Двухуровневая система ограничения кредитного риска коммерческих банков в РФ: Анализ обязательных нормативов и макропруденциальных лимитов Банка России (2025 г.)

метки: Кредит, Норматив, Кредитный, Капитал, Россия, Портфель, Коэффициент, Заемщик

Введение: Цели и правовые основы регулирования кредитной деятельности

Система обязательных экономических нормативов, установленная Банком России (ЦБ РФ), является краеугольным камнем архитектуры финансовой стабильности страны. Ее фундаментальная задача — не допустить накопления системных рисков и обеспечить устойчивость каждого отдельного коммерческого банка. В условиях динамично развивающегося и порой агрессивного кредитного рынка, механизмы регулятора должны быть не только жесткими, но и гибкими, способными оперативно реагировать на меняющиеся угрозы.

В последние годы регулирование кредитной деятельности в Российской Федерации претерпело значительную эволюцию, перейдя от традиционных микропруденциальных ограничений (нормативы капитала и концентрации риска) к активному использованию макропруденциальных инструментов (лимиты и надбавки).

Эта двухуровневая система призвана ограничить как риск дефолта отдельного банка, так и системный риск, связанный с чрезмерной закредитованностью населения или перегревом отдельных сегментов рынка (например, ипотеки).

Что, в конечном счете, обеспечивает стабильность всей экономики, поскольку дефолт крупного банка неминуемо влечет за собой цепную реакцию в финансовом секторе.

Правовые основы банковского регулирования в России базируются на федеральных законах. Основные полномочия Банка России по установлению обязательных нормативов закреплены в статьях 56, 62, 64–67, 70, 71.1, 72 и 74 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и статье 24 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Эти статьи обязывают кредитные организации соблюдать установленные ЦБ РФ нормативы достаточности капитала, ликвидности и концентрации рисков.

Ключевым действующим нормативным актом, определяющим числовые значения и методики расчета обязательных нормативов, является Инструкция Банка России № 199-И от 29.11.2019, которая с учетом последних изменений и в связи с обновлением методологической базы была заменена на Инструкцию Банка России № 220-И от 26 мая 2025 года. Именно этот документ служит методологическим фундаментом для расчета ключевых нормативов, прямо регулирующих кредитный риск: Н1.0, Н6 и Н10.1.

Кредитование юридических лиц в коммерческих банках России: комплексный ...

... банке Российской Федерации (Банке России)»: Этот закон определяет статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России как главного регулятора банковской системы. В контексте кредитования юридических лиц, Банк России устанавливает ключевые нормативы, ... банком или иной кредитной организацией предприятию на строго определенный срок, с условием его последующего возврата и обязательной ... риски банка ...

Микропруденциальный уровень I: Норматив достаточности капитала (Н1.0) как основа устойчивости

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1.0 — это, по сути, главный индикатор финансовой прочности кредитной организации. Его экономический смысл заключается в обеспечении такой величины капитала, которая способна абсорбировать непредвиденные потери, возникающие в результате реализации кредитного, операционного и рыночного рисков, не ставя под угрозу интересы вкладчиков и кредиторов. Способность банка покрывать потери капиталом, а не внешними ресурсами, есть истинный критерий его надёжности.

Принципы расчета и минимальные значения

Н1.0 является универсальным регулятором, так как любой рисковый актив, включая выданные кредиты, требует обеспечения капиталом.

Банк России, следуя рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору («Базель III»), устанавливает многоуровневую систему требований к капиталу:

Норматив	Наименование капитала	Минимально допустимое значение (без надбавок)	Экономический смысл
Н1.1	Базовый капитал	4,5%	Наиболее надежная часть капитала (акции, нераспределенная прибыль).
Н1.2	Основной капитал	6,0%	Базовый капитал плюс гибридные инструменты.
Н1.0	Достаточность собственных средств (совокупный капитал)	8,0%	Общий капитал, включая субординированные займы.

Влияние кредитного риска и Базельские принципы

Методика расчета Н1.0 основана на соотнесении величины собственных средств (К₀) с активами, взвешенными с учетом риска. Чем выше риск актива, тем больший объем капитала необходимо держать банку.

Общая формула расчета норматива Н1.0 согласно Инструкции № 220-И:

Н1.0 = ( К₀ / СУММА ) × 100% ≥ 8,0%

Где:

• К₀ — величина собственных средств (капитала) банка.
• СУММА — сумма, отражающая совокупный риск по всем направлениям деятельности:

СУММА = Кредитный риск + Операционный риск + Рыночный риск

Ключевым элементом в знаменателе является кредитный риск по активам, взвешенным по уровню риска ($\sum Кр_i \times А_i$). Именно здесь проявляется прямое влияние кредитного портфеля на капитал.

Процесс взвешивания активов на коэффициенты риска — это механизм, который масштабирует риск. Например:

1. Кредитные требования к Правительству РФ или Банку России могут иметь коэффициент 0% (риск минимален).
2. Кредиты, выданные крупным корпоративным клиентам с хорошим рейтингом, могут иметь коэффициент 100%.
3. Наиболее рискованные активы, такие как ссуды IV и V категорий качества, по которым резерв на возможные потери (РВПС) не был сформирован в полном объеме, могут иметь коэффициент риска до 1250%.

Если банк выдает 100 млн рублей высокорисковых кредитов с коэффициентом 1250%, то для расчета Н1.0 эти 100 млн трансформируются в 1250 млн рублей риска в знаменателе. Это требует от банка пропорционального увеличения капитала, что, в свою очередь, ограничивает его способность к агрессивному наращиванию рискового кредитного портфеля. Разве не этот механизм является самым эффективным финансовым барьером на пути к чрезмерному риску?

Антициклическое регулирование

Важным шагом в совершенствовании Н1.0, направленным на повышение устойчивости в периоды экономического роста и снижения рисков в периоды спада, стало внедрение антициклической надбавки к капиталу.

С 1 июля 2025 года к нормативам достаточности капитала дополнительно применяется антициклическая надбавка, установленная на уровне 0,25% от активов, взвешенных по риску, с перспективой увеличения до 1% в долгосрочной перспективе.

Экономический смысл этой надбавки: она служит буфером капитала, который накапливается банками в период, когда кредитный цикл находится на подъеме (т.е., риски растут, но еще не материализовались).

В случае ухудшения экономической конъюнктуры и роста дефолтов, ЦБ РФ может разрешить банкам использовать этот буфер для покрытия потерь, вместо того чтобы резко сокращать кредитование.

Именно эта мера позволяет сгладить кредитный цикл, не допуская резкого «кредитного сжатия» в кризисные моменты.

Микропруденциальный уровень II: Нормативы ограничения концентрации кредитного риска

В то время как Н1.0 регулирует общий уровень риска, нормативы группы Н6 и Н7 направлены на управление концентрацией риска. Их цель — не допустить, чтобы дефолт одного крупного заемщика или группы связанных заемщиков привел к неплатежеспособности всего банка.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика (Н6)

Н6 — классический инструмент диверсификации портфеля. Он устанавливает предельную долю, которую может занимать кредитный риск по отношению к одному контрагенту или группе связанных контрагентов в структуре капитала банка.

Экономический смысл Н6 очевиден: предотвратить эффект «слишком много яиц в одной корзине». Если капитал банка составляет 10 млрд рублей, то максимальный риск на одного заемщика не может превысить 2,5 млрд рублей, что позволяет банку пережить его дефолт без потери устойчивости.

Максимально допустимое числовое значение Н6: 25 процентов.

Формула расчета норматива Н6:

Н6 = ( Крз / К ) × 100% ≤ 25%

Где:

• Крз — совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику (группе), скорректированная на величину сформированного резерва и взвешенная на коэффициент риска.
• К — собственные средства (капитал) банка.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7)

Если Н6 ограничивает риск на одного заемщика, то Н7 ограничивает совокупную величину всех крупных кредитных рисков.

Согласно статье 65 ФЗ № 86-ФЗ, крупным кредитным риском считается сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая пять процентов собственных средств (капитала) банка.

Задача Н7 — не позволить банку перенасытить свой портфель крупными, хоть и диверсифицированными, рисками, которые могут материализоваться одновременно в условиях системного кризиса.

Максимально допустимое числовое значение Н7: 800 процентов.

Формула расчета норматива Н7:

Н7 = ( Σ Кскрᵢ / К ) × 100% ≤ 800%

Где:

• Σ Кскрᵢ — совокупная сумма всех i-х крупных кредитных рисков, взвешенных с учетом коэффициента риска (п. 7.1 Инструкции № 220-И).
• К — собственные средства (капитал) банка.

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1)

Этот норматив носит специфический характер и направлен на предотвращение злоупотреблений. Инсайдеры банка — это физические лица (руководители, акционеры, их родственники), способные влиять на принятие решения о выдаче кредита.

Кредитование инсайдеров представляет повышенный риск, поскольку может осуществляться на нерыночных условиях или с ослабленным контролем, что ставит капитал под угрозу.

Максимально допустимое числовое значение Н10.1: 3 процентов.

Таким образом, общий объем кредитов, выданных всем инсайдерам, не должен превышать 3% от капитала банка.

Макропруденциальное регулирование: Новейшие инструменты ограничения кредитного риска (МПЛ)

Эффективность классических микропруденциальных нормативов (Н1.0, Н6, Н7) оказалась недостаточной для сдерживания системного риска, связанного с чрезмерным ростом розничного кредитования и закредитованностью граждан. В ответ на это Банк России ввел новый, более гибкий и оперативный инструментарий — макропруденциальное регулирование.

Правовая основа и цели МПЛ

Правовая основа для применения макропруденциальных лимитов (МПЛ) закреплена в статье 45.6 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Цель МПЛ — не допустить накопления системных рисков в финансовом секторе путем прямого воздействия на структуру выдаваемых кредитов. Вместо того чтобы увеличивать требования к капиталу (что является долгим и инертным процессом), МПЛ ограничивают долю наиболее рискованных сегментов в общем объеме новых выдач.

Ключевым индикатором риска в розничном кредитовании является ПДН (показатель долговой нагрузки), который отражает отношение ежемесячных платежей заемщика по всем кредитам к его ежемесячному доходу.

МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам (Актуализация на IV кв. 2025 г.)

МПЛ по необеспеченным потребительским кредитам были внедрены первыми и показали высокую эффективность в охлаждении рынка.

Сегмент риска (по ПДН)	Актуальный лимит (IV кв. 2025 г.)	Влияние на рынок
Кредиты с ПДН > 80%	5% от квартального объема выдач	Жесткое ограничение выдачи кредитов гражданам, чей доход почти полностью уходит на обслуживание долга.
Кредиты с ПДН > 50%	30% от квартального объема выдач	Ограничение выдачи кредитов, которые могут быстро стать проблемными при малейшем снижении дохода заемщика.

Благодаря этим мерам, доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% снизилась с 60% во II квартале 2023 года до 22% во II квартале 2025 года. Этот результат наглядно демонстрирует, что прямое количественное регулирование является мощным инструментом.

Расширение МПЛ на ипотечное кредитование (С 01.07.2025)

С 1 июля 2025 года ЦБ РФ значительно расширил инструментарий, распространив МПЛ на ипотечные кредиты и автокредиты. Это стало реакцией на ускоренный рост ипотечного портфеля, финансируемого зачастую за счет рискованных практик (низкий первоначальный взнос, высокий ПДН).

На IV квартал 2025 года действуют, в частности, следующие лимиты:

• Ограничение по ДДУ (строящееся жилье): Установлен лимит в 2% от объема выдач на кредиты на приобретение строящегося жилья (ДДУ) с ПДН более 50% и первоначальным взносом менее 20%. Цель — снизить риски, связанные с недобросовестными застройщиками и неплатежеспособными заемщиками.

МПЛ по кредитам на ИЖС (С 01.10.2025)

Впервые с 1 октября 2025 года ЦБ РФ ввел макропруденциальные лимиты для кредитов на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС).

Этот сегмент, активно растущий благодаря господдержке, начал демонстрировать признаки накопления рисков.

Установленный лимит: 25% для кредитов на ИЖС с ПДН более 80%.

Это решение было принято в связи с тем, что во II квартале 2025 года доля таких высокорисковых кредитов составляла около 30%, что создавало угрозу системной стабильности в случае сбоев в строительном секторе или ухудшения доходов населения. Введение лимита призвано заставить банки более тщательно оценивать платежеспособность заемщиков в этом сегменте. Иначе говоря, насколько устойчив сегмент ИЖС, если треть заемщиков уже с трудом обслуживает свои текущие обязательства?

Макропруденциальные надбавки к капиталу

Помимо МПЛ, Банк России активно использует макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска. Эти надбавки не являются прямым запретом на выдачу кредитов, но делают их капитально более дорогими.

Например, если банк выдает ипотеку с низким первоначальным взносом, ЦБ РФ может потребовать применять к такому активу повышенный коэффициент риска (например, 150% вместо стандартных 100%).

Это приводит к увеличению знаменателя в формуле Н1.0, вынуждая банк держать больше капитала. Таким образом, надбавки работают в связке с Н1.0, повышая «цену» рискового кредитования.

Заключение: Влияние регулятивных мер на кредитную политику банков и перспективы

Анализ системы обязательных экономических нормативов Банка России, регулирующих кредитную деятельность, показывает, что регулятор перешел к комплексной, двухуровневой системе управления риском.

1. Микропруденциальные нормативы (Н1.0, Н6, Н7, Н10.1) обеспечивают устойчивость отдельных кредитных организаций за счет поддержания адекватного уровня капитала и диверсификации портфеля. Внедрение антициклической надбавки (с 01.07.2025) дополнительно укрепляет капитальную базу, готовя банки к потенциальным экономическим спадам.
2. Макропруденциальные лимиты (МПЛ) являются новейшим, оперативным инструментом, который позволяет ЦБ РФ точечно воздействовать на структуру кредитного портфеля, ограничивая доли наиболее рискованных кредитов (по ПДН) в розничном секторе (потребительские, ипотечные, ИЖС).

Ужесточение нормативов (включая переход на Инструкцию № 220-И) и активное внедрение МПЛ на протяжении 2023–2025 годов напрямую ограничивают рискованную кредитную деятельность. Банки вынуждены пересматривать свою кредитную политику: смещаться от высокорисковых клиентов с высоким ПДН к более надежным заемщикам, а также повышать требования к первоначальному взносу по ипотеке. Это неизбежно приведет к более медленному, но более качественному росту кредитного портфеля.

Для студента, специализирующегося на банковском деле, критически важно понимание того, что современное регулирование — это не просто набор статических ограничений, а динамичный механизм, где классические Базельские принципы (Н1.0) дополняются прямым оперативным вмешательством в рыночные процессы через МПЛ. Эта интеграция позволяет ЦБ РФ не только контролировать качество активов, но и управлять темпами и структурой роста кредитования, снижая системный риск и повышая долгосрочную устойчивость финансовой системы, что является главной целью регулятора.

Список использованной литературы

1. Инструкция Банка России от 29.11.2019 N 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (ред. от 06.06.2023) // Контур.Норматив. URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=356057 (дата обращения: 08.10.2025).
2. Макропруденциальные лимиты // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/m_p_limits/ (дата обращения: 08.10.2025).
3. Банк России сохранил значения макропруденциальных лимитов по необеспеченным потребительским кредитам : [Пресс-релиз]. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=15886 (дата обращения: 08.10.2025).
4. Банк России ввел макропруденциальные лимиты по ипотеке в сегменте ИЖС // Интерфакс Россия : Недвижимость. URL: https://www.interfax-russia.ru/realty/news/bank-rossii-vvel-makroprudencialnye-limity-po-ipoteke-v-segmente-izhs (дата обращения: 08.10.2025).
5. Глава 7. Совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1) // ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12132717/ (дата обращения: 08.10.2025).
6. Макропруденциальные лимиты, как комплекс мер Банка России для микрофинансового рынка // Альянс МФО. URL: https://alliance-mfo.ru/macroprudencialnye-limity-kak-kompleks-mer-banka-rossii-dlya-mikrofinansovogo-rynka/ (дата обращения: 08.10.2025).
7. О порядке расчета нормативов Н6, Н7 по облигациям с ипотечным покрытием // Bankodrom.ru. URL: https://bankodrom.ru/articles/bank-rossii/poryadok-rascheta-normativov-n6-n7-po-obligatsiyam-s-ipotechnym-pokrytiem.html (дата обращения: 08.10.2025).
8. С 1 июля Банк России впервые вводит макропруденциальные лимиты в ипотеке и автокредитовании // YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=F3x_Uv0Lqf0 (дата обращения: 08.10.2025).