Если в начале 2020 года ипотечный рынок России функционировал как динамично развивающийся, но относительно стабильный сегмент, то к середине 2025 года он претерпел фундаментальную трансформацию. За первое полугодие 2025 года просроченная задолженность (NPL 90+) по ипотечному портфелю выросла вдвое, достигнув 0,74% по сравнению с предыдущим годом. Этот факт — не просто статистическое отклонение, а наглядное свидетельство того, что рынок, разогретый масштабными льготными программами и низкими ставками, столкнулся с системными рисками, требующими беспрецедентного вмешательства регулятора.
Настоящее исследование ставит своей целью деконструкцию современного механизма ипотечного жилищного кредитования (ИЖК) физических лиц в Российской Федерации, анализ его нормативно-правовой базы, оценку текущей макроэкономической динамики и, главное, выявление и оценку эффективности инструментов макропруденциального регулирования, применяемых Банком России в период с 2024 по 2025 год. Работа предназначена для студентов, специализирующихся в области финансового права и банковского дела, и основана на актуальных нормативно-правовых актах, отчетности Банка России и аналитических данных, датированных III кварталом 2025 года.
Теоретико-правовые основы и современная модель ипотеки
Актуальность исследования определяется критической фазой развития российского ипотечного рынка. В условиях исторически высокой ключевой ставки и сворачивания программ массового субсидирования, происходит смена парадигмы: от экстенсивного роста, основанного на государственном стимулировании, к интенсивному регулированию, направленному на снижение рисков и повышение финансовой устойчивости банковской системы, поскольку неконтролируемый рост без учета долговой нагрузки заемщиков неизбежно ведет к кризисным явлениям в экономике.
Эволюция правового регулирования и актуальные дефиниции
Ипотечное жилищное кредитование (ИЖК) является комплексным финансово-правовым механизмом, лежащим на пересечении гражданского, банковского и финансового законодательства.
Согласно статье 1 Федерального закона от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», ипотека определяется как залог недвижимого имущества, при котором предмет залога остается во владении и пользовании залогодателя или третьего лица. Ипотечное жилищное кредитование, в свою очередь, представляет собой систему отношений, возникающих между кредитором (банком) и заемщиком (физическим лицом) по поводу предоставления денежных средств на приобретение или строительство жилого помещения, обеспеченного залогом этого жилья.
Ипотечное кредитование коммерческого банка в условиях макропруденциального ...
... замедление рынка в 2024 году, Совкомбанк продемонстрировал впечатляющую динамику. По итогам 2024 года банк занял 5-е место в рэнкинге крупнейших ипотечных банков России, выдав клиентам кредиты на ... направления развития до 2030 года. Методологической основой исследования выступают системный подход, методы сравнительного, факторного и финансового анализа, а также анализ нормативно-правовой базы (ФЗ, ...
В современных условиях регулирование ИЖК не ограничивается лишь Гражданским кодексом РФ и ФЗ «Об ипотеке». Центральное место занимает Банк России, который, используя инструменты макропруденциального регулирования (ФЗ «О Центральном банке РФ»), активно управляет системными рисками, влияя на структуру кредитного портфеля коммерческих банков.
Новации в законодательстве и защита прав заемщиков
Период 2024–2025 годов ознаменовался рядом важных правовых новаций, направленных как на повышение прозрачности рынка, так и на защиту прав залогодателей.
1. Право залогодателя на самостоятельную реализацию имущества (ФЗ № 140-ФЗ):
Ключевым изменением в процедуре взыскания стало принятие Федерального закона № 140-ФЗ от 12.06.2024 г. Этот акт внес существенные поправки в ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», предоставив залогодателям — физическим лицам, чье имущество подлежит взысканию по решению суда, право самостоятельно реализовать заложенное жилье.
| Параметр | Условия до 12.06.2024 г. | Условия после 12.06.2024 г. (ФЗ № 140-ФЗ) |
|---|---|---|
| Реализация имущества | Принудительная продажа с публичных торгов. | Залогодатель вправе реализовать сам (по заявлению). |
| Срок реализации | Определяется судом/исполнительным производством. | Четыре месяца с даты получения заявления залогодержателем. |
| Цель новации | Повышение цены продажи, снижение издержек залогодателя. |
Это нововведение является важным шагом в сторону балансирования интересов сторон и может способствовать более выгодной для заемщика реализации актива, особенно в условиях высокой волатильности рынка. Данный механизм обеспечивает заемщику возможность контролируемой продажи, что помогает избежать убытков, часто возникающих при поспешной реализации через публичные торги.
2. Стандарт защиты прав и запрет комиссий:
С 1 января 2025 года вступил в силу «Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков», разработанный Банком России. Этот стандарт направлен на противодействие недобросовестным практикам, ранее позволявшим банкам и застройщикам искусственно завышать стоимость жилья или налагать скрытые сборы.
В рамках этого стандарта, с 1 июля 2025 года вводится запрет на взимание банками единовременных комиссий с ипотечных заемщиков за установление более низкой процентной ставки по кредиту. Кроме того, новый стандарт ужесточает требования к первоначальному взносу: он должен быть оплачен исключительно за счет собственных средств заемщика, исключая учет кешбэка или других скрытых субсидий от застройщика.
Механизм ипотечного кредитования: этапы и роль институтов развития
Механизм ипотечного жилищного кредитования представляет собой многоступенчатый процесс, в котором задействованы как финансовые посредники (банки), так и институты развития (ДОМ.РФ), обеспечивающие устойчивость системы через вторичный рынок.
Классическая схема кредитования и требования к заемщикам
Современный механизм ИЖК включает следующие ключевые этапы:
- Консультация и предварительный скоринг: Заемщик подает заявку, банк проводит первичную оценку кредитоспособности (показатель долговой нагрузки, кредитная история).
- Одобрение кредитного лимита: Банк определяет максимальную сумму кредита, ставку и срок. Здесь критически важным является соблюдение требований ЦБ РФ по показателю долговой нагрузки (ПДН).
- Выбор и оценка объекта залога: Оценка справедливой стоимости жилья, проверка юридической чистоты. Согласно новому стандарту защиты прав, сумма кредита не должна превышать 80% от справедливой стоимости жилья, что требует от банков более тщательной оценки залогового обеспечения.
- Заключение сделки: Подписание кредитного договора, договора купли-продажи/договора долевого участия (ДДУ) и договора об ипотеке.
- Государственная регистрация: Регистрация перехода права собственности и обременения (залога) в Росреестре.
- Обслуживание кредита и мониторинг: Ежемесячные платежи, а также мониторинг финансового состояния заемщика и состояния заложенного имущества банком.
В 2024–2025 гг. требования к заемщикам стали жестче в связи с активным применением макропруденциальных надбавок (МПН).
Банки вынуждены повышать первоначальный взнос и тщательно отбирать заемщиков с низким ПДН, чтобы избежать высокого коэффициента риска, установленного регулятором. В результате, банки вынуждены были сместить фокус с объема на качество, что является ключевой целью политики ЦБ.
Роль АО «ДОМ.РФ» и вторичный рынок ипотеки
АО «ДОМ.РФ» (ранее известное как Агентство по ипотечному жилищному кредитованию, АИЖК) является ключевым финансовым институтом развития в жилищной сфере России. Его функции выходят за рамки простого кредитования:
- Оператор льготных программ: ДОМ.РФ выступает агентом Правительства РФ по реализации большинства государственных программ субсидирования (Семейная ипотека, ИТ-ипотека и др.).
- Развитие вторичного рынка ипотеки: ДОМ.РФ обеспечивает ликвидность ипотечного портфеля банков через механизм секьюритизации (выпуск ипотечных ценных бумаг — ИЦБ).
Банки продают пул выданных ипотечных кредитов, освобождая свой капитал для новых выдач. Это позволяет избежать дефицита ликвидности в периоды высокой ключевой ставки.
В условиях, когда рыночная ипотека фактически остановлена из-за высокой стоимости фондирования, роль ДОМ.РФ как оператора субсидирования становится доминирующей, поддерживая строительную отрасль и социальные программы.
Динамика рынка ипотеки РФ: макроэкономический анализ (2024-2025)
Период 2024–2025 годов стал временем резкого охлаждения ипотечного рынка после бурного роста, спровоцированного льготными программами и низкими ставками. Это охлаждение было прямым следствием монетарной политики Банка России.
Влияние ключевой ставки ЦБ РФ на рыночные ставки
Ключевая ставка Банка России является главным инструментом денежно-кредитной политики и прямо определяет стоимость фондирования для коммерческих банков.
| Дата | Ключевая ставка ЦБ РФ | Средневзвешенная ставка по рыночной ИЖК (готовое жилье) |
|---|---|---|
| Начало 2024 г. | ~16,00% | 14,98% |
| Конец 2024 г. | 21,00% | 24,64% |
| 09.10.2025 г. | 17,00% | 16,1% (Июнь 2025 г.) |
После пикового роста в конце 2024 года, Ключевая ставка к октябрю 2025 года стабилизировалась на уровне 17,00%. Эта стабилизация, хотя и является позитивной, все равно удерживает рыночные ставки по ипотеке на запретительно высоком уровне.
Например, средневзвешенная ставка по кредитам на готовое жилье в июне 2025 года составляла 16,1% годовых. Это практически в три раза выше, чем ставки по льготным программам (6-8%), что создает ситуацию «двух рынков» — живого (субсидируемого) и мертвого (рыночного).
Разве может рынок ипотеки, критически важный для экономики, существовать столь долго в условиях такого глубокого структурного разрыва?
Объем выдачи и замедление темпов роста кредитного портфеля
Высокая стоимость кредитования привела к драматическому падению объема выдачи ИЖК. Общий объем выданных кредитов в 2024 году сократился на 37% по сравнению с 2023 годом.
Тенденция к сокращению сохранилась и в 2025 году: за январь-сентябрь 2025 года объем выдачи составил всего 2,60 трлн рублей, что на 33% ниже аналогичного периода 2024 года.
Критическое замедление роста портфеля:
Совокупная задолженность по ИЖК на 1 июля 2025 года достигла 20,4 трлн рублей. Однако самое важное — это не абсолютная цифра, а темпы прироста. Годовой темп прироста портфеля, который ранее достигал 20–30%, резко замедлился до 3,3%. Такое замедление свидетельствует о существенном снижении притока новых кредитов и является прямым результатом ужесточения монетарной политики.
Трансформация и сравнительный анализ государственных программ поддержки
В 2024–2025 годах государственные программы субсидирования стали не просто инструментом поддержки спроса, а фактически единственным драйвером рынка ИЖК, сосредоточив на себе почти весь объем выдачи.
Анализ программы «Семейная ипотека» (6%)
После прекращения действия массовой «Льготной ипотеки» (до 8%) с 1 июля 2024 года, программа «Семейная ипотека» (ставка до 6% годовых) вышла на доминирующие позиции. Она была продлена до 31 декабря 2030 года и является ключевым инструментом социальной поддержки.
Доминирование на рынке:
По итогам 2024 года по «Семейной ипотеке» было выдано 2 122,1 млрд рублей. К июлю 2025 года на эту программу приходилось почти 90% всех выданных льготных кредитов.
Ключевые условия (2025 г.):
- Ставка: до 6% годовых.
- Максимальная сумма кредита: 12 млн рублей (для Московского, Санкт-Петербургского регионов) и 6 млн рублей (для остальных).
Исключение механизма лимитов: В декабре 2024 года было принято решение об исключении механизма лимитов из программы «Семейная ипотека». Ранее банки периодически приостанавливали выдачу, опасаясь исчерпания бюджетных средств на субсидирование. Отмена лимитов в 2025 году направлена на обеспечение непрерывности и стабильности работы программы, подтверждая ее стратегическое значение.
Сравнительная оценка других льготных программ
Правительство РФ и Банк России применили тактику «точечного» субсидирования, ужесточив условия для специализированных программ, чтобы снизить риски и перенаправить потоки кредитования.
| Программа | Ставка (до) | Изменения (с 2024-2025 гг.) | Назначение |
|---|---|---|---|
| Семейная ипотека | 6% | Продлена до 2030 г., отменены лимиты (2025 г.). | Социальная поддержка семей с детьми. |
| ИТ-ипотека | 6% | Увеличение ставки (до 6%), унификация лимита (9 млн руб.), повышение требований к доходу (до 150/90 тыс. руб.).
Оформление в МСК/СПб невозможно. |
Поддержка ИТ-специалистов. |
| Дальневосточная/Арктическая | 2% | Без существенных изменений. | Стимулирование регионального развития. |
| Льготная ипотека (массовая) | 8% | Прекратила действие с 1 июля 2024 года. | Общая поддержка спроса (свернута). |
Наиболее показательным является ужесточение условий «ИТ-ипотеки» с 1 августа 2024 года. Повышение требований к минимальному доходу и унификация суммы кредита (с одновременным исключением возможности оформления в двух крупнейших агломерациях) демонстрируют стремление регулятора ограничить использование программы в наиболее перегретых регионах и снизить риски, связанные с высокорисковыми сделками на первичном рынке.
Системные проблемы и вектор макропруденциального регулирования
Массовое субсидирование, позволившее рынку расти, одновременно стало источником системных рисков, которые Банк России в 2024–2025 годах активно пытается устранить.
Ценовой дисбаланс и риск переоценки жилья
Самым серьезным последствием широких льготных программ стал критический дисбаланс цен на рынке недвижимости. Субсидирование спроса на первичном рынке (новостройки) привело к его искусственному раздуванию, что опередило рост доходов населения и себестоимости строительства.
| Показатель | I квартал 2022 г. | I квартал 2024 г. | II квартал 2025 г. |
|---|---|---|---|
| Средняя цена 1 м² (Первичный рынок) | 109 197,56 руб. | 167 580,49 руб. | ~205 000 руб. |
| Рост за 2 года (к 2024) | — | +53,5% | — |
| Ценовой разрыв (Первичка vs. Вторичка) | Относительно небольшой | 44% | 60% |
К II кварталу 2025 года средний ценовой разрыв между новостройками и вторичным жильем в России достиг критических 60%. Этот разрыв указывает на значительную переоценку активов на первичном рынке. В случае прекращения субсидирования или резкого падения спроса, этот дисбаланс несет риски для заемщиков (риск отрицательного капитала) и банков (риск недостаточности залога).
Проблема ценового разрыва является наиболее острой структурной проблемой рынка, поскольку субсидирование, призванное сделать жилье доступным, фактически привело к его удорожанию.
Двойной механизм макропруденциального регулирования (МПН vs. МПЛ)
Для купирования системных рисков Банк России применил двойную стратегию: усиление Макропруденциальных надбавок (МПН) с последующим их смягчением и введением более гибкого инструмента — Макропруденциальных лимитов (МПЛ).
1. Макропруденциальные Надбавки (МПН):
С 1 марта 2024 года ЦБ РФ значительно повысил надбавки к коэффициентам риска (КР) по ипотечным кредитам с низким первоначальным взносом (ПВ) и высоким Показателем Долговой Нагрузки (ПДН).
| Сегмент риска | ПВ | ПДН | Надбавка к КР (с 01.03.2024) |
|---|---|---|---|
| Высокорисковый (ДДУ) | < 10% | > 80% | 9,0 (900%) |
| Высокорисковый (Готовое) | < 10% | > 80% | 7,0 (700%) |
Применение МПН оказалось крайне эффективным: доля ипотечных кредитов, предоставленных заемщикам с ПДН свыше 80% (наиболее рискованный сегмент), снизилась с пиковых 47% (III квартал 2023 г.) до всего 6% в I квартале 2025 года. МПН выполнили свою задачу по накоплению буфера капитала и очистке рынка от самых рисковых практик.
2. Введение Макропруденциальных Лимитов (МПЛ):
С 1 июля 2025 года Банк России принял решение о снижении МПН и одновременном введении нового инструмента — Макропруденциальных Лимитов (МПЛ).
МПЛ — это прямое, количественное ограничение доли высокорисковых кредитов в общем объеме выдач банка. В то время как МПН лишь делали выдачу рисковых кредитов капиталоемкой (дорогой), МПЛ прямо запрещают превышать установленный процент.
- Цель смены инструмента: Переход от косвенного регулирования (МПН) к прямому (МПЛ) позволяет ЦБ РФ более точно и оперативно управлять структурой кредитного портфеля, фокусируясь на конкретных сегме��тах, например, на ипотеке с низким ПВ или на ИЖС.
- Снижение МПН: С 1 июля 2025 года были отменены надбавки по кредитам на строящееся жилье в сегментах с ПВ 20–30% и ПДН 50–70% (затрагивает около 16% выдач), что должно стимулировать выдачу более качественных кредитов.
Таким образом, рынок ИЖК перешел от регулирования, основанного на повышении стоимости риска, к регулированию, основанному на прямом количественном ограничении высокорисковых практик.
Качество ипотечного портфеля и риски просроченной задолженности
Несмотря на эффективность МПН в ограничении новых рисковых кредитов, качество ранее выданного портфеля ухудшается. Рост просроченной задолженности (NPL 90+) является прямым индикатором ухудшения финансового здоровья заемщиков.
К 1 мая 2025 года доля просроченных кредитов (NPL 90+) по ипотеке увеличилась до 1,0% (по сравнению с 0,5% годом ранее).
По итогам первого полугодия 2025 года просроченная задолженность достигла 0,74% портфеля (рост почти вдвое за год).
Этот рост обусловлен двумя факторами:
- Высокая долговая нагрузка: Значительная доля заемщиков, получивших кредиты в период низких ставок (2020–2023 гг.), имеет высокие сопутствующие кредитные обязательства (потребительские кредиты, автокредиты), которые стали обслуживать дороже на фоне высокой ключевой ставки.
- Эффект замедления портфеля: При резком замедлении темпов прироста портфеля (до 3,3%), доля просрочки неизбежно увеличивается, так как новые, качественные кредиты не успевают «размыть» накопленную проблемную задолженность.
Выводы и прогноз развития рынка до 2026 года
Проведенный анализ показывает, что механизм ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации в 2024–2025 годах находится под беспрецедентным монетарным и макропруденциальным давлением.
Ключевые выводы:
- Правовые новации: Введены существенные изменения в правовое регулирование (ФЗ № 140-ФЗ), улучшающие положение залогодателей при взыскании, а также «Стандарт защиты прав», направленный на повышение прозрачности рынка (запрет комиссий, ужесточение требований к ПВ).
- Монетарное сжатие: Высокая ключевая ставка (17,00% на 09.10.2025 г.) фактически парализовала рыночную ипотеку, сместив 90% выдач в сегмент субсидируемых программ, что привело к резкому замедлению годового темпа прироста портфеля до 3,3% (20,4 трлн рублей).
- Успех МПН и переход к МПЛ: Меры Банка России по ужесточению МПН оказались эффективными, снизив долю высокорисковых кредитов (ПДН > 80%) с 47% до 6%. Переход к Макропруденциальным Лимитам (МПЛ) с 1 июля 2025 года является логичным продолжением политики, направленной на прямое, количественное ограничение рисков.
- Системный дисбаланс: Основной проблемой остается критический ценовой разрыв между первичным и вторичным рынком (до 60% к II кв. 2025 г.), создающий риск переоценки жилья и усиливающий социальное неравенство в доступе к жилью.
Прогноз развития до 2026 года:
Прогноз ДОМ.РФ предполагает дальнейшее сокращение объема выдачи до 3,8–4 трлн рублей в 2025 году. Учитывая сохранение высокой ключевой ставки, рыночная ипотека будет оставаться в стагнации.
Вектор развития рынка будет определяться тремя факторами:
- Фокус на «Семейной ипотеке»: Эта программа останется основным драйвером, поддерживая застройщиков и социальные цели.
- Постепенное устранение дисбаланса: Жесткое макропруденциальное регулирование (МПЛ) и прекращение массового субсидирования неизбежно приведут к замедлению роста цен на первичном рынке, что должно постепенно сократить ценовой разрыв.
- Повышение качества портфеля: Применение МПЛ и более строгий «Стандарт защиты прав» обеспечат рост финансовой устойчивости новых выдач, однако риски, связанные с обслуживанием ранее выданных кредитов (рост NPL 90+), будут сохраняться до тех пор, пока ключевая ставка не снизится до уровня, позволяющего рефинансировать потребительские кредиты.
Таким образом, механизм ИЖК в России входит в фазу «управляемого охлаждения», где регулятор целенаправленно жертвует объемом выдачи ради снижения системных рисков и повышения долгосрочной устойчивости финансовой системы. Показательным является то, что регулятор целенаправленно перешел к прямому регулированию, демонстрируя готовность использовать самые жесткие инструменты для обеспечения макрофинансовой стабильности.
Список использованной литературы
- Гражданский кодекс Российской Федерации. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г.
- Федеральный закон от 21.07.1997 № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».
- Федеральный закон от 12.06.2024 № 140-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Президент России : официальный сайт. URL: http://kremlin.ru/acts/bank/49969 (дата обращения: 09.10.2025).
- Банком России принято решение о снижении с 1 июля 2025 года надбавок к коэффициентам риска по новым ипотечным кредитам и кредитам на финансирование по ДДУ [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс : официальный сайт. URL: https://www.consultant.ru/hotdocs/83577.html (дата обращения: 09.10.2025).
- Изменения в ипотеке 2025: все что нужно знать по ипотечному кредитованию в этом году [Электронный ресурс] // Infull. URL: https://infullbroker.ru/izmeneniya-v-ipoteke-2025-vse-chto-nuzhno-znat-po-ipotechnomu-kreditovaniyu-v-etom-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Как вырос платеж по ипотеке в 2024 году. Итоги года в ипотеке [Электронный ресурс] // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 09.10.2025).
- Как меняется ипотечный рынок, что ждет цены на жилье и как ЦБ управляет рисками: Интервью с Банком России [Электронный ресурс] // Банк России : официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru/press/interview/cbr_interview_27062025/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Льготная ипотека с господдержкой в 2024 году [Электронный ресурс] // Консультационный центр ДОМ.РФ. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/consultation/lgotnaya-ipoteka-s-gospodderzhkoy-v-2024-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Льготная ипотека: какие программы доступны в 2024 году [Электронный ресурс] // Мои финансы : официальный сайт. URL: https://xn--80apaohbc3aw9e.xn--p1ai/articles/lgotnaya-ipoteka-kakie-programmy-dostupny-v-2024-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
- На период с 22 октября 2025 года по 31 марта 2026 года (включительно) отменено ограничение полной стоимости ипотечных кредитов, предоставляемых микрокредитными компаниями (МКК) [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс : официальный сайт. URL: https://www.consultant.ru/hotdocs/86017.html (дата обращения: 09.10.2025).
- Обзор рынка ипотечного жилищного кредитования [Электронный ресурс] // Банк России : официальный сайт. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/52360/obzor_ijc_2409.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
- Обзор рынка ипотечного кредитования в 2024 году [Электронный ресурс] // ДОМ.РФ. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/o-kompanii/analitika/obzory-rynka/obzor-rynka-ipotecnogo-kreditovaniya-v-2024-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
- С 1 января 2025 года изменятся правила выдачи жилищных кредитов [Электронный ресурс] // Северные Строительные Технологии. URL: https://ssthm.ru/news/s-1-yanvarya-2025-goda-izmenyatsya-pravila-vydachi-zhilishhnykh-kreditov/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Снижение ипотеки в 2025 году: выдано 2,6 трлн рублей, падение на 33% [Электронный ресурс] // InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/news/snizhenie-ipoteki-v-2025-godu-vydano-26-trln-rublej-padenie-na-33 (дата обращения: 09.10.2025).
- Средняя ставка по ипотеке в РФ в июле достигла пятилетнего максимума [Электронный ресурс] // Интерфакс Россия : Недвижимость. URL: https://www.interfax-russia.ru/realty/news/srednyaya-stavka-po-ipoteke-v-rf-v-iyule-dostigla-pyatiletnego-maksimuma (дата обращения: 09.10.2025).
- Что изменится в законах о недвижимости и ипотеке с января 2025 года [Электронный ресурс] // Журнал Домклик. URL: https://journal.domclick.ru/nedvizhimost/chto-izmenitsya-v-zakonah-o-nedvizhimosti-i-ipoteke-s-yanvarya-2025-goda/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Что стало с льготной ипотекой в 2024 году [Электронный ресурс] // Журнал Домклик. URL: https://journal.domclick.ru/nedvizhimost/chto-stalo-s-lgotnoy-ipotekoy-v-2024-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).