августа 1937 г. .№ 104/1341» [11, C.223].
Итак, вексель — это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).
Векселя могут быть простыми и переводными.
Векселя обладают некоторыми специфическими характеристиками. Перечислим их:
- вексель — это строго формальный документ, то есть отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным;
- вексель является безусловным денежным обязательством, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями;
- вексель — это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи;
- предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
- переводные и простые векселя должны быть составлены только на бумаге [11, C.227].
Таким образом, простой вексель является гарантией, свидетельствующей о праве владельца векселя на определенные активы должника. Это право может быть реализовано при определенных обстоятельствах.
Рынок ценных бумаг и его регулирование
... номерам), но могут быть и индивидуально определенными (вексель, выигравший лотерейный билет и ад.). Для признания документа ценной бумагой он должен отвечать некоторым особым признакам ( ... содержащееся в нем предложение (обязательство) уплатить, не влечет недействительности векселя. В связи с вышеизложенным требования истца о взыскании переводного векселя были рассмотрены по существу. Включение ...
Вексель также является независимым платежным обязательством, что означает полное разделение, как в практике расчетов, так и в бухгалтерском учете, долговых обязательств по векселям от всех других долговых обязательств, связанных с поставками товаров, по которым векселя выпускаются и принимаются к оплате.
Иными словами, должник, безусловно, обязан заплатить по векселю, даже если счета поставщика материальных ценностей были оплачены иными документами или вопреки договору еще не совершена поставка, либо она не завершена, не соблюдены качество и сортность товара, не выполнены иные первоначальные условия договора поставки, одним из пунктов которого является применение векселя. Если поставщик нарушает договорные обязательства, сначала устанавливается степень объективности его причин. При этом, как показывает зарубежная практика, запросы покупателей часто удовлетворяются не добровольно, а через суд.
Если бы такие строгие условия не существовали для выполнения обязательств, вытекающих из переводных векселей, их нельзя было бы использовать вместо денег. Поскольку основой переводного векселя является его безусловная оплата должником, вексель становится средством платежа, следовательно, объектом бухгалтерского учета. Имеются и другие, не менее важные характерные черты векселя. Например, выдача векселя не может быть связана ни с какими условиями. Неважно, почему был выпущен вексель и какая поставка товаров была основанием для операции с векселем. Поэтому на векселе не делается никаких пометок, обусловливающих его оплату, о выполнении договорных обязательств (по материальным поставкам) в полном объеме. Такое дополнение к тексту лишило бы купюру всех перечисленных выше функций, благодаря которым она могла бы циркулировать вместе с деньгами.
также важно, чтобы простой вексель действовал только в том случае, если определенные формальные требования четко изложены в соответствующих нормативных документах. Неукоснительное соблюдение положений законодательства является обязательным условием обращения векселей.
Необходимо также иметь в виду, что в вексельной операции может принять участие любое юридическое лицо: акционерное общество, государственное предприятие и т.п. Кроме того, любое юридически дееспособное физическое лицо может заключить сделку посредством переводного векселя.
В основе вексельной транзакции лежит так называемый коммерческий кредит, который компании, фирмы, товарищества предоставляют друг другу в процессе транзакции, которая часто происходит без участия банка. Самый простой способ понять суть коммерческого кредита — это то, что товары или услуги продаются не за деньги, а в долг с письменным обязательством произвести оплату в определенное время. В деловой практике потребность в коммерческом кредите возрастает в ситуациях, которые часто возникают в рыночных отношениях, в частности, если предприниматели по тем или иным причинам не получают банковские ссуды.
На этапе перехода к рыночной экономике векселя начали появляться в 1990 г., после того, как бывший Госбанк СССР разрешил использовать эти документы для расчетов при реализации продукции, имеющей ограниченный сбыт. В указанных рамках векселя не могли получить широкого распространения, поскольку такой продукции в 1990 г. уже практически не было.
Понятие кредитных денег и их виды
... (простой, переводной, казначейский, банковский). Вексель обслуживает только оптовую торговлю, сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг ... вексель как орудие обращения вместо наличных денег (в связи с этим вексель иногда называют торговыми деньгами). Различают также несколько видов векселей: вексель домицилированный - вексель, ...
Переход к рыночной экономике привел к восстановлению финансового рынка и его инструментов, включая векселя. В 1993-1994 гг. многие коммерческие банки и финансово-инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей. Переводные векселя банков, финансовых союзов и эмитентов признаны достаточно надежным и ликвидным средством кредитования и сбережения денег. Теперь банки пытаются не только создать вексельный кредит, но и организовать клиринг векселей. Делаются попытки решить проблему неплатежей предприятий при помощи вексельного обращения [2, C.45].
Проблема неплатежей в национальной экономике страны может быть решена при активном взаимодействии государства и коммерческих банков.
В этой связи внимание общественности не может привлекать программа по введению в обращение банкнот, осуществляемая некоторыми коммерческими банками. Банкиры надеются, что эта программа в какой-то мере оживит деятельность российских производителей, особенно в тех секторах, где большая часть долгов приходится на корпоративные долги перед государством. Прежде всего, использование банковских векселей будет способствовать устранению взаимной задолженности компаний за счет выпуска срочных и бессрочных векселей. Такими векселями банк кредитует предприятия, которые не в состоянии расплатиться за поставку необходимого для их деятельности оборудования, сырья, оплатить транспортные услуги и т.д.
Надо сказать, что банки сталкиваются с рядом проблем при реализации программ банкнотного обращения. Следовательно, использование переводного векселя в качестве средства платежа возможно только при условии доверия бизнеса к банку и, следовательно, к его ценным бумагам. И здесь немаловажную роль играет размер собственного капитала банка. Традиционные методы пополнения капитала заключаются в выпуске собственных акций и привлечении к ним внимания инвесторов. Для большинства эмитентов выпуск акций связан с необходимостью увеличения уставного капитала, что, в свою очередь, расширяет возможности банков в их основном бизнесе — кредитовании.
Кроме того, одним из обязательных условий успешной реализации вексельных программ является наличие и активное функционирование крупной сети банков, принимающих векселя к оплате. В то же время происходит значительное ускорение взаиморасчетов, поскольку расчет по переводным векселям, в отличие от безналичных переводов, осуществляется за считанные минуты.
Таким образом, уже сейчас можно говорить о том, что деятельность крупнейших украинских коммерческих банков по налаживанию системы вексельного обращения будет способствовать успешному решению возникающих при этом проблем: увеличению их собственного капитала и созданию поддерживающей программы банковской сети. В конечном итоге это позволило гибко, без дополнительных бюджетных затрат, решить проблему неплатежей в народном хозяйстве.
Актуальность и экономическая роль вексельного обращения в современных условиях определяются основными функциями векселя, среди которых можно выделить следующие:
- во-первых, при использовании векселя создаются предпосылки для своевременного получения денег за проданные товары, оказанные услуги;
- ускорения оборачиваемости средств;
- во-вторых, вексель позволяет установить срок платежа, который удобен поставщикам и плательщику (в отличие от строго фиксированных сроков при других формах расчетов);
- в-третьих, вексель позволяет осуществить сделку без денег, что очень важно при отсутствии последних;
- в-четвертых, вексель можно использовать вместо денег при расчетах со своими контрагентами [6, C.37].
Наконец, регистрация сделки векселем позволяет погашать взаимные кредиты компаний, что способствует сокращению взаимной задолженности.
Проблемы коммерческого кредита и вексельного обращения в Российской ...
... Ведению вексельного обращения, на наш взгляд, будут способствовать банковские гарантии векселя, которые реализуют главный принцип обращения всех векселей через банк. До введения в практику переводных векселей на ... процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым. Серьезные опасения вызывает неблагоприятная ...
Практическая значимость вексельного обращения заключается в том, что всестороннее развитие практики эмиссии векселей, формирование вексельного рынка являются одним из направлений развития кредитного рынка и финансовых услуг. Функциональная задача вексельного рынка — перераспределение средств, а его объект — коммерческие и финансовые векселя.
Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу. В таком векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель, который сам прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель (векселедержатель), которому принадлежит право на получение платежа по векселю.
Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств состоит в том, что:
- вексель может быть передаваем из рук в руки по передаточной надписи;
- ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;
- явка в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи не требуется;
- при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
- содержание векселя точно установлено законом и другие условия считаются ненаписанными;
- вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой [6, C.37].
Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу.
Основное различие между простым векселем и простым векселем, который по сути является простым векселем, состоит в том, что он предназначен для передачи, передачи ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.
Выдать (трассировать) переводной вексель — значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Следовательно, трассировать на другого возможно лишь в том случае, если трассант (векселедатель) имеет у трассата (плательщика) в своем распоряжении ценность не менее суммы трассируемого векселя. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: векселедатель (трассант), выдающий вексель, первый приобретатель (или векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему, и плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж (в векселе это обозначается словами заплатите, платите).
Операции банков с векселями
... Так, предприятие заключает с банком кредитное соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение целевой кредит на приобретение векселей банка. Таких векселей, разбитых по срокам и ... в валюте или рублях). Банк-эмитент выписывает банковский вексель на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств, поэтому для банка вексель является инструментом привлечения дополнительных ...
Здесь обязательство трассанта условное: он обязуется заплатить вексельную сумму, если плательщик (трассат) не заплатит ее [10, C.56].
Анализ развития основ вексельного права показывает, что вексель, являясь средством оформления кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары, способствует ускорению реализации товаров и увеличению скорости оборота оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности хозяйствующих субъектов в кредитных ресурсах и в денежных средствах в целом.
Достижение отмеченного выше требует чтобы:
чтобы срок векселя соответствовал действительным срокам реализации товаров. В противном случае не гарантируется оплата векселя в срок;
оформление векселями только товарных сделок, имеющих целью действительное передвижение реальных ценностей.
В этой связи совершенно неприемлемы так называемые дружеские и бронзовые векселя, так как они не имеют ничего общего с реальными сделками. В их основе лежит стремление получить дешевый кредит у третьего лица путем выписки векселей друг на друга (дружеские векселя) или выписки векселей на вымышленных лиц (бронзовые векселя).
Установление факта выписки бестоварного векселя возможного только при информированности о взаимоотношениях между векселедателем и плательщиком, характере их хозяйственных связей или при предъявлении сразу двух векселей указанных лиц в один банк [10, C.58].
Возможность передачи векселя с помощью передаточной надписи (индоссамент) увеличивает обращаемость векселя и добавляет к выполняемой им функции кредитного инструмента еще одну — средства для погашения долговых требований.
Погашение целого ряда обязательств при помощи такого векселя без участия денег позволяет уменьшить потребность в них.
2. Развитие и проблемы современного вексельного обращения в Российской Федерации
В отличие от депозитных сертификатов переводные векселя являются законным платежным средством, могут выдаваться в ссуду, использоваться в качестве залога и внешнеторговых операций. Таким образом, предоставляя бизнесу ссуду в виде векселя, банк, с одной стороны, не переводит средства со своего счета, а с другой — не взимает проценты по выпущенному векселю. В процессе расчета ставка заемных ресурсов вычитается из рыночной ставки по кредитным ресурсам. Соответственно, общая процентная ставка для клиентов снижается. В итоге выигрывают все участники данной сделки: клиент — в результате получения ресурсов и уменьшения величины процентной ставки, банк — в результате привлечения ресурсов и уменьшения величины резервов, государство — в результате связанного с существенным распространением вексельных кредитов сокращения денежной массы в обращении.
Банки, имеющие разветвленную филиальную сеть и имеющие обширные корреспондентские отношения с другими банками, могут организовать учет и погашение счетов в короткие сроки, значительно ускоряя расчеты между клиентами. Одновременное начисление процентов по переводным векселям в период их обращения позволяет в определенной степени компенсировать инфляционное обесценение неденежных средств. Если использовать валютный вексель, можно одновременно решить проблему взаиморасчетов между резидентами в валюте [7, C.49].
Работа банка с кредитами курсовая
... юридических и физических лиц, включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных операций по получению банком межбанковского кредита. Существует следующая закономерность: чем ... кредитора выступают предприятия, а кредитные отношения между ними оформляются векселем. В дальнейшем коммерческий кредит может трансформироваться в банковский посредством предоставления ссуды под залог ...
Выпуск государственных казначейских векселей и облигаций, которые были выпущены для реализации различных проектов и погашения долгов, следует признать очень важным в развитии банкнотного обращения.
Создание цивилизованного вексельного оборота невозможно без решения еще одной задачи: широкомасштабной и организованной работы по обучению специалистов, работников государственных органов, судей, руководителей предприятий навыкам работы с векселем, изучению опыта судебной практики и торговых обычаев других стран.
В связи с введением переводных векселей в хозяйственный оборот банки проводят с ними следующие операции.
учет векселей;
выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;
принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок [7, C.53].
Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом, или дисконтом.
Банковские кредитные операции, в какой бы форме они ни проводились, начинаются с получения клиентом переводного векселя. Ссуды в виде векселей и в виде специального ссудного счета, обеспеченного переводными векселями, открываются отдельно.
Кредиты по переводным векселям могут быть на предъявителя и эмитента векселей. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.
Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другими хозорганами, предприятиями и лицами. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему кредита.
Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет.
При рассмотрении возможности открытия кредита банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности.
Векселя принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита. Для определения этого остатка ведется специальный внесистемный учет — облиго клиента (от латинского слова obligo — должен, обязан).
Курсовая работа вексель
... денежных средствах в целом. Простые векселя получили широкое применение также в деятельности российских коммерческих банков. Однако вексельные операции банков приобрели специфический характер в силу ... того, что они, как правило, были неизвестны в мировой практике (например, оформление векселями ...
Облиго служит для справок о том, не превышает ли сумма векселей, предъявленных клиентом или учтенных по его вексельному кредиту другими предъявителями, размера открытого ему кредита, и каков еще свободный остаток кредита. Векселя представляются в банк при реестрах, форма бланка которого устанавливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема [3, C.20].
На векселях, внесенных в реестр, должна быть проставлена бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется достаточное место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную.
Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полноты оплаты гербового сбора, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей.
Правильность заполнения реквизитов векселя определяется требованиями, установленными Положением о переводном и простом векселе.
Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности оплаты их. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента, подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. Для этого используются все имеющиеся у банка возможности, в том числе услуги аудиторских организаций и данные других банков, в которых открыты основные счета этих хозорганов.
К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются.
Учитываемые векселя должны иметь не менее двух подписей. Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя.
В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной конъюнктуры.
Реестры и принятые векселя направляются для дальнейшей обработки в кредитно-вексельный отдел. На лицевой стороне векселя и в реестрах против записи каждого векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок. Производится расчет суммы, подлежащей удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком.
По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей) [9, C.51].
Одним из важных аспектов нормального вексельного обращения является банковская операция по учету (дисконтированию) векселей. Суть ее заключается в том, что векселедержатель (простой клиент банка либо другое лицо) продает-передает вексель банку по передаточной надписи (индоссаменту) до наступления срока платежа по векселю и получает при этом вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы за досрочное получение. Этот процент называется учетным (то есть дисконтом).
Бухгалтерский учет кредитов банка и заемных средств
... на срок свыше одного года. Кредитные отношения между банком и клиентом по банковскому кредиту оформляются кредитным договором. В ... организации привлекают заемные средства путем выпуска ценных бумаг (векселей, облигаций и др.), а также осуществляют заем у ... заемных средств путем выпуска и продажи облигаций, выдачи векселей (выданные заемные обязательства). 1.2 Виды кредитов, формы кредитования ...
Формально данная операция разрешена коммерческим банкам.
В связи с развитием российского рынка ценных бумаг и появлением на нем векселей предприятий банковским работникам, занимающимся учетом этих векселей, необходимо проводить численные расчеты, связанные с определением учетной ставки, дохода банка от учета и доходности таких операций. Теория подобных расчетов, основанная на западном опыте, получила освещение в отечественной литературе.
Основными терминами при операциях учета векселей являются учетная ставка и дисконт. Под годовой учетной ставкой понимается отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за год, к сумме, которая должна быть возвращена. Расчеты с использованием учетных ставок проводятся в западной банковской практике при учете (покупке банком) векселей и других денежных обязательств.
Определив тем или иным образом учетную ставку можно рассчитать сумму, выплачиваемую при учете векселя, и доход банка (дисконт).
Причем в случае с учетной ставкой обычно исходят из требуемой эффективности операции учета в виде годовой ставки процентов.
Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой действительно устанавливают учетные ставки, используемые ими при переучете ценных бумаг, сущность которых соответствует изложенным выше соображениям. К значениям устанавливаемых учетных ставок привязываются тем или иным образом ставки процентов по инструментам денежного рынка.
При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращают плательщику.
Если принимается платеж по векселю до срока то плательщику возвращаются проценты за время, оставшееся до срока (обычно не менее чем за 7-10 дней) по ставке процентов банка, взимаемым по текущим счетам. По требованию плательщика банк делает на векселе отметку о том, от кого именно поступил платеж по векселю [5, C.145].
При получении платежей банками-корреспондентами последние уведомляют банк, выдавший поручение о получении платежа, специальным авизо, в которой указываются номера векселей, место платежа, наименование плательщика, сумму, дату платежа.
Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым.
Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение.
Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.
Погашение кредита по специальному счету под векселя производится, обычно, самим кредитующим хозорганом или лицом, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя на сумму, соответствующую внесенной в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие в оплату векселей.
По специальному ссудному счету заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование ссудами банков.
Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.
Поэтому при открытии кредита по специальному ссудному счету под векселя заемщик предоставляет банку в установленном порядке обязательства, выполнение которых является необходимым условием для пользования кредитом. В них устанавливается:
размер кредита;
высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;
размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка;
право банка повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссии;
право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения;
право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей;
право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке по другим операциям клиента;
право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их срока другими.
После разрешения кредита клиенту открывается лицевой счет для записи:
полученной ссуды;
начисленных банком по счету процентов, комиссии и других расходов;
всех денежных сумм, поступающих в погашение долга;
валюты векселей, поступающих в обеспечение счета и выдаваемых из обеспечения, в случае оплаты их или замены новыми [5, C.46].
Векселя предоставляются в обеспечение в таком же порядке, что и при учете, но расчетов по ним не производится. Требование банка к векселям, оценки и проверка правильности проставления передаточной надписи на имя банка, хранение векселей и прочая работа с ними проводится таким же образом, как и по учету векселей на срок.
При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Перед проведением тех или иных платежных операций за счет ссуды по специальному ссудному счету банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита.
Погашение ссуды может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачитывания платежей, поступающих по векселям, находящимся в обеспечении кредита, от векселедателей.
Если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет на кредитовые остатки проценты в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.
Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При не поступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже.
Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. В то время как при учете векселей банк несет известный риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе, за минусом утвержденного процента, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента [12, C.78].
Однако путем этих операций банки могут сосредоточивать на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем они являются довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная комиссия.
Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся между собой тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных.
Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков.
Вексель передается для инкассирования снабженный препоручительной подписью на имя банка.
В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного распоряжения.
В случае не поступления платежа и совершения протеста, расходы по протесту, комиссии и прочие приходы уплачиваются клиентом. Не оплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени. По истечении срока банки слагают с себя ответственность за дальнейшее хранение.
Банки могут по поручению векселедателей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком.
Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя — домицилированными, внешним признаком их служат слова уплата или платеж в … банке, помещенные под подписью плательщика [12, C.80].
Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.
За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно насчитывают небольшую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей производится бесплатно.
При отражении операций по учету векселей необходимо наладить учет в трех главных направлениях: ведение хронологических, систематических записей и контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к протесту. Записи ведутся в книгах, журналах, карточках и т.п.
Векселя предоставляются в банковские учреждения при особых реестрах, имеющих единообразную форму. Коммерческие банки могут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной цене. Векселя располагаются в реестрах по срокам. Реестры передаются в вексельный (учетный) отдел для проверки векселей.
Реестры должны быть подписаны предъявителем или уполномоченными лицами, имеющими право распоряжаться денежными суммами от имени клиента. При желании клиента банк выдает ему квитанцию о приеме векселей, если учет последних не может быть произведен в день приема.
Представленные к учету векселя должны иметь бланковые передаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог проставить штамп о передаче векселя на его имя, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Обращение бланкового индоссамента в именной направлено на предотвращение использования векселя в случае его утраты или хищения.
Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.
Векселя представляются в банк при реестрах установленной формы. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция [1, C.62].
На векселях, внесенных в реестр, должен быть проставлен бланковый индоссамент от имени предъявителя. Перед этим индоссаментом оставляется достаточное место, чтобы банк мог поставить штамп по передачи векселя на имя банка, превратив, таким образом бланковый индоссамент клиента в именной.
Одновременно представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, и подлинность этих подписей.
К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются. Продажа векселей банку сопровождается как минимум одним индоссаментом владельца векселя в пользу этого банка, и, следовательно, предъявленный к учету вексель должен иметь не менее двух подписей, то есть векселедателя и первого векселедержателя.
Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданные юридическими и физическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, некоммерческие векселя, неправильно оформленные и т.п.) вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка (или его заместителей) о сумме этих векселей на реестре [1, C.63].
Погашение ссуды может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачитывания платежей, поступающих по векселям, находящимся в обеспечении кредита, от векселедателей.
Если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет на кредитовые остатки проценты в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.
Векселедательский кредит может быть предоставлен клиентам, которые выдают под этот кредит собственные векселя другим предприятиям и лицам на оплату продукции, работ и услуг. Последние представляют такие векселя в свой банк, который пересылает их в банк векселедателя для учета за счет открытого ему кредита.
Вексельные кредиты открываются по заявкам клиентов. При рассмотрении возможностей открытия кредита банк рассматривает прежде всего, насколько финансово-хозяйственное положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности. При ухудшении хозяйственно-финансового положения клиента банк может пересмотреть размеры действующего кредита [4, C.67].
Векселя в случае векселедательского кредита принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита. Для определения этого остатка ведется специальный внесистемный учет — облиго клиента, служащее для получения справок о том, не превышает ли сумма векселей, предъявленных к учету, размера открытого кредита, и каков еще свободный остаток кредита.
Коммерческие банки могут выпускать (эмитировать) собственные векселя — так называемые банковские или финансовые векселя. Банковский вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка-эмитента векселя об уплате обозначенному в нем лицу или его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Финансовые векселя эмитируются для целей получения инвесторами дохода, который определяется величиной дисконта, и для выполнения расчетных функций между предприятиями.
На сегодняшний день основными вопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов.
Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих широкое распространение настоящих векселей:
частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам;
неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебного рассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры оказались нечестными, либо неплатежеспособными);
отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;
отсутствие широко описанных прецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей от платежа, что насторожило бы нечистых на руку;
отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ;
опасения получить фальшивый [8, C.73].
Основная проблема, которую в какой-то мере должен решить вексель — это кризис платежей. Существует бесконечное множество ситуаций с неплатежами и взаиморасчетами, когда вексель мог бы решить эту проблему. Завод А должен фабрике Б, а та в свою очередь заводу В, который задолжал заводу А. У всех есть продукция, указанные субъекты хозяйствования замкнуты в единую технологическую цепочку, а производство стоит у всех троих, так как «живых денег» нет ни у кого или они есть у того, кто не входит в данный треугольник и имеет свои проблемы с кем-то пятым. Жизнь может подбросить бесчисленное множество таких задач, которые, если и не полностью, но хотя бы частично могли бы разрешить упорядоченное вексельное обращение внутри страны.
Конечно, вексель — не экономическая палочка-выручалочка, тем более что этот инструмент, как и другие, не способен эффективно и вообще функционировать в условиях ущербной экономико-правовой среды. Вексельное обращение требует соответствующих условий и законодательной базы. Но как не пройти хотя бы часть этой дистанции в предчувствии открывающихся возможностей.
Следует отметить — векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым.
Думается, что в дальнейшем вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы, когда досконально будут исполняться законы, и не будут эмитировать векселя вместо обычных товарных обязательств, предприятия-должники будут самостоятельно выпускать векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами. При этом банки, с целью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или прав векселедателей. Будут решены проблемы гражданского права процедуры «ареста» векселя, солидарной ответственности, и другие.
Заключение
Итак, вексель — разновидность ценной бумаги, удостоверяющей письменное безусловное долговое обязательство юридического или физического лица (заемщика, векселедателя) уплатить при наступлении срока платежа владельцу векселя (кредитору, векселедержателю) определенную сумму денег, указанную в векселе.
Различаются следующие виды векселей: простой (соло), содержащий простое и ничем не обусловленное обещание заемщика уплатить определенную сумму с указанием срока и места платежа, наименования того, кому или по распоряжению кого платеж должен быть совершен, и даты и места составления векселя, подписи векселедателя. Простой вексель иногда на коммерческом языке называют векселем беспереводным. В простом векселе необходимо участие двух лиц — векселедателя и векселеприобретателя; векселедатель обязуется произвести платеж лично. Одним словом, простой вексель представляет собой обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора; переводной вексель (тратты), содержащий простое и ничем не обусловленное предложение одного лица (кредитора, именуемого трассантом) другому лицу (заемщику, векселедателю, именуемому трассатом) уплатить определенную сумму третьему лицу, именуемому ремиттентом. В переводном векселе принимают участие три лица: векселедатель — трассант, векселеприобретатель-ремиттент и трассат. Трассант поручает трассату уплатить по векселю ремиттенту. Переводной вексель по отношению к трассату называется траттою, по отношению к ремиттенту — ремиссою; коммерческий (торговый) вексель, выдаваемый под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или долговое обязательство; банковский вексель, выставляемый банком страны на иностранные банки; казначейский вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.
Имеет место хождение также бестоварных, домицилированных, морских, обратных, переводно-простых и других видов векселей. Но суть всех этих разновидностей векселей сводится к тому, что вексель — это документ, составленный с соблюдением предписанных форм и воплощающий в себе срочное денежное обязательство; также — самое это обязательство.
На сегодняшний день основными вопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов.
Следует отметить — векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного обращения приводит: во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств; во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен оставаться массовым.
Есть надежда, что в дальнейшем вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы, когда досконально будут исполняться законы и не будут эмитировать векселя вместо обычных товарных обязательств, предприятия-должники будут самостоятельно выпускать векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами.
Список использованной литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/veksel-kak-tsennaya-bumaga-forma-raschetov-i-kreditovaniya/
1.Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. М.: Финстатинформ, 2015. — 140с.
.Балабанов В.С. и др. Рынок ценных бумаг: коммерческая азбука. М.: Финансы и статистика , 2013. — 128с.
.Вавулин Д. О новом регуляторе российского фондового рынка. // Рынок ценных бумаг. — 2014. — №11. — С.19-22.
.Вексель и вексельное обращение в России. / Под ред. А.В. Волохова и др. — М.: АО Банкцентр , 2013. — 101с.
.Гинзбург А.И. Рынки валют и ценные бумаги. СПб.: Питер, 2014. — 250с.
.Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования. М.: КНОРУС, 2015. 272с.
.Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. М.: Русская Деловая Литература, 2013. — 168с.
.Курбангалеева О.А. Операции с векселями. М.: Бератор-Пресс, 2015. — 176с.
.Лужкова Л. Вексель в современном экономическом пространстве. // Вестник НАУФОР. — 2015. — №1. — С.49-52.
.Лукасевич И.А. Анализ операций с ценными бумагами. М.: Маркетинг, 2014. — 210с.
.Рынок ценных бумаг. / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 428с.
.Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. М.: ИНФРА-М, 2013. — 240с.
