Учет и анализ расчетов по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам: Актуальный обзор РСБУ и прогноз ФСБУ-2025

метки: Процент, Обязательство, Финансовый, Анализ, Погашение, Коэффициент, Средство, Https

ПРИОРИТЕТ №1: РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ

На 8 октября 2025 года ключевым регуляторным документом, определяющим учет расходов по заемным обязательствам в Российской Федерации, остается Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 15/2008. Однако для академического анализа и практического планирования критически важен факт, что Министерством финансов России уже разработан проект ФСБУ 15 «Долговые затраты», который, по предварительным планам, должен стать обязательным к применению для большинства организаций с 1 января 2026 года. Это означает, что любое исследование, посвященное учету кредитов и займов в текущем периоде, не может быть полным без проактивного анализа предстоящих методологических изменений. Заемный капитал остается одним из наиболее динамичных и рискованных источников финансирования, а его учет и анализ требуют не только знания текущих стандартов, но и готовности к регуляторному обновлению. Почему это важно? Потому что переход на дисконтирование изменит саму методологию оценки обязательств, что критически повлияет на структуру Баланса.

---

Глава 1. Теоретико-методологические основы заемных обязательств в Российской Федерации

Краткая аннотация

Актуальность темы обусловлена тем, что управление заемным капиталом является фундаментальным элементом финансовой стратегии любого коммерческого субъекта. Эффективность этого управления напрямую зависит от корректного бухгалтерского отражения и глубокого финансового анализа. Целью настоящей работы является комплексное исследование методологии учета и анализа расчетов по кредитам и займам на основе действующих норм РСБУ и Налогового кодекса РФ, а также прогнозирование влияния готовящихся к введению Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ).

Задачи включают разграничение правовых понятий, детализацию учетных процедур (включая капитализацию) и применение современных аналитических инструментов для оценки финансовой устойчивости.

Сущность, классификация и правовое регулирование кредитов и займов

В российском правовом поле понятия «кредит» и «заем» имеют четкие, хотя и близкие, различия, закрепленные Гражданским кодексом РФ (ГК РФ).

Комплексный анализ кредитов и займов предприятия: от экономической ...

Цель настоящего исследования — разработка комплексного анализа кредитов и займов предприятия, включающего изучение их экономической сущности, видов, а также ... конкретных рекомендаций по оптимизации структуры кредитов и займов, повышению кредитоспособности и эффективности использования заемных средств. Практическая значимость анализа кредитов и займов заключается в возможности формирования ...

Критерий	Кредит	Заем
Нормативный акт	Статья 819 ГК РФ (Кредитный договор)	Статья 807 ГК РФ (Договор займа)
Кредитор (Займодавец)	Только банк или иная кредитная организация	Любое физическое или юридическое лицо
Объект обязательства	Исключительно денежные средства	Деньги, товары или другие вещи, определенные родовыми признаками
Форма	Всегда возмездный (платный)	Может быть беспроцентным (если договор не предусматривает иное)

С точки зрения бухгалтерского учета (РСБУ), ключевое значение имеет классификация обязательств по сроку погашения. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета делит задолженность следующим образом:

1. Краткосрочные обязательства: Обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Учет ведется на пассивном Счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
2. Долгосрочные обязательства: Обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев. Учет ведется на пассивном Счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

Сумма обязательства отражается в бухгалтерском учете как кредиторская задолженность в сумме, указанной в договоре, с момента его заключения (ПБУ 15/2008, п. 2).

Действующая и перспективная нормативно-правовая база учета (ПБУ 15/2008 и ФСБУ)

На протяжении многих лет основополагающим документом, регулирующим учет расходов, связанных с привлечением заемных средств, является ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». Этот стандарт определяет порядок признания процентов, классификацию задолженности, а также условия, при которых проценты могут быть включены в стоимость инвестиционного актива (капитализация).

Однако в контексте продолжающейся реформы российской системы бухгалтерского учета и перехода на Федеральные стандарты (ФСБУ), ПБУ 15/2008 ожидает замена.

Проект ФСБУ 15 «Долговые затраты»

Министерство финансов РФ активно готовит замену ПБУ 15/2008 новым стандартом — ФСБУ 15 «Долговые затраты». Планируемая дата его обязательного применения — 1 января 2026 года.

Основные изменения, которые ожидаются в ФСБУ 15, в сравнении с ПБУ 15/2008:

Аспект учета	ПБУ 15/2008 (Действующий)	Проект ФСБУ 15 (Прогноз на 2026 г.)
Основной принцип	Учет по номинальной стоимости (Историческая стоимость)	Учет по дисконтированной (приведенной) стоимости
Проценты	Признаются расходами равномерно (за исключением капитализации)	Включают эффективную процентную ставку, что потребует дисконтирования долговых обязательств.
Дополнительные расходы	Относятся к прочим расходам	Включаются в первоначальную оценку обязательства, увеличивая его балансовую стоимость.

Этот переход требует от организаций не только пересмотра своей учетной политики, но и внедрения новых инструментов для дисконтирования и оценки обязательств по справедливой стоимости, что значительно усложнит учет, но сделает отчетность более сопоставимой с МСФО. По сути, организации придется освоить методы финансового инжиниринга для ежедневного бухгалтерского отражения.

---

Глава 2. Методология бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам

Синтетический и аналитический учет на счетах 66 и 67

Для обеспечения достоверности и прозрачности финансовой отчетности, организация обязана вести детальный аналитический учет по полученным заемным обязательствам.

Синтетический учет ведется на счетах 66 (краткосрочные) и 67 (долгосрочные).

Поскольку расходы по обслуживанию долга (проценты) и само тело долга (основная сумма) имеют разный экономический смысл и могут по-разному включаться в расходы (например, при капитализации), необходимо раздельное ведение аналитического учета с использованием субсчетов:

• Субсчет 66.01 / 67.01: Учет основной суммы долга (тела кредита/займа).
• Субсчет 66.02 / 67.02: Учет начисленных, но не уплаченных процентов.

Критический момент в Учетной политике:

Организация должна закрепить в своей учетной политике порядок перевода долгосрочной задолженности в краткосрочную. Существует два общепринятых подхода:

1. Продолжение учета на Счете 67: Обязательство продолжает учитываться на Счете 67 до самого момента погашения, независимо от того, что до срока оплаты остается менее 12 месяцев.
2. Перевод на Счет 66: Задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, переводится со Счета 67 на Счет 66. Именно этот метод обеспечивает более точное отражение текущей ликвидности предприятия в Балансе (строка 1510 — Займы и кредиты).

Бухгалтерские проводки по основным операциям

Типовая корреспонденция счетов, отражающая жизненный цикл заемного обязательства, выглядит следующим образом:

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит	Пояснение
Получение займа/кредита	Дт 51 «Расчетные счета»	Кт 66.01 / 67.01	Отражение поступления денежных средств.
Начисление процентов	Дт 91.2 «Прочие расходы»	Кт 66.02 / 67.02	Признание расхода по обслуживанию долга за отчетный период.
Погашение основного долга	Дт 66.01 / 67.01	Кт 51	Списание части или всей суммы обязательства.
Уплата процентов	Дт 66.02 / 67.02	Кт 51	Списание начисленных процентов.
Перевод долгосрочного долга в краткосрочный	Дт 67.01	Кт 66.01	В случае, если до срока погашения осталось менее 12 месяцев (согласно Учетной политике).

Капитализация процентов: Определение инвестиционного актива и роль Учетной политики

Капитализация процентов — это процесс включения расходов по займам не в состав текущих расходов (Счет 91.2), а в первоначальную стоимость инвестиционного актива (Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»).

Согласно п. 7 ПБУ 15/2008, капитализация возможна, если заемные средства привлекаются специально для создания инвестиционного актива. Инвестиционный актив — это объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение или строительство.

Проводка капитализации:

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Капитализация процентов	Дт 08 «Вложения во внеоборотные активы»	Кт 66.02 / 67.02

Роль Учетной политики (УП):

Поскольку ПБУ 15/2008 не содержит количественных критериев для понятий «длительное время» и «существенные расходы», организация обязана самостоятельно установить эти критерии в своей Учетной политике. Какова же практическая выгода от такого закрепления? Четкое определение критериев капитализации в УП минимизирует риски претензий со стороны налоговых органов, доказывая обоснованность включения процентов в стоимость актива, а не в текущие расходы.

• Пример критерия «длительного времени»: Срок создания актива, превышающий 12 месяцев.
• Пример критерия «существенных расходов»: Стоимость объекта превышает 5% от валюты бухгалтерского баланса на начало отчетного года.

ПБУ 15/2008 также устанавливает четкое правило прекращения капитализации: при приостановке работ по инвестиционному активу на срок более трех месяцев капитализация процентов прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем приостановки.

---

Глава 3. Формирование стоимости заимствования и налоговый учет процентов (2025)

Учет процентов для целей налогообложения (Глава 25 НК РФ)

В бухгалтерском учете, как было показано выше, проценты признаются прочими расходами (Дт 91.2), за исключением капитализируемых.

В налоговом учете (Налог на прибыль, Глава 25 НК РФ) ситуация выглядит иначе:

1. Основная сумма долга: Получение займа (кредита) не признается доходом (пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ), а его возврат не является расходом, поскольку не уменьшает экономическую выгоду.
2. Проценты: Проценты, начисленные по долговым обязательствам любого вида, признаются внереализационными расходами (ст. 265 НК РФ).

С 1 января 2015 года Налоговый кодекс РФ значительно упростил процедуру признания процентов: общее нормирование было отменено. Это означает, что большинство российских компаний, работающих на ОСНО (Основной системе налогообложения), могут включить в состав внереализационных расходов всю сумму фактически начисленных процентов, прописанных в договоре, при условии, что сделка не является контролируемой.

Признание расходов: Для компаний, применяющих метод начисления, проценты признаются на дату возврата заемных средств или на последнее число каждого месяца соответствующего отчетного (налогового) периода.

Расчет нормируемой величины процентов в условиях контролируемых сделок (на 08.10.2025)

Несмотря на отмену общего нормирования, оно сохраняется для контролируемых сделок (сделки между взаимозависимыми лицами, доходы по которым превышают установленный лимит).

Цель нормирования — предотвратить вывод прибыли через завышенные процентные платежи.

Согласно п. 1.2 ст. 269 НК РФ, в отношении рублевых долговых обязательств, возникших в результате контролируемых сделок, проценты признаются в расходах в пределах интервала от 75% до 180% от Ключевой ставки Банка России.

Для проведения актуального расчета необходимо использовать Ключевую ставку Банка России, действующую на текущую дату (08.10.2025).

Ключевая ставка Банка России на 08.10.2025 = 17,00% годовых.

Расчет максимальной нормируемой ставки (180% от КС):

Формула для расчета максимального размера нормируемой ставки:
Pmax = КС × 1,80

Расчет: 17,00% × 1,80 = 30,60%

Вывод: В рамках контролируемой сделки организация может признать в составе внереализационных расходов проценты по рублевому долговому обязательству, начисленные по ставке, не превышающей 30,60% годовых. Если ставка по договору выше, разница не будет признана для целей налогообложения прибыли. Разве не является стратегическим преимуществом заранее знать этот предел для ведения переговоров с взаимозависимыми кредиторами?

Таблица нормирования процентов (на 08.10.2025)

Показатель	Значение Ключевой ставки (КС)	Расчетная величина
Ключевая ставка (на 08.10.2025)	17,00%	—
Нижний предел нормирования (75% от КС)	17,00% × 0,75	12,75%
Верхний предел нормирования (180% от КС)	17,00% × 1,80	30,60%

---

Глава 4. Анализ структуры заемного капитала и оценка кредитоспособности предприятия (Практическая часть)

Анализ структуры капитала: Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)

Эффективность управления заемными средствами оценивается через систему финансовых коэффициентов, центральное место среди которых занимает Коэффициент финансового левериджа (КФЛ), также известный как коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. КФЛ показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала, отражая степень финансовой зависимости компании от внешних источников.

Формула расчета КФЛ:

Kфл = Заемные средства (долгосрочные + краткосрочные) / Собственный капитал

По данным бухгалтерского баланса (Форма №1):

Kфл = (Строка 1400 + Строка 1500) / Строка 1300

Интерпретация и нормативные значения:

Диапазон КФЛ	Экономический смысл	Норматив и Риски
КФЛ ≤ 1,0	Заемный капитал не превышает собственный.	Общепринятый норматив в РФ. Свидетельствует о финансовой независимости и устойчивости.
0,5 ≤ КФЛ ≤ 0,8	Золотая середина. Умеренное использование заемных средств.	Оптимальный диапазон. Позволяет максимизировать эффект финансового рычага (увеличение рентабельности собственного капитала) при сохранении минимальных рисков.
КФЛ > 1,5	Высокая зависимость от внешних источников.	Повышенный риск неплатежеспособности. Банки и инвесторы расценивают такой уровень как критический.

Таким образом, аналитик должен оценивать не только факт превышения норматива 1,0, но и нахождение коэффициента в оптимальном диапазоне, который свидетельствует о грамотном использовании заемных средств для стимулирования роста. Именно в этом диапазоне, как правило, наблюдается наибольшая отдача на собственный капитал.

Комплексный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Анализ заемных обязательств невозможно проводить в отрыве от общей оценки финансовой устойчивости предприятия, так как именно краткосрочные займы и кредиты (Строка 1510 Баланса) являются ключевыми элементами, влияющими на ликвидность.

Ключевые коэффициенты ликвидности (на основе краткосрочных обязательств):

Коэффициент	Формула	Экономический смысл	Нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	(Оборотные активы) / (Краткосрочные обязательства)	Способность покрыть текущие долги за счет всех оборотных активов.	≥ 2,0
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	(Краткосрочная дебиторская задолженность + Денежные средства) / (Краткосрочные обязательства)	Способность быстро погасить текущие долги наиболее ликвидными активами (исключая запасы).	≥ 0,7 — 1,0

Если К_тл и К_бл находятся ниже нормативных значений, это прямо указывает на высокий риск неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные кредиты и займы, даже если структура его долгосрочного капитала (КФЛ) выглядит удовлетворительно.

Автоматизация учета кредитов и займов в 1С:Бухгалтерия 8.3

Автоматизация является критически важным фактором повышения достоверности и эффективности учетного процесса. Современные версии программного обеспечения, такие как «1С:Бухгалтерия 8.3» (начиная с версии 3.0.172), предоставляют специализированные инструменты для работы с заемными обязательствами. Функционал, который обеспечивает программа, позволяет бухгалтеру уделять больше времени анализу и меньше — рутинным операциям.

Опера��ия	Документ / Механизм в 1С	Преимущество
Получение и погашение тела долга	Документы «Поступление на расчетный счет» (вид операции «Получение кредита/займа») и «Списание с расчетного счета» (вид операции «Возврат кредита/займа»).	Автоматическое формирование проводок Дт 51 Кт 66/67 и Дт 66/67 Кт 51.
Начисление процентов	Специализированный регистр «Кредиты и займы» и регламентная операция.	Автоматическое начисление процентов (Дт 91.2 Кт 66/67) в конце месяца, что исключает ошибки ручного расчета и обеспечивает своевременное признание расходов.
Классификация	Справочник «Договоры».	Программа автоматически определяет, использовать Счет 66 или 67, на основе указанного в договоре срока погашения.

Функция автоматического начисления процентов по полученным займам значительно снижает трудоемкость и повышает точность учета, особенно при наличии большого количества договоров с плавающими или сложными схемами начисления.

---

Заключение

Проведенное исследование подтвердило, что учет и анализ расчетов по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам является одной из наиболее методологически сложных и динамичных областей бухгалтерского учета и финансового анализа в Российской Федерации.

Ключевые выводы, подтверждающие достижение цели работы:

1. Нормативная база находится в фазе трансформации. Учет по-прежнему регулируется ПБУ 15/2008, но необходимо проактивно учитывать неизбежность перехода на ФСБУ 15 «Долговые затраты» с 01.01.2026, что потребует перехода на оценку обязательств по дисконтированной стоимости.
2. Учетная политика является ключевым регулятором. Для корректного синтетического (Счета 66, 67) и аналитического учета, а также для применения механизма капитализации процентов (Дт 08 Кт 66/67), организация обязана четко закрепить в Учетной политике критерии «длительного времени» и «существенных расходов» для инвестиционных активов.
3. Налоговый учет требует актуализации данных. Хотя общее нормирование процентов отменено, для контролируемых сделок сохраняются жесткие лимиты. Используя актуальную Ключевую ставку Банка России 17,00% (на 08.10.2025), мы установили, что максимальная нормируемая ставка для признания в расходах составляет 30,60% годовых, что является критически важной информацией для налогового планирования.
4. Анализ требует комплексного подхода. Оценка финансового левериджа должна включать не только проверку соответствия общему нормативу (КФЛ ≤ 1), но и поиск оптимального диапазона (0,5–0,8) для достижения максимального эффекта финансового рычага. Дополнительные коэффициенты ликвидности обеспечивают оценку способности погашать именно краткосрочные обязательства.
5. Автоматизация — стандарт отрасли. Использование современных систем, таких как «1С:Бухгалтерия 8.3», позволяет автоматизировать сложные процессы, в частности, начисление процентов, что обеспечивает высокую достоверность данных и своевременное отражение расходов в отчетности.

---

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 01.07.2024) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2024).

   Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 05.08.2024).

   Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».

3. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 23.03.2024).
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008): Утверждено Приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н (ред. от 06.04.2015).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008): Утверждено Приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н (ред. от 28.04.2017).
6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению: Утвержден Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010).
7. Бухгалтерский учет в организациях: учебник / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина. М.: Финансы и статистика.
8. Счет 67 в бухгалтерском учете: расчеты по долгосрочным кредитам и займам [Электронный ресурс] // Контур.Экстерн. URL: https://kontur-extern.ru (дата обращения: 08.10.2025).
9. Бухгалтерский учет кредитов и займов: счета, операции, проводки [Электронный ресурс] // Контур.Экстерн. URL: https://kontur-extern.ru (дата обращения: 08.10.2025).
10. Счёт 66 в бухгалтерском учёте «Краткосрочные кредиты» [Электронный ресурс] // Мое дело. URL: https://moedelo.org (дата обращения: 08.10.2025).
11. Финансовый леверидж (Debt-to-equity ratio) [Электронный ресурс] // Audit-IT. URL: https://www.audit-it.ru (дата обращения: 08.10.2025).
12. Как учесть проценты по займам и кредитам в налогах: правила и примеры [Электронный ресурс] // Контур. URL: https://kontur.ru (дата обращения: 08.10.2025).
13. Учет кредитов и займов в 1С:Бухгалтерия [Электронный ресурс] // 1solution.ru. URL: https://1solution.ru (дата обращения: 08.10.2025).
14. Как устроено автоматическое начисление процентов по полученным займам в 1С:Бухгалтерии [Электронный ресурс] // ms1c.ru. URL: https://ms1c.ru (дата обращения: 08.10.2025).