Управление ссудными операциями и оценка кредитного риска коммерческих банков РФ: нормативно-правовой и аналитический аспект (2024–2025 гг.)

метки: Управление, Операция, Кредитный, Портфель, Основа, Заемщик, Условие, Потеря

ПРИОРИТЕТ №1: РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ. Совокупная задолженность по кредитам юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в Российской Федерации на 1 сентября 2025 года достигла беспрецедентных 79,7 трлн рублей. Этот впечатляющий объем, демонстрирующий годовой темп прироста в 10,3%, подчеркивает критическую важность эффективного управления ссудными операциями. Однако, на фоне этого роста, просроченная задолженность по данному сегменту составила 2,8 трлн рублей, а доля заемщиков с просрочкой увеличилась до 23,2%, сигнализируя об обострении кредитного риска и необходимости экстренного внедрения новых регуляторных и технологических подходов.

Теоретические основы и актуализация понятийного аппарата

В условиях экономической нестабильности, геополитических ограничений и беспрецедентного уровня цифровизации банковского сектора Российской Федерации, управление ссудными операциями перестало быть исключительно операционным вопросом. Оно трансформировалось в ключевой фактор финансовой устойчивости, требующий глубокого понимания не только классических экономических законов, но и постоянно меняющейся нормативно-правовой базы, особенно в контексте имплементации стандартов Базель III и реакции Банка России на внешние вызовы. Целью данной работы является не просто описать, но и синтезировать актуальные знания о методах управления ссудными операциями, фокусируясь на последних нормативных требованиях и аналитических показателях 2024–2025 гг., именно от точности этого синтеза зависит способность банка адекватно ценообразовать свои продукты в условиях нарастающего риска.

Сущность и классификация ссудных операций коммерческого банка

В академическом и практическом контексте ссудные операции являются центральным элементом активных операций коммерческого банка, представляя собой процесс предоставления средств на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности. Однако для целей регулирования и риск-менеджмента необходимо опираться на строгие дефиниции, установленные Центральным Банком Российской Федерации.

Кредитование в современных условиях Российской Федерации: комплексный ...

... основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции. Ключевым положением является то, что банки передают денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности. Федеральный ...

Согласно Положению Банка России № 590-П от 28.06.2017 г. (с учетом последних редакций), под термином «ссуда» понимаются не только классические кредиты и займы, но и широкий спектр денежных требований и требований, вытекающих из сделок с финансовыми инструментами, которые подвержены кредитному риску. Это требование к дефиниции расширяет периметр контроля, включая, например, требования по факторингу, учтенные векселя, а также требования по условным обязательствам кредитного характера (например, выданные гарантии и аккредитивы).

Ключевым понятием, неразрывно связанным со ссудными операциями, является кредитный риск. Положение № 590-П определяет его как риск возникновения убытков вследствие неисполнения, несвоевременного или неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией. Банк обязан оценивать кредитный риск на постоянной основе, исходя из двух ключевых и равнозначных факторов:

1. Финансовое положение заемщика.
2. Качество обслуживания долга по конкретной ссуде.

На основе этой оценки ссуды классифицируются по категориям качества (от I до V), что напрямую влияет на величину формируемого резерва на возможные потери, который должен отражать справедливую оценку потерь, обусловленных обесценением. Для оптимизации процесса и снижения операционных издержек банки вправе группировать в портфели однородных ссуд те требования, которые предоставляются всем заемщикам на стандартных условиях (например, массовые потребительские кредиты или ссуды МСП с небольшой величиной).

Принципы и этапы управления ссудными операциями

Управление ссудными операциями — это нелинейный, итеративный процесс, направленный на максимизацию процентного дохода при минимизации кредитного риска. В современной банковской практике этот процесс можно разделить на четыре основных этапа, которые претерпели существенную трансформацию под влиянием цифровизации:

Классический Этап	Сущность Этапа	Трансформация в 2024–2025 гг. (Цифровизация)
I. Планирование	Определение кредитной политики, лимитов, целевых сегментов и риск-аппетита.	Использование прогнозных моделей на основе ИИ для оценки макроэкономических сценариев и стресс-тестирования портфеля. Планирование осуществляется с учетом потенциальных требований ПВР-подхода.
II. Организация (Выдача)	Прием и анализ заявки, оценка кредитоспособности заемщика, принятие решения, выдача и оформление обеспечения.	Полная автоматизация скоринга физических лиц (AI/ML-модели). Использование Big Data для оценки нефинансовых факторов корпоративных клиентов (включая ESG). Цифровое оформление сделок и использование ЭЦП.
III. Контроль (Мониторинг)	Постоянный мониторинг финансового состояния заемщика, качества обслуживания долга, состояния залога и соблюдения ковенант.	Система раннего предупреждения (Early Warning System), основанная на потоковой обработке данных, транзакционной активности и триггерах (например, смена собственника, изменение рейтинга, задержка платежа).
IV. Мотивация/Коррекция	Разработка мер по работе с проблемной задолженностью (реструктуризация, рефинансирование, взыскание) и корректировка кредитной политики.	Использование алгоритмов для оптимизации стратегий взыскания (Next Best Action), автоматизированный расчет резервов на основе постоянно переоцениваемых PD и LGD.

Внедрение информационных технологий на этапе организации позволяет банкам не заменять оценку достаточности доходов заемщика оценкой стоимости залога, что категорически запрещено ЦБ РФ, а дополнять ее, повышая точность оценки кредитоспособности. Ведь ключевой риск в конечном счете лежит не в стоимости залога, а в способности и желании заемщика обслуживать долг.

Новая парадигма нормативно-правового регулирования кредитного риска (2025 год)

После 2020 года банковское регулирование в РФ вступило в фазу ускоренной адаптации к стандартам Базель III, усиленным ответом на макроэкономические и геополитические вызовы. Нормативно-правовое поле 2024–2025 гг. характеризуется повышенной риск-чувствительностью и фокусируется на комплексном управлении не только кредитным, но и операционным риском.

Переход на риск-чувствительное регулирование (ПВР)

Ключевой тенденцией последних лет является планомерный переход российских банков на продвинутый подход к оценке кредитного риска, основанный на внутренних рейтингах (ПВР, IRB approach), который является краеугольным камнем Базель III.

Системно значимые кредитные организации (СЗКО), на которые приходится большая часть активов сектора, получили директивное требование завершить полный переход на ПВР-подход к 1 января 2030 года. Этот срок не является далекой перспективой: процесс внедрения и, что наиболее важно, валидации (проверки) внутренних моделей со стороны Банка России, начнется поэтапно уже с 2025 года.

ПВР-подход кардинально меняет методологию расчета регуляторного капитала. Вместо использования стандартизированных риск-весов, установленных регулятором, банки получают возможность использовать собственные, исторически обоснованные оценки трех ключевых параметров риска (PD, LGD, EAD).

Это позволяет точнее распределять капитал, высвобождая его излишние объемы по качественным активам и концентрируя там, где риск действительно высок. В чем же заключается принципиальное отличие? Банки, успешно внедрившие ПВР, могут значительно снизить регуляторную нагрузку по активам с низким уровнем риска, повышая тем самым свою капитальную эффективность.

Реакция на внешние риски и антикризисные меры

Геополитические и санкционные ограничения вызвали необходимость введения экстренных антикризисных мер, направленных на стабилизацию балансов банков.

С января 2025 года Центральный банк ввел особый порядок формирования резервов по невозмещаемым заблокированным активам (НЗА). Это прямое следствие заморозки активов российских банков за рубежом. Кредитные организации получили право классифицировать такие активы в V категорию качества (максимальный риск) и формировать по ним резервы в гибком диапазоне: от 20% до 100%. Это позволяет банкам отражать реальную степень потерь, не дожидаясь окончательных решений по разблокировке.

Кроме того, ЦБ РФ ужесточает требования к качеству кредитного портфеля, особенно в сегменте крупного бизнеса:

• С 2025 года для универсальных банков ужесточаются требования к риск-весам по заемщикам инвестиционного класса. Чтобы получить сниженный риск-вес (например, 65%), заемщик должен иметь не только национальный рейтинг не ниже «А», но и собственную кредитоспособность не ниже «ВВВ+». Это стимулирует банки к более тщательному отбору корпоративных клиентов и к работе только с высоконадежными эмитентами.
• В сегменте МСП (Малое и среднее предпринимательство) с 1 января 2025 года увеличен размер ссуд (с 50 млн до 100 млн рублей), которые могут оцениваться на портфельной основе. Это, с одной стороны, упрощает работу с МСП, но с другой — ЦБ РФ ужесточает требования к резервированию: минимальный резерв по необеспеченным портфелям без просрочки увеличен с 2% до 4%, что отражает растущую рискованность данного сегмента.

Актуализация операционного и комплаенс-риска

В условиях углубляющейся цифровизации и передачи ряда функций на аутсорсинг (ИТ-поддержка, обработка данных) критически возрастает значение операционного риска. Указание Банка России № 6906-У от 22.10.2024 г. внесло существенные изменения в Положение Банка России № 716-П («О требованиях к системе управления операционным риском»), которые вступают в силу с 1 октября 2025 года.

Эти изменения вводят строгие требования по управлению двумя новыми, критически важными видами рисков:

1. Риск аутсорсинга: Введена новая Глава 8¹, требующая от банков создания внутренних процедур, охватывающих весь жизненный цикл аутсорсинговых отношений:

• Инициирование и принятие решения о передаче функции.
• Тщательный выбор третьих лиц.
• Оформление договорной базы с четким разграничением ответственности.
• Постоянный мониторинг качества аутсорсинга.

2. Риск недобросовестного поведения: В контексте роста кибермошенничества и внутреннего фрода, банки обязаны разработать правила выявления и регистрации событий фактической реализации этого риска, повлекших прямые или непрямые потери. Это включает учет обращений клиентов и контрагентов, что усиливает комплаенс-функцию и требования к внутренней безопасности.

Актуальная структура кредитного портфеля и приоритетные риски коммерческих банков (2024–2025 гг.)

Анализ структуры и динамики кредитного портфеля в 2024–2025 гг. показывает, что, несмотря на стабильный рост активов, банковский сектор сталкивается с системным повышением стоимости риска, особенно в корпоративном и розничном сегментах. Можно ли утверждать, что текущий рост кредитования фактически финансируется за счет будущих резервов?

Динамика и структура кредитного портфеля

По состоянию на 1 сентября 2025 года, кредитный портфель корпоративного сектора (ЮЛ и ИП) достиг 79,7 трлн рублей с годовым приростом 10,3%.

В структуре кредитования наблюдается стратегическое перераспределение:

Сегмент	Динамика (I квартал 2025 г.)	Примечание
Крупное корпоративное кредитование	Сокращение на 4%	Связано с высокими процентными ставками и удорожанием фондирования, а также с частичным замещением госзаказами.
МСБ (Малый и средний бизнес)	Рост на 4%	Стимулируется программами господдержки и активным поиском банками более локальных и менее капиталоемких активов.
Розничное кредитование	Продолжающийся рост	Поддерживается высокими темпами потребительского и ипотечного кредитования, несмотря на макропруденциальные лимиты.

Кредитный риск: рост проблемной задолженности

Наиболее тревожным сигналом 2024–2025 гг. является резкое увеличение просроченной задолженности, что напрямую влияет на качество активов и требует дополнительного резервирования.

Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП достигла 2,8 трлн рублей, при этом доля проблемных заемщиков выросла до 23,2%. В розничном сегменте рост еще более заметен:

• Объем просроченных розничных кредитов (без ипотеки) превысил 1,165 трлн рублей (рост на 10,3% за 2024 год).
• Просроченная ипотечная задолженность продемонстрировала взрывной рост на 57% (превысив 108 млрд рублей), что отражает стресс домохозяйств из-за высоких ставок и снижения реальных располагаемых доходов.

Критическим показателем для оценки будущих потерь является Стоимость Кредитного Риска (CoR) — отношение списанных и резервируемых убытков к среднему рабочему портфелю. По корпоративным кредитам наблюдается устойчивый и резкий рост CoR:

Период	Стоимость Кредитного Риска (CoR)
IV квартал 2024 г.	0,2%
I квартал 2025 г.	0,6%
II квартал 2025 г.	1,1%

Прогноз аналитиков предполагает, что CoR в корпоративном портфеле по итогам 2025 года может вырасти до 1% (против 0,3% годом ранее), что требует от банков пересмотра ценовой политики и ужесточения андеррайтинга.

Управление риском ликвидности и процентным риском

В 2025 году управление ссудными операциями тесно переплетается с управлением риском ликвидности и процентным риском, чему способствует политика Банка России по ужесточению нормативов Базеля III.

Процентный риск: Сохранение высокой ключевой ставки Банка России тестирует устойчивость как банков, так и их заемщиков. Банки, имеющие значительную долю активов с плавающей ставкой, поддерживают высокую Чистую Процентную Маржу (ЧПМ) (4,2% в I квартале 2025 г.).

Однако высокая ставка повышает риск трансформации: для заемщика, получившего кредит по высокой ставке, повышается вероятность дефолта, то есть процентный риск заемщика трансформируется в кредитный риск для банка.

Риск ликвидности и НКЛ: Банк России планомерно повышает требования к нормативу краткосрочной ликвидности (НКЛ), который требует от банков поддерживать достаточный объем высоколиквидных активов для покрытия чистого оттока денежных средств в течение 30 дней. Усиление требований к ликвидности вынуждает банки перестраивать срочную структуру своего баланса, стимулируя их к привлечению более долгосрочного и стабильного фондирования, что напрямую влияет на операции на межбанковском кредитном рынке (МБК).

Период	Требование НКЛ (Базель III)	Требование ННКЛ (Национальный)
До 30 июня 2025 г.	50%	Не применялся
С 1 июля 2025 г.	60%	Не применялся
С 1 октября 2025 г.	60%	80% (вводится)
С 1 января 2026 г.	60%	100%

Современные модели оценки кредитного риска в условиях цифровизации и Big Data

Переход к ПВР-подходу и необходимость быстрой реакции на меняющийся риск-профиль заемщиков сделали технологии Big Data, искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (ML) не просто конкурентным преимуществом, а необходимостью в управлении ссудными операциями.

Использование AI/ML в кредитном скоринге и антифроде

Современные российские банки активно интегрируют AI/ML-алгоритмы в кредитный конвейер, охватывая как розницу, так и МСБ.

Основная функция ИИ в этом процессе — обработка огромных, неструктурированных массивов данных (Big Data), которые ранее были недоступны для классических статистических моделей. Это включает:

• Транзакционная история (анализ входящих/исходящих платежей).
• Поведенческие данные (активность в мобильном приложении, частота использования сервисов).
• Данные из открытых источников (социальные сети, новостные ленты, реестры).

Использование AI/ML позволяет:

1. Повысить точность скоринга: Модели способны выявлять неочевидные корреляции и скрытые паттерны, что значительно улучшает прогноз вероятности дефолта по сравнению с традиционными моделями (например, логистической регрессией).
2. Гиперперсонализация: Формирование индивидуальных, риск-ориентированных кредитных предложений (лимит, ставка, срок).
3. Антифрод: ИИ-алгоритмы, работающие в режиме реального времени, используются для выявле��ия мошеннических схем и аномалий в поведении заемщика на этапе подачи заявки и последующего обслуживания долга.

Расчет ключевых параметров ПВР-подхода

Краеугольным камнем риск-менеджмента, ориентированного на Базель III и ПВР, является расчет трех взаимосвязанных, но отдельных, метрик, которые используются для определения ожидаемых и неожиданных потерь:

1. Вероятность Дефолта (Probability of Default, PD)

PD — это ключевая метрика, представляющая собой вероятность того, что заемщик допустит дефолт в течение определенного горизонта времени (как правило, одного года).

• Методика: В современных условиях PD рассчитывается с помощью сложных статистических моделей (логистическая регрессия, нейронные сети) на основе исторических данных о дефолтах. Модели учитывают финансовые коэффициенты, кредитную историю, макроэкономические переменные и поведенческие характеристики.
• Формула (Концептуально): PD = f (Финансовые факторы, Поведенческие факторы, Макроэкономические переменные)

2. Потери в Случае Дефолта (Loss Given Default, LGD)

LGD — это ожидаемая доля потерь банка от суммы кредитного требования в случае, если дефолт действительно наступит, после реализации обеспечения и покрытия всех расходов.

• Методика: Расчет LGD является наиболее сложным и требует учета ставки восстановления (Recovery Rate, RR), где RR = 1 — LGD. Модели LGD учитывают тип обеспечения, его ликвидность, юридические расходы на взыскание и временной горизонт восстановления. В российских банках модели LGD часто строятся на основе симуляций и анализа исторических данных по продажам залогов и взысканиям.

3. Величина Кредитного Требования под Риском Дефолта (Exposure at Default, EAD)

EAD — это ожидаемая величина кредитного требования (суммы задолженности), которую банк будет иметь в момент наступления дефолта.

• Методика: Для классических ссуд EAD обычно равно текущей задолженности. Однако для неиспользованных лимитов по кредитным картам, овердрафтам или гарантиям EAD требует сложного прогнозирования того, какая часть лимита будет выбрана заемщиком непосредственно перед дефолтом.

Использование этих трех параметров позволяет банку перейти к риск-чувствительному ценообразованию и точному расчету ожидаемых потерь (EL).

Интеграция ESG-факторов в оценку корпоративного кредитного риска

В последние годы в оценке кредитного риска корпоративных клиентов растет роль нефинансовых факторов, объединенных концепцией ESG (Environmental, Social, Governance — экологические, социальные и управленческие). Банки начинают понимать, что плохие экологические практики или слабое корпоративное управление могут привести к репутационным, регуляторным и, в конечном счете, кредитным рискам.

• Масштаб: Совокупный ESG-портфель российских банков (включая «зеленые», социальные кредиты и кредиты с ESG-ковенантами) по итогам 2023 года оценивался примерно в 4,4 трлн рублей, что составляет около 2,6% от всех активов системы.
• Структура: На середину 2024 года портфель целевого ESG-кредитования достиг 2,65 трлн рублей, из которых 41,5% составляют зеленые кредиты.
• Оценка: При отнесении кредитов к ESG-критериям российские банки чаще всего полагаются на внутреннюю оценку (48%) и на критерии, установленные Правительством РФ (36%).

  Это требует разработки специального инструментария для мониторинга ESG-показателей заемщиков и их учета при расчете PD.

Стратегии эффективного управления ссудными операциями и минимизации потерь

Эффективное управление ссудными операциями в современной России — это балансирование между жесткими регуляторными требованиями и необходимостью поддержания рентабельности в условиях высокой стоимости риска.

Стратегии повышения качества кредитного портфеля

Стратегии, направленные на повышение качества кредитного портфеля, должны быть комплексными и основываться на риск-чувствительном подходе.

1. Переход на риск-чувствительное ценообразование:
Банки должны отказаться от усредненного подхода к процентной ставке. Ценообразование должно строиться на основе рассчитанных PD, LGD и EAD.

Процентная ставка = Базовая ставка фондирования + Ожидаемые потери (EL) + Маржа + Надбавка за капитал

Где ожидаемые потери EL = PD × LGD × EAD. Это позволяет установить адекватную премию за риск, покрывающую потенциальные потери.

2. Диверсификация и хеджирование:
В 2025 году наблюдается рост портфеля МСБ (на 4%), что является примером диверсификации в сторону менее капиталоемких, но более высокодоходных сегментов.
Стратегии хеджирования должны включать использование кредитных деривативов (где это возможно) и, что более актуально для РФ, активное управление залоговым обеспечением и страхованием рисков.

3. Постоянное управление рисками:
Необходимо внедрение системы непрерывного мониторинга, включающего не только финансовые, но и операционные, деловые и чрезвычайные риски. Постоянный контроль за соблюдением ковенант и своевременное реагирование на триггеры системы раннего предупреждения являются ключевыми.

Особенности управления межбанковским кредитованием (МБК)

Управление ликвидностью и операциями на МБК в 2024–2025 гг. напрямую регулируется повышением норматива НКЛ, особенно для СЗКО.

Повышение НКЛ (до 60% с 1 июля 2025 г. и 80% с 1 октября 2025 г.) оказывает прямое давление на банки, вынуждая их:

• Увеличивать буфер высоколиквидных активов (ВЛА): Банкам приходится держать больше средств в казначейских облигациях или на счетах в ЦБ, что снижает их потенциал для ссудных операций.
• Привлекать долгосрочное фондирование: В контексте НКЛ, привлечение средств в необеспеченном сегменте МБК улучшает показатель ликвидности только при сроке до погашения более 30 дней. Это стимулирует банки к более стабильному и долгосрочному фондированию, снижая зависимость от краткосрочных межбанковских займов.

Важно отметить, что кредиты постоянного действия Банка России (рефинансирование) остаются «самой дорогой и короткой» ликвидностью, требующей наличия высоколиквидных залогов, и используются скорее как экстренный, а не плановый инструмент управления ликвидностью.

Заключение

Современное управление ссудными операциями в коммерческих банках Российской Федерации (2024–2025 гг.) представляет собой динамичный и многофакторный процесс, находящийся на стыке жесткого нормативно-правового регулирования и прорывных технологических решений.

Ключевые выводы:

1. ПВР-трансформация как стратегический приоритет: СЗКО стоят перед неизбежным и плановым переходом на риск-чувствительный ПВР-подход, сроки которого (2025–2030 гг.) требуют немедленной разработки и валидации моделей PD, LGD и EAD.
2. Актуализация нормативной базы: Регулирование активно реагирует на внешние вызовы, вводя специфические требования (резервирование по НЗА) и усиливая контроль за операционным риском (риск аутсорсинга и недобросовестного поведения) через обновленное Положение № 716-П.
3. Рост стоимости риска: На фоне роста совокупного кредитного портфеля наблюдается системное увеличение стоимости кредитного риска (CoR до 1,1% в корпоративном сегменте) и рост просроченной задолженности (особенно в ипотеке на 57%), что требует от банков более консервативного и точного резервирования.
4. Технологическая интеграция: Цифровизация и использование AI/ML-алгоритмов в Big Data являются критически важными для повышения точности скоринга, прогнозирования дефолта и интеграции нефинансовых (ESG) факторов в оценку корпоративных заемщиков.
5. Ужесточение ликвидности: Планомерное повышение нормативов НКЛ (до 60% и 80% в 2025 г.) напрямую влияет на ссудные операции, вынуждая банки перестраивать структуру фондирования и ограничивая краткосрочное межбанковское кредитование.

В целом, эффективность управления ссудными операциями в ближайшие годы будет определяться способностью коммерческих банков интегрировать риск-чувствительные подходы в повседневную деятельность, обеспечивая при этом высокий уровень комплаенса с быстро меняющимися требованиями Банка России.

Список использованной литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: учебное методическое пособие. Москва: Финансы и статистика, 198. 248 с.
2. Анализ экономической деятельности банка / под ред. О.И. Лаврушина. Москва: ИНФРА, 1996.
3. Банки и банковские операции / Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Маркова О.М. Москва: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1997. 471 с.
4. Банковское дело: учебник / под редакцией О.И. Лаврушина. Москва: Финансы и статистика, 1998. 576 с.
5. Банковские операции. Часть 2. Учет судных операций и агентских услуг / под ред. О.И. Лаврушина. Москва: ИНФРА, 1996. 18 с.
6. Банки перейдут на продвинутый подход к оценке кредитного риска // Realnoe Vremya. URL: https://realnoevremya.ru.
7. Банки Москвы. Москва: ООО «Интелбридж Плюс», 1997. 302 с.
8. Берджес Дж. Основы управления малым бизнесом. Москва: БИНОМ, 1997.
9. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / под ред. М.Х. Лапидуса. Москва: Финансы и Статистика, 1996. 212 с.
10. Врезка 9. Влияние НКЛ на операции банков и ситуацию на денежном рынке // КонсультантПлюс.
11. ГД во втором чтении приняла проект о переходе банков к ПВР-подходу оценки риска // Ведомости. URL: https://vedomosti.ru.
12. Казимамедов А.А. Кредит и условия кредитования частных лиц. Санкт-Петербург: Издательство СПб УЭФ, 1995. 26 с.
13. Кирова Е.И. Налоги и предпринимательство в России. Москва: СТАТУС-КВО, 1998.
14. Краткий курс кредитного офицера / под ред. С.В. Шилова, Е.В. Байдина, Е.В. Шилова. Москва: БЕК, 1996.
15. Кредитование. (Рекомендовано Институтом Банковского Дела).

    Перевод с англ. / под ред. М.А. Гольцберга, Л.М. Хасан-Бека. Киев: Торгово-издательское бюро, 1998.

16. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года // Банк России. URL: https://cbr.ru.
17. Кредитные риски российских коммерческих банков: новые подходы к управлению // Финансовый университет при Правительстве РФ. URL: https://fa.ru.
18. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 03.02.1996 № 17-ФЗ (в ред. от 08.07.1999 г.).
19. Закон РФ «О залоге».
20. Закон РФ «О страховании».
21. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.Г. Финансовый анализ. Москва: ПРИОР, 1997. 116 с.
22. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. Москва: Перспектива, 1996. 153 с.
23. Менеджмент организации / Румянцева З.П., Акбердин Р.З., Саломатин Н.А. Москва: ИНФРА-М, 1997. 68 с.
24. Модель вероятности дефолта (PD) для оценки прогнозируемого кредитного риска // Банк России. URL: https://cbr.ru.
25. Моделирование потерь в случае дефолта в концепции минимизации остаточного риска // Высшая школа экономики. URL: https://hse.ru.
26. Муэрс Роджер. Эффективное управление. Москва: ФИНПРЕСС, 1998.
27. Обзор финансовой стабильности // Банк России. URL: https://cbr.ru.
28. Оценка кредитного риска по портфелю (портфелям) однородных ссуд. Приложение 3 // Гарант.
29. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. Москва: Финансы и статистика, 1996.
30. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи // Банк России. URL: https://cbr.ru.
31. Положение Банка России от 08.04.2020 N 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском…».
32. Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов…».
33. Положение ЦБ РФ от 28.06.2017 № 590-П. Редакция действует с 7 апреля 2023 // Главбух.
34. Применение ИИ в банках: как применяется искусственный интеллект в финансовой сфере // Beeline.ru. URL: https://beeline.ru.
35. Просроченные розничные долги: результат 2024 года // Ассоциация российских банков (АРБ).

    URL: https://arb.ru.

36. Разъяснения по 590-П // Банк России. URL: https://cbr.ru.
37. Решение Совета директоров Банка России о формировании кредитными организациями резервов на возможные потери по невозмещаемым заблокированным активам // Банк России. URL: https://cbr.ru.
38. Российская банковская энциклопедия / под ред. О.И. Лаврушина. Москва: Энциклопедическая творческая ассоциация, 1957.
39. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. 2-е изд. Пер. с англ. Москва: Дело ЛТД, 1995. 171 с.
40. Синки Дж. Ф. Мл. Управление финансами в коммерческом банке. 4-е изд. Пер. с англ. Москва: Catallaxy, 1994. 428 с.
41. Соколинская Н.Э. Учет и анализ кратко/долгосрочных кредитов. Москва: Издательство АО «Консалтбанкир», 1997. 137 с.
42. Сорос Дж. Алхимия финансов. Москва: ИНФРА, 1996.
43. Уголовный Кодекс РФ от 13.06.1996 № 63-ФЗ (в ред. от 09.06.1999 г.).
44. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. Москва: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1997.
45. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. Москва: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1994. 11 с.
46. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.1998 № 6-ФЗ.
47. ЦБ обновил подходы к оценке кредитного риска: что изменится для банков и заемщиков // x-compliance.ru. URL: https://x-compliance.ru.
48. Экономические риски в банковских организациях: модели и стратегии управления // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru.