Кредитные механизмы

Курсовая работа

Задачи радикального улучшения функционирования кредитного механизма подчеркивают необходимость обоснования и использования экономических методов управления кредитом и банками, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

Вопрос о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует интерпретировать буквально как количественно четко определенную величину. С теоретической точки зрения важно выяснить факторы, определяющие необходимость и возможность заимствования в изменяющихся условиях.

Параллельно с понятием «кредитный лимит» существует понятие «кредитный лимит» как кредитный лимит, установленный в виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам финансирования. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупного общественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности, организация кредита с учетом кредитоспособности компаний и ассоциаций, наблюдение за ликвидностью банков, ограничение разовой выдачи кредита заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков по сути означает организацию ссуды с учетом ее экономических границ.

Прежде всего банкам нужна информация о платежеспособности компаний и организаций: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния их клиентов. Снижение рисков при проведении кредитных операций может быть достигнуто на основе комплексного исследования кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать получение кредита с учетом границ использования кредита.

Цель данного очерка — раскрыть понятия кредитоспособности и платежеспособности, а также показать суть анализа данной экономической категории.

2. Понятие и показатели кредитоспособности .

В советской экономической литературе понятие «кредитоспособность» практически отсутствовало». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это устранило необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при принятии решения о выдаче ссуд. Кроме того, структурные изменения в финансовом положении фирм, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство фирм объявили дефолт в конце 1920-х годов. Долгое время механизм кредитования определялся кредитоспособностью фирм, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Изменения, происходящие в современной экономике, привлекли внимание к необходимости знать кредитоспособность компаний.

67 стр., 33169 слов

Функционирование кредитного механизма

... кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, ... разовой выдачи ссуды одному заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организацию кредитования ...

Под кредитоспособностью клиентов банка следует понимать финансово-экономическое состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, в способности и готовности заемщика погасить кредит в соответствии с условиями договора соглашение. Изучение банками различных факторов, которые могут привести к невозврату кредитов или, наоборот, обеспечить их своевременное погашение, составляет содержание кредитного анализа банка.

При анализе кредитоспособности (credit analysis) банки должны решить следующие вопросы:

1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и

2. вы готовы их удовлетворить? Ответ на первый вопрос дает анализ финансово-экономических аспектов деятельности предприятий. Второй вопрос носит юридический характер и касается также личных качеств руководителей компании.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия существенно различаются по характеру производственной и финансовой деятельности, невозможно создать универсальные и исчерпывающие единые рекомендации по исследованию кредитоспособности и расчету соответствующих показателей. Это подтверждается практикой нашей страны. Более того, в современной международной практике нет фиксированных правил по этому поводу, так как учесть все многочисленные особенности клиентов практически невозможно.

Основная цель кредитного анализа — определить способность и готовность заемщика погасить запрошенную ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. В любом случае банк должен определить степень риска, который он готов принять, и сумму кредита, которая может быть предоставлена ​​в данных обстоятельствах.

При рассмотрении кредитной заявки сотрудники банка учитывают множество факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:

26 стр., 12627 слов

Методика кредитного скоринга заемщиков: практика применения, ...

... подведя итоги, мы знаем, что кредитоспособность представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения целесообразности и возможности предоставления ему кредита. Банк определяет вероятность не ... торгового и банковского кредитов в регулировке данных действий. Целью аттестационной работы служат изучение, усвоение и сравнение методов оценки кредитоспособности заемщика Объектом исследования служат ...

  • дееспособности Заемщика;
  • его репутация;
  • способности получать доход;
  • владение активами;
  • состояния экономической конъюнктуры.

    3.

Информационное обеспечение.

3.1. Внешние источники информации.

[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/kreditnyiy-mehanizm/

Очевидно, что для получения данных такого типа банку потребуется информация, характеризующая финансовое состояние компании. Это требует изучения финансовой отчетности, возможности непредвиденных обстоятельств и ситуации со страховкой. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

  • переговоры с Заявителями;
  • инспекция на месте;
  • анализ финансовых отчетов.
  • внешние источники;
  • [Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/kreditnyiy-mehanizm/

  • Например,в мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности — фирма «Дан энд Брэдстрит», которая собирает информацию примерно о 3 млн.

фирм США и Канады и предоставляет ее по подписке. Краткие сведения и кредитные рейтинги каждой компании публикуются в национальных и региональных справочниках. Более подробная информация об отдельных компаниях представлена ​​в виде финансовой отчетности, наиболее распространенной из которых является «Информация о компании».Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общего характера — наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характер производства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей — двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые две цифры представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последняя — оценку ее кредитоспособности.Во втором разделе отчета содержится информация, полученная от поставщиков компании относительно правильности оплаты счетов и максимального кредита, полученного в течение года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется).

В четвертом разделе показаны обычные остатки на депозитных счетах и ​​выплаты по кредитам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно описан тип бизнеса компании, ее клиенты и производственные мощности.

В дополнение к этим отчетам Dun & Bradstreet публикует несколько других типов документов. Одним из самых полезных является «Ключевой финансовый отчет» — он содержит гораздо более подробную информацию о компании. Помимо Dun & Bradstreet, существует множество других кредитных бюро, называемых специальными коммерческими агентствами. Вопреки обширному охвату Dun & Bradstreet, они обычно ограничиваются одной отраслью или бизнесом.

Банки иногда сверяют свою информацию с информацией других банков, которые имели отношения с соискателем кредита. Они также могут проверять данные у различных поставщиков и покупателей конкретной компании. Поставщики могут предоставить банку информацию об оплате счетов, ожидаемых скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях от компании, производящей проценты. Контакты с покупателями компании позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве жалоб на ее продукцию. Эта сверка информации с контрагентами фирмы и других банков также позволяет определить репутацию и возможности фирмы, запросившей ссуду, и ее менеджеров.

14 стр., 6924 слов

Банковский кредит, его особенности и виды

... а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней. По мнению автора, кредит целесообразно ... использования в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического ... Кредит (лат. creditum - ссуда, долг, credere - верить) - это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику ...

Еще одним источником информации является Кредитно-расчетная служба Национальной ассоциации кредитного менеджмента, организация, которая предоставляет информацию о кредитах, полученных предприятиями от поставщиков по всей стране. члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие — либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Эту информацию следует использовать с особой осторожностью, но она может быть очень полезной.

3.2. Источники информации, необходимой для расчета показателей кредитоспособности .

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен быть их баланс с пояснительной запиской. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает компания и какой размер кредита эти средства предоставляют. Однако для обоснованного и полного вывода о кредитоспособности клиентов банка балансовой информации недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ финансовой отчетности дает лишь общее мнение о кредитоспособности, а для того, чтобы сделать выводы о степени кредитоспособности, необходимо рассчитать качественные показатели, оценивающие перспективы развития компаний, их прибыльность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредито-способности хозяйственных организаций.

4. Оценка кредитоспособности компаний, используемых российскими банками.

Данная методика (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций) оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

Для начала рассматриваются документы Заемщика. Основная цель анализа документов по ссуде — определить способность и готовность заемщика погасить запрошенную ссуду вовремя и в полном объеме.

4.1. Анализ данных о заемщике.

Заемщик представляет в банк следующие документы:

1. Юридические документы:

34 стр., 16920 слов

Методика анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка

... неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и ... между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска. Под обеспечением кредита понимается ...

  • а) регистрационные документы: устав организации;
  • учредительный договор;
  • решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии) ;
  • б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариаль-но(первый экземпляр);
  • в) документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);
  • г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией , по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса(на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы ( по наиболее крупным суммам);

3. За последние три месяца — копии выписок по текущему счету и счету в иностранной валюте за месячные даты и с максимальным доходом за указанные месяцы.

4. На дату получения заявки на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5. Письмо — ходатайство о предоставлении кредита(на бланке орга-низации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития..

Регистрационные документы подтверждают платежеспособность заемщика как юридического лица. Ключевым моментом является определение прав человека, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, действовать от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и акта о назначении в соответствии с процедурой, предусмотренной в уставе.

Бюджет позволяет проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

4.2. Анализ бухгалтерского баланса.

Важнейшей информационной основой анализа является финансовая отчетность.При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Баланс текущего счета должен соответствовать информации в выписке по счету на отчетную дату.

При анализе кредита необходимо обращать внимание на сроки его погашения, так как взыскание долгов может стать для заемщика одним из источников возврата запрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует об очевидных просчетах и ​​сбоях в деятельности заемщика, которые, возможно, будут временно компенсированы с помощью кредита. Если срок погашения долга не наступил, следует по возможности обеспечить, чтобы срок ссуды истек до того, как будут выплачены другие ссуды. Кроме того, необходимо убедиться, что гарантия, предлагаемая для обеспечения запрашиваемой ссуды, не передана в залог другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В случае, если дата получения кредитной заявки не совпадает с датой баланса, фактическая задолженность должника по банковским кредитам, как правило, отличается от той, которая отражена в последнем балансе. Для точного определения долга требуется справка обо всех банковских кредитах, непогашенных на момент запроса, с копией кредитных договоров.

Важным положительным фактором является имеющийся у банка-кредитора данного заемщика опыт, на основании которого можно судить о перспективах погашения запрашиваемого кредита в данный момент. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

4.3. Ограничения при данном методе анализа.

В то же время этот прием не всегда приемлем для банка в качестве основы для принятия решения о предоставлении кредитных ресурсов бизнесу по разным причинам. Для подтверждения этих слов представляется рецензия на данную методику, написанная начальником Управления проектного финансирования АБ «Инкомбанк» г-ном А.Л. Смирновым :

«Разработанная Методика отражает сложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы Управления кредитования и кредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после ее доработки (предложения и замечания Управления проектного финансирования и гарантий по иностранным инвестициям могут быть представлены в рабочем порядке) целесообразно использовать в практической работе кредитных подразделений банка по следующим основным направлениям:

  • для учета при принятии решений по кредитным заявкам наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита ;

— для текущей оценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. для решения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия к заемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (ряд параметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционного финансирования).

Вместе с тем, по мнению г-на Смирнова, Методика не может быть использована при принятии решений о целесообразности и условиях участия банка в реализации инвестиционных проектов (в качестве кредитора, участ-ника банковского консорциума, гаранта и т.д.) по следующим причинам:

1. Финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Кроме того, по некоторым схемам, Официальный заемщик — это специально созданная структура, которая явно имеет «нулевой баланс» и отсутствие счетов-фактур на счетах.

2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо «пессимистических» сценариях реализации проекта (Предложенная Методика этого не предусматривает).

3. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус Заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта, а не банковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика, что предлагает данная Методика.

4. Для признания банка в международных банковских кругах и повы-шения его рейтинга необходимо внедрять в практику общепризнанные меж-дународные стандарты (прежде всего UNIDO — COMFAR), а не сертифицированные Методики, даже хорошо продуманные .

5. Из предложенной Методики выпадает целый ряд важных показателей, таких как : «кредитная история» Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика, «арбитражная» история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др. »

Но вместе с тем данная методика существует и довольно широко используется Российскими коммерческими банками.

5. Показатели кредитоспособности используемые зарубежными коммерческими банками.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

5.1. Показатели кредитоспособности, используемые Американскими банками.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

  • ликвидности фирмы;
  • оборачиваемости капитала;
  • привлечения средств и
  • показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл — соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр — соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр — показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оце-ночных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся : доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

5.2.Оценка кредитоспособности французскими коммерческими банками.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока :

1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

  • характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;
  • факторы производства:
  • а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);
  • б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);
  • в) финансовые ресурсы;

— г) экономическая среда ( на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

  • иммобилизованные активы,
  • оборотные средства ( запасы, дебиторы, прочие) и

— денежная наличность ( касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.) . На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (см. табл. 1):

Табл. 1

Показатель