Кредит и кредитная система Российской Федерации: теоретические основы, функционирование и направления совершенствования в современной экономике

метки: Кредит, Кредитование, Система, Кредитный, Россия, Российский, Заемщик, Регулирование

В условиях постоянно меняющейся глобальной и национальной экономической среды, понимание сущности, механизмов и перспектив развития кредита и кредитной системы становится не просто актуальным, но и критически важным. Россия, как и многие другие страны, сталкивается с необходимостью адаптации своей финансовой инфраструктуры к новым вызовам — от повышения долговой нагрузки населения до внедрения инновационных цифровых финансовых инструментов. Объем корпоративного кредитования в России за первые восемь месяцев 2024 года вырос на 12,1% (с учетом облигаций — 11,6%), а прогноз прироста на 2025 год составляет от 9% до 12%, что подчеркивает значимость кредита как катализатора экономического роста и развития. Это исследование призвано предоставить исчерпывающий академический анализ теоретических основ кредита, детализировать функционирование двухуровневой кредитной системы Российской Федерации, выявить ключевые проблемы, стоящие перед ней на современном этапе, и предложить направления для её совершенствования. Работа структурирована таким образом, чтобы читатель, будь то студент бакалавриата или специалитета, мог глубоко погрузиться в тему, освоить методологические подходы и получить актуальные данные о регуляторных мерах и государственной политике в сфере кредитных отношений.

Теоретические основы кредита: сущность, функции и принципы

Сущность и историческая эволюция понятия «кредит»

Термин «кредит» происходит от латинского «creditum», что означает «ссуда» или «долг», и «credere» — «доверять». В своей основе кредит — это всегда экономические отношения, которые возникают, когда одна сторона (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) денежные средства, товары или вещи во временное пользование. Принципиальными условиями этих отношений являются возвратность или возмещение ресурсов в будущем. По своей сути, кредит выступает одной из ключевых форм движения ссудного капитала и является неотъемлемой частью рыночной экономики.

Исторически кредит прошел долгий путь развития, от простейших форм натурального обмена, когда один земледелец давал другому зерно до следующего урожая, до сложных современных финансовых инструментов. С развитием товарно-денежных отношений и формированием банковской системы, денежная форма кредита стала преобладающей. В современной экономике кредит — это не просто акт передачи денег, а сложный механизм, который позволяет осуществлять переток денежного капитала между различными секторами экономики, отраслями и регионами. Он влияет на кругооборот фондов организаций и предприятий, стимулируя их развитие и расширение. Без кредита невозможно представить инвестиции в производственную и непроизводственную сферы, а значит, и экономический рост, и повышение уровня жизни населения. Взаимный экономический интерес к временной передаче стоимости лежит в основе любых кредитных отношений, делая их эффективным инструментом развития.

Тендеры в Российской Федерации: Комплексный анализ правового ...

... законов, описание процедурных аспектов, анализ проблемных зон и обзор перспектив развития системы. Теоретико-правовые основы и категориальный аппарат сферы закупок Успешное академическое исследование в ... проблемы и риски для заказчиков и поставщиков. Обозначить современные тенденции развития контрактной системы, акцентируя внимание на цифровизации. Структура работы включает теоретико-правовой обзор, ...

Функции кредита в современной экономике

Кредит, будучи сложной и многогранной экономической категорией, выполняет ряд жизненно важных функций в современной экономике, каждая из которых способствует её стабильности и развитию.

• Перераспределительная (распределительная) функция. Эта функция, возможно, является одной из самых фундаментальных. Она позволяет аккумулировать временно свободные денежные средства у одних экономических субъектов (например, у вкладчиков банков) и направлять их другим субъектам, испытывающим потребность в финансировании (заемщикам).

  В современном мире, где банковская система играет центральную роль, эта функция проявляется в межотраслевом перераспределении капитала, направляя ресурсы в наиболее перспективные и нуждающиеся сектора экономики. Например, банковская система собирает средства со всей страны и перераспределяет их в виде кредитов на строительство инфраструктурных объектов в одном регионе или на развитие высоких технологий в другом. Что это значит для экономики? Это означает, что капитал не застаивается, а постоянно находится в движении, обеспечивая максимальную отдачу и поддерживая динамичное развитие там, где это наиболее необходимо.

• Создание кредитных средств обращения (эмиссионная функция). Эта функция тесно связана с деятельностью банковской системы и понятием «банковского мультипликатора». Коммерческие банки, выдавая кредиты, не просто передают существующие деньги, но и создают новые депозиты, которые, в свою очередь, могут быть использованы для новых кредитов. Таким образом, кредитная система в целом увеличивает объем денег в обращении, дополняя и частично замещая наличные деньги.
• Контрольная функция. Платность кредитных средств и необходимость их возврата в определенный срок создают мощный стимул для заемщика к эффективному использованию полученных ресурсов.

  Кредитор, в свою очередь, осуществляет контроль за целевым использованием средств и финансовым состоянием заемщика, что дисциплинирует последнего и повышает общую эффективность хозяйственной деятельности.

• Стимулирующая функция. Заемщик, обязуясь вернуть не только основную сумму, но и проценты за пользование кредитом, мотивирован максимально эффективно распорядиться полученными деньгами. Это подталкивает предприятия к поиску новых технологий, оптимизации производственных процессов и повышению общей производительности, а граждан — к более ответственному подходу к личным финансам.
• Воспроизводственная функция. Кредитные ресурсы являются одним из важнейших источников финансирования инвестиций. Предоставляя доступ к капиталу, кредит способствует расширению производственных мощностей, модернизации оборудования, созданию новых предприятий. Все это в конечном итоге стимулирует экономический рост, создание рабочих мест и, как следствие, повышение уровня жизни населения.
• Экономия издержек обращения. Развитие системы безналичных расчетов, которая немыслима без кредита, приводит к сокращению издержек, связанных с оборотом наличных денег (печать, хранение, инкассация).
  9 стр., 4194 слов

  Сущность и функции кредита в условиях ужесточения Денежно-кредитной ...

  ... функции кредита приобретают специфическое звучание. Экономическая сущность, принципы и трансформация кредита Стержнем экономической сущности кредита является его способность к перераспределению временно свободных денежных средств. ... срока, на который предоставляются средства. Этот принцип обеспечивает ликвидность кредитора. Целевой характер: Использование средств на заранее оговоренные цели ...

  Кредит также ускоряет реализацию товаров и услуг, сокращая время их нахождения на складах и уменьшая сопутствующие издержки, такие как расходы на упаковку и хранение.

• Аккумулирование средств и регулирование денежного оборота. Банки аккумулируют временно свободные средства предприятий и населения на счетах и депозитах, превращая их в ссудный капитал. Центральный банк, используя инструменты денежно-кредитной политики, влияет на объем кредитования, регулируя тем самым денежный оборот в экономике и контролируя инфляцию.

Основные принципы кредитования и их значение

Функционирование кредитных отношений, их стабильность и эффективность базируются на ряде незыблемых принципов. Эти принципы, словно краеугольные камни, поддерживают всю систему, обеспечивая баланс интересов кредитора и заемщика, а также защиту финансовой системы в целом.

• Возвратность. Это основной принцип кредитования. Он означает, что заемщик обязан вернуть кредитору всю сумму полученных денежных средств или стоимость переданных товаров/вещей по истечении определенного срока. Нарушение этого принципа подрывает доверие и ведет к коллапсу кредитной системы.
• Срочность. Кредит всегда предоставляется на строго определенный срок. Дата возврата устанавливается в кредитном договоре и является обязательной для исполнения. Соблюдение срочности позволяет кредитору планировать свои финансовые потоки, а заемщику – рассчитывать свои обязательства. Нарушение срока ведет к штрафным санкциям и ухудшению кредитной истории заемщика.
• Платность. За право временного пользования чужими денежными средствами заемщик обязан уплатить кредитору вознаграждение в виде процентов. Этот принцип обеспечивает экономический интерес кредитора к предоставлению средств и покрывает его риски. Размер процентной ставки является ключевым параметром, отражающим стоимость кредита.
• Обеспеченность. Для защиты имущественных интересов кредитора на случай невыполнения заемщиком своих обязательств, кредит часто предоставляется под обеспечение. Этот принцип минимизирует риски кредитора.
  Основные виды обеспечения кредита включают:
  • Залог имущества: Может быть движимым (автомобили, оборудование, ценные бумаги, денежные депозиты, оборотные товарные запасы) или недвижимым (квартиры, дома, земельные участки, здания).

    Залог дает кредитору право взыскать долг за счет стоимости заложенного имущества в случае невозврата кредита.

  • Поручительство: Третье лицо (физическое или юридическое) берет на себя обязательство отвечать перед кредитором за исполнение обязательств заемщиком полностью или частично.
  • Банковская гарантия: Банк-гарант обязуется выплатить кредитору определенную сумму в случае неисполнения заемщиком своих обязательств.
  • Страхование: Заемщик страхует свою жизнь, здоровье или залоговое имущество, что служит дополнительной гарантией для кредитора.
• Целевой характер. Многие виды кредитных операций предполагают использование средств на строго определенные цели, указанные в кредитном договоре. Например, ипотечный кредит выдается на приобретение недвижимости, автокредит — на покупку автомобиля. Целевой характер позволяет кредитору контролировать использование средств и снижает риски их неэффективного или нецелевого расходования.
• Подчинение кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам. Все кредитные отношения должны строго соответствовать действующему законодательству Российской Федерации, в частности Гражданскому кодексу, Федеральным законам «О банках и банковской деятельности», «О потребительском кредите (займе)», «Об ипотеке (залоге недвижимости)», а также нормативным актам Центрального банка РФ.
  6 стр., 2597 слов

  Потребительское кредитование в России в условиях ужесточения ...

  ... (ФЗ-353). Согласно статье 3 ФЗ-353, потребительский кредит (заем) — это денежные средства, предоставленные кредитором заемщику — физическому лицу на основании договора в целях, не ... критические для экономики отметки? Влияние макропруденциального регулирования ЦБ РФ на качество кредитования Макропруденциальная политика Центрального банка РФ является ключевым фактором, формирующим структуру ...

  Обязательным является заключение кредитного договора в письменной форме.

• Неизменность условий кредитования. Условия кредитного договора, после его заключения, могут быть изменены только в соответствии с правилами, четко сформулированными в самом договоре или в приложении к нему, и, как правило, по соглашению сторон, если иное не предусмотрено законодательством. Это обеспечивает стабильность и предсказуемость для обеих сторон.
• Взаимовыгодность. Условия кредитной сделки должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности как кредитора, так и заемщика. Только при достижении этого баланса кредитные отношения будут устойчивыми и способствовать развитию экономики в целом.

Формы и виды кредита в Российской Федерации: специфика и правовое регулирование

Кредитные отношения в Российской Федерации охватывают широкий спектр экономических взаимодействий, классифицируясь по различным признакам, в первую очередь по форме предоставления и цели использования средств. Понимание этой классификации является ключом к анализу функционирования кредитной системы страны.

Классификация кредитов по формам и целям

Традиционно выделяют три основные формы кредита, которые отражают способ передачи стоимости от кредитора к заемщику:

• Товарная форма кредита. В этом случае кредит предоставляется не деньгами, а товарами или вещами. Примером может служить коммерческий кредит, когда поставщик отгружает продукцию покупателю с отсрочкой платежа. Исторически эта форма была одной из первых, но в современной экономике она уступила лидирующие позиции.
• Денежная форма кредита. Наиболее распространенная и преобладающая форма кредита, при которой заемщику предоставляются денежные средства. Именно эта форма является основой банковского кредитования и активно используется как физическими, так и юридическими лицами.
• Смешанная форма кредита. Предполагает сочетание элементов товарной и денежной форм. Например, банк может предоставить кредит на приобретение оборудования, при этом часть суммы перечисляется напрямую поставщику, а часть — заемщику для покрытия сопутствующих расходов.

Помимо форм, кредиты классифицируются по множеству других признаков, включая цели, сроки, субъекты, обеспеченность и другие. В контексте российской практики наиболее значимой является классификация по целевому назначению, которая определяет специфику правового регулирования и применения.

Правовой и экономический анализ обеспечения возвратности кредита: ...

... может предложить заемщику более выгодные условия, такие как снижение процентной ставки и/или увеличение суммы кредита. Оптимизация резервирования: Согласно Положению Банка России от 28 июня 2017 ... собой автономный, неакцессорный способ обеспечения, который приобрел широкое распространение в корпоративном кредитовании и сфере госзакупок. Принцип независимости и расширение субъектного состава (ст. 368 ...

Потребительское кредитование и его правовые основы

Потребительский кредит — это фундамент взаимодействия банковского сектора с населением. Он предоставляется физическим лицам для удовлетворения их личных нужд, которые не связаны с предпринимательской деятельностью. Это может быть покупка товаров длительного пользования, оплата услуг, ремонт жилья или другие личные расходы.

Ключевым нормативно-правовым актом, регулирующим потребительское кредитование в России, является Федеральный закон от 21.12.2013 №353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». Этот закон детально регламентирует:
Условия договора потребительского кредита (займа), включая информацию о полной стоимости кредита, процентных ставках, сроках, размере и порядке платежей. Порядок его заключения, права и обязанности сторон, а также требования к рекламе кредитных продуктов. Устанавливает ограничения на размер штрафов и неустоек, а также определяет права заемщика на досрочное погашение. ФЗ №353-ФЗ призван защитить интересы потребителей, повысить прозрачность кредитных отношений и снизить риски для заемщиков. Почему это так важно? Потому что именно этот закон формирует правовое поле для миллионов граждан, обеспечивая им защиту в сложных финансовых взаимоотношениях и способствуя развитию честного кредитного рынка.

Ипотечное кредитование: особенности и регулирование

Ипотечное кредитование является одним из наиболее значимых подвидов потребительского кредита, ориентированным на решение жилищных вопросов. Это система долгосрочных кредитов, выдаваемых банками физическим лицам для приобретения или строительства недвижимости (квартир, жилых домов, земельных участков, зданий, сооружений) под залог этой же недвижимости.

Регулирование ипотеки осуществляется преимущественно Федеральным законом от 16.07.1998 №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Этот закон определяет:

• Порядок заключения договора об ипотеке.
• Права и обязанности сторон.
• Механизмы обращения взыскания на заложенное имущество.
• Условия возникновения ипотеки в силу закона, когда залог возникает автоматически в силу закона (например, при покупке жилья с использованием кредитных средств).

Важно отметить, что отдельные положения ФЗ №353 «О потребительском кредите (займе)» также применяются к ипотечным кредитам, заключенным с физическим лицом, что создает комплексную правовую основу для регулирования этого сегмента рынка. Ипотека играет критически важную роль в стимулировании строительной отрасли и обеспечении населения жильем.

Автокредитование как подвид потребительского кредита

Автокредиты — это еще один популярный подвид потребительского кредитования, специально предназначенный для приобретения автотранспортных средств. Как правило, такие кредиты выдаются под залог приобретаемого автомобиля, что снижает риски для банка и часто позволяет предложить более выгодные условия для заемщика по сравнению с необеспеченным потребительским кредитом. Хотя автокредиты регулируются общими положениями ФЗ №353-ФЗ, они имеют свою специфику, связанную с объектом залога и процедурой его оформления. Рынок автокредитования в России динамично развивается, отражая изменения в предпочтениях потребителей и государственную поддержку автомобильной промышленности.

Временная структура процентных ставок: от классических теорий ...

... для каждого отдельного срока без искажений. Форвардная Ставка (fn) Форвардная ставка (fn) — это процентная ставка, подразумеваемая текущими спот-ставками, для определенного периода, начинающегося в будущем. Форвардные ... меньшей гибкости. Ключевое предположение: Для того чтобы убедить инвесторов зафиксировать свои средства на длительный срок, эмитент должен предложить премию за ликвидность (Liquidity ...

Корпоративное кредитование: текущее состояние и динамика

Корпоративное кредитование — это предоставление кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям для финансирования их текущей деятельности, инвестиционных проектов, пополнения оборотных средств или рефинансирования существующих обязательств. Этот сегмент является ключевым для поддержания и развития реального сектора экономики.

Динамика корпоративного кредитования в России демонстрирует устойчивый рост. По оценкам Банка России, в 2025 году прирост корпоративного кредитования составит от 9% до 12%. Уже в августе 2024 года портфель корпоративного кредитования увеличился на 1,9% (после 2,3% в июле), а за первые восемь месяцев 2024 года рост составил внушительные 12,1% (с учетом облигаций — 11,6%).

За первые пять месяцев 2025 года рост корпоративного кредитования составил около 1%. Эти данные свидетельствуют о значительной активности бизнеса в привлечении заемных средств и о готовности банковского сектора поддерживать его потребности. Рост корпоративного кредитования напрямую связан с инвестиционной активностью предприятий, что, в свою очередь, стимулирует экономическое развитие и создание новых рабочих мест.

Кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП) и меры государственной поддержки

Сектор малого и среднего предпринимательства (МСП) является важным драйвером экономики, но часто сталкивается с трудностями в доступе к финансированию. В России кредитование МСП осуществляется не только через традиционные коммерческие банки, но и через специализированные финансовые институты, такие как микрофинансовые организации (МФО) и региональные гарантийные фонды, которые предоставляют возвратные меры поддержки на льготных условиях. Государство активно поддерживает этот сектор, осознавая его потенциал для инноваций, создания рабочих мест и диверсификации экономики.

Программа 1764: условия и приоритетные отрасли

Одной из ключевых государственных инициатив по поддержке МСП является «Программа 1764», которая предоставляет льготное кредитование. Эта программа ориентирована на предпринимателей, работающих в приоритетных отраслях экономики, таких как розничная и оптовая торговля, сельское хозяйство, туризм, наука и техника, здравоохранение, образование, обрабатывающая промышленность, общепит и бытовые услуги.

Условия «Программы 1764» предусматривают:

Комплексное исследование форм обеспечения кредитов в коммерческом ...

... 21 декабря 2013 года №353-ФЗ "О потребительском кредите (займе)", а также положениями Гражданского кодекса РФ (глава 42 "Заем и кредит") и актами Центрального банка РФ. Это ... функция становится все более актуальной. Функция регулирования экономики: Через механизмы кредитования государство и Центральный банк могут влиять на экономические процессы, стимулируя или сдерживая инвестиции, потребление ...

• Ставка кредитования: ключевая ставка Центрального банка РФ + не более 2,75%. Таким образом, максимальная ставка по программе «1764» в 2025 году не превышает 15,75% годовых.
• Суммы кредитов:
  • Инвестиционные кредиты: от 500 тыс. до 2 млрд рублей на срок до 10 лет.
  • Кредиты на пополнение оборотных средств: от 500 тыс. до 500 млн рублей на срок до 3 лет.
  • Кредиты на развитие предпринимательской деятельности: до 10 млн рублей на срок до 3 лет.
• Особые условия для высокотехнологичных компаний: Для таких компаний в рамках программы «Взлет — от стартапа до IPO» ставка может составлять всего 3%, а сумма займа доходить до 1 млрд рублей.

Эта программа является мощным инструментом стимулирования инвестиций и развития в наиболее значимых для экономики секторах МСП.

Комбинированные программы Банка России и Корпорации МСП

Помимо «Программы 1764», важную роль играют комбинированные программы стимулирования кредитования, реализуемые Банком России совместно с Корпорацией МСП. Эти программы предлагают дополнительные льготы, особенно в условиях высокой ключевой ставки.

Основные условия:

• При ключевой ставке выше 12% годовых: кредиты на инвестиционные цели предоставляются по ставке «ключевая ставка минус 3,5 процентных пункта».
• При ключевой ставке 12% или ниже: ставка для МСП равна «ключевой ставке минус 2,5 процентных пункта», но не менее 3% годовых.
• Срок кредита: до 10 лет, при этом льготная ставка действует в течение первых 3 лет.

Эти программы призваны снизить финансовую нагрузку на МСП и сделать долгосрочные инвестиции более доступными, даже в периоды ужесточения денежно-кредитной политики.

Национальная гарантийная система (НГС) и региональные фонды

Для решения проблемы недостатка обеспечения у МСП, которая часто является барьером для получения кредитов, в России активно функционирует Национальная гарантийная система (НГС).

Она предоставляет различные виды гарантийной поддержки.

Ключевые игроки НГС:

• Корпорация МСП: Предоставляет гарантии от 25 млн рублей для средних и крупных проектов, а также поручительства по облигациям и зонтичные поручительства до 1 млрд рублей по кредиту (или нескольким кредитам) одного предпринимателя. Зонтичные поручительства — это механизм, при котором Корпорация МСП берет на себя часть риска по пулу кредитов, выданных банками.
• МСП Банк: Предоставляет гарантии в рамках Федеральных законов № 223-ФЗ и № 44-ФЗ, что важно для компаний, участвующих в государственных и муниципальных закупках.
• Региональные гарантийные организации (РГО): Являются региональным уровнем НГС и предоставляют поручительства до 25 млн рублей (в некоторых регионах до 100 млн рублей), фокусируясь на поддержке малых предприятий и стартапов на местном уровне.

Помимо гарантий, важную роль в регионах играют государственные фонды микрофинансирования. Например, Московский областной фонд микрофинансирования предоставляет займы на развитие деятельности предприятиям и предпринимателям в сумме до 5 млн рублей на срок до 3 лет по ставкам от 4,5% до 11,25% годовых. Для самозанятых граждан доступны займы до 500 тыс. рублей на срок до 1 года по ставке 6,75% годовых. Эти меры делают финансирование более доступным для широкого круга субъектов МСП и самозанятых, способствуя их развитию и укреплению экономики регионов.

Комплексный анализ и стратегическое совершенствование потребительского ...

... потребительского кредитования в России в период 2022-2025 гг., выявить основные тенденции и факторы, влияющие на его развитие. Детально рассмотреть регуляторную политику Банка России, включая введение ... в этой сфере являются: Заемщик: физическое лицо, получающее кредит. Кредитор: банк или иная кредитная организация, предоставляющая кредит. Кредитный договор: соглашение между заемщиком и кредитором, ...

Двухуровневая кредитная система Российской Федерации: роль Центрального банка и коммерческих банков в обеспечении стабильности и развития

Кредитная система Российской Федерации представляет собой двухуровневую структуру, где каждый уровень выполняет свои уникальные функции, обеспечивая стабильность, развитие и эффективное функционирование финансового рынка.

Центральный банк Российской Федерации: статус, цели и инструменты денежно-кредитной политики

На вершине кредитной системы находится Центральный банк Российской Федерации (Банк России, ЦБ РФ).

Это особый публично-правовой институт, обладающий исключительными полномочиями и играющий роль главного эмиссионного и денежно-кредитного регулятора страны. В отличие от коммерческих банков, ЦБ РФ не ставит своей целью извлечение прибыли. Его миссия гораздо шире и ориентирована на макроэкономическую стабильность.

Основные цели деятельности Банка России, согласно законодательству, включают:

• Защиту и обеспечение устойчивости рубля: это достигается через контроль инфляции и поддержание стабильности валютного курса.
• Развитие и укрепление банковской системы России: ЦБ РФ осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии, устанавливает нормативы и правила работы.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы: включая надзор за её функционированием и организацию платформы цифрового рубля.
• Развитие финансового рынка России и обеспечение его стабильности.

Для достижения этих целей Банк России разрабатывает и реализует единую государственную денежно-кредитную политику во взаимодействии с Правительством РФ. Приоритетом этой политики является обеспечение ценовой стабильности, то есть стабильно низкой инфляции, что, в конечном итоге, должно повышать благосостояние российских граждан.

Ключевые инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ включают:

• Процентные ставки по операциям Банка России: влияют на рыночные ставки и стоимость заемных средств для коммерческих банков.
• Нормативы обязательных резервов: устанавливают долю средств, которую коммерческие банки обязаны хранить в ЦБ РФ, влияя на объем свободных средств для кредитования.
• Операции на открытом рынке: покупка/продажа государственных ценных бумаг для регулирования ликвидности в банковской системе.
• Эмиссия облигаций от своего имени: еще один инструмент для абсорбирования избыточной ликвидности.
• Прямые количественные ограничения: применяются в исключительных случаях для прямого воздействия на объемы кредитования.
• Установка ориентиров для роста денежной массы: влияет на общий объем ликвидности в экономике.
• Валютные интервенции: для стабилизации курса рубля.
• Рефинансирование кредитных организаций: Банк России выступает кредитором последней инстанции, предоставляя ликвидность коммерческим банкам в случае необходимости.

Ключевым инструментом, прямо влияющим на экономику, является ключевая ставка. Её размер служит ориентиром для коммерческих банков при определении стоимости кредитных продуктов и доходности депозитов. Прогнозы Банка России весьма показательны: в 2025 году ключевая ставка в среднем составит от 18,8% до 19,6% годовых, а в 2026 году ожидается её снижение до 12-13%. Эти изменения напрямую влияют на доступность и стоимость кредитов для бизнеса и населения.

Кризис документарной формы: Коммерческий кредит и вексельное ...

... объем кредитования юридических лиц (ЮЛ) и индивидуальных предпринимателей (ИП) продолжает расти. По данным Банка России, на 1 сентября 2025 года общий объем задолженности по кредитам ЮЛ ... (Женевская конвенция). Юридические и экономические факторы, сдерживающие развитие вексельного обращения Кризис вексельного обращения обусловлен не только конкуренцией с банковскими продуктами, но и рядом ...

Макропруденциальное регулирование ЦБ РФ

Особое место в деятельности ЦБ РФ занимает макропруденциальное регулирование. Это комплекс мер, направленных на снижение системных рисков в финансовом секторе, а не на регулирование деятельности отдельных институтов. Центральный банк устанавливает лимиты по необеспеченным кредитам и займам, что позволяет ограничивать кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Эти меры призваны предотвратить накопление чрезмерных рисков в банковской системе и защитить финансовую стабильность страны.

Цифровой рубль: внедрение и перспективы

В контексте развития национальной платежной системы ЦБ РФ активно исследует и внедряет новые технологии, включая платформу цифрового рубля. Это третья форма национальной валюты, наряду с наличными и безналичными рублями. Планы по внедрению цифрового рубля весьма амбициозны: с 1 июля 2025 года 13 системно значимых российских банков должны предоставить доступ к операциям с цифровыми рублями в своих приложениях. Более того, с 1 октября 2025 года цифровой рубль может быть использован для части бюджетных расчетов, начиная с социальных пособий.

Однако, как показывает практика, массовое внедрение цифровых инноваций сопряжено с определенными сложностями. По итогам пилотного проекта в феврале 2025 года массовое внедрение цифрового рубля, изначально планировавшееся на июнь 2025 года, было отложено до середины 2026 года. Основной причиной стали сложности у банков, связанные с обеспечением технологической независимости и адаптацией систем. Несмотря на эти вызовы, цифровой рубль обещает стать важным элементом финансовой инфраструктуры, предлагая новые возможности для платежей и расчетов.

Коммерческие банки и иные кредитные организации: функции и инновации

На втором уровне кредитной системы Российской Федерации располагаются коммерческие банки и иные кредитные организации. Они являются основным операционным звеном, через которое происходит непосредственное взаимодействие с экономическими субъектами – предприятиями, государством и населением.

Функции коммерческих банков многообразны:

• Предоставление кредитов: Они выступают в роли кредиторов для широкого круга заемщиков, предоставляя потребительские, ипотечные, корпоративные кредиты, кредиты для МСП и другие виды финансирования.
• Привлечение вкладов: Коммерческие банки аккумулируют свободные денежные средства населения и юридических лиц на депозитах, превращая их в ссудный капитал.
• Инвестиционные услуги: Предлагают широкий спектр инвестиционных продуктов и услуг, способствуя развитию финансового рынка.
• Расчетно-кассовое обслуживание: Обеспечивают проведение платежей, инкассацию, валютные операции и другие услуги, необходимые для повседневной экономической деятельности.

Коммерческие банки являются основным механизмом перераспределения денежных средств между различными секторами экономики, отраслями и регионами. Их эффективное функционирование критически важно для стабильности и роста экономического и финансового потенциала России.

В условиях глобальной цифровизации банковская система России активно внедряет новые технологии и разрабатывает инновационные продукты. Среди наиболее значимых направлений:

• Развитие цифровых финансовых услуг: Мобильные приложения, онлайн-банкинг, дистанционное открытие счетов и кредитов, что повышает доступность и удобство банковских услуг.
• Корпоративный мультибанкинг: Системы, позволяющие корпоративным клиентам управлять счетами в нескольких банках через единый интерфейс.
• Расширение использования биометрии: Для подтверждения платежей и операций, что повышает безопасность и скорость обслуживания.
• Внедрение национальной платежной системы «Мир»: Обеспечивает независимость платежей внутри страны.

Таким образом, двухуровневая кредитная система РФ представляет собой сложный, но эффективно взаимодействующий механизм, где Центральный банк обеспечивает макроэкономическую стабильность и регулирование, а коммерческие банки выступают проводниками денежно-кредитной политики и драйверами инноваций на микроуровне, содействуя развитию бизнеса и удовлетворению финансовых потребностей населения.

Ключевые проблемы и вызовы кредитной системы России на современном этапе

Современная кредитная система России, несмотря на свою развитость и активное внедрение инноваций, сталкивается с рядом серьезных проблем и вызовов, которые требуют пристального внимания и системных решений. Эти вызовы влияют как на стабильность финансового сектора, так и на благосостояние граждан и экономическое развитие страны в целом.

Высокая закредитованность населения и рост долговой нагрузки

Одной из наиболее острых проблем является растущая закредитованность граждан. Значительная часть портфеля необеспеченных потребительских кредитов приходится на заемщиков, которые направляют на платежи по кредитам и займам более 50% своего дохода. По данным Банка России, во II квартале 2024 года доля выдач с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 50% составила 33% у банков и 31% у микрофинансовых организаций (МФО).

Это тревожный сигнал, так как заемщики с высокой долговой нагрузкой статистически чаще допускают просрочки по кредитам, что ведет к ухудшению их финансового положения и создает риски для стабильности банковского сектора. Такая ситуация ограничивает возможности граждан к новым заимствованиям и потреблению, замедляя экономическую активность.

Накопление повышенных рисков в банковском секторе и макропруденциальные лимиты (МПЛ)

Высокая закредитованность населения неизбежно ведет к накоплению повышенных рисков в банковском секторе. Банки, стремясь увеличить объемы кредитования, порой выдают высокорискованные ссуды, что может привести к росту просроченной задолженности и потенциальным убыткам. Для противодействия этому Банк России активно применяет инструменты макропруденциального регулирования. Например, на 1 апреля 2025 года банками был сформирован буфер капитала по ипотечным кредитам в размере 358 млрд рублей, что составляет 1,8% от всего ипотечного портфеля. Прогнозируется, что к концу года этот показатель достигнет 2%. Этот буфер предназначен для покрытия потенциальных потерь по высокорискованным ипотечным кредитам. Не означает ли это, что банки, несмотря на регуляторные усилия, всё ещё недооценивают реальные риски, связанные с массовой выдачей ипотечных кредитов?

Центральный банк РФ вводит и ужесточает макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотеке и автокредитам для ограничения доли высокорискованных ссуд. Эти меры направлены на охлаждение рынка ипотеки и потребительского кредитования, предотвращая образование «пузырей» и системных кризисов.

• С 1 июля 2025 года ЦБ РФ ввел МПЛ на выдачу рискованной ипотеки и автокредитов:
  • Для ипотечных кредитов на строящееся жилье с ПДН более 50% и первоначальным взносом менее 20% лимит составил 2% от объема выдач.
  • Для таких же кредитов, но с ПДН не более 50% и первоначальным взносом менее 20%, а также для ипотеки с ПДН свыше 80% и взносом более 20%, лимит составил 5%.
  • Для ипотек на готовое жилье с ПДН выше 50%, где LTV (Loan-to-Value, отношение размера основного долга по ипотечному кредиту к справедливой стоимости предмета залога) превышает 80%, установлен 10%-ный лимит.
  • По целевым автокредитам с ПДН 50-80% лимит установлен на уровне 20%, а с ПДН более 80% — 5%.
• С 1 октября 2025 года ЦБ РФ также устанавливает МПЛ для кредитов на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости: 25% при ПДН от 80% для ИЖС и при ПДН от 50% для нецелевых кредитов.

Эти меры призваны не только снизить риски для банков, но и побудить их к более ответственному подходу при оценке платежеспособности заемщиков.

Ухудшение качества обслуживания рискованных ссуд

Хотя введение лимитов и позволило снизить долю рискованных кредитов, качество обслуживания таких ссуд остается проблемой. Статистика показывает, что доля кредитов с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи превысила 2,7% среди кредитов, выданных в начале 2025 года, что на 1,2 процентных пункта выше, чем полгода назад. Это свидетельствует о том, что, несмотря на регуляторные усилия, часть заемщиков все еще испытывает трудности с погашением своих обязательств, что может быть связано с ухудшением макроэкономической ситуации или недостаточной оценкой рисков на этапе выдачи кредита.

Низкая финансовая грамотность граждан и навязывание дополнительных услуг

Низкий уровень финансовой грамотности населения является благодатной почвой для различных недобросовестных практик в кредитовании. Заемщики часто не в состоянии полностью понять условия кредитного договора, что приводит к включению в него дополнительных услуг, от которых они могли бы отказаться.
По данным Банка России, в 2023 году россияне чаще обращались с жалобами на навязывание дополнительных услуг при оформлении кредита, в основном по договорам, заключенным до 2022 года (более 60% жалоб).

Среди наиболее распространенных навязываемых услуг – различные страховки (жизни, потери работы, имущества), подписки на онлайн-кинотеатры, а также консультации психологов, астрологов или ветеринаров, которые абсолютно не связаны с кредитом. В январе-июне 2025 года, несмотря на общее снижение числа жалоб на навязывание допуслуг при кредитовании вдвое, количество обращений на навязывание именно дополнительных услуг выросло на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 1,4 тыс. обращений. Это указывает на то, что проблема остается актуальной и требует дальнейших мер по повышению прозрачности и защите прав потребителей.

Предвзятое отношение к определенным категориям граждан и проблемы с обеспечением ипотеки

Еще одной проблемой является предвзятое отношение банков к определенным категориям граждан. Матерям в декретном отпуске, домохозяйкам, пенсионерам и студентам чаще отказывают в выдаче кредита из-за несоответствия по уровню дохода, возраста или стабильности трудоустройства. Хотя банки руководствуются собственными риск-моделями, такая практика может ограничивать доступ к финансовым услугам для социально уязвимых групп населения.

Кроме того, возникают проблемы с неопределенностью обязательств, обеспеченных ипотекой. Это может создавать дополнительные финансовые нагрузки для заемщиков из-за обязательного страхования заложенного имущества. Зачастую условия страхования являются не всегда прозрачными, а стоимость — высокой, что увеличивает общую стоимость ипотечного кредита для заемщика.

Эти проблемы и вызовы требуют комплексного подхода со стороны регулятора, банковского сообщества и государства в целом для обеспечения устойчивости и социальной справедливости кредитной системы.

Направления совершенствования кредитных отношений и эффективность государственной политики

В условиях динамично меняющейся экономической среды и возникающих вызовов, кредитная система Российской Федерации постоянно совершенствуется. Государственная политика и регуляторные меры играют ключевую роль в этом процессе, направляя развитие кредитных отношений в сторону большей стабильности, прозрачности и доступности, одновременно стимулируя экономический рост и внедрение инноваций.

Регуляторные меры ЦБ РФ: МПЛ, «период охлаждения», кредитные каникулы

Центральный банк Российской Федерации последовательно реализует меры по регулированию кредитного рынка, направленные на снижение рисков и защиту потребителей.

• Макропруденциальные лимиты (МПЛ) и надбавки. В дополнение к уже упомянутым МПЛ по ипотеке и автокредитам, Банк России продолжает ужесточать регулирование необеспеченных кредитов и займов. На IV квартал 2024 года были установлены новые лимиты, призванные ограничить кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой и практику искусственного удлинения срока кредитов. С 1 ноября были повышены надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства. С 1 октября 2024 года доля кредитов и займов, которые могут быть выданы заемщикам с ПДН от 50% до 80%, уменьшена с 20% до 15%, а для заемщиков с ПДН выше 80% — с 5% до 3% для банков и с 10% до 3% для МФО. Эти меры призваны сдерживать рост чрезмерной закредитованности и повышать устойчивость финансовой системы.
• «Период охлаждения». Для повышения финансовой грамотности и защиты заемщиков от необдуманных решений, с 1 сентября 2025 года вводится «период охлаждения» для потребительских кредитов и займов. Это означает, что для получения денег по кредиту или займу от 50 тыс. до 200 тыс. рублей, потребуется подождать 4 часа после заключения договора, а если сумма превышает этот порог, то средства будут перечислены не раньше чем через 48 часов. «Период охлаждения» не будет применяться для кредитов до 50 тыс. рублей, а также для ипотечных и образовательных кредитов, автокредитов (при условии, что деньги зачисляются сразу на счет автодилера) и кредитов на рефинансирование. Эта мера даст заемщикам время на обдумывание решения и отказ от невыгодных условий.
• Кредитные каникулы. В условиях экономических потрясений, для поддержки уязвимых категорий заемщиков, с 1 октября 2025 года самозанятым, малому и среднему бизнесу предоставляется право потребовать кредитные каникулы на срок до шести месяцев. В этот период банки не смогут обращать взыскание на залоги, требовать оплаты от поручителей и начислять штрафные санкции в случае просрочек. Для малого бизнеса проценты не уплачиваются, а капитализируются, увеличивая сумму основного долга и регулярные платежи после каникул. Эта мера является важным инструментом поддержки в кризисные периоды, позволяя сохранить бизнес и избежать банкротства.

Государственная поддержка МСП и реального сектора экономики

Государство активно стимулирует кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП) и реального сектора экономики, осознавая их ключевую роль в диверсификации и росте.

• Программа стимулирования кредитования субъектов МСП. Эта инициатива реализуется Банком России совместно с «Корпорацией МСП». Расширенная программа имеет совокупный лимит в 320 млрд рублей (с 9 января 2024 года, увеличенный с 288,3 млрд рублей), из которых 256 млрд рублей предназначены для системно значимых кредитных организаций. Программа позволяет выдавать инвестиционные кредиты на сумму до 100 млрд рублей в 2024 году, способствуя долгосрочным вложениям в экономику.
• Льготная программа инвестиционного кредитования Минэкономразвития РФ. На период 2025-2030 годов на льготное кредитование бизнеса планируется выделить 329,5 млрд рублей, из которых 238,4 млрд рублей будут направлены на льготные инвестиционные кредиты для МСП в приоритетных отраслях. Минэкономразвития России перезапускает программу льготного инвестиционного кредитования МСП с ежегодным лимитом кредитования в 100 млрд рублей в период с 2025 по 2030 годы. Льготные кредиты предоставляются предприятиям, работающим в обрабатывающем производстве, транспортировке и хранении, туризме, информационных технологиях и научно-технической сфере. Максимальная льготная ставка по программе составляет ключевую ставку ЦБ минус 3,5%. Эти меры обеспечивают значительную государственную поддержку для стратегически важных секторов экономики.
• Государственные микрофинансовые организации. Эти организации играют важную роль в обеспечении доступности финансирования для микро- и малых предприятий. Они предоставляют льготные микрозаймы по госпрограммам, часто по ставкам ниже рыночных. Например, Московский областной фонд микрофинансирования предлагает займы на развитие деятельности предприятиям и предпринимателям до 5 млн рублей на срок до 3 лет по ставкам от 4,5% до 11,25% годовых, а для самозанятых — до 500 тыс. рублей на 1 год по ставке 6,75% годовых.
• Национальная гарантийная система (НГС). НГС продолжает играть ключевую роль, предоставляя поручительства и гарантии по кредитам и другим обязательствам субъектов предпринимательства и самозанятых лиц, тем самым снижая риски для банков и расширяя доступ МСП к финансированию. В Московской области, например, активно действуют такие государственные фонды, как Московский областной фонд микрофинансирования, Фонд развития промышленности и Гарантийный фонд, предлагающие широкий спектр мер поддержки.

Цифровизация и развитие новых финансовых инструментов

Цифровизация является одним из наиболее динамичных направлений совершенствования кредитных отношений. Банки активно внедряют новые технологии и разрабатывают инновационные продукты, улучшая качество обслуживания клиентов и повышая эффективность своей деятельности.

• Развитие цифровых финансовых услуг. Сюда относятся мобильные банки, онлайн-кредитование, биометрическая идентификация, что делает финансовые услуги более доступными и удобными для потребителей.
• Национальная платежная система «Мир». Её внедрение способствовало укреплению финансового суверенитета страны и обеспечению бесперебойности платежей.
• Платформа цифрового рубля. Несмотря на отсрочки массового внедрения до середины 2026 года, связанные с необходимостью доработки технологической независимости банков, цифровой рубль остается перспективным направлением. Он обещает новые возможности для оптимизации расчетов, повышения прозрачности и снижения транзакционных издержек, что окажет значительное влияние на всю кредитную систему. Развитие платформы цифрового рубля — это не просто технологическая инновация, но и стратегическое решение, способное изменить ландшафт финансовых услуг в России.

Таким образом, государственная политика в сфере кредитных отношений в России демонстрирует комплексный подход, сочетая регуляторные меры по снижению рисков с активной поддержкой ключевых секторов экономики и внедрением инновационных цифровых решений. Эти направления призваны обеспечить стабильность, эффективность и конкурентоспособность российской кредитной системы в долгосрочной перспективе.

Заключение

Изучение теоретических основ кредита, его сущности, функций и принципов позволяет глубоко осознать ключевую роль этого экономического инструмента в развитии современной рыночной экономики. От перераспределения капитала до стимулирования инвестиций и создания кредитных средств обращения – кредит выступает фундаментальной основой экономического роста. В Российской Федерации кредитная система, представленная двухуровневой структурой, где Центральный банк обеспечивает макроэкономическую стабильность и регулирование, а коммерческие банки выступают основным звеном в перераспределении средств и драйвером инноваций, демонстрирует динамичное развитие, активно реагируя на внутренние и внешние вызовы.

Анализ функционирования кредитной системы выявил как значительные достижения, так и ряд системных проблем. Высокая закредитованность населения, накопление повышенных рисков в банковском секторе, ухудшение качества обслуживания рискованных ссуд, а также низкая финансовая грамотность граждан остаются острыми вызовами, требующими постоянного внимания и регулирования. Однако, государственная политика в сфере кредитных отношений демонстрирует активный и многовекторный подход к решению этих проблем. Введение макропруденциальных лимитов по различным видам кредитов, применение «периода охлаждения» для потребительских займов, а также предоставление кредитных каникул для самозанятых и МСП – это конкретные шаги, направленные на повышение устойчивости системы и защиту интересов заемщиков.

Одновременно с этим, государственная поддержка малого и среднего предпринимательства через льготные программы кредитования (например, «Программа 1764», комбинированные программы Банка России и Корпорации МСП) и развитие Национальной гарантийной системы играет важнейшую роль в стимулировании реального сектора экономики и обеспечении доступа к финансированию для ключевых драйверов роста. Цифровизация, проявляющаяся во внедрении новых финансовых инструментов и развитии платформы цифрового рубля, открывает новые горизонты для повышения эффективности, прозрачности и доступности финансовых услуг.

Таким образом, кредитная система Российской Федерации находится в процессе непрерывной адаптации и совершенствования. Эффективность реализуемых государственных мер, направленных на сбалансирование рисков и стимулирование развития, определяет ее способность поддерживать стабильность и способствовать устойчивому экономическому росту в долгосрочной перспективе. Дальнейшее развитие кредитных отношений будет неразрывно связано с углублением цифровизации, повышением финансовой грамотности населения и постоянным поиском оптимального баланса между регуляторными ограничениями и стимулированием экономической активности.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями от 30 декабря 2008 г.).
2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I «О банках и банковской деятельности» (с изменениями и дополнениями от 28 февраля 2009 г.).
3. Федеральный закон от 21.12.2013 N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» (последняя редакция).
4. Афанасьева О.Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело. 2004. №4. С. 34-37.
5. Банковское дело: Управление и технологии: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 863 с.
6. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2004. 592 с.
7. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2010. 751 с.
8. Бирюкова Е.А. Денежно-кредитная политика Банка России в условиях финансового кризиса // Банковские услуги. 2010. №1. С. 15-19.
9. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А., Суханов Е. Российская экономика в 2009 г.: стремительное падение и медленное восстановление // Вопросы экономики. 2010. №4. С. 24-42.
10. Ведев А. Сценарные расчеты воздействия ставки рефинансирования на сектора экономики России // Экономическое развитие России. 2010. Т. 17, №5. С. 36-44.
11. Выступление Председателя Банка России С.М Игнатьева на ХХ1 съезде Ассоциации российских банков // Деньги и кредит. 2010. №5. С. 26-28.
12. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Эксмо, 2011. 736 с.
13. Голанд Ю.М. Об условии снижения процентных ставок // ЭКО: экономика и организация. 2010. №2. С. 59-74.
14. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.М. Земикова, Л.Т. Литвиненко / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 703 с.
15. Демин Ю. Всё о кредитах. Питер, 2007.
16. Каджаева М.Р., Дубровская С.В. Банковские операции: учеб. для студ. сред. проф. учеб. заведений. 4-е изд., стер. М.: Издательский центр «Академия», 2008. 400 с.
17. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: учебник. 6-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2007. 560 с.
18. Банк России установил более строгие ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой, а также повысил макропруденциальные надбавки по нецелевым потребительским кредитам с залогом транспортного средства. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18742 (дата обращения: 09.10.2025).
19. Влияние розничного кредитования на экономический рост в России — Nota Bene. URL: https://nbpublish.com/library_read_article.php?id=16260 (дата обращения: 09.10.2025).
20. Государственные программы льготного кредитования малого бизнеса Московской области. URL: https://mb.mosreg.ru/programms/programmy-kreditovaniya (дата обращения: 09.10.2025).
21. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ — Научный Лидер. URL: https://scilead.ru/article/6119-kredit-i-ego-rol-v-ekonomike (дата обращения: 09.10.2025).
22. КРЕДИТ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ, ЕГО ФУНКЦИИ И ПРИНЦИПЫ — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kredit-kak-ekonomicheskaya-kategoriya-ego-funktsii-i-printsipy (дата обращения: 09.10.2025).
23. Кредит как экономическая категория это — Кредитный брокер Кредит Консалтинг. URL: https://credit-con.ru/stati/kredit-kak-ekonomicheskaya-kategoriya/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Кредит — энциклопедия — Российское общество Знание. URL: https://znanierussia.ru/articles/kredit-685 (дата обращения: 09.10.2025).
25. Кредит — Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82 (дата обращения: 09.10.2025).
26. Кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП) — КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_291176/9937c449c25055b46d32aa6c3e98188175d4a7c0/ (дата обращения: 09.10.2025).
27. Льготное кредитование малого и среднего бизнеса под 8,5%. URL: https://мсо24.рф/podderzhka_biznesa/lgotnoe_kreditovanie_malogo_i_srednego_biznesa_pod_8_5/ (дата обращения: 09.10.2025).
28. Льготные программы кредитования и займы — Корпорация МСП. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/lgotnye-programmy-kreditovaniya-i-zaymy/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Некоторые вопросы финансово-правового регулирования ипотечного жилищного кредитования в современной России — Издательская группа ЮРИСТ. URL: https://www.lawinfo.ru/catalog/art/2024-10-2/ (дата обращения: 09.10.2025).
30. Период охлаждения по кредитам и займам составит от 4 до 48 часов — Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=19106 (дата обращения: 09.10.2025).
31. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИПОТЕКИ В РОССИИ — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-ipoteki-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
32. Правовое регулирование ипотечного кредитования в жилищной сфере — ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/articles/123136/ (дата обращения: 09.10.2025).
33. Правовое регулирование: Что такое ипотека и ипотечное кредитование? URL: https://xn--b1aew.xn--p1ai/upload/site1/document_file/V_pomosch_potrebiteljam_chto_takoe_ipoteka_i_ipotechnoe_kreditovanie.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
34. Принципы банковского кредитования — Банкротство физических лиц. URL: https://bankrotstvo.life/stati/osnovnye-printsipy-bankovskogo-kreditovaniya/ (дата обращения: 09.10.2025).
35. Принципы кредитования | https://www.orioncom.ru/bank/principles.php (дата обращения: 09.10.2025).
36. Принципы кредитования: что является основными условиями выдачи кредита в банке | https://www.otpbank.ru/blog/printsipy-kreditovaniya/ (дата обращения: 09.10.2025).
37. Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/msb/ (дата обращения: 09.10.2025).
38. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ КАК ИНСТРУМЕНТ РЕШЕНИЯ ЖИЛИЩНОЙ ПРОБЛЕМЫ — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoe-regulirovanie-ipotechnogo-kreditovaniya-v-rossiyskoy-federatsii-kak-instrument-resheniya-zhilischnoy-problemy (дата обращения: 09.10.2025).
39. РОЛЬ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ РФ — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-kreditnoy-sistemy-v-razvitii-ekonomiki-rf (дата обращения: 09.10.2025).
40. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ РФ — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-tsentralnogo-banka-v-bankovskoy-sisteme-rf (дата обращения: 09.10.2025).
41. Роль банковской системы в развитии экономики России — Экономика: вчера, сегодня, завтра. URL: https://e-journal.science/jour/article/view/1785/1779 (дата обращения: 09.10.2025).
42. С 1 октября ЦБ ужесточит выдачу кредитов: что изменится и как увеличить шансы на одобрение | Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 09.10.2025).
43. Тема 2.3 КРЕДИТ 1. Кредиты, принципы кредитования Рыночные отношения в у. URL: https://edu.tltsu.ru/sites/default/files/files/credit_0.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
44. Тема 8. Кредит: необходимость, сущность, функции, формы и законы. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/ucheb-metod-upr/Documents/Деньги%20кредит%20банки.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
45. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ: СУЩНОСТЬ КРЕДИТА, ФУНКЦИИ, ПРИНЦИПЫ, ВИДЫ — Вестник Алтайской академии экономики и права (научный журнал).

    URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3080 (дата обращения: 09.10.2025).

46. Теоретические основы потребительского кредитования в коммерческом банке. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=58102377 (дата обращения: 09.10.2025).
47. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТОВАНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ И ИХ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ — Фундаментальные исследования (научный журнал).

    URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=39231 (дата обращения: 09.10.2025).

48. Функции и задачи Центрального банка РФ — Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/funkcii-i-zadachi-tsentralnogo-banka-rf-20240503-125600/ (дата обращения: 09.10.2025).
49. Функции кредита в экономике, основные роли и перераспределительная функция кредитования — Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=4496464 (дата обращения: 09.10.2025).
50. ЦБ впервые вводит прямые ограничения на выдачу ипотеки и автокредитов — Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/04/24/1036075-tsb-vvodit-ogranicheniya-ipoteku-avtokrediti (дата обращения: 09.10.2025).
51. Центральный банк России — Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A6%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 09.10.2025).
52. Центральный банк: что это, зачем он нужен и как влияет на экономику — Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/articles/58950/ (дата обращения: 09.10.2025).
53. Центральный банк: что это, его функции и структура, последние новости — Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10986326 (дата обращения: 09.10.2025).
54. Что такое кредит: виды, формы и функции банковских потребительских кредитов — ВТБ. URL: https://www.vtb.ru/wiki/kredit/ (дата обращения: 09.10.2025).