Кредитная деятельность ПАО «Газпромбанк» в условиях макроэкономической волатильности и регуляторных изменений 2023–2025 гг.

метки: Рынок, Кредитный, Ключевой, Газпромбанк, Учебник, Кредит, Высокий, Условие

Введение

Начало 2020-х годов ознаменовалось для российского финансового сектора эпохой беспрецедентной волатильности, вызванной геополитическими факторами, резким изменением ключевой ставки и ужесточением макропруденциального регулирования. В этих условиях деятельность крупнейших коммерческих банков, составляющих основу кредитного рынка, требует постоянного, глубокого и, что критически важно, актуализированного анализа.

Представленное исследование направлено на восполнение существующего пробела в академических источниках, где информация о деятельности ведущих кредитных организаций часто устаревает быстрее, чем завершается учебный год. Цель работы — разработать актуализированное теоретическое и практическое исследование деятельности ПАО «Газпромбанк» на кредитном рынке с учетом данных и тенденций 2023–2025 гг., заменив устаревшие аналитические материалы.

Объект исследования — российский кредитный рынок.
Предмет исследования — кредитная деятельность ПАО «Газпромбанк», одного из крупнейших системно значимых банков страны, в части структуры кредитного портфеля, продуктовой линейки и управления рисками в условиях последних регуляторных и макроэкономических изменений.

Структура работы построена на последовательном переходе от теоретических основ и правового поля к детальному анализу финансовых результатов и стратегическим перспективам. Особое внимание уделяется анализу влияния высокой ключевой ставки (достигавшей 21% в 2024 году) и цифровых инициатив (внедрение Цифрового рубля в 2025 году) на операционную модель Банка.

Глава 1. Теоретические основы и современная регуляторная среда кредитного рынка РФ

Современные теоретические подходы к сущности и классификации кредитного рынка

Кредитный рынок представляет собой сложную систему экономических отношений, возникающих между кредиторами и заемщиками по поводу движения ссудного капитала. С академической точки зрения, кредитный рынок определяется как совокупность экономических, правовых и организационных институтов, обеспечивающих аккумулирование временно свободных денежных средств и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности.

Согласно российскому законодательству, ключевым субъектом регулирования и функционирования кредитного рынка является Банк России (ЦБ РФ), который, в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», выступает в роли мегарегулятора, определяя кредитно-денежную политику и устанавливая обязательные нормативы для кредитных организаций.

Российский фондовый рынок в условиях геополитической трансформации ...

... является стратегическим успехом регулятора, поскольку обеспечивает рынку необходимую ликвидность в условиях внешнего ограничения. Развитие внутреннего рынка капитала также подтверждается ростом активности в ... российского финансового рынка, делая прогноз восстановления прежних международных связей нереалистичным в среднесрочной перспективе. Антикризисные меры и денежно-кредитная политика Для ...

Классификация кредитного рынка может быть проведена по нескольким ключевым признакам:

1. По срокам кредитования: денежный рынок (краткосрочные кредиты) и рынок капиталов (средне- и долгосрочные кредиты, включая ипотеку).
2. По субъектам: межбанковский рынок, рынок банковского кредитования (корпоративное и розничное), рынок государственных займов.
3. По видам инструментов: рынок долговых ценных бумаг, вексельный рынок, рынок прямых банковских кредитов.

Для ПАО «Газпромбанк», как универсального банка с доминирующей корпоративной составляющей, наибольшее значение имеют сегменты корпоративного кредитования, проектного финансирования и рынок капиталов, что обусловлено его ролью в финансировании ключевых отраслей российской экономики. Следовательно, устойчивость этих сегментов напрямую влияет на стабильность всей национальной экономики.

Регуляторный ландшафт и место ПАО «Газпромбанк» как системно значимой кредитной организации (СЗКО)

Функционирование коммерческих банков, особенно крупнейших, жестко регламентировано Банком России. Регуляторный ландшафт 2024–2025 гг. характеризуется значительным ужесточением надзора, особенно в отношении системно значимых кредитных организаций (СЗКО).

ПАО «Газпромбанк» включен Банком России в перечень СЗКО, который на текущую дату включает 12 кредитных организаций. Этот статус налагает на Банк повышенные требования, направленные на обеспечение финансовой устойчивости всей системы.

Последствия статуса СЗКО:

1. Повышенные требования к капиталу: СЗКО обязаны соблюдать более высокие нормативы достаточности капитала, включая надбавку за системную значимость. По состоянию на 30 июня 2025 года, коэффициент достаточности совокупного капитала Банка (Н20.0) составлял 11,9%. Это обеспечивает необходимый запас прочности, учитывая, что минимальное регуляторное требование для СЗКО (включая надбавки) к концу 2025 года составит 10% (с поэтапным восстановлением до полного уровня в 11,5%).
2. Эволюция регулирования СЗКО: Ключевым стратегическим изменением является планируемая Банком России обновленная методика определения системно значимых банков. Обновленная концепция, которая будет введена в действие с 2027 года, предусматривает распределение СЗКО по группам с установлением дифференцированных надбавок к нормативу достаточности капитала (в диапазоне от 1% до 3,5%) вместо текущей единой надбавки в 1%. Это потребует от Газпромбанка, как от лидера в корпоративном сегменте, постоянного мониторинга своего влияния на экономику для прогнозирования потенциальных капитальных требований.
3. Новые стандарты кредитования: В 2024–2025 гг.
   17 стр., 8084 слов

   Межбанковское кредитование в современной России: Актуальные проблемы, ...

   ... корнями в кризис 2007-2009 годов, когда многие банки столкнулись с кризисом доверия, что привело к резкому сокращению кредитования между участниками рынка, особенно между крупными и небольшими, ... снижает кредитный риск для кредитора. Ломбардные кредиты: Особый вид кредитов, предоставляемых Банком России коммерческим банкам под обеспечение ценными бумагами. Эти кредиты являются важным инструментом ...

   регулятор ввел ряд изменений, напрямую влияющих на кредитную деятельность:

   • С 21 января 2024 года ФЗ «О потребительском кредите (займе)» был уточнен: банки теперь обязаны включать в расчет Полной Стоимости Кредита (ПСК) суммы платежей за дополнительные услуги, приобретаемые заемщиками. Это повысило прозрачность розничных продуктов.
   • С 1 января 2025 года вводится согласованный ипотечный стандарт, который запрещает учет кэшбэка в составе первоначального взноса и использование схем, ведущих к завышению цены объекта, тем самым минимизируя недобросовестные практики ипотечного кредитования.

Влияние макроэкономических факторов на развитие кредитного рынка в 2023–2025 гг.

Кредитный рынок в рассматриваемый период находился под мощным влиянием двух разнонаправленных макроэкономических процессов: бурного роста в 2023 году и резкого охлаждения, вызванного ужесточением денежно-кредитной политики (ДКП) в 2024–2025 гг.

1. Рекордный 2023 год:
По итогам 2023 года российский банковский сектор продемонстрировал впечатляющие результаты, получив рекордную чистую прибыль в размере 3,3 трлн рублей. Этот рост был во многом обусловлен активным расширением кредитного портфеля:

• Объем потребительского кредитования вырос на 16%, достигнув 13,6 трлн рублей на конец года.
• Совокупный кредитный портфель банковского сектора (до вычета резервов) за 11 месяцев 2024 года увеличился почти на 20% и превысил 130 трлн руб.

2. Влияние высокой ключевой ставки:
Ключевым фактором, сдерживающим рост кредитования в 2024–2025 гг., стало повышение ключевой ставки ЦБ РФ. К концу 2023 года она достигла 16%, а в 2024 году, в рамках борьбы с инфляцией, максимальное значение, достигнутое 28 октября, составило 21% годовых.

Последствия ужесточения ДКП:

• Охлаждение рынка: Высокая стоимость фондирования привела к резкому росту ставок по кредитам, что замедлило темпы роста кредитования. Банк России прогнозировал замедление роста рынка потребительского кредитования в 2024 году до 3–8%, а корпоративного — до 6–11%.
• Ужесточение МПЛ: ЦБ РФ активно использовал макропруденциальные лимиты (МПЛ) в необеспеченном кредитовании и повысил требования к первоначальному взносу по льготной ипотеке с 20% до 30% (с декабря 2023 года) для предотвращения чрезмерной закредитованности населения и перегрева ипотечного рынка.

Таким образом, ПАО «Газпромбанк» функционирует в условиях, когда регулятор целенаправленно ограничивает рост кредитного портфеля, вынуждая банки фокусироваться не на объеме, а на качестве активов и эффективности. Но разве можно в такой ситуации сохранять высокую рентабельность, не прибегая к инновационным методам управления рисками?

Глава 2. Анализ динамики и структуры кредитного портфеля ПАО «Газпромбанк» (2023–2025 гг.)

Обзор финансовых результатов и ключевых показателей устойчивости (МСФО 2024–H1 2025)

Финансовые результаты ПАО «Газпромбанк» за 2024 год и первую половину 2025 года демонстрируют устойчивость и способность адаптироваться к сложному макроэкономическому фону, характерному для системно значимой организации.

Ключевые финансовые показатели Группы «Газпромбанк» (МСФО):

Показатель	Ед. измерения	2023 год	2024 год	Рост, %	H1 2025
Чистая прибыль	млрд руб.	182,8	195,2	+6,8%	н/д
Совокупный кредитный портфель	млрд руб.	11 928,0	13 986,0	+17,3%	13 126,8
Доля NPL в портфеле	%	1,3%	1,3%	0 п.п.	н/д
Коэффициент достаточности капитала (Н20.0)	%	н/д	н/д	н/д	11,9%

Источник: Отчетность ПАО «Газпромбанк» по МСФО за 2024 год и H1 2025 г. (выборочно)

Несмотря на замедление рынка, чистая прибыль Банка за 2024 год составила 195,2 млрд руб., что на 6,8% превышает результат предыдущего года. Рост прибыли обеспечивался не только процентным доходом, но и эффективным управлением операционными расходами.

Особое внимание заслуживает качество кредитного портфеля. Доля необслуживаемых кредитов (NPL) в совокупном портфеле на конец 2024 года сохранилась на низком уровне — 1,3%. Это свидетельствует о консервативной кредитной политике Банка, особенно в условиях высокой волатильности и ужесточения ДКП.

Структурный анализ кредитного портфеля: корпоративный и розничный сегменты

Структура кредитного портфеля ПАО «Газпромбанк» исторически и стратегически ориентирована на обслуживание крупнейших корпоративных клиентов, прежде всего в энергетическом секторе и смежных отраслях.

Доминирование корпоративного сегмента:
Корпоративный бизнес остается ключевым компонентом в структуре баланса. На конец 2024 года:

• Объем кредитов юридическим лицам составил 13 095,6 млрд руб. (+19,1% за год).
• Доля кредитов юридическим лицам в общем кредитном портфеле достигла 93,6%, что демонстрирует рост на 1,4 п.п. по сравнению с 2023 годом.

Этот рост (19,1%) сопоставим с общим ростом корпоративного портфеля банковского сектора РФ (17,9% по итогам 2024 года), что подтверждает роль Банка как ключевого игрока в финансировании крупного бизнеса.

Ситуация в розничном сегменте:
Розничный кредитный портфель Банка на 31 декабря 2024 года составил 890,5 млрд руб., продемонстрировав снижение на 3,7% за год. Такое снижение является прямым следствием:

1. Повышения ключевой ставки: Рост ставок сделал розничные кредиты менее доступными.
2. Макропруденциальных лимитов (МПЛ): Ужесточение требований ЦБ РФ к необеспеченному кредитованию ограничило возможности банков по агрессивному наращиванию розничного портфеля.

Хотя доля NPL в розничном портфеле на конец 2024 года незначительно выросла до 6,0% (на фоне снижения самого портфеля), это остается контролируемым риском, учитывая малую долю розницы в общем портфеле Банка.

Оценка кредитных рисков в условиях высокой ключевой ставки

Высокая ключевая ставка ЦБ РФ, достигавшая 21% в 2024 году, представляет собой не только фактор замедления, но и значительный риск для качества активов. Для корпоративно-ориентированных банков, таких как ПАО «Газпромбанк», этот риск имеет специфическую структуру.

Риск пересмотра ставки в корпоративном сегменте:

Согласно аналитическим данным рейтинговых агентств (АКРА), повышение ставок может стать ключевым фактором снижения платежеспособности корпоративных заемщиков. Это связано с тем, что значительная часть кредитов, выданных крупному бизнесу, содержит условие пересмотра процентной ставки в зависимости от рыночной конъюнктуры (например, привязка к ставке RUONIA или ключевой ставке ЦБ РФ).

Количественная оценка риска:

АКРА отмечает, что объем кредитов, выданных корпоративным клиентам, чья платежеспособность может существенно снизиться на фоне роста ставок из-за наличия условия пересмотра процентной ставки, достигает 20% капитала банковской отрасли.

Для ПАО «Газпромбанк», где корпоративный портфель составляет 93,6% активов, управление этим риском становится стратегической задачей. Банк должен:

1. Ужесточить анализ финансового состояния заемщиков с плавающей ставкой, моделируя их устойчивость при сохранении высоких ставок.
2. Использовать инструменты хеджирования процентного риска или переводить часть портфеля на фиксированные ставки для обеспечения стабильности денежных потоков заемщиков.

Таким образом, несмотря на низкий текущий уровень NPL (1,3%), потенциальный стресс в корпоративном сегменте, спровоцированный ростом ставки, является ключевым вызовом для качества активов. Именно поэтому критически важно разработать программу активного хеджирования процентного риска.

Конкурентоспособность ключевых розничных кредитных продуктов в 2024–2025 гг.

Хотя розничный сегмент не является доминирующим, ПАО «Газпромбанк» сохраняет конкурентные позиции, особенно в нише премиальных и ипотечных продуктов.

1. Потребительское кредитование

Банк предлагает потребительские кредиты наличными с лимитом до 7 000 000 руб. Основной конкурентный механизм заключается в возможности снижения ставки за счет дополнительных платных услуг.

• Полная Стоимость Кредита (ПСК): В условиях высокой ставки ПСК варьируется от 24,540% до 42,778% годовых.
• Механика снижения ставки: Клиент может снизить процентную ставку до минимальной 12,4% годовых, но при этом необходимо подключить услугу «Снижение процентной ставки», которая оплачивается единовременной комиссией в размере 3,5% в год от суммы кредита за весь срок.

Анализ конкурентоспособности: Низкая минимальная ставка (12,4%) выглядит привлекательно на фоне рынка с ключевой ставкой выше 15%, однако реальная стоимость кредита для заемщика (за счет комиссии за снижение ставки) увеличивается. Это пример того, как банки адаптируются к регуляторным требованиям по раскрытию ПСК, сохраняя при этом механизмы дополнительного дохода.

2. Ипотечное кредитование

В ипотечном сегменте Банк активно участвует в государственных программах и предлагает собственные продукты.

• Новостройки и Вторичное жилье: Банк предлагает ипотеку на новостройки с максимальной суммой кредита до 80 000 000 рублей, что ориентировано на премиальный сегмент Москвы и Санкт-Петербурга. Минимальный первоначальный взнос составляет 20,1%.

Ужесточение регулирования (введение ипотечного стандарта с 01.01.2025) требует от Банка отказа от недобросовестных схем, что повышает прозрачность продукта и снижает риски для заемщиков.

3. Кредитные карты

В сегменте кредитных карт Банк конкурирует за счет предложения длинных льготных периодов и высоких программ лояльности.
Ключевым продуктом является кредитная карта «180 дней Премиум», которая предлагает:

• Беспроцентный период до 180 дней.
• Кэшбэк до 5% в популярных категориях (одежда, такси, рестораны).

Конкурентоспособность этой карты высока, так как длительный грейс-период позволяет эффективно использовать заемные средства, компенсируя высокие ставки после завершения льготного периода.

Глава 3. Стратегические направления совершенствования и точки роста ПАО «Газпромбанк»

Основные вызовы и стратегические приоритеты в 2025 году

Стратегическое планирование ПАО «Газпромбанк» на 2025 год формируется под влиянием трех доминирующих вызовов:

1. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ: Сохранение высокой стоимости фондирования ограничивает маржу и увеличивает кредитный риск, особенно в корпоративном сегменте.
2. Ужесточение регуляторики: Повышение надбавок к RWA (активам, взвешенным по риску) в корпоративном кредитовании и новые стандарты ипотеки требуют от Банка более консервативного подхода к формированию резервов и соблюдению капитальных нормативов.
3. Санкционное давление: Сохраняющиеся ограничения на международную деятельность и доступ к внешним рынкам капитала вынуждают Банк фокусироваться на внутренних источниках фондирования и национальных платежных системах.

В ответ на эти вызовы стратегический фокус Банка направлен на:

• Укрепление ��апитальной базы: Поддержание стабильного запаса всех типов капитала (включая Н20.0 на уровне 11,9%) выше регуляторных требований, особенно с учетом будущих дифференцированных надбавок для СЗКО.
• Сдержанное принятие рисков: Фокус на сохранении баланса между интересами акционеров и финансовой стабильностью, что предполагает избирательное кредитование наиболее надежных корпоративных клиентов.

Роль цифровых финансовых технологий как драйвера конкурентного преимущества

Ключевой точкой роста, которая позволит ПАО «Газпромбанк» сохранить конкурентоспособность и эффективность в 2025 году, является активное внедрение передовых финансовых технологий (FinTech).

1. Цифровой рубль (ЦР)

В 2025 году Цифровой рубль (третья форма национальной валюты) переходит из стадии пилотного тестирования в фазу практического внедрения.

• Роль ПАО «Газпромбанк»: Банк является одним из пилотных участников проекта. В январе 2025 года ГПБ провел первые тестовые операции с цифровым рублем для платежей в бюджет и бюджетных зачислений через свое мобильное приложение.
• Стратегическое значение: Крупнейшие банки, включая ГПБ, обязаны обеспечить своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми рублями к 1 июля 2025 года. Внедрение ЦР позволит Банку оптимизировать платежные операции, снизить издержки на расчеты и предложить клиентам новые, высокотехнологичные финансовые продукты, интегрированные с государственными финансовыми потоками.

2. Технология Open API

Технология Open API (открытый программный интерфейс) рассматривается как основной драйвер конкуренции в ближайшем будущем. Open API позволяет безопасно обмениваться данными между различными финансовыми и нефинансовыми сервисами, что является основой для развития экосистем.

• Потенциал: Внедрение Open API позволит клиенту в перспективе видеть и управлять всеми своими продуктами (счета, кредиты, инвестиции) внутри одного банковского приложения, включая продукты конкурентов или сторонних сервисов. Это повышает лояльность клиентов и открывает Банку путь к партнерствам с крупными небанковскими платформами.

Цифровизация, таким образом, становится не просто оптимизацией, а стратегическим механизмом для преодоления регуляторных и макроэкономических барьеров, обеспечивая гибкость, необходимую в условиях динамичного рынка.

Предложения по совершенствованию кредитной деятельности

На основании проведенного анализа можно сформулировать ряд конкретных предложений, направленных на повышение эффективности и устойчивости кредитной деятельности ПАО «Газпромбанк» в 2025–2026 гг.

1. Управление риском плавающей ставки в корпоративном портфеле

Учитывая, что до 20% корпоративных кредитов могут быть подвержены риску пересмотра ставки:

• Предложение: Разработать программу активного хеджирования процентного риска, используя процентные свопы (IRS) и другие деривативы. Это позволит зафиксировать стоимость фондирования по части кредитов или предложить клиентам инструменты для стабилизации их процентных расходов, тем самым снизив риск дефолта в случае длительного сохранения высокой ключевой ставки.

2. Оптимизация розничной продуктовой линейки

В розничном сегменте, где рост ограничен МПЛ и высокой ставкой:

• Предложение: Сместить фокус с высокорискового необеспеченного кредитования на развитие залогового кредитования (ипотека, кредиты под залог недвижимости), а также на продукты для сегмента МСБ. Развитие ипотеки должно идти с учетом нового стандарта 2025 года, делая акцент на прозрачности и использовании цифровых каналов для привлечения клиентов.

3. Использование цифрового рубля для повышения операционной эффективности

• Предложение: Активно развивать функционал работы с цифровым рублем не только для государственных платежей, но и для корпоративных расчетов. Цифровой рубль позволит обеспечить мгновенные и полностью прослеживаемые транзакции внутри корпоративных цепочек, что может стать конкурентным преимуществом для ключевых клиентов ГПБ в сфере проектного финансирования и государственных контрактов.

Заключение

Проведенный анализ подтверждает, что деятельность ПАО «Газпромбанк» на кредитном рынке в 2023–2025 гг. представляет собой пример успешной адаптации крупной системно значимой организации к экстремальным макроэкономическим и регуляторным условиям.

Основные выводы:

1. Регуляторный контур: ПАО «Газпромбанк» функционирует в условиях ужесточения надзора (статус СЗКО, новая концепция дифференцированных надбавок с 2027 г.) и активного внедрения стандартов защиты заемщиков (ПСК 2024 г., ипотечный стандарт 2025 г.).
2. Макроэкономическое влияние: Банк продемонстрировал устойчивость, получив чистую прибыль 195,2 млрд руб. в 2024 г. Однако рост кредитования, особенно в рознице (-3,7% в 2024 г.), был сдержан беспрецедентно высокой ключевой ставкой (до 21% в 2024 г.) и макропруденциальными лимитами.
3. Структура портфеля и риски: Портфель остается доминирующе корпоративным (93,6% на конец 2024 г.), с низким уровнем NPL (1,3%).

   Ключевой выявленный риск — угроза платежеспособности корпоративных заемщиков с плавающей ставкой, которая, по оценкам аналитиков, может затронуть до 20% капитала отрасли.

4. Конкурентоспособность: В рознице конкурентоспособность поддерживается через предложение привлекательных внешне продуктов (например, минимальная ставка 12,4% по потребительскому кредиту), несмотря на наличие платных скрытых опций (комиссия 3,5% за снижение ставки).
5. Стратегические точки роста: Главным направлением совершенствования является цифровизация. Активное участие Банка во внедрении Цифрового рубля (тестовые операции в январе 2025 г. и обязательное внедрение к 1 июля 2025 г.) и развитие Open API являются ключевыми стратегическими приоритетами, направленными на повышение операционной эффективности и создание конкурентных преимуществ в будущем.

Укрепить свои позиции, обеспечив стабильный рост активов при минимизации рисков, характерных для современного финансового ландшафта, позволят предложенные меры по хеджированию процентного риска в корпоративном сегменте и диверсификации розничного портфеля.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 07.05.2013) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 28. ст. 2790.
2. Федеральный закон от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 07.05.2013) // Собрание законодательства РФ. 2003. № 50. ст. 4859.
3. Федеральный закон от 24.07.2023 № 348-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (упоминание в ОНРФР 2024-2026).

   URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 07.10.2025).

4. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Документы ленты ПРАЙМ. URL: https://www.garant.ru (дата обращения: 07.10.2025).
5. Гидулянов В.И. Банки и банковская деятельность в Российской Федерации. Москва: Изд-во МГУ, 2011. 108 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой. Москва: Высшее образование, 2009. 392 с.
7. Деньги. Кредит. Банки: учебно-методический комплекс. Новосибирск: Изд-во НГУЭУ, 2009. 132 с.
8. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. Москва: ЮНИТИ, 2010. 623 с.
9. Инвестиции: учебник / под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. Москва: ТК Велби, 2003. 440 с.
10. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Москва: Финансы и статистика, 2009. 368 с.
11. Миляков Н.В. Финансы. Москва: Инфра-М, 2004. 543 с.
12. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. Москва: Проспект, 2010. 496 с.
13. Теория корпоративных финансов: учебник / под ред. Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенникова, А.И. Леусского. Москва: Высшее образование, 2007. 237 с.
14. Финансы: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. Москва: Финансы и статистика, 2004. 504 с.
15. Финансы: учебник / под ред. В.В. Ковалева. Москва: ТК Велби, 2006. 640 с.
16. Финансы: учебник / под ред. Г.Б. Поляка. 3-е изд., перераб. и доп. Москва: Юнити-дана, 2008. 703 с.
17. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. Н.Ф. Самсонова. Москва: Инфра-М, 2003. 302 с.
18. Финансы и кредит: учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. Москва: Инфра-М, 2009. 408 с.
19. Садков В.Г., Федякова Н.И., Королева А.К. Актуальные проблемы финансово-кредитных рынков и ключевые направления модернизации законодательства об их развитии // Финансы и кредит. 2006. № 5. С. 5–8.
20. Газпромбанк подвел итоги деятельности за 1 полугодие 2025 года в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

    URL: https://www.gazprombank.ru (дата обращения: 07.10.2025).

21. Как выгодно пользоваться кредитной картой в России в 2025 году / Газпромбанк 🔵 «Про финансы». URL: https://www.gazprombank.ru (дата обращения: 07.10.2025).
22. Какие вызовы стоят перед банковским сектором в 2025 году. URL: https://www.vedomosti.ru (дата обращения: 07.10.2025).
23. О развитии банковского сектора Российской Федерации в январе 2024 года. URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 07.10.2025).
24. Обзор банковского регулирования: итоги III квартала и дальнейшие планы. URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 07.10.2025).
25. Рекордная прибыль и ипотечный бум: ЦБ рассказал, каким получился 2023 год для банков. URL: https://t-j.ru (дата обращения: 07.10.2025).
26. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год. URL: https://asros.ru (дата обращения: 07.10.2025).
27. Рынок банковских услуг в России: итоги 2023 и прогнозы. URL: https://frankrg.com (дата обращения: 07.10.2025).
28. Стратегия Газпромбанка на 2025 год: прогнозы и рекомендации. URL: https://www.tbank.ru (дата обращения: 07.10.2025).
29. 2025 год станет ключевым с точки зрения развития технологий в сфере платежей / Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru (дата обращения: 07.10.2025).