Актуальные вопросы методологии расчета страховых тарифов по страхованию жизни в Российской Федерации в условиях реформирования регулирования и перехода на МСФО (IFRS) 17

метки: Расчет, Страхование, Ставка, Нетто, Стоимость, Российский, Устойчивость, Выплата

Введение

Начало третьего десятилетия XXI века стало периодом фундаментальных трансформаций для российского рынка страхования жизни. Эти изменения обусловлены не только глобальными экономическими вызовами и демографической динамикой, но и кардинальным реформированием регуляторной среды, инициированным Банком России, а также неизбежным переходом на новые международные стандарты финансовой отчетности.

Минимально допустимое значение нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств страховщика, согласно Положению Банка России № 710-П, составляет 1,0. Этот жесткий регуляторный порог подчеркивает, что только экономически обоснованный страховой тариф, опирающийся на адекватные актуарные предположения, может обеспечить финансовую устойчивость страховщика.

Тарифная политика перестала быть лишь инструментом конкуренции — она стала прямым отражением способности компании выполнять долгосрочные обязательства, поэтому ее значение для финансового сектора невозможно недооценить.
Актуальность темы обусловлена тремя ключевыми факторами: во-первых, ужесточением требований Банка России к финансовой устойчивости (Положение № 710-П); во-вторых, необходимостью адаптации методологии оценки обязательств к принципам МСФО (IFRS) 17, которое применяется с 1 января 2025 года; в-третьих, высокой волатильностью демографических и финансовых показателей (динамика ожидаемой продолжительности жизни и безрисковой процентной ставки).

Целью настоящей работы является разработка и обоснование актуальной методологии расчета страховых тарифов по страхованию жизни в Российской Федерации, интегрирующей классические актуарные принципы с новейшими регуляторными требованиями и стандартами IFRS 17.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Проанализировать нормативно-правовую базу Банка России, определяющую структуру тарифа и требования к резервам.
2. Раскрыть актуарный аппарат расчета нетто-ставки с использованием коммутационных чисел.
3. Детализировать трансформацию структуры брутто-ставки под влиянием IFRS 17 (RA и CSM).
4. Актуализировать демографические и финансовые предположения, применимые в РФ (Таблицы смертности Росстата, КБД).
5. Представить практический кейс-стади расчета тарифа для типового страхового продукта.

Теоретические и нормативно-правовые основы тарифной политики страховщиков жизни в РФ

Тарифная политика страховщиков жизни в России жестко регламентирована государством, поскольку обязательства по этим договорам являются долгосрочными и непосредственно влияют на финансовую безопасность миллионов граждан. Экономически обоснованный тариф является краеугольным камнем финансовой устойчивости. Каким образом Банк России обеспечивает это через свои нормативы, и какие механизмы задействованы для контроля рисков?

Социальный фонд России: институциональный статус, финансовые ...

... основы СФР, анализирует его функциональную трансформацию, проводит детальный финансовый и фискальный анализ, описывает последние законодательные изменения ... роста зарплат. Год Единая предельная величина базы Формула расчета 2024 2 225 000 рублей Установлено ФЗ 2025 ... фонд: правовое положение и управление Социальный фонд России является государственным внебюджетным фондом Российской Федерации. Это ...

Система обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика (Закон № 4015-I и Положение ЦБ № 710-П)

Закон РФ № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ст. 25) четко определяет гарантии обеспечения финансовой устойчивости. Тариф, наряду с резервами, капиталом и перестрахованием, занимает центральное место в этой системе.

В то же время, Положение Банка России от 10.01.2020 № 710-П «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» устанавливает конкретные количественные критерии. Эти критерии оказывают прямое влияние на то, как актуарные расчеты должны учитывать риски.

Роль тарифа в системе регуляторных требований:

Расчет страхового тарифа напрямую связан с оценкой рисков и, следовательно, с нормативным соотношением собственных средств (капитала) и принятых обязательств. Положение № 710-П устанавливает, что минимально допустимое значение этого соотношения составляет 1,0.

Однако регулятор ввел механизм раннего реагирования: страховщик обязан уведомить Банк России о мерах по восстановлению устойчивости, если коэффициент снижается ниже 1,05. Этот порог 1,05 служит индикатором того, что тариф, возможно, не полностью покрывает ожидаемые риски и расходы, или что оценка резервов (обязательств) была занижена. Таким образом, регулятор стимулирует компании включать в брутто-ставку достаточную надбавку на риск, которая в рамках IFRS 17 трансформируется в Корректировку на риск (Risk Adjustment, RA).

Особенности регулирования отдельных видов страхования жизни

Банк России активно вмешивается в сегменты рынка, где наблюдаются значительные диспропорции между собранными премиями и фактическими выплатами. Наиболее ярким примером является кредитное страхование жизни (КСЖ).

До принятия Указания Банка России от 17.05.2022 № 6139-У, этот сегмент характеризовался крайне низким уровнем выплат. Аналитика ЦБ РФ показывала, что уровень выплат по КСЖ часто не превышал 10% от собранной премии. Это означало, что основная часть премии фактически представляла собой комиссионное вознаграждение банку, а не покрытие риска.

Указание № 6139-У направлено на повышение реальной страховой защиты заемщиков. Оно ввело расчетную формулу, обязывающую страховщиков обеспечивать минимальный уровень страховой суммы по рискам смерти/инвалидности. Эта сумма не может быть ниже произведения общей страховой премии и специального коэффициента, который дифференцируется в зависимости от возраста и пола застрахованного.

Влияние на тарифную политику:

Данное регулирование фактически устанавливает минимальный уровень нетто-ставки для КСЖ, вынуждая страховщиков пересматривать структуру тарифа и ограничивать размер нагрузки (комиссий и расходов) в составе брутто-ставки. Если тариф не обеспечивает минимально необходимое покрытие риска, он признается экономически необоснованным с точки зрения защиты потребителя.

Влияние международного стандарта IFRS 17 на оценку обязательств

С 1 января 2025 года российские страховщики переходят на применение МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования», что кардинально меняет методологию оценки обязательств и, как следствие, подход к формированию тарифа и признанию прибыли.

IFRS 17 требует, чтобы оценка обязательств основывалась на текущих допущениях (current assumptions).

Это означает, что страховщик больше не может использовать исторически высокую норму доходности, заложенную в тариф 10–20 лет назад, а обязан пересчитывать обязательства (резервы) ежегодно, используя актуальные безрисковые процентные ставки.

Модели учета:

Для большинства традиционных продуктов страхования жизни (срочное, смешанное, накопительное страхование), где нет прямого участия страхователя в инвестиционном доходе, российские компании планируют использовать Общую модель учета (General Measurement Model, GMM). Эта модель требует дисконтирования будущих денежных потоков и выделения трех ключевых компонентов обязательства по исполнению (Liability for Remaining Coverage, LRC):

1. Ожидаемые денежные потоки (Net Premium, дисконтированные).
2. Корректировка на риск (Risk Adjustment, RA).
3. Маржа за предусмотренные договором услуги (Contractual Service Margin, CSM).

Переход на IFRS 17 и требование текущих допущений делают расчет нетто-ставки и резервов более динамичным и чувствительным к изменениям на финансовом рынке, требуя от актуариев не только статических расчетов, но и постоянного мониторинга рыночных показателей.

Актуарная методология расчета нетто-ставки по страхованию жизни

Нетто-ставка является математическим сердцем страхового тарифа, обеспечивая необходимый объем средств для покрытия обязательств по выплатам. Ее расчет базируется на строгих законах вероятности, дисконтирования и демографической статистики.

Основные понятия и актуарный аппарат

Нетто-ставка (P_x или A_x) — это часть премии, предназначенная исключительно для формирования страхового фонда, достаточного для покрытия будущих страховых выплат, дисконтированных на текущий момент.

В актуарной математике для упрощения расчетов многолетних договоров используются коммутационные числа. Эти числа агрегируют демографические данные из Таблиц смертности (количество живущих l_x, количество умерших d_x) и финансовые данные (коэффициент дисконтирования $v = 1 / (1+i)$, где $i$ — техническая норма доходности).

Коммутационное число	Определение	Экономический смысл
Dx	$v^{x} l_{x}$	Приведенная стоимость 1 рубля, который будет выплачен $l_{x}$ лицам в возрасте $x$ лет. Используется для расчета обязательств на дожитие.
Cx	$v^{x+1} d_{x}$	Приведенная стоимость 1 рубля, который будет выплачен $d_{x}$ лицам в возрасте $x+1$. Используется для расчета обязательств на случай смерти.
Nx	$\Sigma_{k=0}^{\omega-x} D_{x+k}$	Приведенная стоимость аннуитета на $l_{x}$ лиц, начиная с возраста $x$. Используется для расчета годовых взносов.
Mx	$\Sigma_{k=0}^{\omega-x-1} C_{x+k}$	Приведенная стоимость совокупных выплат на случай смерти, начиная с возраста $x$.

Расчет единовременных и годовых нетто-ставок (нетто-премий)

Использование коммутационных чисел позволяет быстро и точно рассчитать нетто-премии (нетто-ставки) для различных видов страхования жизни.

1. Единовременная нетто-ставка (Нетто-премия $A$)

Единовременная нетто-премия — это сумма, которую страхователь должен уплатить однократно, чтобы покрыть риск в течение всего срока действия договора.

Страхование на дожитие (срок $n$ лет, $n$E_x):
Это чистая инвестиционная составляющая. Премия равна приведенной стоимости 1 рубля, который будет выплачен $l_{x+n}$ лицам, дожившим до возраста $x+n$.

nEₓ = Dₓ₊ₙ / Dₓ

Страхование на случай смерти (срок $n$ лет, $n$A_x):
Премия равна приведенной стоимости всех выплат, которые произойдут в течение $n$ лет.

nAₓ = (Mₓ - Mₓ₊ₙ) / Dₓ

2. Годовая нетто-ставка (Годовой нетто-взнос $P$)

Годовая нетто-ставка — это ежегодный взнос, уплачиваемый в течение всего срока страхования (или ограниченного срока), который в приведенном виде должен быть равен единовременной нетто-премии.

Страхование на случай смерти (срок $n$ лет, $n$P_x):
Годовой взнос рассчитывается как отношение единовременной нетто-премии к приведенной стоимости страхового аннуитета, который будет уплачиваться в течение срока $n$.

nPₓ = (Mₓ - Mₓ₊ₙ) / (Nₓ - Nₓ₊ₙ)

В случае смешанного страхования жизни (комбинация риска смерти и дожития), нетто-ставка $P_{x:n}$ является суммой нетто-ставок для каждого вида риска:

Pₓ:ₙ = nPₓ(смерть) + nPₓ(дожитие)

Формирование брутто-ставки и трансформация ее компонентов в условиях IFRS 17

Брутто-ставка ($P_{Брутто}$) представляет собой полную премию, уплачиваемую страхователем, и является единственным источником дохода, покрывающим все расходы страховщика, включая выплаты и операционную деятельность.

Традиционная структура брутто-ставки и компоненты нагрузки

Традиционно брутто-ставка представляется как сумма нетто-ставки и нагрузки:

P_{Брутто} = P_{Нетто} + Нагрузка

Нагрузка (Load) включает три основных компонента:

1. Расходы на ведение дела:
   • Аквизиционные расходы: Комиссии агентам, расходы на маркетинг и заключение договора.
   • Административно-хозяйственные расходы: Зарплаты персонала, аренда, ИТ-системы (операционные расходы).
2. Рисковая надбавка (Надбавка на отклонение смертности): Необходима для покрытия возможных неблагоприятных отклонений фактической смертности от ожидаемой (актуарной).
3. Прибыль: Запланированная норма прибыли, обеспечивающая требуемую акционерами доходность капитала.

Трансформация компонентов нагрузки в рамках IFRS 17 и требований ЦБ

Переход на МСФО 17 требует принципиально иного подхода к формированию и признанию компонентов брутто-ставки. В рамках IFRS 17 брутто-ставка при первоначальном признании соотносится с Обязательством по оставшейся части покрытия (LRC), которое, по сути, заменяет традиционные страховые резервы.

Традиционный компонент	Соответствие IFRS 17 / Регулирование ЦБ	Принцип расчета
Нетто-ставка	Ожидаемые дисконтированные денежные потоки	Рассчитываются актуарно с использованием текущей безрисковой ставки (КБД).
Рисковая надбавка	Risk Adjustment (RA) (Корректировка на риск)	Рассчитывается исходя из техники стоимости капитала (Cost of Capital). Должна обеспечить соответствие нормативу ЦБ (Положение № 710-П).
Прибыль	Contractual Service Margin (CSM) (Маржа за предусмотренные договором услуги)	Нераспределенная ожидаемая прибыль. Признается в выручке постепенно, по мере предоставления страхового покрытия.
Расходы на ведение дела	Часть учитывается в денежных потоках LRC (аквизиционные), часть — как расходы периода.	Требуется тщательная аллокация расходов.

Risk Adjustment (RA), или Рисковая маржа, является ключевым элементом, связывающим актуарный расчет с требованиями финансовой устойчивости Банка России. ЦБ РФ предписывает рассчитывать рисковую маржу исходя из техники стоимости капитала (Cost of Capital). Суть метода заключается в оценке того, какой дополнительный капитал (соответствующий нормативным требованиям) необходим для покрытия рисков, связанных с договором, и какой доход (стоимость) должен принести этот капитал. Этот подход гарантирует, что даже при неблагоприятном сценарии страховщик сохранит нормативное соотношение капитала и обязательств (не ниже 1,0 по Положению № 710-П).

Актуализация демографических и финансовых допущений для расчетов в РФ

Адекватность страхового тарифа напрямую зависит от точности актуарных предположений, которые должны отражать текущую реальность российского рынка. Использование устаревших или нерелевантных данных — одна из главных ошибок в расчете долгосрочных обязательств.

Использование последних данных Росстата и рекомендации актуариев

Основным демографическим допущением являются Таблицы смертности населения Российской Федерации, публикуемые Росстатом. Изменения в ожидаемой продолжительности жизни (ОПЖ) прямо влияют на расчет нетто-ставки и резервов, особенно для накопительного страхования и аннуитетов.

В последние годы демографическая ситуация в РФ была крайне волатильной (пики смертности в 2020–2021 гг. из-за пандемии).

По предварительным данным Росстата, после восстановления в 2023 году (ОПЖ около 73,4 года), в 2024 году наблюдалось увеличение числа умерших, что привело к снижению ожидаемой продолжительности жизни при рождении до 72,84 года.

Значение для расчетов:

• Снижение ОПЖ ведет к росту вероятности смерти в молодом и среднем возрасте, что требует увеличения нетто-ставки по рисковым продуктам (страхование на случай смерти).
• Для расчета аннуитетов (ренты) и накопительного страхования, где требуется покрытие риска дожития, необходимо использовать наиболее консервативные таблицы, которые отражают смертность застрахованного населения (которое часто имеет лучшие показатели смертности, чем население в целом).

  Ассоциация профессиональных актуариев (АПА) разрабатывает и рекомендует специализированные таблицы, учитывающие этот эффект селекции.

Актуальные финансовые допущения: безрисковая процентная ставка

Главное требование IFRS 17 и обновленного Положения ЦБ РФ по формированию резервов — использование текущих безрисковых процентных ставок для дисконтирования денежных потоков. Использование технической ставки доходности, закрепленной в договоре, при оценке обязательств больше не допускается.
В Российской Федерации роль безрисковой ставки играет Кривая бескупонной доходности государственных облигаций (КБД), публикуемая Банком России и рассчитываемая Московской Биржей (MOEX GCURVE).

Применение КБД:

1. Оценка обязательств (LRC): Будущие денежные потоки по выплатам и ��ремиям дисконтируются по КБД, соответствующей сроку денежного потока. Это позволяет объективно оценить текущую стоимость обязательств (страховых резервов).
2. Расчет Risk Adjustment (RA): Поскольку RA рассчитывается через Cost of Capital, безрисковая ставка является базой для определения стоимости дополнительного капитала, необходимого для покрытия риска.
3. Тарифная политика: Текущая высокая или низкая КБД напрямую влияет на дисконтирующую составляющую нетто-ставки. Чем выше безрисковая ставка, тем меньше должна быть нетто-премия для покрытия будущих выплат. И наоборот.

Таким образом, актуарные расчеты в РФ должны использовать КБД ЦБ РФ, что делает нетто-ставку крайне чувствительной к макроэкономической политике и уровню ключевой ставки. Не пора ли признать, что этот фактор стал доминирующим при формировании долгосрочных тарифов, затмевая даже демографические риски?

Практический пример расчета нетто- и брутто-ставки для типового продукта (Кейс-стади)

Для иллюстрации современной методологии рассмотрим расчет тарифа для типового рискового продукта — Срочное страхование жизни на 10 лет (Term Life Insurance).

Исходные данные и актуарные предположения

Продукт: Срочное страхование жизни.
Страховая сумма (S): 1 000 000 руб. (выплата только в случае смерти).
Срок страхования (n): 10 лет.
Возраст клиента (x): 35 лет.
Годовая уплата премии: В начале года.

Актуарные предположения (на основе актуальных данных 2024 г.):

1. Демографические данные: Используются условные коммутационные числа, основанные на последних Таблицах смертности РФ (с учетом поправок на селекцию застрахованных).
   • Техническая норма доходности ($i$) для расчета коммутационных чисел: 4,0% (нижняя граница для долгосрочных обязательств, близкая к долгосрочной КБД).
   • Актуальные коммутационные числа для $i = 4,0\%$ (условно):
     • D₃₅ = 52 468
     • M₃₅ = 1 980
     • M₄₅ = 1 350
     • N₃₅ = 1 210 000
     • N₄₅ = 760 000
2. Компоненты нагрузки (для расчета Брутто-ставки):
   • Аквизиционные и административные расходы (Р): 25% от брутто-ставки.
   • Рисковая надбавка (RA) / Маржа за риск: 5% от нетто-ставки.
   • Маржа за предусмотренные договором услуги (CSM) / Прибыль: 8% от нетто-ставки.

Расчет нетто-ставки ($P_x$)

Нетто-ставка ($P_{35:10}$) рассчитывается как отношение приведенной стоимости будущих выплат на случай смерти к приведенной стоимости страховых взносов (аннуитета).

1. Расчет единовременной нетто-премии (для S = 1 руб.):

A₃₅:₁₀ = (M₃₅ - M₄₅) / D₃₅

Подставляем значения:

A₃₅:₁₀ = (1980 - 1350) / 52468 = 630 / 52468 ≈ 0,012007

2. Расчет приведенной стоимости аннуитета (для S = 1 руб.):

ä₃₅:₁₀ = (N₃₅ - N₄₅) / D₃₅

Подставляем значения:

ä₃₅:₁₀ = (1210000 - 760000) / 52468 = 450000 / 52468 ≈ 8,5761

3. Расчет годовой нетто-ставки (для S = 1 руб.):

P₃₅:₁₀ = A₃₅:₁₀ / ä₃₅:₁₀

Подставляем значения:

P₃₅:₁₀ = 0,012007 / 8,5761 ≈ 0,001400

4. Расчет годовой нетто-ставки для Страховой суммы 1 000 000 руб.:

P_{Нетто} = 1 000 000 * 0,001400 = 1 400 руб.

Расчет брутто-ставки ($P_{Брутто}$) с обоснованием нагрузки

Брутто-ставка ($P_{Брутто}$) должна покрыть нетто-ставку и нагрузку. Поскольку нагрузка (P) задана как процент от брутто-ставки, используем формулу:

P_{Брутто} = (P_{Нетто} + Дополнительная Надбавка) / (1 - Процент расходов)

В современном контексте IFRS 17 и требований ЦБ, нетто-ставка $P_{Нетто}$ должна быть скорректирована на дополнительные надбавки (RA и CSM), которые также покрываются премией.

1. Расчет дополнительных надбавок:

• Рисковая маржа (RA): $1400 \times 0,05 = 70$ руб.
• Маржа CSM (Прибыль): $1400 \times 0,08 = 112$ руб.
• Сумма, которую должна покрыть премия (Нетто + Надбавки):

  1400 + 70 + 112 = 1582 руб.

2. Расчет Брутто-ставки:

Нагрузка на расходы (25%) задана как процент от брутто-ставки.

P_{Брутто} = 1582 / (1 - 0,25) = 1582 / 0,75 ≈ 2109,33 руб.

Результат: Годовая брутто-ставка для 35-летнего клиента на 10 лет при страховой сумме 1 000 000 руб. составит 2109,33 рубля.

Структура брутто-ставки (в рублях):

Компонент	Сумма (руб.)	% от PБрутто	Регуляторная привязка
Нетто-ставка	1400,00	66,37%	Покрытие выплат (ожидаемые потоки IFRS 17)
Рисковая маржа (RA)	70,00	3,32%	Покрытие неблагоприятных отклонений (Cost of Capital, ЦБ 710-П)
Маржа CSM (Прибыль)	112,00	5,31%	Ожидаемая прибыль (признается постепенно IFRS 17)
Расходы (25%)	527,33	25,00%	Аквизиционные и административные расходы
Итого PБрутто	2109,33	100,00%

Заключение

Методология расчета страховых тарифов по страхованию жизни в Российской Федерации в настоящее время находится на стыке классической актуарной науки, жесткого национального финансового регулирования и международных стандартов отчетности. Существовавшая ранее практика, когда акцент делался исключительно на исторических данных, теперь полностью уступила место принципам текущей оценки.

Основные выводы:

1. Регуляторная основа стала определяющей. Банк России, через Положение № 710-П, не только устанавливает нормативы капитала (порог 1,05), но и фактически диктует необходимость включения достаточной рисковой маржи, рассчитанной по технике стоимости капитала. В таких сегментах, как кредитное страхование жизни (Указание № 6139-У), регулятор прямо вмешивается в структуру тарифа, устанавливая минимальные требования к нетто-ставке, что ограничивает долю расходов и комиссий.
2. IFRS 17 трансформирует понимание прибыли и риска. С 2025 года оценка обязательств основывается на текущих допущениях, что требует регулярного пересмотра финансовых показателей (КБД ЦБ РФ).

   Традиционная прибыль заменяется Маржой за предусмотренные договором услуги (CSM), которая признается постепенно, а рисковая надбавка — Корректировкой на риск (RA). Это обеспечивает большую прозрачность и устойчивость оценки.

3. Критическая важность актуальных данных. Волатильность демографических (снижение ОПЖ до 72,84 года по предварительной оценке 2024 года) и финансовых (КБД как безрисковая ставка) показателей требует от актуариев постоянного мониторинга и обновления предположений. Использование Кривой бескупонной доходности в качестве безрисковой ставки для дисконтирования становится обязательным, что делает тариф чувствительным к рыночным условиям.

Таким образом, для обеспечения финансовой устойчивости страховщиков жизни в РФ необходим комплексный, триединый подход к тарифной политике, который гармонично сочетает математическую строгость классических формул коммутационных чисел (актуарный аппарат), требования регулятора к капиталу и резервам, а также принципы текущей оценки обязательств, заложенные в IFRS 17.

Дальнейшие направления развития актуарной науки в России будут связаны с полной имплементацией IFRS 17, включая разработку детализированных методик расчета Рисковой маржи (RA) и Маржи CSM, а также с дальнейшим развитием специализированных таблиц смертности для застрахованных групп населения, что позволит более точно калибровать риски.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (20.04.2008).

   М.: ГроссМедиа, 2009. 496 с.

2. Трудовой кодекс Российской Федерации.
3. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации.
4. Указание Банка России от 15 января 2024 г. N 6671-У “О внесении изменений в Указание Банка России от 5 октября 2021 года N 5968-У”. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/407335277/ (дата обращения: 08.10.2025).
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 17 «Договоры страхования». URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=135118 (дата обращения: 08.10.2025).
6. Андреева Е.В., Русакова О.И. Страхование жизни: учебное пособие. М.: Феникс, 2015. 160 с.
7. Архипов А.П. Страховой андеррайтинг: учебник и практикум. М.: Юрайт, 2015. 138 с.
8. Ахвледиани Ю.Т. Страхование: учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 5 с.
9. Годин А.М. Страхование: учебник. М.: Дашков и Ко, 2014. 502 с.
10. Джеймс М. Хейдинц. Увлеченный агент. Руководство для страховых агентов. М.: Инфортропик Медиа, 2014. 272 с.
11. Ермасов С.В., Ермасова И.В. Страхование: учебник. М.: Юрайт, 2015. 227 с.
12. Иваницкий А.Ю. Теория риска в страховании: учебное пособие. М.: МЦНМО, 2016. 176 с.
13. Попова П.Л. Личное и имущественное страхование: учебное пособие. М.: Проспект, 2016. 356 с.
14. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело: курс лекций. Ростов-на-Дону: ЮМУ, 2015. 387 с.
15. Скамай Л.Г. Страхование: теория и практика. М.: Юрайт, 2016. 384 с.
16. Хоминич И.П., Дик Е.В. Организация страхового дела: учебник и практикум. М.: Юрайт, 2016. 230 с.
17. Банк России скорректировал требования к финансовой устойчивости страховщиков. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/20888/ (дата обращения: 08.10.2025).
18. В первом полугодии 2024 года число умерших увеличилось по сравнению с тем же периодом 2023 года. URL: http://www.demoscope.ru/weekly/2024/0104/barom02.php (дата обращения: 08.10.2025).
19. Вычисление тарифных ставок при страховании жизни через коммутационные числа. URL: https://studfile.net/preview/4214457/ (дата обращения: 08.10.2025).
20. МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования»: последние новости. URL: https://www.fbk.ru/publications/msfo-ifrs-17-dogovory-strakhovaniya-poslednie-novosti/ (дата обращения: 08.10.2025).
21. МСФО 17: АКТУАРНЫЕ РАСЧЕТЫ. URL: https://www.b1.ru/msfo-17/ (дата обращения: 08.10.2025).
22. Переход на МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования»: основные изменения в учете и отчетности. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/583626/ (дата обращения: 08.10.2025).
23. Публикации — Ассоциация профессиональных актуариев. URL: https://www.actuaries.org.ru/publications/ (дата обращения: 08.10.2025).
24. Страхование жизни разъяснения в соответствии с приложением к письму (применение Указания Банка России от 05.10.2021 № 5968-У).

    URL: https://www.cbr.ru/faq/insurance/ (дата обращения: 08.10.2025).

25. ЦБ предложил изменить правила расчета выплат по кредитному страхованию жизни. URL: https://banknn.ru/news/czb-predlozhil-izmenit-pravila-rascheta-vyplat-po-kreditnomu-strahovaniyu-zhizni/ (дата обращения: 08.10.2025).
26. ЦБ скорректировал правила формирования резервов для страховщиков жизни. URL: https://www.interfax.ru/business/784131 (дата обращения: 08.10.2025).