Библиографический список………………………………………………………..23
Данная работа посвящена прогнозированию стоимости использования кредита и методологических подходов к этой проблеме, а также общим аспектам функционирования денежной системы в рыночной экономике. В предлагаемом аннотации исследуется роль кредита как основного источника удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Дополнительные финансовые ресурсы требуются в связи с масштабным техническим перевооружением, требующим больших вложений. Кредит, таким образом, стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе результатов научно-технического прогресса.
Существует несколько классификаций кредитов по различным принципам (например, по срокам возврата суммы и т.п.), о чем говорится во второй главе предлагаемого реферата. Однако уже во введении необходимо отметить особую роль этого вида кредита как государственного. Особенно его значение возрастает в условиях современной действительности в России. Следовательно, государственный кредит — это набор кредитных отчетов, в которых государство выступает в качестве заемщика.
Актуальность рассмотрения данной темы определяется следующими обстоятельствами. Текущая ситуация такова, что краткосрочные спекулятивные операции более выгодны для банков, чем долгосрочные вложения. Соответственно проценты за полученные кредиты (до 30% годовых) являются сдерживающим элементом реформирования производства. А инвестирование, производимое из средств бюджетов разных уровней, зачастую проистекает по пресловутому остаточному принципу, т.е. со значительным недофинансированием. Следовательно, разорвав этот порочный круг, мы сможем существенно увеличить инвестиции в промышленное производство как насущную проблему для государства.
Целью данной статьи является рассмотрение концепции денежной системы в рыночной экономике и более подробное освещение новых подходов к методологии прогнозирования затрат бизнеса на использование кредитных ресурсов. Реализация поставленной задачи предполагает анализ как официальных документов и нормативных актов, регулирующих функционирование денежной системы, так и общеобразовательной и экономической литературы. Следует отметить, что самые свежие данные по проблеме можно получить из глобальной компьютерной сети Интернет.
Денежная система США
... государств, выявить различия в их рыночных моделях денег, кредита и банков. Понятие денежной системы. Денежной системой называется система обращения денег в стране, сложившаяся исторически и закрепленная ... их уничтожения; определяет порядок ведения кассовых операций для кредитных организаций. Типы денежных систем. Различают системы обращения металлических и неметаллических денег. В первом случае ...
В первой главе аннотации исследуется правовая природа кредитного договора. В следующей главе более подробно рассматриваются кредитные коэффициенты фирмы и затраты на использование кредитных ресурсов. В третьей главе данной работы представлен анализ структуры финансовых ресурсов компании от источников их формирования. В следующих главах дается обоснование новых подходов к решению этих проблем, а также исследуются способы снижения стоимости использования кредитов.
Для начала необходимо дать определение самого термина «кредит». Заем — это вид экономической сделки, соглашение между юридическими лицами о ссуде или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, возвратность — основные характеристики кредита.
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные компании и ассоциации, так и небольшие производственные, сельскохозяйственные и коммерческие компании. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных государственных средств. Благодаря кредитованию народного хозяйства средства, высвобождаемые в ходе хозяйственной деятельности, в процессе исполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков используются продуктивно.
Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает преобразование денежного капитала в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. С помощью ссуды накапливается свободный денежный капитал и доходы бизнеса, граждан и государства, превращаясь в ссудный капитал, который передается во временное пользование за определенную плату. Необходимость и возможность кредита обусловленазакономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.
Как отмечалось выше, кредит является источником удовлетворения спроса на денежные ресурсы. Даже при высочайшем уровне самофинансирования, при высокорентабельном управлении хозяйствующие субъекты не имеют достаточных собственных средств для осуществления текущих основных инвестиций и деятельности. Вспомогательные финансовые ресурсы, получаемые при помощи кредита, нужны, когда предприятие находится в сложной ситуации, когда сорвалась по той или иной причине реализация готовой продукции, подвели поставщики, возникают трудности с выплатой зарплаты своим работникам и т.д.
При рассмотрении данной темы следует отметить, что кредит необходим для поддержания непрерывности обращения денежных средств действующих предприятий, обслуживания процесса продажи артефактов, что особенно важно на этапе формирования рыночных отношений.
Международный государственный кредит как часть кредитно-банковской ...
... национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором ...
Кредит способен активно влиять на объем и структуру денежной массы, оборот платежей, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.
Таким образом, переход России к рыночной экономике, выход из кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности экономики, создание необходимой инфраструктуры не может быть гарантирован без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Однако такой процесс невозможен без создания полноценной правовой основы этих отношений. Такая база существует. Итак, рассмотрим более подробно правовую природу кредитного договора. В ст. 113 Основ гражданского законодательства договор займа и кредитный договор рассматриваются как синонимы. Кредитный договор — разновидность договора займа.
При этом отрицать оригинальность кредитного договора по сравнению с обычным кредитным договором невозможно. Однако основная теоретическая проблема, решение которой позволит окончательно доказать, что кредитный договор является разновидностью кредитного договора, заключается в следующем.
Исходя из правовой природы договора займа (ст. 113 Основ гражданского законодательства) деньги или вещи, определяемые родовыми признаками, должны передаваться заемщику в собственность (полное хозяйственное ведение, хозяйственное ведение, оперативное управление).
До недавнего времени наше законодательство исходило из того, что в собственности могут находиться только вещи, т. е. предметы материального мира.
Известно, что коммерческие банки выдают кредит в безналичном порядке. Безналичные деньги не имеют материальной формы и не являются вещами. Безналичные деньги — это права требования. Поэтому раньше считалось, что при предоставлении безналичной ссуды ни о каком переводе денег в собственность заемщика речи быть не может.
В настоящее время положение дел по этому вопросу несколько меняется. В соответствии со ст. 10 Закона РСФСР от 24 декабря 1990 г. «О собственности в РСФСР», объектом права собственности являются предприятия. Под термином «фирма» следует понимать определенный производственно-хозяйственный комплекс собственности, в который входят не только вещи, но и права. Кроме того, Закон о собственности содержит понятие «интеллектуальная собственность», объектом которой являются не вещи, а соответствующие нематериальные явления.
Получается, что безналичные деньги могут быть предметом имущественных прав. Получая кредит на два миллиона рублей, заказчик получает право на два миллиона рублей. В этом случае можно говорить о переходе права собственности на указанную сумму от банка к клиенту.
Следовательно, отсутствие денег при предоставлении банковского кредита не препятствует рассмотрению кредитного договора как своего рода кредитного договора.
Более того, теперь уже невозможно рассматривать коммерческий банк как государственную организацию. Так что на сегодняшний день нет объективных обстоятельств, которые ранее использовались для объяснения независимости банковского кредитного договора.
Важным моментом процесса выдачи кредита является поручительство. Согласно части 1 статьи 203 Гражданского кодекса Российской Федерации поручительством является договор, по которому гарант обязуется полностью или частично отвечать кредитору за исполнение обязательства должником. Аналогичным образом определяется поручительство (гарантия) в пункте 6 статьи 68 Основ гражданского законодательства. Следовательно, поручительство возникает из соглашения между кредитором должника и его поручителем. Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора поручительства (пункт 3 статьи 203 ГК).
Важным для рассмотрения является еще один вопрос. Порождает ли выдача гарантийного письма обязательства гаранта перед кредитором? В рекомендациях Высшего арбитражного суда Российской Федерации по этому вопросу отмечается, что свидетельством заключения договора гарантии является, в частности, сообщение в письменном виде (письмом, телеграммой, телетайпограммой, телефонограммой и т.п.) кредитору гаранта о том, что он принимает полученное от последнего гарантийное письмо. В случае, если гарант выдал гарантийное письмо о своей ответственности перед кредитором должника за исполнение последних обязательств, но кредитор не проинформировал гаранта о принятии гарантийного письма, рекомендуется исходим из следующего.
Договор поручительства является односторонним, Поручительство (гарантия) является дополнительным
Рассмотрение этих аспектов кредитной структуры неразрывно связано с рассмотрением самой сути затрат компании на использование кредитных ресурсов.
платности
Охарактеризуем некоторые из них.
Принципами кредитования, Возвратность
срочности
Следует подчеркнуть, что в условиях рыночного управления особое значение приобретает принцип срочности. Нормальное обеспечение общественного воспроизводства деньгами зависит от их соблюдения.
Дифференцированность, Обеспеченность
ликвидностью
ипотечными
Банковские проценты — это платеж, полученный кредитором от заемщика за использование заемных средств. Выплата процентов в рыночной экономике — это не что иное, как передача части прибыли, полученной заемщиком, своему кредитору. Естественная потребность кредитора в выплате заемных средств определяется тем, что он передает часть своего капитала должнику, тем самым лишая его возможности получения прибыли в ходе кредитной операции. Ссуда на последней стадии — это возврат стоимости, а проценты — это приращение по ссуде. Таким образом, проценты по ссуде — это своего рода цена ссуды, которая гарантирует рациональное использование ссудной стоимости и сохранение массы кредитных ресурсов. В то же время выплата по кредиту должна оказывать стимулирующее влияние на аналитическую отчетность компаний, вызывая увеличение их ресурсов и экономическое расходование средств.
основные факторы,
Для изучения этой проблемы необходимо выяснить, как и где находятся средства, которые можно использовать в качестве заемных ресурсов для удовлетворения потребностей производителей и государства. Это позволит провести экономическую характеристику структуры финансовых ресурсов.
Прежде всего, рассмотрим механизм формирования свободных средств. Свободные фонды формируются в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Компания получает выручку от реализованной продукции постепенно, а также частично тратит их на закупку сырья, топлива, материалов. В результате на счетах предприятий и банков образуются временно свободные средства.
временно свободными
Временно свободными могут быть денежные средства, предназначенные для оплаты труда рабочих и служащих. Заработная плата выплачивается, как правило, два раза в месяц, при этом получение денег за проданную продукцию происходит чаще.
Ресурсы, временно свободные во время исполнения бюджета, могут быть значительными. Поступление средств в бюджет и их расход не всегда совпадают по времени. В связи с этим на определенный период формируются свободные денежные остатки, которыми также могут пользоваться те, кому эти ресурсы необходимы.
Наконец, источником временно свободных ресурсов денежных средств могут стать денежные сбережения населения, образуемые у него в связи с превышением доходов над текущими расходами, либо просто не использованные в течение какого-то времени на текущие потребительские нужды и аккумулированные банками. Сбережения образуются в результате разрыва во времени между процессами получения доходов населением и их использованием.
Спрос со стороны предприятий, организаций и населения также неоднороден, но также варьируется в зависимости от экономической ситуации. Коммерческие организации обычно имеют в обращении собственный капитал. Это означает, что временно свободные средства не остаются неиспользованными. Следует подчеркнуть, что в условиях рыночной экономики, особенно в период ее устойчивого роста и оживления ее секторов, повышения жизненного уровня, создаются объективные предпосылки для увеличения как размеров временно свободных денежных средств, так и особенно для увеличения масштабов потребностей в кредитных ресурсах.
Объективная необходимость существования, образования и использования ресурсов для кредитования (или ссудного фонда) и конкретной формы его движения кредита вызывается следующими обстоятельствами:
- Во-первых, необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и использованием их для нужд и потребностей воспроизводства;
- Во-вторых, необходимостью обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств;
— В-третьих, необходимостью коммерческой организации управления предприятием в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процессе кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы.
Велика роль кредита в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Кредит позволяет осуществить капитальные вложения еще до того, как субъект хозяйствования накопит необходимую сумму прибыли и амортизации по вложению в полном объеме. Возможность вовремя привлечь заемный капитал позволяет бизнесу реагировать на технологические и технологические изменения, тратиться на приобретение и использование последних научных достижений, что было бы просто невозможно без кредита.
Рассмотрим подробнее эти способы.
Финансовые показатели для оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков.
I-коэффициенты ликвидности:
- II-коэффициенты эффективности, или оборачиваемости;
- III -коэффициенты финансового левеража;
- IV — коэффициенты прибыльности;
- V-коэффициенты обслуживания долга.
Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличать большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему.
Таблица 1
| Показатели | Нормативные уровни |
|
1Коэффициенты ликвидности: коэффициенты текущей ликвидности коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности |
2,0 – 1,25 |
|
2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости): оборачиваемости запасов оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемости основных средств оборачиваемости активов |
|
|
3. Коэффициент финансового лавеража соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал-нематериальные активы) соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов соотношение собственного капитала и активов соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов |
0,25 –0,6 0,66-2,0 0,5-1,5 |
|
4. Коэффициенты прибыльности: коэффициент нормы прибыли коэффициенты рентабельности коэффициенты нормы прибыли на акцию |
|
|
5. Коэффициенты обслуживания долга: коэффициент покрытия процента коэффициент покрытия фиксированных платежей |
7,0-2,0 |
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим.
Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается наличность. Назначение коэффициента быстрой ликвидности — прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости), Коэффициенты прибыльности
- коэффициенты нормы прибыльности:
- чистая операционная прибыль
- чистая прибыль после уплаты процентов и налогов/Выручка от реализации
- коэффициенты рентабельности
Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы
- коэффициенты нормы прибыли на акцию:
Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами
Конкретная методика определения числителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные или фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.
Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.
Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении клиента оценка кредитоспособности заемщика в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год (квартал, полугодие месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда), собственного капитала и т.д.
В условиях нестабильной экономики (например, спад производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия (организации) дополнится другими. К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды н оценку менеджмента.
Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков по балансам на отчетные даты и далеко не всегда отражают реальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности. Поэтому в мировой банковской практике используется еще система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов. Этот счет содержит отчетные показатели оборотов за период. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Путем исключения из нее отдельных элементов (материальных и трудовых затрат, процентов, налогов, амортизации и т.д.) получают промежуточные показатели и в конечном итоге получают чистую прибыль за период.
Чистое сальдо наличности является разницей между наличностью актива и пассива баланса. Наличность актива – остаток денег в кассе и на счетах в банке. Наличность пассива – краткосрочные ссуды на текущую производственную деятельность. Поэтому чистое сальдо наличности показывает размер собственных средств клиента, осевших в кассе и на счете.
Анализ денежного потока также является способом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, а этот показатель, в свою очередь, как раз является фактором определения расходов предприятия за пользование кредитными ресурсами. В основе такого анализа лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т. д.
Элементами притока средств за период являются:
- прибыль, полученная в данном периоде
- амортизация, начисленная за период
- высвобождение средств из:
- запасов
- дебиторской задолженности
- основных фондов
- прочих активов
- увеличение кредиторской задолженности
- рост прочих пассивов
- увеличение акционерного капитала
- выдача новых ссуд
В качестве элементов оттока средств можно выделить
1. уплату налогов процентов дивидендов штрафов и пеней
2. дополнительные вложения средств в:
- запасы
- дебиторскую задолженность
- прочие активы
- основные фонды
3. сокращение кредиторской задолженности
4. уменьшение прочих пассивов
5. отток акционерного капитала
6. погашение ссуд
Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов ми т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-«, а уменьшение -.приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение — как отток («-«).
Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация как отток средств.
Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки:
- управление прибылью предприятия;
- управление запасами и расчетами;
- управление финансовыми обязательствами;
- управление налогами и инвестициями;
- управление соотношением собственного капитала и кредитов.
Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости, а также о кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более падком рейтинге клиента по уровне кредитоспособности. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности: нормативные уровни этого соотношения: класс 0,75: 0,30; 0,25; 0,2; 0,2; 0,15.
Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды).
Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. К новым методам прогнозирования расходов относится также анализ делового риска как способ оценки кредитоспособности клиента.
Деловой риск
Итак, все выше перечисленные способы прогнозирования расходов предприятия, берущего кредит, позволяют в полной мере определить кредитоспособность клиента, что в свою очередь ведет к стабилизации не только самого процесса выдачи кредита, но и всей кредитной системы в целом.
В современной рыночной экономике существует множество путей сокращения подобных затрат. Среди них и уменьшений процентной ставки при заключении кредитного договора, и увеличение скорости возврата кредита, и уменьшение срока пользования кредитом. Все перечисленные способы позволяют ощутимо снизить размеры ссудного процента.
Однако, в условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит и от спроса на кредит со стороны хозяйственников. Чем меньше спрос, тем дешевле кредит. Его величина определяется также базовой ставкой процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам Центральным банком, а также средней процентной ставкой по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций.
Величина ссудного процента зависит от средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счётам различного вида, от структуры кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем кредит дороже).
Величина ссудного процента,как правило, тем выше, чем длительнее срокзайма.Объясняется это тем, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменения экономических условий либо финансового состояния заемщика.
Определяя цену своего товара — кредита, кредиторы, естественно, учитывают и такой фактор, как стабильность денежного обращения в стране, прежде всего темп роста инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора. Поэтому чем выше темпы инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит. Все эти факторы и определяют размеры ссудного процента, большинство из них позволяют снизить затраты за пользование кредитом, что и необходимо предприятию, прибегающему к услугам коммерческого банка.
Подводя итоги изложенному, можно следующим образом определить роль кредита в современной рыночной экономике.
Как видно из фактов, приведенных в данной работе, изобретение кредита вслед за деньгами является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, скорее получить в свое распоряжение вещи, предметы, ценности, которыми, не будь кредита, они могли бы владеть лишь в будущем.
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные компании и ассоциации, так и небольшие производственные, сельскохозяйственные и коммерческие компании. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. В условиях перехода России к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в Управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений.
Как видно из всего выше изложенного, с помощью кредита решается множество задач рыночной экономики.
Прежде всего, в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов России. Эта способность кредита носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций.
Наша переходная экономика требует особого подхода к роли государства, поскольку это период одновременно и ломки старой государственной системы управления, и создания государством новой рыночной инфраструктуры (в виде законов, институтов контроля, налоговых сборов и т. п.), без чего рынок превращается в «дикое поле» разбоя. А кроме того, переходная экономика требует проведения активной структурной политики. Знание теории и опыта развитых стран, понимание условий, в которых дает эффект та или иная мера экономической политики, способны и помочь, и уберечь от ошибок в ходе ненужного экспериментаторства.
1. Кредитование и его функции. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник под редакцией Сенчагова В. Архипова А.,- М., Проспект, 2000 г., стр. 321
2. Кредитоспособность заемщика и методика ее определения. Банковское дело. Под редакцией О.И.Лаврушина — М., 1992г., стр 143
3. Кредит. Поведение предприятий на рынке банковских ссуд. Основы предпринимательской деятельности. Под редакцией В.М.Власовой. — М., Финансы и статистика, 1996 г., стр. 403
4. Сущность кредита. Денежное обращение, кредит и банки. Антонов Н.Г., Лессель М.А. — М., Финстатинформ, 1995 г., стр. 21-23.
5. Поручительство, как способ обеспечения возврата кредита. Гражданско – правовое регулирование банковской деятельности. Учебное пособие. Под редакцией Суканова Е.А., -. М., Учебно – консультационный ценр Юр.Инфо., 1994 г., стр. 129-151
6. Кредитные операции. Банковское право. Ефимова Л.Г. — М., Бек, 1994г., гл. 5 стр. 174 – 212
7. Финансы, денежное обращение, кредит. /Под ред. Сенчалова В., Архипова А. – М.: Проспект, 2000. – 496 с.
8. Курс экономической теории. /Под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А.– Киров: АСА, 1995. – 624 с.
