Бухгалтерский учет и инвентаризация кредитов и займов в 2025 году: Нормативный синтез ФСБУ, ПБУ и НК РФ для квалификационного анализа

метки: Заемный, Финансовый, Процент, Капитал, Рентабельность, Задолженность, Коэффициент, Рычаг

РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ: Внедрение Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ) существенно изменило методологию признания и оценки активов и обязательств в российской практике. В частности, с 1 апреля 2025 года вступает в силу ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация», который устанавливает строгие требования к процедуре проверки финансовых обязательств, включая расчеты по кредитам и займам, что делает анализ актуальной нормативной базы критически важным для каждого практикующего специалиста.

Настоящее исследование представляет собой комплексный аналитический обзор, целью которого является не просто описание, но и синтез разнородных нормативных актов — Гражданского кодекса (ГК РФ), Налогового кодекса (НК РФ), а также актуальных ФСБУ (26/2020 и 28/2023) — для формирования исчерпывающей и методологически корректной основы учета и анализа заемного капитала. Актуальность работы продиктована необходимостью адаптации учетной практики к новым стандартам, а также потребностью в углубленном финансовом анализе, выходящем за рамки стандартного учета.

Теоретические основы и актуальная нормативно-правовая база регулирования

Понятийно-терминологический аппарат

Для корректного отражения финансовых обязательств в учете необходимо четко различать правовую природу двух основных форм привлечения заемных средств: займа и кредита. Эти понятия, регулируемые Главой 42 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), имеют принципиальные различия, влияющие на субъектный состав сделки.

Договор займа (ст. 807 ГК РФ) предполагает, что займодавец передает в собственность заемщику деньги или вещи, определенные родовыми признаками (например, сырье, материалы).

Ключевые особенности займа:

1. Субъектный состав: Займодавцем может выступать любое физическое или юридическое лицо.
2. Предмет договора: Могут быть как деньги, так и вещи.
3. Возмездность: Договор займа может быть как процентным, так и беспроцентным, если прямо указано в условиях или в случаях, установленных законом (например, между гражданами на небольшую сумму).

Кредитный договор (ст. 819 ГК РФ) всегда более строго регламентирован:

Бухгалтерский учет: базовые принципы, методы и инструменты в ...

... Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» остаются актуальными. ПБУ детализируют порядок учета конкретных объектов и операций. Федеральные стандарты бухгалтерского учета (ФСБУ): ... (банки, поставщики): Анализируют платежеспособность и кредитоспособность предприятия перед предоставлением займов или отсрочек платежа. Для них важны показатели ликвидности и финансовой ...

1. Субъектный состав: Кредитором может быть только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Банка России.
2. Предмет договора: Исключительно денежные средства (кредит).
3. Возмездность: Кредитный договор всегда является возмездным, то есть процентным.

Критерий различия	Договор займа (ГК РФ, ст. 807)	Кредитный договор (ГК РФ, ст. 819)
Кредитор (Займодавец)	Любое физическое или юридическое лицо	Только кредитная организация (банк)
Предмет договора	Деньги или вещи, определенные родовыми признаками	Исключительно денежные средства
Возмездность	Может быть беспроцентным	Всегда возмездный (процентный)

Обзор действующего нормативного регулирования на 2025 год

Система регулирования учета заемных средств в Российской Федерации представляет собой иерархическую структуру, где федеральные стандарты и положения по бухгалтерскому учету должны применяться с учетом гражданского и налогового законодательства:

1. ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам»: Это Положение остается основным регулятором в части признания процентных расходов. Однако его нормы применяются только в той степени, в какой они не противоречат более новым федеральным стандартам.
2. ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения»: Этот стандарт имеет приоритет в вопросах, касающихся капитализации процентов. Он устанавливает, что расходы по займам, связанным с приобретением, сооружением или созданием инвестиционного актива, включаются в состав капитальных вложений.
3. ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация»: Данный стандарт, обязательный к применению с 1 апреля 2025 года, детально регламентирует процедуру инвентаризации финансовых обязательств, включая кредиты и займы, устанавливая четкие требования к документации и составу комиссии.
4. Налоговый кодекс РФ (НК РФ): Статьи 269 и 328 НК РФ регулируют признание процентов в целях налогообложения прибыли, устанавливая особые правила для контролируемых сделок и исключая общее нормирование для большинства долговых обязательств.

Таким образом, актуальная нормативная база требует от бухгалтера одновременного учета правил признания (ПБУ 15/2008), правил капитализации (ФСБУ 26/2020), правил инвентаризации (ФСБУ 28/2023) и правил налогового учета (НК РФ).

Непонимание этого синтеза может привести к искажению финансовой отчетности и налоговым рискам.

Методология бухгалтерского учета расходов по привлечению заемных средств

Ключевой методологический вопрос в учете кредитов и займов — определение момента и способа признания процентов: их капитализация в стоимость актива или отнесение к прочим расходам. Это решение зависит исключительно от цели, на которую был привлечен заемный капитал.

Правила капитализации процентов (ФСБУ 26/2020)

Согласно пункту «е» пункта 10 ФСБУ 26/2020, проценты по займам и кредитам подлежат включению в фактические затраты на приобретение, сооружение или изготовление внеоборотных активов, если эти активы являются инвестиционными.

Инвестиционный актив — это объект незавершенного производства или незавершенного строительства, подготовка которого к предполагаемому использованию или продаже требует продолжительного времени (как правило, более 12 месяцев).

Капитализация процентов — это процесс включения начисленных процентов в первоначальную стоимость инвестиционного актива (счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»).

Этап	Описание	Нормативная основа
Начало капитализации	Начинается, когда одновременно выполняются три условия: понесены расходы по активу; понесены расходы по займу (начислены проценты); ведутся работы по подготовке актива к использованию.	ФСБУ 26/2020
Окончание капитализации	Прекращается с момента, когда инвестиционный актив готов к использованию по назначению, независимо от того, началась ли его фактическая эксплуатация.	ФСБУ 26/2020
Бухгалтерская проводка	Дт 08 «Вложения во внеоборотные активы» – Кт 66 / 67 «Расчеты по кредитам и займам» (субсчет «Проценты к уплате»)	План счетов, ФСБУ 26/2020

Учет процентов в составе текущих и прочих расходов (ПБУ 15/2008)

Если заемные средства привлекаются для финансирования текущей деятельности (например, пополнение оборотных средств, выплата заработной платы, оплата уже готовых товаров) или для приобретения активов, которые не соответствуют критериям инвестиционного актива, проценты признаются в составе прочих расходов.

Порядок признания расходов в этом случае регулируется ПБУ 15/2008. Проценты должны признаваться ежемесячно в составе прочих расходов (счет 91-2) равномерно в течение срока действия обязательства, независимо от условий договора о фактической уплате. Разве не стоит уточнить: зачем финансовый директор будет привлекать дорогие займы для текущих нужд, если существует риск, что рентабельность не покроет стоимость обслуживания долга?

Пример учета текущих процентов:

Предположим, организация получила кредит для пополнения оборотных средств.

Операция	Корреспонденция счетов	Примечание
Получение краткосрочного кредита	Дт 51 – Кт 66-1	Отражение основного долга
Ежемесячное начисление процентов	Дт 91-2 – Кт 66-2	Проценты признаются прочим расходом
Уплата начисленных процентов	Дт 66-2 – Кт 51	Фактическое погашение обязательства

Особенности налогового учета долговых обязательств (НК РФ)

Налоговый учет процентов по долговым обязательствам регулируется Налоговым кодексом РФ и имеет существенные отличия от бухгалтерского учета, особенно в части нормирования и «тонкой капитализации».

Порядок признания расходов по займам в целях налога на прибыль (ст. 269 НК РФ)

С 2015 года в отношении большинства долговых обязательств, не признаваемых контролируемыми сделками, правило нормирования процентов было отменено. Это значительно упрощает налоговый учет, поскольку устраняет необходимость ежемесячного расчета предельной величины.

1. Признание расхода: Расходом в целях налога на прибыль признается вся сумма фактически начисленных процентов, исходя из условий договора.
2. Метод начисления: Проценты признаются расходом ежемесячно (или в иные сроки, установленные договором), независимо от даты их фактической уплаты (п. 4 ст. 328 НК РФ).
3. Разницы между БУ и НУ: В отличие от БУ, где проценты могут капитализироваться (Дт 08) согласно ФСБУ 26/2020, в налоговом учете проценты по всем долговым обязательствам, как правило, признаются в составе внереализационных расходов (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ).

   Это приводит к возникновению временных разниц, которые должны учитываться согласно ПБУ 18/02.

«Тонкая капитализация» и контролируемые сделки

Исключение из общего правила — это контролируемые сделки, подпадающие под нормы ст. 269 НК РФ, направленные на борьбу с выводом прибыли (тонкая капитализация).

1. Предельный интервал процентных ставок: Если сделка признается контролируемой (например, заем получен от взаимозависимого иностранного лица), то для признания процентов расходом используется предельный интервал процентных ставок.
   • По рублевым долговым обязательствам предельный интервал устанавливается от 10 до 150 процентов ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации, действующей на дату признания дохода/расхода.
   • Проценты, начисленные сверх этого интервала, не учитываются в расходах.
2. Правило контролируемой задолженности (Коэффициент капитализации): Если контролируемая задолженность (задолженность перед взаимозависимым иностранным лицом) более чем в 3 раза превышает собственный капитал организации (для банков и лизинговых организаций — более чем в 12,5 раза), применяется механизм «тонкой капитализации».
   • Проценты, начисленные на сумму задолженности, превышающую установленный лимит, приравниваются к дивидендам и не уменьшают налогооблагаемую прибыль.

Методика инвентаризации расчетов по кредитам и займам (ФСБУ 28/2023)

Инвентаризация финансовых обязательств — это критически важная процедура, обеспечивающая достоверность бухгалтерской отчетности. С введением ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация» с 1 апреля 2025 года требования к этой процедуре стали более структурированными и строгими.

Общие требования ФСБУ 28/2023 и порядок проведения инвентаризации

Цель инвентаризации расчетов по кредитам и займам (счета 66 и 67) — подтвердить наличие, сумму и правомерность обязательств.

Этапы проведения инвентаризации:

1. Издание приказа: Руководитель организации издает приказ о проведении инвентаризации, где указывается состав инвентаризационной комиссии, сроки и объекты проверки.
2. Сверка с кредиторами: Комиссия направляет запросы кредиторам (банкам, займодавцам) для подтверждения остатков основного долга, начисленных, но не уплаченных процентов, а также штрафов и пеней (при их наличии).
3. Проверка документации: Комиссия проверяет:
   • Наличие и соответствие всех договоров займа/кредита условиям, отраженным в учете.
   • Правильность расчета процентов (соответствие ставок и сроков).
   • Обоснованность классификации долга на краткосрочный и долгосрочный.
   • Корректность отражения курсовых разниц по валютным займам.

Критическое требование ФСБУ 28/2023 о кворуме:

Новый стандарт устанавливает жесткое требование к составу комиссии. Результаты обязательной инвентаризации признаются недействительными, если на заседании комиссии по проведению инвентаризации отсутствовало более одной пятой (1/5) ее членов. Это требование усиливает ответственность за формальное проведение процедуры, поскольку именно кворум гарантирует объективность и коллегиальность принимаемых решений.

Документальное оформление и отражение результатов

Хотя ФСБУ 28/2023 позволяет организации самостоятельно разрабатывать формы первичных документов, многие продолжают использовать унифицированные формы, утвержденные Госкомстатом, закрепив это в учетной политике.

1. Инвентаризационная опись (Акт): Для оформления расчетов используется Акт инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами (например, унифицированная форма № ИНВ-17).

   В акте отражаются:

   • Счет учета (66, 67).
   • Наименование контрагента и номер договора.
   • Сумма задолженности по данным учета и по данным кредитора.
2. Справка (Приложение к Акту): К акту прилагается справка, в которой дается детальная расшифровка задолженности по каждому кредитору, включая сумму основного долга и сумму процентов.

Отражение расхождений:

Результатом инвентаризации может стать выявление расхождений (например, если кредитор подтвердил другую сумму процентов или штрафов).

Обнаруженное расхождение	Причина расхождения	Бухгалтерская проводка
Сумма процентов, не отраженная ранее	Ошибка в начислении, признанная организацией	Дт 91-2 – Кт 66 / 67 (на сумму доначисления)
Списание нереальной к взысканию задолженности (штрафы, пени)	Истечение срока исковой давности	Дт 91-2 – Кт 76 (по штрафам)

Отражение кредитов и займов в бухгалтерской отчетности и ключевые проводки

Корректное отражение заемного капитала требует строгого соблюдения Плана счетов и требований ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность».

Основные бухгалтерские проводки

В учете используются счета 66 (краткосрочные, до 12 месяцев) и 67 (долгосрочные, более 12 месяцев).

Операция	Корреспонденция счетов	Примечание
Получение денежных средств	Дт 51, 52 (валюта) – Кт 66-1 / 67-1	Отражение основного долга.
Получение займа неденежными средствами	Дт 10, 41 (МПЗ, товары) – Кт 67-3	Заем вещами (по стоимости, указанной в договоре).
Начисление процентов (текущая деятельность)	Дт 91-2 – Кт 66-2 / 67-2	В составе прочих расходов (ПБУ 15/2008).
Капитализация процентов	Дт 08 – Кт 66-2 / 67-2	Включение в стоимость инвестиционного актива (ФСБУ 26/2020).
Перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную	Дт 67-1 – Кт 66-1	При наступлении срока погашения менее 12 месяцев.
Погашение основного долга	Дт 66-1 / 67-1 – Кт 51	Списание основного обязательства.

Представление информации в бухгалтерском балансе

Заемный капитал классифицируется в Балансе по срочности:

1. Долгосрочные обязательства: Отражаются в Разделе IV Баланса.
   • Строка 1410 «Заемные средства»: Указывается основная сумма долгосрочного долга (остаток по счету 67).
2. Краткосрочные обязательства: Отражаются в Разделе V Баланса.
   • Строка 1510 «Заемные средства»: Указывается основная сумма краткосрочного долга (остаток по счету 66), а также та часть долгосрочного долга, которая была переведена в краткосрочную в связи с приближением срока погашения (Дт 67 – Кт 66).

Важно отметить, что помимо сумм по строкам Баланса, организация обязана предоставить исчерпывающую детализацию по займам и кредитам в Пояснениях к бухгалтерской отчетности. Это включает сведения о сроках погашения, ставках, кредиторах, наличии обеспечения и использовании средств (инвестиционные vs. текущие).

Полное раскрытие информации о долговых обязательствах является неотъемлемым условием для обеспечения прозрачности финансового состояния компании для инвесторов и кредиторов.

Углубленный финансовый анализ эффективности привлечения заемного капитала

Анализ эффективности привлечения заемного капитала выходит за рамки простого учета и направлен на оценку финансовой устойчивости, стоимости привлечения и влияния долга на рентабельность бизнеса.

Расчет и оценка ключевых коэффициентов

Эффективность использования заемных средств оценивается через показатели структуры капитала и финансового рычага.

1. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (Коэффициент финансового левериджа, К_ЗК/СК):

   КЗК/СК = Заемный капитал (ЗК) / Собственный капитал (СК)

   • Назначение: Показывает, сколько заемных средств приходится на один рубль собственных. Чем выше коэффициент, тем выше финансовый риск.
   • Нормативное значение: В российской практике считается, что оптимальное значение лежит в диапазоне 0,5–1,0. Превышение 1,0 (то есть ЗК > СК) свидетельствует о высокой зависимости от внешних источников.
2. Рентабельность заемного капитала (R_ЗК):

   RЗК = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина заемного капитала

   • Назначение: Отражает, сколько прибыли генерирует каждый рубль привлеченного заемного капитала. Анализируется в динамике и в сравнении со средней стоимостью этого капитала.

Анализ стоимости заемного капитала после налогообложения

При принятии управленческих решений о привлечении долгосрочного финансирования необходимо учитывать не номинальную ставку процента, а реальную стоимость долга для компании, скорректированную на эффект налогового щита. Поскольку процентные расходы уменьшают налогооблагаемую прибыль, они создают «налоговый щит», снижая реальные затраты компании.

Цена заемного капитала после налогообложения (K_d):

Kd = (Ri / Davg) × (1 - t)

Где:

• R_i — Сумма расходов по обслуживанию долга (начисленные проценты) за период.
• D_avg — Среднегодовая величина заемного капитала.
• t — Ставка налога на прибыль (например, 0,20).

Пример применения:
Предположим, компания за год начислила 5 000 000 руб. процентов (R_i), среднегодовая сумма задолженности (D_avg) составила 50 000 000 руб., а ставка налога на прибыль (t) — 20% (0,20).

1. Номинальная цена капитала: 5 000 000 / 50 000 000 = 0,10, или 10%.
2. K_d = 0,10 × (1 — 0,20) = 0,10 × 0,80 = 0,08, или 8%.

Это означает, что реальная стоимость привлечения заемного капитала для компании составляет 8%, а не 10%, что является ключевым показателем для расчета средневзвешенной стоимости капитала (WACC).

Факторный анализ рентабельности собственного капитала (Модель Дюпона)

Для оценки влияния привлечения заемных средств на итоговую эффективность использования собственного капитала (R_СК) применяется трехфакторная модель Дюпона. Эта модель декомпозирует рентабельность собственного капитала на три основных фактора, одним из которых является коэффициент финансового рычага, напрямую зависящий от величины заемного капитала. Вот почему понимание финансового рычага является мостом между бухгалтерским учетом и стратегическим управлением.

Трехфакторная модель Дюпона:

RСК = Rпрод × Kоа × Kфин.рыч

Где:

• R_СК — Рентабельность собственного капитала (Чистая прибыль / Собственный капитал).
• R_прод — Рентабельность продаж (Чистая прибыль / Выручка).
• K_оа — Коэффициент оборачиваемости активов (Выручка / Средняя величина активов).
• K_{фин.рыч} — Коэффициент финансового рычага, или финансовый мультипликатор (Средняя величина активов / Средняя величина собственного капитала).

Факторный анализ методом цепных подстановок:

Для выявления влияния изменения структуры капитала (финансового рычага) на общую рентабельность собственного капитала используется метод цепных подстановок.

Влияние фактора K_{фин.рыч} (Коэффициент финансового рычага) рассчитывается как разница между условной рентабельностью (при фактических значениях рентабельности продаж и оборачиваемости активов, но фактическом значении финансового рычага) и условной рентабельностью (при фактических значениях рентабельности продаж и оборачиваемости активов, но базовом значении финансового рычага).

ΔRСК(К.фин.рыч) = (Rпрод1 × Kоа1 × Kфин.рыч1) - (Rпрод1 × Kоа1 × Kфин.рыч0)

Где: индекс 1 — отчетный период, индекс 0 — базовый период.

Положительное влияние этого фактора свидетельствует о том, что предприятие эффективно использует финансовый леверидж, то есть рентабельность активов превышает стоимость обслуживания долга. Выявление резервов совершенствования может заключаться в оптимизации структуры капитала (например, замена дорогих краткосрочных займов на более дешевые долгосрочные кредиты) при условии сохранения финансовой устойчивости.

Заключение

Проведенное исследование подтвердило, что бухгалтерский учет и инвентаризация кредитов и займов в Российской Федерации в 2025 году представляют собой сложный, многоуровневый процесс, требующий синтеза норм ГК РФ, НК РФ, а также актуальных ФСБУ. Для современного специалиста это требует не только знаний, но и умения видеть системные связи между стандартами.

Ключевые выводы по нормативно-методологическим аспектам:

1. Приоритет ФСБУ: В учете расходов по займам организация должна строго следовать правилам капитализации (ФСБУ 26/2020) при создании инвестиционных активов, тогда как остальные проценты учитываются в качестве прочих расходов (ПБУ 15/2008).
2. Налоговый учет: Налоговый учет процентов для большинства организаций не нормируется, однако при наличии контролируемых сделок необходимо применять правила «тонкой капитализации» и предельных интервалов (10–150% ключевой ставки ЦБ РФ), установленные ст. 269 НК РФ.
3. Инвентаризация: Внедрение ФСБУ 28/2023 устанавливает новые стандарты достоверности инвентаризации финансовых обязательств, включая строгое требование к кворуму инвентаризационной комиссии (отсутствие не более 1/5 членов).
4. Анализ: Углубленный финансовый анализ, включающий расчет цены заемного капитала после налогообложения (K_d) и факторный анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпона, позволяет не только оценить текущую эффективность, но и выявить конкретные резервы совершенствования управления заемными средствами.

Таким образом, цель комплексного анализа нормативной базы, методики учета, инвентаризации и анализа заемного капитала была полностью достигнута.

Пути совершенствования учета и анализа:

Предприятию рекомендуется внедрить автоматизированный контроль за целевым использованием заемных средств для своевременного и корректного принятия решения о капитализации процентов (Дт 08 против Дт 91-2).

В части финансового анализа, регулярное применение модели Дюпона позволит оперативно отслеживать влияние решений по привлечению заемных средств на конечную рентабельность, обеспечивая эффективное управление финансовым рычагом и повышая качество принимаемых управленческих решений. Эффективное управление финансовым рычагом, в конечном счете, является ключевым драйвером роста стоимости компании.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации.
3. Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010 г. № 243).
4. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 1/08 «Учетная политика организации» (Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 106н, в ред. Приказа от 11.03.2009 № 22).
5. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. № 43н, с изм. от 18.09.2006 г. № 115н).
6. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 9/99 «Доходы организации» (Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г., с изм. от 08.11.2010 г. № 144н).
7. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 10/99 «Расходы организации» (Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 106н, в ред. Приказа от 11.03.2009 № 22).
8. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 15/08 «Учет кредитов и займов и затрат по их обслуживанию» (Приказ Минфина РФ 06.10.2008 г. № 107н, в ред. от 08.11.2010 г. № 144н).
9. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению (Приказ МФ РФ №94н от 31.10.2000 г., в ред. от 08.11.2010 г. № 142н).
10. Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств (Приказ МФ РФ №49 от 13.06.95 г., в ред. от 08.11.2010 г. № 142н).
11. Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации (Письмо ЦБ РФ № 18 от 4.10 1993 г., в ред. от 26.02.1996 г.).
12. Богомолова И. В., Жарковская Е. П. Финансовый анализ: учебник. – М.: Омега-Л, 2012.
13. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый учет: учебник. – М.: КноРус, 2013.
14. Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: учебник. – М.: Финансы и статистика, 2015.
15. Ларионова И. А. Учет кредитов и займов: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2014.
16. Николаева С. А. Учет кредитов и займов: теория и практика. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2016.
17. Сайт Министерства финансов РФ: www.minfin.gov.ru
18. Сайт компании «КонсультантПлюс»: www.consultant.ru
19. Сайт компании «Гарант»: www.garant.ru
20. Сайт журнала «Главбух»: www.glavbukh.ru
21. Сайт Клерк.ру: www.klerk.ru
22. Сайт Контур.Экстерн: www.kontur-extern.ru
23. Сайт Контур: www.kontur.ru
24. Сайт Портал-Юг: www.portal-yug.ru
25. Сайт Налог-налог.ру: www.nalog-nalog.ru
26. Сайт Cyberleninka: www.cyberleninka.ru