Виды кредитных операций и кредитов

метки: Кредит, Кредитный, Клиент, Заемщик, Средство, Ссуда, Капитал, Операция

Введение

Выход России на рынок во многом связан с реализацией потенциала кредитных отношений. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его исследование посвящено трудам классиков марксизма, многочисленным работам советских, а затем и русских, а также зарубежных экономистов. Однако эта тема изучена не до конца, она требует доработки, поскольку кредитные отчеты в современных условиях достигли максимального развития. В настоящее время речь идет уже не об устойчивом увеличении объема ссудного денежного капитала, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также о росте разнообразия самих операций.

Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть о проблемах, с которыми наша экономика сталкивается при переходе от тотального регулирования к функционирующему механизму рынка, что требует более радикальных изменений в денежно-кредитной сфере.

Наиболее характерными чертами кредитного сектора являются перенасыщение оборачиваемости платежных средств, утрата кредитом своего предназначения. К концу восьмидесятых годов прошлого столетия кредитные вложения банков достигли максимальной величины, но к началу девяностых общий объем кредита народному хозяйству и населению сократился на 30. Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов, увеличивалась с 16 до 58, а удельный вес кредитов, предоставляемых народному хозяйству, снизился с 52 до 35.

Все эти факты говорят о том, что кредитной проблеме необходимо уделять большое внимание, поскольку экономическое состояние страны во многом зависит от состояния денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. необходимо реформировать всю кредитную систему, направленную на создание долевых кредитных организаций, разработку новых для нашей страны кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы лизинга, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны и сделает ее более эффективной.

1. Кредит и его сущность

Функции кредита

Кредит — это движение ссудного капитала на основе срока погашения, возврата и возврата. Функции в рыночной экономике кредита:

1) Позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.

2) Перераспределительная функция. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства РФ.

Кредит у ринковій економіці

... повне повернення позичальником вартості основ­ного боргу; строковість кредиту вимагає повернення позики в строки, пе­редбачені кредитною угодою; платність кредиту полягає в тому, що за користування позикою ... клієнт сплачує банку додаткову суму у вигляді процентів, забезпеченість кредиту полягає у ...

3) Содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота€, ускорение движения денежных потоков.

4) Централизации капитала и ускорение концентрации Централизации капитала. Его используют в конкуренции, он облегчает процесс поглощения и слияния компаний. Некоторые предприниматели, получившие ссуды на льготных условиях, имеют возможность быстрого роста капитала, в то время как другие могут использовать ссуду только на худших условиях и проигрывать в конкуренции.

Формы кредита.

Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый совместно компаниями, ассоциациями и другими хозяйствующими субъектами. Коммерческий заем, поставляемый в виде товаров, в основном путем отсрочки платежа, в большинстве случаев выдается посредством переводного векселя. (Вексель — ценная бумага, представляющая собой безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя).

Но он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот. Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.

Банковский кредит — предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т.п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Эти ссуды могут служить не только для товарного обращения, но и для накопления капитала. Преодолев ограничения коммерческих займов с точки зрения направления, сроков и сумм операций, банковские займы стали основной и преобладающей формой кредитных отношений.

Межхозяйственный денежный кредит предоставляется друг другу хозяйствующими субъектами, как правило, путем выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, долевых векселей и других видов ценных бумаг. Эти операции получили название децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитование (выпуск облигаций, ценных бумаг) предприятий.

Потребительский кредит — физическим лицам на срок до 3 лет при приобретении преимущественно товаров длительного пользования. Осуществляется как в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, так и в виде банковского кредита на потребительские цели. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий рентный процент (до 30 годовых).

Ипотечный кредит — предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).

Инструментом для представления этих кредитов являются ипотечные облигации, выпущенные банками и компаниями. Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.

Государственный кредит — это система кредитных отношений, в которой государство выступает в качестве заемщика, а население и частные компании — кредиторами. Источниками финансирования государственного кредита являются государственные облигации, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует эту форму кредита в первую очередь для покрытия дефицита государственного бюджета.

Институт Экономики и Финансов. Кафедра «Финансы и кредит» . «Деньги, ...

... счет кредитных средств в размере Х денежных единиц сроком на n лет. Банк выдает кредиты заемщикам 1 класса под i1 годовых, 2 класса - i2 и 3 ... / (2) К3= / (3) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) К4=(Собственный капитал: уставный капитал и фонды непокрытый убыток)/(долгосрочные обязательства + заемные краткосрочные средства + кредиторская задолженность + задолженность ...

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторы и заемщики — это банки, частные компании, правительства, международные и региональные организации.

Структура современной кредитной системы.

С институциональной точки зрения кредитная система представляет собой совокупность денежных и финансовых институтов, активно используемых государством для регулирования экономики. Кредитная система опосредует весь механизм общественного воспроизводства и выступает мощным фактором концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных средств и их использованию в экономике страны.

Современная кредитная система западных стран сформировалась под влиянием концентрации и централизации банковского капитала, приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнение функциональной структуры кредитной системы, слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала; интернационализация банковского дела, появление транснациональных банков и финансовых групп.

В современной кредитной системе выделяются 3 основных звена:

Центральный банк, возникший из коммерческих банков в восемнадцатом и девятнадцатом веках на ранних стадиях капитализма. Государство предоставило центральному банку исключительное право выпускать банкноты. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Англии, Японии, Канады, Нидерландов).

Некоторые Центральные Банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (Федеральная Резервная Система США).

Функции Центральных банков:

• ћ эмиссии банкнот;
• ћ охранение государственных золотовалютных резервов;
• ћ хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
• ћ денежно-кредитное регулирование экономики;
• ћ кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;
• ћ проведение расчетов и переводных операций;
• ћ контроль над деятельностью кредитных учреждений.

Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и тому подобное).

Накапливая огромные денежные ресурсы, эти учреждения активно участвуют в процессах эффективного накопления и размещения капитала. Совокупные активы всех этих специализированных финансовых институтов в США почти вдвое превышают активы коммерческих банков. Методика расчета кредита при ежемесячной выплате его части с процентами

Этот метод расчета кредита предусматривает ежемесячное погашение той же части кредита вместе с процентами, размер которых оговаривается заранее.

Размер очередного кредитного платежа определяется при помощи формулы:

V = pV/n,

в которой: V — размер очередного платежа; pV- начальный или текущий кредитный размер на момент расчета; n — число месяцев.

Методика расчета кредита по данному варианту позволяет узнать размер очередного платежа по процентам, который может быть определен по формуле:

I = pV * rate,

здесь: I — размер очередной выплаты по процентам; pV — изначальный или текущий кредитный размер на момент расчета; rate — ежемесячная ставка процентов, 1/12 годовой.

Методика расчета кредита для аннуитетного платежа.

Согласно данному методу расчет по кредиту предусматривает погашение долга ежемесячными равнозначными (при условии неизменной кредитной ставки) платежами, которые включают в себя не только часть по уплате процентов, но и часть по возврату самого кредита. Размер аннуитетного кредитного платежа может быть определен по формуле:

Pmt = pV * rate/ [1 — (1 / (1 + rate))n],

в которой: Pmt — размер аннуитетного взноса; pV — начальный или текущий размер кредита на момент расчета; rate — месячная ставка процентов, 1/12 годовой; n — число месяцев.

Методика расчета кредита на его единовременную выплату с периодической выплатой процентов.

Расчет кредита по этому методу предполагает возврат самого кредита в конце срока, а также периодические (в основном, ежемесячные) кредитные проценты. Размер процентов при использовании этого метода рассчитывается в исключительных случаях, когда клиент получает стабильный, но неравномерный доход.

Методика расчета кредита по этому варианту позволяет узнать величину кредитных платежей и она может быть определена по формуле:

i = pV * rate,

которая включает: i — платежи по кредиту, pV — начальный или текущий размер кредита на момент расчета; rate — месячная ставка процентов, 1/12 годовой.

2. Кредитные операции

Кредитные операции и их виды.

Кредитные операции — это отношения между кредитором и дебитором (заемщиком) по поводу предоставления (получения) во временное пользование денежных средств, их возврата и оплаты. Имеется в виду именно содержание действий участников отношений, в первую очередь сотрудников банка.

Кредитные операции банков и кредитных организаций делятся на активные и пассивные. В первом случае банк (кредитное учреждение) является кредитором, т.е. стороной, дающей кредит (ссужающей деньги) и размещающей денежные средства в форме депозитов (вкладов), во втором — дебитором, т.е. стороной, берущей кредит и принимающей денежные средства в форме депозитов. Т.е. и активные, и пассивные кредитные операции предполагают использование как кредитов (ссуд), так и депозитов.

Иначе говоря, кредитные операции включают в себя ссудные и депозитные. Таким образом, ссудные операции — это действие работников банков (кредитных учреждений) по предоставлению и получению кредитов, и их возврату и оплате соответствующих процентов, а депозитные операции — действие тех же работников по размещению и привлечению к себе вкладов, их возврату и оплате причитающихся процентов.

Основное подразделение кредитных операций на эти типы схематично можно представить следующим образом.

АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ

• кредитование клиентов
• кредитование других банков
• депозиты в других банках
• средства на резервном корсчете в центральном банке
• средства на корсчетах в других банках

ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ

• депозиты клиентов
• депозиты банков
• кредиты банков, в том числе центрального

Основной предмет кредитных операций — кредит как определенная сумма денег, которая выдается (получается), возвращается, оплачивается.

Кредиты, или ссуды, банков и кредитных учреждений подразделяются на ряд видов по различным критериям или признакам (см. таблицу 1).

Таблица 1. Виды кредитов по различным критериям

Критерий (признак)	Вид кредита (ссуды)
1. Роль банка (кредитор или заемщик)	Активный Пассивный
2. Срок	До востребования (онкольный) Краткосрочный Среднесрочный Долгосрочный
3. Назначение	См. Примечание 2
4. Цель	На увеличение капитала (производственных фондов) На временное пополнение средств На потребительские цели населению (потребительский)
5. Наличие и характер обеспечения	Бланковый (необеспеченный) Обеспеченный Залогом товаров или ценных бумаг (ломбардный) Гарантийным обязательством или поручительством
6. Способ	Кредит деньгами Кредит посредством акцептования векселя заемщика
7. Степень риска	С наименьшим риском С повышенным риском С предельным риском Нестандартный
8. Другие	См. примечание 1

Классификация может проводиться и по другим критериям. Ими могут быть, например: условия, порядок и сроки уплаты процента и возвращения основного долга; режим открываемого заемщику счета; отраслевая принадлежность ссудополучателя, форма собственности и организационно-правовая форма клиента; источники происхождения кредитных ресурсов и др. Банковские ссуды классифицируются в соответствии с критериями классификации следующим образом.

Ссуды торговым и промышленным предприятиям.

Ссуды под недвижимость.

Ссуды частным лицам.

Ссуды финансовым учреждениям, Ссуды фермерам.

Ссуды на приобретение или хранение ценных бумаг (брокерам и дилерам по операциям с ценными бумагами).

Выданные ссуды проводятся на различные типы ссудных счетов, открытых клиентом. Это могут быть:

• простой кредитный (ссудный) счет;
• специальный кредитный счет (выдача ссуд осуществляется по мере необходимости путем оплаты кредитором расчетных документов заемщика без документального оформления кредита каждый раз, а погашение ссуды происходит путем направления выручки заемщика непосредственно на данный спецсчет);
• контокоррентный счет (единый счет клиента, на котором могут отражаться как поступление выручки, так и ссуды и платежи клиента — заемщика).

На отдельных балансовых счетах ведется учет недатированных ссуд, выданных заемщику. Во всех случаях по дебету ссудного счета отражается сумма выданной ссуды, по кредиту — ее возврат (погашение).

Режим счета определяется в кредитном договоре. В соответствии с ним сумма кредита может быть либо перечислена на расчетный (корреспондентский) счет заемщика, либо выдана ему «живыми» деньгами (с учетом принятых ограничений на расчеты наличными), либо кредитор может оплачивать затраты заемщика по кредитуемой сделке, постепенно «выбирая» определенную договором сумму. Помимо кредитных и бухгалтерских операций с переводными векселями, банк может проводить комиссионные операции. При этом векселя предъявляются держателями в банк не с целью получения денежных средств до наступления срока платежа (как при учете векселей и ссуде под их залог), а исходя из соображений удобства получения платежа по векселю в срок и по месту его выдачи. Роль банка в этом случае сводится только к роли комиссионера, выполняющего поручения клиента по приему оплаты векселя.

3. Составные элементы кредитной политики

Кредитная политика — это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк определяет свою собственную политику кредитования с учетом экономических, политических, географических, организационных и других факторов, влияющих на его деятельность. Считается, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики; если он ее имеет, но не довел до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую или неконкретную политику.

Кредитная политика в части стратегии вбирает в себя приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части тактики — финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса. Таким образом, кредитная политика создает необходимые общие предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка (понимания приоритетов, целей, инструментов, методов организации кредитных сделок), объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональных решений.

В зарубежной банковской практике формирование кредитной политики включает, во-первых, определение стратегии, утверждаемой советом директоров (правлением); во-вторых, разработку подробного руководства по осуществлению кредитных операций, призванного обеспечить реализацию стратегических направлений деятельности банка в данной сфере. Подготовкой данного руководства обычно занимается специальное подразделение, в функциональные обязанности которого также входит контроль соблюдения требований этого документа. Руководство является конфиденциальным документом, и даже в банке оно передается только тем сотрудникам, которые участвуют в процессе получения кредита.

Для принятия банком решений по выбору собственных целей в сфере кредитования большое значение имеют:

• а) постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период, в частности в отношении доходности и ликвидности;
• б) адекватный анализ кредитного рынка (спроса и предложения кредитных услуг), включая отношения централизованных кредитных ресурсов к общей массе кредитных вложений по стране в целом или региону;
• в) ясность перспектив развития ресурсной базы банка;
• г) верная оценка качества своего кредитного портфеля;
• д) учет динамики уровня квалификации персонала.

Существует ряд принципов организации кредитного процесса:

Принципы взаимоотношений с клиентами. Это означает, прежде всего, предпочтительный курс данного банка на долгосрочные или разовые кредитные операции с клиентами. Банки, думая о будущем, стремятся установить долгосрочные отношения, позволяющие на основе хорошего знания клиента быстро решать возникающие проблемы. В то же время этот подход предполагает повышение качества обслуживания клиентов, знание и удовлетворение их потребностей и развитие комплексных услуг.

Приоритеты, которых придерживается банк в кредитном деле. Они могут касаться как цели, так и видов выданных кредитов, а также способов гарантии возврата.

Система моральных ценностей, которой должны придерживаться участники кредитных сделок. Это такие ценности, как честность, порядочность, откровенность с обеих сторон.

Руководство по кредитной политике, которое регулирует все аспекты операций банка на кредитном рынке, концентрирует весь накопленный банком инструктивный и методический материал по организации кредитного процесса. Оно должно содержать следующие основные разделы:

• а) функциональные звенья, участвующие в кредитном процессе, и их полномочия;
• б) порядок разрешения ссуды;
• в) инструкции по организации кредитования;
• г) методические указания по анализу кредитоспособности клиентов;
• д) методические указания по анализу кредитного портфеля;
• е) методические указания по анализу выполнения кредитных договоров.

Классификация видов ссуд.

Важным элементом кредитной политики банка являются инструменты, которые он использует для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах, выраженных в типах кредитов, выдаваемых банком. Чем разнообразнее этот инструментарий, тем больше можно удовлетворить индивидуальные потребности клиентов. Вместе с тем на выбор банком кредитного инструментария оказывают влияние не только потребности клиента, но и его особенности (финансовая надежность и другие характеристики), а также, разумеется, возможности и интересы самого банка.

Теперь дадим пояснения ключевых понятий классификации.

Официальные ссуды определяются как ссуды, предоставленные за счет или под гарантию государства. Они могут быть среднесрочными или долгосрочными, внешними и внутренними, целевыми или нет, финансово гарантированными или пустыми, с переменными или фиксированными ставками, в любой форме и при любой форме выплаты и предполагать любую форму возмещения. Официальные займы обычно имеют синдицированную форму организации и регулируются законодательством страны кредитора.

Финансовый институт, предоставляющий официальный кредит, фактически не несет риска, ибо все его требования к заемщику или будут компенсированы собственным правительством, или, не включая в собственный баланс (проходят по контрсчетам «Требования на Министерство финансов по официальным кредитам предоставленным» — по пассиву и «Расчеты с конкретным заемщиком по официальным кредитам предоставленным» — по активу).

Неофициальные кредиты могут быть любых вышеперечисленных форм и видом и предоставляются (привлекаются) банками и кредитными учреждениями неправительственным организациям либо самими банковскими учреждениями, либо через них за счет других кредиторов.

Особую категорию неформальных ссуд составляют краткосрочные ссуды от физических лиц и клиентов.

Смешанные займы — это редкий вид, когда государственные и неправительственные организации участвуют в рефинансировании одного и того же проекта.

Ссуды международных организаций представляют собой ссуды проектам межгосударственного значения в условиях недостаточности национальных ресурсов. Кредиты указанных организаций (суммы, сроки, объекты кредитования, условия привлечения и т.д.) носят ярко выраженный характер и предоставляются на условиях компромисса национальных интересов заемщика и совокупных интересов кредиторов. Обычно такие кредиты предоставляются для того, чтобы обезопасить сферу интересов государств, имеющих наибольшее влияние в соответствующих международных организациях.

Под «живыми» кредитами (займами) понимают средства, привлекаемые для возможного расширения деятельности банка (кредитного учреждения), увеличения его доходности и улучшения ликвидности. Привлечение таких ресурсов увеличивает обязательства заемщика на часть привлеченных средств и, соответственно, увеличивает активы. Рефинансирование увеличивает баланс банка (кредитного учреждения), однако таким образом, что статье обязательств соответствует контрстатья по активу. Рефинансирование является услугой, оказываемой банком (кредитным учреждением) своему клиенту, и не связано с улучшением ликвидности или значительным ростом эффективности деятельности.

Повторное зачисление может быть осуществлено как путем реструктуризации, так и путем предоставления нового кредита. Реструктуризация относится к предоставлению отсрочки платежа заемщику на взаимосогласованных условиях с кредитором из-за кризиса ликвидности или кризиса платежеспособности заемщика. Реструктуризация государственного долга осуществляется на условиях, требующих специального одобрения валютных властей соответствующей страны.

Переоформление долга в виде новой ссуды происходит по следующей схеме. Между кредитором и заемщиком подписывается новое соглашение о предоставлении заемщику ссуды при условии выплаты полной суммы ссуд, ранее взятых кредитором. Сделка носит родственный характер и может осуществляться без перевода средств на корреспондентские счета банков. Для юридической чистоты сделки стороны часто переводят средства на счета друг друга в заранее установленный срок. Сделка выгодна заемщику, так как уменьшает размер его просроченной задолженности. Выгода кредитора заключается в том, что без реального увеличения размера требований сокращается общая сумма безнадежных активов (за счет увеличения сомнительных активов).

После заключения указанного соглашения кредитор обычно увеличивает сумму кредита сверх условий первоначального соглашения. Это делает его активы для сомнительного заемщика более привлекательными по сравнению с другими кредитами, что, в свою очередь, приводит к увеличению стоимости перевыпущенных кредитов на вторичных рынках.

В банковской практике часто встречаются факты предоставления кредитов в денежных единицах третьих стран, в основном в долларах США. Такая практика обусловлена доминированием доллара США в качестве мирового платежного средства, а также традиционной котировкой всех стратегических товаров в американской валюте.

В случае конвертации валюты, привлечения нескольких валют речь идет о мультивалютных кредитах. В тексте соглашения должна быть мультивалютная оговорка. Кроме того, в нем указывается норма пересчета реальной суммы кредита в зависимости от курса котировки валюты задолженности по основному долгу о номинальной суммы кредита в пересчете по курсу в заранее оговоренную дату является 5. В случае превышения номинальной суммы кредита кредитор возмещает заемщику недополученные средства.

Двусторонние кредиты (банк — банку) относительно самые простые. Такие кредиты обычно незначительны и по объемам, их средний срок в мире редко превышает 5 лет, а маржа выше, чем по кредитам синдицированным.

Синдицированный кредит в строгом смысле этого слова (иногда под этим термином понимают вообще все многосторонние кредиты) представляет собой кредит, выданный группой (синдикатом) банков, обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. Издержки, которые банк несет в связи с выполнением названных функций, компенсируются ему в виде агентских комиссионных.

Консорциальный кредит отличается от синдицированного наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соответствующем соглашении отдельно регламентируются права и обязанности агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика — с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на крупные суммы (от 30 млн. долл. США).

Наибольшее распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские и швейцарские банки большей частью организуют синдикаты.

Иногда в целях поддержания двусторонних взаимоотношений, но при невозможности предоставления прямого кредита (например, если уже выбран лимит одного заемщика), стороны могут воспользоваться «зеркальным кредитом». Операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях, полностью соответствующих «зеркальному» соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. Поскольку такие кредиты предоставляются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны «открыть» свои взаимоотношения с выплатой открытой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору.

«Зеркальные» операции применяются обычно в рамках одной финансовой группы в целях перелива капитала в главную контору, а также для вуалирования страновой и региональной политики группы. При этом данные кредиты внутри страны подчиняются ее законодательству, а международные — законодательству страны первоначального кредитора или норм английского права.

Кредиты, привлеченные одной суммой, обычно представляют собой межбанковские несвязанные кредиты, а также кредиты под внешнеторговые контракты, связанные с единовременным платежом поставщику суммы контракта. При этом размер реального перевода средств поставщику не имеет значения (он может колебаться в достаточно широких пределах).

В форме открытой кредитной линии (в пределах заранее оговоренного лимита) привлекаются средства под рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка — покупателей товаров. Наличие открытой кредитной линии дает заемщику возможность привлечь в любой момент средства для проведения своих сделок. Соответственно кредитор обязуется по первому требованию заемщика предоставить необходимые тому ресурсы, что вынуждает его отвлекать средства из оперативного и среднесрочного оборота. Появляющиеся в этой связи расходы, а также часть недополученной кредитором прибыли компенсируется ему заемщиком в форме комиссии за обязательство.

Соглашения об открытых кредитных линиях являются целевыми, связанными, обычно имеют фиксированную ставку процентов, предусматривают неравномерное использование лимита линии при равномерном погашении основного долга. Использование кредитной линии обычно осуществляется в форме платежей по инкассо или аккредитивам. Согласно международной практике, датой использования средств открытой кредитной линии является подтверждение кредитора, а не дата выписки товароотгрузочных документов.

Кредиты «stand-by» возникают как реализация права заемщика обратиться к кредитору за получением кредита в заранее оговоренной сумме, но на условиях, подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая заемщиком, обычно ниже аналогичной комиссии по открытой кредитной линии. Нередко кредиты «stand-by» используются во взаимоотношениях главной конторы банка с дочерними институтами и служат как страховой кредитной линией, так и скрытой формой перевода капитала.

Краткосрочные кредиты представляют собой ссуды сроком до 1 года. При этом особо выделяют межбанковские кредиты — до 90 дней включительно. Указанные ссуды включают в себя: однодневные кредиты (со сроком использования «с сегодня до завтра», «с завтра на послезавтра», «с послезавтра на 1 день»), недельные («с послезавтра на неделю»), а также двух-, трех-, четырехнедельные, двух- и трехмесячные кредиты.

В международной практике к среднесрочным относят кредиты от 1 года до 7 лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев. К долгосрочным кредитам обычно относят займы на срок свыше 8 лет. Однако такое деление к условиям современной России имеет слабое отношение. У нас сейчас любой кредит, выданный более чем на 1 год, можно считать долгосрочным. Соответственно среднесрочными называют кредиты на срок от 3 до 12 месяцев.

Редко встречающаяся разновидность долгосрочных кредитов — так называемые инвестиционные межбанковские кредиты. Обычно они носят характер субординированного или партисипационного займа. Реже в эту категорию включают обычные несвязанные кредиты со сроком использования свыше 10 лет.

Субординированный заем представляет собой средства, предоставленные заемщику для увеличения его рабочего капитала. Используемые для расчета капитальной базы, субординированные займы включаются в собственные средства заемщика и могут быть возвращены только при его ликвидации.

Партисипационный кредит характеризуется так же, как субординированный, но имеет ряд отличительных качеств. Фактически этот кредит является скрытым способом увеличения собственного капитала кредитного института (это объясняет, почему в соответствующих соглашениях часто встречается норма о возможном выпуске дополнительного количества акций заемщика в пользу кредитора).

Значительным отличием данного вида кредита от всех остальных является возможность его использования для создания резервов и провизий по всем проблемным, сомнительным и безнадежным задолженностям, имеющимся на балансе заемщика.

Фиксированная процентная ставка подразумевает единую цену кредита на весь период пользования средствами. При этом за заемщиком может оставаться право выбора процентного периода. Обычно фиксированная ставка значительно выше стоимости форвардных контрактов на соответствующие сроки в соответствующей валюте. Применяется в основном в связанных кредитах.

Возможность изменения соотношений цены ставок на рынках ссудных капиталов обусловливает почти в каждом соглашении наряду с нормой о плавающей ставке включение пункта о возможности выбора заемщиком процентного периода. Обычно это 3 или 6 месяцев.

В ряде случаев, когда в предоставлении кредита особо заинтересованы и кредитор, и заемщик, однако их оценки перспектив динамики процентных ставок не совпадают, возможно включение в текст соглашения компромиссного варианта, предусматривающего или сменную маржу, или дополнительное согласование цены кредита на последний период. Под сменной маржей подразумевается установление надбавки к базовой межбанковской ставке на первый период заимствования с ее последующим изменением. Но в любом случае в кредитном соглашении четко расписываются размер и период действия каждой сменной маржи на весь срок действия соглашения.

Дополнительное согласование цены кредита на последний период предусматривает как возможность изменения фиксированной ставки, так и согласование новой маржи к базовой ставке. Возможен также переход с фиксированной ставки на плавающую. Дополнительное согласование размеров процентных ставок — это единственный случай, когда изменение условий привлечения кредита не требует дополнения к базовому соглашению (сторонам достаточно направить друг другу письма или телексы).

Наиболее часто встречаются кредиты с равными периодами погашения равными долями. Используются как в несвязанных, так и в большинстве видов связанных кредитов, а также в некоторых соглашениях по лизингу.

Возврат основного долга неравными долями используется в основном в специальных операциях (лизинг, инжиниринг и т.д.), а также в ряде контрактов финансирования поставок машин и оборудования.

4. Механизм выдачи и погашения отдельных видов кредитов

Кредитование по контокорренту.

Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности в заемных средствах, т.е. используется заемщиком для формирования оборотных активов. Характеризуется как кредит краткосрочный. Объектом кредитования выступает укрупненная потребность в средствах, связанная с периодическим возникающим разрывом между платежами и поступлением выручки. Практически предполагает закрытие расчетного счета и открытие контокоррентного счета, являющегося активно-пассивным (единый счет клиента в банке для осуществления кредитно-расчетного обслуживания, по которому проводится все операции клиентов, счет, сочетающий свойства текущего и ссудного).

Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу кредита клиенту, кредитовое сальдо — наличие у него собственных средств на счете. Поскольку с контокоррентного счета систематически происходит оплата расчетных документов по разным видам платежей (расчеты за товарно-материальные ценности, выплата средств на зарплату, платежи в бюджет и др.), выданный кредит в сумме возникшего дебетового сальдо по счету не имеет четко обозначенной целевой направленности, обеспечивает абстрактную по своему характеру потребность клиента — общий недостаток у него на данный момент собственных средств для текущих платежей.

При наличии соответствующего договора выдача такого кредита осуществляется как бы автоматически, без анализа причин возникновения потребности, что обеспечивает оперативность ее удовлетворения. Вместе с тем внешняя видимость автоматизма сопряжена с тщательным предварительным и последующим анализом финансового состояния заемщика, всех сторон его производственной или торговой деятельности, постановки учета и отчетности, личных качеств руководителей, прогноза поступлений на контокоррентный счет.

Обезличенность объекта кредитования и определенный автоматизм формирования ссудной задолженности характеризуют контокоррентный кредит как рисковый вид кредитной сделки. Поэтому сфера его применения ограничена лишь первоклассными заемщиками, обладающей высокой степенью доверия банка.

Кредитование по контокоррентному счету оформляется специальным договором, в котором находят отражение все стороны взаимоотношений банка с клиентом: порядок открытия счета (набор документов); платежи, осуществляемые по дебету счета; поступления, отражаемые по кредиту счета; порядок и граница кредитования; формы обеспечения возврата кредита и финансовым состоянием клиента; уровень платы за кредит и размера комиссии (при неиспользовании запланированных ресурсов, изыскании дополнительных ресурсов, изысканий дополнительных ресурсов); условия, которые клиент обязан соблюдать, санкции и льготы при кредитовании; порядок прекращения кредитования по контокорренту.

Условия кредитования по контокорренту могут дифференцироваться в зависимости от уровня финансовой надежности клиента (первоклассного заемщика).

Наивысшая форма доверия банка клиенту находит выражение в: предоставлении клиенту права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве границы кредитования; выдаче необеспеченного (бланкового) кредита; установлении наиболее низкой платы за кредит.

В случае появления симптомов ухудшения финансового положения заемщика, режим кредитования по контокорренту приобретает новые черты: банк ограничивает выдачу ссуд предельной величиной кредитной линии; прибегает к использованию залога имущества клиента; вводит регулярную (1 или 2 раза в месяц) проверку на месте сохранности залогового имущества; прибегает к ежемесячной оценке кредитоспособности клиента; повышает плату за кредит.

Организация кредитной сделки «банк — клиент».

Основные положения.

Организация кредитной сделки банка с его заемщиком — это принятая в конкретном банке процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и принятия решения, заключения кредитного договора, выдачи и погашения ссуды, осуществления контроля над полнотой и своевременностью ее возврата. Указанная процедура должна быть проработана и зафиксирована в основах кредитной политики банка. При этом содержание отдельных ее элементов должно различаться для:

• а) клиентов, которых банк знает достаточно хорошо (постоянных клиентов), и новых клиентов;
• б) клиентов, пользующихся доверием банка, и клиентов, не обладающих таким доверием;

• в) клиентов, имеющих опыт хозяйственной и финансовой деятельности и не имеющих его.

Начальным элементом организации кредитной сделки, имеющим принципиально важное значение, является процедура рассмотрения просьбы клиента. Если клиент впервые обращается в данный банк, то его, естественно, будут интересовать в нем правила и условия, в том числе набор требуемых документов. С этой целью каждый банк должен иметь свой перечень документов, представляемых в банк для получения кредита. Этот перечень должен быть различен для постоянных и новых клиентов. Для постоянных клиентов в число обязательных документов входят:

1) кредитная заявка;

2) технико-экономическое обоснование (ТЭО);

3) баланс на последнюю дату или на несколько дат;

4) отчет о финансовых результатах;

5) хозяйственные договоры, лежащие в основе кредитной сделки.

Кроме того, имеет смысл ознакомиться с графиком поступлений и платежей заемщика и со сведениями о кредитах, полученных им в других банках.

Первая беседа носит характер ознакомления с личностью ссудополучателя (его профессиональные и личные качества).

В ходе ее выясняются также юридический статус и финансовое положение клиента, назначение ссуды и источники ее погашения, способы гарантирования возврата кредита, наличие долгов перед другими банками и др.

В зарубежной практике используются специальные вопросники (анкеты) для беседы с новым клиентом. Итоги беседы после ухода клиента оформляются протоколом или специальной запиской.

Если на этом этапе у кредитного работника сформировалось положительное мнение о клиенте и испрашиваемой им ссуде, то он приступает к аналитической работе. Анализу должны подвергаться общая кредитоспособность, а также предоставленное им ТЭО на ссуду.

Большинство наших банков ограничивается оценкой только ТЭО, видимо, полагая, что оно позволяет судить об окупаемости ссуды. Между тем, оценка окупаемости отдельной ссуды — это необходимый, но недостаточный элемент анализа. Часто клиент получает ссуду наличными деньгами, поступление средств от прокредитованной сделки также может происходить в наличной денежной форме (минуя банк).

Клиент может пустить полученные средства в новый оборот. Но и при расчетах через банк поступившие на расчетный счет клиента средства могут быть использованы им не на погашение ссуды, а на другие цели. Поэтому важно убедиться не только в том, что клиент получит от кредитуемой сделки необходимую сумму средств, но и в его способности и готовности возвратить ссуду. Именно этой цели служит оценка общей кредитоспособности заемщика. Для такой оценки каждый банк должен иметь собственное методическое обеспечение.

Всестороннее изучение банком клиента и объекта кредитования невозможно без выезда на место, где конкретно могут быть рассмотрены структура активов, состояние учета и отчетности, состав и порядок хранения возможных предметов залога и т.д.

Свои выводы из проведенного анализа кредитный работник излагает в форме заключения на заявку клиента. В нем обосновывается либо согласие на выдачу ссуды, либо целесообразность воздержаться от ее предоставления. На всю аналитическую работу, включая составление заключения, отводится 1-2 дня. Окончательное решение принимается руководством банка, в необходимых случаях (крупные или проблемные ссуды) — после обсуждения на кредитном комитете. После разрешения ссуды составляется кредитный договор, в котором предусматриваются условия кредитной сделки и обязательства сторон. Конкретные правила и условия выдачи и погашения ссуды регулируются инструктивными документами банка.

Кредитная документация.

Кредитная документация — это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения ссуды.

К кредитным документам, составляемым клиентом, относятся: кредитная заявка; технико-экономическое обоснование; заявление на получение ссуды; срочные обязательства; договор о залоге (гарантийные письма, страховые полисы); сведения о заложенном имуществе.

К документам, носящим двусторонний характер, относится кредитный договор.

К документам, составляемым банком, относятся: заключение на кредитную заявку клиента; ведомость выполнения клиентом условий договора, в том числе погашение ссуды и уплаты процентов; кредитное дело клиента.

Требования к кредитной заявке достаточно просты, но определенны. В международной практике к ним относят обозначение назначения ссуды и раскрытие совокупности факторов, определяющих степень риска данной ссуды.

Назначение ссуды должно быть сформулировано конкретно, например, так:

• на производственные нужды (на приобретение и формирование производственных запасов;
• на приобретение и формирование производственных запасов и осуществление производственных затрат;
• на осуществление конкретных затрат);

• на торгово-посреднические нужды (на приобретение, формирование и реализацию товаров;
• на формирование сезонных запасов товаров);

• на временные нужды (до выплаты заработной платы; для погашения платежей в бюджет и др.).

Для оценки риска сделки банку важно также иметь представление о таких характеристиках ссуды, как вид, срок, порядок выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности, а также кредитоспособность клиента (уровень его основных финансовых показателей, объемы реализации, прибыли, собственных средств), его организационно-правовая форма, характер взаимоотношений с банком (наличие расчетного счета в данной или в другом банке, ссудной задолженности).

Полнота освещения указанных пунктов в кредитной заявке зависит как от объема и срока ссуды, так и от степени информированности банка о клиенте.

В отличие от кредитной заявки заявление на получение ссуды оформляется клиентом после принятия банком положительного решения по запрашиваемому кредиту.

Заявление — это юридический документ, содержащий просьбу клиента предоставить ему кредит в определенной сумме и на определенный срок. Для банка заявление служит мемориальным ордером, оформляющим предоставление ссуды со ссудного счета клиента. Заявление подшивается в документы дня.

Заключение на кредитную заявку представляет собой типовой бланк, заполняемый кредитным работником на основании изучения просьбы клиента. В нем содержится положение и показатели, характеризующие оценку банком юридического статуса и финансового положения заемщика. В числе общих положений указывается: организационно-правовая форма клиента; наименование банка, где открыт его расчетный счет; наличие задолженности по ссудам, в т.ч. выданным другими банками.

Финансовое состояние клиента выражается в показателях его кредитоспособности: уровни коэффициента покрытия, коэффициента ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами; объемы реализации, прибыли, активов, просроченных платежей. В своем заключении кредитный работник дает также оценку управления и состояния учета, отмечает соответствие целевой направленности ссуды приоритетом кредитной политики банка, предлагает целесообразные для данного случая способы обеспечения возвратности кредита. Завершается документ проектом решения: выдать ссуду (отказать в выдаче ссуды).

Особое место среди кредитных документов принадлежит кредитному договору, регулирующему весь комплекс взаимоотношений банка с клиентом. Как правовой документ кредитный договор должен соответствовать весьма жестким требованиям по оформлению, структуре, четкости формулировок. Именно поэтому оправданно существование типовых форм кредитных договоров применительно к различным видам кредитов. В выработке наиболее приемлемых структур кредитного договора и формулировок всех его пунктов активное участие должны принимать юристы. Их участие необходимо также при внесении изменений или дополнений в договор.

Основываясь на типовой форме, банки обычно разрабатывают собственные варианты кредитных договоров. Их может быть несколько, причем основное их отличие друг от друга сводится, как правило, к тому или иному механизму обеспечения погашения кредита:

• договор, предусматривающий предоставление заемщиком гарантий;
• договор, предусматривающий передачу заемщиком залога;
• договор, предусматривающий страхование ссуды за счет заемщика в страховом обществе;
• договор, комбинирующий все или часть предыдущих условий.

Договоры подобного рода обычно относятся к коммерческой тайне банка.

Можно рекомендовать придерживаться следующей структуры типового кредитного договора:

I. Предмет и сумма договора.

В данном разделе уточняется вид кредита (укрупненный объект, совокупный объект, целевая ссуда на отдельную сделку), цель, сумма кредита, порядок регулирования предельного уровня (кредитная линия с правом или без права превышения, лимит).

II. Порядок предоставления и погашения ссуды.

Раскрывается конкретный механизм выдачи и погашения ссуды с указанием предельного срока.

III. Способы гарантии возврата кредита (залог, гарантия, поручительства, страхование).

IV. Условия кредитования.

Указывается, каких уровней кредитоспособности должен придерживаться заемщик.

V. Процентные ставки и комиссионное вознаграждение.

VI. Обязательства сторон.

Особое внимание обращается на обязательства заемщика (в зарубежной практике в данном разделе предусматриваются следующие обязанности клиента:

• а) подвергнуться независимому аудиту и представить соответствующее заключение в банк;
• б) представлять в банк свою отчетность и все необходимые для кредитования сведения;
• в) разрешить банку проводить проверки с предоставлением ему любой отчетности в ходе таких проверок;
• г) не реорганизовываться без уведомления банка;
• д) застраховать имущество, т. е. находящееся в залоге;
• е) создать в банке, выдавшем кредит, депозит в определенной сумме на срок до погашения ссуды;
• ж) открыть в банке, выдавшем кредит, расчетный счет.

VII. Санкции при невыполнении условий договора

VIII. Порядок разрешения споров.

IX. Срок действия договора.

Х. Юридические адреса сторон.

XI. Подписи сторон.

К кредитной документации относятся также договоры о залоге, гарантийные письма, страховые полисы.

Договор о залоге должен соответствовать требованиям закона «О залоге». В документе должны быть отражены: вид залога (остается во владении залогодателя или передается во владение залогодержателя), состав и стоимость заложенного имущества; права и обязанности сторон применительно к разным видам залога (в т.ч. право распоряжения заложенным имуществом); виды контроля со стороны банка за сохранностью заложенного имущества (при владении им залогодателем); момент возникновения права банка обратить взыскание на предмет залога; порядок обращения взыскания. Содержание договора о залоге дифференцируется по видам залога: заклад, залог товарно-материальных ценностей без права их расходования; залог товаров в обороте или переработке.

Гарантийные письма и страховые полисы также должны соответствовать определенным требованиям правового и экономического характера. В правовом аспекте они должны четко определять отношения сторон, что позволяет защитить их интересы. В этой связи положительно должна быть оценена практика заключения трехсторонних договоров поручительства и договоров страхования. Включение в число участников таких договоров банка повышает их эффективность, поскольку не позволяет изменять условия взаимоотношений заемщика и поручителя (гаранта, страховщика) без ведома банка. Важное значение имеет правильное оформление гарантийных писем, договоров страхования или поручительства (наличие печати, указание должностного положения лиц, подписавших документы, подписи этих лиц и т.д.).

При использовании банковских гарантий необходимо заключение соответствующих межбанковских договоров (соглашений).

В экономическом аспекте эффективность гарантий (поручительств) и страхования кредитного риска зависит от кредитоспособности организаций, гарантирующих возврат ссуд. Поэтому банкам необходимо обладать навыками анализа кредитоспособности гаранта (поручителя) или страховой организации. В зарубежной практике гарантии часто сопровождаются залогом имущества гаранта. Одновременно банк до выдачи ссуды организует встречи с представителями гарантов для выяснения их готовности выполнить свои обязательства в случае непогашения ссуды заемщиком.

Наряду с кредитной документацией, имеющей правовой статус, в кредитной работе используется также служебная документация, составляемая кредитными инспекторами. К ней, в частности, относятся ставки о проверках клиентов на месте. Одним из наиболее важных направлений таких проверок является выяснение того, как выполняются условия кредитного договора. В зарубежной практике результаты подобного контроля со стороны банка фиксируются в специальных ведомостях. Форма ведомости разрабатывается банком. Обычно в ней отражаются: условия кредитного договора, подлежащие проверке (указывается соответствующий пункт договора); даты проверок; отметки (+, -) о выполнении. Если клиент не выполняет важное условие кредитного договора, банк оперативно вводит санкции, предусмотренные в нем.