Долгосрочное кредитование в ПАО «Сбербанк России»: актуализация, анализ и стратегические перспективы (2013-2025)

метки: Кредитование, Сбербанк, Кредитный, Портфель, Клиент, Анализ, Система, Рубль

Введение: Роль долгосрочного кредитования в современной экономике России

В 2025 году чистая прибыль Сбербанка за восемь месяцев достигла 1 119,6 млрд рублей, демонстрируя впечатляющую рентабельность капитала в 22,2%. Эти цифры не просто отражают финансовое благополучие одного из крупнейших банков страны, но и служат индикатором общего состояния финансовой системы, где долгосрочное кредитование выступает как кровеносная система экономики, питающая её развитие и модернизацию. Именно в условиях непрерывных экономических трансформаций, санкционного давления и стремительного технологического прогресса роль долгосрочного кредитования становится особенно критичной для обеспечения инвестиционного рывка и повышения конкурентоспособности российской продукции.

Настоящее исследование ставит своей целью не просто констатацию фактов, а глубокий, многогранный анализ организации процесса долгосрочного кредитования в ПАО «Сбербанк России» за период с 2013 по 2025 год. Мы рассмотрим не только теоретические основы и текущую практику, но и проведем комплексную оценку финансового состояния банка, проанализируем влияние внешних и внутренних факторов, а также предложим актуальные рекомендации по совершенствованию данного процесса. Особое внимание будет уделено эволюции нормативно-правовой базы, влиянию макропруденциального регулирования Банка России, внедрению инновационных продуктов и, конечно, всеобъемлющей цифровизации и применению искусственного интеллекта, которые уже сейчас трансформируют банковскую сферу.

В структуре работы последовательно раскроются теоретико-методологические основы долгосрочного кредитования, его регуляторная среда, организационные и продуктовые инновации Сбербанка, детальный анализ финансового состояния и кредитного портфеля, современные подходы к оценке кредитоспособности и управлению рисками, а также влияние цифровизации и ИИ. Кульминацией станет разработка стратегических рекомендаций, призванных укрепить позиции Сбербанка в долгосрочном кредитовании и обеспечить его устойчивое развитие.

Роль долгосрочного кредитования в инвестиционном развитии и модернизации экономики

Долгосрочные кредиты по своей природе являются мощным инструментом экономического роста, поскольку они напрямую связаны с инвестициями в реальный сектор экономики. Именно эти финансовые вливания служат катализатором для модернизации основных производственных фондов, внедрения передовых технологий и, как следствие, повышения конкурентоспособности отечественной продукции на мировых рынках. Без стабильного доступа к долгосрочному финансированию предприятиям сложно планировать и реализовывать капиталоемкие проекты, будь то строительство новых заводов, закупка современного оборудования или разработка инновационных продуктов. В контексте российской экономики, стремящейся к технологическому суверенитету и диверсификации, развитие инструментов долгосрочного кредитования технического перевооружения промышленности становится не просто желаемым, а жизненно необходимым условием для достижения амбициозного инвестиционного рывка. Особая актуальность таких кредитов проявляется в отраслях, требующих значительных капиталовложений, таких как машиностроение, металлургия, химическая промышленность и производство строительных материалов, где модернизация основных фондов напрямую влияет на качество и объем выпускаемой продукции. И что из этого следует? Инвестиции в эти отрасли через долгосрочное кредитование не только увеличивают объём выпуска, но и значительно повышают его качество, что в конечном итоге укрепляет позиции России на глобальных рынках.

Долгосрочное кредитование в России: комплексный анализ текущего ...

... государственной поддержки и перспектив развития долгосрочного кредитования в Российской Федерации. Мы ... долгосрочного кредитования Понятие и определения долгосрочного кредита В основе финансовой системы любой развитой экономики ... долгосрочного кредитования в России: актуальная статистика и тенденции Обзор рынка ипотечного жилищного кредитования Российский рынок ипотечного жилищного кредитования ...

Значение кредитных отношений для эффективной и сбалансированной экономики

Кредит, как фундаментальная экономическая категория, выходит далеко за рамки простого предоставления денежных средств. Он олицетворяет собой отношения, связанные с движением стоимости на условиях срочности, возвратности и платности, позволяя субъектам экономики удовлетворять свои потребности в дополнительных ресурсах за счет временно высвободившейся стоимости. Стабильное и эффективное состояние кредитных отношений является краеугольным камнем для функционирования любой сбалансированной экономики. Оно обеспечивает непрерывность кругооборота капитала, стимулирует его концентрацию и централизацию, что, в свою очередь, способствует формированию крупных производственных и финансовых структур, способных реализовывать масштабные проекты. Более того, кредит играет значительную роль в регулировании рыночных процессов, выступая в качестве гибкого инструмента, способного направлять ресурсы в наиболее перспективные и приоритетные отрасли, поддерживая тем самым структурные изменения и адаптацию экономики к новым вызовам. В условиях современной волатильности и геополитической неопределенности надёжная и предсказуемая система кредитования становится фактором устойчивости и развития, а ведущие игроки, такие как Сбербанк, несут особую ответственность за поддержание этой стабильности. Какой важный нюанс здесь упускается? Именно способность кредита перераспределять капитал из менее эффективных в более продуктивные сектора экономики обеспечивает структурные изменения и адаптацию к новым вызовам, тем самым укрепляя макроэкономическую устойчивость.

Теоретико-методологические основы и регуляторная среда долгосрочного кредитования

Эволюция понятия и сущности долгосрочного кредита

В основе любой финансовой системы лежит концепция кредита – экономической категории, которая с течением времени претерпевает изменения, адаптируясь к новым реалиям. Изначально кредит воспринимался как простой акт передачи средств в долг с обязательством возврата. Однако на современном этапе, особенно в контексте долгосрочного кредитования, его сущность значительно расширилась. Сегодня кредит – это сложный комплекс отношений, связанных с движением стоимости, где ключевыми условиями выступают срочность, возвратность и платность. Долгосрочный кредит, отличающийся продолжительностью своего цикла (обычно свыше одного года), имеет особое значение. Он обеспечивает удовлетворение капитальных потребностей субъектов экономики, направляя временно высвободившиеся средства на инвестиции в основные фонды, инновационные проекты, модернизацию производства.

Банковский кредит в современной российской экономике: Экономическая ...

... доступность кредита определяют способность экономики к структурной перестройке и росту, а не просто к поддержанию текущего уровня потребления. Классические принципы кредитования Классические принципы банковского кредитования ... России является внедрение концепции Open API (открытый программный интерфейс). В 2024 году ведущие системно значимые банки РФ ("Сбербанк", "Тинькофф") активно тестировали эту ...

С 2013 года, когда мировая экономика переживала последствия глобального финансового кризиса, а российская экономика начинала ощущать первые признаки геополитической напряженности, теоретические подходы к долгосрочному кредитованию также эволюционировали. Фокус сместился от исключительно количественных показателей к более комплексному анализу качественных аспектов – устойчивости бизнес-моделей, способности генерировать стабильные денежные потоки, оценки ESG-рисков (экологических, социальных и управленческих).

Современные концепции подчеркивают роль долгосрочного кредита не только как источника финансирования, но и как инструмента стратегического партнёрства между банком и заемщиком, где банк активно участвует в оценке и управлении рисками проекта, а не только предоставляет средства.

Нормативно-правовое регулирование долгосрочного кредитования в РФ (2013-2025)

Период с 2013 по 2025 год был отмечен значительными изменениями в нормативно-правовом регулировании долгосрочного кредитования в Российской Федерации, инициированными в основном Банком России. Эти изменения были вызваны необходимостью адаптации финансовой системы к новым экономическим условиям, включая усиление геополитических рисков, пандемию и технологическую трансформацию.

Макропруденциальные лимиты и ограничения: ипотека, автокредиты, корпоративные заёмщики

С апреля 2025 года Банк России получил право устанавливать макропруденциальные лимиты (МПЛ) для банков и микрофинансовых организаций (МФО) в сегментах ипотеки и автокредитования. Эта мера направлена на сдерживание чрезмерного роста закредитованности граждан и предотвращение накопления системных рисков в финансовой системе. Лимиты в ипотеке будут вводиться поэтапно: с 1 июля 2025 года для кредитов на новостройки и готовые дома, а с 1 января 2026 года для кредитов на строительство жилых домов и займов под залог недвижимости. Особое внимание уделяется рискованным ипотечным выдачам, к которым относятся кредиты заемщикам, чьи расходы на обслуживание долга превышают 50% доходов, а также тем, кто вносит низкий первоначальный взнос (менее 20% от стоимости жилья).

Управление качеством кредитного портфеля банка в 2022–2025 гг.: ...

... 36.8 11.2% Источник: Аналитика Банка России, Эксперт РА (2024–2025 гг.) В отличие от предыдущих лет, где рост розницы традиционно опережал корпоративное кредитование, в 2024 году наблюдался опережающий рост ... автоматически переводит ссуду на вторую стадию. Стадия 3 (ОКУ за весь срок): Кредит обесценен, то есть наступило событие дефолта (субъективное или регуляторное). Резерв формируется ...

Для таких кредитов предусмотрены повышенные надбавки к коэффициентам риска, что должно стимулировать банки к более консервативной политике кредитования. Дополнительно планируется ограничить максимальный срок выдачи ипотеки 30 годами, признавая повышенные риски более длительных кредитов.

Регулирование затрагивает и корпоративный сектор. Совет директоров Банка России утвердил новую редакцию нормативного акта по макропруденциальным надбавкам для ограничения закредитованности крупных компаний. Эти надбавки распространяются на прирост требований к крупным корпоративным заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки, под которой понимается отношение чистого долга к EBITDA, превышающее 3,5. При превышении этого порога банки обязаны применять повышенные коэффициенты риска, что должно способствовать более осторожному подходу к кредитованию высокорискованных корпоративных заемщиков. Кроме того, с 1 марта 2025 года вводится возможность установки россиянами самозапрета на кредиты через портал Госуслуг или МФЦ, что является важной мерой защиты от мошенников и инструментом ответственного кредитования.

Изменения в регулировании субординированных инструментов и долгосрочных кредитов с фиксированной ставкой

Банк России также пересмотрел подход к регулированию долгосрочных кредитов с фиксированной ставкой и субординированных инструментов. Внесенные изменения касаются долгосрочных кредитов (более 2 лет) с фиксированной ставкой, устанавливая её на уровне 3/5 ключевой ставки, за исключением компенсируемых ссуд (государственный оборонный заказ, Федеральный закон «О системе жилищных строительных сбережений», концессии).

Предполагается, что эта норма будет применяться ко всем ссудам, включая ранее выданные, при их реструктуризации, что усилит контроль над процентными рисками банков.

В отношении субординированных инструментов Банк России намерен усилить требования для повышения эффективности защиты капитала и обеспечения докапитализации банков в стрессовых ситуациях. В частности, планируется увеличить срок до погашения субординированных облигаций, повысить их «базельское качество» и обеспечить возможность списания основного долга или конвертации в акции при невыполнении банком условий по капиталу. Цель этих мер — укрепить способность субординированного долга абсорбировать убытки банка, повышая его устойчивость.

«Воронежский» путь регулирования ЦБ РФ: Отход от Базельских рекомендаций к собственным реалиям

С 2014 года Банк России проводит политику таргетирования инфляции, что стало важным элементом его денежно-кредитной политики. Однако в последние годы ЦБ РФ демонстрирует адаптацию регулирования под новые экономические реалии, постепенно отходя от преимущественно Базельских рекомендаций к собственному, так называемому Воронежскому пути. Этот путь подразумевает более гибкий и прагматичный подход, учитывающий специфику российской экономики и финансового рынка. Примером такого подхода является успешное развитие рынка проектного финансирования жилищного строительства после 2018 года, которое стало возможным благодаря изменению модели финансирования жилья и особому режиму регулирования и формирования резервов по проектным кредитам под строительство. Банковское регулирование в целом направлено на поддержание стабильности финансовой системы и устойчивости банков к различным потрясениям, включая пандемию и санкции, что требует постоянной адаптации и инноваций в регуляторной практике.

Актуальное состояние и тенденции развития кредитной системы Российской ...

... кредитования физических лиц, но не смогли остановить стремительный рост корпоративного кредитного портфеля, который стал локомотивом для крупнейших банков. Однако, что будет с качеством этого портфеля в долгосрочной ... которая определяет траекторию развития всей кредитной системы. Пример реализации ДКП: В 2024 году Банк России был вынужден поднять ключевую ставку с 16,00% (установленной в начале ...

Концепция регулирования экосистем и иммобилизованных активов

В контексте развития крупных банковских экосистем Банк России также готовит обновленную концепцию их регулирования. В этой концепции уточняется состав иммобилизованных активов, к которым относятся, в частности, бессрочные облигации и долгосрочные кредиты нефинансовым дочерним компаниям без четких источников погашения. Цель такого регулирования — предотвратить чрезмерное накопление рисков внутри экосистем и обеспечить прозрачность их структуры, что крайне важно для поддержания финансовой стабильности и защиты интересов вкладчиков и инвесторов. Эти меры свидетельствуют о глубоком осмыслении регулятором новых вызовов, связанных с усложнением банковского бизнеса и его интеграцией с нефинансовыми секторами. Банк России стремится к созданию сбалансированной регуляторной среды, которая, с одной стороны, способствует инновациям и развитию, а с другой — обеспечивает надежную защиту от системных рисков.

Организационные аспекты, продуктовая линейка и инновации Сбербанка в долгосрочном кредитовании

Стратегические направления развития Сбербанка и организационные изменения (2013-2025)

Сбербанк, как флагман российской банковской системы, постоянно находится в поиске новых путей развития, реагируя на меняющиеся рыночные условия и технологические тренды. В 2023 году банк определил ключевые направления своей стратегической трансформации, сфокусировавшись на построении человекоцентричной модели, центральным элементом которой стал искусственный интеллект. Эта модель предполагает глубокую персонализацию услуг и продуктов, основанную на комплексном анализе данных о клиентах. Цель – обеспечить максимально комфортное, эффективное и проактивное взаимодействие, предвосхищая потребности клиентов и предлагая релевантные решения. Стратегические направления включают усиление технологического лидерства, активное развитие экосистемы услуг, повышение операционной эффективности бизнеса и, конечно, совершенствование клиентского опыта через призму ИИ.

Организационная структура Сбербанка также претерпела значительные изменения, направленные на оптимизацию процессов долгосрочного кредитования. В условиях быстро меняющейся экономической среды банк перешел от традиционной иерархической модели к более гибким, клиентоориентированным командам, способным оперативно реагировать на запросы рынка. Внедрение Agile-методологий, создание кросс-функциональных подразделений, специализирующихся на различных сегментах долгосрочного кредитования (например, ипотека, проектное финансирование, корпоративное кредитование инвестиционных проектов), позволили значительно сократить сроки рассмотрения заявок, повысить качество анализа и предложить более индивидуализированные решения. Особое внимание уделяется интеграции аналитических функций и риск-менеджмента в процесс принятия решений, что обеспечивает более взвешенный и обоснованный подход к выдаче долгосрочных кредитов. Что, если Сбербанк продолжит этот путь, значительно сократив бюрократические издержки и повысив скорость реагирования на запросы рынка, как это повлияет на его долю в сегменте кредитного портфеля?

Оценка финансовой эффективности реструктуризации компаний на ...

... Где: PV — Приведенная стоимость компании (Firm Value). FCFₜ — Свободный денежный поток в год *t* (Free Cash Flow). r — Ставка дисконтирования (часто WACC). n — Продолжительность ... распределения, перекрестные продажи (cross-selling), увеличение доли рынка, повышение ценовой власти. Рост выручки и повышение операционной маржи. Наиболее предсказуемой и поддающейся количественной оценке является ...

Новые продукты и услуги в сегменте долгосрочного кредитования

Сбербанк активно расширяет свою продуктовую линейку в сегменте долгосрочного кредитования, предлагая инновационные решения для различных категорий клиентов.

Анализ внедренных Сбербанком продуктов и услуг: хеджирование процентных ставок для корпоративных клиентов, синтетическое финансирование

Одним из важных направлений является активное предложение корпоративным клиентам инструментов хеджирования процентных ставок. В условиях высокой волатильности рыночных ставок, особенно характерной для российской экономики, возможность фиксировать или ограничивать колебания процентных расходов по долгосрочным кредитам становится критически важной для финансовой стабильности предприятий. Сбербанк предлагает различные инструменты, такие как процентные свопы (Interest Rate Swaps, IRS) и процентные опционы, которые позволяют клиентам эффективно управлять своими процентными рисками, обеспечивая предсказуемость расходов по обслуживанию долга. Например, с помощью IRS компания может обменять свои плавающие процентные платежи на фиксированные, тем самым защитившись от неблагоприятного роста ставок.

Другой инновационный подход — развитие финансирования в дружественных валютах, в частности, китайских юанях и индийских рупиях, что является прямым ответом на изменение геополитического ландшафта и переориентацию внешнеэкономических связей. Более того, ��бербанк предлагает возможность синтетического финансирования. Это означает, что кредит может быть заключен в рублях, но через своп на рынке его можно эффективно конвертировать в необходимую иностранную валюту, позволяя заемщикам работать с привычной валютой расчета, но при этом получать доступ к валютному финансированию без прямых валютных рисков по основному долгу.

Роль Программы долгосрочных сбережений (ПДС) и её цифровизация

Сбербанк активно инвестирует в развитие цифровых сервисов, в том числе в рамках Программы долгосрочных сбережений (ПДС).

ПДС является важным инструментом для стимулирования долгосрочных накоплений граждан и, косвенно, формирования ресурсной базы для долгосрочного кредитования. В 2025 году банк значительно упростил доступ к программе, позволив клиентам полностью удалённо оформлять договоры ПДС через мобильное приложение, вносить дополнительные взносы и отслеживать накопления. Эта цифровизация не только повышает удобство для клиентов, но и способствует увеличению объемов привлекаемых долгосрочных ресурсов, которые в дальнейшем могут быть направлены на финансирование инвестиционных проектов и долгосрочные кредиты.

Инвестиционные фонды в Республике Казахстан: институциональная ...

... ~39% Включает АИФ и ПИФ, регулируемых АРРФР. За 2024 год рост составил 1,7%. Фонды под юрисдикцией МФЦА ~$980 млн ~ ... значительный рост: общее число регулируемых фондов с 2020 года по январь 2025 года утроилось, достигнув 175 единиц. Этот рост практически ... и структура рынка коллективных инвестиций Казахстана (2020–2025 гг.) Рынок коллективных инвестиций в Казахстане демонстрирует противоречивую, но ...

Цифровизация и технологическое лидерство Сбербанка

Роль интернет-технологий, мобильного банкинга и СБП в достижении цифровой зрелости

Сбербанк давно зарекомендовал себя как один из лидеров в области интернет-технологий, мобильного банкинга и развития цифровых сервисов. На начало 2025 года банк демонстрировал высокое проникновение мобильного банкинга среди своих клиентов (более 90%), а также значительный объем транзакций через онлайн-каналы. Это не просто цифры, а свидетельство глубокой цифровой трансформации, которая позволяет банку обеспечивать мгновенный доступ к широкому спектру услуг и продуктов, включая долгосрочное кредитование. Система быстрых платежей (СБП) также сыграла ключевую роль в повышении цифровой зрелости, позволяя осуществлять быстрые и удобные переводы, что косвенно поддерживает активность на рынке кредитования.

Значение цифровизации как гигиенического минимума, а не конкурентного преимущества

Важно отметить, что на современном этапе цифровизация для финансового рынка перестала быть уникальным конкурентным преимуществом, превратившись в своего рода «гигиенический минимум». Российский финтех достиг высокого уровня цифровой зрелости, опережая многие страны по проникновению мобильного банкинга (более 80%), объему транзакций в СБП и доле безналичных платежей (около 83% в розничном обороте на конец 2024 года).

Это означает, что для сохранения лидерства банкам необходимо идти дальше, фокусируясь на создании «умных», эффективных и устойчивых финансовых организаций, а не просто цифровых. Основой инновационных технологических платформ в мировом банковском секторе являются искусственный интеллект, машинное обучение, мобильные технологии и прямой доступ к данным, что позволяет генерировать новые ценности и повышать качество обслуживания клиентов. Финансовые инновации, в целом, играют ключевую роль в развитии финансовой системы и экономики, способствуя повышению эффективности и снижению рисков, что подтверждает стратегическую значимость инвестиций Сбербанка в эти направления.

Анализ финансового состояния и кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» в сегменте долгосрочного кредитования (2013-2025)

Динамика ключевых финансовых показателей Сбербанка

Финансовые показатели Сбербанка за последние годы демонстрируют устойчивость и эффективность, несмотря на турбулентность внешней среды. Чистая прибыль банка неуклонно растёт. Так, за первые четыре месяца 2025 года она составила 542,3 млрд рублей, показав рост на 9,5% год к году, при рентабельности капитала в 22,5%. К семи месяцам 2025 года чистая прибыль достигла 971,5 млрд рублей (рост на 6,8%), а за восемь месяцев — 1 119,6 млрд рублей, с рентабельностью капитала 22,2%. За первое полугодие 2025 года группа Сбербанка увеличила чистую прибыль на 5,3% до 859,0 млрд рублей, при рентабельности капитала 23,7%.

Российский рынок ипотечного кредитования и кредитная политика ...

... комплексное, всестороннее исследование российского рынка ипотечного кредитования в 2024-2025 гг., критически оценить регуляторные изменения Банка России и проанализировать кредитную политику ПАО «БАНК УРАЛСИБ». Результаты исследования ... на рыночных условиях обвалилось в 2,7 раза, составив всего 21,8 млрд рублей. Такая диспропорция несет в себе системные риски: Искажение ценообразования (Цены на ...

Однако, рост прибыли сопровождался увеличением операционных расходов. За восемь месяцев 2025 года они выросли на 14,0% год к году, достигнув 702,2 млрд рублей. Отношение операционных расходов к доходам за тот же период составило 28,7%. В 2023 году операционные расходы банка увеличились на 25,7% год к году до 842,7 млрд рублей. Несмотря на это, чистая процентная маржа Сбербанка остается стабильной на уровне 6,1% во втором квартале 2025 года, что свидетельствует об эффективном управлении процентными доходами и расходами.

Влияние пандемии (2020) и санкционного периода (2022) на финансовую деятельность

Период с 2013 года был отмечен двумя крупными шоками, оказавшими существенное влияние на финансовую деятельность Сбербанка: пандемией COVID-19 в 2020 году и санкционным давлением в 2022 году.

Влияние пандемии (2020 год): В 2020 году пандемия коронавируса оказала значительное негативное влияние на большинство финансовых показателей Сбербанка. Введенные ограничения привели к снижению экономической активности, что отразилось на кредитном портфеле и прибыльности банка. Чистая прибыль Сбербанка снизилась на 10% до 760,3 млрд рублей по сравнению с 2019 годом. Объем корпоративного кредитного портфеля сократился на 1,2% в реальном выражении, а рост розничного кредитного портфеля замедлился до 10,6% против 16% в 2019 году. Эти данные ярко иллюстрируют прямое воздействие внешних кризисных явлений на ключевые финансовые метрики банка.

Влияние санкционного периода (2022 год): Санкционный период 2022 года привел к еще более глубоким изменениям в результатах финансовой деятельности ПАО «Сбербанк». В условиях беспрецедентного давления, чистая прибыль Сбербанка сократилась в 4,7 раза по сравнению с 2021 годом, составив 300,2 млрд рублей. Активы банка снизились на 12%, а объем выданных кредитов сократился на 8% из-за ужесточения условий кредитования и оттока капитала. Эти драматические изменения потребовали от банка быстрой адаптации к новым реалиям, перестройки бизнес-процессов и поиска новых источников роста.

Структура и динамика кредитного портфеля

Совокупный кредитный портфель Сбербанка на июль 2025 года превысил 45,5 трлн рублей, увеличившись на 0,4% в реальном выражении за месяц. Это свидетельствует о продолжающемся росте кредитной активности, хотя и с переменной динамикой в различных сегментах.

Анализ совокупного, корпоративного и розничного кредитных портфелей, включая ипотеку и потребительские кредиты (2013-2025)

Корпоративный портфель: Корпоративный портфель Сбербанка продемонстрировал уверенный рост, достигнув 28,5 трлн рублей к августу 2025 года, увеличившись на 2,1% за месяц в реальном выражении. За первые семь месяцев 2025 года кредитование корпоративных клиентов выросло на 0,9% в реальном выражении. Однако в феврале 2025 года наблюдалось сокращение на 0,1% на фоне высоких ставок и ограничений Банка России.

Комплексный анализ кредитоспособности организации: методология ...

... отраслевые риски). Актуальная нормативно-правовая база РФ Правовое поле, регулирующее процесс кредитования и оценки кредитоспособности в Российской Федерации, строго регламентировано. Основополагающими документами являются: Федеральный закон от ...

В 2024 году основной рост корпоративного кредитования Сбербанка пришёлся на такие стратегически важные отрасли, как транспорт и логистика, а также нефтегазовая и нефтехимическая промышленность. Это указывает на приоритетное финансирование инфраструктурных и сырьевых проектов, имеющих ключевое значение для экономики страны.

Розничный портфель: Розничный кредитный портфель Сбербанка также демонстрирует рост, составив 17,8 трлн рублей к августу 2025 года, увеличившись на 1,3% за месяц или на 2,4% с начала года (без учета секьюритизации жилищных кредитов и цессии автокредитов).

В апреле 2025 года розничный кредитный портфель достиг 17,5 трлн рублей (рост на 0,3% за месяц, 0,2% с начала года).

Ипотечный портфель: Ипотека остаётся ключевым драйвером роста розничного кредитования. Ипотечный портфель Сбербанка в апреле 2025 года увеличился на 0,8% за месяц и на 0,9% с начала года, достигнув 11,1 трлн рублей. В июне 2025 года Сбербанк нарастил розничное и корпоративное кредитование на 0,4% в реальном выражении, в основном благодаря выдачам по государственным ипотечным программам. Это подчёркивает значимость государственной поддержки в этом сегменте.

Потребительские кредиты: В отличие от ипотеки, портфель потребительских кредитов Сбербанка снизился на 5,1% за второй квартал 2025 года или на 10,6% с начала года до 3,6 трлн рублей. Это снижение произошло под давлением высоких процентных ставок и жёсткого регулирования со стороны Банка России. Тем не менее, доля Сбербанка на рынке потребительского кредитования остаётся значительной, составляя 37,7% во втором квартале 2025 года.

Распределение корпоративного кредитования по отраслям (транспорт, логистика, нефтегаз) и валютам (дружественные/недружественные)

Как уже упоминалось, в 2024 году основной рост корпоративного кредитования Сбербанка был сосредоточен в отраслях транспорта и логистики, а также нефтегазовой и нефтехимической промышленности. Это отражает стратегические приоритеты экономики и инвестиционную активность в данных секторах.

Что касается валютной структуры, в 2024 году наблюдалось снижение валютного портфеля крупнейших заёмщиков Сбербанка на 11,5%. При этом произошло существенное изменение в его географическом распределении: доля портфеля в дружественных валютах (включая китайский юань) по итогам 2024 года достигла 55%, превысив долю в недружественных валютах, которая составила 45%. Это является прямым следствием геополитических изменений и стремления к дедолларизации.

Корпоративный кредитный портфель Сбербанка по РСБУ без учёта валютной переоценки вырос на 1,5% с начала 2025 года, однако с учётом валютной переоценки сократился на 1,4%, что указывает на влияние курсовой динамики на номинальные показатели.

Влияние высоких процентных ставок и регуляторных ограничений на рост кредитной активности

Высокие процентные ставки, устанавливаемые Банком России в рамках политики таргетирования инфляции, и ужесточение регуляторных ограничений оказывают сдерживающее влияние на рост кредитной активности, особенно в сегменте потребительского кредитования. Рост корпоративного кредитования крупнейших клиентов также замедлился из-за мер ЦБ РФ и высоких процентных ставок, что затрудняет реализацию новых инвестиционных проектов.

В условиях кредитной засухи и ужесточения регуляторных требований, банкам приходится существенно наращивать резервы, маржа находится под давлением, а чистая прибыль становится более скромной. ЦБ ожидает, что в 2025 году рост кредитного риска по корпоративным ссудам станет главным фактором, который потребует от банков наращивания резервов. Несмотря на снижение основной прибыли в июле-сентябре 2024 года из-за роста отчислений в резервы и повысившихся операционных расходов, банки смогли частично нивелировать это за счёт валютной переоценки (ослабление рубля принесло дополнительные 197 млрд рублей).

Проблемы просроченной задолженности в розничном и ипотечном сегментах

Хотя качество кредитного портфеля Сбербанка оценивается достаточно высоко (более 85% выданных кредитов относятся к первой и второй категориям качества), проблема просроченной задолженности остаётся актуальной. Общая просроченная задолженность составляет чуть выше 3% от всего кредитного портфеля. В розничном и ипотечном сегментах, особенно в условиях высоких ставок и снижения реальных доходов, риски роста просрочки могут увеличиваться. Банк России активно вводит макропруденциальные лимиты и надбавки к рискованным ипотечным выдачам, чтобы предотвратить накопление рисков в этих сегментах. Технологические инновации, в свою очередь, формируют новую модель функционирования банковского сектора, способствуя трансформации банковских услуг и развитию непрофильного бизнеса, что в перспективе должно помочь в управлении рисками и повышении устойчивости.

Современные методы оценки кредитоспособности и управления рисками в долгосрочном кредитовании Сбербанка

Методики оценки кредитоспособности заёмщиков

В основе эффективного долгосрочного кредитования лежит система точной оценки кредитоспособности заемщика, способная предвидеть потенциальные риски и обеспечить возвратность ссуды. Сбербанк, будучи крупнейшим игроком на российском рынке, разработал и активно применяет комплексные методики, адаптированные как к корпоративным, так и к розничным клиентам.

Анализ рейтинговой оценки кредитоспособности предприятий (К1-К5) и её применения

Для оценки кредитоспособности предприятий Сбербанк использует систему финансовых коэффициентов, адаптированную к российским условиям. Эта методика основана на расчёте пяти ключевых показателей (К1-К5), каждый из которых характеризует определённый аспект финансового состояния и потенциальной платежеспособности заёмщика:

• Коэффициент абсолютной ликвидности (К₁): Отражает способность компании погасить краткосрочные обязательства за счёт наиболее ликвидных активов (денежные средства и их эквиваленты).
• Коэффициент срочной ликвидности (К₂): Показывает, насколько быстро компания может погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.
• Коэффициент текущей ликвидности (К₃): Характеризует способность компании покрыть краткосрочные обязательства за счёт всех текущих активов. Для отнесения к 1-й категории кредитоспособности, К₃ должен быть не ниже 2,0.
• Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств (К₄): Отражает уровень финансовой независимости предприятия и его долговую нагрузку. Для 1-й категории, К₄ должен быть не более 1,0.
• Рентабельность продукции (К₅): Показатель эффективности операционной деятельности, отражающий, какую прибыль приносит каждый рубль выручки от реализации продукции. Для 1-й категории кредитоспособности, К₅ должен быть не ниже 10%.

Оценка результатов расчётов этих коэффициентов заключается в присвоении заёмщику одной из трёх категорий кредитоспособности (1-я, 2-я или 3-я) путём сравнения фактических значений с эмпирически установленными пороговыми значениями. Обязательным условием отнесения к 1-му классу кредитоспособности является соответствие всех пяти коэффициентов установленным нормативам, в частности, значение К₅ должно быть на уровне, установленном для 1-й категории. При инвестиционном кредитовании, когда речь идёт о долгосрочных проектах, определение текущей кредитоспособности предприятия обязательно дополняется глубоким анализом бизнес-плана проекта. Это позволяет оценить будущие денежные потоки, потенциал генерирования прибыли и способность обслуживать долгосрочные обязательства в перспективе.

Оценка кредитоспособности физических лиц: кредитная история, 2-НДФЛ, кредитный рейтинг

Для физических лиц Сбербанк применяет иные, но не менее строгие методы оценки. Основными источниками информации служат кредитная история заёмщика, справки о доходах по форме 2-НДФЛ и внутренний кредитный рейтинг, присваиваемый банком.

• Кредитная история: Это основной документ, отражающий прошлый опыт заёмщика по обслуживанию кредитов. Он содержит информацию о своевременности платежей, наличии просрочек, количестве действующих и закрытых кредитов. Хорошая кредитная история является мощным фактором в пользу одобрения долгосрочного кредита.
• Справка 2-НДФЛ: Подтверждает официальный доход заёмщика, что критически важно для оценки его платёжеспособности и возможности обслуживать долгосрочные обязательства. В последнее время Сбербанк активно внедряет автоматизированные системы получения данных о доходах из государственных источников, что ускоряет процесс проверки.
• Кредитный рейтинг: Внутренняя скоринговая система Сбербанка присваивает каждому потенциальному заёмщику индивидуальный кредитный рейтинг на основе множества факторов, включая демографические данные, поведение в других банках, использование банковских продуктов Сбербанка и т.д. Этот рейтинг позволяет быстро и точно оценить вероятность дефолта.

Системы искусственного интеллекта (ИИ) играют всё более значимую роль в этом процессе, позволяя значительно увеличить скорость и эффективность оценки кредитоспособности, а также анализировать кредитные риски при обработке больших массивов данных. Алгоритмы ИИ обучаются на огромных объемах информации, выявляя сложные и неочевидные взаимосвязи, что улучшает прогнозирование вероятности возврата кредита и позволяет банкам точнее определять кредитоспособность, снижая риск неплатежей.

Использование бизнес-плана при инвестиционном кредитовании

При инвестиционном кредитовании, которое по своей сути является долгосрочным, оценка финансового состояния заёмщика не ограничивается текущими показателями. Центральное место занимает детальный анализ бизнес-плана инвестиционного проекта. Этот анализ включает:

• Оценку реализуемости проекта: Техническая, экономическая, организационная и экологическая оценка проекта.
• Анализ рынков сбыта: Потенциал рынка, конкурентная среда, прогнозы спроса на продукцию или услуги, производимые в рамках проекта.
• Оценку эффективности проекта: Расчёт показателей NPV (чистая приведённая стоимость), IRR (внутренняя норма доходности), срока окупаемости, что позволяет судить о прибыльности и целесообразности инвестиций.
• Прогнозирование денежных потоков: Детальный прогноз доходов и расходов проекта на весь срок кредитования, с учётом различных сценариев (оптимистичного, базового, пессимистичного).
• Оценку рисков проекта: Идентификация, анализ и количественная оценка всех возможных рисков, включая рыночные, производственные, операционные, финансовые и регуляторные.

Этот всесторонний анализ бизнес-плана позволяет банку не только понять потенциал проекта, но и оценить его устойчивость к внешним шокам, а также разработать адекватные механизмы снижения кредитного риска.

Системы управления кредитными рисками

Эффективное управление кредитными рисками является ключевым элементом обеспечения устойчивости коммерческого банка, особенно в сегменте долгосрочного кредитования. В ПАО «Сбербанк» этот процесс осуществляется на основе Положения по управлению кредитными рисками, которое регламентирует основные подходы и процедуры.

Обзор Положения по управлению кредитными рисками Сбербанка, включая планирование, идентификацию, лимитирование и структурирование сделок

Основные методы управления кредитными рисками в Сбербанке включают:

1. Планирование уровня кредитного риска: Происходит путём оценки ожидаемых потерь (Expected Loss, EL), которые рассчитываются на основе вероятности дефолта (Probability of Default, PD), потерь при дефолте (Loss Given Default, LGD) и суммы подверженной риску (Exposure At Default, EAD).
2. Внедрение единых процессов оценки и идентификации рисков: Разработка стандартизированных процедур для выявления, анализа и документирования всех видов кредитных рисков на всех этапах кредитного цикла.
3. Ограничение риска путём установления лимитов: Применение системы лимитов на максимальный размер риска на одного заёмщика, группу связанных заёмщиков, отраслевые и региональные концентрации, а также на отдельные виды кредитных продуктов. Это позволяет предотвратить чрезмерную концентрацию рисков в отдельных сегментах.
4. Структурирование сделок: Разработка индивидуальных условий кредитования, включающих требования к обеспечению (залог, поручительство, гарантии), ковенанты (финансовые и нефинансовые обязательства заёмщика), механизмы мониторинга и контроля. Например, использование плавающей процентной ставки, при которой процентная ставка в кредитных договорах может изменяться в зависимости от рыночных условий, с возможностью и порядком внесения изменений в её уровень. Это позволяет банку адаптироваться к изменениям ключевой ставки Банка России и управлять процентным риском. Также предлагается ввести дифференцированный подход при кредитовании, который повышает ответственность заёмщика и стимулирует более эффективное использование кредита.

Разделение на портфельный и операционный риски

В рамках своей системы управления рисками Сбербанк классифицирует кредитный риск на две основные категории:

• Портфельный риск: Связан с качеством активов банка и их распределением. Он включает в себя риски концентрации (отраслевой, географической, по типу заёмщика), системные риски, связанные с общим состоянием экономики, и корреляционные риски между различными активами портфеля. Управление портфельным риском предполагает диверсификацию, анализ чувствительности портфеля к макроэкономическим шокам и стресс-тестирование.
• Операционный риск: Связан с состоянием организации и управлением кредитным процессом. Он включает риски ошибок персонала, сбоев информационных систем, мошенничества, неадекватности внутренних процедур и контроля. Управление операционным риском осуществляется через стандартизацию процессов, внедрение автоматизированных систем, обучение персонала и систему внутреннего контроля.

Мониторинг долговой нагрузки корпоративных клиентов, качество кредитного портфеля, просроченная задолженность

Сбербанк регулярно и тщательно мониторит объём долговой нагрузки корпоративных клиентов, анализируя их способность обслуживать проценты и погашать основной долг. Этот процесс включает анализ финансовой отчётности, оценку денежных потоков, прогнозирование будущих показателей и сравнение с отраслевыми бенчмарками.

Качество кредитного портфеля Сбербанка оценивается достаточно высоко. По данным банка, более 85% выданных кредитов относятся к первой и второй категориям качества, что свидетельствует о консервативном подходе к кредитованию и эффективном управлении рисками. При этом просроченная задолженность составляет чуть выше 3% от всего кредитного портфеля, что является приемлемым показателем для банка такого масштаба.

Влияние ВПОДК на оценку рисков

Внедрение внутренних процедур оценки достаточности капитала (ВПОДК) является важным фактором в совершенствовании системы управления рисками. ВПОДК стимулирует банки к более сущностной оценке рисков и достаточности капитала, выходя за рамки минимальных регуляторных требований. Это включает разработку собственных моделей для оценки кредитного риска, более глубокий анализ стресс-сценариев и интеграцию риск-менеджмента в процесс стратегического планирования.

Факторы, снижающие кредитный риск

Для снижения кредитного риска Сбербанк применяет ряд ключевых факторов:

• Консервативная политика в управлении кредитованием: Строгие критерии отбора заёмщиков, тщательный анализ их финансового положения и качества обеспечения.
• Установление максимального размера риска на одного заёмщика: Лимитирование максимальной суммы кредита или совокупной задолженности одного клиента, чтобы избежать чрезмерной концентрации риска.
• Страхование кредитов или эффективное обеспечение: Использование различных форм обеспечения (залог имущества, поручительство, банковские гарантии) и страхования кредитов для минимизации потерь в случае дефолта заёмщика.

Сравнительный анализ с международными практиками: неприменимость западных скоринговых систем в России

Российский рынок кредитования развивается ускоренными темпами, что требует эффективных методов оценки частных заёмщиков, особенно в контексте скоринговых систем. Однако западные скоринговые системы, доказавшие свою эффективность на зрелых рынках, зачастую оказываются неприменимыми в российских реалиях. Это обусловлено рядом факторов: различиями в правовой системе, особенностями сбора и доступности данных, иным уровнем финансовой грамотности населения, а также уникальной структурой экономических отношений. Российский рынок требует более индивидуального подхода к разработке скоринговых моделей, учитывающих специфику данных, менталитет заёмщиков и динамику макроэкономической среды. Поэтому Сбербанк активно разрабатывает и совершенствует собственные скоринговые системы, адаптируя их к местным условиям и используя передовые технологии, такие как искусственный интеллект и машинное обучение, для повышения их точности и предсказательной силы.

Цифровизация, автоматизация и Искусственный Интеллект в трансформации долгосрочного кредитования Сбербанка

ИИ в процессах кредитования и урегулирования долгов

Сбербанк активно внедряет искусственный интеллект (ИИ) во все сферы своей деятельности, и долгосрочное кредитование не является исключением. Эффект от этих инноваций уже измеряется миллиардами рублей.

Финансовый эффект от применения ИИ в Сбербанке (урегулирование долгов, принятие решений по кредитам, GigaChat)

В 2025 году Сбербанк ожидает получить около 4,5 млрд рублей финансового эффекта исключительно от применения искусственного интеллекта в процессах урегулирования долгов. Это достигается за счёт оптимизации работы с просроченной задолженностью. Например, 83% исходящих звонков должникам уже совершает роботизированный оператор на основе ИИ, который не только напоминает о долгах, но и предлагает различные решения, адаптированные к ситуации клиента, и эффективно работает на всех этапах взыскания.

Общий совокупный финансовый эффект Сбербанка от внедрения ИИ по итогам 2025 года прогнозируется на уровне 450 млрд рублей, из которых 50 млрд рублей будут получены благодаря генеративному искусственному интеллекту (GenAI).

Это демонстрирует масштабы и стратегическую важность инвестиций банка в эту технологию.

В сфере кредитования ИИ уже стал неотъемлемой частью процесса. Так, Сбер планирует к 2027 году увеличить показатель по сделкам оборотного кредитования для крупного и среднего бизнеса с использованием моделей ИИ до 97%. При этом уже сейчас 90% решений по таким сделкам принимаются с использованием ИИ-моделей. Портфель кредитов, выданных онлайн с применением ИИ, превысил отметку в 2 трлн рублей, что подчёркивает не только эффективность, но и массовость применения ИИ в кредитовании.

Использование роботизированных операторов и ИИ-агентов

Сбербанк активно развивает использование роботизированных операторов и ИИ-агентов. Как уже упоминалось, роботизированные операторы на базе ИИ совершают значительную часть исходящих звонков должникам, автоматизируя рутинные, но критически важные процессы. Следующим шагом в цифровизации является внедрение ИИ-агента, который будет не просто напоминать о долгах, а выбирать оптимальные варианты урегулирования, адаптированные к финансовому положению каждого клиента. Это позволит значительно повысить качество работы с проблемной задолженностью и снизить социальную напряжённость.

В 2025 году Сбер вышел на новый этап технологического развития благодаря генеративному искусственному интеллекту, усилив роль GigaChat как централизованной платформы GenAI. В Сбербанке в работе уже более тысячи сценариев внедрения GigaChat, которые развивают около 250 команд, охватывая широкий спектр задач — от внутренних коммуникаций до создания персонализированных финансовых продуктов.

Перспективы развития интеллектуального банкинга

Развитие ИИ в российском финансовом секторе происходит опережающими темпами, что создаёт уникальные перспективы для трансформации долгосрочного кредитования.

Российский финтех как лидер по внедрению ИИ, использование ML, CV, NLP, GenAI, LLM

Российский финтех продемонстрировал впечатляющий прогресс во внедрении ИИ, опережая многих иностранных коллег: более 95% отечественных компаний финансового сектора задействуют машинный разум в своей работе, тогда как средний показатель в мире составляет около 85%. Это говорит о высокой готовности и способности российской банковской системы к инновациям.

Компании используют весь спектр технологий ИИ:

• Машинное обучение (ML): Для прогнозирования рисков, оценки кредитоспособности, выявления мошеннических операций.
• Компьютерное зрение (CV): Для автоматической обработки документов, идентификации клиентов.
• Обработка естественного языка (NLP): Для анализа текстовых данных (договоры, переписка с клиентами), работы чат-ботов и голосовых помощников, а также для создания суммаризаций и автоматических ответов на запросы клиентов.
• Генеративный ИИ (GenAI) и большие языковые модели (LLM): В 2025 году стали основой для создания новых продуктов и сервисов, таких как GigaChat, позволяя автоматизировать написание кодов, генерировать аналитические отчёты, персонализировать предложения для клиентов и даже автоматизировать создание рекламных кампаний.

Внедрение ИИ в кредитовании позволяет увеличить скорость и эффективность процессов, существенно снижая риск неплатежей за счёт более точной и всесторонней оценки кредитоспособности. Автоматизация высвобождает сотрудников от рутинной работы, позволяя им сосредоточиться на более сложных и творческих задачах, принося наибольший эффект в IT-сфере и информационной безопасности. Финансовая отрасль в России является крупнейшим инвестором в IT, на её долю приходится около 20-25% от общего объёма инвестиций в информационные технологии в стране ежегодно, что стимулирует дальнейшее внедрение передовых решений.

Долгосрочные эффекты ИИ на эффективность и доступность кредитных продуктов

Долгосрочные эффекты внедрения ИИ в кредитование Сбербанка будут многогранными:

1. Повышение эффективности: Автоматизация процессов, от сбора данных до принятия решений, значительно сократит операционные расходы и время на обслуживание клиентов.
2. Снижение рисков: Более точная оценка кредитоспособности и прогнозирование дефолтов позволит минимизировать потери по кредитам, делая портфель более устойчивым.
3. Персонализация предложений: ИИ позволит создавать уникальные кредитные продукты и условия для каждого клиента, исходя из его потребностей и финансового профиля, повышая привлекательность банка.
4. Расширение доступности: Автоматизированные системы смогут обслуживать большее количество клиентов, в том числе в удалённых регионах, где доступ к традиционным банковским услугам ограничен.

Переход от «банков-операционистов» к «банкам-советникам»

Один из наиболее значимых долгосрочных эффектов цифровизации и ИИ — это трансформация роли банков. Компании переходят от базовой цифровизации к поиску новых точек роста, повышению эффективности, снижению расходов в условиях импортозамещения и нестабильной экономики. В этом контексте лояльность клиентов будет смещаться от банков-операционистов, которые просто выполняют транзакции, к банкам-советникам. Эти новые умные банки будут использовать ИИ и аналитику больших данных для предоставления клиентам персонализированных финансовых советов, помогая им принимать более взвешенные и стратегически верные решения относительно долгосрочных инвестиций, сбережений и кредитов. Сбербанк, с его мощной технологической базой и стратегией человекоцентричной модели, активно движется именно в этом направлении, стремясь стать надёжным и интеллектуальным партнёром для каждого клиента.

Перспективы и стратегические рекомендации по совершенствованию долгосрочного кредитования в Сбербанке

Прогнозы и тенденции рынка долгосрочного кредитования

Будущее долгосрочного кредитования в России во многом будет определяться денежно-кредитной политикой Банка России и адаптацией участников рынка к новым экономическим реалиям.

Ожидания по снижению ключевой ставки ЦБ РФ и её влияние на кредитную и инвестиционную активность

Прогнозы экспертов на ближайшие месяцы 2025 года достаточно единообразны: ожидается продолжение снижения ключевой ставки, хотя и мелкими шагами, как правило, по 0,5–1 процентному пункту. Потенциальный выход на уровень ключевой ставки в 14–16% к концу 2025 года способен создать более благоприятную почву для серьёзной кредитной и инвестиционной активности. Снижение стоимости заимствований уменьшит финансовую нагрузку на предприятия, стимулируя их к реализации долгосрочных инвестиционных проектов. Для населения это также означает более доступные кредиты, что, в свою очередь, может привести к оживлению спроса на товары и услуги, стимулируя экономический рост.

Прогнозы по ипотечному кредитованию и кредитованию МСБ

Ипотечное кредитование останется одним из главных бенефициаров снижения ключевой ставки. Это связано как с чувствительностью спроса к процентным ставкам, так и с продолжающимся действием государственных программ субсидирования. Однако необходимо учитывать, что общий спрос на ипотеку может колебаться в зависимости от изменения процентных ставок и тенденций на рынке недвижимости, а также вводимых Банком России макропруденциальных лимитов для сдерживания роста закредитованности.

Кредитование малого и среднего бизнеса (МСБ), по прогнозам Эксперт РА, не превысит 13% к концу 2025 года. Этот относительно умеренный темп роста обусловлен высокими ставками и ужесточением андеррайтинга со стороны банков, которые стремятся минимизировать риски в условиях экономической нестабильности. Тем не менее, кредитование юридических лиц в целом увеличивалось даже вопреки росту ключевой ставки в 2024 году, причём темпы роста обеспечивались за счёт кредитов с плавающими процентными ставками, доля которых выросла до 53,1% к сентябрю 2024 года. Это демонстрирует адаптацию рынка к волатильности процентных ставок.

Перспективы секьюритизации как инструмента развития

Секьюритизация, то есть процесс преобразования неликвидных активов (например, пула ипотечных кредитов) в ликвидные ценные бумаги, открывает значительные возможности для развития долгосрочного кредитования и расширения инструментов фондового рынка. В России созданы необходимые условия для проведения секьюритизации, опираясь на международный опыт, в частности, опыт США. Для банков это возможность высвободить капитал, снизить риски и привлечь дополнительное финансирование для новых кредитов. Однако секьюритизация сопряжена и с рисками, требующими тщательного регулирования и контроля.

Стратегические рекомендации для ПАО «Сбербанк России»

В условиях кредитной засухи, ужесточения регуляторных требований и ожидаемого роста кредитного риска по корпоративным ссудам, Сбербанку необходимо применять комплексный подход к совершенствованию долгосрочного кредитования.

Предложения по снижению рисков при кредитовании инвестиционных проектов (корпоративные венчурные фонды, роль пенсионных фондов)

1. Создание корпоративного венчурного фонда: Для снижения рисков кредитования и продления сроков, увеличения размеров кредитов для инновационных и инвестиционных проектов, Сбербанку целесообразно рассмотреть создание собственного корпоративного венчурного фонда. Такой фонд, будучи связанным с банком, мог бы брать на себя часть рисков на ранних стадиях проектов, предоставляя гибкое финансирование, дополняющее традиционные банковские кредиты. Это позволит банку поддерживать проекты с высоким потенциалом роста, которые из-за своих рисков могут быть недоступны для стандартного кредитования.
2. Привлечение институциональных инвесторов: Для увеличения объёмов и сроков предоставления займов государству необходимо создавать условия для снижения рисков коммерческих банков при кредитовании инвестиционных проектов. Сбербанку, как крупнейшему банку, следует активно взаимодействовать с государством и институциональными инвесторами. Существенную роль в финансировании реального сектора экономики играют пенсионные фонды и управляющие компании, ориентированные на долгосрочные инструменты с фиксированной ставкой. Разработка совместных продуктов и механизмов софинансирования с такими игроками позволит распределять риски и привлекать более длинные деньги.
3. Развитие синдицированного кредитования: Для крупных инвестиционных проектов целесообразно активнее использовать синдицированное кредитование, объединяя ресурсы нескольких банков. Это позволит не только распределять риски, но и увеличить объём финансирования, доступный для одного проекта.

Усовершенствование системы управления банковскими рисками: внедрение программы «Эдельвейс» (или аналогов)

В условиях роста кредитного риска и ужесточения регуляторных требований Сбербанку необходимо постоянно совершенствовать свою систему управления банковскими рисками. Внедрение программы Эдельвейс (или аналогичной комплексной информационной системы) позволит автоматизировать процессы управления кредитными, операционными и рыночными рисками. Эта система должна обеспечивать:

• Централизованный сбор данных: Объединение информации из всех подразделений банка для формирования полной картины рисков.
• Моделирование сценариев: Возможность проводить стресс-тестирование и моделирование различных экономических сценариев для оценки их влияния на кредитный портфель.
• Расчёт риск-метрик: Автоматизированный расчёт ключевых показателей риска (PD, LGD, EAD, VaR) с высокой точностью.
• Формирование отчётности: Генерация оперативной и точной отчётности для руководства и регулятора.

Такая система значительно повысит оперативность и точность оценки рисков, улучшит качество идентификации и ранжирования рисков, что в итоге укрепит устойчивость банка.

Поддержка устойчивости клиентов в условиях сокращения спроса на кредиты

Ключевым для Сбербанка в текущих условиях должно стать смещение фокуса на поддержку устойчивости клиентов, особенно в условиях сокращения спроса на кредиты на фоне высоких ставок. Это включает:

• Развитие продуктов рефинансирования и реструктуризации: Предложение гибких условий для заёмщиков, столкнувшихся с финансовыми трудностями, чтобы предотвратить рост просроченной задолженности.
• Консультационные услуги: Оказание клиентам поддержки в финансовом планировании, управлении долгом и оптимизации бизнес-процессов, превращаясь из банка-операциониста в банка-советника.
• Персонализированные предложения: Использование данных и ИИ для разработки индивидуальных условий кредитования, максимально соответствующих потребностям и возможностям каждого клиента.

Дифференцированный подход при кредитовании, плавающая процентная ставка в договорах

Целесообразно внедрять более дифференцированный подход при кредитовании, который позволит точнее оценивать риски и предлагать адекватные условия. Это включает:

• Плавающая процентная ставка: Отдавать предпочтение плавающей процентной ставке в кредитных договорах, особенно для долгосрочных ссуд, и предусматривать чёткий порядок внесения изменений в её уровень. Это позволит банку реагировать на изменения ключевой ставки ЦБ РФ и управлять процентным риском.
• Индивидуальные условия: Разработка уникальных кредитных предложений на основе комплексного анализа финансового состояния заёмщика, его кредитной истории и специфики проекта.

Развитие технологий и платформ для сближения с клиентами, поддержание тренда роста розничного кредитования

Банкам в целом важно повышать эффективность, снижать расходы и находить новые точки роста в условиях импортозамещения и нестабильной экономики. Развитие технологий и платформ для сближения с клиентами является здесь важнейшим направлением. Сбербанку критически важно продолжать инвестировать в цифровые сервисы, мобильный банкинг и искусственный интеллект, чтобы поддерживать тренд роста розничного кредитования в будущем.

• Развитие экосистемных решений: Интеграция банковских услуг с нефинансовыми сервисами для создания единой бесшовной среды, которая облегчает жизнь клиентам и повышает их лояльность.
• Использование генеративного ИИ: Активное применение GenAI для создания персонализированных продуктов, автоматизации клиентского обслуживания и повышения эффективности маркетинговых кампаний.
• Укрепление позиций в ипотеке: Несмотря на регуляторные ограничения, ипотечное кредитование останется ключевым драйвером розничного портфеля. Сбербанку следует продолжать активно участвовать в госпрограммах и разрабатывать собственные привлекательные ипотечные продукты.

Заключение

Проведённое исследование выявило, что долгосрочное кредитование в ПАО «Сбербанк России» находится на пересечении динамично меняющихся экономических условий, ужесточающихся регуляторных требований и стремительной технологической трансформации. С 2013 года банк демонстрирует впечатляющую адаптивность, отвечая на вызовы пандемии, санкционного давления и структурных изменений в экономике.

Эволюция теоретических основ долгосрочного кредитования показала переход к более комплексной оценке рисков и долгосрочному партнёрству. Банк России, в свою очередь, активно формирует новую регуляторную среду, вводя макропруденциальные лимиты, корректируя требования к субординированным инструментам и следуя собственному Воронежскому пути, который учитывает специфику российской экономики. Эти меры, наряду с концепцией регулирования экосистем, направлены на повышение стабильности финансовой системы.

Сбербанк подтверждает своё лидерство в сфере инноваций, активно внедряя человекоцентричную модель с использованием ИИ, предлагая новые продукты, такие как хеджирование процентных ставок для корпоративных клиентов и синтетическое финансирование, а также развивая цифровую Программу долгосрочных сбережений. Цифровизация для банка уже стала гигиеническим минимумом, а не конкурентным преимуществом, что стимулирует переход к концепции умного и устойчивого банка.

Анализ финансового состояния показал устойчивый рост чистой прибыли и рентабельности капитала Сбербанка, несмотря на негативное влияние пандемии 2020 года и санкционного давления 2022 года, которые привели к временному снижению ключевых показателей. Кредитный портфель банка продолжает расти, при этом в корпоративном сегменте наблюдается переориентация на дружественные валюты и стратегические отрасли, а в розничном — ипотека остаётся главным драйвером, тогда как потребительское кредитование замедляется из-за высоких ставок и регуляторных ограничений.

Методики оценки кредитоспособности, как для корпоративных клиентов (система К₁-К₅), так и для физических лиц (кредитная история, 2-НДФЛ, кредитный рейтинг), в Сбербанке эффективно адаптированы к российским условиям, а системы управления кредитными рисками постоянно совершенствуются. Внедрение ИИ в эти процессы позволяет значительно повысить скорость, точность и эффективность, снижая риски неплатежей и переводя банк на качественно новый уровень интеллектуального банкинга.

Предложенные стратегические рекомендации, включающие создание корпоративных венчурных фондов, привлечение институциональных инвесторов, усовершенствование системы управления рисками через внедрение программ типа Эдельвейс, а также переход к модели банка-советника и дальнейшее развитие цифровых платформ, имеют критическое значение для повышения конкурентоспособности и устойчивости Сбербанка в долгосрочной перспективе. Реализация этих рекомендаций позволит банку не только успешно преодолевать текущие вызовы, но и укрепить свои позиции как ключевого драйвера инвестиционного развития и модернизации российской экономики.

Список использованной литературы

1. Авсейко, М.Н. Кредитный портфель банка и оценка его качества: монография / М.Н. Авсейко. Мн.: Мисанта, 2010. 159 с.
2. Авсейко, М.Н. Методика оценки и сравнения качества кредитных портфелей банков / М.Н. Авсейко // Банковский вестник. 2011. №11. С.36-42.
3. Агафонова, М.В. Формирование кредитного портфеля современного коммерческого банка / М.В. Агафонова // Банковское дело. 2012. №1. С.39-45.
4. Александров, А.Ю. Управление портфелем проблемных кредитов коммерческого банка: монография / А.Ю. Александров. М.: Юнити, 2009. 156 с.
5. Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. М.: Высшее образование 2010. 392 с.
6. Бражников, А.С. Понятие качества кредитного портфеля коммерческого банка и показатели, его определяющие / А.С. Бражников // Деньги и кредит. 2011. №10. С.31-38.
7. Дворецкая А.Е. Долгосрочное банковское кредитование как фактор эффективного финансирования экономического роста // Деньги и кредит. 2013. № 11. C. 23-30.
8. Деньги, кредит, банки: учеб. / под ред. Г.И. Кравцовой. Мн.: БГЭУ, 2013. 527 с.
9. Караченцева, Т. Теории кредита и его функциональная роль в экономике / Т. Караченцева // Банковский вестник. 2012. №11. С. 41-46.
10. Коваленко В. Автокредитование — текущие тенденции на рынке // Экономический журнал «Росбанк». 2011. №5. 9 с.
11. Коноплицкая, Т.М. Банковские операции: учеб.-метод. комплекс / Т.М. Коноплицкая. Мн.: Высшая школа, 2011. 315 с.
12. Коробова, Г.Г. Банковское дело: учебник / Г.Г. Коробова. М.: ИНФРА-М, 2010. 766 с.
13. Кравцова, Г.И. Организация деятельности коммерческих банков: учебник / Г.И. Кравцова. Мн.: БГЭУ, 2010. 478 с.
14. Кузнецов, С.В. Повышение эффективности работы в банке по урегулированию проблемной ссудной задолженности / С.В. Кузнецов // Банковское дело. 2011. №2. С.46-52.
15. Левитина Л.И., Мазунов А.А. Перспективы развития ипотечного кредитования в России // Экономический журнал «Банковское дело». 2011. №10. 97 с.
16. Лихачева О.Н., Шуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб.пособие / под ред. Лукасевича. М.: Вузовский учебник, 2011. 288 с.
17. Лукашин Ю.П. Финансовая математика: Учебно-методический комплекс. М.: изд. Центр ЕАОИ, 2012. 200 с.
18. Организация деятельности коммерческих банков: учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К. Козлова и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд, перераб. и доп. Мн.: БГЭУ, 2012. 504 с.
19. Пищулин, А. Кредитный скоринг при работе с просроченной задолженностью / А. Пищулин // КартБланш. 2011. №6-7. С.27-34.
20. Погосова, М.С. Организация кредитного мониторинга в банке / М.С. Погосова // Сборник научных трудов СевКавГТУ. 2011. №6. С.38-44.
21. Соколов Б.И., Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. 2-е изд. Перераб. и доп. М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2012. 848 с.
22. Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / В.И. Тарасов. 2-е изд., стереотип. Мн.: Книжный дом; Мисанта, 2012. 512с.
23. Тедеев, А.А. Электронные банковские услуги: монография / А.А. Тедеев. М.: Эксмо, 2012. 365 с.
24. Титоренко, Г.А. Автоматизированные информационные технологии в экономике: монография / Г.А. Титоренко. М.: ЮНИТИ, 2011. 399 с.
25. Томилова, М.В. Анализ кредитного портфеля банка в условиях финансового кризиса / М.В. Томилова // Банковские технологии. 2010. №3. С.31-38.
26. Финансирование и кредитование инвестиций коммерческими банками // Савчук Т.К. и др. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. Мн БГЭУ. 2010. 196 с.
27. Формы кредита // Деньги, кредит, банки / Под ред. проф. Г.И. Кравцовой: 2-е изд., перераб. и доп. Мн БГЭУ. 2011. 444 с.
28. Черкасов, В.Е. Банковские операции: финансовый анализ / В.Е. Черкасов. М.: Издательство «Консалтбанкир», 2011. 288 с.
29. Банковское финансирование инноваций // Интернет-журнал «Науковедение». URL: https://naukovedenie.ru/PDF/117EVN414.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
30. Банковские риски : методы оценки и пути их снижения на примере ПАО «Сбербанк». Московский международный университет. URL: https://mmu.ru/upload/iblock/c38/c38202b289656ef7f827b59635bf7c3b.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
31. Банк России принял ряд решений по банковскому регулированию. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=10287 (дата обращения: 09.10.2025).
32. Глава департамента банковского регулирования ЦБ: нельзя выполнять, что нравится, и не соблюдать остальное // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/interview/947477 (дата обращения: 09.10.2025).
33. Денежно-кредитная политика Банка России в условиях структурной трансформации экономики. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhno-kreditnaya-politika-banka-rossii-v-usloviyah-strukturnoy-transformatsii-ekonomiki (дата обращения: 09.10.2025).
34. Диссертация на тему «Банковский долгосрочный кредит и его развитие в России». disserCat. URL: https://www.dissercat.com/content/bankovskii-dolgosrochnyi-kredit-i-ego-razvitie-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
35. Долгосрочное банковское кредитование:какие банки им занимаются и почему? // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dolgosrochnoe-bankovskoe-kreditovanie-kakie-banki-im-zanimayutsya-i-pochemu (дата обращения: 09.10.2025).
36. Долгосрочное кредитование в российских банках: современность, влияние инфляции и цифровые новации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/dolgosrochnoe-kreditovanie-v-rossiyskih-bankah-sovremennost-vliyanie-inflyatsii-i-tsifrovye-novatsii (дата обращения: 09.10.2025).
37. Информационные технологии в Сбербанке // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%98%D0%BD%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%82%D0%B5%D1%85%D0%BD%D0%BE%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%B8%D0%B8_%D0%B2_%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B5 (дата обращения: 09.10.2025).
38. Кредит и его роль в экономике // Электронный научный журнал «Вектор экономики». URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2020/11/finance/Guliev_Storchakova.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
39. Методика рейтинговой оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков в КБ «Сбербанк» // Антикризисное управление. Санации и банкротства. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-reytingovoy-otsenki-kreditosposobnosti-predpriyatiy-zaemschikov-v-kb-sberbank (дата обращения: 09.10.2025).
40. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/161942/on_2025-2027.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
41. Осторожное смягчение // «Новый компаньон». URL: https://newsko.ru/articles/123126 (дата обращения: 09.10.2025).
42. От робота-бухгалтера к финансовому агенту // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/partner/articles/2025/10/07/1063168-ot-robota-buhgaltera (дата обращения: 09.10.2025).
43. От цифрового минимума к интеллектуальному банку // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/press_releases/2025/10/08/ot-tsifrovogo-minimuma-k-intellektualnomu-banku (дата обращения: 09.10.2025).
44. Оценка кредитоспособности заемщика (методика СберБанка России) // ФинЭкАнализ. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/banks/sberbank_ocenka_kreditosposobnosti.html (дата обращения: 09.10.2025).
45. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/165518/Analytics_25082025.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
46. Прогноз банковского кредитования на 2025 год: под куполом ограничений // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
47. Результаты работы ПАО Сбербанк за август 2025 года // Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/results-and-reports/rbrs?tab=archived&id=3146 (дата обращения: 09.10.2025).
48. Результаты работы ПАО Сбербанк за февраль 2025 года // Sberbank. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/results-and-reports/rbrs?tab=archived&id=3142 (дата обращения: 09.10.2025).
49. РОЛЬ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ЭКОНОМИКЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-dolgosrochnogo-kreditovaniya-v-ekonomike (дата обращения: 09.10.2025).
50. Сбербанк в 2025 г. планирует нарастить портфель кредитов крупнейших компаний в пределах 10% // НФК-Сбережения. URL: https://nfk-sb.ru/company_news/sberbank_v_2025_g_planiruet_narastit_portfel_kreditov_krupneyshih_kompaniy_v_predelah_10/ (дата обращения: 09.10.2025).
51. Сбербанк: финансовые результаты и тенденции в 2025 году // Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/blog/1090433.php (дата обращения: 09.10.2025).
52. Сбер рассказал школьникам об ИИ-агентах на «Уроке цифры» // Eastrussia. URL: https://www.eastrussia.ru/news/sber-rasskazal-shkolnikam-ob-ii-agentakh-na-uroke-tsifry/ (дата обращения: 09.10.2025).
53. Сбер сохраняет прогноз по росту корпоративного кредитования в 2025 г. на уровне 9-11% // АО «НФК-Сбережения». URL: https://nfk-sb.ru/company_news/sber_sokhranyaet_prognoz_po_rostu_korporativnogo_kreditovaniya_v_2025_g_na_urovne_9_11/ (дата обращения: 09.10.2025).
54. Сбер сохраняет прогноз по росту корпоративного кредитования в 2025 г. на уровне 9-11% // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/965809 (дата обращения: 09.10.2025).
55. Секьюритизация: теория, международные практики и условия применения в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sekuritizatsiya-teoriya-mezhdunarodnye-praktiki-i-usloviya-primeneniya-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
56. Сокращенные результаты МСФО Q2 2025 год // СберБанк. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/results-and-reports/ifrs?id=3138 (дата обращения: 09.10.2025).
57. Технологические инновации в мировом банковском секторе экономики // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tehnologicheskie-innovatsii-v-mirovom-bankovskom-sektore-ekonomiki (дата обращения: 09.10.2025).
58. Управление кредитными рисками как инструмент обеспечения экономической безопасности коммерческого банка (на примере ПАО «Сбербанк»).

    LeWork. URL: https://lework.ru/kredit/upravlenie-kreditnymi-riskami-kak-instrument-obespecheniya-ekonomicheskoy-bezopasnosti-kommercheskogo-banka-na-primere-pao-sberbank/ (дата обращения: 09.10.2025).

59. Управление кредитными рисками при потребительском кредитовании публичного акционерного общества «Сбербанк» // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-kreditnymi-riskami-pri-potrebitelskom-kreditovanii-publichnogo-aktsionernogo-obschestva-sberbank (дата обращения: 09.10.2025).
60. Финансовые инновации в банковской сфере Российской Федерации // Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/103986/1/urgu_2022_bak_045.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
61. Что изменится в России с 1 марта 2025 года: самозапрет на кредиты, спецсчета для иноагентов, новый порядок приема в вузы, упрощенная регистрация ККТ // ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1715494/ (дата обращения: 09.10.2025).
62. Анализ методики, применяемой ПАО «Сбербанк России», для оценки кредитоспособности корпораций-заемщиков // Актуальные вопросы права, экономики и управления : материалы II Всерос. науч. конф. 2024. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=43048995 (дата обращения: 09.10.2025).
63. «Сбер» нарастит объемы по сделкам оборотного кредитования за счет искусственного интеллекта // ComNews. 2024. 9 декабря. URL: https://www.comnews.ru/content/235836/2024-12-09/sber-narastit-obemy-po-sdelkam-oborotnogo-kreditovaniya-za-schet-iskusstvennogo-intellekta (дата обращения: 09.10.2025).
64. Запас прочности истощается: обзор долгового рынка 2024–2025 // Эксперт РА. 2024. URL: https://raexpert.ru/researches/debt_market/2024/ (дата обращения: 09.10.2025).
65. kredit_i_ego_rol_v_regulirovanii… // КубГУ. URL: https://kubsu.ru/upload/iblock/kredit_i_ego_rol_v_regulirovanii.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
66. Оценка кредитоспособности физлиц Сбербанка — методика // Кредита Нет. URL: https://kredita.net/ocenka-kreditosposobnosti-fizlic-sberbanka-metodika/ (дата обращения: 09.10.2025).
67. Сбербанк в июне нарастил розничные и корпоративные кредиты на 0,4% // Интерфакс. 2024. 11 июля. URL: https://www.interfax.ru/business/970423 (дата обращения: 09.10.2025).
68. Сбербанк раскрыл свои результаты за семь месяцев // Банки.ру. 2024. 7 сентября. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10996841 (дата обращения: 09.10.2025).
69. balakliec_d_s.docx // КубГУ. URL: https://kubsu.ru/upload/iblock/balakliec_d_s.docx (дата обращения: 09.10.2025).
70. Выдачи кредитов наличными россиянам упали на 6% // Expert.ru. 2025. 7 октября. URL: https://expert.ru/2025/10/7/vyda/ (дата обращения: 09.10.2025).
71. Время кредитной засухи: каким будет 2025 год для российских банков // Forbes.ru. 2025. 13 января. URL: https://www.forbes.ru/finansy/522198-vrema-kreditnoi-zasuhi-kakim-budet-2025-god-dla-rossiiskih-bankov (дата обращения: 09.10.2025).
72. Методика оценки кредитоспособности заемщика // Методика рейтинговой оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков в КБ «Сбербанк». Антикризисное управление. Санации и банкротства. 2025. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-reytingovoy-otsenki-kreditosposobnosti-predpriyatiy-zaemschikov-v-kb-sberbank (дата обращения: 09.10.2025).
73. С апреля 2025 года взять автокредит и ипотеку станет еще сложнее. Разобрались в новых ограничениях и способах повысить шансы на одобрение // Банки.ру. 2025. 21 февраля. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10994191 (дата обращения: 09.10.2025).
74. Сбер заработает 4,5 млрд рублей с помощью ИИ в урегулировании долгов // Абирег. 2025. 16 мая. URL: https://abireg.ru/n_98965.html (дата обращения: 09.10.2025).
75. Финансовые показатели Сбербанка // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%B7%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B8_%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 09.10.2025).