Кредит — одна из важнейших экономических категорий сегодня. Тема, которую я выбрал, актуальна, поскольку кредитные отношения в условиях современного мира достигли максимального развития. На данный момент уже можно говорить не только о регулярном увеличении объема средств, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений и росте разнообразия этих операций.
Наша экономика сталкивается с некоторыми трудностями при переходе к функционирующему рыночному механизму, например, с банковским кризисом, поэтому необходимы более радикальные изменения в денежно-кредитной сфере. Теперь российское правительство должно разработать новые подходы к управлению денежным обращением страны.
Особенностью кредитного сектора является перенасыщение оборачиваемости платежных средств, потеря кредита по своему назначению. В 1987 году кредитные вложения банков достигли максимального значения и составили 593,2 миллиарда долларов. рублей. Постепенно объем кредитов народному хозяйству и населению стал сокращаться, достигнув к 1998 году 92,2 млрд. Долларов. рублей. В последние годы доля кредитов, выданных на компенсацию недостатков бюджетных средств, увеличилась, а удельная стоимость кредитов, выданных национальной экономике, снизилась. Все это свидетельствует о том, что кредитованию следует уделять больше внимания, поскольку экономическое состояние страны существенно зависит от состояния денежной системы. Поэтому необходимо проводить реформы всей кредитной системы, направленные на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие новых форм кредита, учитывая при этом опыт развитых стран в данной сфере экономической жизни.
Все это побудило меня выбрать эту тему и рассмотреть сущность кредита, его форму, роль государственного регулирования экономики.
I. Сущность кредита
1. Немного истории
XVI-XVII вв. в истории Европы — переходный период от феодализма к капитализму. Одна из его черт — период первоначального накопление капитала.
Таким образом, первоначальное накопление капитала — это создание двух решающих условий, необходимых для капиталистического производства.
Первое условие. Накопление капиталов у будущих капиталистов, т.к. для производства необходимы капиталы. Но большие суммы денег, накопленные феодалами, тратились на их потребление, а не вкладывались в производство, не становились капиталом.
Второе условие. Для развития капиталистического производства нужны рабочие, т.е. люди, которые не имеют собственного хозяйства и связанных с ним средств существования, а поэтому вынуждены наниматься к капиталистам.
Сущность и роль кредита в современных условиях
... или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную ... в них потребность. При этом высвобождающиеся средства должны быть обязательно использованы, что и достигается по средствам кредита. Подобное перераспределение осуществляется на платной и ...
Вот несколько сторон первоначального накопления капитала в Англии.
Первый — разорение крестьян и формирование армии людей, которые в будущем станут рабочими.
Вторая — накопление капиталов. Модель состоит в том, что капитал изначально накапливался не в производстве, а в сфере обращения и кредита. При переходе к капитализму капитал, долгое время накопленный в торговле и ростовщичестве, начинает перетекать в промышленность.
Третья — ограбление и эксплуатация колоний.
Постепенно отрасль переходит в стадию производства. Развитию обрабатывающей промышленности в Англии способствовала торговая политика британского правительства: повышение импортных пошлин на промышленные товары. Цель этой политики заключается в следующем: добиться активного баланса внешней торговли и притока золота и серебра в страну.
С течением времени политика изменилась. Теперь цель не в накоплении золота, а в стимулировании промышленного развития. А метод остается тем же — повышение импортных пошлин.
В это время произошли капиталистические изменения в кредитной системе Англии. Первоначально роль банкиров в этой стране играли золотых дел мастера. Они принимали, как европейские банкиры-ростовщики, металлические деньги на хранение, а взамен выдавали банкноты — банкноты. Но, в отличие от практики банкиров других стран, нет одной банкноты на всю сумму депозита, а несколько — каждая банкнота на определенную сумму денег. И если в других странах только богатые купцы могли расплачиваться векселями, то в Англии каждый мог использовать банкноты и предъявить их к оплате.
В конце XVII в., по особому разрешению правительства, учреждается Английский банк. Он был акционерным, т.е. его первоначальный капитал был собран путем продажи акций.
Банк также принимал депозиты и выпускал банкноты, которые были намного надежнее банкнот ювелиров. Однако основной функцией Банка Англии была не эмиссия банкнот, а коммерческий и промышленный кредит: банк предоставлял ссуды тем капиталистам, чей капитал был недостаточен для открытия бизнеса. Таким образом, банк способствовал накоплению капиталов. Следует отметить, что торгово-промышленный кредит практиковался только в Англии. На континенте кредитом пользуются только феодалы, я использую его не для производства, а для различных целей.
Именно в этом заключалась особая роль кредита в процессе первоначального накопления капитала: банки накапливали капитал, а затем вкладывали его в производство.
2. Роль кредита в экономике
В настоящее время кредит имеет большое значение. Кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, обслуживая, таким образом, приток капитала, что обеспечивает нормальный процесс воспроизводства. Кроме того, заем ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает реализацию ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет важную роль в регулировании рыночных отношений.
Структура и роль рынка капитала. Процентная ставка и инвестиции
... но лишались при этом основного средства производства - земли (знаменитое «огораживание» в Англии). Таким образом, капитал является специфической экономической категорией, выражающей не ... включает три компонента: С - перенесенную стоимость постоянного капитала (средств производства); V - воспроизведенный эквивалент стоимости переменного капитала (рабочей силы); m - прибавочную стоимость (излишек ...
Основными условиями существования кредита можно назвать следующие:
Несоответствие во времени единичных круговоротов и оборотов производственных фондов единых товаропроизводителей. Производственные фонды — это основные фонды и оборотные средства. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах, т.е. существуют периоды максимальной и минимальной потребности. Иметь свой оборотный капитал на максимальном уровне экономически нецелесообразно. В этом случае определенная часть из них не будет участвовать в производственном процессе и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации. Следовательно, у компаний есть собственный оборотный капитал в диапазоне от максимальных до минимальных требований.
Кредитор и заемщик должны быть юридически независимыми организациями, гарантирующими экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.
Кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в кредитных отношениях.
Физический капитал в форме средств производства не может перемещаться из одной отрасли в другую. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала. Следовательно, кредит необходим, прежде всего, как эластичный механизм для перевода капитала из одной отрасли в другую и для выравнивания нормы прибыли. Такой эластичный механизм и нужен нашей стране на сегодняшнем этапе развития, т.к. дисбаланс прибыли у разных отраслей в нашем государстве огромен до неприличия.
Кредит разрешит противоречие между необходимостью свободного перевода капитала из одних отраслей производства в другие и закреплением производственного капитала в определенной естественной форме. Это также позволяет преодолеть ограничения индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности обращения денежных средств компаний-операторов, обслуживающих процесс продажи промышленных товаров.
Кредит может оказывать активное влияние на объем и структуру денежной массы, на платежный оборот, на скорость денежного обращения. Благодаря ссуде происходит более быстрый процесс капитализации прибыли и, как следствие, концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе результатов научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития.
Без поддержки кредита невозможно гарантировать быстрое и гражданское становление сельскохозяйственных компаний, малых и средних предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности в национальное и внешнеэкономическое пространство.
Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее работы, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Правовое регулирование кредитных отношений в Украине
... особенно яркое выражение в широком распространении кредитных карточек, продаже товаров и услуг в кредит и т.п. Поэтому понимание широты охвата кредитными отношениями производства и общества в целом составляет важное ... проще для использования. Признанными процессом обмена бумагами они заменяют деньги, реальный денежный капитал и на этом экономят миллиардные суммы, направляемые в инвестиции. С тех пор ...
3. Структура кредита
Структура — то, что остается неизменным в кредите. Элементы кредита — это субъекты его отношений, которые находятся в тесном взаимодействии. К ним относятся кредитор и заемщик. Кроме того, передаче подлежит элемент структуры кредитных отношений, то есть то, что передается от кредитора к должнику и возвращается от должника к кредитору.
Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторы — это люди, которые в течение определенного периода предоставляли ресурсы ферме заемщика. Источником средств могут быть как собственные сбережения, так и ресурсы, привлеченные у других субъектов репродуктивного процесса. Размещая ссудную стоимость, кредитор гарантирует ее продуктивное использование как для собственных целей, так и для целей других участников процесса воспроизводства.
Заемщик — часть кредитного отчета, которая получает ссуду и обязана вернуть полученную ссуду. Помимо банков, заемщиками являются бизнес, население и государство. Традиционно банки одновременно становятся коллективными заемщиками, поскольку берут взаймы не для себя, а для других.
Объектом передачи является ссудная стоимость, как особая часть стоимости. Во-первых, это какая-то нереализованная стоимость. Авансовая стоимость за счет кредита создает основу для непрерывного обращения производственных товаров, устраняет мертвые времена в их движении и, наконец, ускоряет процесс воспроизводства.
4. Функции кредита и принципы кредитования
Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в форме денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно, прежде всего, с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте.
Функции кредитного рынка определяются его сущностью и той ролью, которую он играет в системе капиталистической экономики, а также задачами воспроизводства капиталистических производственных отношений.
Надо отметить пять основных функций кредитного рынка:
- обслуживание товарного обращения через кредит;
- аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
- трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
- обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
- ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
Эти функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечивая функционирование экономической системы.
Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с формированием и использованием различных фондов денежного рынка в форме кредитных ресурсов и ценных бумаг.
Учет кредитов банка заемного капитала
... кредит (ссуда) является важным источником заемных средств организации. Кредит - это сделка, оформленная кредитным договором, по которой банк или любая кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику ... Перераспределительная функция В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно ...
Кроме пяти вышеназванных выделяют следующие функции:
Перераспределительная функция. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перевода капитала из одних отраслей производства в другие и закреплением производительного капитала в определенной естественной форме.
Ускорение концентрации капитала. Заемные средства, привязанные к собственным, расширяют масштабы производства или масштаб бизнес-операций, что позволяет получать дополнительную прибыль.
Экономия издержек обращения. В процессе работы предприятия существует временной разрыв между получением и расходованием средств. В этом случае может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.
Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег, как счет-фактура, чек, кредитная карта, обеспечивают замену наличных денег безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой проблемы играет торговый кредит как необходимый элемент современных товарных торговых отношений.
Ускорение научно-технического прогресса. Он проявляется в кредитовании деятельности научно-технических организаций, специфика которой больше, чем в других отраслях, разрыв во времени между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции.
Выделяют пять принципов кредитования:
Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного погашения финансовых ресурсов, полученных кредитором после того, как заемщик завершил их использование. На практике это выражается в возврате конкретной ссуды путем перечисления запрашиваемой суммы денежных средств на счет кредитной организации, которая ее выдала. Этот принцип раскрывает специфику кредитных отношений, что позволяет изолировать кредит от финансов, а кредитные организации гарантируют безопасность кредитного фонда.
Срочность кредита. Кредит должен быть погашен не в приемлемый для заемщика срок, а в точную дату, указанную в кредитном договоре. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкций.
Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и внесения банку определенной платы за пользование ссудой. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита.
Обеспеченность кредита. Необходимо обеспечение защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Т.е. наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита.
Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в состоянии вернуть его своевременно. Дифференцированность кредитования должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора.
Потребительский кредит и страхование заемщика
... кредитным организациям обязывать заемщиков заключать договоры со страховщиками на весь срок кредита (более одного года), а также препятствовать заемщикам при смене страховщика в течение срока кредитования. Однако необходимость ... 4. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (утв. Банком России 26 ...
Принцип целевого использованиякредитных ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций. Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций. По некоторым краткосрочным кредитам данный принцип более лоялен.
5. Формы кредита
Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. Формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:
- ссуженной стоимости;
- кредитора и заемщика;
- целевых потребностей заемщика.
В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.
Товарная форма кредита в современной практике не является основополагающей. Она используется как при продаже товаров в рассрочку, так и при аренде имущества, прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем, главным образом в денежной форме. Т.е., там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается денежной формой кредита.
Денежная форма кредита — наиболее типичная, преобладающая в современной экономике, т.к. деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обмена и платежа. Данная форма кредита используется активно как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
Смешанная форма кредита возникает, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот, то более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита. Она часто возникает в развивающихся странах, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.
В зависимости от категории кредитора и заемщика можно выделить следующие формы кредита:
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором — кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Международный кредит и его формы
... комиссия, комиссия за обязательство предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства, т.е. вознаграждение кредитора за резервирование средств. Стоимость кредита также включает скрытые и договорные элементы. К ... экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей либо без формального обеспечения. Банковский кредит предоставляется банками и другими ...
Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:
1. По срокам погашения:
Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года. Ставка процента по этим ссудам, обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.
Среднесрочные ссуды предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера.
Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.
Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора.
2. По способам погашения,
Единовременно погашаемые. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента.
В рассрочку. Погашение в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.
3. По способам взимания ссудного процента.
процент выплачивается в момент ее общего погашения.
процент выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора.
процент удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды.
4. По способам предоставления кредита.
Компенсационные кредиты направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.
Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.
5. По методам кредитования.
Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.
Кредитная линия — это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитные линии бывают:
Возобновляемые — это твердое обязательство банка выдать ссуду, клиенту который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора.
Сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.
Овердрафт — это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете. В результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы.
Развитие системы потребительского кредита в России и за рубежом
... кредиты, По методу взимания процентов ссуды классифицируют ссуды с удержанием процентов в момент ее предоставления; ссуды с уплатой процентов в момент погашения кредита; ссуды с уплатой процентов ... кредит потребительский кредит Потребительский кредит, Преимущества потребительского кредита: Назначение использования потребительского кредита "на неотложные нужды", то есть на усмотрение заемщика ...
6. По видам процентных ставок.
Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.
Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.
Ступенчатые. Эти процентные станки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.
7. По числу кредитов.
Кредиты одного банка.
Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.
Параллельные кредиты. В этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки заключается общий договор.
8. Наличие обеспечения.
Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного.
Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.
Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено.
Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.
Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.
Страхование кредитных рисков. Предприятие-заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение вразмере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.
9. Целевое назначение кредита.
Ссуды общего характера, используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.
Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора.
10. Категории потенциальных заемщиков.
Аграрные ссуды, характерной их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства.
Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг.
Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг.
Ипотечные ссуды. Выдаются на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Кредит выдается в рассрочку. Процент колеблется от 15 до 30 % годовых.
Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.
«Деньги, кредит, банки» : «Валютная политика и валютное регулирование ...
... Учебник / .- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: РАС,2005. – 834 с. Деньги, кредит, банки : Учебник / , и др.; под ред. , . – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. ... под ред. . 6-е изд. Стер. – М.: КНОРУС, 2007. – 560 с. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. . – М.: Высшее образование. 2009. – 392 с. Кальней и перспективы ...
Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком — государство в лице его органов. Данная форма кредита позволяет заемщику мобилизовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита без осуществления для этих целей бумажно-денежной эмиссии. Государственный кредит используется также как мера стабилизации денежного обращения. В условия развития инфляционного процесса государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная масса денег, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок.
Чрезмерное увеличение государственного долга может привести к превышению суммы платежей по обязательствам поступлений от займов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства.
Для кредиторов государственный кредит является формой сбережения, инвестирования средств в ценные бумаги, приносящей дополнительный гарантированный доход.
Государственный кредит делится на виды, отражающие специфику отношений и влияние ряда факторов. Виды государственного кредита определяются: составом заемщиков и кредиторов; конкретными причинами появления потребности у государства в мобилизации средств; местом получения кредита; формой его оформления; методами привлечения денежных ресурсов и способами их возврата; сроками погашения государством своих обязательств; степенью риска кредитора и заемщика.
Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между двумя предприятиями — продавцом и покупателем. Предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар, предприятие-покупатель передает кредитору вексель как свидетельство и обязательство платежа. При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде векселей, оформленных письменных обязательств должника кредитору оплатить указанную сумму в определенный срок. Векселя могут быть использованы повторно для платежей, минуя банк, путем передачи их из рук в руки вместо денег.
Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая в свою очередь будет завершена при погашении предприятием-заемщиком задолженности по ссуде.
Цель коммерческого кредита — ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. В настоящее время фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции — продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая, и как кредиторы, и как заемщики.
Также коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.
Потребительский кредит отражает отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Отличается от ссуд, предоставляемых предприятиям для производственных целей или для приобретения активов, порождающих движение средств. Потребительский кредит — средство удовлетворения потребительских нужд населения. Для населения кредит ускоряет получение определенных благ, которые они могли бы иметь только в будущем — при условии накопления суммы денежных средств, необходимых для покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, строительства и др. Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой стороны, ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует созданию основных фондов.
Субъектами кредитных отношений физические лица и в роли кредиторов выступают банки, внебанковские кредитные учреждения, предприятия и организации. Максимальный срок потребительского кредита три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос.
Лизинговый кредит — это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок. Лизинг представляет собой форму имущественного кредита. Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи.
Условием возникновения кредита является наличие владельцев товаров, которые противостоят друг другу как собственники своих товаров, юридически самостоятельные лиц, готовые вступить в экономические отношения.
Субъектами лизинга выступают лизингодатель, пользователь, производитель. Лизингодатель — это субъект хозяйствования, являющийся собственником объекта лизинга и предоставляющий его в аренду, в качестве арендодателя может выступать специализированная лизинговая организация. Лизинговые организации могут быть дочерними обществами коммерческих банков.
Участниками лизинговой фирмы могут быть предприятия, банки, ассоциации и т.д. Они могут объединять свои вклады на основе учредительного договора. Учредители участвуют в управлении делами фирмы; имеют право на часть прибыли от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации фирмы.
Пользователь — сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду и наделяемая правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга в пределах, установленных лизинговым договором.
Ипотечный кредит — особый тип экономических отношений по поводу предоставления ссуд под залог недвижимого имущества. Кредитором по ипотеке могут быть ипотечные банки или специальные ипотечные компании, а также обычные коммерческие и другие банки. Заемщиком выступают физические и юридические лица, главным образом, физические, имеющие в собственности объект ипотеки. Главными особенностями залога являются: во-первых, наличие у заемщика собственности, во-вторых, чтобы эта собственность приносила доход ее владельцу, в-третьих, не была объектом залога в другой сделке.
Международный кредит представляет собой временную передачу товарных или денежных ресурсов одних стран для использования другими странами в целях ускорения их общественно-экономического развития. Необходимость использования международного кредита определяется экономическими и внешнеполитическими условиями. Кредитные отношения влияют на процесс расширенного воспроизводства как в стране кредитора, так и в стране заемщика. Предоставление кредита с точки зрения процесса воспроизводства означает, что часть прибавочного продукта, образующего фонд накопления, изымается из национальной экономики страны-кредитора и поступает в страну-заемщика. Для кредитора это влечет за собой необходимость либо увеличение сверх внутренних потребностей производства товаров, которые он обязался поставить в счет кредита, либо использования для этого ранее накопленных резервов, не только товарных, но и денежных. Для заемщика же кредит представляет собой дополнительный источник расширенного воспроизводства. Страны стремятся использовать подобный экономический маневр материальными и финансовыми ресурсами таким образом, чтобы они перемещались именно туда, где они могут быть рационально использованы для организации высокоэффективного производства, в продукции которого заинтересованы и заемщик, и кредитор. В результате взаимные кредиты способствуют преодолению различий в уровне экономического развития сотрудничающих стран, углублению международного разделения труда. Международный кредит выполняет те же функции, что и другие формы кредита, только в международном аспекте.
Иногда используются и другие формы кредита, в частности:
- прямая и косвенная;
- явная и скрытая;
- основная и дополнительная;
- развитая и неразвитая.
Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других объектов.
Косвенное кредитование происходило при кредитовании заготовительных организаций. В той части, в которой ссуда выдавалась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдается прямая форма кредита, в той же части, когда данная ссуда шла на выплату заготовительной организацией авансов сдатчикам под будущий урожай, возникала косвенная форма кредита.
Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.
Основная форма современного кредита — денежный кредит, в то время как товарный выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития.
II. Кредитование в рыночной экономике
1. Условия кредитования
Проблема, с которой сталкиваются коммерческие банки, — риск непогашения кредитов. Банки стремятся свести этот риск к минимуму с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд. Обеспечение — это различные виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором по возвращению кредита в случае, если заемщик может не вернуть деньги.
Банкиры выделяют три «пояса безопасности», Которые могут защитить кредитора от невозвращения заемщиком кредита. Средствами обеспечения кредита могут быть: залог, неустойка, банковская гарантия, задаток, поручительство.
«Первый пояс» — поток наличности, доход. Главный источник погашения кредита заемщиком.
«Второй пояс» — это активы, которые предлагает заемщик в качестве обеспечения погашения кредита.
«Третий пояс» — гарантии, которые дают юридические липа в качестве обеспечения кредита.
Цель каждого из этих способов — заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства.
Перед принятием решения банк оценивает платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость клиента.
Платежеспособность — это возможность и способность предприятия своевременно погасить все виды обязательств и задолженности.
Кредитоспособность предприятия — возможность погасить только кредитную задолженность.
Таким образом, процесс банковского кредитования делится на несколько этапов:
- рассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком;
- изучение кредитоспособности клиента;
- подготовка и заключение кредитного договора.
Целью анализа кредитоспособности является определение способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степень риска, который банк готов взять на себя, размеры кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условия его предоставления. Это все обуславливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноз его устойчивости в будущем. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика, учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается впоочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, и их оценки и уточнения после личной встречи с клиентом.
Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов:
- С — character — репутация, характеристика (личные качества) клиента;
- А — ability — способность к возврату ссуды;
- М — marge — маржа, доходность;
- Н — purpose — целевое назначение ссуды;
- А — amount — размер ссуды;
- R — repayment — условия погашения кредита;
— I — insurance — обеспечение, страхование риска непогашения ссуды. Понятия, которые объединены в систему CAMPARI, представляет собой совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество фактов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды.
Итогом проделанной кредитным отделом работы является составление «Заключения кредитного работника на заявку».
2. Ссудный фонд
Ссудный фонд — это суммы денежных средств, которые все время «работают», обслуживая движение стоимости продукта. Кредитные ресурсы постоянно загружены, предоставлены кому-то в ссуду. Ссудный фонд всегда отражается в финансовом балансе всего хозяйства — и по активу, и по пассиву.
Ссудный фонд как экономическая категория, характеризующая единый процесс кредитных отношений, состоящий в одновременной мобилизации средств в данном фонде и их размещении, исключает возможность несовпадения наличия ресурсов для кредитования и размещения средств в виде ссуд. Величины эти равновеликие, и их сбалансирование достигается тем типом кредитных отношений, который определяет размер эмиссии.
Ссудный фонд можно характеризовать как совокупность денежных средств, использованных для удовлетворения потребностей хозяйства и населения в финансовых ресурсах на условиях возвратности. Следует подчеркнуть завершенность действия, а именно обратить внимание на форму «использованы» вместо «используемые», часто встречающуюся в литературе. В этом заключен важный смысл. Приведенные выше рассуждения характеризуют глобальное движение ссудного фонда в рамках всего общества.
Для формирования рыночных отношений в России необходима была межбанковская конкуренция как одно из условий создания новой экономики и ускорения процесса демонополизации банковских структур. В этих целях следовало уравнять права государственных, специализированных, акционерных, кооперативных, коммерческих банков и организовать деятельность банковской системы на основе единых принципов.
Рассматривая кредитные отношения как особую часть сферы обращения, пришлось обратить внимание на процесс демонополизации ссудного фонда и преодоления монопольного положения государственных органов в сфере кредита. Наступила эпоха свертывания жестокого централизованного управления и осуществления комплекса мер по обеспечению демонополизации всех процессов хозяйственного развития.
Децентрализация ссудного фонда имеет ряд особенностей. Ссудный фонд в значительной части сосредоточен в банках, поэтому его демонополизация происходит на фоне коренной реорганизации банковской системы. В рамках такой реорганизации допускалась свободная конкуренция коммерческих банков, ограничивалась их монополия по отраслевому признаку, широко развивалось учредительство, поощрялась всемерная коммерциализация банковской деятельности.
Новое банковское законодательство обеспечивает изменение статуса банковской системы, формирование двух ее уровней. Коммерческие деловые банки, превращаясь в своего рода свободные кредитные учреждения., имеют возможность проводит независимую кредитно-денежную политику в рамках используемых Центральным банком экономических регуляторов. Произошло расчленение, децентрализация ссудного фонда между множеством кредитных учреждений.
Ресурсы ссудного фонда и структура предоставляемых кредитов во многом определяются состоянием экономики. Когда хозяйство функционирует нормально, не ощущая кризисных явлений, ресурсы ссудного фонда формируются под влиянием нормального кругооборота средств, роста денежных накоплений, амортизационного фонда. Направление этих аккумулируемых в ссудном фонде ресурсов в виде ссуд происходит в связи с накоплением запасов ценностей и осуществлением инвестиционного процесса.
При отсутствии кризиса в экономике для формирования доходов бюджета государства ссудный фонд используется в незначительных объемах, обязательства казначейства своевременно выполняются, а ссуды кредитной системы возвращаются в обусловленный срок. Однако в условиях кризиса такие нормальные процессы нарушаются.
Инфляция, бюджетный дефицит порождают избыточную массу обесцененных денежных средств. Ссудный фонд «разбухает», поскольку накапливаемые деньги многие предприятия и население не могут истратить из-за дефицитности товарных масс, а для покрытия бюджетного дефицита приходится все больше прибегать к использованию кредита.
3. Процент за кредит
Процент — плата за пользование ссужаемой стоимостью; отношения, возникающие только на базе кредита. Субъектами этих отношений являются кредитор и заемщик, выступающие соответственно как получатель и плательщик процента. Процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не функционирует.
Отношения по поводу процента имеют свои особенности по сравнению с отношениями по поводу кредита. Если кредит предполагает выдачу средств заемщику и возврат их обратно кредитору, то уплата процента характеризует движение в одну сторону, в сторону кредитора.
На процентную ставку влияют факторы внешние и внутренние. К внешним факторам принадлежат состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая налогообложение. К внутренним факторам относится прежде всего оценка банком риска по вложениям средств в зависимости от характера ссудозаемщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.
Различают следующие виды процента:
Депозитный процент — плата банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным операциям клиентам. В качестве кредиторов выступают клиенты банка, заемщика — банк. Депозитная политика призвана обеспечить максимальную в существующих условиях выгодность тому, кто помещает средства на депозитные счета, и минимизацию операционных расходов банков. Она направлена на регулирование пассивных и активных процентных ставок, обеспечение ликвидности, рентабельности и развитие операций предприятий и банков.
Ссудный процент — плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование последним ссудой. Размер процента по различным видам ссудных операций устанавливается дифференцированно по кредитному договору.
Маржа — разница между ставкой, по которой банк начисляет проценты на сумму предоставленных клиентам кредитов, и ставкой, по которой банк уплачивает проценты по привлеченным средствам.
Учетный процент — ставка, по которой Центральный банк выдает ссуду коммерческим банкам. Учетная ставка — это в сущности не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной. Учетный процент зависит от спроса на кредит и предложения ресурсов.
III. Кредит как средство государственного регулирования
1. Кредитная двухуровневая банковская система РФ
Современная двухуровневая банковская система включает в себя:
- § центральный банк;
- § коммерческие банки (кредитные организации);
- § вспомогательные организации.
I уровень — Центральный банк РФ (Банк России)
II уровень — Коммерческие банки
Коммерческие банки, занимающие особое место — созданные государством, в уставном капитале которых более 50% доля государства — Сбербанк РФ .
Специализированные банки — ипотечные, инновационные, инвестиционные, земельные, муниципальные.
Универсальные банки — занимаются всеми видами операций.
Небанковские кредитно-финансовые организации — страховые компании, внебюджетные фонды, негосударственные пенсионные фонды, финансово-строительные организации, ломбарды, сберегательные кассы.
За свою долгую историю банки прошли огромный путь развития и совершенствования. Итогом этого пути стало рождение множества форм банковских учреждений. При этом банковские системы различных стран нередко довольно существенно различаются в своем устройстве. Общим является лишь деление всех банков на две категории:
эмиссионные
коммерческие.
Как правило, эмиссионным является либо один (государственный, центральный) банк, либо несколько банков, выполняющих эту функцию от лица государства. В России эмиссионным является только Центральный банк России, принадлежащий государству. Эмиссионный банк не обслуживает частных лиц и фирмы, он ведет дела только с государством и коммерческими банками.
Все остальные банки относятся к категории коммерческих и обслуживают граждан и фирмы. Они могут быть полностью частными, или государство может быть их совладельцем.
Существует большое число разновидностей таких банков. В России эксперты выделяют следующие типы банков:
биржевые. Они обслуживают биржевые операции, а порой и сами превращаются в центры особого рода торговли — торговли свободными денежными ресурсами фирм, других банков и граждан.
страховые. За ними стоят крупнейшие страховые компании, которые эти банки обслуживают в первую очередь.
ипотечные. Эти банки пытаются вести в России операции по предоставлению кредитов для покупки объектов недвижимости.
земельные. Такого рода банки помогают проводить операции по покупке и продаже земли, а также обслуживают сельскохозяйственные предприятия.
инновационные. Эти стремятся вкладывать существенную долю своих средств в кредитование тех новых производств, которые имеют хорошие шансы на быстрое развитие и повышенный уровень доходности.
торговые. Они созданы, как правило, крупными торговыми фирмами и специализируются на их обслуживании.
залоговые. Эти банки ведут операции по кредитованию под залог, то есть под имущество заемщика, которое передается им в распоряжение как гарантия возврата кредита.
конверсионные. Их целью является поддержка тех проектов конверсии военных заводов в гражданские, которые сулят высокую доходность.
трастовые. Такого рода банки зарабатывают деньги на оказании услуг клиентам по управлению их свободными денежными средствами.
И это еще не все разновидности банков, которые уже существуют в России, хотя система коммерческих частных банков начала развиваться только в 90-х годах.
кредит рыночный экономика
2. Формы кредитного регулирования
Центральный банк регулирует экономику не прямо, а через денежно-кредитную систему. Денежно-кредитное регулирование — совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Осуществляя кредитное регулирование государство хочет, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достичь стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке.
С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции.
Основными направлениями государственного регулирования являются:
- политика центрального банка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков;
- налоговая политика правительства в смешанных или государственных кредитных институтах;
- законодательные мероприятия исполнительной и законодательной власти, регулирующие деятельность различных институтов кредитной системы.
Политика Центрального банка по отношению к коммерческим и сберегательным банкам осуществляется в следующих формах:
Учетная политика Центрального банка состоит в учете и переучете коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые в свою очередь, получают от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает учетную ставку. Обычно учетная политика центрального банка направлена на лимитирование переучет векселей, установление предельной суммы кредита для каждого банка. Учетная политика обычно сочетается с государственным регулированием процентных ставок по вкладам и кредитам. Банки в основном ориентируются на учетную ставку центрального банка — так называемое дисконтное окно.
Определение нормы обязательных резервов. Коммерческие банки обязаны хранить часть своих кредитных ресурсов на беспроцентном счете в Центральном банке. Норма резерва может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от конъюнктуры на рынке капиталов. Ее увеличение ведет к ограничению кредитной экспансии коммерческих банков и наоборот, снижение — к расширению кредитных ресурсов.
Политика регулирования нормы резервов распространяется главным образом на все виды банков, которые определяют процентные ставки по кредитам. С помощью нормы резервов центральный банк воздействует вцелом на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг.
Операции на открытом рынке с государственными облигациями путем их купли-продажи кредитно-финансовыми институтами. Продавая государственные облигации, центральный банк уменьшает денежные ресурсы банков и других кредитно-финансовых институтов и этим способствует повышению процентной ставки на рынке ссудных капиталов.
Прямое государственное воздействие центрального банка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, применения санкций за нарушения. В ряде случаев центральный банк осуществляет контроль за крупными кредитами, лимитирование банковских кредитов выборочную проверку кредитных учреждений. Однако методы прямого воздействия в основном распространяются на коммерческие и сберегательные банки и в меньшей степени — на другие кредитно-финансовые институты.
