Кредитный портфель коммерческого банка: структура, управление, оценка качества и регулирование в условиях современных вызовов

метки: Кредитный, Портфель, Заемщик, Управление, Обращение, Https, Кредит, Качество

В мире, где финансовые потоки формируют основу глобальной экономики, коммерческие банки выступают не просто посредниками, но и ключевыми двигателями развития, направляя капитал туда, где он наиболее востребован. В этом сложном механизме кредитный портфель является не просто совокупностью выданных займов, а живым, динамичным организмом, пульсирующим в унисон с экономическими реалиями. Это основной источник доходов банка, его визитная карточка и, одновременно, хранилище основных рисков.

Актуальность глубокого понимания структуры, механизмов формирования, методов оценки и управления кредитным портфелем в современных российских условиях беспрецедентно высока. Геополитические изменения, санкционное давление, инфляционные колебания и стремительная цифровизация радикально преображают банковский ландшафт, требуя от финансовых институтов не только адаптации, но и проактивного развития. Именно поэтому глубокое осмысление этих процессов становится критически важным для каждого участника рынка.

Целью данного исследования является всестороннее изучение теоретических основ и практических аспектов управления кредитным портфелем коммерческого банка. В работе будут последовательно рассмотрены ключевые понятия, методы оценки качества, факторы, влияющие на портфель, механизмы его регулирования Центральным банком РФ, а также актуальные тенденции и вызовы, формирующие стратегию развития банковского сектора. Материал ориентирован на студентов и аспирантов экономических, финансовых и банковских специальностей, стремящихся к глубокому пониманию фундаментальных принципов и современных реалий банковской деятельности.

Теоретические основы и сущность кредитного портфеля банка

Путешествие в мир банковских финансов начинается с понимания его ключевого актива — кредитного портфеля, который представляет собой не просто сумма чисел, а стратегический фундамент, на котором зиждется успех или неудача любого коммерческого банка.

Понятие и определения кредитного портфеля

В своей основе кредитный портфель банка — это совокупность всех выданных кредитной организацией ссуд на определенную дату. Его можно представить как обширный реестр активных кредитных операций, где каждая запись — это остаток задолженности по основному долгу, ожидающий погашения. Важно отметить, что в этот портфель входят все виды займов, будь то выдачи коммерческим предприятиям, государственным структурам, микрофинансовым организациям или физическим лицам, находящиеся в стадии исполнения или еще не погашенные.

Актуализация анализа кредитной деятельности коммерческого банка ...

... сосредоточено вокруг трех основных направлений, играющих значительную роль в общем кредитном портфеле банков: Ипотечные кредиты: Долгосрочные ссуды под залог недвижимости. В текущих условиях ... и ПСБ. Провести финансовый анализ и оценить кредитный портфель ПАО «Промсвязьбанк» (ПСБ) как системно значимого банка, участвовавшего в кейсе. Проанализировать влияние макропруденциального регулирования ...

Кредитный портфель — это не просто статья баланса, это живое отражение стратегии банка, его аппетита к риску и способности генерировать доход. Именно он является основным источником доходов, определяющим финансовые результаты и, в конечном итоге, конкурентоспособность банка на рынке. И что из этого следует? Способность банка эффективно управлять своим кредитным портфелем напрямую определяет его долгосрочную устойчивость и прибыльность.

Классификация кредитного портфеля

Чтобы эффективно управлять столь многогранным активом, необходима его четкая классификация. Кредитный портфель может быть структурирован по множеству критериев, каждый из которых открывает свою грань для анализа и управления.

По типу клиентов:

• Розничный портфель: включает кредиты, выданные физическим лицам (потребительские, ипотечные, автокредиты).
• Корпоративный портфель: охватывает займы юридическим лицам (оборотные, инвестиционные, на пополнение капитала).
• Инвестиционный портфель: состоит из кредитов, предназначенных для финансирования долгосрочных проектов.
• Межбанковский портфель: отражает кредиты, предоставленные другим банкам.
• Портфели головного офиса/филиалов: децентрализованное управление на уровне структурных подразделений.
• Валютные портфели: классификация по валюте выдачи кредитов, что особенно актуально в условиях валютных колебаний.

По степени риска:

Классификация по степени риска напрямую связана с Положением Банка России № 590-П, которое устанавливает строгие правила для оценки качества ссуд и формирования резервов. Это основа для понимания потенциальных потерь банка.

Категория качества	Описание	Размер расчетного резерва (от величины элемента расчетной базы)
I (Стандартные)	Кредиты заемщиков с положительной кредитной историей, стабильным финансовым положением, либо быстро погашенные просрочки.	0%
II (Нестандартные)	Кредиты, по которым есть некоторые признаки ухудшения финансового состояния заемщика или качества обслуживания долга, но риски умеренные.	от 1% до 20%
III (Сомнительные)	Кредиты, по которым имеются серьезные проблемы с финансовым положением заемщика или значительные задержки в погашении долга.	от 21% до 50%
IV (Проблемные)	Кредиты с высокой вероятностью дефолта, заемщик испытывает серьезные финансовые трудности, существенные просрочки.	от 51% до 99%
V (Безнадежные)	Кредиты, нереальные к взысканию, заемщик находится в состоянии банкротства или его финансовое положение безнадежно.	100%

Это деление позволяет выделить:

• Нейтральные портфели: преобладают кредиты I категории.
• Рисковые портфели: преобладают проблемные и безнадежные кредиты (IV и V категории).
• Смешанные портфели: сочетают кредиты с различными степенями риска.

По соотношению риск-доходность:

Этот подход отражает стратегические приоритеты банка в балансировании между потенциальной прибылью и возможными убытками.

• Риск-нейтральный портфель: характеризуется низким уровнем риска и, как следствие, низкой доходностью. Банк ориентируется на стабильность.
• Рискованный портфель: предполагает повышенную доходность за счет принятия значительных рисков. Это стратегия для банков с высоким риск-аппетитом.
• Оптимальный портфель: идеально соответствует кредитной политике банка и его стратегическому плану, обеспечивая наилучшее соотношение риск-доходность в рамках заданных ограничений.
• Сбалансированный портфель: наиболее эффективное решение дилеммы «риск – доходность», позволяющее максимизировать прибыль при приемлемом уровне риска.

Формирование кредитного портфеля

Формирование кредитного портфеля — это многоступенчатый процесс, который является центральным этапом реализации кредитной политики банка. Он начинается задолго до фактической выдачи кредита и продолжается на протяжении всего жизненного цикла займа.

1. Разработка кредитной политики: Определение стратегических целей, целевых сегментов, лимитов риска, стандартов кредитования.
2. Анализ кредитоспособности заемщиков: Тщательная оценка финансового состояния, бизнес-модели, репутации и способности заемщика погасить долг.
3. Оценка кредитной истории: Изучение прошлого опыта заемщика по обслуживанию долговых обязательств.
4. Определение приоритетов и ограничений: Установка направлений, в которых банк готов активно кредитовать, и лимитов на рискованные операции.
5. Мониторинг и управление: Постоянный контроль за состоянием выданных кредитов, своевременное выявление проблем и корректировка стратегии.

Эффективное формирование кредитного портфеля требует не только глубоких аналитических навыков, но и гибкости, чтобы оперативно реагировать на изменения во внешней и внутренней среде.

Факторы формирования и влияния на кредитный портфель в российских условиях

Кредитный портфель коммерческого банка подобен парусному судну, которое движется по бурным водам финансового рынка. Его курс и скорость определяются не только искусством капитана (внутренней политикой банка), но и мощными ветрами макроэкономики, непредсказуемыми течениями геополитики и подводными камнями регуляторных ограничений. В российских условиях эти факторы приобрели особую остроту и динамизм.

Макроэкономические факторы

Макроэкономическая среда создает фундамент, на котором базируется кредитная активность. В России, как и во многих развивающихся экономиках, эти факторы играют особенно значимую роль.

• Динамика инфляции: Высокая инфляция обесценивает будущие денежные потоки, что может снижать реальную стоимость кредитов и побуждать заемщиков к более рискованному поведению. С другой стороны, она может подталкивать к инвестициям, финансируемым за счет кредитов, если ставки по ним ниже инфляционных ожиданий.
• Изменения ключевой ставки Банка России: Ключевая ставка — это барометр денежно-кредитной политики. Её повышение ведет к удорожанию заемных средств для банков, что транслируется в рост процентных ставок по кредитам для конечных заемщиков, снижая спрос и замедляя кредитование. И наоборот.
• Динамика ВВП и реальных располагаемых денежных доходов населения: Снижение этих показателей напрямую коррелирует с ростом кредитного риска. Ухудшение экономического роста сокращает возможности предприятий по погашению долгов, а падение доходов населения увеличивает вероятность дефолтов по розничным кредитам, что ведет к ухудшению качества кредитного портфеля.
• Мировые цены на нефть и основные экспортные товары: Для России, как крупного экспортера сырья, эти цены являются индикатором состояния экономики.

  Их снижение ведет к ослаблению рубля, сокращению валютной выручки и бюджетных доходов, что негативно сказывается на макроэкономической стабильности и, как следствие, на платежеспособности многих заемщиков.

• Курс рубля: Девальвация рубля увеличивает кредитный риск для заемщиков, имеющих валютные обязательства, но рублевые доходы, и делает импортные товары и оборудование более дорогими, что может сдерживать инвестиции.
• Региональный валовой продукт и доходы населения в регионах: Эти показатели определяют региональную специфику кредитного портфеля, поскольку экономическое развитие и уровень благосостояния в разных субъектах РФ существенно отличаются.
• Состояние отраслей экономики: Некоторые отрасли (например, строительство, транспорт, розничная торговля) более чувствительны к экономическим циклам. Концентрация кредитов в таких секторах увеличивает портфельный риск.

Влияние геополитических факторов и международных санкций

С 2024 года международные экономические санкции стали, пожалуй, самым значимым фактором, формирующим ландшафт российского банковского сектора, оказав при этом всестороннее воздействие:

• Ужесточение условий финансирования: Ограничение доступа к международным рынкам капитала привело к повышению стоимости заимствований и сокращению их объемов для российских банков.
• Ограничение доступа к технологиям: Санкции затронули доступ к ключевым банковским технологиям и программному обеспечению, что потребовало срочного импортозамещения и создания собственных решений.
• Отток капитала: В условиях неопределенности наблюдался отток капитала, что оказывало давление на ликвидность банковской системы.
• Ослабление рубля: Первоначальное ослабление рубля, хотя и стабилизировавшееся позднее, создало значительные риски для валютных заемщиков и потребовало от банков управления валютным риском.
• Угроза системной устойчивости финансового сектора: Санкции затронули банки, на долю которых приходилось до 95% активов банковского сектора. Это привело к значительному росту кредитного риска, поскольку многие крупные заемщики столкнулись с трудностями в своей операционной деятельности.
• Экономическая нестабильность и инфляционное давление: Усилились под влиянием геополитических событий, что напрямую сказалось на платежеспособности как корпоративных, так и розничных заемщиков.

Регуляторные требования

Центральный банк РФ активно использует регуляторные механизмы для управления рисками и стабильностью банковской системы, что напрямую влияет на структуру кредитного портфеля.

• Ограничения на применение плавающих процентных ставок: С 1 сентября 2024 года Банк России ввел строгие ограничения. Теперь плавающие процентные ставки по потребительским кредитам для физических лиц и микропредприятий допускаются только по ипотечным кредитам, обеспеченным залогом, на сумму от 15 до 74 млн рублей со сроком до 20 лет, либо на более крупные суммы без ограничения по сроку. Максимальное значение переменной ставки не может превышать первоначальную более чем на треть, но не более чем на 4 процентных пункта. Эта мера направлена на защиту заемщиков от чрезмерной волатильности процентных платежей и стабилизацию их долговой нагрузки.
• Ограничения на полную стоимость кредита (ПСК): В потребительском кредитовании ПСК не должна превышать среднерыночное значение более чем на треть для соответствующей категории кредитов. Это сдерживает чрезмерное завышение ставок банками и микрофинансовыми организациями.
• Ограничения в микрофинансировании: С 1 июля 2023 года действует ограничение ежедневной процентной ставки не более 0,8% в день, а также введен запрет на микрозаймы под залог жилья. Эти меры призваны защитить наиболее уязвимые слои населения от кабальных условий.

Микроэкономические факторы

Наряду с макроэкономическими и регуляторными рамками, решающее значение имеют микроэкономические факторы, характеризующие каждого отдельного заемщика и внутреннюю политику банка.

• Кредитоспособность и финансовое состояние потенциальных заемщиков, их кредитная история: Это основа любого кредитного решения. Тщательный анализ этих параметров позволяет оценить способность и готовность заемщика погасить долг.
• Рентабельность и прибыльность предприятий, уровень доходов населения: Эти показатели определяют генерируемые заемщиком денежные потоки, которые являются источником погашения кредита.
• Концентрация деятельности банка в экономически чувствительных сферах: Чрезмерная концентрация кредитов в одной отрасли или группе заемщиков увеличивает системный риск для банка. Если эта отрасль испытывает трудности, банк подвергается значительному риску.
• Доля проблемных кредитов (NPL 90+): Этот показатель является прямым индикатором качества кредитного портфеля. На 1 декабря 2024 года доля проблемных кредитов в российском банковском секторе составила 7,9%, увеличившись на 0,3 процентных пункта. В корпоративном портфеле ситуация еще более напряженная: доля проблемных кредитов юридическим лицам достигла 10,5% (9,1 трлн рублей) на 1 июля 2025 года. Эти кредиты, несмотря на высокое покрытие индивидуальными резервами (92% на 1 октября 2024 года), являются серьезным бременем для банков.

  Стоимость кредитного риска продолжала расти, составив 1,1% во втором квартале 2025 года против 0,2% в четвертом квартале 2024 года.

• Выдача займов клиентам с финансовыми трудностями: Агрессивная кредитная политика без должной оценки рисков приводит к росту доли проблемных активов.
• Качество и ликвидность залогового обеспечения: Наличие высококачественного и ликвидного залога снижает кредитный риск, поскольку позволяет банку возместить потери в случае дефолта.
• Внутренние факторы банка: Объемы привлеченных и инвестированных средств напрямую влияют на ресурсную базу для кредитования и, следовательно, на объем кредитного портфеля. Эффективность управления этими средствами определяет возможности банка по расширению кредитной деятельности.

В совокупности эти макро- и микроэкономические, геополитические и регуляторные факторы формируют сложную, многомерную среду, в которой коммерческие банки вынуждены постоянно пересматривать свои стратегии формирования и управления кредитным портфелем, стремясь к балансу между доходностью и риском.

Методики оценки качества кредитного портфеля

Оценка качества кредитного портфеля — это не просто аудит, а жизненно важный диагностический процесс для здоровья коммерческого банка. Он позволяет выявить потенциальные проблемы, измерить риски и своевременно скорректировать стратегию, чтобы избежать финансовых потерь. Этот процесс требует комплексного подхода, сочетающего как качественные, так и количественные методы.

Параметры оценки качества

Прежде чем перейти к методам, важно определить, что именно мы оцениваем. Ключевыми параметрами, характеризующими качество кредитного портфеля, являются:

• Уровень кредитного риска: Вероятность того, что заемщики не смогут выполнить свои обязательства, что приведет к потерям для банка. Это самый важный параметр, поскольку невыплата кредитов напрямую подрывает финансовую устойчивость.
• Доходность: Прибыль, которую банк получает от выданных кредитов, за вычетом всех сопутствующих расходов и рисков. Качественный портфель должен быть не только безопасным, но и прибыльным.
• Ликвидность: Способность кредитного портфеля быть быстро и без существенных потерь конвертированным в денежные средства. Это относится как к возможности досрочного погашения кредитов, так и к ликвидности залогового обеспечения.
• Обеспеченность ссуд: Определяется реальной (рыночной) стоимостью и ликвидностью предметов залога. Чем выше качество и ликвидность залога, тем надежнее обеспечен кредит и тем ниже потенциальные потери в случае дефолта. Важно отметить, что в российских нормативных актах ЦБ РФ не установлены явные числовые нормативные критерии для коэффициентов покрытия и обеспечения кредитного портфеля, их значения обычно определяются внутренними политиками банков и анализируются относительно отраслевых бенчмарков или исторической динамики.

Количественные и качественные методы оценки

Оценка качества кредитного портфеля проводится с использованием как количественных (измеримых), так и качественных (основанных на экспертном суждении) подходов.

1. Метод расчета абсолютных величин:
   Этот метод дает общую картину кредитной деятельности. Он включает анализ таких показателей, как:
   • Общий объем кредитного портфеля.
   • Объем просроченной задолженности (в динамике).
   • Объем реструктурированных кредитов.
   • Размер сформированных резервов на возможные потери.

   Эти данные позволяют увидеть масштабы и основные тенденции, но не дают глубокого понимания рисков без соотнесения с другими показателями.

2. Метод коэффициентов:
   Основан на расчете относительных показателей, которые позволяют сравнить различные аспекты портфеля и выявить отклонения от нормы или бенчмарков.
   • Коэффициент покрытия (оценка рискованности): Отношение резервов на возможные потери к объему проблемных кредитов. Высокое значение указывает на адекватное резервирование.
   • Коэффициент обеспечения: Отношение суммы обеспечения (залогов, поручительств) к совокупному объему кредитного портфеля. Показывает, какая часть портфеля покрыта ликвидными активами.
   • Коэффициент эффективности (рентабельности) кредитных операций (R_кв): Отражает общую эффективность предоставляемых банком кредитов, показывая, сколько чистой прибыли приходится на один рубль кредитных вложений банка.
     Формула для расчета:

     Rкв = (Чистая прибыль от кредитных операций / Кредитные вложения) × 100%

     Пример: Если чистая прибыль от кредитных операций банка за год составила 500 млн рублей, а средний объем кредитных вложений за тот же период — 10 млрд рублей, то R_кв = (500 млн / 10 000 млн) × 100% = 5%. Это означает, что на каждый рубль кредитных вложений банк получил 5 копеек чистой прибыли.

3. Статистический метод:
   Включает анализ статистики кредитных рисков с использованием инструментов математической статистики:
   • Дисперсия и стандартное отклонение: Измеряют разброс значений в портфеле (например, по процентным ставкам, срокам погашения, кредитным рейтингам заемщиков), что помогает оценить его стабильность.
   • Коэффициент вариации: Позволяет сравнивать относительную изменчивость различных частей портфеля.
   • Асимметрия (скошенность): Характеризует форму распределения кредитов по тому или иному параметру, например, по категориям риска. Положительная асимметрия может указывать на преобладание высокорискованных кредитов.

Современные инструменты оценки

Современные технологии и аналитические методы существенно расширили возможности оценки качества кредитного портфеля.

• Скоринговые системы: Используются для автоматизированной оценки кредитоспособности заемщиков и определения групп качества элементов кредитного портфеля. Они основаны на статистических моделях, которые присваивают баллы различным характеристикам заемщика (доход, кредитная история, возраст, профессия и т.д.), предсказывая вероятность дефолта.
• Моделирование и стресс-тестирование: Эти методы позволяют оценить стоимость кредитного портфеля в условиях рецессии, кризиса или других негативных сценариев. Они учитывают влияние макроэкономических факторов (например, падение ВВП, рост безработицы) на ожидаемые и неожиданные потери банка. Стресс-тестирование помогает понять устойчивость портфеля к экстремальным, но возможным событиям.

Профессиональное суждение и категории качества ссуд (по Положению ЦБ РФ № 590-П)

Несмотря на развитие количественных методов, профессиональное суждение остается краеугольным камнем в оценке качества кредитного портфеля. Кредитные организации самостоятельно оценивают каждую ссуду и определяют размер расчетного резерва на основе своего профессионального суждения, если только эта оценка не производится непосредственно Центральным банком России.

Эта оценка основывается на детальном анализе финансового положения заемщика, качества обслуживания долга, перспектив развития отрасли и других факторов. В соответствии с Положением Банка России № 590-П, все ссуды классифицируются на пять категорий качества, в зависимости от степени кредитного риска, которые мы уже подробно рассматривали в разделе «Классификация кредитного портфеля».

Категория качества	Описание	Размер расчетного резерва (от величины элемента расчетной базы)
I категория (стандартные)	Отсутствует кредитный риск (вероятность потерь равна нулю).	0%
II категория (нестандартные)	Умеренный кредитный риск (вероятность потерь низкая).	от 1% до 20%
III категория (сомнительные)	Средний кредитный риск (вероятность потерь средняя).	от 21% до 50%
IV категория (проблемные)	Высокий кредитный риск (вероятность потерь высокая).	от 51% до 99%
V категория (безнадежные)	Отсутствует вероятность возврата кредита (вероятность потерь равна 100%).	100%

Эти категории являются основой для формирования банками резервов на возможные потери по ссудам, что напрямую влияет на их капитал и финансовую устойчивость. Таким образом, методики оценки качества кредитного портфеля представляют собой сложный, но крайне необходимый комплекс инструментов для поддержания стабильности и прибыльности банковского сектора.

Управление кредитным риском портфеля: принципы и инструменты минимизации

Навигация в бурном море финансового рынка требует от коммерческого банка не только способности выдавать кредиты, но и искусства управлять связанными с ними рисками. Кредитный риск — это одна из центральных угроз для стабильности и доходности банка, и его эффективное управление является ключевым фактором успеха.

Сущность и виды кредитного риска

В самом широком смысле кредитный риск – это вероятность того, что заемщик не сможет выполнить свои долговые обязательства, что приведет к финансовым потерям для кредитора. Это не просто риск невыплаты основной суммы, но и риск невыплаты процентов, а также риск задержки платежей, что может повлиять на ликвидность банка.

Различают несколько основных видов кредитного риска:

• Риск дефолта: Неспособность или нежелание заемщика полностью или частично погасить кредит.
• Риск концентрации: Чрезмерная сосредоточенность кредитов в одном секторе экономики, географическом регионе или у одного крупного заемщика, что делает портфель уязвимым к специфическим шокам.
• Риск страны: Риск, связанный с экономическими, политическими или социальными условиями в стране, где находится заемщик или где выданы кредиты.
• Риск снижения стоимости залога: Падение рыночной стоимости обеспечения кредита, что снижает уровень его покрытия.

Основные принципы управления кредитным риском

Эффективное управление кредитным риском опирается на ряд фундаментальных принципов, которые должны быть интегрированы во все уровни банковской деятельности:

1. Комплексный характер оценки: Управление риском не ограничивается оценкой отдельного заемщика. Оно охватывает все стороны кредитной деятельности банка, включая анализ макроэкономической среды, специфики отраслей, внутренних процессов и компетенций. Цель – установить истинный уровень кредитного риска по всему портфелю и выработать адекватные меры регулирования.
2. Системность экономических и неэкономических показателей кредитоспособности заемщика: При оценке риска необходимо использовать не только финансовые показатели (рентабельность, ликвидность), но и качественные характеристики: репутацию заемщика, качество менеджмента, стабильность рынка, конкурентную среду. Все эти факторы в совокупности определяют степень риска.
3. Принцип диверсификации кредитного портфеля: «Не класть все яйца в одну корзину» – этот принцип особенно актуален для кредитного портфеля. Диверсификация подразумевает распределение рисков по различным параметрам:
   • По видам хозяйственной деятельности (отраслевая диверсификация): Распределение кредитов по различным секторам экономики (промышленность, сельское хозяйство, торговля, услуги), учитывая их чувствительность к экономическим циклам.
   • Региональная диверсификация: Распределение кредитов по различным географическим регионам, чтобы снизить зависимость от локальных экономических спадов или специфических рисков.

Задачи эффективного управления риском

Система управления кредитным риском должна решать следующие ключевые задачи:

• Проведение детального анализа кредитного портфеля: Постоянная оценка его качества, структуры и рискованности с использованием различных методик.
• Предупреждение риска: Выявление и ликвидация предпосылок его возникновения на ранних этапах, до того как проблемы станут критическими. Это включает строгие процедуры андеррайтинга и мониторинга.
• Поддержание риска на определенном уровне: Обеспечение соответствия фактического уровня риска установленным требованиям регулятора (ЦБ РФ) и внутренним стратегиям банка (риск-аппетит).
• Минимизация риска при заданных условиях: Разработка и применение комплекса мер прямого воздействия на кредитный риск, направленных на его снижение до приемлемого уровня без ущерба для доходности.
• Обеспечение максимальной доходности при определенном уровне риска: Стремление к оптимизации портфеля, чтобы получать наибольшую прибыль при заданных ограничениях на риск.
• Поддержание надежной и безопасной деятельности банка: Конечная цель всех усилий по управлению риском – обеспечить долгосрочную стабильность и устойчивость финансового института.

Инструменты минимизации кредитного риска

Для решения этих задач банки используют широкий спектр инструментов:

1. Рационирование кредитного портфеля:
   Представляет собой установление лимитов и ограничений на кредитную деятельность. Это может быть как гибкая, так и жесткая система лимитов:
   • По сумме кредитования: Максимальный размер кредита, который может быть выдан одному заемщику или группе связанных заемщиков.
   • По срокам: Ограничения на максимальный срок кредитования.
   • По видам процентных ставок: Например, лимиты на выдачу кредитов с плавающей ставкой.
   • По отдельным заемщикам или их классам: Установка лимитов в зависимости от кредитного рейтинга или категории риска заемщика.
   • Лимиты концентрации кредитов: Ограничения на долю кредитов в одной отрасли, регионе или валюте.

   На макроуровне рационирование может выражаться в снижении объемов кредитования, соответствующих размерам экономики. На отраслевом уровне банки могут устанавливать лимиты кредитования в пользу других активов для оптимизации структуры портфеля. Типичные лимиты по отдельным заемщикам являются внутренними политиками каждого банка и зависят от его риск-аппетита.

2. Диверсификация кредитного портфеля:
   Распределение ссуд по различным категориям для снижения зависимости от одного сегмента заемщиков и повышения устойчивости к экономическим колебаниям.
   • По заемщикам: Распределение кредитов среди большого числа независимых заемщиков.
   • По срокам предоставления: Сочетание краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов.
   • По видам обеспечения: Использование различных видов залога (недвижимость, оборудование, товары, ценные бумаги).
   • По кредитным инструментам: Использование разных типов кредитов (вексельные, акцептные, овердрафт).
   • По степени риска: Сбалансированное распределение между низкорисковыми и умеренно рисковыми кредитами.
   • Инструментальная диверсификация: Распределение кредитного портфеля между различными типами кредитных продуктов и финансовых инструментов.
   • Отраслевая диверсификация: Распределение кредитов по различным секторам экономики, учитывая их чувствительность к экономическим циклам.
3. Структурирование кредитов:
   Индивидуальная настройка условий кредитного договора для каждого заемщика, чтобы наилучшим образом соответствовать его денежным потокам и минимизировать риск.
   Структурирование кредитов как инструмент минимизации риска включает изменение условий кредитного договора (например, размера ежемесячного платежа, срока кредитования, процентной ставки), а также определение параметров реструктурированной ссуды на основе прогноза денежных потоков заемщика.
4. Создание резервов на покрытие банковских рисков:
   Формирование специальных фондов (например, резервов на возможные потери по ссудам – РВПС) за счет собственного капитала банка. Эти резервы используются для покрытия убытков в случае невозврата кредитов. Они являются буфером, абсорбирующим потери.
5. Хеджирование банковского кредитного риска:
   Использование финансовых инструментов, таких как кредитные деривативы (например, дефолтные свопы – CDS), для передачи или страхования части кредитного риска третьим сторонам.
6. Оценка финансового состояния заемщиков, эмитентов ценных бумаг и банков-контрагентов с последующим мониторингом:
   Постоянный анализ финансового положения всех сторон, с которыми у банка есть кредитные отношения, и оперативное реагирование на любые изменения.
7. Контроль за выданными ранее кредитами и мониторинг состояния залогов:
   Регулярная проверка соблюдения заемщиками условий договоров, оценка актуальной рыночной стоимости и ликвидности залогового обеспечения.
8. Разграничение полномочий сотрудников, участвующих в кредитном процессе:
   Четкое распределение обязанностей и ответственности между отделами (фронт-офис, миддл-офис, бэк-офис) для предотвращения мошенничества и ошибок.

Применение этих принципов и инструментов в совокупности позволяет банку не только эффективно управлять кредитным риском, но и поддерживать стабильность, конкурентоспособность и высокую доходность в долгосрочной перспективе.

Регулирование кредитного портфеля Центральным банком РФ

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) выступает в роли незримого дирижера, оркеструющего симфонию банковского сектора. Его регуляторная и надзорная деятельность — это не просто набор правил, а сложная система, направленная на поддержание стабильности всей финансовой системы и защиту интересов всех участников рынка.

Цели и функции регулирования

В основе деятельности ЦБ РФ лежат две фундаментальные цели банковского регулирования и надзора:

1. Поддержание стабильности банковской системы: Предотвращение кризисов, обеспечение бесперебойного функционирования кредитных организаций и устойчивости финансового рынка.
2. Защита интересов вкладчиков и кредиторов: Гарантирование сохранности средств клиентов банков и обеспечение своевременного исполнения банками своих обязательств.

Для достижения этих целей ЦБ РФ осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями:

• Законодательства РФ (например, Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).
• Нормативных актов ЦБ РФ (положения, инструкции, указания).
• Установленных обязательных нормативов (например, нормативов достаточности капитала, ликвидности, максимального размера риска).

Важно подчеркнуть, что ЦБ РФ, как правило, не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, прямо предусмотренных федеральными законами. Его роль — устанавливать «правила игры» и контролировать их соблюдение, оставляя банкам свободу в принятии бизнес-решений в рамках этих правил.

Нормативно-правовая база ЦБ РФ

Ключевым документом, регулирующим оценку кредитных рисков и создание резервов в российских банках, является Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Этот документ заменил ранее действовавшую Инструкцию Банка России № 62а и стал фундаментом для современных подходов к управлению кредитным риском.

Основные положения № 590-П:

• Самостоятельная оценка ссуд: Кредитные организации самостоятельно оценивают ссуды и определяют размер расчетного резерва на основ�� своего профессионального суждения. Это подчеркивает ответственность и экспертную роль самих банков.
• Постоянная оценка кредитного риска: Оценка кредитного риска по ссуде и портфелям однородных ссуд осуществляется на постоянной основе, начиная с момента выдачи и до полного погашения.
• Классификация ссуд: Для определения размера расчетного резерва ссуды классифицируются на пять категорий качества (от I до V), каждая из которых имеет свой диапазон резервирования (от 0% до 100%).

  Эта классификация является основой для формирования банками резервов на возможные потери.

• Формирование резерва: Резерв формируется в отношении требований кредитной организации к заемщику по основному долгу, выступая как финансовый буфер против возможных потерь.
• Внутренние документы банков: Внутренние документы банков по вопросам кредитной политики и ее реализации должны соответствовать требованиям Положения № 590-П и содержать полный перечень факторов для классификации ссуд.

Служба текущего банковского надзора ЦБ РФ играет критическую роль в обеспечении соблюдения этих норм. Она анализирует деятельность банков, оценивает их стратегии развития, выявляет потенциальные проблемы и готовит предложения по применению мер надзорного реагирования. К таким мерам относятся:

• Выдача обязательных для исполнения предписаний об устранении нарушений.
• Ограничение или приостановление оказания операционных услуг и/или услуг платежного клиринга.
• В крайних случаях — отзыв лицензии на осуществление банковских операций, что ведет к ликвидации или банкротству кредитной организации.

Экономические нормативы и макропруденциальные меры

ЦБ РФ активно использует систему экономических нормативов и макропруденциальных мер для системного регулирования кредитного портфеля и предотвращения накопления рисков в банковском секторе.

1. Норматив Н6 (Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков):
   Этот норматив ограничивает концентрацию кредитного риска. Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 для банков составляет 25% от собственных средств (капитала) банка, а для банков с базовой лицензией – 20%. Это не позволяет банкам чрезмерно зависеть от финансового состояния одного крупного заемщика, что повышает устойчивость портфеля.
2. Антициклическая надбавка к нормативам достаточности капитала:
   Это макропруденциальный инструмент, призванный замедлять рост кредитования в периоды перегрева экономики и создавать запас капитала на случай будущих спадов. ЦБ РФ впервые установил национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала кредитных организаций от взвешенных по риску активов:
   • С 1 февраля 2025 года она составит 0,25%.
   • С 1 июля 2025 года – 0,5%.

   В долгосрочной перспективе целевое значение антициклической надбавки ожидается на уровне 1% от активов, взвешенных по риску. Эта мера направлена на укрепление капитальной базы банков и сдерживание чрезмерного кредитного роста.

3. Повышенные надбавки к взвешенным по риску активам (RWA) в корпоративном кредитовании:
   С 1 апреля 2025 года Банк России ввел надбавку к коэффициентам риска в размере 20% на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой. Эта мера применяется к заемщикам, чей долг перед банком превышает 50 млрд рублей и 2% от капитала банка. Макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска устанавливаются с 2018 года и являются гибким инструментом для точечного воздействия на рискованные сегменты кредитования.

Таким образом, Центральный банк РФ, используя комплекс нормативно-правовых актов, экономических нормативов и макропруденциальных мер, формирует жесткую, но необходимую рамку для управления кредитным портфелем, способствуя стабильности и надежности всей банковской системы.

Современные тенденции и вызовы в управлении кредитным портфелем

Эпоха бурных трансформаций несет с собой как беспрецедентные возможности, так и серьезные вызовы для банковского сектора. Управление кредитным портфелем сегодня — это постоянный баланс между использованием инноваций и минимизацией рисков в условиях глобальных и локальных потрясений.

Цифровизация банковского сектора

Цифровизация является одной из наиболее мощных и всеобъемлющих тенденций, перекраивающих банковский ландшафт. Банковский сектор по праву считается флагманом технического воплощения цифровизации, постоянно внедряя новые технологии. Это создает как новые возможности, так и новые вызовы для управления кредитным портфелем:

• Развитие кредитного скоринга: Использование Big Data, искусственного интеллекта и машинного обучения позволяет создавать более точные и гибкие скоринговые модели, которые обрабатывают огромные объемы информации о потенциальных заемщиках, значительно ускоряя процесс принятия решений и повышая их качество.
• Управление кредитными конвейерами: Автоматизация процессов выдачи и обслуживания кредитов, от подачи заявки до мониторинга, сокращает операционные издержки и повышает эффективность.
• Трансформация клиентского опыта: Цифровые каналы позволяют предложить клиентам более удобные и персонализированные кредитные продукты, доступные 24/7.
• Электронный документооборот: Полный переход на безбумажный документооборот упрощает взаимодействие с клиентами и сокращает время на обработку документов.
• Обнаружение мошенничества: Продвинутые аналитические системы позволяют выявлять и предотвращать мошеннические операции с гораздо большей эффективностью.
• Автоматизация процессов: В целом, цифровизация ведет к автоматизации многих рутинных операций, освобождая человеческие ресурсы для более сложных аналитических задач.

В контексте цифровизации ЦБ РФ также внедряет ограничения на получение займов для семей с низким уровнем доходов. Эти макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным кредитам и займам для заемщиков с высокой долговой нагрузкой (ПДН) последовательно ужесточаются. Например, на IV квартал 2024 года доля выдач кредитов с ПДН от 50% до 80% была снижена для банков до 15% (с 20%), а для заемщиков с ПДН выше 80% — до 3% (с 5% для банков и 10% для МФО).

Эти меры направлены на ограничение закредитованности граждан и стимулирование банков к работе с более «качественными» заемщиками.

Экономические и геополитические вызовы

Современный мир характеризуется высокой степенью неопределенности, что оказывает существенное влияние на кредитные риски.

• Экономическая нестабильность: Обусловленная геополитическими конфликтами, санкциями и структурными изменениями в мировой экономике, она приводит к волатильности процентных ставок, цен на сырье и курсов валют.
• Инфляционное давление: Высокая инфляция обесценивает денежные потоки заемщиков и может затруднять погашение долгов, особенно если доходы не растут соразмерно.
• Падение доходов населения и снижение доходов предприятий: Эти факторы напрямую влияют на платежеспособность заемщиков и ведут к росту кредитных рисков.
• Прогноз роста стоимости риска: Прогнозируется, что стоимость риска в корпоративном портфеле банков РФ вырастет до 1% в 2025 году по сравнению с 0,3% годом ранее. Это связано с трудностями компаний в обслуживании долга и отражает общую напряженность в экономике.

Регуляторные ограничения и их последствия

Действия Центрального банка РФ, направленные на сдерживание рисков, имеют прямые последствия для динамики и структуры кредитного портфеля.

• Макропруденциальные меры ЦБ РФ и уменьшение риск-аппетита банков: Эти факторы могут привести к снижению темпов роста кредитного портфеля до 10% в 2025 году. Ужесточение требований к капиталу и резервированию, а также лимиты на рискованное кредитование, заставляют банки быть более консервативными.
• Замедление роста в розничном кредитовании: Вызвано повышением ставок и прекращением действия ряда льготных ипотечных программ.
• Международные санкции: Стали самым большим вызовом для российских банков в 2024 году, затронув большинство активов сектора и усилив кредитный риск, что потребовало от банков перестройки бизнес-моделей и поиска новых источников фондирования.

Изменения в ипотечном кредитовании

Ипотечный рынок, являющийся значительной частью розничного кредитного портфеля, претерпевает существенные изменения:

• Отмена массовой льготной ипотеки («Господдержка» под 8%): Прекратила свое действие с 1 июля 2024 года, что привело к замедлению темпов роста ипотечного кредитования и переориентации спроса на вторичный рынок.
• Ужесточение «Семейной ипотеки» (под 6%): Условия были пересмотрены, делая программу более адресной, хотя ее действие продлено до 2030 года.
• Завершение «IT-ипотеки» (под 5%): Программа завершилась 31 декабря 2024 года.
• Новый стандарт защиты прав ипотечных заемщиков: С 1 января 2025 года введен новый стандарт, ограничивающий предложение некоторых льготных ипотечных программ, что направлено на повышение прозрачности и защиту интересов заемщиков.

Операционные проблемы и необходимость новых подходов

Наряду с внешними вызовами, банки сталкиваются с внутренними операционными проблемами, которые могут усугублять кредитные риски:

• Неэффективное управление данными: Разрозненность данных, отсутствие единых стандартов и систем затрудняют комплексный анализ кредитного портфеля.
• Отсутствие комплексной структуры моделирования рисков: Многие банки используют устаревшие или фрагментарные модели, которые не в полной мере учитывают современные риски и взаимосвязи.
• Повторяющиеся рабочие процессы: Неоптимизированные и дублирующиеся процедуры приводят к потере времени, ресурсов и увеличению вероятности ошибок.
• Неадекватные инструменты риска: Отсутствие современных инструментов для анализа, мониторинга и хеджирования кредитных рисков.
• Обременительные процедуры отчетности: Чрезмерная нагрузка на персонал по подготовке отчетов, часто требующая ручной обработки данных.
• Запаздывание действий регуляторов: Иногда регуляторные меры могут не в полной мере учитывать условия новой цифровой реальности и быстро меняющейся экономической конъюнктуры.

Все эти вызовы и тенденции требуют от банков разработки принципиально новых методов оценки кредитоспособности заемщиков, более гибких подходов к выдаче различных видов займов и постоянной адаптации к динамичной среде. Каким будет следующее десятилетие для банковского сектора с учетом этих факторов?

Заключение

Исследование кредитного портфеля коммерческого банка демонстрирует, что этот ключевой актив является сложным, многогранным и динамично развивающимся элементом банковской системы. Он не только выступает основным источником доходов, но и концентрирует в себе большинство рисков, определяя финансовую устойчивость и конкурентоспособность кредитной организации.

Мы углубились в теоретические основы, раскрывая сущность и многообразие классификаций кредитного портфеля – от розничного до межбанковского, от риск-нейтрального до сбалансированного, всегда возвращаясь к строгому регуляторному каркасу Положения Банка России № 590-П. Детальный анализ факторов формирования портфеля показал, что он находится под постоянным влиянием как макроэкономических индикаторов (инфляция, ключевая ставка, ВВП, мировые цены), так и микроэкономических реалий (кредитоспособность заемщиков, доля проблемных кредитов, которая, например, в корпоративном портфеле достигала 10,5% на 1 июля 2025 года).

Особое внимание было уделено комплексу методик оценки качества портфеля, от классических абсолютных величин и коэффициентов до современных скоринговых систем и стресс-тестирования, подчеркивая критическую роль профессионального суждения и строгой классификации ссуд по категориям качества, каждая из которых требует определенного размера резервирования. Управление кредитным риском предстало как комплексная задача, требующая применения принципов диверсификации, рационирования, структурирования кредитов и создания адекватных резервов.

Ключевым звеном в системе управления является Центральный банк РФ, чья регуляторная деятельность, от норматива Н6 до антициклической надбавки (достигающей 0,5% с 1 июля 2025 года) и повышенных надбавок к коэффициентам риска (20% на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой с 1 апреля 2025 года), формирует обязательные рамки для всех участников рынка.

Наконец, мы рассмотрели современные тенденции и вызовы, где цифровизация открывает новые горизонты для эффективности, а экономическая нестабильность, геополитические конфликты и отмена льготных ипотечных программ (таких как «Господдержка» с 1 июля 2024 года, «IT-ипотека» с 31 декабря 2024 года) создают беспрецедентные риски. Прогноз роста стоимости риска в корпоративном портфеле до 1% в 2025 году и новые регуляторные ограничения на плавающие процентные ставки и макропруденциальные лимиты по необеспеченным кредитам (снижение доли выдач с ПДН >80% до 3% в IV квартале 2024 года) подчеркивают сложность и динамичность текущей ситуации. В условиях глобальных трансформаций и внутренних вызовов, коммерческие банки вынуждены постоянно совершенствовать свои подходы к управлению кредитным портфелем, внедрять инновационные технологии и адаптироваться к меняющейся регуляторной среде. Только комплексный, проактивный и основанный на глубоком анализе подход позволит им сохранять устойчивость, обеспечивать надежную и безопасную деятельность, а также способствовать экономическому развитию страны, что является ключевым для финансовой стабильности в целом.

Список использованной литературы

1. Актуальные направления развития банковского сектора России в условиях цифровизации: Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/104391/1/urfu_2021_tek_016.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
2. Анализ факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля российских банков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-faktorov-vliyayuschih-na-formirovanie-kreditnogo-portfelya-rossiyskih-bankov (дата обращения: 09.10.2025).
3. Анализ факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля российских банков: Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/207000847 (дата обращения: 09.10.2025).
4. Банковская цифровизация: ускоренное импортозамещение и переход на инновации. Обзор и рейтинг TAdviser 2023. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F:_IT-%D0%BF%D1%80%D0%BE%D0%B5%D0%BA%D1%82%D1%8B_2023 (дата обращения: 09.10.2025).
5. Взаимодействие коммерческих банков с органами надзора в сфере: ELIBRARY. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_48473873_86043431.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
6. Водопьянова, В. Методики оценки кредитного портфеля коммерческого банка. Кафедра экономики и управления. 2023. URL: https://vvsu.ru/science/publications/journal/finance/2023-3/351-358.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
7. Глава 2. Общие требования по оценке кредитных рисков по ссудам: КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_219323/45281b37f4cfc5803923cfb841267812f8087964/ (дата обращения: 09.10.2025).
8. Декларация по управлению рисками в ТКБ БАНК ПАО (Declaration of Risk management).

   URL: https://www.tcb.ru/upload/iblock/d76/polozhenie-ob-organizatsii-upravleniya-kreditnym-riskom.pdf (дата обращения: 09.10.2025).

9. Диверсификация кредитного портфеля и управление проблемными рисками: Экономика и социум. 2024. URL: https://iupr.ru/domains_data/files/sborniki_jurnal/Journal%20Economics%20and%20Socium.%204(119)%202024.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
10. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов: Методический журнал «Банковское кредитование». URL: https://reglament.net/bank/kreditovanie/2009_3_article.htm (дата обращения: 09.10.2025).
11. Инструкция Банка России от 10 января 2024 г. № 213-И «Об открытых позициях кредитных организаций по валютному риску»: ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/408892976/ (дата обращения: 09.10.2025).
12. Качество кредитного портфеля банка, критерии его оценки. URL: https://rep.polessu.by/bitstream/123456789/1063/1/kachestvo%20kreditnogo%20portfelja.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
13. Качество кредитного портфеля банковского сектора РФ в период действия санкций: Интернет-журнал «Науковедение». URL: http://naukovedenie.ru/PDF/184EVN515.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
14. Как смягчить воздействие санкций и снизить риск корпоративного кредитного портфеля. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_23683838_68910041.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
15. Как санкции влияют на финсектор России: ЦБ назвал шесть каналов: Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10967397 (дата обращения: 09.10.2025).
16. Какие вызовы стоят перед банковским сектором в 2025 году: Ведомости. 27.12.2024. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/27/1012354-chego-zhdat-ot-bankovskogo-sektora-v-2025-godu (дата обращения: 09.10.2025).
17. Классификация ссуд по группам риска и степень риска. URL: https://www.e-reading.club/chapter.php/1000216/200/Krasavina_L._N._(red.)_-_Bankovskoe_delo.html (дата обращения: 09.10.2025).
18. Кредитный портфель – виды, анализ, что это простыми словами: Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/kreditnyj-portfel-banka/ (дата обращения: 09.10.2025).
19. Кредитный портфель: что это такое и какие виды бывают: Moneyveo.ua. URL: https://moneyveo.ua/ru/blog/kreditnyy-portfolio-chto-eto-takoe-i-kakie-vidy-byvayut/ (дата обращения: 09.10.2025).
20. Кредитный портфель — Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%84%D0%B5%D0%BB%D1%8C (дата обращения: 09.10.2025).
21. Кредитный портфель — www.e-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/kreditnyi-portfel (дата обращения: 09.10.2025).
22. Кредитный портфель банка и критерии оценки его качества. URL: https://elib.psu.by/bitstream/123456789/22810/1/105-110.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
23. Кредитный риск — Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%80%D0%B8%D1%81%D0%BA (дата обращения: 09.10.2025).
24. Макроэкономические факторы и их влияние на качество кредитного портфеля коммерческого банка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/makroekonomicheskie-faktory-i-ih-vliyanie-na-kachestvo-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 09.10.2025).
25. Макроэкономические факторы, влияющие на качество кредитного портфеля банковского сектора России: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/makroekonomicheskie-faktory-vliyayuschie-na-kachestvo-kreditnogo-portfelya-bankovskogo-sektora-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
26. Методические подходы по оценки качества кредитного портфеля банка: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-podhody-po-otsenki-kachestva-kreditnogo-portfelya-banka (дата обращения: 09.10.2025).
27. Методы анализа и оценки кредитного риска банка в Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-analiza-i-otsenki-kreditnogo-riska-banka-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 09.10.2025).
28. Методы оценки и минимизации кредитных рисков в деятельности банков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-i-minimizatsii-kreditnyh-riskov-v-deyatelnosti-bankov (дата обращения: 09.10.2025).
29. Методы снижения кредитного риска: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-snizheniya-kreditnogo-riska (дата обращения: 09.10.2025).
30. Методы управление рисками кредитных портфелей: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravlenie-riskami-kreditnyh-portfeley (дата обращения: 09.10.2025).
31. Методы и эффективные способы управления кредитным портфелем в коммерческих банках: Modern Science and Research — inLIBRARY. 2025. URL: https://inlibrary.ru/materials_msr/Modern_Science_and_Research_5_2025.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
32. Минимизация банковского кредитного риска: Тисецкая Нина Ми. URL: https://rep.polessu.by/bitstream/123456789/2287/1/kredit_risk.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
33. Минимизация кредитного риска и ценообразование в сфере банковских услуг CREDIT RISK MINIMIZATION WAYS AND PRICING OF BANKING SERVICES. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/minimizatsiya-kreditnogo-riska-i-tsenoobrazovanie-v-sfere-bankovskih-uslug-credit-risk-minimization-ways-and-pricing-of-banking-services (дата обращения: 09.10.2025).
34. Основные показатели оценки качества кредитного портфеля: Муромский Институт. URL: https://mivlgu.ru/ru/articles/osnovnye-pokazateli-ocenki-kachestva-kreditnogo-portfelya (дата обращения: 09.10.2025).
35. Оценка влияния санкций на эффективность российских банков: Выпускные квалификационные работы студентов НИУ ВШЭ. URL: https://www.hse.ru/ba/econ/2017/theses/207000847 (дата обращения: 09.10.2025).
36. Оценка эффективности управления портфелем потребительского кредито: Саратовский государственный университет. 2018. URL: https://www.sgu.ru/sites/default/files/textdocs/2018/11/02/vkrzaharovoy.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
37. Положение об организации управления кредитным риском. URL: https://tcb.ru/upload/iblock/d76/polozhenie-ob-organizatsii-upravleniya-kreditnym-riskom.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
38. Положение Банка России от 08.04.2020 № 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе»: Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/bank_supervision/716-p/ (дата обращения: 09.10.2025).
39. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (вместе с «Порядком оценки кредитного риска по…): КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_219323/ (дата обращения: 09.10.2025).
40. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (с изменениями и дополнениями): Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/71720876/ (дата обращения: 09.10.2025).
41. Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»: ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/71618684/ (дата обращения: 09.10.2025).
42. Понятие и сущность кредитного портфеля коммерческого банка: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-suschnost-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 09.10.2025).
43. Понятие и сущность кредитного портфеля коммерческого банка: Статья в журнале. URL: https://portal.sdab-university.ru/upload/iblock/c32/c329033333e62e3d3600980c65df54b9.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
44. Проблемы, с которыми столкнулась банковская система РФ в период санкций: Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_43997645_94302636.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
45. Рационирование и диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка как основные способы минимизации кредитного риска: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ratsionirovanie-i-diversifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka-kak-osnovnye-sposoby-minimizatsii-kreditnogo-riska (дата обращения: 09.10.2025).
46. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год: Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/docs/rossiyskiy_bankovskiy_sektor_prognoz_na_2025_god-10901230/ (дата обращения: 09.10.2025).
47. Служба текущего банковского надзора: Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/gosnadzor/supervision_service/ (дата обращения: 09.10.2025).
48. Современные проблемы управления кредитным портфелем коммерческого банка: Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_45070104_50676766.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
49. Статья 56: КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_3759/chap_8/ (дата обращения: 09.10.2025).
50. Статья 73: КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_3759/b39a777d1303102431792686866a2f3922d3b5b1/ (дата обращения: 09.10.2025).
51. Стоимость риска в корпоративном портфеле банков РФ может вырасти до 1%: Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/news/6436663 (дата обращения: 09.10.2025).
52. Стратегии диверсификации кредитного портфеля в условиях нестабильности: Risk Academy. URL: https://risk-academy.ru/strategii-diversifikacii-kreditnogo-portfelja-v-uslovijah-nestabilnosti/ (дата обращения: 09.10.2025).
53. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-klassifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 09.10.2025).
54. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка: Вестник Воронежского государственного университета. 2007. URL: https://www.vestnik.vsu.ru/pdf/econ/2007/02/2007-02-09.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
55. Сущность кредитного риска и способы его минимизации: European Student Scientific Journal. 2016. URL: https://esj.today/pdf/2016/12/57.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
56. Сущность кредитного риска: понятие, виды, примеры: Мокка Блог. URL: https://mokka.ru/blog/chto-takoe-kreditnyj-risk-banka-i-zachem-ego-raschityvat/ (дата обращения: 09.10.2025).
57. УДК 336.7 КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ ПАО «СБЕРБАНК». Самарский университет государственного управления «Международный институт рынка». 2022. URL: https://www.sumir.ru/wp-content/uploads/2022/11/13.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
58. УДК 336.7 Управление кредитными рисками кредитного портфеля банка А.В.: Уральский федеральный университет. 2017. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/49692/1/iug_2017_133.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
59. Управление кредитными рисками: Корпоративный менеджмент. URL: https://www.cfin.ru/finanalysis/banks/credit_risks.shtml (дата обращения: 09.10.2025).
60. Управление кредитным портфелем коммерческого банка в современных условиях: Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_50338779_03644331.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
61. Факторы формирования кредитного портфеля банка в посткризисный период: Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_24276135_63914946.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
62. Центральный банк России в 2025 году: кому принадлежит и на чем зарабатывает: Журнал Тинькофф. 2025. URL: https://journal.tinkoff.ru/cbr-2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
63. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина: Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/financial_dictionary/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 09.10.2025).
64. Что такое кредитный портфель — его виды: Деньги в кредит от FinX. URL: https://finx.com.ua/blog/chto-takoe-kreditnyy-portfel-ego-vidy/ (дата обращения: 09.10.2025).
65. Что такое кредитный портфель банка – риски, управление, диверсификация: Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/kredity/chto-takoe-kreditnii-portfel-banka (дата обращения: 09.10.2025).
66. Что такое кредитный портфель банка: структура, управление, анализ: Мокка Блог. URL: https://mokka.ru/blog/kreditnyj-portfel-banka-struktura-upravlenie-analiz/ (дата обращения: 09.10.2025).
67. Что такое управление кредитным риском? Примеры и передовой опыт: Emagia. URL: https://www.emagia.com/ru/blog/what-is-credit-risk-management/ (дата обращения: 09.10.2025).
68. ЦИФРОВИЗАЦИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ: РОССИЙСКИЙ ОПЫТ: КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-v-bankovskom-sektore-rossiyskiy-opyt (дата обращения: 09.10.2025).
69. ЦИФРОВИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ: ТГТУ. URL: https://www.tstu.ru/upload/iblock/c32/c329033333e62e3d3600980c65df54b9.pdf (дата обращения: 09.10.2025).