Методы страхования кредитного риска коммерческих банков: сущность, виды, специфика применения и роль в системе управления рисками в РФ

метки: Кредитный, Страхование, Заемщик, Кредит, Потеря, Оценка, Обращение, Https

На современном этапе развития финансовой системы Российской Федерации, в условиях сохраняющейся экономической нестабильности и перманентных трансформаций на глобальных рынках, вопросы управления банковскими рисками приобретают особую актуальность. Среди всего многообразия угроз, с которыми сталкиваются коммерческие банки, кредитный риск занимает центральное место, являясь основным источником потенциальных потерь и фактором, напрямую влияющим на финансовую устойчивость кредитных организаций и стабильность всей банковской системы. Не случайно, что совокупная розничная просроченная задолженность (без учета ипотеки) в российских банках к 1 июня 2024 года превысила 1,132 трлн рублей, продемонстрировав рост на 6,4% с начала года, что в 1,6 раза опережает динамику прироста за весь 2023 год (4,3%).

Эти цифры наглядно демонстрируют нарастающую остроту проблемы и подчеркивают жизненную необходимость эффективных инструментов минимизации кредитных рисков. Из этого следует, что без своевременного и адекватного реагирования на эти вызовы, банк рискует не просто снизить свою прибыль, но и поставить под угрозу всю свою операционную деятельность.

В данном контексте страхование кредитного риска перестает быть лишь факультативной опцией, превращаясь в один из ключевых элементов комплексной системы риск-менеджмента. Оно выступает не только как механизм финансовой защиты, но и как стратегический инструмент, позволяющий банкам оптимизировать свою кредитную политику, повышать качество кредитного портфеля и обеспечивать устойчивость в долгосрочной перспективе.

Целью настоящего исследования является всесторонний анализ содержания, видов и специфики использования методов страхования кредитного риска коммерческих банков, а также определение их роли в системе управления рисками. Для достижения этой цели в работе будут поставлены и решены следующие задачи:

• Раскрытие сущности кредитного риска, его классификации и факторов возникновения.
• Изучение основных методов оценки кредитного риска, применяемых в банковской практике.
• Определение роли и места страхования в общей системе управления кредитными рисками, а также анализ теоретических подходов к этой проблеме.
• Детальный обзор методов самострахования кредитных рисков, включая формирование резервов, хеджирование и диверсификацию.
• Исследование механизмов внешнего страхования кредитных рисков на российском рынке, включая страховые продукты и их специфику.
• Выявление актуальных тенденций, проблем и формулирование направлений совершенствования страхования кредитных банковских рисков в РФ.

Структура работы построена таким образом, чтобы последовательно раскрыть заявленные темы, начиная с фундаментальных понятий и заканчивая прикладными аспектами и рекомендациями. Материал будет полезен студентам экономических и финансовых вузов, исследователям и всем, кто интересуется вопросами банковского дела, страхования и управления рисками.

Управление рисками и страхование: комплексный академический подход ...

... — предоставить исчерпывающий и систематизированный взгляд на фундаментальные концепции, методологии и практики управления рисками и страхования. Мы погрузимся в историческую динамику становления этой важнейшей дисциплины, разберем детализированные процессы ...

Теоретические основы кредитного риска и его роль в банковской деятельности

В сердце любой кредитной организации, независимо от ее размера и специализации, лежит неотъемлемый элемент — риск. Среди всех категорий рисков, с которыми сталкиваются банки, кредитный риск занимает доминирующее положение, выступая краеугольным камнем финансовой устойчивости и определяя стратегию развития. Понимание его сущности, видов и факторов возникновения является отправной точкой для построения эффективной системы управления. Именно поэтому глубокий анализ этих аспектов так важен для каждого участника финансового рынка.

Понятие и сущность кредитного риска

Что же представляет собой кредитный риск? В своей наиболее лаконичной и общепринятой формулировке, это вероятность неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору на первоначальных условиях. Иными словами, это угроза того, что заемщик либо полностью, либо частично не сможет или не захочет вернуть банку основную сумму долга и начисленные проценты в установленные сроки. Этот риск является квинтэссенцией всей банковской деятельности, ведь каждый выданный кредит — это, по сути, ставка на будущую платежеспособность клиента.

Кредитный риск занимает центральное место в совокупности банковских рисков не просто так. Его реализация влечет за собой целый каскад негативных последствий. Прежде всего, это прямые финансовые потери для банка. Но гораздо опаснее то, что невозврат кредитов может спровоцировать риск ликвидности, когда у банка не хватает средств для выполнения собственных обязательств, и, в конечном итоге, привести к неплатежеспособности и даже банкротству кредитной организации. Достаточно вспомнить, что именно массовые дефолты по кредитам неоднократно становились причиной финансовых кризисов в мировой истории.

Таким образом, кредитный риск — это не просто отдельная статья в отчете, а неотъемлемая часть бизнес-модели банка. Он является главным видом риска, на который идут банки, стремясь получить прибыль, и, следовательно, его минимизация становится основным направлением в системе управления банковскими рисками. Неправильная оценка кредитоспособности заемщика — это прямая дорога к угрозе финансовой стабильности и потере доверия рынка. Более того, недооценка или игнорирование кредитного риска может подорвать не только благополучие отдельного банка, но и стабильность всей финансовой системы.

Классификация кредитных рисков

Мир кредитного риска далеко не однороден. Он представляет собой сложную систему взаимосвязанных угроз, которые можно классифицировать по различным признакам, что позволяет банкам более точечно разрабатывать стратегии управления.

Прежде всего, риски делятся по источнику возникновения:

• Внешние кредитные риски. Они не зависят напрямую от действий банка или конкретного заемщика, а обусловлены общими условиями внешней среды. К ним относятся:
  • Макроэкономические риски: спад экономики, рецессия, изменение процентных ставок на рынке, снижение уровня ВВП.
  • Институциональные риски: изменения в законодательстве, регулировании, политической нестабильности.
  • Отраслевые риски: проблемы в конкретных секторах экономики (например, кризис в строительстве, падение цен на сырье), влияющие на платежеспособность компаний в этих отраслях.
  • Инфляционные риски: обесценивание денег, что снижает реальную стоимость возвращаемого долга.
  • Риски роста стоимости заемных средств: увеличение ставок по привлекаемым банком ресурсам, что делает кредитование менее прибыльным и более рискованным.
• Внутренние кредитные риски. Они непосредственно связаны с деятельностью банка и особенностями заемщика.
  • Риски заемщика:
    • Снижение доходов или потеря работы физическим лицом.
    • Ухудшение финансового состояния, снижение прибыльности, потеря рыночных позиций у юридического лица.
    • Невыполнение обязательств по кредитному договору (например, несвоевременное предоставление отчетности, нарушение условий использования залога).
    • Риски обеспечения займа: снижение стоимости залога, проблемы с его реализацией.
  • Риски кредитора (банка):
    • Ошибки в кредитной политике банка: чрезмерно агрессивная выдача кредитов, отсутствие должного анализа.
    • Недостаточно эффективная система риск-менеджмента: слабая оценка кредитоспособности, отсутствие мониторинга.
    • Операционные ошибки при оформлении или сопровождении кредита.

По степени охвата кредитный риск может быть:

Залоговые Операции Коммерческого Банка как Инструмент Снижения ...

... правового регулирования, видов и практики залоговых операций коммерческого банка как основного инструмента снижения кредитного риска, с акцентом на выявление актуальных проблем и ... значительно усиливает позиции кредитора, предоставляя банку дополнительную защиту даже при смене владельца. Экономическая сущность залога многогранна: Снижение Кредитного Риска (Функция Хеджирования): Залог выступает ...

• На уровне отдельного заемщика/сегмента: риск, связанный с конкретным кредитом или группой аналогичных кредитов.
• Национальным: риск, затрагивающий совокупный кредитный портфель банковского сектора страны из-за общеэкономических проблем.
• Международным: риск, связанный с трансграничными операциями или заемщиками из других стран.

Также выделяют:

• Индивидуальный кредитный риск: невозможность выполнения обязательств конкретным заемщиком.
• Коллективный кредитный риск: ухудшение качества кредитного портфеля в целом, вызванное коррелирующими факторами (например, кризис в одной отрасли, где у банка много заемщиков).

Особого внимания заслуживают специфические виды рисков:

• Риск концентрации: возникает, когда банк имеет чрезмерно большую долю кредитов, выданных одному заемщику, группе связанных заемщиков, одной отрасли экономики, одному географическому региону или одному финансовому инструменту. Такая концентрация значительно повышает уязвимость банка к негативным событиям в этом сегменте.
• Страновой риск: это риск потерь, возникающих в результате замораживания суверенным государством платежей в иностранной валюте или других макроэкономических, политических и социальных факторов, влияющих на способность заемщиков из данной страны исполнять свои обязательства.

Таким образом, многообразие кредитных рисков требует от банков не только глубокого понимания каждого из них, но и разработки комплексной системы их идентификации, оценки и управления.

Кредитные механизмы и оценка кредитоспособности: комплексный ...

... целого ряда факторов. К ним относятся характер деятельности и финансовое состояние заемщика, направленность кредита, уровень кредитного риска, который банк готов принять, а также общий срок кредитования. Такой индивидуальный ... кризисы. И что из этого следует? А то, что без надежных механизмов оценки рисков экономический рост становится не просто замедленным, но и опасно хрупким, угрожая не ...

Факторы возникновения кредитного риска

Возникновение кредитного риска — это результат сложного взаимодействия множества факторов, как внутренних, так и внешних. Понимание этих причин позволяет банку не только реагировать на уже возникшие проблемы, но и прогнозировать их, формируя проактивную стратегию риск-менеджмента.

Среди ключевых факторов, способствующих реализации кредитного риска, выделяют следующие:

• Снижение доходов заемщика. Для физических лиц это может быть потеря работы, снижение заработной платы, длительная болезнь. Для юридических лиц — падение выручки, снижение прибыли, рост издержек, потеря ключевых клиентов.
• Нарушение договорных условий. Заемщик может не только не выплачивать долг, но и нарушать другие условия договора, например, не предоставлять отчетность, изменять целевое использование кредита, не поддерживать залоговое имущество в надлежащем состоянии.
• Макроэкономические факторы:
  • Инфляция: обесценивание национальной валюты снижает покупательную способность населения и прибыль предприятий, что затрудняет обслуживание долга.
  • Изменение ставки рефинансирования ЦБ: рост ключевой ставки ЦБ РФ приводит к удорожанию кредитов для заемщиков с плавающей ставкой, а также увеличивает стоимость фондирования для банков, что может сказаться на их способности управлять рисками.
  • Экономический спад (рецессия): снижение деловой активности, рост безработицы, падение потребительского спроса — все это системно ухудшает платежеспособность как физических, так и юридических лиц.
• Ошибки в кредитной политике банка:
  • Чрезмерно лояльные требования к заемщикам.
  • Недостаточно тщательный анализ кредитоспособности.
  • Отсутствие адекватных процедур мониторинга кредитного портфеля.
  • Выдача кредитов без достаточного обеспечения или с завышенной оценкой залога.

На уровень кредитного риска также значимо влияют внутренние характеристики кредитного портфеля банка и качество его управления:

• Степень риска отдельных видов ссуд: некоторые виды кредитов (например, беззалоговые потребительские кредиты или кредиты высокорисковым стартапам) по своей природе имеют более высокую вероятность дефолта.
• Ценовая политика банка: слишком низкие процентные ставки могут не компенсировать принятый риск, а слишком высокие — отпугнуть надежных заемщиков, оставляя банку лишь более рискованных клиентов.
• Качество кредитного портфеля: этот показатель агрегирует характеристики всех выданных кредитов. На него влияют:
  • Уровень просроченной задолженности: доля кредитов, по которым нарушены сроки платежей. Как уже отмечалось, на 1 июня 2024 года розничная просроченная задолженность в РФ превысила 1,132 трлн рублей, что является серьезным индикатором проблем.
  • Степень диверсификации: распределение кредитов по отраслям, регионам, типам заемщиков. Недостаточная диверсификация увеличивает риск концентрации.
  • Обеспеченность кредитов: преобладание необеспеченных (бланковых) или недостаточно обеспеченных ссуд значительно увеличивает потенциальные потери банка в случае дефолта. Обеспеченные кредиты, такие как ипотека, хотя и имеют свою просрочку (на 1 июня 2024 года свыше 108 млрд рублей), их доля в общем объеме просрочки не превышает 1% благодаря наличию залога.
• Уровень риск-менеджмента: эффективность систем выявления, оценки, мониторинга и контроля кредитных рисков в банке. Это включает качество используемых методик, квалификацию персонала и адекватность внутренних процедур.

Для примера, при оценке заемщиков банки традиционно анализируют такие показатели, как:

Активные кредитные операции коммерческого банка в Российской ...

... Ссуда — это конкретная форма реализации кредита, т. е. денежные средства или иное имущество, фактически выданные банком заемщику. Таким образом, кредитная операция является более широким понятием, ... Ключевым документом, определяющим порядок работы с кредитным риском, является Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери ...

• Кредитная история: прошлые платежные дисциплина и обязательства клиента.
• Долговая нагрузка: отношение ежемесячных обязательных платежей по всем кредитам к доходам заемщика. При превышении этого показателя 50% вероятность невозврата значительно возрастает.
• Величина собственного капитала клиента: для юридических лиц это важный индикатор финансовой устойчивости, для физических лиц — наличие сбережений или других активов.

Таким образом, кредитный риск — это многогранное явление, возникающее под влиянием сложной совокупности внешних и внутренних факторов. Эффективное управление им требует глубокого понимания этих факторов и постоянного мониторинга их динамики.

Методы оценки кредитного риска в коммерческих банках

Оценка кредитного риска — это краеугольный камень эффективной банковской деятельности. Без глубокого и точного понимания потенциальных угроз, банк не может принимать обоснованные решения о выдаче кредитов, формировании резервов и управлении своим портфелем. Основная задача оценки заключается в определении максимально возможного убытка, который банк может понести в течение определенного периода времени. Это не просто академическое упражнение, а критически важный процесс, напрямую влияющий на прибыльность и устойчивость кредитной организации. Какой важный нюанс здесь упускается? Точность оценки становится залогом не только текущей доходности, но и долгосрочной конкурентоспособности на динамичном рынке.

Общие подходы к оценке кредитного риска

В арсенале банковского риск-менеджмента существует несколько фундаментальных методов оценки кредитного риска, каждый из которых имеет свои особенности и область применения:

1. Аналитический метод. Этот подход фокусируется на глубоком анализе каждой отдельной кредитной операции. Он предполагает изучение всех аспектов сделки, включая финансовое состояние заемщика, его кредитную историю, условия обслуживания текущей задолженности и качество предоставленного обеспечения. Результатом такого анализа является присвоение ссуде определенной категории качества, что прямо влияет на размер необходимых резервов.
2. Нормативный метод. Основан на обязательных экономических нормативах, устанавливаемых Центральным банком РФ. Эти нормативы призваны обеспечить минимальный уровень финансовой устойчивости и ликвидности банков. Их соблюдение является обязательным для всех кредитных организаций и служит одним из ключевых индикаторов системного риска.
3. Коэффициентный метод. Сущность этого метода заключается в расчете и анализе относительных финансовых показателей (коэффициентов) заемщика. Эти коэффициенты позволяют оценить различные аспекты его деятельности — ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность, деловую активность — и сравнить их с отраслевыми или нормативными критериями.
   16 стр., 7983 слов

   Кредитный портфель банка: сущность, классификация, управление ...

   ... классификации банковских кредитов. Эта систематизация позволяет банкам более точно настраивать свои продукты, а аналитикам — оценивать структуру и риски кредитного портфеля. Признак классификации Основные виды ... триаде незыблемых принципов: платности, возвратности и срочности. Это движение ссудного капитала, где происходит привлечение и перераспределение свободных финансовых ресурсов в экономике. ...

   Он широко применяется для оценки корпоративных клиентов и индивидуальных предпринимателей.

4. Статистический метод. Этот подход использует статистические данные и методы для оценки вероятности дефолта заемщика или кредитного портфеля в целом. Он позволяет выявлять закономерности и строить прогностические модели на основе большой выборки данных о финансовых показателях клиентов, их кредитной истории, социально-демографических характеристиках и других релевантных факторах.
5. Комплексный метод. Как следует из названия, этот подход объединяет элементы нескольких из вышеперечисленных методов. Он стремится к наиболее полной и всесторонней оценке риска, учитывая как качественные, так и количественные параметры, а также специфику конкретного заемщика и макроэкономическую конъюнктуру.

При оценке потенциальных заемщиков, независимо от выбранного метода, банки неизменно обращают внимание на три ключевых аспекта:

• Кредитная история: является надежным индикатором прошлой платежной дисциплины и ответственности заемщика.
• Долговая нагрузка: отношение обязательных платежей к доходам, которое показывает, насколько свободно заемщик может распоряжаться своими средствами после выплат по долгам. Превышение 50% этого показателя часто сигнализирует о высоком риске.
• Величина собственного капитала: для юридических лиц это показатель финансовой устойчивости и потенциала развития; для физических лиц — наличие активов, способных служить подушкой безопасности в случае финансовых затруднений.

Эти общие подходы формируют основу для более детализированных методик, которые банки разрабатывают и адаптируют с учетом специфики российского законодательства и собственных бизнес-процессов.

Детализация методов оценки с учетом нормативных требований РФ

Российская банковская система функционирует в жестких рамках регулирования, устанавливаемых Центральным банком РФ. Это в полной мере касается и методов оценки кредитного риска, которые должны соответствовать определенным стандартам.

1. Аналитический метод в соответствии с Положением Банка России № 254-П.
   Положение Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П (в последующих редакциях, ныне заменено Положением № 590-П от 28.06.2017 г.) является основополагающим документом, регламентирующим порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам. В его основе лежит именно аналитический метод, который требует индивидуальной оценки риска по каждой кредитной операции.
   Согласно этому положению, ссуды включаются в одну из пяти категорий качества, каждая из которых отражает степень кредитного риска:
   7 стр., 3007 слов

   Кредитное обслуживание предприятий коммерческими банками: Методология ...

   ... финансового состояния ООО «Милко» Методология оценки кредитоспособности корпоративного заемщика Оценка кредитоспособности является центральным элементом процесса кредитования и имеет решающее значение для управления кредитным риском банка. Кредитоспособность — это юридическая и экономическая ...

   • I категория качества (стандартные): Ссуды без кредитного риска. Полное и своевременное исполнение обязательств заемщиком не вызывает сомнений. Резерв формируется в минимальном размере (0%).
   • II категория качества (нестандартные): Ссуды, по которым существует умеренный кредитный риск. Исполнение обязательств может зависеть от будущих событий. Резерв — от 1% до 20%.
   • III категория качества (сомнительные): Ссуды со значительным кредитным риском. Вероятность полного исполнения обязательств невелика. Резерв — от 21% до 50%.
   • IV категория качества (проблемные): Ссуды с высоким кредитным риском. Полное исполнение обязательств практически невозможно без существенных усилий. Резерв — от 51% до 99%.
   • V категория качества (безнадежные): Ссуды с наивысшим кредитным риском. Невозврат практически гарантирован. Резерв формируется в размере 100% от суммы ссуды.

   Эти категории определяются на основе анализа финансового состояния заемщика, качества обслуживания им задолженности и уровня обеспечения. Например, для нестандартных ссуд (II категория) формируемый резерв после уменьшения на величину обеспечения не может быть менее 1 процента.

2. Нормативный метод согласно Инструкции ЦБ РФ № 139-И.
   Инструкция Банка России от 03.12.2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков» (ныне действует Инструкция № 199-И от 06.12.2017 г.) устанавливает ряд обязательных экономических нормативов, которые должны соблюдать все кредитные организации. Эти нормативы не напрямую оценивают риск по каждой ссуде, но регулируют общие параметры деятельности банка, косвенно влияя на его способность абсорбировать кредитные потери. Ключевые нормативы включают:
   • Нормативы достаточности капитала (Н1.1, Н1.2, Н1.3): определяют минимальный размер капитала банка относительно его активов, взвешенных по риску. Чем выше капитал, тем больше банк может покрыть неожиданных потерь, в том числе и от кредитного риска.
   • Нормативы ликвидности (Н2, Н3, Н4): регламентируют способность банка своевременно выполнять свои обязательства. Хотя они относятся к риску ликвидности, их нарушение часто является следствием реализации кредитного риска.
3. Применение статистического метода (кредитный скоринг и финансовые коэффициенты).
   • Кредитный скоринг. Это мощный статистический инструмент, позволяющий автоматизированно оценить платежеспособность потенциального или действующего заемщика. Он основан на анализе большого объема данных и присвоении баллов различным характеристикам клиента (доход, возраст, кредитная история, профессия и т.д.).

     Различают несколько видов скоринга:

     • Заявочный (Application Scoring): используется для оценки новых заявок на кредит.
     • Поведенческий (Behavioral Scoring): применяется для действующих клиентов, оценивая их платежное поведение по уже выданным кредитам.
     • Коллекторский (Collection Scoring): помогает определить наиболее эффективные стратегии работы с просроченной задолженностью.
     • Скоринг против мошенничества (Fraud Scoring): выявляет подозрительные заявки, которые могут быть связаны с мошенничеством.

     В рамках скоринга также применяются различные статистические инструменты, такие как дисперсия, вариация, стандартное отклонение, коэффициент вариации и асимметрии для анализа распределения кредитных рисков. Некоторые банки используют сложные эконометрические пробит-модели для оценки вероятности дефолта.

   • Финансовые коэффициенты. Для оценки финансового состояния заемщика (особенно юридических лиц) используются три основные группы коэффициентов:
     • Коэффициенты ликвидности: показывают способность компании выполнять краткосрочные обязательства (например, коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства).
     • Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (финансовый рычаг): характеризует степень зависимости компании от заемного капитала (например, Долг / Собственный капитал).
     • Показатели оборачиваемости и рентабельности: оценивают эффективность использования активов и уровень прибыльности (например, Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов).

     Сравнение этих коэффициентов с отраслевыми бенчмарками или динамика их изменения позволяют банку сделать выводы о кредитоспособности и рисковом профиле заемщика.

Современные концепции оценки риска

Современные подходы к оценке кредитного риска все более интегрируются с международными стандартами и методологиями, направленными на повышение устойчивости всей банковской системы.

Ссудные операции коммерческого банка: анализ кредитной политики ...

... принципами, минимизирующими кредитный риск. Именно от соблюдения этих принципов зависит финансовая устойчивость всей банковской системы. Кредитный портфель банка — это совокупность всех предоставленных кредитных обязательств, являющаяся, ... невозврата. Актуальные требования ЦБ РФ к управлению кредитным риском (2024-2025 гг.) В 2024–2025 годах Банк России продолжает курс на ужесточение регуляторных ...

1. Базовые элементы оценки кредитного риска:
   Оценка кредитного риска отдельной операции или портфеля сводится к количественному измерению нескольких ключевых параметров:
   • Сумма, подверженная риску (EAD — Exposure at Default): это ожидаемая сумма задолженности, которую банк будет иметь перед заемщиком в момент дефолта. Для простых кредитов это может быть сумма основного долга и начисленных процентов, но для кредитных линий или деривативов расчет EAD сложнее.
   • Вероятность дефолта (PD — Probability of Default): это вероятность того, что заемщик не выполнит свои обязательства в течение определенного периода времени (например, одного года).

     PD может быть оценена с помощью статистических моделей, кредитного скоринга, рейтинговых систем или экспертных оценок.

   • Уровень потерь в случае дефолта (LGD — Loss Given Default): это доля от EAD, которую банк потеряет в случае дефолта заемщика, после учета всех возмещений (например, от продажи залога).

     LGD выражается в процентах (например, 40% означает, что 60% суммы будет возмещено).

   • Ожидаемые потери (EL — Expected Loss): это средний размер потерь, который банк ожидает по кредиту или портфелю. EL = PD × LGD × EAD. Эти потери обычно покрываются за счет текущих доходов и формируемых резервов.
   • Неожиданные потери (UL — Unexpected Loss): это потери, которые превышают ожидаемые. Они связаны с волатильностью и непредсказуемостью дефолтов и покрываются за счет экономического капитала банка.

   Эти параметры лежат в основе передовых подходов к управлению кредитным риском, в частности, тех, что регламентированы Базельскими соглашениями.

2. Система CAMEL.
   Система CAMEL (или CAMELS с учетом чувствительности к рыночному риску) является международно признанным подходом к оценке финансового состояния и устойчивости банков. Она оценивает банк по пяти ключевым элементам, присваивая каждому из них оценку от 1 (лучшая) до 5 (худшая):
   5 стр., 2319 слов

   Критический правовой анализ института страхования ответственности ...

   ... коллизию при страховании риска невозврата кредита. Коллизия принципа случайности и механизмы правовой легализации кредитного риска Проблема определения «страхового случая» при нарушении кредитного обязательства В ... судебную практику Верховного Суда РФ (ВС РФ) относительно роли банка-выгодоприобретателя и проблем квалификации договора. Подвергнуть критическому анализу юридические последствия ...

   • Capital Adequacy (достаточность капитала): способность банка покрывать риски своими собственными средствами.
   • Asset Quality (качество активов): уровень кредитного риска в портфеле банка, наличие проблемных активов.
   • Management Quality (качество управления): эффективность руководства, систем риск-менеджмента и внутреннего контроля.
   • Earnings (прибыль): уровень и устойчивость прибыльности банка.
   • Liquidity (ликвидность): способность банка своевременно выполнять свои обязательства.

   Хотя CAMEL — это общая система оценки банка, качество активов (A) напрямую отражает кредитный риск, а достаточность капитала (C) — способность банка его покрыть.

3. Связь с Базельскими соглашениями (Базель I, II, III).
   Международные стандарты Базельского комитета по банковскому надзору являются ключевыми ориентирами для регулирования банковской деятельности по всему миру, включая Россию.
   • Базель I: фокусировался на минимальных требованиях к капиталу, в основном учитывая кредитный риск по простому подходу, без детальной оценки вероятности дефолта.
   • Базель II: ввел более сложный и рискочувствительный подход к расчету капитала, необходимого для покрытия кредитного риска. Он предложил три метода: стандартизированный подход, подход на основе внутренних рейтингов (IRB) с возможностью использования собственных оценок PD, LGD, EAD. Это существенно повлияло на методологии оценки кредитного риска и стимулировало банки к разработке продвинутых внутренних моделей.
   • Базель III: был разработан в ответ на финансовый кризис 2008 года и ужесточил требования к капиталу, ввел новые нормативы ликвидности и финансового рычага, а также более строгие стандарты для оценки контрагентского кредитного риска. Базель III также акцентирует внимание на необходимости более глубокой оценки PD, LGD, EAD для адекватного резервирования и достаточности капитала.

Таким образом, современные концепции оценки кредитного риска коммерческих банков — это динамично развивающаяся область, которая постоянно интегрирует новые аналитические инструменты, статистические модели и регуляторные требования, стремясь к максимально точному и проактивному управлению этим фундаментальным банковским риском.

Страхование в системе управления кредитными рисками: теоретические подходы и значение

В контексте перманентной турбулентности мировой экономики, способность коммерческих банков эффективно управлять рисками становится не просто конкурентным преимуществом, но и условием выживания. В этой сложной архитектуре риск-менеджмента, страхование занимает особое, стратегически важное место, выступая одним из наиболее гибких и мощных инструментов снижения неопределенности и защиты от финансовых потерь.

Функции и цели страхования кредитных рисков

Страхование, по своей сути, представляет собой правовой и экономический инструмент, позволяющий участникам заемных отношений эффективно управлять финансовыми рисками. Его главная функция не в том, чтобы предотвратить само наступление рискового события – дефолта заемщика, – а в возмещении материального ущерба от его проявления. Иными словами, страхование не уменьшает вероятность того, что заемщик не вернет долг, но гарантирует, что финансовые последствия этого события для кредитора будут компенсированы.

Для коммерческого банка наличие страхового полиса означает получение дополнительных гарантий возврата кредитных средств. В случае наступления страхового случая (например, смерти или потери трудоспособности заемщика, уничтожения залогового имущества), бремя финансовых потерь перекладывается на страховую компанию. Это позволяет банку:

• Снизить потенциальные убытки: Прямое возмещение потерь минимизирует негативное влияние невозвращенных кредитов на финансовый результат банка.
• Обеспечить стабильные условия финансовой деятельности: Защита от неожиданных и крупных потерь делает денежные потоки банка более предсказуемыми.
• Повысить качество кредитного портфеля: Кредиты с адекватным страховым покрытием считаются менее рисковыми, что положительно сказывается на структуре активов банка.

Для заемщика страхование также имеет свои преимущества:

• Защита от финансовых последствий невыплаты долга: В случае непредвиденных обстоятельств (смерть, болезнь, потеря работы) страховая компания берет на себя выплаты, предотвращая обременение семьи или потерю имущества.
• Возможность получения кредита на более выгодных условиях: Банки часто предлагают сниженные процентные ставки по кредитам, обеспеченным страховым полисом, поскольку для них снижается кредитный риск. Это делает кредитный продукт более доступным и привлекательным для клиента.

Таким образом, страхование выступает как важнейший компонент комплексной системы управления рисками, позволяющий не только защитить объект риска от случайных воздействий, но и эффективно компенсировать возможный ущерб, создавая взаимовыгодные условия для всех участников кредитных отношений. Оно относится к методам передачи риска третьему лицу, в отличие от методов оставления риска на собственном удержании (резервирование, лимитирование, диверсификация).

Теоретические подходы к страхованию кредитных рисков

Экономическая наука постоянно разрабатывает и совершенствует теоретические подходы и модели, лежащие в основе страхования кредитных рисков. Эти подходы неразрывно связаны с общими концепциями оценки и управления кредитным риском, многие из которых берут свое начало в международном банковском регулировании.

Одним из наиболее значимых факторов, определяющих теоретические основы страхования кредитных рисков, являются стандарты Базельского комитета по банковскому надзору (Базель I, II, III). Эти соглашения, разработанные для обеспечения стабильности мировой банковской системы, оказывают прямое влияние на то, как банки оценивают кредитный риск, сколько капитала они должны под него резервировать, и, следовательно, как они подходят к инструментам его минимизации, включая страхование.

• Базель II и Базель III ввели концепцию расчета капитала на покрытие кредитного риска контрагента, которая напрямую оперирует такими параметрами, как:
  • Вероятность дефолта (PD — Probability of Default): вероятность того, что заемщик не выполнит свои обязательства. Страхование, по сути, не снижает PD для самого заемщика, но оно значительно снижает PD для банка как кредитора, поскольку риск передается страховой компании.
  • Уровень потерь при дефолте (LGD — Loss Given Default): доля потерь, которую банк понесет в случае дефолта. Наличие страхового полиса напрямую снижает LGD для банка, так как часть потерь будет компенсирована страховщиком.
  • Стоимость активов под риском дефолта (EAD — Exposure at Default): сумма, подверженная риску в момент дефолта. Страхование может влиять на EAD, если оно покрывает только часть задолженности или изменяет условия ее обслуживания.

Таким образом, страхование кредитного риска вписывается в Базельские стандарты как инструмент, позволяющий снизить взвешенные по риску активы и, соответственно, уменьшить требуемый размер капитала. Это стимулирует банки к использованию страховых продуктов, поскольку они повышают капитальную эффективность.

Кроме того, широко используются модели ценообразования, основанные на индивидуальной оценке класса риска заемщика (Risk Based Pricing). Эти модели предполагают, что процентная ставка по кредиту должна напрямую зависеть от уровня кредитного риска конкретного заемщика. В этом контексте:

• Наличие страхового полиса, который снижает LGD для банка, позволяет ему предложить заемщику более низкую процентную ставку. Это является прямым отражением снижения рисковой премии, которую банк закладывает в стоимость кредита.
• Различные виды страхования (например, страхование жизни, залогового имущества, титульное страхование) по-разному влияют на снижение LGD и, следовательно, на финальную стоимость кредита. Банк, используя эти модели, может более точно определить «цену» страхового покрытия для заемщика, предлагая ему выбор из нескольких вариантов, каждый из которых по-своему оптимизирует его рисковый профиль.

Теоретические подходы к страхованию кредитных рисков также развиваются в рамках общей теории страхования, финансовой инженерии и управления активами и пассивами (ALM).

Они включают анализ оптимальной величины страхового покрытия, оценку стоимости страховых премий, а также интеграцию страховых продуктов в комплексные стратегии хеджирования и диверсификации портфеля.

В целом, страхование в системе управления кредитными рисками — это не просто перекладывание убытков, а сложный финансовый механизм, глубоко укорененный в современной экономической теории и регулировании, позволяющий банкам более эффективно управлять своим капиталом, ценообразованием и общей устойчивостью.

Методы самострахования кредитных рисков коммерческих банков

В отличие от внешнего страхования, когда риск передается сторонней организации, самострахование предполагает, что банк самостоятельно принимает на себя потенциальные потери, создавая для этого внутренние механизмы защиты. Это один из наиболее ранних и фундаментальных способов управления рисками, особенно распространенный среди крупных финансовых институтов, которые обладают достаточными ресурсами для его реализации. Экономические преимущества самострахования очевидны: оно позволяет экономить на страховых премиях, потенциально получать дополнительный доход от инвестирования накопленных средств и стимулирует более тщательный анализ и управление собственными рисками.

Формирование резервов

Центральным элементом самострахования в банковской сфере является формирование различных резервов. Эти фонды служат финансовой «подушкой безопасности», предназначенной для покрытия будущих, но уже ожидаемых потерь.

1. Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС).
   Это наиболее значимый резерв, создаваемый банком для покрытия убытков, связанных с обесценением ссудной и приравненной к ней задолженности из-за неисполнения заемщиком своих обязательств. РВПС является обязательным для всех кредитных организаций и формируется в соответствии с Положением Банка России от 28.06.2017 г. № 590-П.
   Суть РВПС заключается в следующем:
   • Категоризация ссуд: Все выданные ссуды, а также приравненная к ним задолженность, оцениваются банком и делятся на пять категорий качества, отражающих степень кредитного риска:
     • I категория (стандартные): без риска. Резерв 0%.
     • II категория (нестандартные): умеренный риск. Резерв 1–20% (после уменьшения на величину обеспечения не менее 1%).
     • III категория (сомнительные): значительный риск. Резерв 21–50%.
     • IV категория (проблемные): высокий риск. Резерв 51–99%.
     • V категория (безнадежные): наивысший риск. Резерв 100%.
   • Размеры отчислений: Для каждой категории качества устанавливается определенный процент от суммы ссуды (или ее необеспеченной части), который должен быть отчислен в РВПС. Например, для ссуд V категории, вероятность возврата которых практически отсутствует, резерв формируется в размере 100%. Это означает, что банк полностью признает потенциальную потерю и заранее формирует под нее покрытие.
   • Значение РВПС: Создание РВПС обеспечивает кредитной организации стабильные условия финансовой деятельности. Оно позволяет снизить волатильность финансового результата, поскольку убытки от невозврата кредитов покрываются за счет резервов, а не напрямую влияют на прибыль. Таким образом, РВПС является ключевым механизмом абсорбирования кредитных потерь и поддержания устойчивости банка.
2. Обязательные нормативы ликвидности (Н2, Н3).
   Помимо РВПС, важную роль в самостраховании играют нормативы ликвидности, установленные Инструкцией Банка России от 06.12.2017 г. № 199-И (вместо устаревшей № 139-И).

   Хотя эти нормативы напрямую регулируют риск ликвидности, они косвенно служат инструментом самострахования от кредитного риска, поскольку проблемы с возвратом кредитов часто приводят к нехватке ликвидных средств.

   • Норматив мгновенной ликвидности (Н2): определяет отношение высоколиквидных активов банка к его обязательствам до востребования. Минимально допустимое значение этого норматива составляет 15 процентов. Он призван обеспечить способность банка выполнять свои обязательства в течение ближайшего операционного дня.
   • Норматив текущей ликвидности (Н3): определяет отношение ликвидных активов банка (со сроком исполнения до 30 календарных дней) к его обязательствам с таким же сроком. Минимально допустимое значение этого норматива составляет 50 процентов. Он обеспечивает способность банка выполнять обязательства в краткосрочной перспективе (до 30 дней).

   Формирование и поддержание этих резервов ликвидности, пусть и не напрямую предназначенных для покрытия кредитных потерь, создает общий запас прочности банка. В случае возникновения кредитных проблем, банк имеет доступ к ликвидным средствам для поддержания операционной деятельности и выполнения своих обязательств перед вкладчиками и контрагентами, что предотвращает углубление кризиса и переход его в плоскость ликвидности.

Хеджирование кредитных рисков

Хеджирование представляет собой стратегию снижения финансовых рисков путем открытия противоположных позиций на рынке. В контексте кредитного риска оно используется для защиты от неблагоприятных изменений в кредитоспособности заемщиков или рыночной стоимости кредитных активов. Хотя хеджирование является важным инструментом, его роль в минимизации кредитного риска часто рассматривается как дополнительная к более фундаментальным методам.

Одним из наиболее ярких примеров хеджирования кредитного риска является секьюритизация ссудной задолженности. Этот процесс предполагает объединение однородных кредитов в пулы и выпуск под них ценных бумаг (например, облигаций), которые затем продаются инвесторам. Секьюритизация может предусматривать как полный, так и частичный переход рисков по портфелю активов. Например, банк может продать кредитный портфель, передав инвесторам риск дефолта заемщиков, но сохранив при этом определенный уровень участия или часть рисков для повышения привлекательности сделки.

Другим мощным инструментом хеджирования являются кредитные дефолтные свопы (Credit Default Swaps, CDS). Это производные финансовые инструменты, которые позволяют одной стороне (покупателю защиты) передать кредитный риск по определенному активу (например, облигации или кредиту) другой стороне (продавцу защиты) в обмен на регулярные платежи. В случае дефолта по базовому активу, продавец защиты выплачивает покупателю компенсацию. Коммерческие банки активно используют CDS для:

• Управления риском концентрации: снижения подверженности риску по крупным заемщикам или отраслям.
• Диверсификации кредитного портфеля: получения кредитной защиты по активам, которые сложно продать или реструктурировать.

Помимо этих сложных инструментов, хеджирование кредитного риска также может осуществляться через:

• Кредитные гарантии: третьи стороны (например, государственные агентства или крупные корпорации) предоставляют гарантии по кредитам, обязуясь выплатить долг в случае дефолта заемщика.
• Страхование торговых кредитов: защита поставщиков от риска неплатежа со стороны покупателей, работающих на условиях отсрочки платежа.
• Страхование политических рисков: защита от рисков, связанных с политической нестабильностью или государственным вмешательством в экономику, что особенно актуально для международных кредитов.

Однако, несмотря на разнообразие инструментов, важно подчеркнуть, что хеджирование не является основным методом минимизации кредитного риска. Оно скорее дополняет и усиливает другие стратегии. Большую роль в системном снижении кредитного риска играют:

• Диверсификация банковских активов: распределение рисков по различным заемщикам, отраслям и географическим регионам.
• Тщательный анализ заемщиков: глубокая оценка кредитоспособности на этапе принятия решения о выдаче кредита.
• Мониторинг объектов обеспечения: постоянный контроль за стоимостью и состоянием залогов.

Эти методы, наряду с четкой кредитной политикой, активным управлением кредитным портфелем и регулярным кредитным мониторингом, формируют базовый каркас эффективного риск-менеджмента, в котором хеджирование занимает свою, хоть и важную, но не центральную нишу.

Диверсификация кредитного портфеля

Диверсификация – это жизненно важный принцип в управлении кредитным риском, фундаментальный для обеспечения долгосрочной стабильности коммерческого банка. Ее суть заключается в распределении кредитных рисков по множеству различных направлений таким образом, чтобы негативные события в одном сегменте не привели к катастрофическим последствиям для всего портфеля. Это помогает снизить так называемый риск концентрации, который возникает, когда банк чрезмерно зависим от одного или нескольких крупных заемщиков, отраслей или географических регионов.

Представьте себе, что банк выдал большинство своих кредитов предприятиям одной отрасли, например, автомобильной. Если эта отрасль столкнется с кризисом (например, из-за падения спроса, роста цен на сырье или изменений в регулировании), то весь кредитный портфель банка окажется под угрозой. Диверсификация призвана предотвратить такие сценарии.

Механизмы диверсификации кредитного портфеля включают:

1. Разнообразие отраслей и объектов вложения: Банк стремится выдавать кредиты заемщикам, работающим в разных секторах экономики (промышленность, сельское хозяйство, торговля, IT, сфера услуг).

   Это снижает корреляцию между дефолтами: кризис в одной отрасли не обязательно затронет другую.

2. Диверсификация по типам заемщиков: Распределение кредитов между физическими лицами (потребительские, ипотечные), малым и средним бизнесом, крупными корпорациями и государственными структурами. Каждый сегмент имеет свой профиль риска и по-разному реагирует на экономические изменения.
3. Географическая диверсификация: Выдача кредитов заемщикам из разных регионов страны или даже разных стран. Это помогает снизить влияние локальных экономических спадов или политических рисков.
4. Диверсификация кредитных продуктов: Банк предлагает широкий спектр кредитных продуктов (потребительские кредиты, ипотека, автокредиты, овердрафты, кредитные линии, проектное финансирование).

   Распространение рисков между различными типами продуктов позволяет смягчать последствия проблем в одном из них.

5. Диверсификация принимаемого обеспечения по кредитам: Наличие различных видов залога (недвижимость, оборудование, ценные бумаги, товары в обороте, гарантии) повышает шансы банка на возмещение потерь в случае дефолта. Если стоимость одного вида обеспечения падает, другие могут сохранить свою ценность.

Важно отметить, что диверсификация также применяется в управлении портфелем ценных бумаг банка. Распределение инвестиций между различными классами активов, эмитентами и секторами рынка позволяет снижать общий риск портфеля, не уменьшая при этом ожидаемый уровень его доходности.

Таким образом, диверсификация — это не просто способ распределить яйца по разным корзинам, а комплексная и стратегически важная политика, которая позволяет коммерческому банку стабилизировать свой кредитный портфель, уменьшить зависимость от отдельных рисковых факторов и, в конечном итоге, укрепить свою финансовую устойчивость. Она является одним из основных и наиболее эффективных методов снижения кредитного риска.

Внешнее страхование кредитных рисков и его специфика на российском рынке

Внешнее страхование кредитных рисков представляет собой механизм, при котором коммерческий банк (или заемщик) обращается к специализированной страховой компании для передачи ей части или всего бремени потенциальных финансовых потерь, связанных с неисполнением кредитных обязательств. Это ключевое отличие от самострахования, где банк сам формирует резервы. При внешнем страховании, в случае наступления страхового случая, именно страховая компания берет на себя выплату компенсации, соответствующей условиям договора.

Виды страховых продуктов для заемщиков

На российском рынке страхования кредитных рисков существует довольно широкий спектр продуктов, ориентированных на защиту как банка, так и заемщика. Эти продукты можно условно разделить на несколько основных категорий:

1. Страхование жизни и здоровья заемщика.
   Это один из наиболее распространенных видов страхования, особенно при потребительском и ипотечном кредитовании. Его основная функция — погасить задолженность заемщика перед банком в случае:
   • Смерти застрахованного лица.
   • Получения инвалидности I или II группы.
   • В некоторых расширенных полисах могут быть предусмотрены и другие страховые случаи, например, длительная временная нетрудоспособность (больничный лист) сроком от одного или двух месяцев.

   Выгодоприобретателем по такому договору, как правило, является банк, но в случае полного погашения долга остаток страховой суммы может быть выплачен наследникам заемщика. Банк России регулирует страхование жизни и здоровья заемщика по договору потребительского кредита (займа) посредством Указания от 17.05.2022 № 6139-У, которое устанавливает требования к предоставлению информации и условиям договора страхования в пользу заемщика.

2. Страхование залогового имущества.
   Этот вид страхования является обязательным при ипотечном кредитовании (в части конструктивных элементов недвижимости) и широко применяется при автокредитовании. Оно компенсирует ущерб, нанесенный залоговому имуществу (недвижимости, автомобилям, оборудованию) в результате различных событий:
   • Пожара, взрыва, наводнения, землетрясения и других стихийных бедствий.
   • Противоправных действий третьих лиц (кража, вандализм).
   • Дорожно-транспортных происшествий (для автомобилей).

   Цель такого страхования — обеспечить банку сохранность залога, который является основным источником возмещения в случае дефолта заемщика. В случае наступления страхового события, страховая выплата направляется на восстановление имущества или, при полной гибели, на погашение остатка кредита.

3. Титульное страхование.
   Особый вид страхования, актуальный при покупке недвижимости, особенно на вторичном рынке. Оно компенсирует финансовые потери страхователя (покупателя, а по сути — банка как залогодержателя) при утрате права собственности на приобретенный объект в результате признания сделки недействительной по решению суда. Такие ситуации могут возникнуть, например, в случае:
   • Появления других законных претендентов на наследство.
   • Нарушения прав несовершеннолетних при предыдущих сделках.
   • Мошеннических действий с документами.

   Титульное страхование защищает банк от потери обеспечения по ипотечному кредиту в результате юридических дефектов сделки с недвижимостью.

4. Страховка от потери работы.
   Этот продукт обеспечивает защиту заемщика (и косвенно банка) в случае непредвиденной потери основного источника дохода. Как правило, страховая компания обязуется вносить ежемесячные платежи за заемщика в течение определенного периода (обычно до полугода), если он был уволен по сокращению штатов, ликвидации организации или другим причинам, не зависящим от его воли. Это дает заемщику время на поиск новой работы, не допуская просрочки по кредиту.

Важно отметить, что страховые продукты могут быть как обязательными (например, страхование ипотечного имущества согласно законодательству), так и добровольными. Однако на практике банки часто предлагают добровольные полисы «по умолчанию», а отказ от них может повлечь за собой повышение процентной ставки по кредиту или даже отказ в его выдаче, что создает определенные проблемы для потребителей.

Стоимость страхового полиса определяется индивидуально и зависит от множества факторов: возраста и семейного положения заемщика, наличия источников дохода, суммы страхового покрытия, перечня рисков и срока действия договора. Выгодоприобретателем по договору страхования кредита, как правило, является банк, что гарантирует ему погашение задолженности при наступлении страхового случая.

Механизмы страхования торговых и экспортных кредитов

Помимо страхования рисков, связанных с физическими лицами и их имуществом, внешнее страхование активно используется в корпоративном секторе для защиты от рисков неплатежа со стороны контрагентов.

1. Страхование торговых кредитов.
   Этот вид страхования разработан для защиты денежных потоков компаний от неплатежеспособности или банкротства их контрагентов (покупателей).

   Он страхует дебиторскую задолженность, возникающую по поставкам товаров или услуг на условиях отсрочки платежа. Для компаний-поставщиков это критически важный инструмент, поскольку он позволяет:

   • Снизить риск кассовых разрывов и убытков от неплатежей.
   • Расширить географию продаж и предлагать более гибкие условия оплаты.
   • Улучшить доступ к финансированию (банки охотнее кредитуют компании, чья дебиторская задолженность застрахована).

   Страховщик анализирует кредитоспособность покупателей и, в случае их неплатежеспособности, компенсирует поставщику потери.

2. Страхование экспортных кредитов.
   Это специализированный вид страхования, предназначенный для поддержки отечественных экспортеров и банков, финансирующих экспортные операции. Он защищает от рисков, связанных с неисполнением обязательств иностранными покупателями или политическими событиями в странах-импортерах. Страхование экспортных кредитов часто включает:
   • Коммерческие риски: неплатежеспособность или неплатеж иностранного контрагента.
   • Политические риски: риски, связанные с государственным вмешательством (национализация, эмбарго, конвертационные ограничения, отмена импортных лицензий), войной, гражданскими беспорядками в стране импортера, а также риски, связанные с невыполнением обязательств иностранными государственными структурами.

   На российском рынке страхованием экспортных кредитов занимается Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР), которое является государственным институтом поддержки экспорта.

Эти механизмы внешнего страхования играют важную роль в стимулировании внешнеэкономической деятельности и поддержке стабильности торговых отношений, минимизируя финансовые угрозы для российских компаний и банков, работающих на международном рынке.

Практические проблемы внешнего страхования в России

Несмотря на очевидные преимущества и важность внешнего страхования кредитных рисков, на российском рынке существует ряд системных проблем, которые затрагивают как заемщиков, так и банки, и требуют внимания со стороны регуляторов и участников рынка.

1. «Навязывание» страховок и связь с процентной ставкой.
   Одной из наиболее острых проблем является практика, когда банки предлагают страховки «по умолчанию», а отказ от них может привести к следующим негативным последствиям для заемщика:
   • Повышенная процентная ставка: банк может установить более высокую процентную ставку по кредиту для тех, кто отказывается от добровольного страхования, обосновывая это увеличением своих рисков.
   • Отказ в выдаче кредита: в некоторых случаях банк может просто отказать в выдаче кредита без объяснения причин, если заемщик отказывается от предлагаемого страхового продукта.

   Такие действия, хотя и могут быть направлены на минимизацию рисков банка, часто воспринимаются как недобросовестные по отношению к потребителю, ограничивая его право выбора и создавая ощущение принуждения. Важно отметить, что включение стоимости полиса в кредитный договор и начисление на нее процентов допустимо только с согласия клиента. Более того, нарушением является ситуация, когда банк не дает заемщику выбрать страховую компанию из аккредитованного списка или предлагает сниженную ставку только при покупке полиса у определенного страховщика. Банк России активно борется с такими практиками, защищая права потребителей.

2. Право заемщика на возврат части страховой премии.
   Еще одна важная проблема, о которой часто не знают заемщики, касается возврата части страховой премии при досрочном погашении кредита. Согласно действующему законодательству, при досрочном погашении кредита, если страховка напрямую связана с кредитом (например, страхование жизни и здоровья по ипотечному или потребительскому кредиту, где выгодоприобретателем является банк, или страхование залогового имущества), заемщик имеет право на возврат части страховой премии, пропорционально оставшемуся сроку действия договора страхования. Это право должно быть четко прописано в договоре и разъяснено клиенту. Однако на практике многие страховые компании и банки создают препятствия для такого возврата, ссылаясь на сложные условия договора или необходимость выполнения бюрократических процедур. Это вызывает недовольство потребителей и подрывает доверие к страховым продуктам.

Эти практические проблемы подчеркивают необходимость усиления контроля со стороны регулятора, повышения финансовой грамотности населения и развития добросовестной конкуренции на рынке страховых услуг.

Альтернативные формы внешнего страхования

Помимо индивидуальных страховых продуктов, на рынке существуют и более сложные, коллективные формы внешнего страхования, которые используются для управления крупными или специфическими рисками, а также для повышения надежности страховой защиты.

1. Сострахование.
   Эта форма предполагает объединение нескольких страховых компаний для страхования одного крупного и/или высокорискового объекта или договора. Например, если банк выдает очень большой кредит, риск по которому одна страховая компания не готова взять на себя полностью, или если это слишком большой риск для ее капитальных резервов, то несколько страховщиков могут договориться о совместном покрытии. Каждая компания берет на себя определенную долю риска и соответствующую часть страховой премии. Это позволяет распределить риск между несколькими участниками, снижая концентрацию для каждого из них и обеспечивая более надежное покрытие для страхователя.
2. Параллельное страхование.
   В отличие от сострахования, где риски делятся между страховыми компаниями по одному договору, параллельное страхование предполагает распределение дебиторов (или других объектов страхования) между несколькими страховыми компаниями. Например, банк или крупная торговая компания может застраховать свой портфель дебиторской задолженности в нескольких страховых организациях, при этом каждая компания страхует риски по определенной группе должников или в рамках определенных лимитов. Это позволяет диверсифицировать риск самого страхователя, не полагаясь на одну страховую компанию, и может быть полезно для управления очень большим и разнообразным портфелем рисков.
3. ТОП-АП (TOP-UP) страхование.
   Этот вид страхования является дополнительным покрытием, которое приобретается в случае, когда стандартного лимита страхования (или страховой суммы) оказывается недостаточно для полного покрытия риска. Например, если основная страховка покрывает 80% от суммы потерь, а заемщик или банк хотят увеличить эту долю до 95%, они могут приобрести TOP-UP полис у той же или другой страховой компании. Это позволяет гибко настраивать уровень страховой защиты, подстраиваясь под специфические потребности и рисковый аппетит.

Эти альтернативные формы внешнего страхования демонстрируют гибкость рынка и способность страховых компаний адаптироваться к потребностям клиентов, предлагая комплексные решения для управления сложными и крупными кредитными рисками. Они являются важным дополнением к стандартным продуктам и способствуют повышению общей устойчивости финансовой системы.

Тенденции, проблемы и направления совершенствования страхования кредитных банковских рисков в РФ

Экономическая обстановка в России и мире продолжает оставаться нестабильной, что напрямую влияет на качество кредитных портфелей коммерческих банков. В этих условиях актуальность глубокого исследования роли страхования в управлении кредитными рисками для обеспечения финансовой устойчивости страны возрастает многократно. Несмотря на значительный прогресс в развитии страховых инструментов, российская практика сталкивается с рядом вызовов и проблем, которые требуют системного решения. Каким образом эти тенденции могут повлиять на долгосрочную стратегию развития банковского сектора?

Актуальные проблемы и вызовы

1. Ухудшение качества кредитов и рост просроченной задолженности.
   Это одна из наиболее острых и очевидных проблем. На фоне снижения реальных доходов населения и неопределенности в экономике, способность заемщиков своевременно и в полном объеме обслуживать свои обязательства снижается. Статистика подтверждает эту тревожную тенденцию:
   • По данным на 1 июня 2024 года, совокупная розничная просроченная задолженность (без учета ипотеки) в российских банках превысила 1,132 трлн рублей, что на 6,4% больше, чем в начале года. Примечательно, что эта динамика в 1,6 раза выше прироста за весь 2023 год (4,3%).
   • Объем просроченных розничных банковских кредитов без ипотеки за 2024 год вырос на 10,3% (109 млрд рублей).
   • Просроченная задолженность по ипотеке также увеличилась на 39,1 млрд рублей (+57% к 2023 году), превысив 108 млрд рублей. Несмотря на такой рост, доля просроченных ипотечных кредитов в общем объеме пока не превышает 1% благодаря их обеспеченности.

   Такой рост просрочки напрямую угрожает прибыльности и устойчивости банков, требуя увеличения отчислений в резервы и активизации работы с проблемными долгами.

2. Проблемы в формировании моделей расчета кредитных лимитов и диверсификации рисков.
   Большинство российских банков до сих пор не сформировали разумную и корректную модель для расчета кредитных лимитов по отдельным группам заемщиков. Это приводит к тому, что лимиты могут быть установлены либо слишком консервативно (что ограничивает кредитную активность), либо, что хуже, слишком агрессивно (что увеличивает риск дефолта).
   Кроме того, возможность диверсификации рисков становится все менее реализуемой на практике в условиях высокоинтегрированных денежных отношений. Экономические кризисы часто носят системный характер, затрагивая множество отраслей одновременно, что снижает эффективность традиционной диверсификации. Отсутствие унифицированных стандартов, общепринятой и согласованной методологии диверсификации рисков банковской деятельности указывает на недостаточную изученность проблематики и требует углубленных исследований.
3. Недостатки методик оценки кредитоспособности корпоративных клиентов.
   В контексте оценки кредитоспособности заемщиков, особенно корпоративных клиентов, существует мнение о необходимости совершенствования российских методик. Отмечается отсутствие единой, унифицированной методологии оценки, что приводит к разрозненности подходов между банками и затрудняет сравнительный анализ. Построение такой единой методики могло бы значительно усовершенствовать российские методы оценки кредитного риска и повысить ее точность.
4. Проблемы потребительского страхования кредитов.
   Как уже упоминалось, на российском рынке сохраняются проблемы, связанные с «навязыванием» страховок. Банки часто предлагают добровольные полисы «по умолчанию», а отказ от них может привести к повышенной процентной ставке или отказу в выдаче кредита. Несмотря на регулирование со стороны Банка России (Указание № 6139-У), эти практики продолжают вызывать вопросы у потребителей. Также остается актуальной проблема информирования заемщиков о праве на возврат части страховой премии при досрочном погашении кредита, что ведет к недовольству и потере доверия.

Направления совершенствования методов страхования кредитного риска

Для эффективного противодействия вышеуказанным проблемам и повышения устойчивости банковской системы необходимо комплексное совершенствование методов страхования кредитного риска.

1. Разработка и внедрение современных методов диверсификации и минимизации рисков.
   Ключевое направление — это создание и активное применение новых концепций и моделей диверсификации рисков, которые не только соответствуют, но и опережают обязательные требования регуляторов. Это включает:
   • Проактивную диверсификацию: не просто распределение рисков, но и активный поиск новых сегментов рынка, отраслей и географических регионов для кредитования.
   • Динамическое управление портфелем: постоянный мониторинг и ребалансировка кредитного портфеля в ответ на меняющуюся макроэкономическую конъюнктуру и отраслевые тренды.
   • Использование продвинутых аналитических инструментов: применение машинного обучения и искусственного интеллекта для выявления скрытых корреляций и оптимизации структуры портфеля.
2. Усиление системного подхода к оценке и управлению рисками.
   Необходим переход к более интегрированной системе управления всеми видами рисков, где кредитный риск рассматривается не изолированно, а во взаимосвязи с операционным, рыночным и риском ликвидности. Это позволит:
   • Эффективно управлять рисками и минимизировать их последствия: понимание взаимосвязей помогает предвидеть каскадные эффекты и предотвращать их распространение.
   • Обеспечить финансовую устойчивость: комплексная оценка позволяет более точно определить необходимый уровень капитала и резервов.
3. Совершенствование внутренних процедур и методов оценки кредитного риска.
   Это включает несколько ключевых аспектов:
   • Более тщательный отбор заемщиков: совершенствование скоринговых систем, углубленный анализ финансового состояния и кредитной истории, особенно для корпоративных клиентов.
   • Построение единой методики оценки кредитоспособности корпоративного клиента: разработка и внедрение унифицированных стандартов, которые позволят банкам более эффективно и сопоставимо оценивать риски, а также упростят надзор со стороны регулятора.
   • Регулярная оценка рыночных и страновых рисков: банки должны постоянно мониторить макроэкономическую ситуацию, геополитические события и их потенциальное влияние на кредитный портфель.
   • Пересмотр условий кредитования: гибкая адаптация процентных ставок, сроков и требований к обеспечению в зависимости от меняющегося рискового профиля заемщиков и рынка.
   • Мониторинг финансов клиентов и своевременная реакция: постоянный контроль за финансовым состоянием заемщиков, оперативное выявление проблемных сигналов и принятие мер по реструктуризации или работе с просроченной задолженностью.
4. Адаптация к перманентным трансформациям риска в экономике.
   Экономическая среда постоянно меняется, появляются новые вызовы (например, киберриски, климатические риски, риски, связанные с новыми технологиями).

   Банки должны быть готовы к внедрению новых подходов и методов управления рисками, адекватно реагируя на эти трансформации. Это требует инвестиций в технологии, обучение персонала и постоянное обновление методологической базы.

В целом, совершенствование методов страхования кредитного риска в российских коммерческих банках — это непрерывный процесс, требующий совместных усилий банковского сообщества, регулятора и научного сообщества. Только такой подход позволит обеспечить стабильность и устойчивое развитие финансового сектора страны.

Заключение

Исследование методов страхования кредитного риска коммерческих банков продемонстрировало их критически важную роль в обеспечении финансовой устойчивости банковской системы Российской Федерации, особенно в условиях текущей экономической нестабильности. Мы определили кредитный риск как центральный элемент в совокупности банковских угроз, способный привести к серьезным финансовым потерям, проблемам с ликвидностью и даже банкротству кредитных организаций. Многообразие видов кредитного риска – от индивидуального дефолта заемщика до страновых и макроэкономических шоков – подчеркивает необходимость комплексного и многоуровневого подхода к его управлению.

В ходе работы были раскрыты теоретические основы и практические аспекты оценки кредитного риска, включая аналитический, нормативный, коэффициентный и статистический методы, регламентированные положениями Центрального банка РФ (№ 254-П, № 199-И).

Детальный анализ современных концепций, таких как параметры Базельского комитета (PD, LGD, EAD) и система CAMEL, показал, что оценка риска трансформируется от формального выполнения требований к глубокому количественному моделированию, интегрированному в международные стандарты.

Особое внимание было уделено роли страхования как ключевого инструмента в системе управления кредитными рисками. Было показано, что страхование не только компенсирует ущерб от уже наступивших событий, но и выступает стратегическим механизмом для снижения рисковой премии, оптимизации капитала и обеспечения стабильности банковской деятельности. Теоретические подходы, основанные на стандартах Базельского комитета и моделях Risk Based Pricing, подтверждают экономическую целесообразность использования страховых продуктов.

Мы подробно рассмотрели методы самострахования, включая формирование Резервов на возможные потери по ссудам (РВПС) согласно Положению ЦБ РФ № 590-П, а также обязательные нормативы ликвидности (Н2, Н3).

Было подчеркнуто, что эти внутренние механизмы являются первой линией обороны банка. Хеджирование, с его инструментами вроде секьюритизации и кредитных дефолтных свопов, было признано важным, но дополняющим методом, тогда как диверсификация кредитного портфеля по отраслям, заемщикам и продуктам была выделена как фундаментальная, жизненно важная стратегия снижения риска концентрации.

Анализ внешнего страхования кредитных рисков выявил специфику российского рынка, разнообразие страховых продуктов (страхование жизни, залогового имущества, титульное, от потери работы) и их регулирование Банком России. Вместе с тем, были обозначены актуальные проблемы: практики «навязывания» страховок, связь отказа от страхования с повышением процентной ставки, а также недостаточная информированность заемщиков о праве на возврат части страховой премии при досрочном погашении кредита.

Исследование актуальных тенденций и проблем показало, что ухудшение качества кредитов и рост просроченной задолженности (по состоянию на июнь 2024 года розничная просрочка превысила 1,132 трлн рублей) остаются серьезными вызовами для российских банков. Отсутствие унифицированных стандартов в оценке кредитоспособности и методологии диверсификации также требует внимания.

В качестве направлений совершенствования были предложены:

• Разработка и внедрение современных методов диверсификации и минимизации рисков, опережающих регуляторные требования.
• Усиление системного подхода к управлению рисками.
• Совершенствование внутренних процедур оценки кредитного риска, включая построение единой методики оценки кредитоспособности корпоративного клиента.
• Более тщательный отбор заемщиков и динамический мониторинг портфеля.
• Адаптация к перманентным трансформациям рисков в экономике.

Таким образом, поставленные цели и задачи исследования были успешно достигнуты. Сформулированные ключевые рекомендации по совершенствованию методов страхования кредитного риска в коммерческих банках РФ, с учетом текущих экономических условий и мирового опыта, подчеркивают важность комплексного подхода, сочетающего внутренние механизмы самострахования с эффективным использованием внешних страховых продуктов, а также постоянное развитие методологической базы риск-менеджмента. Только такой интегрированный и проактивный подход позволит российским банкам эффективно управлять кредитными рисками и обеспечить свою долгосрочную финансовую стабильность.

Список использованной литературы

1. Айрапетян, А.С. Финансовые риски кредитных организаций: понятие и классификация. Страхование как метод управления ими // Проблемы и перспективы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, апрель 2012 г.).

   — СПб.: Реноме, 2012. — С. 59-63.

2. Банковские риски: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. — М.: КНОРУС, 2012. — 232 с.
3. Береснева, О. Сравнительный анализ основных инструментов управления кредитными рисками, доступных российским компаниям // Страховое дело. — 2011. — № 10. — С. 45-49.
4. Вдовина, О.Н. Страхование кредитных рисков банков // Организация продаж страховых продуктов. — 2008. — №3. — С. 17-20.
5. Гарифулин, А.Ф. Анализ мер по финансовому оздоровлению зарубежных банков: европейский опыт // Планово-экономический отдел. — 2012. — № 7. — С. 14-15.
6. Гусятников, П.В. Проблемы информационной безопасности кредитного процесса в российской банковской системе // Информационная безопасность регионов. — 2012. — №1. — С. 27-29.
7. Гусятников, П.В. Расчет ожидаемых потерь при оценке кредитного риска // Математическое моделирование в управлении рисками: материалы международной научно-практической конференции. — : Изд-во СГУ, 2012. — С. 67-70.
8. Денежное обращение и банки: Учебное пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 418 с.
9. Деньги. Кредит. Банки. / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 607 с.
10. Дыдыкин, А.В. Зарубежная практика управления банковскими рисками // Финансы и кредит. — 2011. — № 9(441).

    — С. 25-27.

11. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. / Е.Ф. Жуков. – М.: Дашков и К, 2012. – 312 с.
12. Зеленина, Т.А. Оптимизация параметров кредитования и страхования с учетом интересов всех участников системы «кредитор — заемщик — страховщик» // Вестник Оренбургского государственного университета. — 2011. — № 5. — С. 64-67.
13. Зеленина, Т.А. Самострахование как метод управления кредитными рисками // Университетский комплекс как региональный центр образования, науки и культуры: материалы всероссийской научно-методической конференции. — Оренбург: ООО ИПК «Университет», 2012. — С. 1255-1259.
14. Кабушкин, С.Н. Управление банковским кредитным риском. / С.Н. Кабушкин. — М.: Новое знание, 2011. — 336 с.
15. Костюченко, Н.С. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. — СПб.: ИТД «Скифия», 2010. — 440 с.
16. Основы системной организации банковской деятельности: Риски. Надзор. Координация / под ред. Л.С. Тарасевича. — СПб.: СПбГУ ЭФ, 2012. — 326 с.
17. Петров, Д.С. Банковские риски и страховая защита // Российское предпринимательство. — 2007. — № 9 Вып. 2 (98).

    — С. 52-55.

18. Пригодич, И.А. Банковский риск: сущность, методика оценки, управление // Экономика и управление. — 2012. — № 4. — С. 85-89.
19. Савинская, Н.А. Основы системной организации банковской деятельности: Риски. Надзор. Координация / Н.А. Савинская. — СПб.: СПбГУ ЭФ, 2012. — 326 с.
20. Самойлов, Г.О. Банковская конкуренция. / Г.О. Самойлов, А.Г. Бачалов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 298 с.
21. Тарханова, Е.А. Страхование банковских кредитных рисков в коммерческом банке // Молодой ученый. — 2014. — №5. — С. 321-323.
22. Туркина, А.Е. Мониторинг банковских рисков в системе риск-менеджмента. // Банковское дело. — 2012. — № 9. — С. 69-72.
23. Хетагуров, А.Н. Обеспечение устойчивости кредитной деятельности коммерческого банка на основе снижения кредитных рисков // Финансы и кредит. — 2011. — №5. — С. 11-14.
24. Шамрина, С.Ю., Остапенко, Е.А. Банковский менеджмент в системе управления кредитным риском // Учетно-аналитические и финансово-экономические проблемы развития региона: сборник научных трудов по материалам научно-практической конференции. — : СтГАУ. — 2012. — С. 190-193.
25. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина | Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/glossary/16541 (дата обращения: 09.10.2025).
26. Кредитный риск — виды кредитных рисков, методы управления кредитным риском. // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/kreditnyiy_risk/ (дата обращения: 09.10.2025).
27. Сущность кредитного риска: понятие, виды, примеры // Мокка Блог. URL: https://mokka.ru/blog/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 09.10.2025).
28. Кредитный риск: что это и его виды — Rusbase. URL: https://rb.ru/news/credit-risk/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Оценка кредитных рисков в коммерческих банках // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=8045 (дата обращения: 09.10.2025).
30. Кредитные риски коммерческого банка и организация управления рисками // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnye-riski-kommercheskogo-banka-i-organizatsiya-upravleniya-riskami (дата обращения: 09.10.2025).
31. Сущность кредитного риска и его факторы // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-kreditnogo-riska-i-ego-faktory (дата обращения: 09.10.2025).
32. Кредитный риск коммерческого банка // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=3773199 (дата обращения: 09.10.2025).
33. Методы оценки кредитных рисков коммерческих банков в российской и зарубежной практике // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnyh-riskov-kommercheskih-bankov-v-rossiyskoy-i-zarubezhnoy-praktike (дата обращения: 09.10.2025).
34. Методы оценки кредитного риска коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnogo-riskov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 09.10.2025).
35. Страхование при оформлении кредита: какие риски страхуются и как им воспользоваться — АСН. URL: https://www.asn-news.ru/news/85688 (дата обращения: 09.10.2025).
36. Методы и инструменты управления рисками кредитных операций // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-i-instrumenty-upravleniya-riskami-kreditnyh-operatsiy (дата обращения: 09.10.2025).
37. К вопросу о диверсификации рисков банковской деятельности в условиях динамичной экономической среды // Фундаментальные исследования (научный журнал).

    URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=35451 (дата обращения: 09.10.2025).

38. Самострахование — Управление финансовыми рисками // Studme.org. URL: https://studme.org/168434/finansy/samostrahovanie (дата обращения: 09.10.2025).
39. Основы банковского дела Учебное пособие Горелая Н.В., Карминский А.М. // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/3004874/page:237/ (дата обращения: 09.10.2025).
40. Самострахование в банковском риск-менеджменте // Studme.org. URL: https://studme.org/172506/bankovskoe_delo/samostrahovanie_bankovskom_risk-menedzhmente (дата обращения: 09.10.2025).
41. Шахунян, М.Г. Хеджирование кредитных рисков // Ценные бумаги. 2007. № 1. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/6121990/ (дата обращения: 09.10.2025).
42. Страхование кредитных рисков — Страховой брокер «АСТ». URL: https://astbroker.ru/vidy-strahovaniya/strahovanie-kreditnyh-riskov/ (дата обращения: 09.10.2025).
43. Особенности страхования в системе управления кредитным риском коммерческого банка // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=46889759 (дата обращения: 09.10.2025).
44. Методы анализа и оценки кредитного риска банка в Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-analiza-i-otsenki-kreditnogo-riska-banka-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 09.10.2025).
45. Хеджирование банковских рисков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/hedzhirovanie-bankovskih-riskov (дата обращения: 09.10.2025).
46. Страхование потребительского кредита: как и зачем оформлять страховку // Банк Открытие. URL: https://www.open.ru/storage/open/bank/docs/potreb_kredit/strahovanie_kreditov.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
47. Страховки при получении кредитов: покупать или отказываться? // Финансовая культура. URL: https://fincult.info/article/strakhovki-pri-poluchenii-kreditov-pokupat-ili-otkazyvatsya/ (дата обращения: 09.10.2025).
48. Тавасиев, А.М. Банковское дело. – М.: Юрайт. URL: https://urait.ru/book/bankovskoe-delo-477526 (дата обращения: 09.10.2025).
49. Рационирование и диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка как основные способы минимизации кредитного риска // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ratsionirovanie-i-diversifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka-kak-osnovnye-sposoby-minimizatsii-kreditnogo-riska (дата обращения: 09.10.2025).
50. Финансовые и банковские риски: учебник для обучающихся в высших учебных заведениях // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=43936932 (дата обращения: 09.10.2025).
51. Диверсификация как инструмент управления рисками кредитных организаций // Вопросы экономики и права. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/diversifikatsiya-kak-instrument-upravleniya-riskami-kreditnyh-organizatsiy (дата обращения: 09.10.2025).
52. Страхование жизни и здоровья заемщика по договору потребительского кредита (займа) (применение Указания Банка России от 17.05.2022 № 6139-У) // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/cbr_faq/finansovye-uslugi/po_dogovoram_strahovaniya_v_polzu_zaem/ (дата обращения: 09.10.2025).
53. Страхование как метод управления рисками // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strahovanie-kak-metod-upravleniya-riskami (дата обращения: 09.10.2025).
54. Резервы на возможные потери по ссудам: как банки страхуются от потерь — Т‑Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/journal/credit-risk-reserves/ (дата обращения: 09.10.2025).
55. Лимитирование, Резервирование (самострахование) — Методы и способы минимизации финансовых рисков // Studbooks.net. URL: https://studbooks.net/1435252/finansy/limitirovanie_rezervirovanie_samostrahovanie (дата обращения: 09.10.2025).
56. Хеджирование кредитного риска: как хеджировать свой кредитный риск с помощью деривативов и страхования — FasterCapital. URL: https://fastercapital.com/ru/content/хеджирование-кредитного-риска—как-хеджировать-свой-кредитный-риск-с-помощью-деривативов-и-страхования.html (дата обращения: 09.10.2025).
57. Диверсификация рисков банковской деятельности в условиях финансовой — Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/27233/1/uch_2014_122.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
58. Хеджирование рисков минимизация рисков для корпораций — Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/business/cib/hedging-risks (дата обращения: 09.10.2025).
59. Диверсификация кредитного портфеля и управление проблемными рисками // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/diversifikatsiya-kreditnogo-portfelya-i-upravlenie-problemnymi-riskami (дата обращения: 09.10.2025).
60. Самострахование как альтернатива использованию организациями страхования коммерческих рисков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/samostrahovanie-kak-alternativa-ispolzovaniyu-organizatsiyami-strahovaniya-kommercheskih-riskov (дата обращения: 09.10.2025).