Кредитная политика розничного сегмента Группы ВТБ в 2023–2025 гг.: анализ трансформации под влиянием макропруденциального регулирования ЦБ РФ и оценка эффективности риск-менеджмента

метки: Кредитный, Выдача, Динамик, Рубль, Пособие, Группа, Анализ, Учебный

Введение

Благодаря внедрению макропруденциальных лимитов (МПЛ), доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с Показателем Долговой Нагрузки (ПДН) более 50% снизилась с 60% во II квартале 2023 года до 22% во II квартале 2025 года.

Этот статистический факт, предоставленный Банком России, наглядно демонстрирует фундаментальное изменение ландшафта розничного кредитования в Российской Федерации. В условиях ужесточения денежно-кредитной политики и беспрецедентного применения инструментов макропруденциального регулирования, коммерческие банки, в том числе системообразующий ПАО «Банк ВТБ» (преемник розничного бизнеса ВТБ 24), вынуждены кардинально пересматривать свою кредитную политику. В итоге, каждый банк должен был выбрать между объемом рынка и сохранением капитала, при этом ВТБ, как будет показано далее, сделал выбор в пользу второго.

Актуальность настоящего исследования определяется необходимостью комплексного анализа стратегической трансформации кредитного менеджмента ВТБ в период 2023–2025 годов. В этот период банк столкнулся с двойным вызовом: с одной стороны, необходимостью поддержания высокой рентабельности и выполнения стратегических целей, а с другой — растущим давлением регулятора, направленным на дестимулирование высокорискового кредитования. Недооценка кредитного риска по займам, выданным в период 2023–2024 годов, и последующий рост проблемной задолженности (NPL) придают этой теме критическую практическую значимость.

Целью работы является комплексный анализ трансформации кредитной политики розничного сегмента Группы ВТБ в 2023–2025 годах, оценка влияния макропруденциальных лимитов ЦБ РФ на структуру портфеля и выработка практических рекомендаций по повышению устойчивости риск-менеджмента на основе цифровых технологий.

Структура работы последовательно раскрывает теоретические основы кредитной политики, анализирует стратегические сдвиги ВТБ, проводит оценку динамики и качества кредитного портфеля, а также исследует роль цифровизации в управлении рисками.

Теоретические и регуляторные основы кредитной политики коммерческого банка

Понятие, цели и задачи кредитной политики

Кредитная политика представляет собой центральный элемент стратегического управления коммерческим банком. Согласно академическому подходу, она определяется как система принципов, методов и процедур, регулирующих процесс кредитования. Кредитная политика банка — это программа действий кредитной организации в сфере размещения средств, базирующаяся на приемлемом для банка соотношении риска и доходности.

Совершенствование политики краткосрочного кредитования коммерческого ...

... формирования политики краткосрочного кредитования Актуальность исследования обусловлена необходимостью адаптации банковского сектора к беспрецедентным макроэкономическим шокам и ужесточению денежно-кредитной политики. ... Макроэкономические и регуляторные факторы, формирующие кредитную политику (2023-2025 гг.) Кредитная политика коммерческих банков в анализируемый период (2023–2025 гг.) формируется ...

Основная цель кредитной политики заключается в рациональном и эффективном размещении денежных средств (по направлениям, срокам и валютам) для получения максимального дохода при поддержании минимально допустимого уровня кредитного риска и обеспечении необходимого уровня ликвидности. Формирование кредитной политики должно неукоснительно соответствовать требованиям федерального законодательства, в частности Федеральному закону «О банках и банковской деятельности», и нормативным актам Центрального банка Российской Федерации. Это обеспечивает не только финансовую устойчивость самой кредитной организации, но и стабильность банковской системы в целом.

Нормативно-правовое регулирование оценки кредитного риска

Ключевым документом, регламентирующим подходы к управлению и оценке кредитного риска в российском банковском секторе, является Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 года №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».

Данное Положение устанавливает методологию классификации ссудной задолженности на основе двух ключевых критериев: финансового положения заемщика и качества обслуживания долга. Классификация по пяти категориям качества (от I — высшей, до V — самой низкой) напрямую определяет необходимый размер резервов на возможные потери (РВПС).

Влияние Положения №254-П на капитал банка: Создание РВПС — это не просто бухгалтерская операция, а прямое отвлечение части прибыли и, по сути, уменьшение капитала. Чем выше регуляторные надбавки, тем больше резервов требуется, что снижает финансовые возможности банка для дальнейшего кредитования и выполнения нормативов достаточности капитала. Макропруденциальные надбавки, в свою очередь, выступают своего рода дополнительным рычагом, ужесточающим требования к формированию резервов по рисковым ссудам, выданным в рамках розничного кредитования.

Инструментарий макропруденциального регулирования и его влияние на розничное кредитование

С 2023 года Банк России активно применяет макропруденциальные инструменты для сдерживания роста долговой нагрузки населения и предотвращения формирования «кредитного пузыря». Центральное место в этом инструментарии занимают Макропруденциальные Лимиты (МПЛ), которые устанавливают прямые ограничения на долю выдач наиболее рискованных кредитов.

Ключевые механизмы МПЛ:

1. Показатель Долговой Нагрузки (ПДН): Определяет отношение ежемесячных платежей заемщика по всем кредитам к его среднемесячному доходу. МПЛ ограничивают долю кредитов, выданных заемщикам с высоким ПДН (свыше 50% или 80%).

   Как было показано во введении, это привело к значительному сокращению доли высокорисковых выдач (с 60% до 22% по необеспеченным кредитам).

2. Регулятивные надбавки к коэффициенту риска: Это инструмент прямого влияния на достаточность капитала банка. Для кредитов, которые попадают в категорию высокого риска (например, высокий ПДН, низкий первоначальный взнос по ипотеке), ЦБ РФ устанавливает повышенные коэффициенты риска.

Например, в сегменте ипотеки регулятивные надбавки к коэффициенту риска могут достигать 900% для наиболее рискованных сегментов. Это означает, что банк должен резервировать под такой кредит в девять раз больше капитала, чем под стандартный, низкорисковый заем.

Прогнозное Ужесточение: С июля 2025 года ЦБ РФ планирует ввести МПЛ на выдачу ипотечных кредитов заемщикам с ПДН свыше 80%. Это сигнализирует о переходе от сдерживания необеспеченного кредитования к контролю за качеством залоговых портфелей, что напрямую влияет на стратегию ВТБ, активно развивающего ипотеку.

Трансформация кредитной стратегии Группы ВТБ в условиях макроэкономического и регуляторного давления (2023–2025 гг.)

Стратегические приоритеты ВТБ в 2024–2026 годах: фокус на риске и капитале

В ответ на ужесточение денежно-кредитной политики и регуляторное давление, Группа ВТБ была вынуждена пересмотреть свою стратегию, сместив акцент с агрессивного роста объемов на повышение эффективности капитала и укрепление системы риск-менеджмента. Стратегия Группы ВТБ на 2024–2026 годы включает совершенствование системы управления рисками и капиталом для обеспечения финансовой устойчивости. Это отражает фундаментальный сдвиг: если ранее приоритетом был захват доли рынка, то теперь — минимизация потерь от кредитных рисков, которые, в свете новых макропруденциальных надбавок, стали чрезвычайно дорогими с точки зрения капитала.

Ключевым проявлением этой новой риск-ориентированной политики стала готовность ВТБ к так называемой «кредитной аскезе». В конце 2024 года руководство ВТБ заявило о готовности остановить или минимизировать выдачу розничных кредитов, прежде всего незалогового кредитования, до уровня минимальной загрузки конвейера. Этот беспрецедентный шаг для одного из крупнейших игроков рынка явно демонстрирует: сохранение качества портфеля и капитала стало приоритетнее, чем погоня за объемом. Разве может банк позволить себе игнорировать такие высокие риски? Ответ очевиден, и он проявился в сокращении выдач, что привело к существенной динамике, которую мы рассмотрим далее.

Динамика совокупного кредитного портфеля ВТБ в условиях ужесточения ДКП

Анализ динамики кредитного портфеля ВТБ в 2024–2025 годах наглядно иллюстрирует прямое воздействие регулятивных мер и высоких процентных ставок. Ужесточение денежно-кредитной политики Банка России привело к последовательному замедлению роста совокупного кредитного портфеля Группы ВТБ в 2024 году, как показано в Таблице 1.

Период	Прирост совокупного кредитного портфеля	Динамика, %
I квартал 2024 г.	Рост	5,4%
II квартал 2024 г.	Рост	4,1%
III квартал 2024 г.	Рост	3,0%
IV квартал 2024 г.	Рост	0,1%
I квартал 2025 г.	Сокращение розничного портфеля	-2,3%

Таблица 1. Динамика прироста совокупного кредитного портфеля Группы ВТБ в 2024–2025 гг.

Снижение темпов роста вплоть до минимального прироста в IV квартале 2024 года (0,1%) и фактическое сокращение розничного кредитного портфеля в I квартале 2025 года на 2,3% (до 7,648 трлн рублей) подтверждает, что политика «кредитной аскезы» была реализована. Это сокращение произошло на фоне продолжающегося роста корпоративного портфеля (+2,0%), что подчеркивает избирательность ужесточения риск-политики ВТБ именно в розничном сегменте, наиболее чувствительном к МПЛ. ВТБ прогнозирует снижение выдач розничных кредитов по рынку РФ в 2024 году на 9%–10% по сравнению с 2023 годом, что прямо связывается с макропруденциальными мерами регулятора.

Структурный и динамический анализ розничного кредитного портфеля ВТБ (2024–2025 гг.)

Анализ структуры портфеля по сегментам и его динамика

Розничный бизнес остается значимой частью Группы ВТБ, хотя его доля в совокупном кредитном портфеле по итогам 2024 года сохранилась на уровне 33%. Объем кредитов физическим лицам Группы ВТБ по итогам 2024 года достиг 7,8 трлн рублей, показав годовой прирост в 12,1%. Для сравнения, на начало 2024 года (31.12.2023) объем портфеля составлял порядка 6,96 трлн рублей (расчет: 7,8 трлн руб. / 1,121).

Ключевой структурный сдвиг: Под влиянием МПЛ, направленных в первую очередь на ограничение необеспеченного кредитования (кредиты наличными), происходит сдвиг в сторону залоговых продуктов.

Сегмент кредитования	Прогноз объемов выдач на рынке РФ в 2024 г.	Примечание
Залоговое кредитование (Ипотека, Автокредиты)	7,6 трлн руб.	Высокий потенциал роста, менее чувствительно к МПЛ (хотя ипотека также подпадает под ограничения ПДН).
Беззалоговое кредитование (Потребительские)	7,1 трлн руб.	Основной объект макропруденциального давления.

Этот сдвиг в структуре выдач отражает адаптацию банка к регуляторным стимулам. Если необеспеченный кредит с высоким ПДН становится капиталоемким и невыгодным, банки естественным образом переключаются на залоговые продукты, где риск ниже, а, следовательно, ниже и регуляторные надбавки. Следовательно, стратегические решения ВТБ теперь обусловлены не только рыночным спросом, но и регуляторной стоимостью риска.

Влияние мер господдержки и МПЛ на ипотечный сегмент ВТБ

Ипотечное кредитование, несмотря на общее ужесточение ДКП, остается одним из ключевых драйверов розничного бизнеса ВТБ. Однако даже этот сегмент подвержен регуляторному «охлаждению».

ВТБ прогнозирует сокращение выдач ипотеки по рынку в 2024 году на 31–35% по сравнению с 2023 годом. Основная причина — ожидаемое завершение или изменение условий программы льготной ипотеки (Господдержка-2020), что неизбежно приведет к «охлаждению» перегретого рынка. В этих условиях наблюдается **укрепление позиций «семейной» программы** и других адресных субсидируемых продуктов. Стратегия ВТБ в ипотеке смещается в сторону более устойчивых, регулируемых государством программ, которые обеспечивают больший объем выдач при контролируемом уровне риска. В то же время, предстоящее введение МПЛ на ипотеку с ПДН свыше 80% заставляет банк ужесточать внутренние требования к оценке кредитоспособности ипотечных заемщиков.

Оценка кредитного риска и ключевые финансовые показатели розничного бизнеса ВТБ

Анализ качества кредитного портфеля: динамика NPL 90+ и резервирования

Наиболее критичным следствием агрессивной кредитной политики в 2023–2024 годах стало ухудшение качества розничного портфеля. Доля неработающих кредитов (NPL 90+) — это ключевой индикатор кредитного риска, отражающий сумму просроченной задолженности более 90 дней.

Показатель	На начало 2025 года (01.01.2025)	К маю 2025 года	Динамика
Доля NPL 90+ в рознице ВТБ	3,8%	5,0%	Рост на 1,2 п.п.
Доля NPL 90+ в совокупном портфеле ВТБ	3,2% (на 01.01.2024)	3,8% (на 31.03.2025)	Опережающий рост розницы

Таблица 2. Динамика доли NPL 90+ в портфеле Группы ВТБ (2024–2025 гг.)

Рост NPL 90+ в рознице с 3,8% до 5,0% за неполные пять месяцев 2025 года указывает на значительное нарастание кредитного риска, который, по признанию руководства ВТБ, был недооценен. При текущем объеме розничного кредитного портфеля (около 7,54 трлн руб. по состоянию на май 2025 года), объем неработающих ссуд (NPL) достигает порядка 377 млрд рублей. Основной объем проблемных кредитов приходится на займы, выданные в период высоких ставок и, предположительно, менее жесткого скоринга в 2023–2024 годах.

ВТБ прогнозирует, что при сохранении текущих макроэкономических тенденций и регуляторного давления, доля NPL в розничном портфеле может достигнуть 6–7% на рубеже 2025–2026 годов. Это ставит перед банком задачу экстренного усиления процедур взыскания и пересмотра моделей оценки риска.

Корректировка Cost of Risk и финансовые результаты

Прямым следствием роста проблемной задолженности является необходимость увеличения отчислений в резервы на возможные потери, что выражается в росте показателя Cost of Risk (CoR).

Cost of Risk (Стоимость риска) — это отношение резервов на возможные потери к среднему размеру кредитного портфеля. Руководство ВТБ признало, что изначальный прогнозный показатель CoR (на лайфтайме) был недооценен и был скорректирован с 3,5–4,5% до 5,5–6%. Это увеличение на 1,5–2,5 процентных пункта означает существенное сокращение будущей прибыли от выданных кредитов. Для смягчения этого эффекта, банку необходимо максимально использовать цифровые технологии.

Несмотря на давление на Чистую Процентную Маржу (NIM), вызванное высокими процентными ставками и растущими отчислениями в резервы, Группа ВТБ в 2024 году продемонстрировала рекордные финансовые результаты. Чистая прибыль по МСФО составила 551,4 млрд рублей, что на 27,6% выше показателя 2023 года. Рентабельность капитала (ROE) достигла 22,9% в 2024 году (против 22,3% в 2023 году).

Высокая рентабельность в 2024 году была обеспечена, в основном, за счет результатов корпоративно-инвестиционного бизнеса и эффективного управления активами, но растущие риски в рознице (рост CoR) могут стать основным сдерживающим фактором для сохранения высокого ROE в 2025–2026 годах.

Применение цифровых технологий в управлении кредитным риском и практические рекомендации

Внедрение Big Data и ML-алгоритмов в скоринге

В условиях ужесточения регулятивных требований и растущего кредитного риска, технологическая трансформация становится критически важным инструментом для повышения устойчивости кредитной политики. ВТБ заложил в свою стратегию на 2024–2026 годы внедрение решений на основе искусственного интеллекта (ИИ).

Обработка Больших Данных (Big Data) — ключевой элемент современного риск-менеджмента. Big Data характеризуются тремя критериями (3-Vs), которые ВТБ стремится использовать:

• Volume (Объем): Использование огромного количества данных о клиентах, включая транзакционные, поведенческие и внешние данные.
• Velocity (Скорость): Обработка данных в режиме реального времени для мгновенного принятия кредитных решений.
• Variety (Разнообразие): Интеграция различных типов данных, от структурированных финансовых показателей до неструктурированных данных из социальных сетей или геопозиции (в рамках, разрешенных законодательством).

На основе Big Data работают технологии Машинного обучения (Machine Learning, ML). В риск-менеджменте ML-алгоритмы используются для:

• Прогнозирования дефолта (кредитный скоринг): Вместо классической логистической регрессии, которая является линейной, банки применяют более сложные, нелинейные модели.
• Идентификации мошенничества: Поиск аномалий в поведении заемщика.
• Оптимизации коллекторских процессов.

В практике ВТБ, как и других ведущих российских банков, для построения точных скоринговых моделей активно применяются такие ML-алгоритмы, ка�� Random Forest (Ансамбль решающих деревьев) и Gradient Boosting (Градиентный бустинг).

Эти методы позволяют существенно повысить точность прогнозов вероятности дефолта по сравнению с традиционными моделями и трансформировать риск-менеджмент в систему раннего предупреждения.

Инвестиции в технологии и импортозамещение

Цифровая трансформация требует значительных капиталовложений. Увеличение операционных расходов ВТБ (рост Cost-to-Income ratio до 40,5% за 4 месяца 2024 года с 26,3% в 2023 году) обусловлено, в том числе, плановыми инвестициями в технологии и трансформацию. Общие расходы ВТБ на реализацию стратегии цифровой трансформации из собственных средств в 2024 году составили 150,1 млрд рублей. Значительная часть этих средств направлена на обеспечение технологической независимости. С 2021 по 2024 год на импортозамещение IT-систем было направлено 90 млрд рублей, что позволило к 2024 году довести долю ИТ-систем, освобожденных от санкционных рисков, до 91,1%. Эти инвестиции являются стратегически важными для обеспечения непрерывности кредитных процессов и надежности риск-менеджмента.

Рекомендации по долгосрочному повышению устойчивости кредитной политики

Для эффективного противодействия росту кредитного риска (прогнозируемый NPL 6–7% на 2025–2026 гг.) и повышения устойчивости кредитной политики Группе ВТБ можно рекомендовать следующие конкретные меры:

1. Усиление адаптивного скоринга с учетом МПЛ: Необходимо интегрировать прогнозные модели ПДН и макропруденциальные надбавки в реальный ценовой и скоринговый конвейер. Модели должны не просто предсказывать дефолт, но и определять капиталоемкость каждого кредита, позволяя банку автоматически отклонять или завышать цену по займам, которые обременяют капитал по ставкам 600–900%.
2. Целевая диверсификация портфеля: Учитывая регуляторный стимул к залоговому кредитованию, ВТБ следует активно развивать сегменты, которые остаются менее чувствительными к МПЛ, но обладают высоким потенциалом роста, например:
   • Субсидированные ипотечные программы, ориентированные на «Семейную ипотеку».
   • Автокредитование, которое при наличии залога снижает общий риск.
3. Развитие системы раннего предупреждения на основе ИИ: Использование ML-алгоритмов (например, рекуррентные нейронные сети) для анализа транзакционного поведения действующих заемщиков. Цель — выявлять заемщиков с признаками финансового стресса задолго до наступления просрочки 30+ дней, предлагая им превентивную реструктуризацию или кредитные каникулы, что позволит сдержать рост NPL.
4. Фокус на качественном росте, а не на объеме: В условиях высоких процентных ставок и дорогого капитала необходимо полностью отказаться от практики «минимальной загрузки конвейера» и сосредоточиться на высокомаржинальных и низкорисковых сегментах, даже если это приведет к дальнейшему сокращению доли рынка необеспеченного кредитования.

В долгосрочной перспективе, именно способность ВТБ эффективно использовать данные для минимизации CoR станет ключевым конкурентным преимуществом на регулируемом рынке.

Заключение

Анализ кредитной политики розничного сегмента Группы ВТБ в 2023–2025 годах демонстрирует фундаментальную трансформацию, вызванную ужесточением денежно-кредитной политики и беспрецедентным применением макропруденциальных лимитов Центрального банка Российской Федерации. Стратегический ответ ВТБ на эти вызовы заключался в переходе к риск-ориентированной модели, смещении акцента на капиталоэффективность и активной цифровизации.

Ключевые выводы работы:

1. Регуляторное воздействие: МПЛ и высокие регулятивные надбавки (до 900% к коэффициенту риска) стали ключевым фактором, сдерживающим рост рискового необеспеченного кредитования. Это привело к последовательному замедлению роста совокупного кредитного портфеля ВТБ в 2024 году и фактическому сокращению розничного портфеля на 2,3% в I квартале 2025 года, что подтверждает стратегический сдвиг банка к «кредитной аскезе» и оптимизации капитала.
2. Рост рисков: Несмотря на стратегический сдвиг, банк столкнулся с последствиями агрессивных выдач предыдущих периодов. Доля неработающих кредитов (NPL 90+) в рознице выросла с 3,8% до 5,0% к маю 2025 года, а руководство ВТБ было вынуждено скорректировать прогнозный показатель Cost of Risk до 5,5–6%. Эта динамика указывает на опережающий рост проблемной задолженности именно в розничном сегменте и необходимость срочного усиления риск-контроля.
3. Технологический ответ: Стратегические инвестиции ВТБ в цифровизацию, включая 150,1 млрд рублей на IT в 2024 году, и развитие систем на основе Big Data и ML-алгоритмов (Random Forest, Gradient Boosting) являются адекватным ответом на рост рисков. Эти технологии служат основой для повышения точности скоринга и создания эффективной системы раннего предупреждения.

В целом, кредитная политика ВТБ успешно адаптируется к новым регуляторным условиям, смещая акцент на залоговое кредитование и управление капиталом. Однако, для достижения долгосрочной устойчивости и удержания прогнозируемого роста NPL в пределах 6–7%, банку критически важно завершить интеграцию ИИ-решений в ценообразование и скоринг, а также сфокусироваться на высококачественной диверсификации портфеля.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ).

   Часть II : Федеральный закон от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 14.06.2012 г. № 78-ФЗ).

2. Закон Российской Федерации от 07.02.1992 г. № 2300-I «О защите прав потребителей» (в ред. Федерального закона от 28.07.2012 г. № 133-ФЗ).
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 03.02.1996 г. № 17-ФЗ (в ред. Федерального закона от 03.12.2012 г. № 231-ФЗ).
4. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / под ред. И.О. Лаврушина. Москва: КНОРУС, 2011.
5. Батракова Л.Г. Экономико – статический анализ кредитных операций коммерческого банка: учебное пособие. Москва: Университетская книга: Лотос, 2011. 289 с.
6. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: учебник. Москва: Финансы и статистика, 2008. 592 с.
7. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие. Москва: КНОРУС, 2011. 365 с.
8. Бункина М.К. Деньги, банки, валюта: учебное пособие. Москва, 2010. 316 с.
9. Жаворонкова И.А. Алексей Симановкий: надзор не живодерня // Банковское обозрение. 2012. Март. №3 (134).
10. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. Москва: Финансы и статистика, 2011. 176 с.
11. Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками // Деньги и Кредит. 2007. №3. С. 49-53.
12. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение и кредит: учебное пособие. Москва: Финансы и статистика, 2008.
13. Кредитная политика Банк ВТБ24 (ЗАО), утверждена Председателем Совета директоров банка 31.05.2012.
14. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы. 3-е изд., перераб. и доп. Москва: Гелиос АРВ, 2008. 320 с.
15. Лаврушина О.И. Банковские риски: учебное пособие. Москва: КНОРУС, 2011. 232 с.
16. Моисеев О.С. Деньги и кредит. О методике стресс – тестирования банка // Деньги и кредит. 2008. №9. С. 55-63.
17. Макарова Г.Л. Система банковского маркетинга: учебное пособие. Москва: Финстатинформ, 2006. 210 с.
18. Маркова О.М. и др. Коммерческие банки и их операции: учебное пособие. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. 397 с.
19. Масленченков Ю.С., Тавасиев A.M., Эриашвили Н.Д. Расчетные и кассовые услуги банка / под ред. А.М.Тавасиева. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, Элит-2011. 232 с.
20. Организация деятельности коммерческих банков: учебное пособие / под ред. Ю.В. Роксопова. Хабаровск: ХГАЭиП, 2008.
21. ВТБ представил новую стратегию на 2024–2026 годы // Ведомости. Капитал. 01.03.2024. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/03/01/1023773-vtb-predstavil-novuyu-strategiyu-na-2024-2026-godi (дата обращения: 07.10.2025).
22. ВТБ готов остановить выдачу розничных кредитов // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11030917 (дата обращения: 07.10.2025).
23. ВТБ отчитался о рекордной прибыли и приросте клиентов // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11046777 (дата обращения: 07.10.2025).
24. ВТБ прогнозирует снижение выдач розничных кредитов в РФ в 2024 году на 9% // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/979607 (дата обращения: 07.10.2025).
25. ВТБ: выдачи розничных кредитов в 2024 году сократятся на 10% // Frank Media. 06.06.2024. URL: https://frankmedia.ru/2024/06/06/vtb-vydachi-roznichnyh-kreditov-v-2024-godu-sokratyatsya-na-10/ (дата обращения: 07.10.2025).
26. В ВТБ рассказали о горячей поре розничного кредитования // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11037233 (дата обращения: 07.10.2025).
27. ВТБ видит рост просрочки по розничным кредитам и ждет продолжения тенденции // Фомаг. URL: https://fomag.ru/news-streem/vtb-vidit-rost-prosrochki-po-roznichnym-kreditam-i-zhdet-prodolzheniya-tendentsii/ (дата обращения: 07.10.2025).
28. Группа ВТБ увеличила чистую прибыль на 27,6% за 2024 год // Ведомости. 25.02.2025. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/02/25/1021464-vtb-uvelichila-chistuyu-pribil (дата обращения: 07.10.2025).
29. Доля просроченных гражданами кредитов в ВТБ подошла к уровням кризисных лет // Ведомости. 01.07.2025. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/07/01/1049219-dolya-prosrochennih-kreditov-vtb (дата обращения: 07.10.2025).
30. ЦБ РФ ужесточает макропруденциальные лимиты и ограничивает пути их обхода // Эксперт. 30.08.2024. URL: https://expert.ru/2024/08/30/tsb-rf-uzhestochaet-makroprudentsialnye-limity-i-ogranichivaet-puti-ikh-obkhoda/ (дата обращения: 07.10.2025).
31. НКР подтвердило кредитный рейтинг Банк ВТБ (ПАО) на уровне AAA.ru со стаб // Ratings.ru. 06.11.2024. URL: https://ratings.ru/press_releases/Bank_VTB_PAO_06112024/ (дата обращения: 07.10.2025).
32. Банк России сохранил значения макропруденциальных лимитов по необеспеченным потребительским кредитам. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=19106 (дата обращения: 07.10.2025).
33. Кредитная политика банка: цели, задачи, методы, описание // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/kreditnaya_politika_banka/ (дата обращения: 07.10.2025).
34. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА. URL: https://orioncom.ru/upload/iblock/c34/kp.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
35. Перспективы использования новых цифровых технологий в сфере управления кредитным риском и оценки кредитоспособности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-ispolzovaniya-novyh-tsifrovyh-tehnologiy-v-sfere-upravleniya-kreditnym-riskom-i-otsenki-kreditosposobnosti (дата обращения: 07.10.2025).
36. Анализ технологий больших данных в управлении и прогнозировании финансовых рисков предприятия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-tehnologiy-bolshih-dannyh-v-upravlenii-i-prognozirovanii-finansovyh-riskov-predpriyatiya (дата обращения: 07.10.2025).
37. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР. Обзор // Банк России. 2024. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49241/202412_bs.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
38. Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за семь месяцев 2024 года // Ассоциация российских банков. URL: https://asros.ru/news/banki/gruppa-vtb-ob-yavlyaet-finansovye-rezul-taty-po-msfo-za-sem-mesyatsev-2024-goda/ (дата обращения: 07.10.2025).
39. Макропруденциальные лимиты. URL: https://www.cbr.ru/mp/mpr_limits/ (дата обращения: 07.10.2025).