Оценка Надежности Страховых Компаний в России: Комплексный Академический Анализ Регуляторных Требований, Рыночных Практик и Перспектив Развития на 2025 год

метки: Страхов, Страхование, Страховщик, Система, Финансовый, Требование, Потребитель, Эксперт

Введение: Актуальность, Цели и Структура Исследования

Российский страховой рынок, обладающий значительным потенциалом, но подверженный влиянию макроэкономической волатильности и постоянному изменению регуляторной среды, ставит перед потребителями и академическим сообществом острую проблему: как объективно оценить финансовую надежность страховой компании? В условиях, когда совокупная величина страховых премий в 2024 году превысила 3,7 трлн рублей, а цифровизация ускоряет вывод новых, часто сложных продуктов, таких как долевое страхование жизни (ДСЖ), выбор ненадежного страховщика несет критические финансовые риски.

Актуальность данного исследования определяется необходимостью синтезировать и систематизировать актуальные знания о критериях надежности, учитывая последние регуляторные инициативы Банка России (ЦБ РФ) и методики ведущих российских рейтинговых агентств (РА).

Для студентов и аспирантов экономических специальностей глубокое понимание этой проблематики критически важно для формирования компетенций в области финансового риск-менеджмента и надзора. При этом важно понимать, что финансовая устойчивость страховщика не является статичным показателем, она требует непрерывного мониторинга.

Цель работы — предоставить исчерпывающий, структурированный и методологически корректный анализ текущих регуляторных требований, рыночных практик и аналитических методологий, используемых для оценки надежности страховых компаний в Российской Федерации по состоянию на 2025 год.

Структура реферата последовательно раскрывает тему, начиная с фундаментальных основ регулирования и заканчивая практическими шагами для потребителей и анализом текущих рыночных вызовов:

• Система государственного регулирования и надзора (ЦБ РФ, нормативная база, риск-ориентированный подход).
• Ключевые финансовые и нефинансовые критерии комплексной оценки надежности.
• Сравнительный анализ методологий российских рейтинговых агентств.
• Практические шаги потребителей по проверке надежности.
• Актуальные тенденции и вызовы российского страхового рынка (2025 год).
• Риски для страхователей и механизмы защиты прав.

---

Система Государственного Регулирования и Надзора на Страховом Рынке РФ

Банк России как Мегарегулятор: Задачи и Функции

С момента передачи функций надзора за финансовым рынком Центральному банку Российской Федерации (Банку России) в 2013 году, он утвердился в роли ключевого мегарегулятора, ответственного за стабильность и развитие всей финансовой сферы, включая страховой рынок. Именно его решения определяют рамки, в которых страховщики могут гарантировать свою надежность.

Комплексный анализ финансовой и регуляторной отчетности кредитных ...

... хотя и с тенденцией к снижению в 2024–2025 годах на фоне роста кредитного риска. Банковское регулирование также включает обязательные нормативы ликвидности: показатель краткосрочной ликвидности ( ... соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», пруденциальный надзор — это постоянный надзор ЦБ РФ за деятельностью КО и Банковских групп, направленный на ...

Основные задачи Банка России в страховой сфере включают:

1. Предупреждение и пресечение нарушений страхового законодательства и недобросовестных практик.
2. Обеспечение защиты прав и законных интересов потребителей страховых услуг.
3. Формирование надежной страховой среды и эффективное развитие страхового дела.

Департамент страхового рынка Банка России, являясь ключевым исполнительным подразделением, реализует эти задачи через комплекс функций:

• Разработка нормативных актов: Создание детализированных правил, регулирующих деятельность страховщиков, включая требования к капиталу, активам и отчетности.
• Лицензирование и Надзор: Осуществление процедуры выдачи и отзыва лицензий (в 2024 году выдано 16 лицензий, отозвано 4), а также контроль за соответствием деятельности страховых компаний установленным стандартам.
• Мониторинг рынка и анализ устойчивости: Регулярный сбор и анализ отчетности страховщиков, проведение стресс-тестирования и мониторинг ключевых финансовых индикаторов для раннего выявления проблем.

Нормативно-Правовая База Страхового Дела в РФ (с актуализацией на 2025 год)

Юридическим фундаментом страхового дела в России является Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Этот Закон не просто устанавливает общие положения, но и детально регулирует критически важные аспекты надежности страховщиков:

Глава Закона № 4015-1	Предмет регулирования	Значение для оценки надежности
Глава 2	Организационно-правовые основы	Требования к минимальному размеру уставного капитала, структуре страховой организации.
Глава 3	Обеспечение финансовой устойчивости	Установление нормативов достаточности собственных средств, требований к перестрахованию, формированию и размещению страховых резервов.
Глава 4	Надзор за деятельностью	Механизмы контроля, введение санкций, основания для отзыва лицензии.
Глава 41	Автоматизированная информационная система страхования (АИС страхования)	Обеспечение прозрачности рынка путем сбора данных обо всех заключенных договорах.

Помимо основного Закона, страховое законодательство включает главу 48 «Страхование» Гражданского кодекса РФ, а также ряд важнейших федеральных законов, регулирующих обязательные виды страхования (например, ФЗ № 40-ФЗ об ОСАГО, ФЗ № 326-ФЗ об ОМС).

Особое значение имеют нормативно-правовые акты, издаваемые самим Банком России, которые детализируют требования к финансовой устойчивости. Например, Указание ЦБ РФ от 12.08.2019 № 5231-У «О расчете страховых резервов» устанавливает стандартизированные и детализированные правила формирования резервов, являющихся основой платежеспособности страховщика.

Актуализация на 2025 год: Регулятор постоянно совершенствует требования к специализированным видам страхования. Так, Положение Банка России от 17.06.2025 № 858-П устанавливает новые, повышенные требования к собственным средствам страховщиков ответственности арбитражных управляющих, требуя минимальный размер капитала не менее 120 млн рублей, что напрямую влияет на их надежность в узкоспециализированном сегменте.

Риск-Ориентированный Подход в Регулировании Страхового Рынка

Банк России планомерно внедряет риск-ориентированный подход к регулированию страхового рынка, адаптируя принципы международной директивы Solvency II к российской специфике. Этот подход предполагает не просто контроль за выполнением формальных нормативов, а более глубокую оценку и управление рисками, с дифференцированными требованиями к капиталу в зависимости от профиля рисков страховщика. Почему это важно? Потому что он стимулирует компании с высоким рисковым профилем к накоплению более значительных запасов капитала, что повышает их общую устойчивость.

Поэтапное внедрение риск-ориентированного подхода:

Этап	Дата вступления в силу	Регуляторное требование	Цель
1	Июль 2021 года	Оценка рисков активов	Требования к диверсификации и качеству инвестиционного портфеля страховщиков.
2	Январь 2023 года	Расчет страховых резервов по новым методикам	Приближение методик к международным стандартам, повышение точности оценки обязательств.
3	Июль 2025 года	Оценка величины страхового риска по страхованию жизни	Учет специфики долгосрочных продуктов, таких как НСЖ и ДСЖ, в капитальных требованиях.
4	Сентябрь 2025 года	Распространение требований по платежеспособности	Полное распространение новых требований на общества взаимного страхования (ОВС).

Риск-ориентированный подход, включая упомянутое выше Положение № 858-П, направлен на повышение финансовой устойчивости всего рынка, стимулируя страховщиков к более качественному управлению активами и адекватному формированию резервов, что является краеугольным камнем надежности.

---

Ключевые Критерии Комплексной Оценки Надежности Страховых Компаний

Надежность страховой компании — это комплексная категория, которая не может быть оценена одним или двумя показателями. Она представляет собой способность страховщика безусловно и своевременно выполнять все принятые на себя обязательства перед страхователями, даже в условиях неблагоприятной экономической конъюнктуры. Оценка строится на сочетании финансовых и нефинансовых критериев.

Финансовые Показатели Надежности и Устойчивости

Финансовые критерии являются количественной основой оценки надежности и напрямую регулируются Банком России.

1. Платежеспособность и достаточность капитала. Ключевым показателем является норматив достаточности собственных средств (НДС), который рассчитывается как отношение фактической маржи платежеспособности к нормативной. Банк России устанавливает минимальный размер уставного капитала, который служит «подушкой безопасности» и гарантией исполнения обязательств.
2. Страховые резервы. Резервы, формируемые в соответствии с Указанием № 5231-У, являются обязательными фондами, предназначенными для будущих выплат. Адекватность и правильность их формирования напрямую указывают на готовность компании к исполнению обязательств.
3. Объем страховых премий и выплат. Динамика роста премий (сборов) должна быть устойчивой, а соотношение выплат и премий (коэффициент выплат) должно находиться в разумных границах. Чрезмерно низкий коэффициент выплат может свидетельствовать о жесткой политике урегулирования убытков, а слишком высокий — о потенциальной убыточности бизнеса.
4. Активы и их качество. Важно не только иметь большой объем активов, но и обеспечивать их высокую ликвидность и диверсификацию. Банк России с 2021 года ужесточил требования к качеству активов, которые могут приниматься в покрытие страховых резервов и собственных средств.

Диверсификация бизнеса как фактор устойчивости. Высокая диверсификация бизнеса страховщика — это важный индикатор его устойчивости. Она проявляется в двух аспектах:

• Портфельная диверсификация: Наличие сбалансированного портфеля продуктов (non-life, life, обязательные виды), что снижает зависимость от конъюнктуры одного сегмента.
• Географическая диверсификация: Распределение рисков по различным регионам, что минимизирует влияние локальных катастроф или экономических кризисов.

Страховщик, который сосредоточен исключительно на одном, высокорисковом виде страхования (например, ОСАГО или узкоспециализированное страхование ответственности), обладает меньшим запасом прочности по сравнению с универсальным игроком. Ведь если конъюнктура в одном сегменте резко ухудшится, универсальный страховщик сможет перекрыть убытки за счет других направлений, тем самым гарантируя свою платежеспособность.

Нефинансовые Критерии Оценки: Репутация, Качество Управления и Сервис

Хотя финансовые показатели дают представление о текущем положении дел, они не отражают потенциал компании и риски, связанные с ее управлением. Для полной картины необходимо учитывать нефинансовые критерии:

Критерий	Суть оценки	Влияние на надежность
Репутация и Известность	Доля на рынке, история компании, публичность и прозрачность, соответствие регуляторным требованиям.	Снижает риск внезапного отзыва лицензии; формирует доверие потребителей и партнеров (перестраховщиков).
Качество Управления	Организационная структура, квалификация топ-менеджмента, система внутреннего контроля и риск-менеджмента.	Прямо влияет на способность компании адаптироваться к изменениям рынка и эффективно управлять активами и обязательствами.
Клиентский Сервис	Скорость и справедливость урегулирования убытков, доступность каналов связи, наличие персонального менеджера, прозрачность договорных условий.	Снижает операционные риски и риски репутационных потерь, которые могут привести к оттоку клиентов и судебным издержкам.
Корпоративное Управление (ESG)	Соответствие принципам устойчивого развития (Environmental, Social, Governance).	Указывает на долгосрочную стратегическую устойчивость, способность привлекать ответственных инвесторов и снижать нефинансовые риски.

Исследование Аналитического центра НАФИ (2024 г.) показало, что для 78% предпринимателей надежность страховщика (нефинансовый фактор) является ключевым при выборе, опережая даже стоимость полиса. Предприниматели также ценят гибкость подхода и возможность получения консалтинга, что относится к качеству сервиса. Можем ли мы считать компанию надежной, если она прекрасно отчитывается перед ЦБ, но систематически нарушает сроки выплат и игнорирует жалобы клиентов?

---

Методологии Рейтинговых Агентств России: Сравнительный Анализ

Рейтинговые агентства (РА) служат независимым мостом между сложными финансовыми данными страховщиков и необходимостью потребителей (инвесторов, страхователей) быстро оценить их надежность. В России ведущие позиции занимают аккредитованные Банком России агентства, такие как «Эксперт РА» и Национальные Кредитные Рейтинги (НКР).

«Эксперт РА»: Методика и Рейтинговая Шкала

«Эксперт РА» является крупнейшим рейтинговым агентством в России и применяет детализированную методику присвоения рейтингов финансовой надежности. Методика фокусируется на оценке текущей и перспективной способности компании покрывать свои обязательства.

Структура оценки «Эксперт РА»:

Фактор оценки	Вес (%)	Содержание оценки
Финансовая устойчивость	80%	Анализ ликвидности, достаточности капитала, прибыльности, качества активов и перестраховочной защиты.
Рыночные позиции и бизнес-профиль	10%	Доля рынка, диверсификация портфеля, размер клиентской базы, эффективность каналов продаж.
Качество управления и корпоративное управление	10%	Оценка стратегии, системы риск-менеджмента, квалификации руководства.

Рейтинговая шкала «Эксперт РА» использует национальную шкалу с префиксом ru и включает 18 градаций.

Категория	Значение	Пояснение уровня надежности
ruAAA	Максимальный уровень	Максимальный уровень финансовой надежности, минимальная чувствительность к негативным экономическим изменениям.
ruA	Умеренно высокий уровень	Умеренно высокий уровень надежности, но с некоторой чувствительностью к негативным изменениям экономической конъюнктуры.
ruB	Низкий уровень	Низкий уровень надежности. Запас прочности ограничен, способность выполнять обязательства уязвима в случае ухудшения экономической ситуации.
ruCCC	Очень низкий уровень	Очень низкий уровень надежности, крайне высокая вероятность дефолта.

Национальные Кредитные Рейтинги (НКР) и АКРА: Особенности Подходов

Агентство НКР также использует комплексный подход, делая акцент на анализе рыночных позиций и диверсификации.

Ключевые аспекты методологии НКР:

1. Раздельный анализ сегментов: НКР проводит оценку рыночных позиций раздельно для сегментов страхования жизни (life) и иного, чем страхование жизни (non-life), что позволяет более точно учитывать специфику рисков.
2. Оценка рыночных позиций: Включает анализ роли компании на рынке, ее способность формировать стандарты, размер клиентской базы и уровень кросс-продаж.
3. Другие факторы: Включают детальный анализ качества управления, уровень операционных рисков и финансовую гибкость компании.

Отличия Российских Методик от Международных Аналогов

Методологии российских РА отличаются от международных (например, S&P, Moody’s) главным образом ориентацией на страновой риск и специфику регуляторной среды Банка России.

Российские агентства обязаны:

• Учитывать национальные реалии: Детально анализировать макроэкономическую стабильность РФ и ее влияние на инвестиционные стратегии страховщиков.
• Соответствовать требованиям ЦБ РФ: Включать в анализ специфические нормативы и требования, установленные Банком России, такие как особенности расчета резервов по Указанию № 5231-У.
• Концентрироваться на внутренней шкале: Национальная шкала (ruAAA) позволяет более точно соотносить компании друг с другом в рамках одного рынка, нивелируя влияние высокого общего странового риска, который часто является ограничивающим фактором для международных рейтингов.

---

Практические Шаги для Потребителей по Проверке Надежности Страховщика

Для частного лица или представителя бизнеса, не имеющего доступа к глубокому финансовому анализу, существуют практические и доступные шаги для самостоятельной оценки надежности потенциального страховщика.

Использование Открытых Источников Информации

1. Проверка лицензии и нормативных актов (ЦБ РФ). Официальный сайт Банка России (cbr.ru) — это главный источник информации о финансовом рынке. Здесь можно проверить, имеет ли компания действующую лицензию на требуемый вид деятельности. Также на сайте публикуются все нормативные акты, регулирующие страховое дело.
2. Анализ официальных рейтингов. Не рекомендуется полагаться на рейтинги, опубликованные на сайте самого страховщика. Необходимо проверить рейтинг, присвоенный ведущими аккредитованными агентствами («Эксперт РА», АКРА, НКР), на их официальных сайтах (например, raexpert.ru).

   Рейтинг должен быть действующим и иметь высокий уровень (желательно не ниже ruA-).

3. Изучение условий договора (Contra Proferentem). Наиболее частые риски для потребителя кроются в условиях страхования. Необходимо внимательно изучить перечень исключений из покрытия и порядок урегулирования убытков.
   

   Помните: в случае неясностей и сомнений условия договора страхования толкуются в пользу потребителя (правило contra proferentem), и это подтверждено практикой Верховного Суда РФ.

4. Анализ клиентских отзывов. Отзывы на специализированных финансовых порталах и форумах, а также реакция компании на претензии в социальных сетях, дают представление о качестве клиентского сервиса и скорости выплат. Однако важно отличать объективные отзывы от заказных или эмоциональных.

Автоматизированная Информационная Система Страхования (АИС страхования)

Федеральный закон № 4015-1 включает главу 4¹, регулирующую создание и функционирование Автоматизированной информационной системы страхования (АИС страхования).

Эта система, учрежденная Банком России, является критически важным инструментом для обеспечения прозрачности и борьбы с мошенничеством.

Роль АИС страхования:

• Содержит сведения обо всех заключенных договорах по ОСАГО, каско, страхованию жилья, а также международным системам «белая» и «синяя» карта.
• Позволяет частным лицам проверить подлинность своего полиса и получить информацию о нем через личный кабинет на сайте Национальной системы страхования (НСИС).

Использование АИС страхования — это прямой способ убедиться, что страховщик внес информацию о заключенном договоре в официальную базу данных, что исключает риск приобретения «пустого» или фиктивного полиса.

---

Актуальные Тенденции и Вызовы Российского Страхового Рынка (на 2025 год)

Российский страховой рынок демонстрирует высокую динамику, обусловленную макроэкономическими факторами и регуляторными изменениями. Понимание этих тенденций критически важно для оценки будущей надежности страховщиков.

Динамика Рынка и Драйверы Роста в 2024-2025 гг.

По итогам первого полугодия 2025 года, совокупный объем страховых премий в России составил впечатляющие 1766,6 млрд рублей, при этом было заключено 143,7 млн договоров. В 2024 году совокупная величина премий выросла на 63% до 3,7 трлн рублей.

Ключевые драйверы и прогнозы на 2025 год:

Сегмент страхования	Динамика 2024 г. (Драйверы)	Прогноз 2025 г.	Примечание
Страхование жизни (НСЖ/ИСЖ)	Основной драйвер роста, особенно краткосрочные договоры.	Рост НСЖ: 85–90%. Рост сектора жизни: 60–65%.	Высокие процентные ставки стимулируют интерес к краткосрочным инвестиционным продуктам.
Страхование Non-Life (Иное)	Положительный результат и рост прибыли.	Рост: около 10%.	Стабильный рост за счет ключевых сегментов.
Автокаско	Умеренный рост.	Рост: 15–17%.	Увеличение стоимости автомобилей и запчастей стимулирует спрос на полное покрытие.
ДМС	Устойчивый рост.	Рост: 25–27%.	Рост спроса со стороны корпоративного сектора и населения.
Страхование от НС (потребкредиты)	Рост сокращается.	Сокращение: до 15%.	Усиление контроля ЦБ РФ за навязыванием «пустых» полисов.
Страхование бизнеса/Промышленное имущество	Увеличение спроса.	Устойчивый рост.	Рост спроса в приграничных и центральных районах из-за геополитических рисков и атак беспилотников.

Общий прогноз предполагает рост страхового рынка в 2025 году на 37–40% при сохранении тенденции роста коротких продуктов.

Запуск Долевого Страхования Жизни (ДСЖ)

С 1 января 2025 года вступает в силу новый комплексный продукт — долевое страхование жизни (ДСЖ). Этот продукт призван заменить существующие сложные формы ИСЖ, предоставляя клиенту более гибкие инвестиционные возможности.

ДСЖ предполагает, что страхователь сам выбирает инвестиционную стратегию, при этом регулятор (ЦБ РФ) ввел повышенные требования к защите прав инвестора, что должно повысить доверие к долгосрочному страхованию жизни. Успешная интеграция ДСЖ в портфель страховщика будет служить положительным индикатором его адаптивности и стратегической надежности.

Цифровизация Страхового Рынка: Тренды и Перспективы

Цифровизация перестала быть дополнительным преимуществом и стала необходимостью для сохранения конкурентоспособности и надежности.

Основные направления цифровизации (на 2025 год):

1. Интернетизация: Расширение онлайн-каналов продаж. Доля электронных продаж страховщиков в первом полугодии 2025 года выросла до 17%.
2. Индивидуализация: Использование data-driven подхода для создания персонализированных продуктов. Управление данными является приоритетным направлением для 80% страховых компаний.
3. Диджитализация: Перевод внутренних бизнес-процессов в цифровой формат. Облачные сервисы позволяют сокращать сроки вывода новых продуктов на рынок с года до 1–3 месяцев.

Внедрение ИИ и Финтех-решений:

• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение активно используются для автоматизации оценки рисков, предиктивной аналитики, оперативной обработки заявок и, что критически важно для надежности, для выявления мошенничества.
• Ожидается усиление мер кибербезопасности и глубокая интеграция с финтех-решениями, что повысит устойчивость IT-инфраструктуры страховщиков.

---

Риски для Страхователей и Механизмы Защиты Прав

Ненадежный страховщик представляет прямую угрозу финансовой безопасности потребителя. Регуляторные и правовые механизмы защиты постоянно совершенствуются для минимизации этих рисков.

Основные Риски При Выборе Ненадежной Компании

Выбор ненадежной компании чреват следующими рисками:

1. Невыполнение обязательств: Самый очевидный риск — отказ в выплате или затягивание процесса урегулирования убытков.
2. Приобретение «пустых» полисов: Продукты с крайне низкой клиентской ценностью, которые навязываются при кредитовании или имеют множество исключений, фактически лишая страхователя права на компенсацию. Банк России активно борется с этой практикой, проводя мониторинг добровольных видов страхования с низкой клиентской ценностью.
3. Инфраструктурные риски: Риски, связанные с некорректной работой систем страховщика (ошибки в оформлении, потеря данных).

   Банк России подчеркивает, что страховщик как профессиональный участник рынка должен нести ответственность за такие риски и не перекладывать их на клиента.

4. Инвестиционные риски (ИСЖ/НСЖ): Как показал 2022 год, когда средняя доходность завершившихся полисов ИСЖ составила менее 2% годовых из-за заморозки иностранных активов, страхователи могут столкнуться с потерей инвестиционного дохода. ЦБ РФ работает над нормативным актом, защищающим потребителей от нарушений в структуре инвестиционного рынка, вызванных внешними факторами.

Государственные и Судебные Механизмы Защиты

1. Система гарантирования по договорам страхования жизни.
Для защиты долгосрочных вложений граждан планируется запуск системы гарантирования по договорам страхования жизни, которая будет функционировать по аналогии с системой страхования банковских вкладов (АСВ).

Введение этой системы, ожидаемое не ранее 2026 года, значительно повысит уровень доверия к НСЖ и ДСЖ, гарантируя сохранность средств в пределах установленного лимита при банкротстве страховщика.

2. Защита прав потребителей и судебная практика.
Потребители имеют право на информирование согласно Закону РФ «О защите прав потребителей». В случае спора решающую роль играет судебная система:

• Приоритет индивидуальных условий: Верховный Суд РФ последовательно подтверждает, что индивидуально согласованные условия договора имеют приоритет над общими правилами страховщика.
• Правило contra proferentem: В Определении Судебной коллегии по гражданским делам ВС РФ от 25.01.2025 № 46-КГ24-11-К6 было указано на недопустимость применения страховщиком общих правил, которые противоречат индивидуально согласованным условиям, а любые неясности толкуются в пользу потребителя.
• Обращение к Банку России: Хотя ЦБ РФ не вправе обязать страховую организацию выплатить возмещение (это частноправовой спор), он принимает жалобы через интернет-приёмную, проводит проверки и налагает санкции, что стимулирует страховщиков к добросовестной работе.

---

Заключение

Оценка надежности страховых компаний на российском рынке является многофакторной задачей, требующей комплексного подхода, который сочетает анализ жестких финансовых нормативов и мягких нефинансовых критериев. Центральным элементом этой системы является Банк России, который не только осуществляет надзор, но и последовательно внедряет риск-ориентированный подход, повышая требования к капиталу и резервам страховщиков (особенно актуально в свете поэтапного ввода новых требований до сентября 2025 года).

Российский страховой рынок переживает период бурного роста, движимого сегментом страхования жизни и активной цифровизацией. Введение таких продуктов, как долевое страхование жизни (ДСЖ), и рост электронных продаж до 17% в первом полугодии 2025 года, подчеркивают необходимость постоянного мониторинга не только финансовых отчетов, но и технологической готовности компаний.

Для академического сообщества и практиков критически важно осознавать, что надежность определяется не только рейтингом «ruAAA», присвоенным ведущими агентствами, но и приверженностью страховщика принципам прозрачности и клиентоориентированности. Внедрение системы гарантирования по договорам страхования жизни и усиление судебной защиты прав потребителей формируют более стабильную и защищенную среду, но требуют от страхователей активного использования доступных источников информации (ЦБ РФ, АИС страхования) и внимательного изучения условий договора. Будущие исследования должны сосредоточиться на оценке эффективности внедрения риск-ориентированного подхода в России, анализе реальной доходности полисов ДСЖ после их запуска и влияния ESG-факторов на долгосрочную финансовую устойчивость российских страховщиков, поскольку именно эти факторы будут определять архитектуру рынка после 2026 года.

Список использованной литературы

1. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
2. Указание ЦБ РФ от 12.08.2019 N 5231-У.
3. Толкование неясных условий договора страхования в пользу потребителя // Zakon.ru. 2025. 20 мая.
4. Шахов В. В. Страхование: Учебник для вузов. М.: КРОНУС, 2009.
5. Абрамов В.Ю. Страхование: теория и практика. М.: Волтерс Клувер, 2007. 512 с.
6. Страхование в цифровом формате // Ведомости. 2025. 8 октября.
7. Как идет цифровизация в страховании // Ведомости. 2025. 3 марта.
8. Цифровизация страховых услуг в России: Текущие тренды и перспективы на 2025 год // Habr. 2025.
9. Рынок страхования в России в 2025 году: тренды, прогнозы, перспективы // Pampadu. 2025.
10. Итоги 2024 года на страховом рынке и прогноз на 2025-й: короткие продукты двигают рынок // Эксперт РА. 2025.
11. ЦИФРОВИЗАЦИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ: СОСТОЯНИЕ, ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес» // КиберЛенинка.
12. Правовое регулирование страхования в России. Текст научной статьи по специальности «Право» // КиберЛенинка.
13. Страхование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/insurance/ (дата обращения: 09.10.2025).
14. Департамент страхового рынка // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/insurance/dep/ (дата обращения: 09.10.2025).
15. Внедрение риск-ориентированного подхода // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/insurance/risk/ (дата обращения: 09.10.2025).
16. Банк России как регулятор страховой отрасли // Шуя.Иваново.ру. URL: https://shuya.ivanovo.ru/article/26079/bank-rossii-kak-regulyator-strahovoy-otrasli (дата обращения: 09.10.2025).
17. Рынок страхования остается привлекательным для бизнеса // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=12140 (дата обращения: 09.10.2025).
18. Банк России сосредоточится на восьми направлениях в развитии страхового рынка // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/921319 (дата обращения: 09.10.2025).
19. ЦБ актуализирует нормативные акты, связанные с регулированием страховой деятельности // АСН. URL: https://www.asn-news.ru/news/85352 (дата обращения: 09.10.2025).
20. Нормативные акты и документы, регулирующие деятельность в сфере страхования // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/insurance/norm_acts/ (дата обращения: 09.10.2025).
21. Если ты продаешь страховку, она должна защищать от реальных рисков // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=15060 (дата обращения: 09.10.2025).
22. Рейтинговая шкала // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/ratings/criteria/rating_scales/ (дата обращения: 09.10.2025).
23. Методологическая база // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/ratings/meth/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/docbank/b63/4a1/8a5/f886f4a2119c4d9f0f91a62.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
25. Какие риски могут возникнуть при выборе ненадежной страховой компании? // Инфометр. URL: https://informetr.ru/articles/kakie-riski-mogut-vozniknut-pri-vybore-nenadezhnoj-strahovoj-kompanii (дата обращения: 09.10.2025).
26. Регулирование страховой деятельности // Правительство России. URL: http://government.ru/activity/insurance/ (дата обращения: 09.10.2025).
27. Какие основные функции выполняет Центральный банк в сфере страхования? // Вопросы к Поиску с Алисой (Яндекс Нейро).

    URL: https://yandex.ru/q/question/ekonomika_i_finansy/kakie_osnovnye_funktsii_vypolniaet_f30d2449/ (дата обращения: 09.10.2025).

28. Эксперт РА — Рейтинг кредитоспособности банка, национальная шкала // Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/rating/raexpert/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Какие бывают страховые риски и на что они влияют // Ренессанс страхование. URL: https://www.renins.ru/about/blog/kakie-byvayut-strahovye-riski-i-na-chto-oni-vliyayut (дата обращения: 09.10.2025).
30. Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной шкале для Российской Федерации // АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/ratings/methodologies/1273 (дата обращения: 09.10.2025).
31. Страховая методология 2023 // Национальные Кредитные Рейтинги. URL: https://ratings.ru/upload/iblock/c38/c38e65e6d62a98fdfc20c025d57b2f0a.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
32. Кризис не привел к массовому отказу от страхования, но изменил критерии выбора страховщика // Аналитический центр НАФИ. URL: https://nafi.ru/analytics/krizis-ne-privel-k-massovomu-otkazu-ot-strakhovaniya-no-izmenil-kriterii-vybora-strakhovshchika/ (дата обращения: 09.10.2025).