Финансово-экономический анализ рынка потребительского кредитования Российской Федерации (2023–2025) на примере ПАО «Росбанк»

метки: Кредит, Скоринг, Портфель, Миллиард, Показатель, Автокредитование, Заемщик, Кредитный

Введение

Релевантный факт: Доля выдаваемых в России необеспеченных потребительских кредитов с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% снизилась с 60% во II квартале 2023 года до 22% во II квартале 2025 года. Этот беспрецедентный сдвиг, инициированный Банком России, демонстрирует фундаментальную трансформацию рынка потребительского кредитования, который переходит от экстенсивного роста к интенсивному управлению риском.

Актуальность темы обусловлена радикальными изменениями, произошедшими на российском финансовом рынке в период 2023–2025 гг. В ответ на накопление системных рисков и стремительный рост долговой нагрузки граждан, Банк России (ЦБ РФ) развернул полномасштабное макропруденциальное регулирование. Внедрение макропруденциальных лимитов (МПЛ), ужесточение требований к расчету ПДН и высокая волатильность ключевой ставки кардинально изменили ландшафт рынка, заставив банки пересматривать свои стратегии и методы оценки кредитоспособности.

Объектом исследования выступает рынок потребительского кредитования Российской Федерации в период 2023–2025 гг. Предметом исследования являются методы финансово-экономического анализа, а также стратегические и операционные показатели крупного коммерческого банка, специализирующегося в данном сегменте (на примере ПАО «Росбанк» – преемника ООО «Русфинанс банк»).

Цель работы — провести комплексный финансово-экономический анализ рынка потребительского кредитования в условиях жесткого макропруденциального регулирования и разработать обоснованные рекомендации по совершенствованию кредитной политики системообразующего банка.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Систематизировать теоретические основы потребительского кредитования и детализировать актуальную нормативно-правовую базу, включая методику расчета ПДН.
2. Провести макроэкономический анализ рынка, оценив динамику портфеля, эффективность МПЛ и волатильность ценовых показателей (ПСК).
3. Оценить роль современных цифровых технологий, включая счет-скоринг, в управлении кредитным риском.
4. Провести углубленный финансовый анализ ПАО «Росбанк», оценив его прибыльность, рентабельность и качество кредитного портфеля.
5. Разработать практические рекомендации, направленные на повышение устойчивости и эффективности кредитной деятельности банка.

Теоретические основы и нормативно-правовое регулирование потребительского кредитования в РФ

Понятие, виды и принципы потребительского кредитования

Потребительский кредит представляет собой форму кредита, предоставляемого физическим лицам для приобретения товаров, работ или услуг, не связанных с предпринимательской деятельностью. Его экономическая сущность заключается в удовлетворении текущих потребностей населения за счет временно свободных денежных средств банков и других кредиторов.

Потребительское кредитование в Республике Беларусь: всесторонний ...

... и функций потребительского кредита. Анализ действующей законодательной базы с акцентом на Закон № 62-З. Исследование динамики и структуры рынка потребительского кредитования в период ... направленной на стабилизацию рынка и защиту прав потребителей. Настоящая работа ставит своей целью проведение всестороннего, академически обоснованного анализа потребительского кредитования в Республике Беларусь ...

Ключевые функции потребительского кредита:

1. Стимулирующая: Поддерживает совокупный спрос и способствует развитию розничной торговли и производства.
2. Перераспределительная: Перераспределяет денежные ресурсы от кредиторов к заемщикам на принципах возвратности, платности и срочности.
3. Регулирующая: Выступает инструментом денежно-кредитной политики, позволяя регулятору влиять на темпы роста задолженности.

Согласно современной классификации, потребительские кредиты делятся на следующие виды:

• Нецелевые кредиты наличными: Предоставляются без обеспечения и контроля за целевым использованием.
• Целевые кредиты: Включают POS-кредитование (кредит в точках продаж), автокредитование, образовательные и ипотечные кредиты (последние, несмотря на потребительский характер, регулируются отдельным законодательством).
• Кредитные карты: Являются возобновляемой кредитной линией.

Основным принципом, который стал краеугольным камнем современного регулирования, является принцип ответственного кредитования, закрепленный в требованиях ЦБ РФ к оценке кредитоспособности заемщика, поскольку неконтролируемый рост задолженности напрямую угрожает не только финансовой стабильности граждан, но и устойчивости всей банковской системы.

Нормативно-правовая база и ключевые показатели оценки риска

Система регулирования потребительского кредитования в России основана на строгих законодательных и подзаконных актах.

Основным законом, устанавливающим права и обязанности сторон, является Федеральный закон № 353-ФЗ от 21.12.2013 «О потребительском кредите (займе)» (ФЗ-353). Этот закон регулирует порядок заключения договоров, требования к содержанию информации и, что критически важно, определяет два ключевых показателя: Полную Стоимость Кредита (ПСК) и Показатель Долговой Нагрузки (ПДН).

1. Полная Стоимость Кредита (ПСК)

ПСК — это сумма всех платежей заемщика по договору потребительского кредита (займа), выраженная в процентах годовых (с точностью до трех знаков после запятой).

В расчет включаются не только проценты, но и комиссии, платежи третьим лицам (например, страховые премии), если они обязательны для получения кредита.

Современные формы кредита и их развитие в Российской Федерации: ...

... заемщику на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности. В контексте российской экономики кредит выступает ключевым инструментом финансирования инвестиций, поддержания текущей ликвидности и стимулирования потребительского ... важно рассмотреть формы кредита, которые напрямую влияют на ликвидность и расчеты внутри страны: Межбанковский кредит от Банка России Межбанковский кредит (МБК) — ...

Согласно ФЗ-353, ПСК должна быть указана в квадратной рамке на первой странице договора, что обеспечивает максимальную прозрачность для потребителя.

2. Неработающие Кредиты (NPL)

Неработающие кредиты (Non-Performing Loans, NPL) — это классификационный показатель качества кредитного портфеля. В российской банковской практике и согласно международным стандартам, NPL обычно определяется как кредиты, по которым просрочка запланированных платежей составляет 90 дней и более (NPL 90+). Высокий уровень NPL свидетельствует о системных проблемах в риск-менеджменте банка или о макроэкономическом ухудшении.

3. Показатель Долговой Нагрузки (ПДН)

Внедрение обязательного расчета ПДН стало ключевым изменением в регулировании 2023–2025 гг., направленным на ограничение рисков для граждан и финансовой системы.

ПДН (Debt Service-to-Income Ratio, DSTI) — это отношение суммы среднемесячных платежей заемщика по всем его действующим обязательствам (включая будущий кредит) к его среднемесячному доходу.

Законодательная основа расчета ПДН:

• Федеральный закон № 601-ФЗ от 29.12.2022, который закрепил обязанность кредитных организаций рассчитывать ПДН и уведомлять заемщика о рисках, если его ПДН превышает 50% (вступил в силу с 1 января 2024 года).
• Указание Банка России от 16.10.2023 № 6579-У, которое детально регламентирует методику расчета ПДН.

Методика расчета ПДН:

Формула расчета ПДН:

ПДН = (Сумма СрмП) / (СрмД)

Где:

• Сумма СрмП — сумма среднемесячных платежей по всем действующим обязательствам заемщика (новый кредит, старые кредиты, займы, лизинговые платежи, где заемщик является созаемщиком или поручителем).
• СрмД — среднемесячный доход заемщика.

Детализация расчета Среднемесячного Дохода (СрмД):

Ключевой сложностью является точное определение СрмД, особенно для заемщиков, не имеющих официальной справки 2-НДФЛ. Указание № 6579-У предписывает строгую иерархию методов определения дохода:

1. Приоритет 1 (Официальный): Использование официальных документов (справки 2-НДФЛ, выписки из Пенсионного фонда РФ, налоговые декларации).
2. Приоритет 2 (Собственные модели): Использование собственных скоринговых моделей банка, если они признаны ЦБ РФ достаточно надежными и верифицированы.
3. Приоритет 3 (Данные Росстата): При отсутствии подтверждающих документов о доходах, кредитная организация обязана использовать для расчета СрмД среднее арифметическое значение среднедушевого денежного дохода в регионе проживания заемщика, согласно последним данным Федеральной службы государственной статистики (Росстата).

   Этот метод является страховочным и направлен на предотвращение выдачи кредитов лицам с «нулевым» или неопределенным доходом, тем самым принуждая банки к консервативному подходу.

Таким образом, регулятор добился того, что ПДН стал не просто статистическим показателем, а обязательным инструментом, интегрированным в процесс принятия кредитного решения, что напрямую влияет на структуру кредитного портфеля банка. И что из этого следует? Это означает, что для поддержания конкурентоспособности банкам необходимо осваивать новые цифровые инструменты, например, счет-скоринг, позволяющие заменить консервативные данные Росстата на более точную информацию о реальной платежеспособности клиента.

Макроэкономический анализ рынка потребительского кредитования РФ и влияние регулятора (2023–2025)

Динамика и структура портфеля необеспеченных потребительских кредитов

Период 2023–2025 гг. характеризуется значительной волатильностью рынка, вызванной как геополитическими факторами, так и жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ РФ.

Динамика роста портфеля:
По итогам 2023 года рост портфеля потребительского кредитования составил 15,7%. Однако в 2024 году, под влиянием высоких процентных ставок и усиления МПЛ, темпы роста существенно замедлились. Фактический рост портфеля необеспеченных потребительских кредитов по итогам 2024 года составил 11,2%, что оказалось ниже первоначального прогноза ЦБ РФ (12–17%).

Жесткая политика регулятора и высокий уровень ключевой ставки привели к ожиданию дальнейшего охлаждения рынка. Прогноз ЦБ РФ по росту портфеля потребкредитов (включая кредитные карты) на 2025 год замедлен до диапазона от –1% до +4%. Это свидетельствует о том, что регулятор целенаправленно добился сжатия высокорискового сегмента кредитования.

Изменение среднего чека:
Одним из наиболее наглядных индикаторов охлаждения рынка является динамика среднего размера выданного кредита наличными. Во втором полугодии 2024 года средний размер кредита снизился на 20% за шесть месяцев, составив 142 тыс. рублей. В январе 2025 года падение продолжилось, и средняя сумма выданного кредита наличными составила всего 119 тыс. рублей (падение на 17% к декабрю 2024 года).

Снижение среднего чека — прямое следствие двух факторов:

1. Ужесточение ПДН: Банки вынуждены выдавать меньшие суммы, чтобы удержать ПДН заемщика ниже критического порога (50%), что позволяет избежать повышенных надбавок к коэффициентам риска.
2. Высокая ПСК: Высокая стоимость кредита делает крупные займы недоступными или невыгодными для значительной части населения.

Таблица 1. Динамика рынка необеспеченного потребительского кредитования (2023–2025 гг.)

Показатель	2023 год (итог)	2024 год (итог)	Январь 2025 года	Прогноз ЦБ РФ на 2025 г.
Рост портфеля, %	15,7%	11,2%	Замедление	–1% до +4%
Средний чек (кредит наличными), тыс. руб.	~180	142 (IV кв.)	119	—
Средневзвешенная ПСК, %	20,3% (III кв.)	26,4% (I кв.)	35,3%	Волатильность

Оценка влияния макропруденциальных лимитов (МПЛ) и ценовое регулирование

Макропруденциальные лимиты (МПЛ), введенные ЦБ РФ, устанавливают количественные ограничения на долю кредитов, выдаваемых заемщикам с высоким ПДН и/или высокой ПСК. Эти меры оказались высокоэффективными в ограничении высокорискованного кредитования.

Эффект МПЛ на ПДН:
Введение МПЛ привело к существенному снижению доли высокорискованных кредитов. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% снизилась с 60% во II квартале 2023 года до 26% в IV квартале 2024 года, и, по прогнозам, достигла 22% во II квартале 2025 года. Это означает, что банки переориентировались на более качественных заемщиков, что повышает устойчивость финансовой системы. Следует отметить, что для соблюдения МПЛ банки накопили значительный макропруденциальный буфер по потребкредитам в размере 827 млрд рублей к концу 2024 года, что свидетельствует об адаптации банков к новым регуляторным условиям.

Ценовое регулирование и волатильность ПСК в 2025 году:
Ценовое регулирование, основанное на ограничении верхней границы ПСК (ПСК не должна превышать среднерыночное значение более чем на одну треть), претерпело значительную волатильность в 2024–2025 гг. из-за резкого изменения ключевой ставки.

Средневзвешенное значение ПСК по выданным кредитам наличными демонстрировало устойчивый рост, увеличившись с 20,3% в III квартале 2023 года до 26,4% в I квартале 2024 года.

Однако в период ужесточения денежно-кредитной политики и роста ключевой ставки с 16% до 21%, стоимость фондирования для банков резко возросла. Это привело к парадоксальной ситуации:

• Временная отмена лимитов (Январь – Март 2025 г.): ЦБ РФ временно отменил ограничение по ПСК с 1 января по 31 марта 2025 года, чтобы избежать системного коллапса кредитования. Банки не могли бы выдавать кредиты по рыночной ставке, не нарушая лимиты.
• Новый максимум ПСК: В результате отмены лимитов, средневзвешенная ПСК по кредитам наличными достигла нового максимума в январе 2025 года, составив 35,3% годовых. Это был пик отражения удорожания фондирования.
• Возобновление лимитов (С 1 апреля 2025 г.): После стабилизации ситуации ЦБ РФ возобновил ограничение по ПСК с 1 апреля 2025 года, восстановив правило: ПСК не должна превышать среднерыночное значение более чем на одну треть.

Таким образом, регулятор продемонстрировал гибкость, временно ослабив ценовой контроль, но затем вернулся к системному ограничению рисков. Неужели банки смогут быстро адаптироваться к таким резким изменениям ценообразования?

Внедрение цифровых технологий в управление кредитным риском

В условиях жесткого регулирования и необходимости точного расчета ПДН, банки активно инвестируют в цифровые инструменты для повышения точности оценки кредитного риска и сокращения операционных расходов.

Искусственный интеллект и машинное обучение (PD-скоринг)

Банки повсеместно используют искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО) для разработки продвинутых моделей кредитного скоринга (PD-скоринг — Probability of Default, вероятность дефолта).

Эти модели позволяют:

• Повысить точность прогнозирования NPL: ИИ анализирует сотни параметров (платежное поведение, частота запросов в БКИ, геоданные) для прогнозирования вероятности просрочки свыше 90 дней.
• Сократить время принятия решений: Автоматизированный скоринг позволяет принимать решения о выдаче кредита в течение нескольких минут.
• Оптимизировать капитал: Более точный расчет PD позволяет банкам более эффективно распределять капитал, необходимый для покрытия кредитных рисков.

Технология счет-скоринга: новый уровень оценки ПДН

Самой актуальной и новаторской технологией, внедряемой ЦБ РФ, является счет-скоринг — механизм оперативного обмена обезличенной информацией о движении денежных средств на счетах клиентов между финансовыми организациями (с их согласия).

Цель счет-скоринга: Регулятор разрешил совместное использование этой технологии для получения банками более полной и, самое главное, верифицированной информации о реальном доходе заемщика. Это критически важно для максимально точного расчета ПДН, поскольку реальные данные о транзакциях гораздо надежнее косвенных оценок.

Правовое обоснование: Юридическая основа для обмена обезличенной информацией заложена в:

1. Законодательстве о персональных данных, которое позволяет обрабатывать данные в статистических и исследовательских целях при условии их обезличивания.
2. Нормативных актах ЦБ РФ, в частности, Положении № 758-П, которое регулирует порядок формирования кредитной истории и обмена информацией.

Внедрение счет-скоринга позволяет банкам преодолеть проблему использования усредненных данных Росстата (Приоритет 3 в расчете СрмД), замещая их реальной информацией о денежных поступлениях, что делает оценку риска гораздо более персонализированной и точной.

Финансово-экономический анализ деятельности ПАО «Росбанк» в сегменте розничного кредитования

ПАО «Росбанк» является системообразующим универсальным банком, который активно развивает розничный сегмент, в том числе, за счет интеграции активов ООО «Русфинанс банк» (специализировался на автокредитовании и POS-кредитах).

Высокая устойчивость банка подтверждена рейтинговым агентством «Эксперт РА» на уровне ruAAA (высочайшая степень кредитоспособности).

Анализ основных финансовых показателей (ROA, ROE, Чистая прибыль)

Анализ динамики ключевых финансовых показателей ПАО «Росбанк» за 2022–2024 гг. демонстрирует высокую степень адаптации к макроэкономическим шокам, сопровождаемую значительной волатильностью, вызванной интеграционными процессами.

Таблица 2. Динамика показателей эффективности ПАО «Росбанк» (по МСФО)

Показатель	2022 год	2023 год	I полугодие 2024 года	9 месяцев 2024 года (РСБУ)
Чистая прибыль, млрд руб.	4,8	28,8	9,7	40,0
Рентабельность активов (ROA), %	0,3%	1,4%	—	—
Рентабельность капитала (ROE), %	2,0%	13,0%	—	—

Анализ прибыльности и рентабельности:

1. Прорыв 2023 года: В 2023 году банк продемонстрировал впечатляющий финансовый рост. Чистая прибыль по МСФО выросла в 6 раз (до 28,8 млрд рублей), а рентабельность капитала (ROE) увеличилась с 2% до 13%. Этот рост был обусловлен стабилизацией рынка, снижением отчислений в резервы и высокой процентной маржой.
2. Влияние интеграции (2024 год): Ситуация изменилась в 2024 году, когда банк начал масштабные интеграционные процессы после смены собственника (вхождение в состав «ТКС Холдинга»).

   По итогам I полугодия 2024 года чистая прибыль по МСФО составила 9,7 млрд рублей, что более чем вдвое меньше показателя за аналогичный период 2023 года (18,8 млрд руб.).

   Снижение было прямо связано с ростом операционных расходов на интеграцию, оптимизацию IT-систем и реструктуризацию подразделений.

3. Восстановление по РСБУ: Тем не менее, по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), которые часто быстрее отражают текущую операционную эффективность, чистая прибыль Росбанка за 9 месяцев 2024 года составила 40 млрд рублей (+24% к 9М 2023).

   Это свидетельствует о том, что, несмотря на временные сложности, базовая операционная деятельность остается высокодоходной.

Таким образом, финансовый анализ показывает, что банк находится на траектории роста, но его краткосрочные показатели по МСФО подвержены влиянию крупных стратегических решений, а не только макроэкономической конъюнктуры.

Анализ структуры и качества розничного кредитного портфеля

Розничный кредитный портфель ПАО «Росбанк» на конец I квартала 2024 года составлял 820,7 млрд рублей (прирост на 5,3% за квартал).

Структура портфеля является его ключевым конкурентным преимуществом.

Структура портфеля и роль автокредитования:

ПАО «Росбанк» (через подразделение «Росбанк Авто») исторически занимает сильные позиции в сегменте автокредитования.

• Доминирование автокредитов: Портфель автокредитов Росбанка на конец 2023 года в абсолютном выражении составил 226,6 млрд рублей. Автокредитование составляет примерно треть (более 33,3%) от общей задолженности физических лиц.
• Снижение доли необеспеченных кредитов: Доля необеспеченных розничных кредитов (кредиты наличными), которые являются наиболее рисковыми и наиболее подвержены макропруденциальным ограничениям, сократилась до менее чем 20% от общего портфеля.

Таблица 3. Структура и качество розничного портфеля ПАО «Росбанк»

Показатель	Значение (на 01.04.2024)	Комментарий
Общий розничный кредитный портфель	820,7 млрд руб.	Устойчивый рост.
Портфель автокредитов	226,6 млрд руб. (на 2023 г.)	Ядро розничного бизнеса, наименее подверженное МПЛ.
Доля необеспеченных кредитов	< 20%	Низкий уровень по сравнению с конкурентами.
Доля NPL 90+ (IV категория риска)	< 2%	Высочайшее качество портфеля.

Качество портфеля:

Ключевым показателем, демонстрирующим эффективность риск-менеджмента банка, является низкий уровень просроченной задолженности. По состоянию на 01.04.2024 года, менее 2% розничного портфеля было просрочено и классифицировано в IV категорию риска.

Такой низкий показатель NPL (при среднем по рынку автокредитования 2,9%) подтверждает, что банк: успешно интегрировал ужесточенные требования ЦБ РФ (расчет ПДН); имеет консервативную кредитную политику, сосредоточенную на обеспеченных сделках (автокредиты, залог); эффективно использует современные скоринговые системы, минимизируя дефолты.

Рекомендации по совершенствованию кредитной политики ПАО «Росбанк»

Анализ показал, что ПАО «Росбанк» успешно адаптировался к регуляторному давлению и сохраняет высокое качество активов, опираясь на сильный сегмент автокредитования. Тем не менее, в условиях высокой волатильности ставок и жестких МПЛ, существует потенциал для оптимизации и повышения доходности.

Рекомендация 1. Стратегическое развитие сегмента автокредитования

Поскольку автокредитование является ключевым и наиболее качественным сегментом портфеля банка, необходимо использовать его как якорь роста.

• Оптимизация продуктовой линейки: Разработка специализированных программ с субсидированием ставки за счет партнерских программ с автопроизводителями и дилерами.
• Расширение географии: Фокусированное развитие присутствия в регионах с высокой концентрацией спроса на автокредиты (например, Санкт-Петербург и Ленобласть, где наблюдается лидерство по покупкам в кредит).
• Цифровизация процессов: Полностью автоматизированное одобрение автокредитов (от заявки до подписания договора) в течение 15–20 минут на базе продвинутых ИИ-скорингов, что критически важно для конкуренции в точках продаж.

Рекомендация 2. Углубленная интеграция счет-скоринга для точного расчета ПДН

Внедрение счет-скоринга является не просто технологическим новшеством, а стратегическим императивом в условиях макропруденциального регулирования.

• Снижение регуляторного риска: Точный расчет ПДН на основе реальных данных о поступлениях (а не данных Росстата) позволяет банку более уверенно управлять МПЛ. Банк сможет выдавать кредиты заемщикам с ПДН близким к 50%, если реальный доход подтвержден, что позволит ему использовать регуляторный лимит более эффективно.
• Повышение конверсии: Более точный скоринг позволяет банку одобрять заявки, которые ранее отклонялись из-за отсутствия официальных справок или консервативного расчета СрмД.

Рекомендация 3. Адаптация риск-менеджмента к волатильности ПСК

Временная отмена и возобновление ограничения ПСК в 2025 году показали высокую чувствительность ценообразования к ключевой ставке.

• Динамическое ценообразование: Внедрение системы динамического ценообразования, которая позволяет оперативно корректировать ставку и комиссионные сборы в ответ на изменение ключевой ставки ЦБ РФ и рыночной ПСК. Это позволит банку быстро максимизировать маржу в периоды временной отмены лимитов, как это было в I квартале 2025 года.
• Процентный риск-менеджмент: Использование производных финансовых инструментов (форвардов, свопов) для хеджирования процентного риска, связанного с долгосрочным фондированием, что сделает маржу более устойчивой к резким колебаниям стоимости привлечения ресурсов.

Рекомендация 4. Оптимизация операционных расходов после интеграции

Поскольку снижение чистой прибыли по МСФО в I полугодии 2024 года было связано с интеграционными расходами, банку необходимо сосредоточиться на быстрой реализации синергетического эффекта.

• Консолидация IT-систем: Ускоренное завершение миграции всех розничных систем на единую платформу для сокращения дублирующих функций и снижения затрат на поддержку устаревших систем.
• Централизация бэк-офиса: Централизация и автоматизация рутинных функций (например, верификация документов, обслуживание кредитов) в едином процессинговом центре.

Реализация этих рекомендаций позволит ПАО «Росбанк» не только сохранить лидирующие позиции в сегменте автокредитования и высокое качество портфеля, но и повысить общую эффективность, используя технологические преимущества для более тонкой настройки риск-менеджмента в условиях постоянно меняющейся регуляторной среды.

Заключение

Проведенный финансово-экономический анализ подтверждает, что рынок потребительского кредитования Российской Федерации в период 2023–2025 гг. пережил фундаментальную трансформацию, инициированную жестким макропруденциальным регулированием Банка России.

На макроуровне, меры ЦБ РФ, включая МПЛ и обязательный расчет ПДН (согласно ФЗ-601 и Указанию 6579-У), достигли своей цели: произошло существенное снижение доли высокорисковых кредитов с ПДН > 50% (с 60% до 22%), а темпы роста портфеля замедлились (прогноз на 2025 год: от –1% до +4%).

Рынок также продемонстрировал ценовую волатильность, что отразилось в скачке ПСК до 35,3% в начале 2025 года после временной отмены регуляторных ограничений.

На микроуровне, анализ деятельности ПАО «Росбанк» показал высокую адаптивность и устойчивость. Несмотря на временное снижение чистой прибыли по МСФО в I полугодии 2024 года, вызванное крупными интеграционными расходами, банк демонстрирует высокую рентабельность (ROE 13% в 2023 г.) и, что наиболее важно, исключительное качество розничного портфеля (NPL < 2%).

Ключевым фактором устойчивости является специализация на менее рисковом сегменте автокредитования, составляющем более трети портфеля.

Выявленные тренды и риски позволили разработать практические рекомендации, направленные на совершенствование кредитной политики банка: дальнейшее развитие автокредитования, внедрение динамического ценообразования для управления волатильностью ПСК, и, самое главное, глубокую интеграцию технологии счет-скоринга. Использование счет-скоринга позволит банку не только повысить точность расчета ПДН в соответствии с новейшими требованиями ЦБ РФ, но и получить конкурентное преимущество за счет более точной оценки кредитоспособности заемщиков в условиях жестких регуляторных ограничений.

Цели и задачи работы выполнены. Проведенный анализ является актуальным и имеет практическую значимость для риск-менеджмента и стратегического планирования коммерческих банков в текущих экономических реалиях.

Список использованной литературы

1. Банк России повысил прогноз по росту потребкредитования в 2024 году до 12-17% // Интерфакс. — 2024. — URL: https://www.interfax.ru/business/981442 (дата обращения: 07.10.2025).
2. Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике. — 2024. — URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=19159 (дата обращения: 07.10.2025).
3. Банк России повышает макропруденциальные требования по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает требования по автокредитам. — 2024. — URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18496 (дата обращения: 07.10.2025).
4. Банки и банковское дело / под ред. И.Т. Балабанова. — Санкт-Петербург: Питер, 2012. — С. 33.
5. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: Обзор (01.12.2024).

   — Банк России. — 2024. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/164745/2024_12_01-bs.pdf (дата обращения: 07.10.2025).

6. Второе полугодие 2024 года. Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй. — Банк России. — 2024. — URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/164741/2024_09_17-r_analiz.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
7. Данилова, Т. Н. Проблема неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит. — 2010. — № 2. — С. 22.
8. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. — Москва: Юрайт-Издат, 2008. — С. 166.
9. Жемчугов, А. Синдицированное кредитование как инструмент мобилизации кредитных ресурсов // Рынок ценных бумаг. — 2010. — № 20. — С. 44.
10. ИИ «опрозрачил» кредитные истории россиян // ComNews. — 2024. — URL: https://www.comnews.ru/content/230784/2024-03-01/2024-w09/ii-oprozrachil-kreditnye-istorii-rossiyan (дата обращения: 07.10.2025).
11. Как в 2024 году выросли ставки по кредитам. Итоги года в кредитовании // Банки.ру. — 2024. — URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=11033621 (дата обращения: 07.10.2025).
12. Киричук, А. А. Специфика договора потребительского кредита // Юрист. — 2009. — № 10. — С. 23.
13. Колпакова, Г. М. Финансы. Денежное обращение и кредит: Учебное пособие. — Москва: Финансы и статистика, 2010. — С. 89-92.
14. Крупнов, Ю. С. О природе банковского потребительского кредита // Бизнес и банки. — 2009. — № 8. — С. 1-3.
15. Мурычев, А. В. О путях укрепления ресурсной базы российских коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2008. — № 11. — С. 34.
16. Новая эра в кредитном скоринге: как ИИ помогает оценивать заемщиков? // JetLend. — 2024. — URL: https://www.jetlend.ru/blog/novaya-era-v-kreditnom-skoringe-kak-ii-pomogaet-otsenivat-zaemshhikov-sprosili-ekspertov-i-rasskazali-pro-opyt-jetlend/ (дата обращения: 07.10.2025).
17. Общая теория финансов: Учебник для ВУЗов / Под ред. Л.А. Дробоздина, Ю.Н. Константинова, Л.П. Окунева и др. — Москва: Банки и биржи, 2008. — С. 146.
18. Письмо ЦБ РФ от 12.02.2024 N 35-4-1-1/48. — Контур.Норматив. — 2024. — URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=473539 (дата обращения: 07.10.2025).
19. Показатель долговой нагрузки. — Банк России. — URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/credit_org/pdn/ (дата обращения: 07.10.2025).
20. Регулирование потребительского кредита: ПСК, ПДН и МПЛ / О. Иванов. — HSE, 2022. — URL: https://www.hse.ru/data/2022/02/18/1779357062/2022-02-18-O.Ivanov.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
21. Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О.И. Лаврушин. — Москва: Экономика, 2010. — С. 215-217.
22. Статья 6. Полная стоимость потребительского кредита (займа) // КонсультантПлюс. — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155377/2e9ccf062d85210c8121f10901e16f39385b0d00/ (дата обращения: 07.10.2025).
23. Тещанская, И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. — Москва: ИНФРА — М, 2010. — С. 156, 162.
24. Федеральный закон 353 о потребительском кредите // Райффайзен Банк. — URL: https://www.raiffeisen.ru/wiki/federalnyy-zakon-353-o-potrebitelskom-kredite/ (дата обращения: 07.10.2025).
25. Финансы, денежное обращение, кредит / Под ред. В.К. Сенчалова, А.И. Архипова. — Москва: ООО «ТК Велби», 2009. — С. 123.
26. ЦБ отменяет ограничение ПСК по потребкредитам на первый квартал 2025 года // Frank Media. — 2024. — URL: https://frankrg.com/74381 (дата обращения: 07.10.2025).
27. ЦБ разрешил банкам вместе оценивать кредитоспособность россиян // Банки.ру. — 2024. — URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11000624 (дата обращения: 07.10.2025).
28. Челноков, В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебник для вузов. — Москва: Высшая школа, 2010. — С. 122.
29. Что такое кредитный скоринг: настоящее и будущее скоринговой системы банка // FIS. — URL: https://www.fisgroup.ru/blog/kreditnyy-skoring/ (дата обращения: 07.10.2025).
30. Что такое скоринг в банке: как работает и зачем нужен // СберБанк. — URL: https://www.sberbank.com/ru/person/credits/faq/skoring (дата обращения: 07.10.2025).