Комплексный анализ кредитных отношений в России: сущность, виды, регулирование и тенденции развития (на октябрь 2025 года)

метки: Кредит, Рынок, Финансовый, Средство, Система, Денежный, Экономика, Грамотность

В условиях динамично меняющейся глобальной и национальной экономики, роль кредита как движущей силы развития становится особенно очевидной. В 2025 году, когда ключевая ставка Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) находится на уровне 17,00%, а финансовый рынок активно адаптируется к вызовам цифровизации и импортозамещения, глубокое академическое исследование сущности кредита перестает быть лишь теоретическим упражнением. Это критически важный инструмент для понимания механизмов перераспределения капитала, стимулирования экономического роста и обеспечения финансовой стабильности.

Данная работа ставит своей целью формирование комплексного и актуального понимания кредитных отношений в России, раскрывая их фундаментальные аспекты, классификацию, функции, принципы, а также детально анализируя виды банковских кредитов, их параметры, преимущества и недостатки на текущий момент (октябрь 2025 года).

Мы рассмотрим влияние денежно-кредитной политики ЦБ РФ, современные тенденции цифровизации и вызовы развития кредитного рынка, включая меры по повышению финансовой грамотности и снижению рисков. Структура исследования ориентирована на академическую глубину и максимальную информативность, что делает его ценным ресурсом для студентов экономических и финансовых вузов, аспирантов и специалистов, выполняющих курсовые работы или аналитические исследования в области банковского дела и финансового анализа.

Экономическая сущность, принципы и функции кредита

Сущность кредита как экономической категории

В основе любой развитой экономики лежит движение капитала, и кредит выступает одним из его наиболее мощных инструментов. По своей сути, кредит — это не просто денежная операция, а сложная совокупность экономических отношений, направленных на перераспределение временно свободных материальных ресурсов и денежных средств. Этот процесс осуществляется на трех фундаментальных условиях: срочность, возвратность и платность. Именно эти условия отличают кредит от других форм финансового взаимодействия, таких как безвозмездная передача или безвозвратные инвестиции, обеспечивая его уникальное место в экономике.

Кредит, как экономическая категория, выполняет ключевую роль в перераспределении денежного капитала из одних производственных отраслей в другие. Это позволяет эффективно использовать временно не задействованные ресурсы, направляя их в те сферы, где существует потребность в инвестициях или оборотном капитале. Таким образом, кредит оказывает прямое влияние на кругооборот фондов организаций и предприятий, ускоряя его и повышая общую экономическую эффективность. Он способствует развитию экономических связей не только между различными субъектами внутри страны, но и на межгосударственном уровне, стимулируя торговлю, инвестиции и обмен технологиями, что в конечном итоге укрепляет позиции страны на глобальном рынке.

Коммерческий кредит: Экономическая сущность, историческое развитие ...

... и более широкому экономическому развитию. От понимания этих механизмов зависит эффективность его применения предприятиями. Принципы функционирования коммерческого кредита Функционирование коммерческого кредита базируется на ... кредитования: если банки ссужают денежные средства, то коммерческий кредит оперирует товарным капиталом. Это могут быть товары, выполненные работы, продукция собственного ...

В основе кредитных отношений лежит ссудный фонд – это совокупность всех временно свободных объектов собственности, которые могут быть предоставлены в долг. Этот фонд включает в себя не только денежные ресурсы, но и природные, материальные, а также трудовые ресурсы хозяйствующих субъектов. По сути, ссудный фонд представляет собой потенциал для экономического роста, который активируется посредством кредитования. Без механизма кредита эти временно свободные ресурсы могли бы оставаться неиспользованными, замедляя развитие экономики и не позволяя раскрыть ее полный потенциал.

Принципы кредитования: Детальный обзор и практическое значение

Кредитные отношения регулируются не только законодательством, но и набором незыблемых принципов, которые обеспечивают их стабильность и эффективность. Эти принципы формируют своего рода «скелет» кредитной системы, гарантируя ее надежность для всех участников. Основными из них являются: возвратность, срочность, платность, целевой характер, обеспеченность, дифференцированность, взаимовыгодность и подчинение нормам законодательства.

• Возвратность – это краеугольный камень кредита. Он обязывает заемщика вернуть полученные средства кредитору в полном объеме. Этот принцип лежит в основе доверия в кредитных отношениях. В практической банковской деятельности он проявляется в строгом контроле за соблюдением графиков погашения и применении санкций при просрочках, что позволяет минимизировать риски и поддерживать ликвидность финансовой системы.
• Срочность означает, что кредит всегда предоставляется на четко определенный период. Это фиксирует горизонт планирования как для заемщика, так и для кредитора. Сроки кредитов варьируются от нескольких дней (например, овердрафт) до десятков лет (ипотека), что отражается в условиях договора и влияет на процентную ставку, позволяя сторонам оптимально управлять своими финансовыми потоками.
• Платность – это вознаграждение кредитору за предоставление средств в пользование. Она выражается в процентной ставке, которую заемщик уплачивает за право использования заемного капитала. Этот принцип обеспечивает экономический смысл для кредитора, компенсируя ему риск и альтернативные издержки. В России размер платности напрямую зависит от ключевой ставки ЦБ РФ, которая на октябрь 2025 года составляет 17,00%, что является ориентиром для всего рынка.
• Целевой характер обязывает заемщика использовать полученные средства строго на заранее оговоренные цели.

  Например, ипотечный кредит выдается на покупку недвижимости, а автокредит – на приобретение автомобиля. Контроль за целевым использованием снижает риски для кредитора и повышает эффективность использования заемных средств. Отклонение от целевого использования может повлечь за собой штрафы или досрочное погашение, обеспечивая дисциплину в финансовых отношениях.

• Обеспеченность подразумевает наличие гарантий возврата кредита. Кредит может быть полностью или частично обеспечен, либо вовсе не обеспечен (бланковый кредит).
  12 стр., 5914 слов

  Международный кредит: всесторонний обзор сущности, принципов, ...

  ... соглашения: Возвратность. Этот принцип является краеугольным камнем любого кредита. Он означает, что полученные средства (валютные или товарные) ... курсы, внешнеторговый баланс и инвестиционную активность. Например, МВФ, предоставляя кредиты странам, находящимся в кризисе, часто обуславливает ... привести к долговым кризисам, когда страна-заемщик теряет способность обслуживать свои обязательства, что ...

  Чаще всего обеспечением выступает залог имущества (недвижимость, транспорт, ценные бумаги) или поручительство третьих лиц. Этот принцип снижает кредитный риск для банка, позволяя ему в случае неисполнения обязательств реализовать залоговое имущество, что повышает надежность кредитных операций.

• Дифференцированность означает индивидуальный подход к каждому заемщику. Банки оценивают платежеспособность, кредитную историю, кредитный рейтинг и надежность клиента, исходя из чего формируются уникальные условия кредитования (процентная ставка, сумма, срок).

  Этот принцип позволяет банкам более точно управлять рисками и предлагать конкурентные продукты, максимально соответствующие потребностям каждого клиента.

• Взаимовыгодность предполагает, что кредитные отношения должны приносить пользу обеим сторонам. Заемщик получает необходимые средства для развития или удовлетворения потребностей, а кредитор – доход в виде процентов. Это создает устойчивую основу для долгосрочного сотрудничества.
• Подчинение нормам законодательства означает, что все кредитные операции должны строго соответствовать действующим законам и нормативным актам (например, Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», положения ЦБ РФ).

  Это обеспечивает правовую защиту всех участников и стабильность финансовой системы, предотвращая злоупотребления и нарушения.

Функции кредита в рыночной экономике

Кредит не просто переводит деньги из одной точки в другую; он играет многогранную роль, выполняя несколько ключевых функций, которые жизненно важны для функционирования и развития рыночной экономики.

1. Перераспределительная функция. Это одна из фундаментальных функций кредита. Она заключается в эффективном перемещении временно свободных денежных ресурсов между различными субъектами (физическими лицами, предприятиями, государством) и секторами экономики, а также между отраслями и регионами. Например, средства, которые население временно хранит на депозитах, через банковскую систему перенаправляются в качестве кредитов предприятиям для расширения производства или государству для финансирования инфраструктурных проектов. Этот механизм позволяет сбалансировать спрос и предложение капитала, стимулируя экономический рост там, где он наиболее востребован, что способствует более равномерному развитию.
2. Эмиссионная функция. Кредит является одним из ключевых механизмов создания денег в экономике. Выдавая кредиты, коммерческие банки создают новые депозиты, которые по сути являются безналичными деньгами. Этот процесс, известный как кредитная мультипликация, приводит к увеличению денежной массы в обращении, преимущественно в безналичной форме. Таким образом, кредит не только перераспределяет существующие средства, но и генерирует новые, замещая наличные средства и расширяя безналичные расчеты, что является основой современной денежной системы и поддерживает ее гибкость.
3. Контрольная функция. Эта функция обеспечивает надзор за соблюдением условий и принципов кредита.

   Кредитор (например, банк) осуществляет мониторинг деятельности заемщика, чтобы убедиться в целевом использовании средств, своевременном погашении и общем финансовом состоянии. Контроль со стороны кредитора побуждает заемщика к более ответственному и эффективному управлению своими финансами. В более широком смысле, регулирующие органы (например, ЦБ РФ) контролируют деятельность кредитных организаций, обеспечивая стабильность всей финансовой системы и предотвращая системные риски.

4. Стимулирующая функция. Платность и возвратность кредита побуждают заемщиков к рациональному и эффективному использованию полученных средств. Предприятия, взявшие кредит для расширения производства, будут стремиться к повышению его эффективности, чтобы обеспечить прибыль для погашения долга и процентов. Физические лица, оформляющие ипотеку, более осознанно подходят к управлению своим бюджетом. Эта функция способствует повышению производительности, внедрению инноваций и общему улучшению качества потребления и производства, что в долгосрочной перспективе укрепляет экономический потенциал страны.

Классификация и формы кредитов: Теоретические основы и практическое применение

Классификация кредитов по основным критериям

Мир кредитных отношений невероятно разнообразен, и для его структурированного понимания необходимо прибегнуть к систематизации. Классификация кредитов по различным признакам позволяет глубже понять их природу, специфику и роль в экономике.

Представим основные критерии классификации в виде таблицы:

Критерий классификации	Виды кредитов	Описание и примеры
По видам заемщиков	Физические лица	Кредиты, предоставляемые гражданам для личных нужд (потребительские, ипотечные, автокредиты).
	Юридические лица	Кредиты для компаний, организаций, индивидуальных предпринимателей (оборотные, инвестиционные, на пополнение капитала).
	Банки	Межбанковские кредиты, кредиты от ЦБ РФ (рефинансирование).
По срокам погашения	Краткосрочные	До 1 года. Используются для пополнения оборотных средств, покрытия кассовых разрывов.
	Среднесрочные	От 1 года до 3–5 лет. Часто для приобретения оборудования, развития проектов.
	Долгосрочные	Свыше 1 года (в современной практике – свыше 6 месяцев). Ипотека, инвестиционные проекты, покупка основных средств.
	Онкольные ссуды	Подлежат возврату в фиксированный срок после официального уведомления кредитора. Гибкие, но с высоким риском.
По наличию обеспечения	Обеспеченные	Залоговые (под залог имущества), гарантированные (под гарантию третьих лиц), застрахованные (под страховое покрытие).
	Необеспеченные (бланковые)	Выдаются под общую платежеспособность заемщика, без конкретного залога. Более рискованные, обычно для надежных клиентов.
По способам предоставления	Разовые займы	Однократное предоставление всей суммы.
	Кредитные линии	Соглашение о предоставлении средств в пределах установленного лимита в течение определенного периода. _Возобновляемые_ (револьверные) — лимит восстанавливается по мере погашения. _Невозобновляемые_ — лимит уменьшается после каждого использования.
	Овердрафты	Кредитование текущего счета при недостаточности средств. Автоматически погашается при поступлении средств.
	Синдицированные кредиты	Предоставляются консорциумом (синдикатом) нескольких кредиторов одному заемщику. Для крупных проектов, снижения риска для каждого кредитора.
	Вексельные кредиты	Выдаются под обеспечение векселями (долговыми обязательствами).
По валюте	В национальной валюте	Кредиты в рублях.
	В иностранной валюте	Кредиты в долларах, евро и других валютах. Используются для внешнеэкономической деятельности.
По числу кредиторов	Предоставленные одним банком	Классический вариант.
	Синдицированные	Выдаются группой банков (синдикатом) для крупных проектов.
По целям использования	Целевые	Средства используются строго на оговоренные цели (ипотека, автокредит, кредит на развитие бизнеса).
	Общего характера (нецелевые)	Средства могут быть использованы по усмотрению заемщика (потребительский кредит без указания цели).

Особое внимание следует уделить онкольным ссудам, которые, хотя и относятся к краткосрочным, имеют свою специфику: они подлежат возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора. Это дает кредитору гибкость в управлении ликвидностью, но создает неопределенность для заемщика, что требует тщательной оценки при их использовании.

Основные формы кредита

Помимо классификации по признакам, кредит также подразделяется на формы, отражающие его материальную основу и способ движения средств. Исторически сложились три основные формы: товарная, денежная и смешанная.

1. Товарная форма кредита. Это древнейшая форма кредитных отношений, предшествовавшая появлению денег. Она предполагает предоставление одной стороной другой стороне вещей, определенных родовыми признаками (например, определенное количество зерна, сырья, оборудования), с обязательством заемщика вернуть аналогичные вещи в установленный срок, зачастую в большем объеме или с уплатой процентов, выраженных в натуральной форме. Например, фермер может получить семена в долг и вернуть их после урожая с «прибавкой». В современном мире товарный кредит находит применение, например, в виде коммерческого кредита, когда один хозяйствующий субъект (поставщик) предоставляет другому (покупателю) отсрочку платежа за поставленные товары или услуги. Договор товарного кредита регулируется Гражданским кодексом РФ, статья 822.
2. Денежная форма кредита. Это наиболее распространенная и доминирующая форма в современной экономике. Она заключается в передаче денежных средств (наличных или безналичных) на условиях платности, возвратности и срочности. Именно денежный кредит является основой деятельности банков и финансовых организаций, позволяя им аккумулировать и перераспределять капитал.

   Примеры включают потребительские кредиты, ипотеку, кредиты для бизнеса. Эта форма обеспечивает максимальную гибкость и универсальность, поскольку деньги могут быть использованы на любые цели (в рамках целевого характера кредита).

3. Смешанная форма кредита. Этот вид кредита сочетает в себе элементы товарной и денежной форм. Классический пример — выдача товара с последующим погашением в денежном выражении, превышающем приблизительную стоимость товара. Так, поставщик может предоставить оборудование в лизинг, а лизингополучатель выплачивает его стоимость и проценты денежными средствами. Смешанный кредит также может проявляться в виде метода кредитования, включающего льготные долгосрочные государственные кредиты и экспортные кредиты на обычных коммерческих условиях, что часто применяется в условиях острой межгосударственной конкуренции для стимулирования экспорта или поддержки стратегических отраслей.

Понимание этих форм и классификаций позволяет не только систематизировать знания о кредите, но и проводить более глубокий анализ его роли в различных секторах экономики.

Банковский кредит в России: Особенности, виды и роль Центрального банка

Роль и особенности банковского кредита

Среди многообразия кредитных отношений, банковский кредит занимает преобладающее положение, являясь системообразующим элементом современной финансовой системы. Его исключительность обусловлена нескольк��ми ключевыми особенностями.

Прежде всего, банковский кредит — это всегда передача денежных средств. В отличие от товарного кредита, здесь объектом выступает именно денежный капитал, что придает ему универсальность и гибкость в использовании, позволяя адаптироваться к самым разнообразным экономическим потребностям.

Вторая, и, пожалуй, наиболее важная особенность, заключается в том, что банковский кредит предоставляется исключительно кредитно-финансовыми организациями, имеющими специальную лицензию от Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ).

Это означает, что не любой субъект может выдавать банковские кредиты, что обеспечивает высокий уровень регулирования, контроля и, как следствие, доверия к данному виду кредитования. Лицензирование гарантирует соблюдение стандартов, норм и правил, направленных на защиту интересов вкладчиков и заемщиков, что является основой финансовой стабильности.

Наконец, доход банка от банковского кредита формируется в виде ссудного или банковского процента. Этот процент является платой за пользование заемными средствами и включает в себя компенсацию за риск, инфляцию, а также норму прибыли банка. Ссудный процент — это не просто доход, это экономический стимул, который побуждает банки к эффективному управлению ресурсами и оценке рисков, обеспечивая устойчивость их бизнес-модели.

Таким образом, банковский кредит — это не просто финансовая операция, а сложный механизм, встроенный в экономическую систему, который регулируется, контролируется и служит источником дохода для специализированных финансовых институтов.

Функции и роль Центрального банка РФ в кредитовании и регулировании

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) занимает уникальное положение в финансовой системе страны. В отличие от коммерческих банков, его основной задачей не является получение прибыли. Главные функции ЦБ РФ заключаются в поддержании финансовой стабильности, обеспечении стабильности национальной валюты и регулировании денежного обращения. В контексте кредитования, ЦБ РФ выполняет роль «кредитора последней инстанции» для коммерческих банков и главного регулятора всей банковской системы.

Основные аспекты деятельности ЦБ РФ в кредитовании и регулировании:

• Контроль и корректировка деятельности кредитных организаций: ЦБ РФ устанавливает правила и стандарты для всех банков, выдает и отзывает лицензии на осуществление банковских операций. Это обеспечивает единообразие и надежность функционирования всей банковской системы, предотвращая недобросовестную конкуренцию.
• Регулирование объема ликвидности: Одним из ключевых инструментов ЦБ РФ является предоставление кредитов коммерческим банкам. Это делается не для получения прибыли, а для регулирования уровня ликвидности в банковской системе. Например, если у коммерческого банка возникает временный дефицит средств, ЦБ РФ может предоставить ему кредит, чтобы избежать кризиса ликвидности и обеспечить бесперебойную работу платежной системы.
• Воздействие на процентные ставки межбанковского рынка: Предоставляя кредиты коммерческим банкам, ЦБ РФ напрямую влияет на стоимость денег на межбанковском рынке. Через установление своей ключевой ставки (которая на октябрь 2025 года составляет 17,00%), ЦБ РФ определяет «стоимость» денег для коммерческих банков, что затем транслируется в процентные ставки по кредитам для конечных заемщиков.
• Поддержание финансовой стабильности: Регулируя ликвидность и процентные ставки, ЦБ РФ предотвращает системные риски, кризисы и обеспечивает устойчивость всего финансового сектора, что является его главной макроэкономической задачей.
• Механизмы кредитования коммерческих банков: Кредиты Банка России выдаются в рамках безотзывных кредитных линий (БКЛ). Эти кредиты часто обеспечены ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам, что снижает риски для ЦБ РФ. ЦБ РФ самостоятельно устанавливает процентные ставки и максимальный срок по таким кредитам, исходя из задач денежно-кредитной политики.

Коммерческие банки: Спектр кредитных услуг и взаимодействие с ЦБ РФ

Коммерческие банки образуют второй уровень двухуровневой банковской системы России, являясь ключевыми посредниками между сбережениями населения и инвестиционными потребностями экономики. Их деятельность, в отличие от ЦБ РФ, ориентирована на получение прибыли.

Широкий спектр услуг коммерческих банков:

• Кредитование: Это основная функция коммерческих банков. Они предлагают широкий спектр кредитов юридическим и физическим лицам, включая потребительские кредиты, ипотеку, автокредиты, кредиты для малого и среднего бизнеса, корпоративные кредиты.
• Привлечение вкладов: Коммерческие банки аккумулируют свободные денежные средства населения и организаций через депозиты и вклады, выплачивая по ним проценты. Эти средства затем используются для выдачи кредитов.
• Расчетно-кассовое обслуживание: Открытие и ведение счетов, осуществление платежей, обмен валют.
• Инвестиционная деятельность: Участие на фондовом рынке, управление активами.
• Брокерские услуги: Предоставление доступа к торгам на биржах.
• Другие услуги: Выпуск банковских карт, аренда сейфовых ячеек, консалтинг и т.д.

Взаимодействие с ЦБ РФ:

Коммерческие банки неразрывно связаны с ЦБ РФ. ЦБ РФ не только определяет порядок создания новых коммерческих банков, но и контролирует его соблюдение, выдает и отзывает лицензии на право осуществления банковской деятельности. Кроме того, ЦБ РФ устанавливает обязательные нормативы (например, нормативы достаточности капитала, обязательные резервные требования), которые коммерческие банки обязаны соблюдать.

Такое двухуровневое устройство банковской системы, где ЦБ РФ выступает в роли регулятора и кредитора последней инстанции, а коммерческие банки – в роли основных поставщиков финансовых услуг, обеспечивает баланс между стабильностью и конкуренцией, что является основой для эффективного функционирования кредитного рынка.

Актуальные виды банковских кредитов в России для физических и юридических лиц (по состоянию на октябрь 2025 г.)

Кредитный рынок России в октябре 2025 года продолжает демонстрировать динамичное развитие, предлагая широкий спектр продуктов как для бизнеса, так и для частных лиц. Он находится под значительным влиянием денежно-кредитной политики ЦБ РФ и общего макроэкономического контекста.

Кредитование юридических лиц и малого/среднего бизнеса

В 2025 году банки активно поддерживают предпринимательский сектор, предлагая разнообразные кредитные продукты, адаптированные под нужды бизнеса:

• Овердрафт: Краткосрочный кредит, позволяющий компании использовать средства сверх остатка на расчетном счете для покрытия кассовых разрывов. Удобен для оперативного управления ликвидностью.
• Кредитные линии: Позволяют бизнесу брать средства частями в рамках установленного лимита. Могут быть возобновляемыми (лимит восстанавливается по мере погашения) или невозобновляемыми. Идеально подходят для финансирования текущей деятельности или поэтапных проектов.
• Разовые займы: Предоставление фиксированной суммы на определенный срок. Используются для крупных инвестиций или приобретения активов.
• Коммерческая ипотека: Кредит на покупку или строительство коммерческой недвижимости (офисы, склады, производственные площади).

  Обычно долгосрочный и обеспеченный залогом приобретаемого объекта.

Льготные программы кредитования играют ключевую роль в стимулировании развития определенных секторов. Например, АО «МСП Банк» в партнерстве с «Корпорацией МСП» реализует программы для высокотехнологичных и инновационных проектов. На октябрь 2025 года по таким программам доступны кредиты со ставкой 3% годовых на срок до 10 лет, в размере от 500 тыс. до 1 млрд рублей. Это подчеркивает приоритет государства в поддержке инновационного развития, создавая преференции для компаний, ориентированных на будущее.

Важным нововведением с 1 октября 2025 года стало предоставление кредитных каникул сроком до шести месяцев для самозанятых и субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП).

Это мера поддержки, позволяющая заемщикам временно приостановить или уменьшить выплаты по кредиту в случае возникновения финансовых трудностей.

Категория заемщика	Лимит для получения кредитных каникул
Самозанятые	До 10 млн рублей
Микропредприятия	До 60 млн рублей
Малые предприятия	До 400 млн рублей
Средние предприятия	До 1 млрд рублей

Важно отметить, что в период кредитных каникул проценты за пользование кредитом продолжают начисляться на прежних условиях, что является ключевым отличием от полной заморозки выплат и требует от заемщиков ответственного подхода к перерасчету своего финансового плана.

Кредитование физических лиц

Для частных лиц банковский сектор предлагает широкий спектр продуктов, удовлетворяющих различные финансовые потребности:

• Потребительские кредиты: Часто называемые «кредитами на неотложные нужды», они предоставляются на меньший срок (как правило, до 5-7 лет) и под более высокие процентные ставки по сравнению с обеспеченными кредитами. Могут быть целевыми (на конкретную покупку, например, ремонт) или нецелевыми.
• Ипотечные кредиты: Долгосрочные кредиты на покупку недвижимости. Являются примером обеспеченных кредитов, где в качестве залога выступает приобретаемая недвижимость. В России активно действуют различные государственные программы поддержки ипотеки.
• Автокредиты: Целевые кредиты на покупку автомобиля, также являются обеспеченными, где залогом выступает приобретаемый транспорт.
• Кредитные карты: По своей сути схожи с потребительскими кредитами, предоставляя возможность тратить средства сверх имеющихся на банковском счете в пределах установленного лимита. Ключевая особенность – наличие льготного периода, в течение которого проценты не начисляются при своевременном погашении. После окончания льготного периода процентные ставки по кредитным картам, как правило, одни из самых высоких, что делает их инструментом для краткосрочного использования.

С 22 октября 2025 года по 31 марта 2026 года (включительно) было временно отменено ограничение полной стоимости ипотечных кредитов, предоставляемых микрокредитными компаниями (МКК), у которых 100% акций или единственным учредителем является субъект РФ. Это решение направлено на поддержку ипотечного кредитования в регионах и может способствовать расширению доступа к жилью для определенных категорий граждан, стимулируя местное развитие.

Актуальные параметры кредитного рынка и прогнозы

Ключевым индикатором стоимости заемных средств в России является ключевая ставка ЦБ РФ. С 15 сентября 2025 года она установлена на уровне 17,00%. Это значение оказывает прямое влияние на процентные ставки по всем видам банковских кредитов, формируя базовую стоимость фондирования для банковского сектора.

Прогнозы на вторую половину 2025 года предполагают возможность снижения стоимости кредитов. Аналитики SberCIB Investment Research прогнозируют снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 16% к концу 2025 года. Эти ожидания основываются на таких факторах, как крепкий рубль и более слабые, чем ожидалось, данные по экономической активности. Другие эксперты также ожидают снижение ставки до 14-16% к концу года, однако точный прогноз остается сложным из-за сохраняющихся инфляционных ожиданий, бюджетных рисков и геополитической неопределенности. Тем не менее, общая тенденция указывает на стремление регулятора к умеренному смягчению денежно-кредитной политики по мере стабилизации инфляционных процессов, что должно позитивно сказаться на доступности кредитов.

Факторы формирования процентных ставок и денежно-кредитная политика ЦБ РФ

Факторы, определяющие процентные ставки

Процентная ставка по банковскому кредиту – это не случайное число, а результат сложного взаимодействия множества экономических сил и решений. Ее формирование зависит от комплексного набора факторов, каждый из которых вносит свою лепту в конечную стоимость заемных средств.

1. Денежно-кредитная политика Банка России. Это, безусловно, один из доминирующих факторов. Ключевая ставка ЦБ РФ (с 15 сентября 2025 года – 17,00%) является «барометром» стоимости денег в экономике. Изменение ключевой ставки напрямую влияет на ставки рефинансирования для коммерческих банков, что, в свою очередь, транслируется в ставки по кредитам и депозитам для конечных клиентов.
2. Стоимость привлечения средств банками. Коммерческие банки формируют свою ресурсную базу за счет вкладов населения и организаций, средств на расчетных счетах, межбанковских кредитов и заимствований у ЦБ РФ. Чем дороже для банка обходятся эти источники, тем выше будут ставки по выдаваемым им кредитам.
3. Издержки и риски банка. В процентную ставку закладываются операционные издержки банка (зарплата сотрудникам, аренда офисов, содержание IT-инфраструктуры), а также премия за риск невозврата кредита. Чем выше оценивается кредитный риск заемщика (на основе его кредитной истории, финансового положения), тем выше будет процентная ставка. Также учитываются риски ликвидности и рыночные риски.
4. Конкуренция на рынке. В условиях высокой конкуренции банки вынуждены предлагать более привлекательные условия кредитования, в том числе снижать процентные ставки, чтобы привлечь клиентов. И наоборот, на монополизированных рынках ставки могут быть выше.
5. Текущий уровень инфляции и инфляционные ожидания. Инфляция «съедает» покупательную способность денег. Кредиторы стремятся получить реальный доход, который превышает уровень инфляции. Поэтому в условиях высокой инфляции или высоких инфляционных ожиданий процентные ставки растут, чтобы компенсировать обесценение денежных средств.

Помимо этих фундаментальных факторов, на условия кредита влияют и другие параметры:

• Способ погашения: Аннуитетные (равные ежемесячные платежи) или дифференцированные (уменьшающиеся платежи).
• База для расчета процентов: Годовая, ежедневная, фактическая остаточная задолженность.
• Дополнительные комиссии и сопутствующие расходы: За выдачу кредита, за ведение счета, страхование (жизни, имущества), оценка залога. Эти скрытые платежи могут значительно увеличить реальную стоимость кредита, что важно учитывать при выборе продукта.

Цели и инструменты денежно-кредитной политики Банка России

Денежно-кредитная политика (ДКП) является одним из ключевых рычагов государственного регулирования экономики, находящегося в ведении Центрального банка.

Главная цель ДКП Банка России — это поддержание инфляции вблизи 4% на постоянной основе. Это приоритет, поскольку стабильно низкая инфляция способствует повышению благосостояния граждан, стимулирует долгосрочные инвестиции, снижает неопределенность для бизнеса и повышает доверие к национальной валюте, формируя предсказуемую экономическую среду.

Для достижения этой цели Банк России использует широкий спектр инструментов и методов ДКП:

1. Процентные ставки по операциям Банка России: Ключевая ставка является основным инструментом. Это ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет средства коммерческим банкам и принимает средства от них. Она служит ориентиром для формирования процентных ставок на всем финансовом рынке.
2. Обязательные резервные требования: Коммерческие банки обязаны хранить часть привлеченных средств на счетах в ЦБ РФ. Изменение нормативов обязательных резервов влияет на объем свободных средств у банков, доступных для кредитования.
3. Операции на открытом рынке: Покупка или продажа государственных ценных бумаг (ОФЗ) на открытом рынке. Покупка ценных бумаг увеличивает ликвидность в системе, продажа — сокращает.
4. Рефинансирование кредитных организаций: Предоставление кредитов коммерческим банкам для поддержания их ликвидности.
5. Валютные интервенции: Покупка или продажа иностранной валюты на внутреннем рынке для влияния на курс рубля и ликвидность.
6. Установление ориентиров роста денежной массы: Хотя этот инструмент менее активно используется в развитых экономиках, ЦБ РФ может устанавливать целевые показатели роста денежной массы.
7. Прямые количественные ограничения: Введение прямых лимитов на объем кредитования или другие операции, что является крайней мерой и применяется редко.
8. Эмиссия облигаций от своего имени: Выпуск облигаций ЦБ РФ для изъятия избыточной ликвидности из системы.

Влияние ключевой ставки на кредитный рынок и экономику

Ключевая ставка — это не просто цифра, это мощный регулятор, «пульс» финансовой системы. Ее изменение оказывает глубокое и многогранное влияние на кредитную и экономическую активность, работая по следующему механизму:

• Повышение ключевой ставки:
  • Для банков: Увеличивается стоимость заимствования средств у ЦБ РФ.
  • Для заемщиков: Банки повышают процентные ставки по кредитам для населения и бизнеса, чтобы сохранить свою маржу.
  • Для вкладчиков: Растут процентные ставки по депозитам, стимулируя сбережения.
  • Для экономики: Снижается покупательская активность (дороже брать кредиты, выгоднее сберегать), замедляется рост экономики, сокращается инвестиционная активность бизнеса.
  • Для инфляции: Уменьшение спроса и замедление экономического роста способствуют снижению инфляции. Это целевое действие ЦБ РФ в периоды высокой инфляции.
• Снижение ключевой ставки:
  • Для банков: Снижается стоимость заимствования у ЦБ РФ.
  • Для заемщиков: Банки снижают процентные ставки по кредитам, делая их более доступными.
  • Для вкладчиков: Снижаются процентные ставки по депозитам, стимулируя потребление и инвестиции.
  • Для экономики: Стимулируется денежно-кредитная политика, что ведет к росту экономики, более активному кредитованию населения и предприятий, увеличению инвестиций и потребления.
  • Для инфляции: Увеличение спроса и экономический рост могут привести к росту инфляции.

Динамика ключевой ставки в 2025 году:
В 2025 году Центральный банк Российской Федерации продемонстрировал адаптивный подход к ДКП, несколько раз снижая ключевую ставку:

• С 21% до 20% годовых (6 июня 2025 года).
• До 18% годовых (25 июля 2025 года).
• До 17% годовых (15 сентября 2025 года).

Эти шаги свидетельствуют о реакции ЦБ РФ на изменение макроэкономических условий и стремлении к балансу между контролем инфляции и стимулированием экономического роста.

Взаимосвязь ДКП и бюджетной политики:
Денежно-кредитная политика не действует в вакууме. Она тесно связана с бюджетной и налоговой политикой. Например, бюджетная и налоговая политика на 2026–2028 годы, включая постепенное снижение цены отсечения нефти в бюджетном правиле до 55 долл. США за баррель к 2030 году, будет способствовать замедлению инфляции. Такое снижение инфляционного давления со стороны бюджета, в свою очередь, позволит Банку России постепенно возвращаться к умеренным процентным ставкам, создавая более благоприятные условия для кредитования и долгосрочного экономического развития.

Современные тенденции и вызовы развития кредитного рынка в России в 2025 году

Российский кредитный рынок в 2025 году находится на перепутье, где беспрецедентная цифровизация переплетается с геополитическими вызовами и необходимостью адаптации к новым реалиям. Эти факторы формируют уникальный ландшафт, требующий от участников рынка гибкости и инноваций.

Цифровизация кредитования: новые горизонты

Цифровизация стала не просто трендом, а определяющей силой для российского финансового сектора, трансформируя каждый аспект кредитных отношений.

1. Внедрение цифрового рубля: Изначально планировавшееся на вторую половину 2025 года массовое использование цифрового рубля Банком России перенесено на середину 2026 года. Это решение обусловлено стремлением к более качественной подготовке и тестированию новой формы национальной валюты. Цифровой рубль станет третьей формой российских денег, наряду с наличными и безналичными средствами, открывая новые возможности для платежей и расчетов, а также создавая уникальные условия для программируемых денег и смарт-контрактов в кредитовании.
2. Искусственный интеллект (ИИ) в кредитном процессе: ИИ уже не просто вспомогательный инструмент, а ключевой элемент в принятии решений. В крупнейших банках, таких как Сбербанк, ИИ принимает решения по выдаче кредитов в 80% случаев, а в «Т-банке» этот показатель достигает впечатляющих 90%. ИИ используется не только для скоринга и оценки рисков, но и в клиентском сервисе (виртуальные ассистенты, чат-боты), а также в IT-подразделениях для повышения операционной эффективности и автоматизации рутинных задач.
3. Цифровизация на рынке МФО: Сектор микрофинансовых организаций (МФО) демонстрирует высокий уровень цифровой зрелости. В I квартале 2025 года 90% потребительских займов и 59% займов для бизнеса были выданы в онлайн-формате. Это свидетельствует о значительном проникновении цифровых технологий в этот сегмент, обеспечивая быстрый и удобный доступ к финансированию.
4. Развитие встроенных финансов (embedded finance) и мультисегментного банкинга: Российский финтех достиг высокой цифровой зрелости, где базовая цифровизация уже не является конкурентным преимуществом. Банки стремятся быть «умными», эффективными и устойчивыми. Это стимулирует развитие embedded finance, когда финансовые услуги интегрируются непосредственно в нефинансовые продукты и сервисы (например, кредит на покупку товара прямо на сайте магазина), а также мультисегментного банкинга, предлагающего персонализированные решения для различных групп клиентов. Конкуренция с технологическими ИТ-гигантами подталкивает банки к этим инновациям.
5. Инициативы ЦБ РФ по новым финансовым инструментам: Регулятор активно стимулирует создание платформ для цифрового рубля, QR-платежей и использования биометрии в платежах и аутентификации. Это закладывает фундамент для дальнейшей цифровой трансформации финансовой системы.

Ключевые вызовы и адаптация банковского сектора

Наряду с бурным развитием, кредитный рынок сталкивается с рядом серьезных вызовов.

1. Переход на отечественное программное обеспечение (ПО): Долгосрочный и стратегический вызов связан с полным переходом на отечественное ПО к 2030 году. Этот процесс требует колоссальных инвестиций, переобучения персонала, масштабной реинжиниринга процессов и сложной интеграции новых систем. По состоянию на II квартал 2025 года, уровень импортозамещения иностранного ПО в крупных банках достиг 90%, в средних — около 60%, а в малых — не превышает 50%. Это свидетельствует о значительной дифференциации готовности банков к полному суверенитету в IT-инфраструктуре, что может стать серьезным барьером для некоторых участников рынка.
2. Ухудшение положения заемщиков: Экономическая нестабильность последних лет оказала негативное влияние на платежеспособность ряда компаний. В сегменте корпоративного кредитования доля проблемных кредитов превысила 10%. Это требует от банков усиления риск-менеджмента и формирования адекватных резервов, чтобы обезопасить свои активы.
3. Потенциальное влияние повышения НДС: Запланированное правительством повышение НДС с 20% до 22% может привести к разовому увеличению инфляции. Хотя ожидается, что это не создаст устойчивого инфляционного давления, это является дополнительным фактором неопределенности для финансового рынка и может повлиять на потребительский спрос и инвестиции, что заставит бизнес пересмотреть свои стратегии.

Динамика рынка и противодействие мошенничеству

Несмотря на вызовы, рынок демонстрирует определенные тенденции и успехи в борьбе с угрозами.

1. Динамика займов в МФО: Наблюдается увеличение среднего срока и суммы потребительского займа в МФО. В I квартале 2025 года средняя сумма составила 20,9 тыс. рублей, что на 48% выше, чем годом ранее. Это может свидетельствовать как о растущих потребностях населения, так и о расширении возможностей МФО.
2. Развитие цифровых продуктов для юридических лиц: Банки активно развивают онлайн-платформы и мобильные приложения для корпоративных клиентов, предлагая быстрые решения для кредитования, управления счетами и другими финансовыми операциями.
3. Эффективность антифрод-систем: В системно значимых банках эффективность антифрод-систем достигла впечатляющих 99,7%. Это позволило предотвратить хищения на общую сумму 8 триллионов рублей в первом полугодии 2025 года (4,6 трлн рублей в I квартале и 3,4 трлн рублей во II квартале).

   Это свидетельствует о высоком уровне защиты банковской инфраструктуры и средств клиентов. Однако отмечена смена вектора атак мошенников: из дистанционных каналов они все чаще переключаются на схемы традиционной преступности, требуя от банков и клиентов постоянной бдительности и адаптации защитных мер.

В целом, 2025 год является периодом интенсивной трансформации для российского кредитного рынка, где технологии и адаптация к новым условиям играют решающую роль в определении его будущего.

Повышение финансовой грамотности населения и снижение рисков на кредитном рынке

Устойчивость и конкурентоспособность финансового рынка неразрывно связаны с уровнем финансовой грамотности его участников. В России этот аспект признан стратегически важным, особенно в условиях усложнения финансовых продуктов и роста мошеннической активности.

Значение и развитие финансовой грамотности в России

Финансовая грамотность — это не просто сумма знаний о деньгах, но и способность принимать взвешенные и эффективные решения в области личных финансов, умение управлять сбережениями, инвестициями и кредитными обязательствами. Это фундамент для финансового благополучия каждого гражданина и стабильности всей экономической системы.

В России целенаправленная работа по повышению финансовой грамотности ведется уже давно. «Национальная стратегия повышения финансовой грамотности на 2017–2023 годы» заложила прочный фундамент, создав институциональные механизмы и запустив множество образовательных программ. Эта стратегия охватывала базовые аспекты управления личными финансами, знакомство с основными продуктами и услугами финансового рынка.

В настоящее время на смену ей пришла новая «Стратегия повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года». Она ставит перед собой более сложные и амбициозные задачи:

• Обучение навыкам принятия решений в условиях неопределенности – критически важный аспект в быстро меняющемся мире.
• Учет когнитивных искажений – психологических факторов, влияющих на принятие финансовых решений, чтобы помочь людям избегать иррациональных выборов.
• Формирование базовых знаний о потребностях человека на протяжении жизни и способах их удовлетворения с использованием финансовых инструментов (например, пенсионные накопления, образование детей).
• Понимание основных продуктов и услуг, связанных с ними рисков, а также способов получения информации.
• Разъяснение причин и последствий решений ЦБ РФ (например, изменение ключевой ставки) и их влияния на личные финансы.
• Обучение возможностям защиты своих прав как потребителя финансовых услуг.

Центральный банк РФ активно проводит мероприятия по повышению финансовой грамотности населения, выпуская методические материалы, организуя семинары, вебинары и интерактивные проекты.

Повышение уровня финансовой грамотности имеет ряд макроэкономических преимуществ:

• Способствует сглаживанию колебаний инвестиционной и покупательной способности населения, поскольку люди более осознанно подходят к потреблению и сбережениям.
• Обеспечивает устойчивость экономического роста и стабильно низкий уровень инфляции.
• Формирует более надежную ресурсную базу в финансовом секторе за счет роста сбережений и более эффективного размещения средств.

Меры по снижению рисков и защите прав потребителей на кредитном рынке

Кредитный рынок, как и любой другой сегмент финансовой системы, несет определенные риски. Для их снижения и защиты прав потребителей предпринимается комплекс мер со стороны регуляторов и самих банков.

1. Стандартизация финансовых продуктов и услуг: Центральный банк и другие регуляторы работают над унификацией условий и договорной базы по основным финансовым продуктам. Это делает их более понятными для потребителей, снижает возможность скрытых комиссий и повышает информированность граждан, что, в свою очередь, укрепляет их доверие к финансовым инструментам.
2. Деятельность ЦБ РФ по защите прав потребителей: Центральный банк активно реагирует на жалобы граждан, выявляет недобросовестные практики и принимает меры к их пресечению. Это включает в себя разработку нормативных актов, регулирующих поведение финансовых организаций, и контроль за их соблюдением, что создает более справедливые условия для всех участников рынка.
3. Эффективность антифрод-систем в системно значимых банках: Мошенничество является одним из самых серьезных рисков на финансовом рынке. Банки инвестируют огромные средства в развитие антифрод-систем, которые в системно значимых банках в первом полугодии 2025 года достигли 99,7% эффективности. Это позволило предотвратить хищения на колоссальную сумму в 8 триллионов рублей (4,6 трлн рублей в I квартале и 3,4 трлн рублей во II квартале).

   Эти системы используют передовые технологии, включая ИИ и машинное обучение, для выявления подозрительных операций и защиты средств клиентов.
   Однако, несмотря на высокую эффективность, борьба с мошенничеством — это непрерывный процесс. Отмечается, что мошенники меняют свои тактики, переходя от дистанционных атак к более традиционным схемам, что требует постоянного совершенствования защитных механизмов и повышения бдительности со стороны как банков, так и самих клиентов.

Таким образом, комплекс мер по повышению финансовой грамотности и снижению рисков является критически важным для создания устойчивого, прозрачного и надежного кредитного рынка, способного эффективно служить интересам как потребителей, так и всей экономики.

Заключение

Проведенный комплексный анализ кредитных отношений в России на октябрь 2025 года убедительно демонстрирует, что кредит остается краеугольным камнем современной экономики, его сущность, принципы и функции глубоко интегрированы в механизмы перераспределения капитала, эмиссии денег и стимулирования экономического роста. Мы детально рассмотрели кредит как совокупность экономических отношений, основанных на принципах возвратности, срочности и платности, а также исследовали его перераспределительную, эмиссионную, контрольную и стимулирующую функции, подчеркивая их жизненно важное значение для стабильности и развития страны.

Систематизированная классификация кредитов по множеству критериев, от сроков до обеспечения и целей, позволила увидеть все многообразие доступных финансовых инструментов. Особое внимание было уделено банковскому кредиту как преобладающей форме, подчеркивая его эксклюзивность и роль в двухуровневой банковской системе России. Функции Центрального банка РФ как главного регулятора и кредитора последней инстанции, а также широкий спектр услуг коммерческих банков были проанализированы в контексте их взаимодействия и влияния на общую финансовую архитектуру.

Наиболее актуальной частью исследования стал детализированный обзор видов банковских кредитов для физических и юридических лиц, представленный с учетом последних законодательных изменений и рыночных параметров по состоянию на октябрь 2025 года. Введение кредитных каникул для МСП, временная отмена ограничений для МКК и актуальное значение ключевой ставки ЦБ РФ (17,00%) позволили сформировать глубокое понимание текущей ситуации на рынке. Анализ факторов формирования процентных ставок и механизмов денежно-кредитной политики Банка России, включая ее влияние на экономическую активность и инфляцию, дал представление о сложности макроэкономического регулирования.

Современные тенденции и вызовы, такие как беспрецедентная цифровизация (внедрение ИИ, цифрового рубля, embedded finance), импортозамещение ПО и борьба с финансовым мошенничеством, были рассмотрены с учетом уникальных статистических данных. Высокая эффективность антифрод-систем (99,7% предотвращенных хищений на 8 триллионов рублей в первом полугодии 2025 года) свидетельствует о готовности банковского сектора к новым угрозам, хотя смена векторов атак требует постоянной адаптации. Наконец, была подчеркнута стратегическая роль повышения финансовой грамотности населения и мер по снижению рисков для обеспечения устойчивости и конкурентоспособности российского кредитного рынка.

Таким образом, кредитные отношения в России представляют собой динамичную и комплексную систему, постоянно адаптирующуюся к внутренним и внешним изменениям. Представленный анализ, основанный на максимально актуальных данных 2025 года, не только формирует комплексное понимание текущего состояния рынка, но и содержит прогностические элементы, что делает его ценным академическим исследованием и прочной основой для дальнейшего изучения в области банковского дела и финансового анализа.

Список использованной литературы

1. Фролова Т.А. Банковское дело: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.
2. Кредит // znanie.wiki : Российское общество Знание. URL: https://znanie.wiki/credits (дата обращения: 09.10.2025).
3. Функции кредита // discovered.biz. URL: https://discovered.biz/glossary/funktsii-kredita (дата обращения: 09.10.2025).
4. Принципы кредитования // orioncom.ru. URL: https://orioncom.ru/bank-principles (дата обращения: 09.10.2025).
5. Что такое Принципы кредитования: понятие и определение термина // tochka.com : Точка. URL: https://tochka.com/glossary/principy-kreditovaniya (дата обращения: 09.10.2025).
6. Цифровизация кредитования в России: ключевые тренды 2025 года // vktbank.com : ВКБ. URL: https://vktbank.com/blog/tsifrovizatsiya-kreditovaniya-v-rossii-klyuchevye-trendy-2025-goda/ (дата обращения: 09.10.2025).
7. Тема 8. Кредит: необходимость, сущность, функции, формы и законы // studbooks.net. URL: https://www.studbooks.net/830219/ekonomika/kredit_neobhodimost_suschnost_funktsii_formy_zakony (дата обращения: 09.10.2025).
8. Экономическая сущность процесса кредитования // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-suschnost-protsessa-kreditovaniya (дата обращения: 09.10.2025).
9. Функции кредита в экономике, основные роли и перераспределительная функция кредитования // banki.ru : Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=3911579 (дата обращения: 09.10.2025).
10. Теоретические аспекты банковского кредитования: сущность кредита, функции, принципы, виды // vaael.ru : Вестник Алтайской академии экономики и права (научный журнал).

    URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3080 (дата обращения: 09.10.2025).

11. Принципы банковского кредитования // probankrotstvo.ru : Банкротство физических лиц. URL: https://probankrotstvo.ru/printsipy-bankovskogo-kreditovaniya/ (дата обращения: 09.10.2025).
12. Какие функции выполняет кредит? // aup.ru : Бизнес-портал AUP.Ru. URL: https://www.aup.ru/books/m206/5_1_2.htm (дата обращения: 09.10.2025).
13. Принципы кредитования: основные понятия и термины // finam.ru : Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term01297/ (дата обращения: 09.10.2025).
14. Кредит как экономическая категория, его функции и принципы // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kredit-kak-ekonomicheskaya-kategoriya-ego-funktsii-i-printsipy (дата обращения: 09.10.2025).
15. Статья 35 // consultant.ru : КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/d9f136b69b561c28b5e2978051770e062d2d9b68/ (дата обращения: 09.10.2025).
16. Анализ факторов, влияющих на формирование процентной ставки по кредитам и депозитам в коммерческом банке // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-faktorov-vliyayuschih-na-formirovanie-protsentnoy-stavki-po-kreditam-i-depozitam-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 09.10.2025).
17. Функции кредита — Роль кредита и его границы // studbooks.net. URL: https://www.studbooks.net/1572911/ekonomika/funktsii_kredita (дата обращения: 09.10.2025).
18. Структура процентных ставок по кредитам // consultant.ru : КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_296155/38a087e5b1580f19c4d9a3e200cf5638c1a6ce80/ (дата обращения: 09.10.2025).
19. Обзор инструментов денежно-кредитной политики Банка России // journal-nio.com : Научно-исследовательский журнал. 2024. №6. URL: https://journal-nio.com/archive/2024/06/obzor-instrumentov-denezhno-kreditnoj-politiki-banka-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
20. Российский рынок цифровизации банков. Обзор TAdviser 2025 // tadviser.ru. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9A%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F:%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 09.10.2025).
21. Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня // domclick.ru : Домклик. URL: https://domclick.ru/ipoteka/stati/klyuchevaya-stavka-cb-rf-na-segodnya (дата обращения: 09.10.2025).
22. Типы банковских кредитов // cgie.rospotrebnadzor.ru : Центр гигиенического образования населения. URL: https://cgie.rospotrebnadzor.ru/advice/140/3273/ (дата обращения: 09.10.2025).
23. От цифрового минимума к интеллектуальному банку // vedomosti.ru : Ведомости. 2025. 8 октября. URL: https://www.vedomosti.ru/partner/articles/2025/10/08/1066052-tsifrovogo-minimuma-intellektualnomu (дата обращения: 09.10.2025).
24. Влияние инструментов денежно-кредитной политики Банка России на показатели экономического развития // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-instrumentov-denezhno-kreditnoy-politiki-banka-rossii-na-pokazateli-ekonomicheskogo-razvitiya (дата обращения: 09.10.2025).
25. 1. Типы кредитов // yaklass.ru : ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obshchestvoznanie/10-klass/finansovaia-gramotnost-12702/osnovy-finansovoi-gramotnosti-12707/re-4a37b34e-862d-4536-a320-c25e2205517e (дата обращения: 09.10.2025).
26. Денежно-кредитная политика // cbr.ru : Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 09.10.2025).
27. Вызовы – 2025: поддержание запаса капитала и разумное управление рисками. На Международном банковском форуме лидеры отрасли обсудили технологическую трансформацию российской экономики // nbj.ru. URL: https://nbj.ru/publs/vyzovy-2025-podderzhanie-zapasa-kapitala-i-razumnoe-upravlenie-riskami-na-mezhdunarodnom-bankovskom-forume-lidery-otrasli-obsudili-tehnologicheskuju-transformatsiju-rossijskoj-ekonomiki.html (дата обращения: 09.10.2025).
28. 10.1. Функции кредита // buklib.net : Бібліотека BukLib.net. URL: http://buklib.net/books/28956/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов // cbr.ru : Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/on_dkp/ (дата обращения: 09.10.2025).
30. Тенденции на рынке МФО за I квартал 2025 года // cbr.ru : Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18742 (дата обращения: 09.10.2025).
31. Центральный банк России в 2025 году: кому принадлежит и на чем зарабатывает // finance.mail.ru : Mail.ru Finance. 2025. 6 августа. URL: https://finance.mail.ru/2025/08/06/tsentralnyy-bank-rossii-v-2025-godu-komu-prinadlezhit-i-na-chem-zarabatyvaet-50280829/ (дата обращения: 09.10.2025).
32. Классификация банковских кредитов: основные понятия и термины // finam.ru : Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term01296/ (дата обращения: 09.10.2025).
33. II.1. Обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг и повышение финансовой грамотности населения Российской Федерации // consultant.ru : КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_160395/043e620556289b52479e96e55c3c2f0f5b1191ec/ (дата обращения: 09.10.2025).
34. Новое в российском законодательстве (ежедневно) // consultant.ru : КонсультантПлюс. Выпуск за 8 октября 2025 года. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/summary/17154/ (дата обращения: 09.10.2025).
35. Центральный банк РФ — урок. Обществознание, 10 класс // yaklass.ru : ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obshchestvoznanie/10-klass/bankovskaia-sistema-i-bankovskie-operatcii-12702/tcentralnyi-bank-rf-12705 (дата обращения: 09.10.2025).
36. Обеспеченные кредиты Банка России // cbr.ru : Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/credit_policy_instruments/pledge_loans/ (дата обращения: 09.10.2025).
37. Повышение финансовой грамотности // mcx.altkray.ru : Центр АПК. URL: https://mcx.altkray.ru/povyishenie-finansovoj-gramotnosti/ (дата обращения: 09.10.2025).
38. На период с 22 октября 2025 года по 31 марта 2026 года (включительно) отменено ограничение полной стоимости ипотечных кредитов, предоставляемых микрокредитными компаниями (МКК) // consultant.ru : КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/summary/17144/ (дата обращения: 09.10.2025).
39. Виды банковского кредита // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vidy-bankovskogo-kredita (дата обращения: 09.10.2025).
40. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-bankovskih-kreditov-i-metodov-kreditovaniya (дата обращения: 09.10.2025).
41. О финансовой грамотности как способе обеспечения безопасности в кредитно-финансовой сфере // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-finansovoy-gramotnosti-kak-sposobe-obespecheniya-bezopasnosti-v-kreditno-finansovoy-sfere (дата обращения: 09.10.2025).
42. Повышение финансовой грамотности населения для снижения рисков устойчивости финансового сектора // elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=58102377 (дата обращения: 09.10.2025).
43. С 1 октября банки начнут предоставлять кредитные каникулы малому и среднему бизнесу // garant.ru : ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1683933/ (дата обращения: 09.10.2025).
44. Банковский сектор // cbr.ru : Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/ (дата обращения: 09.10.2025).
45. Стратегия повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года // government.ru : ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. URL: http://government.ru/docs/all/149959/ (дата обращения: 09.10.2025).
46. Деятельность и важные функции коммерческого банка // sovcombank.ru : Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/articles/deyatelnost-i-vazhnyie-funktsii-kommercheskogo-banka (дата обращения: 09.10.2025).
47. В ЦБ от бюджетной конфигурации на трехлетку ждут возврата к умеренным ставкам // interfax.ru : Interfax. 2025. URL: https://www.interfax.ru/business/1000670 (дата обращения: 09.10.2025).
48. Кредитование бизнеса в 2025 году: что предлагают банки // nb-media.ru : Нескучные финансы. URL: https://www.nb-media.ru/articles/kreditovanie-biznesa-v-2025-godu-chto-predlagayut-banki/ (дата обращения: 09.10.2025).
49. С 1 октября самозанятые и предприниматели смогут оформить кредитные каникулы // banki.ru : Банки. ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10996884 (дата обращения: 09.10.2025).
50. Взаимодействие Центрального банка с коммерческими банками в РФ // cyberleninka.ru : КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vzaimodeystvie-tsentralnogo-banka-s-kommercheskimi-bankami-v-rf (дата обращения: 09.10.2025).