Отчет по производственной/преддипломной практике. Комплексный анализ стратегического и финансового положения АО СГ «Спасские ворота» в условиях макроэкономических изменений 2024–2025 гг.

метки: Страховой, Анализ, Деятельность, Компания, Страховщик, Стратегический, Структура, Андеррайтинг

Российский страховой рынок в 2024 году продемонстрировал впечатляющий рост общего объема страховых премий на 62,8%, достигнув рекордных 3,7 трлн рублей. Однако, согласно данным Банка России, основной вклад в чистую прибыль страховщиков внесла не собственно страховая (андеррайтинговая) деятельность, а доходы от инвестиций, прирост которых был стимулирован высокой ключевой ставкой. Этот парадокс — впечатляющий номинальный рост при стагнации операционной эффективности — задает сложный контекст для анализа любого участника рынка, включая АО СГ «Спасские ворота».

Введение: Цели, задачи и структура отчета

Актуальность настоящего отчета обусловлена динамичными и противоречивыми процессами, происходящими на российском страховом рынке в период 2024–2025 годов. Усиление регуляторного контроля со стороны Банка России, макроэкономические сдвиги, связанные с геополитической напряженностью и жесткой денежно-кредитной политикой (ДКП), требуют от страховых организаций высокой адаптивности и четко сформулированной стратегии. В условиях, когда большая часть прибыли обеспечивается инвестициями, а не страховой деятельностью, критически важно понять, насколько операционно эффективна компания, чья финансовая устойчивость по-прежнему определяется традиционными показателями.

Цель производственной (преддипломной) практики состоит в проведении комплексного анализа стратегического и финансового положения Акционерного общества Страховая группа «Спасские ворота» (АО СГ «Спасские ворота») для выявления ключевых факторов конкурентоспособности, оценки эффективности ее деятельности и разработки обоснованных рекомендаций по стратегическому планированию.

Задачи исследования:

1. Установить актуальный правовой статус, историю и местоположение АО СГ «Спасские ворота» на российском страховом рынке.
2. Провести PEST-анализ макросреды для оценки влияния политических, экономических, социальных и технологических факторов на деятельность компании.
3. Проанализировать ключевые технико-экономические показатели компании (сборы премий, структура портфеля, ККУ-нетто, РВД) за анализируемый период (2023–2024 гг.).
4. Описать организационную структуру и принципы стратегического управления компанией.
5. Сформировать стратегические выводы и разработать практические рекомендации по повышению эффективности и диверсификации страхового портфеля.

Объект исследования — Акционерное общество Страховая группа «Спасские ворота».
Предмет исследования — Система стратегического управления и финансово-экономические показатели деятельности компании.
Период исследования — 2023 год и 9 месяцев 2024 года.

Стратегическая реструктуризация компании в 2024–2025 годах: Модели ...

... и глобальной ESG-повестке. Цель исследования заключается в комплексном, структурированном и актуализированном анализе концепции, видов, процесса, стратегических аспектов и методов оценки эффективности реструктуризации компании с учетом современных российских ...

Отчет структурирован в соответствии с академическими требованиями и состоит из четырех взаимосвязанных аналитических разделов, логически переходящих от теоретической базы к конкретным выводам и рекомендациям.

Теоретические основы и методология анализа страховой компании

Для обеспечения методологической корректности анализа деятельности страховой компании необходимо строгое определение используемых терминов и аналитических инструментов, основанное на действующем законодательстве и фундаментальных концепциях менеджмента.

Нормативно-правовое регулирование страховой деятельности

Основополагающим документом, регулирующим деятельность страховщиков на территории Российской Федерации, является Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Данный закон определяет правовые, экономические и организационные основы страхования, требования к капиталу, резервам, а также условия лицензирования и осуществления надзора.

Ключевым регулятором страхового рынка является Банк России (ЦБ РФ). В соответствии с законом, Банк России устанавливает стандарты финансовой устойчивости страховщиков, контролирует соблюдение ими требований к формированию страховых резервов, инвестированию собственных средств, а также осуществляет контроль за соблюдением правил страховой деятельности и добросовестным поведением на рынке. Именно регуляторные акты ЦБ РФ (например, по тарификации, отчетности и оценке рисков) формируют правовое поле, в котором функционирует АО СГ «Спасские ворота».

Инструментарий стратегического анализа

Для оценки влияния внешней среды на стратегическое положение страховщика используется PEST-анализ.

PEST-анализ — это маркетинговый инструмент стратегического планирования, предназначенный для систематического выявления и оценки ключевых внешних факторов макросреды, которые оказывают существенное влияние на деятельность организации, но на которые сама организация не может влиять напрямую.

PEST-анализ структурирует эти факторы по четырем категориям:

1. Политические (P): Степень государственного вмешательства, налоговая политика, стабильность правительства.
2. Экономические (E): Уровень инфляции, процентные ставки, темпы роста ВВП, покупательная способность.
3. Социальные (S): Демографические тенденции, культурные нормы, уровень образования, отношение к страхованию.
4. Технологические (T): Развитие цифровых платформ, автоматизация, внедрение искусственного интеллекта (ИИ) и телематики.

Этот анализ позволяет оценить возможности (Opportunities) и угрозы (Threats), исходящие из макросреды, которые в дальнейшем используются в SWOT-анализе.

Формы и виды кредита в банковском деле: комплексный анализ теоретических ...

... углубленный, актуальный и практически применимый анализ, необходимый для студентов экономических специальностей, стремящихся к всестороннему пониманию банковского дела и финансов. Теоретические основы и ... путь от этимологии и исторических предпосылок возникновения кредита до детального анализа банковского, коммерческого, государственного и международного кредита, уделив особое внимание нормативно- ...

Организационные структуры и ключевые финансовые показатели

Для оценки внутренней эффективности и структуры управления применяются специфические для страхового дела показатели.

Линейно-функциональная организационная структура — это традиционный иерархический тип управления, характерный для крупных и средних страховых компаний. Она построена на принципе сочетания:

• Линейного единоначалия: Руководитель подразделения принимает решения и несет полную ответственность за результаты деятельности.
• Функциональной специализации: Создаются специализированные функциональные подразделения (отделы андеррайтинга, аквизиции, урегулирования убытков, финансов), которые дают обязательные консультации и указания в рамках своей компетенции.

Аквизиционная деятельность (Аквизиция) представляет собой комплекс маркетинговых и организационных мероприятий страховщика, направленных на привлечение новых клиентов, заключение (аквизицию) новых договоров страхования и развитие страхового портфеля.

Ключевые показатели эффективности андеррайтинга:

1. Расходы на ведение дела (РВД), или аквизиционные расходы, — это издержки, непосредственно связанные с заключением и обслуживанием договоров страхования (комиссионные вознаграждения, зарплата сотрудников, занятых продажами, административно-хозяйственные расходы).

   Их доля в премии является важным индикатором эффективности продаж.

2. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто (ККУ-нетто) — это ключевой индикатор операционной эффективности в non-life страховании, показывающий, какая часть заработанной премии расходуется на покрытие убытков и ведение дела.

Формула ККУ-нетто имеет следующий вид:

ККУнетто = (Состоявшиеся убыткинетто + Расходы на ведение дела) / Заработанная страховая премиянетто

Если ККУ-нетто превышает 100%, это означает, что страховая деятельность компании убыточна и для получения прибыли страховщик полностью зависит от инвестиционного дохода. И что из этого следует? Это означает, что при падении ключевой ставки ЦБ РФ и снижении инвестиционного дохода такая компания моментально столкнется с критической угрозой неплатежеспособности, если не повысит операционную маржинальность.

Общая характеристика объекта практики — АО СГ «Спасские ворота»

История, правовой статус и место на рынке

Объектом настоящего анализа является Акционерное общество Страховая группа «Спасские ворота» (АО СГ «Спасские ворота»), зарегистрированное Банком России под номером 3300. Важно отметить, что в 2013 году компания сменила наименование (ранее — СГ «Межрегионгарант»), а также что она не является правопреемником ЗАО «Страховая группа «Спасские ворота» (РН 2992), которое было ликвидировано в 2011 году.

АО СГ «Спасские ворота» является универсальным страховщиком, специализирующимся на страховании грузов, транспортных средств (КАСКО), имущества и добровольном медицинском страховании (ДМС).

По состоянию на I полугодие 2024 года, компания относится к 4-му размерному классу (средние страховщики) и занимала 69-е место на российском рынке по объему совокупной страховой премии. Этот факт свидетельствует о том, что компания является нишевым игроком с ограниченной долей рынка, но обладающим значительным финансовым потенциалом.

Финансовая надежность и стратегическая ориентация

Финансовая устойчивость компании подтверждается рейтингом, присвоенным ведущим российским рейтинговым агентством «Эксперт РА». Рейтинг финансовой надежности АО СГ «Спасские ворота» подтвержден на уровне ruA со стабильным прогнозом (актуально на 2025 год).

Согласно методологии «Эксперт РА», рейтинг ruA означает «Умеренно высокий уровень финансовой надежности и устойчивости». Это предполагает адекватные финансовые результаты и высокое качество активов, но с некоторой чувствительностью к воздействию негативных изменений макроэкономической конъюнктуры.

Стратегическая ориентация:
Единственным учредителем и акционером АО СГ «Спасские ворота» является АО «Глобалстрой-Инжиниринг» (АО «ГСИ»), крупный холдинг, работающий в секторе EPC (инжиниринг, снабжение и строительство) для нефтегазовой отрасли.

Этот факт определяет стратегическую миссию страховщика: вероятная ориентация на обслуживание сложных корпоративных рисков материнской структуры и связанных с ней предприятий. Данное предположение полностью подтверждается структурой страхового портфеля, что будет детально рассмотрено в разделе о внутренней среде.

Анализ внешней макросреды (PEST-анализ) российского страхового рынка (2024–2025 гг.)

Проведение актуального PEST-анализа позволяет оценить возможности и угрозы, исходящие из макроэкономической среды, в которой функционирует АО СГ «Спасские ворота».

Политические и Правовые факторы (P/L)

Политико-правовые факторы в 2024–2025 годах характеризуются усилением регулирования и стабильностью базового законодательства.

Фактор	Влияние на рынок	Оценка
Регулирование ЦБ РФ	Централизация контроля, повышение требований к капиталу и прозрачности отчетности (Solvency II), что повышает надежность, но увеличивает операционные издержки.	Положительное для надежности, но нейтральное/негативное для мелких игроков.
Закон 4015-I	Фундаментальная стабильность ключевого закона.	Положительное.
Санкционное давление	Ограничение доступа к международному перестрахованию и активам, что вынуждает страховщиков полагаться на внутренний рынок и формировать более крупные собственные резервы.	Негативное (Угроза).

Вывод: Регулирование ЦБ РФ обеспечивает высокую финансовую надежность рынка, но создает угрозу для специализированных страховщиков, таких как АО СГ «Спасские ворота», которые должны соответствовать жестким нормативам, имея ограниченную диверсификацию.

Экономические факторы (E)

Экономическая среда в 2024 году была отмечена двумя ключевыми тенденциями: впечатляющим номинальным ростом рынка и высокой ключевой ставкой.

Фактор	Влияние на рынок	Оценка
Рост страховых премий	Объем рынка вырос на 62,8% до 3,7 трлн руб. (2024 г.). Отношение премий к ВВП достигло 1,9%.	Положительное (Возможность).
Ключевая ставка ЦБ РФ	Высокая ставка (15–16% в 2024 г.) обеспечила сверхдоходы от инвестиционной деятельности страховщиков.	Положительное (Возможность).
Инвестиционная прибыль	Чистая прибыль страховщиков выросла почти в 1,5 раза, до 462,8 млрд руб. Критический анализ: При этом прирост от собственно андеррайтинга составил всего 1,8% (298,9 млрд руб.).	Неоднозначное. Рост прибыли скрывает низкую операционную эффективность.

Вывод: Наблюдается структурный дисбаланс: рынок растет за счет инвестиционного дохода, а не за счет улучшения страховых технологий и снижения убыточности. Для АО СГ «Спасские ворота» это означает, что в случае снижения ключевой ставки финансовые результаты могут резко ухудшиться, если операционная эффективность (андеррайтинг) не будет повышена. Но какой важный нюанс здесь упускается? Упускается то, что эта временная «инвестиционная подушка» дает компании шанс безболезненно провести срочную реструктуризацию и оптимизацию расходов, пока высокая ставка обеспечивает ей стабильную прибыль.

Социальные и Технологические факторы (S/T)

Социально-технологические факторы определяют спрос на продукты и каналы их реализации.

Фактор	Сегмент и Динамика	Оценка
Некредитное страхование жизни (НСЖ)	Рост в 3,5 раза в 2024 г. (за счет краткосрочных программ).	Возможность для диверсификации.
ДМС (non-life)	Рост на +38,2% в I полугодии 2024 г. (замещение кредитного страхования жизни).	Возможность.
КАСКО (non-life)	Рост на +22,2% в I полугодии 2024 г. (стимулируется ростом продаж новых автомобилей).	Возможность.
Кредитное страхование жизни (КСЖ)	Падение на -62,8% (из-за жесткой ДКП и перехода банков на коллективные схемы).	Угроза/Снижение релевантности.
Технологии	Цифровизация, удаленное урегулирование убытков, развитие телематики.	Возможность для снижения РВД.

Вывод: Актуальные возможности роста сосредоточены в сегментах ДМС, КАСКО и НСЖ. АО СГ «Спасские ворота» должно учитывать эти тенденции при диверсификации своего портфеля. Таким образом, рынок демонстрирует высокую чувствительность к ДКП.

Анализ внутренней среды и технико-экономических показателей АО СГ «Спасские ворота»

Анализ внутренней среды позволяет оценить финансовую устойчивость, эффективность операционной деятельности и соответствие организационной структуры стратегическим задачам.

Структура страхового портфеля и финансовая устойчивость

На 30 сентября 2024 года финансовая база АО СГ «Спасские ворота» выглядит устойчивой:

Показатель	Значение (млн руб.)
Активы страховщика	2 100,0
Собственный капитал (собственные средства)	1 400,0
Уставный капитал	617,3
Сбор премий (9 мес. 2024 г.)	930,3

При этом динамика сборов премий демонстрирует стагнацию: за 9 месяцев 2024 года было собрано 930,3 млн рублей, что на 0,3% меньше, чем за аналогичный период 2023 года (932,9 млн рублей).

Критический анализ структуры портфеля:
Самым значительным внутренним риском компании является низкая диверсификация страхового портфеля. Анализ показывает, что компания глубоко ориентирована на обслуживание специфических корпоративных рисков, связанных с материнским холдингом АО «ГСИ» (EPC-сектор):

• На крупнейшее направление деятельности — страхование грузов — пришлось 67,9% всех взносов за 9 месяцев 2024 года.

Такая высокая концентрация создает системный риск: любое негативное изменение в деятельности или финансовом положении основного акционера или отрасли (нефтегазовый EPC-сектор) немедленно и катастрофически отразится на сборах и финансовой устойчивости страховщика. Разве не стоит немедленно принять меры по снижению этой зависимости?

Эффективность андеррайтинга и оп��рационные расходы

Для оценки эффективности основной деятельности (андеррайтинга) необходимо рассмотреть динамику комбинированного коэффициента убыточности-нетто (ККУ-нетто) и расходов на ведение дела (РВД).

Показатель эффективности	2023 год	9 месяцев 2024 года	Динамика
ККУ-нетто	76,7%	93,9%	Рост на 17,2 п.п.
Доля РВД	47,5%	55,2%	Рост на 7,7 п.п.

Анализ показателей:

1. ККУ-нетто: Рост ККУ-нетто с 76,7% до 93,9% является критическим индикатором. Несмотря на то что показатель все еще остается ниже порогового значения 100% (то есть андеррайтинг остается прибыльным), резкий рост на 17,2 п.п. свидетельствует о существенном снижении эффективности страховых операций. Это может быть вызвано ростом убыточности по ключевому сегменту (страхованию грузов) или непропорциональным ростом расходов.
2. Расходы на ведение дела (РВД): Доля РВД в премии, достигшая 55,2%, является крайне высокой. Высокий уровень аквизиционных расходов оказывает значительное давление на финансовую оценку страховщика со стороны рейтинговых агентств и регулятора, являясь сдерживающим фактором для повышения рейтинга.

Организационная структура и аквизиционная деятельность

АО СГ «Спасские ворота», как и многие средние универсальные страховщики, применяет линейно-функциональную организационную структуру. Такая структура обеспечивает четкое разделение труда и специализацию (например, отдел андеррайтинга, отдел урегулирования убытков, отдел аквизиции), что критически важно для работы со сложными корпоративными рисками. Однако она может замедлять принятие решений и препятствовать гибкой диверсификации.

Каналы продаж:
Компания характеризуется низкой зависимостью от посредников. За 9 месяцев 2023 года 72,1% взносов пришлось на прямые продажи.

Этот факт частично объясняет структуру РВД. Хотя доля РВД (55,2%) высока, она отражает не столько высокие комиссионные выплаты, сколько значительные расходы на содержание собственного штата, обслуживающего крупные корпоративные договоры (собственные аквизиционные функции).

Сохранение доли прямых продаж является стратегически верным решением, поскольку обеспечивает более тесный контакт с ключевым клиентом (холдингом АО «ГСИ») и позволяет лучше контролировать андеррайтинговую политику.

Стратегические выводы и рекомендации

Синтез результатов PEST-анализа (макросреда) и анализа внутренней среды (финансовые показатели и структура портфеля) позволяет сформулировать ключевые стратегические проблемы и предложить обоснованные меры по их преодолению.

Выявление ключевых проблем и стратегических "слепых зон"

Деятельность АО СГ «Спасские ворота» характеризуется следующими стратегическими рисками и проблемами:

1. Риск высокой концентрации портфеля: Доминирование страхования грузов (67,9%) делает компанию заложником экономической ситуации в EPC-секторе. Отсутствие широкой диверсификации в массовые, быстрорастущие сегменты (ДМС, НСЖ) ограничивает потенциал роста.
2. Снижение операционной эффективности: Рост ККУ-нетто до 93,9% при высоком уровне РВД (55,2%) указывает на необходимость срочной оптимизации андеррайтинга и контроля над расходами. Зависимость прибыльности от инвестиционного дохода (экономический фактор) является временной и рискованной.
3. Отсутствие четкой самостоятельной стратегии: Если компания не разработает стратегию, выходящую за рамки обслуживания корпоративных рисков материнского холдинга, ее рыночное положение останется статичным (стагнация сборов) и уязвимым.

Рекомендации по стратегическому планированию

Для повышения конкурентоспособности АО СГ «Спасские ворота» необходимо формализовать стратегический процесс и принять меры по диверсификации.

1. Диверсификация портфеля в растущие сегменты Non-Life

На основе PEST-анализа выявлены сегменты с высоким потенциалом роста (ДМС: +38,2%; КАСКО: +22,2%).

Рекомендация: Используя Матрицу Ансоффа (Стратегия развития продукта/рынка), компании следует:

• Развитие продукта на существующем рынке (Стратегия проникновения): Углубление работы с корпоративными клиентами АО «ГСИ» по ДМС, страхованию имущества и ответственности.
• Развитие продукта на новых рынках (Стратегия диверсификации): Создание стандартизированных и технологически продвинутых продуктов для привлечения внешних корпоративных и розничных клиентов в сегментах ДМС и КАСКО, где наблюдается активный рост.

Сегмент	Текущая ситуация	Стратегическое действие	Целевой эффект
Страхование грузов	67,9% портфеля.	Строгий контроль тарифов и перестрахования для снижения убыточности.	Снижение ККУ-нетто.
ДМС и КАСКО	Низкая доля.	Выделение отдельного функционала и ресурсов для активной аквизиции в этих сегментах.	Снижение концентрационного риска, рост сборов.

2. Формализация стратегического планирования

Необходимо разработать формализованную стратегическую карту на 3–5 лет, включающую:

• Миссию, ориентированную на внешний рынок: Помимо обслуживания холдинга, миссия должна включать амбиции по становлению надежным партнером для российских компаний в области сложных рисков.
• Ключевые стратегические цели (KPI): Установка целевого ККУ-нетто ниже 90% и установление доли страхования грузов в портфеле не выше 50% к концу планового периода.

Рекомендации по оптимизации операционной деятельности

Необходимо устранить факторы, ведущие к росту ККУ-нетто и РВД.

1. Управление операционной эффективностью (ККУ-нетто)

Рост ККУ-нетто является следствием либо роста выплат, либо роста РВД.

• Рекомендация по убыточности: Провести углубленный факторный анализ причин роста убытков в сегменте страхования грузов. Усилить андеррайтинговую экспертизу, повысить требования к франшизам и качеству перестраховочной защиты.
• Рекомендация по РВД: Несмотря на то что 72,1% продаж являются прямыми, доля РВД (55,2%) слишком высока. Необходимо провести аудит административно-хозяйственных расходов, связанных с ведением дела. Внедрение цифровых решений (например, автоматизация документооборота) позволит снизить издержки на сопровождение договоров.

2. Оптимизация аквизиционной деятельности

При сохранении ориентации на прямые продажи, аквизиционная деятельность должна стать более целевой.

Рекомендация: Пересмотреть структуру функциональных подразделений, создав отдельный центр компетенций по развитию новых продуктов (ДМС/КАСКО), который будет работать по более гибкой, проектной структуре, не нарушая общую линейно-функциональную иерархию, но обеспечивая оперативность. Иначе говоря, отдел аквизиции должен быть перенастроен на работу с внешним рынком.

Заключение

Проведенный комплексный анализ стратегического и финансового положения АО СГ «Спасские ворота» за период 2023–2024 годов подтвердил ее статус финансово устойчивого (рейтинг ruA) и узкоспециализированного игрока на российском страховом рынке. Компания обладает сильной базой капитала (1,4 млрд руб. собственных средств) и низкой зависимостью от посредников.

Однако стратегический анализ выявил ряд критических уязвимостей, вызванных как макроэкономическими факторами (структурный рост прибыли за счет инвестиций, а не андеррайтинга), так и внутренними проблемами:

1. Высочайшая концентрация портфеля (67,9% — страхование грузов).
2. Снижение операционной эффективности, выраженное в росте ККУ-нетто до 93,9% и сохранении высокого уровня РВД (55,2%).
3. Стагнация объемов премий, указывающая на отсутствие активной внешней аквизиции.

Для обеспечения долгосрочной конкурентоспособности и устойчивости к внешним шокам, АО СГ «Спасские ворота» необходимо перейти от стратегии обслуживания корпоративных рисков к стратегии целевой диверсификации. Рекомендуемые меры включают: формализацию стратегического планирования, агрессивный выход в растущие сегменты (ДМС, КАСКО) и оптимизацию андеррайтинговых процессов для снижения ККУ-нетто. Только баланс между устойчивостью, обеспечиваемой материнской структурой, и операционной эффективностью, необходимой для внешнего роста, позволит компании укрепить свое положение на динамичном российском рынке.

Список использованной литературы

1. Об организации страхового дела в Российской Федерации : Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-I (с изменениями и дополнениями).

   Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».

2. АКВИЗИЦИЯ (ACQISITION) // Словарь страховых терминов. URL: https://insur-info.ru (дата обращения: 08.10.2025).
3. Аквизиционная деятельность, заключение договоров и посредники страхования. URL: https://strohov.ru (дата обращения: 08.10.2025).
4. Федеральный стандарт актуарной деятельности «Актуарная деятельность по тарификации страхования жизни» (утв. Советом по актуарной деятельности 18.12.2018).

   Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

5. PEST-анализ: что это, как его провести, факторы и примеры. URL: https://kontur.ru (дата обращения: 08.10.2025).
6. Методология страховой компании, Организационная структура страховой компании. URL: https://studbooks.net (дата обращения: 08.10.2025).
7. «Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО СГ «Спасские ворота» до уровня ruA. URL: https://expert-pages.ru (дата обращения: 08.10.2025).
8. СГ «Спасские ворота» (бывш. МЕЖРЕГИОНГАРАНТ) – Досье компании. URL: https://www.asn-news.ru (дата обращения: 08.10.2025).
9. АО СГ «Спасские ворота» : [информация о компании]. Банк России. URL: https://cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
10. О компании. Страховая компания «Спасские ворота». URL: https://spasskie-vorota.ru (дата обращения: 08.10.2025).
11. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за II квартал 2025 года. Банк России. URL: https://cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
12. ОБЗОР КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВЩИКОВ. Банк России. URL: https://cbr.ru (дата обращения: 08.10.2025).
13. Как российский страховой рынок реагирует на макроэкономические изменения. URL: https://vedomosti.ru (дата обращения: 08.10.2025).
14. Спасские ворота (2992) (Закрытое акционерное общество «Страховая группа…»).

    URL: https://insur-info.ru/today/ (дата обращения: 08.10.2025).

15. Анализ функционирования страхового рынка РФ в 2024 году (2025) // SciNetwork. URL: https://scinetwork.ru (дата обращения: 08.10.2025).