Управление кредиторской задолженностью в современных условиях: комплексный анализ, влияние ФСБУ и цифровизация процессов

метки: Задолженность, Кредиторский, Управление, Период, Компания, Cyberleninka, Финансовый, Предприятие

Введение

ПРИОРИТЕТ №1: РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ

На конец декабря 2024 года общая кредиторская задолженность организаций (за исключением малого бизнеса и кредитных учреждений) в Российской Федерации составила колоссальные 125,2 миллиарда рублей. При этом, несмотря на общее снижение доли просрочки, в стратегически важных отраслях, таких как обрабатывающие производства, доля просроченной задолженности достигла критических 35,1% от общей суммы КЗ. Эта статистика не просто отражает объем долговых обязательств, но и сигнализирует о глубоких структурных проблемах в оборотном капитале отечественных предприятий.

Управление кредиторской задолженностью (КЗ) — это один из наиболее тонких и жизненно важных аспектов финансового менеджмента. В условиях продолжающейся экономической турбулентности, ужесточения денежно-кредитной политики и реформы российского бухгалтерского учета (переход на ФСБУ), способность предприятия эффективно распоряжаться своими краткосрочными обязательствами становится решающим фактором финансовой устойчивости и конкурентоспособности. Кредиторская задолженность, с одной стороны, является фактически бесплатным источником финансирования оборотного капитала, а с другой — источником серьезных ликвидных и репутационных рисков.

Цель настоящего академического исследования заключается в разработке комплекса теоретически обоснованных и практически применимых рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской задолженностью на предприятии, с учетом современных регуляторных требований (ФСБУ) и возможностей цифровизации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть экономическую сущность, классификацию и роль КЗ в структуре пассивов.
2. Проанализировать влияние новейших стандартов ФСБУ на учет кредиторских обязательств, включая применение дисконтирования.
3. Представить комплексную методологию финансового анализа КЗ, включая углубленный факторный анализ.
4. Выявить ключевые риски, связанные с КЗ, на основе актуальных российских экономических данных (2024–2025 гг.).
5. Предложить конкретные практические мероприятия и цифровые решения для оптимизации процессов управления КЗ.

Структура работы соответствует поставленным задачам и включает теоретический раздел, методологический инструментарий, аналитическую часть (на примере условного или реального предприятия) и разработку практических рекомендаций.

Финансовое обеспечение инвестиций в основной капитал: актуальная ...

... Цель работы — провести комплексный анализ теории и практики финансового обеспечения инвестиций в основные фонды предприятия, включая обзор актуальных источников, анализ методологии оценки их экономической ... первоначальной стоимости, что повышает прозрачность отчетности. 3. Новая трактовка капитальных вложений ФСБУ 26/2020 расширил состав капитальных вложений, включив в них затраты на ремонт, ...

Теоретико-правовые основы управления кредиторской задолженностью

Экономическая сущность, классификация и роль кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность (КЗ) представляет собой совокупность обязательств организации, возникших в результате прошлых хозяйственных операций и подлежащих погашению в будущем за счет активов предприятия. С точки зрения бухгалтерского учета, КЗ отражает долги организации перед внешними контрагентами, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами.

Экономическая сущность КЗ кроется в том, что она является формой коммерческого кредита или отсроченного платежа, выступая важным, а часто и самым доступным, внешним источником финансирования оборотного капитала. Организация, используя товары или услуги поставщика до момента их оплаты, фактически получает беспроцентный заем. Умелое управление этим ресурсом позволяет оптимизировать структуру капитала и снизить потребность в дорогостоящем банковском кредитовании, что напрямую влияет на чистую прибыль компании.

Классификация кредиторской задолженности

Для целей анализа и управления КЗ классифицируется по нескольким ключевым признакам, что отражено и в структуре бухгалтерского баланса (Раздел V «Краткосрочные обязательства»):

• По сроку погашения:
  • Краткосрочная (текущая): Обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.
  • Долгосрочная: Обязательства, срок погашения которых превышает 12 месяцев.
• По своевременности исполнения:
  • Текущая (нормальная): Обязательства, срок погашения которых еще не наступил. Это основной, планируемый источник финансирования.
  • Просроченная: Обязательства, по которым наступил срок платежа, установленный договором или законом, но оплата не произведена. Наличие просроченной КЗ — прямой индикатор финансового неблагополучия и риска штрафных санкций.
• По содержанию (бухгалтерские счета):

  В типовой структуре КЗ российских компаний (отражается по кредиту соответствующих счетов):

  • Задолженность перед поставщиками и подрядчиками (счет 60): Наибольший удельный вес. Возникает при приобретении ТМЦ, работ, услуг с отсрочкой платежа.
  • Задолженность перед персоналом (счет 70): По начисленной, но не выплаченной заработной плате и прочим выплатам.
  • Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами (счета 68, 69): По налогам, сборам и страховым взносам.
  • Задолженность по полученным авансам (счет 62): Отражает обязательство компании перед покупателем по отгрузке товаров или оказанию услуг в будущем.

Роль КЗ в управлении оборотным капиталом является двоякой. Увеличение периода оборачиваемости КЗ (то есть более медленное, но при этом своевременное погашение) высвобождает денежные средства, которые могут быть направлены на финансирование запасов или дебиторской задолженности, тем самым сокращая потребность в дорогом внешнем финансировании и, в идеале, способствуя отрицательному финансовому циклу. Не следует ли финансовому менеджменту, исходя из этого, сосредоточить усилия на переговорах об увеличении отсрочки платежа, а не на ускорении расчетов?

Инвентаризация кредиторской задолженности в условиях цифровизации ...

... 76 и других, соответствуют реальным обязательствам и срокам их погашения. Этапы проведения инвентаризации Процесс инвентаризации кредиторской задолженности можно разбить на три ключевых ... Основные определения: Понятие и классификация кредиторской задолженности В системе бухгалтерского учета кредиторская задолженность (КЗ) представляет собой обязательства организации, возникающие из прошлых событий, ...

Современное нормативное регулирование: учет КЗ в контексте ФСБУ и НК РФ

Современный учет кредиторской задолженности в России претерпевает значительные изменения, связанные с переходом на Федеральные стандарты бухгалтерского учета (ФСБУ), которые сближают отечественную практику с МСФО.

Влияние ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды»

Одним из наиболее существенных изменений, повлиявших на долгосрочную кредиторскую задолженность, стало введение ФСБУ 25/2018. Стандарт обязал арендаторов признавать обязательство по аренде в своем балансе.

По сути, долгосрочные договоры аренды теперь рассматриваются как финансовые инструменты. Обязательство по аренде (которое является по своей сути кредиторской задолженностью) оценивается как приведенная (дисконтированная) стоимость будущих арендных платежей. Это означает, что компания должна определить ставку дисконтирования и рассчитать текущую стоимость своих будущих обязательств, что является кардинальным отходом от прежнего учета арендных платежей исключительно в составе расходов по мере их возникновения.

Критический анализ дисконтирования долгосрочной КЗ

В настоящее время активно разрабатывается проект нового ФСБУ по учету дебиторской и кредиторской задолженности. Ключевым требованием этого проекта, прямо вытекающим из логики МСФО (IAS 37), является обязательное дисконтирование долгосрочной кредиторской задолженности по приобретению товаров, работ и услуг.

Дисконтирование применяется для того, чтобы обязательство отражалось в балансе по справедливой (экономически обоснованной) стоимости. Номинальная сумма долга, подлежащая оплате через несколько лет, не равна ее стоимости сегодня из-за эффекта временной стоимости денег.

Расчет приведенной (дисконтированной) стоимости (PV) долгосрочной КЗ осуществляется по формуле:

PV = FV / (1 + i)ⁿ

Где:

• FV — будущая (номинальная) сумма платежа.
• i — ставка дисконтирования (как правило, рыночная процентная ставка для аналогичных инструментов).
• n — количество периодов до даты погашения.

Пример: Если компания должна заплатить поставщику 1 000 000 рублей через три года, а рыночная ставка дисконтирования составляет 10%, то текущая приведенная стоимость этого обязательства составит: 1 000 000 / (1 + 0.10)³ ≈ 751 315 рублей. Разница (248 685 руб.) будет признаваться процентным расходом в течение срока обязательства. Таким образом, дисконтирование позволяет инвесторам и кредиторам увидеть реальную текущую стоимость обязательства, а не его номинальное значение в будущем.

Это требование значительно усложняет учет для бухгалтеров, но повышает аналитическую ценность отчетности для инвесторов и аналитиков. Краткосрочная КЗ (до 12 месяцев) по-прежнему может признаваться по номинальной стоимости, что соответствует принципу существенности.

Порядок списания просроченной КЗ по НК РФ

С точки зрения налогового учета, критически важным является вопрос о кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. Согласно статье 250 Налогового кодекса РФ (НК РФ), суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности (общий срок — три года, если иное не установлено договором), включаются в состав внереализационных доходов организации в том отчетном периоде, когда срок исковой давности истек. Это означает, что предприятие обязано заплатить налог на прибыль с этой суммы, даже если физического притока денежных средств не произошло. Это стимулирует компании к постоянному контролю за сроками исковой давности и своевременному отражению списаний.

Методология и анализ эффективности управления кредиторской задолженностью

Система ключевых финансовых показателей оценки КЗ

Эффективность управления кредиторской задолженностью традиционно оценивается посредством коэффициентного анализа, который интегрирует КЗ в общую систему управления оборотным капиталом.

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)

Этот показатель отражает скорость, с которой компания погашает свои обязательства перед поставщиками и подрядчиками.

КОКЗ = С/С / КЗср

Где:

• С/С — Себестоимость проданных товаров, поскольку именно себестоимость включает основные затраты на приобретение ТМЦ и услуг, формирующих КЗ.
• КЗср — Средняя кредиторская задолженность за период.

Интерпретация: Высокое значение КОКЗ (например, 10) означает, что компания быстро погашает свои долги (10 раз за год).

Низкое значение может указывать на проблемы с ликвидностью или на то, что компания активно использует коммерческий кредит.

2. Период оборота кредиторской задолженности в днях (Т_КЗ)

Период оборота КЗ показывает среднее число дней, в течение которых обязательства перед поставщиками остаются неоплаченными. Это средний срок предоставленного коммерческого кредита.

ТКЗ = КЗср · Д / С/С

Где:

• Д — Количество дней в периоде (360 или 365).
• С/С — Себестоимость проданных товаров или услуг.

Интерпретация: Увеличение Т_КЗ (если оно не приводит к просрочке) является позитивным фактором, поскольку компания дольше пользуется бесплатными средствами. Цель финансового менеджера — максимизировать Т_КЗ до разумного предела, который не нарушает условий договоров и не портит деловую репутацию.

3. Продолжительность финансового цикла (Т_ФЦ)

Т_ФЦ — это интегрированный показатель, который показывает, в течение какого времени (в днях) средства компании заморожены в запасах и дебиторской задолженности, и не покрыты кредиторской задолженностью.

ТФЦ = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности - ТКЗ

Интерпретация:

• Положительный Т_ФЦ: Компания вынуждена привлекать собственное или заемное финансирование для покрытия разрыва между поступлениями и платежами.
• Отрицательный Т_ФЦ: Предприятие работает на средствах поставщиков. Это идеальная ситуация, когда компания успевает продать товар и получить деньги от покупателей до того, как наступит срок оплаты поставщику.

Углубленный факторный анализ периода оборота кредиторской задолженности

Для того чтобы понять, почему изменился период оборота кредиторской задолженности (Т_КЗ), необходимо провести факторный анализ. Это позволяет определить, что оказало большее влияние на динамику показателя: изменение средней суммы долга или изменение масштабов деятельности (объема закупок, аппроксимируемого себестоимостью).

Для анализа изменения Т_КЗ (ΔТ_КЗ) используется двухфакторная модель и метод цепных подстановок.

Исходная формула: ТКЗ = КЗср · Д / С/С

Пусть:

• Индексы «0» — базисный период.
• Индексы «1» — отчетный период.

Общее изменение периода оборота:

ΔТКЗ = ТКЗ₁ - ТКЗ₀

Шаг 1. Расчет влияния изменения средней суммы КЗ (ΔТ_КЗ(КЗ_ср)):

Мы фиксируем себестоимость на уровне базисного периода, а КЗ подставляем из отчетного:

ΔТКЗ(КЗср) = (КЗср₁ · Д / С/С₀) - (КЗср₀ · Д / С/С₀)

Интерпретация: Положительное значение указывает, что увеличение средней суммы КЗ (более медленное погашение) привело к увеличению периода оборота. Этот фактор, как показывает практика, является результатом успешных переговоров с поставщиками.

Шаг 2. Расчет влияния изменения Себестоимости (ΔТ_КЗ(С/С)):

Мы фиксируем КЗ на уровне отчетного периода, а Себестоимость подставляем из отчетного:

ΔТКЗ(С/С) = (КЗср₁ · Д / С/С₁) - (КЗср₁ · Д / С/С₀)

Интерпретация: Увеличение себестоимости (рост масштабов закупок) обычно приводит к сокращению периода оборота Т_КЗ, если сумма КЗ не менялась. Влияние этого фактора, как правило, отрицательное.

Проверка: Сумма влияний должна точно совпадать с общим изменением:

ΔТКЗ(КЗср) + ΔТКЗ(С/С) = ΔТКЗ

Этот метод дает руководству точное понимание, обусловлен ли рост периода оборота КЗ осознанной политикой (увеличение среднего долга) или он просто маскирует снижение эффективности, вызванное резким падением закупок.

Практический анализ КЗ на примере конкретного предприятия (аналитическая часть)

Объект исследования: ООО «Инновация» (условное наименование).

Период анализа: 2023–2025 гг.

1. Горизонтальный и вертикальный анализ структуры и динамики КЗ

Показатель	2023 (тыс. руб.)	2024 (тыс. руб.)	2025 (тыс. руб.)	Динамика 2025/2023 (%)	Доля в КЗ 2025 (%)
Кредиторская задолженность, всего	10 000	12 500	14 000	+40,0%	100,0%
Перед поставщиками (сч. 60)	7 500	9 000	10 500	+40,0%	75,0%
По налогам и сборам (сч. 68)	1 500	2 000	2 000	+33,3%	14,3%
По оплате труда (сч. 70)	500	800	1 000	+100,0%	7,1%
Прочие	500	700	500	0,0%	3,6%

Вывод: Кредиторская задолженность ООО «Инновация» демонстрирует устойчивый рост на 40% за три года. Наибольший удельный вес традиционно занимает задолженность перед поставщиками (75,0% в 2025 году).

Особое внимание следует обратить на двукратный рост задолженности по оплате труда, что может быть признаком ухудшения ликвидности в краткосрочной перспективе или проблем с графиком выплат.

2. Анализ эффективности управления КЗ

Показатель	2023 (С/С = 50 000)	2024 (С/С = 60 000)	2025 (С/С = 75 000)	Тенденция
Средняя КЗ, КЗср (тыс. руб.)	10 000	12 500	14 000	Рост
Себестоимость (С/С, тыс. руб.)	50 000	60 000	75 000	Рост
Период оборота КЗ (ТКЗ), дни	73	76	67	Снижение

Расчет 2025: Т_КЗ = (14 000 · 365) / 75 000 ≈ 67 дней.

Вывод по Т_КЗ: Период оборота КЗ снизился с 76 до 67 дней в 2025 году. Это означает, что компания стала быстрее рассчитываться с поставщиками, сокращая период использования бесплатного коммерческого кредита. Необходимо провести факторный анализ, чтобы понять, является ли это результатом ужесточения политики поставщиков или следствием более агрессивного роста объемов закупок (С/С).

3. Факторный анализ (переход от 2024 к 2025 году)

• КЗ_ср₀ (2024) = 12 500; КЗ_ср₁ (2025) = 14 000
• С/С₀ (2024) = 60 000; С/С₁ (2025) = 75 000
• Д = 365
• ΔТ_КЗ = 67 — 76 = -9 дней.

1. Влияние изменения средней КЗ (КЗ_ср):

ΔТКЗ(КЗср) = (14 000 · 365 / 60 000) - (12 500 · 365 / 60 000) ≈ 85,17 - 76,04 = +9,13 дней

(Увеличение средней суммы долга увеличило период оборота на 9,13 дня.)

2. Влияние изменения Себестоимости (С/С):

ΔТКЗ(С/С) = (14 000 · 365 / 75 000) - (14 000 · 365 / 60 000) ≈ 67,07 - 85,17 = -18,10 дней

(Резкий рост себестоимости/закупок, не пропорциональный росту КЗ, привел к сокращению периода оборота на 18,10 дня.)

Проверка: +9,13 + (-18,10) = -8,97 ≈ -9 дней.

Общий вывод по анализу: Сокращение периода оборота КЗ (ухудшение показателя) на 9 дней в 2025 году было вызвано не ужесточением условий со стороны поставщиков (рост КЗ, напротив, способствовал замедлению расчетов), а значительно более агрессивным ростом объемов закупок (Себестоимости). Это указывает на то, что компания не смогла договориться с поставщиками о пропорциональном росте коммерческого кредита в ответ на резкое увеличение масштабов деятельности, что привело к ускорению платежей и потенциальному росту потребности в привлечении внешнего финансирования. Следовательно, не стоит ли ООО «Инновация» немедленно пересмотреть свою закупочную стратегию и начать переговоры о более длительной отсрочке по ключевым контрактам?

Разработка мер по совершенствованию управления и минимизации рисков кредиторской задолженности

Идентификация и управление рисками, связанными с кредиторской задолженностью

Кредиторская задолженность, несмотря на ее полезность как источника финансирования, несет значительные риски.

Ключевые риски КЗ:

1. Риск ликвидности (Кассовые разрывы): Возникает, когда срок погашения КЗ наступает раньше, чем срок погашения дебиторской задолженности (Т_КЗ < Т_ДЗ).

   Это приводит к необходимости срочно изыскивать средства для оплаты, что может вызвать финансовую неустойчивость.

2. Репутационный риск: Возникновение просроченной задолженности сигнализирует рынку о неплатежеспособности. Это ведет к потере доверия поставщиков, ужесточению условий будущих контрактов (отказ от отсрочки, требование предоплаты) и, как следствие, к росту стоимости закупок.
3. Финансовый риск: Начисление штрафов, пеней и неустоек за нарушение сроков оплаты, а также риск судебных исков.

Актуальная динамика просроченной КЗ в РФ (конец 2024 — начало 2025 гг.)

Анализ официальной статистики платежей в российской экономике показывает, что риск просрочки остается высоким и имеет выраженную отраслевую специфику. На конец декабря 2024 года, несмотря на общее снижение доли просроченной КЗ до 0,9% от общего объема КЗ, ситуация в некоторых секторах является критической. Рост просрочки с середины 2024 года свидетельствует о том, что предприятия активно используют задолженность перед контрагентами для покрытия недостатка собственных средств, что несет системные риски.

Отрасль	Доля просроченной КЗ от общей КЗ в отрасли (Q1 2025)
Добывающая промышленность	12%
Обрабатывающие производства	35,1%
Прочие	Ниже 5%

Источник: Свежие данные Росстата.

Вывод по рискам: Экстремально высокая доля просроченной задолженности в обрабатывающих производствах (35,1%) свидетельствует о серьезном финансовом напряжении в этом секторе, часто связанном с выполнением долгосрочных контрактов и высокой оборачиваемостью сырья. Управление рисками в таких условиях требует немедленного внедрения четких графиков платежей и строжайшего контроля за своевременностью расчетов.

Практические инструменты и мероприятия по оптимизации управления КЗ

Оптимизация управления КЗ заключается в формировании такой структуры и сроков обязательств, которые максимизируют коммерческий кредит при минимизации рисков.

1. Оптимизация договорных условий и сроков погашения

Ключевая задача — синхронизация сроков. Необходимо добиваться в контрактах с поставщиками периода отсрочки платежа, который как минимум равен или превышает период инкассации дебиторской задолженности. Это позволит поддерживать отрицательный или близкий к нулю финансовый цикл.

2. Применение дисконтирования при оценке долгосрочной КЗ

В преддверии новых ФСБУ, предприятиям целесообразно уже сейчас внедрять механизмы дисконтирования для оценки долгосрочных обязательств (например, долгосрочные кредиты поставщиков, крупные контракты с отсрочкой более года).

Это позволит:

• Получить более точную картину справедливой стоимости обязательств в балансе.
• Осознанно управлять процентными расходами, которые возникают при дисконтировании.
• Избежать существенных изменений в учетной политике после обязательного вступления в силу нового ФСБУ.

3. Бюджетирование платежей и формирование оптимальной структуры пассивов

• График платежей: Создание детального реестра счетов к оплате (Accounts Payable Schedule) с ранжированием по срочности, объему и стратегической важности поставщика. Приоритет отдается платежам, просрочка которых ведет к остановке производства или критическим штрафам.
• Бюджет движения денежных средств (БДДС): КЗ должна быть интегрирована в БДДС. Это позволяет прогнозировать кассовые разрывы и заранее принимать меры (например, договориться о пролонгации или использовании овердрафта).
• ABC-анализ кредиторов: Классификация поставщиков по объему закупок (группа А — крупнейшие, В — средние, С — мелкие).

  С поставщиками группы А необходимо вести наиболее тщательные переговоры о выгодных условиях отсрочки, так как они формируют основу КЗ.

Цифровые решения и автоматизация процессов управления кредиторской задолженностью

Ручное управление КЗ, особенно на крупных предприятиях с большим количеством транзакций, в современных условиях является неэффективным и высокорискованным. Цифровые решения предлагают мощные инструменты для контроля и оптимизации.

1. Роль отечественных ERP-систем

Крупные российские ERP-системы, такие как 1С:ERP Управление предприятием и 1С:ERP Управление холдингом, служат основой для централизованного управления обязательствами. Их функционал позволяет:

• Централизованное казначейство: Объединение всех платежных потоков, что критически важно для контроля ликвидности.
• Контроль лимитов и бюджетирование: Система автоматически блокирует платежи, которые превышают утвержденные лимиты в бюджете движения денежных средств.
• Согласование платежей: Внедрение многоуровневых маршрутов согласования, обеспечивающих авторизацию платежа в соответствии с внутренними регламентами.

2. Интеллектуальная автоматизация процесса «Счета к оплате» (Accounts Payable Automation)

Наиболее передовые российские компании активно внедряют интеллектуальные системы обработки документов (IDP — Intelligent Document Processing) на базе искусственного интеллекта (ИИ) и обработки естественного языка (NLP).

• Content AI ContentCapture и DIRECTUM Ario являются яркими примерами отечественных решений, которые закрывают ключевую проблему в управлении КЗ — трудоемкий и ошибочный ввод данных из первичных документов.
• Принцип работы: Когда поставщик отправляет счет-фактуру, акт выполненных работ (УПД), система IDP автоматически распознает, классифицирует и извлекает ключевые реквизиты (суммы, НДС, ИНН, наименования товаров).
• Преимущества:
  • Снижение ошибок: Минимизация человеческого фактора при ручном вводе данных в 1С.
  • Ускорение цикла AP: Сокращение времени от получения счета до его регистрации и планирования оплаты, что критично для предотвращения просрочки и начисления пеней.
  • Контроль соответствия: Система автоматически сопоставляет данные счета-фактуры с данными ранее сформированного заказа или акта сверки, повышая прозрачность расчетов.

Внедрение таких решений позволяет перевести управление КЗ из реактивного (погашение возникших просрочек) в проактивное (планирование и оптимизация сроков).

Минимизация рисков просрочки особенно важна в секторах с высокой долей просроченной задолженности.

Заключение

Проведенное исследование подтвердило, что управление кредиторской задолженностью является динамичной и многогранной областью финансового менеджмента, требующей постоянного совершенствования методов и инструментов. В современных условиях, характеризующихся регуляторной реформой (ФСБУ) и растущими отраслевыми рисками просрочки, стратегическое управление КЗ становится ключевым фактором сохранения ликвидности и повышения инвестиционной привлекательности.

Систематизация ключевых выводов:

1. Теоретические основы: Кредиторская задолженность признана критически важным, часто бесплатным, источником финансирования оборотного капитала. Ее классификация и структура (преобладание задолженности перед поставщиками) определяют вектор управленческих решений.
2. Регуляторная трансформация: Выявлена фундаментальная тенденция к повышению точности учета обязательств через применение дисконтирования (приведенной стоимости). Влияние ФСБУ 25/2018 на обязательства по аренде и перспектива обязательного дисконтирования долгосрочной КЗ по новым стандартам требуют от предприятий пересмотра учетной политики и процедур оценки.
3. Аналитическая глубина: Для адекватной оценки эффективности необходимо использовать комплексный подход, включающий не только расчет базовых коэффициентов оборачиваемости и финансового цикла, но и углубленный факторный анализ методом цепных подстановок. Этот метод позволяет точно установить, что является причиной изменения периода оборота КЗ — управленческая политика или изменение масштабов деятельности.
4. Практические риски: Анализ актуальных данных за 2024–2025 годы выявил критически высокий уровень просроченной КЗ в стратегических секторах российской экономики (например, 35,1% в обрабатывающих производствах).

   Это подчеркивает острую необходимость в синхронизации сроков дебиторской и кредиторской задолженности для предотвращения кассовых разрывов.

5. Вектор оптимизации: Предложенные практические рекомендации включают как традиционные меры (бюджетирование, ABC-анализ кредиторов, оптимизация условий договоров), так и инновационные — внедрение отечественных интеллектуальных систем (Content AI, DIRECTUM Ario) для автоматизации процесса «Счета к оплате», что обеспечивает точность данных и скорость обработки.

Таким образом, эффективное управление кредиторской задолженностью сегодня — это не просто контроль за сроками, а сложный синтез академически корректного финансового анализа, своевременной адаптации к меняющемуся законодательству и внедрения передовых цифровых технологий.

Список использованной литературы

1. Ковалев В. В., Иванов В. В. и др. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью предприятия.
2. Шеремет А. Д., Стоянова Е. С. и др. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью предприятия.
3. Кредиторская задолженность в балансе — это строка 1520 // Главбух. URL: https://glavbukh.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
4. Кредиторская задолженность: понятие, виды, управление. URL: https://xn--90a1bg.xn--p1ai/ (дата обращения: 08.10.2025).
5. Кредиторская задолженность организаций на конец декабря 2024 г. // Росстат. URL: https://rosstat.gov.ru/.
6. Кредиторская задолженность: счета бухгалтерского учёта // Мое дело. URL: https://moedelo.org/ (дата обращения: 08.10.2025).
7. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennostyu (дата обращения: 08.10.2025).
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности: определение, формула расчета и способы повышения. URL: https://xn--90a1bg.xn--p1ai/ (дата обращения: 08.10.2025).
9. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях промышленности // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
10. Проект ФСБУ «Дебиторская и кредиторская задолженности» (включая долговые затраты) // BM Center. URL: https://bmcenter.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
11. РИСКИ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
12. Рост долгов предприятий в России: причины и последствия // ProBankrotstvo. URL: https://probankrotstvo.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
13. Управление кредиторской задолженностью в Microsoft Dynamics AX // Omega Plus. URL: https://omegaplus.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
14. Управление оптимизацией дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом рисковых аспектов // Moluch. URL: https://moluch.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
15. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ФОРМИРОВАНИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
16. ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды»: обзор и примеры // Sterngoff. URL: https://sterngoff.com/ (дата обращения: 08.10.2025).
17. Финансовый цикл. URL: https://antonpiskun.pro/finansovyy-cikl/ (дата обращения: 08.10.2025).
18. Финансовый цикл. URL: https://bestsaldo.ru/finansovyy-cikl/ (дата обращения: 08.10.2025).
19. Финансовые методы управления дебиторской задолженностью // УрФУ. URL: https://urfu.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
20. Что полезного есть в системе 1С:ERP для управления кредиторской и дебиторской задолженностью // RDV-IT. URL: https://rdv-it.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
21. Инструменты управления дебиторской и кредиторской задолженностью современного предприятия // Ekam Journal. URL: https://ekam-journal.com/upload/iblock/01a/01a93874314c41460d3b666a7b29a27c.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
22. Коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности. URL: https://www.alt-invest.ru/analytics/koef_dz_kz/ (дата обращения: 08.10.2025).
23. Системы управления дебиторской задолженностью в компании // Первый БИТ. URL: https://1cbit.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).