В 2024 году российский банковский сектор продемонстрировал рекордную чистую прибыль в размере 3,8 трлн руб. (против 3,3 трлн руб. в 2023 году), что, по оценке Банка России, позволило сохранить устойчивость и потенциал кредитования экономики даже в условиях высокой ключевой ставки и геополитической напряженности. Эта статистика, являющаяся мощным релевантным фактом, служит отправной точкой для анализа: как в условиях беспрецедентного макроэкономического давления и ужесточения денежно-кредитной политики, банковский сектор не только сохранил, но и нарастил свою эффективность, продолжая выполнять одну из своих ключевых функций — долгосрочное кредитование.
Долгосрочное кредитование является критически важным инструментом для обеспечения структурной трансформации и инвестиционной активности в реальном секторе экономики. Однако его развитие напрямую зависит от стабильности фондирования и адекватности управления рисками, особенно в периоды высокой волатильности, характерные для 2024–2025 годов. Данное исследование направлено на комплексный анализ теоретических основ, современных механизмов, нормативно-правового регулирования и ключевых проблем долгосрочного кредитования юридических и физических лиц в современной российской банковской системе.
Глава 1. Теоретико-правовые основы и роль долгосрочного кредита в условиях макроэкономической трансформации
Сущность и классификация долгосрочного кредита в российской практике
В основе функционирования кредитной системы лежит временной фактор, определяющий ликвидность, риск и, как следствие, цену кредитного продукта. Долгосрочный кредит, по своей экономической сущности, представляет собой форму предоставления денежных средств на срок, превышающий цикл оборачиваемости капитала заемщика, что делает его ключевым источником финансирования капитальных вложений, модернизации производства, инфраструктурных проектов и приобретения дорогостоящих активов (например, жилья).
Именно способность перераспределять ресурсы на большой срок отличает его от краткосрочных инструментов.
В российской банковской практике и статистической отчетности Банка России (БР) применяется следующая базовая классификация кредитов по срокам, которая имеет прямое влияние на формирование резервов и оценку ликвидности:
Учет и анализ расчетов по долгосрочным и краткосрочным кредитам ...
... финансовой устойчивости. Сущность, классификация и правовое регулирование кредитов и займов В российском правовом поле понятия "кредит" и "заем" ... ведется на пассивном Счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Сумма обязательства отражается в бухгалтерском ... фактически начисленных процентов, прописанных в договоре, при условии, что сделка не является контролируемой. Признание расходов: ...
| Категория срока | Период | Целевое назначение (Типичный пример) |
|---|---|---|
| Краткосрочный | До 1 года | Пополнение оборотных средств, сезонные закупки. |
| Среднесрочный | От 1 года до 5 лет | Приобретение оборудования, рефинансирование, крупные потребительские кредиты. |
| Долгосрочный | Свыше 5 лет | Инвестиционное финансирование, ипотечное кредитование, проектное финансирование. |
Несмотря на унифицированную классификацию, экономическая роль долгосрочного кредита значительно изменилась после 2022 года. Если ранее долгосрочное кредитование розничного сектора (ипотека) было двигателем роста, то в условиях жесткой денежно-кредитной политики акцент сместился на поддержку корпоративного сектора, обеспечивающего технологический суверенитет и импортозамещение. Следовательно, этот сдвиг прямо отражает стратегические государственные приоритеты в экономике.
Нормативно-правовое регулирование долгосрочного кредитования (КЛЮЧЕВОЙ АКАДЕМИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ)
Фундаментальной основой для регулирования долгосрочного кредитования является система нормативных актов Банка России, которые определяют порядок оценки качества ссуд, формирования обязательных резервов и расчета достаточности капитала.
Ключевым документом, регламентирующим процедуру оценки кредитного риска и резервирования, является Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам…». Этот документ устанавливает, что размер обязательных резервов (РВПС) напрямую зависит от категории качества ссуды (от I до V), которая определяется на основе двух ключевых факторов:
- Финансовое положение заемщика: Анализ его платежеспособности, финансовой устойчивости и бизнес-перспектив.
- Качество обслуживания долга: Своевременность и полнота погашения основного долга и процентов.
Для долгосрочных кредитов, особенно корпоративных, качественный анализ финансового положения заемщика приобретает критическое значение, поскольку горизонт прогнозирования рисков значительно увеличивается, требуя от банков внедрения более сложных прогностических моделей, охватывающих полный цикл проекта.
Параллельно с оценкой рисков, долгосрочное кредитование напрямую влияет на достаточность собственного капитала банка, которая регулируется требованиями «Базеля III», имплементированными в российское законодательство Положением Банка России от 04.07.2018 № 646-П. Долгосрочные ссуды с высоким риском требуют большего капитала для покрытия потенциальных потерь, что стимулирует банки к более тщательному отбору проектов и качественному управлению портфелем. Таким образом, регуляторная база формирует жесткие рамки, в которых банки вынуждены балансировать между желанием кредитовать и необходимостью поддержания устойчивости капитала и ликвидности.
Макроэкономический контекст и динамика кредитного портфеля РФ (2024 г.)
Ситуация на рынке долгосрочного кредитования в 2024 году была полностью подчинена борьбе Банка России с инфляцией.
Влияние ключевой ставки
В течение 2024 года Банк России последовательно повышал ключевую ставку, доведя ее к середине года до 18%. Столь высокая стоимость фондирования оказала прямое сдерживающее влияние на нельготные программы долгосрочного кредитования, делая рыночные кредиты (особенно ипотеку) недоступными для широкого круга заемщиков. Это привело к парадоксальной ситуации: высокие депозитные ставки (прирост средств населения составил рекордные 26,1% за 2024 год, или 11,84 трлн руб.) обеспечили банкам рекордный приток фондирования, но его высокая цена и краткосрочный характер сделали его непригодным для массового долгосрочного инвестирования. Разве может банковский сектор эффективно работать с инвестициями, когда основной пассивный ресурс является «коротким» и дорогим?
Динамика кредитного портфеля
Макроэкономические условия привели к расхождению в динамике корпоративного и розничного портфелей:
| Показатель | 2023 г. | 2024 г. (Годовой прирост) | Тенденция |
|---|---|---|---|
| Корпоративный портфель | 17,9% | 17,9% | Высокий, устойчивый рост (поддержка трансформации) |
| Розничный портфель | ~14,0% | 11,2% | Замедление роста |
| Ипотечный портфель | ~20,0% | 13,4% | Существенное охлаждение рынка |
Вывод: В 2024 году корпоративное кредитование продолжило активный рост, что отражает приоритет финансирования проектов импортозамещения и трансформации экономики, часто при поддержке субсидированных программ. В то же время, розничное долгосрочное кредитование (ипотека) столкнулось с резким замедлением из-за высоких рыночных ставок и ужесточения условий льготных программ, что будет детально рассмотрено в Главе 2.
Глава 2. Современные механизмы и инструменты долгосрочного кредитования
Инвестиционное кредитование корпоративного сектора: Проектное финансирование
Для реализации капиталоемких и долгосрочных проектов в реальном секторе (инфраструктура, энергетика, строительство) основным инструментом остается проектное финансирование (ПФ). В российской практике этот механизм получил государственную поддержку, став ключевым звеном в жилищном строительстве и развитии крупных промышленных инициатив.
Роль эскроу-счетов в строительстве
Наиболее ярким примером долгосрочного ПФ является жилищное строительство. Использование счетов эскроу, ставшее обязательным, кардинально изменило структуру финансирования, перенеся риски с дольщиков на банки. Портфель проектного финансирования в строительстве жилья показал значительный темп прироста за 9 месяцев 2024 года (+31%).
Общий размер этого портфеля превысил 8,0 трлн руб. по итогам III квартала 2024 года. Накопления на счетах эскроу достигли 7,0 трлн руб., что служит мощным стабилизирующим фактором для банков и обеспечивает финансирование проектов общей площадью около 115 млн м² многоквартирных домов.
«Фабрика проектного финансирования» (ФПФ)
Для поддержки крупных инвестиционных проектов стоимостью от 3 млрд руб., которые зачастую превышают возможности одного коммерческого банка, активно используется механизм «Фабрики проектного финансирования» (ФПФ). Это инструмент синдицированного кредитования, где ВЭБ.РФ выступает в качестве организатора, предоставляя гарантии и субсидии.
Правительство РФ инициировало существенное расширение ФПФ в 2024 году, что свидетельствует о стратегической важности этого механизма для экономики. Общий объем проектов, реализуемых в рамках ФПФ, превысил 4 трлн руб. Постановлением Правительства от октября 2024 года, лимит участия ВЭБ.РФ был увеличен до 600 млрд руб. для наращивания общего объема кредитования инвестиционных проектов до 6 трлн руб. Это позволяет банкам снизить риски и привлекать более «длинные» ресурсы для сложных, но стратегически важных долгосрочных инвестиций.
Инновационные формы финансирования: Эксперимент по партнерскому банкингу
Поиск альтернативных источников долгосрочного финансирования, особенно в условиях геополитической переориентации, привел к запуску эксперимента по партнерскому финансированию (Исламский банкинг).
С 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года в отдельных субъектах РФ проводится эксперимент на основании Федерального закона № 417-ФЗ. Ключевое отличие исламского банкинга от традиционного заключается в строгом запрете на получение процентного дохода (риба).
Долгосрочное финансирование осуществляется через инструменты, основанные на разделении рисков и прибылей:
- Мушарака (Musharaka): Совместное долевое финансирование, где банк и клиент инвестируют в проект и делят прибыль/убытки пропорционально долям.
- Мудараба (Mudaraba): Доверительное управление, где банк предоставляет капитал, а клиент — управление и труд, с последующим распределением прибыли по заранее оговоренной схеме.
Партнерское финансирование, оперирующее реальными активами и избегающее чистых долговых обязательств, представляет собой потенциально устойчивый источник «длинных» денег, в первую очередь, для финансирования торговли, лизинга и долгосрочных инвестиционных проектов.
Структура и тенденции долгосрочного розничного кредитования
На протяжении многих лет ипотечное кредитование являлось локомотивом долгосрочного розничного сегмента. В 2023 году ипотека обеспечила 65% прироста совокупного портфеля кредитов физических лиц.
Одним из наиболее тревожных трендов, усилившихся в период ажиотажного спроса 2023 года, стало удлинение сроков кредитования. Во втором полугодии 2023 года доля ипотеки на срок более 25 лет выросла до 57%, при этом 15% кредитов было выдано на срок более 30 лет. Увеличение срока позволяет снизить ежемесячный платеж для заемщика, но резко увеличивает переплату и повышает риски для банков в долгосрочной перспективе, поскольку доходы заемщика становятся менее предсказуемыми. И что из этого следует? Удлинение срока кредита фактически перекладывает инфляционный и экономический риски на самого заемщика и создает «долговой навес», который может сказаться на стабильности рынка через 10–15 лет.
Влияние ужесточения условий на рынке льготной ипотеки (2024-2025 гг.)
В 2023 году доля льготной ипотеки достигла 60,8% от общего объема выдач. Однако в 2024 году, в целях борьбы с перегревом рынка жилья и снижением инфляционного давления, регулятор принял ряд мер, которые привели к резкому охлаждению сегмента:
- Завершение массовой программы: С 1 июля 2024 года была полностью завершена программа «Льготная ипотека» под 8% годовых, введенная как антикризисная мера.
- Ужесточение условий по оставшимся программам: По ключевым программам («Семейная ипотека», IT-ипотека) были увеличены минимальные требования к первоначальному взносу (до 30%) и снижены максимальные суммы кредита.
Результаты этих мер были незамедлительными и значительными. Фактический объем выдачи ипотеки в 2024 году составил 4,9 трлн руб., что на 37% меньше рекордного показателя 2023 года (7,8 трлн руб.).
| Показатель | 2023 г. (Факт) | 2024 г. (Факт) | Изменение |
|---|---|---|---|
| Объем выдачи ипотеки (трлн руб.) | 7,8 | 4,9 | ↓ 37% |
| Доля льготной ипотеки | 60,8% | — | Существенное снижение |
| Максимальная рыночная ставка (на конец года) | ~17–19% | ~27–28,5% | Рост |
Рыночные ставки по нельготной ипотеке к концу 2024 года, следуя за ключевой ставкой, приблизились к 27–28,5%, что фактически парализовало нельготный сегмент. Это демонстрирует высокую зависимость долгосрочного розничного кредитования от прямого государственного субсидирования.
Глава 3. Управление рисками и барьеры развития долгосрочной ресурсной базы
Количественные модели оценки кредитного риска в долгосрочном кредитовании
Управление кредитным риском при долгосрочном кредитовании требует применения сложных количественных моделей, способных прогнозировать вероятность дефолта на длительном горизонте. В российской практике банки, соответствующие требованиям регулятора, имеют право использовать подход на основе внутренних рейтингов (ПВР-подход, или IRB), регламентированный Положением Банка России от 06.08.2015 № 483-П.
Ключевые параметры, используемые для расчета ожидаемых потерь (EL) и регулятивного капитала по долгосрочным кредитам, определяются формулой:
EL = PD × LGD × EAD
Где:
- Вероятность дефолта (Probability of Default, PD): Оценивает вероятность того, что заемщик не выполнит свои обязательства в течение года. Для долгосрочных кредитов PD рассчитывается с учетом скоринговых моделей (для розницы) и внутренних рейтинговых моделей (для корпораций), анализирующих финансовые показатели за длительный период.
- Уровень потерь при дефолте (Loss Given Default, LGD): Ожидаемая доля потерь, которую понесет банк в случае дефолта, после реализации залога и других обеспечительных мер. Для ипотеки LGD относительно низок благодаря залогу недвижимости, но для необеспеченных долгосрочных ссуд он значительно выше.
- Кредитное требование, подверженное риску дефолта (Exposure at Default, EAD): Ожидаемая величина задолженности клиента перед банком на момент дефолта.
Для розничного долгосрочного сегмента (ипотеки) активно применяются поведенческие скоринговые модели (Behavioral Scoring), которые, используя данные кредитных бюро, позволяют оперативно переоценивать риск, учитывая не только первоначальные данные, но и дисциплину обслуживания долга на протяжении всего срока кредита.
Роль макропруденциального регулирования в сдерживании системных рисков
В условиях ажиотажного роста розничного кредитования (2023 год) Банк России активно использовал инструменты макропруденциальной политики для ограничения системных рисков, связанных с перекредитованностью населения и низким качеством новых выдач.
С 2024 года Банк России ввел повышенные макропруденциальные надбавки (МПН) по кредитам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН) и низким первоначальным взносом (ПВ).
Для наиболее рискованных сегментов (например, кредиты с ПДН свыше 80%) надбавки достигали 900%.
Эффективность регулирования
Введение МПН привело к значимому снижению рискованных выдач. Доля ипотечных кредитов, выданных заемщикам с ПДН более 80%, снизилась с пиковых 47% в III квартале 2023 года до всего 6% в I квартале 2025 года. Эти меры не только стабилизировали рынок, но и предотвратили возможное накопление невозвратных долгов в будущем.
Дальнейшим шагом стало введение Макропруденциальных лимитов (МПЛ), которые с 1 июля 2025 года ограничивают выдачу ипотечных кредитов как по показателю ПДН (свыше 80%), так и по сроку (на срок более 30 лет).
Это прямое вмешательство регулятора направлено на предотвращение дальнейшего удлинения сроков кредитования и накопления чрезмерной долговой нагрузки, что является критичным для финансовой стабильности в долгосрочной перспективе.
Барьеры фондирования и дефицит «длинных» пассивов (КЛЮЧЕВАЯ ПРОБЛЕМА)
Ключевым системным барьером, сдерживающим развитие долгосрочного кредитования в России, является хроническая проблема нехватки и высокой стоимости «длинных» пассивов в структуре фондирования банков.
Высокая ключевая ставка Банка России (до 18% в 2024 г.) автоматически увеличивает стоимость привлечения средств (депозитов), делая их дорогими для инвестирования в долгосрочные проекты, которые не имеют государственного субсидирования.
Основным источником фондирования банковского сектора остаются средства населения. В 2024 году наблюдался рекордный приток средств (11,84 трлн руб.), однако этот ресурс является преимущественно краткосрочным, поскольку граждане предпочитают размещать средства на сроках до 1 года для сохранения доступа к ликвидности.
| Источник фондирования | Доля в пассивах (Оценка) | Срок | Риск для долгосрочного кредитования |
|---|---|---|---|
| Средства населения (депозиты) | Высокая | Преимущественно краткосрочный (до 1 года) | Риск ликвидности, риск процентной ставки (Asset-Liability Mismatch) |
| Средства юридических лиц | Средняя | Краткосрочный, волатильный | Высокая зависимость от операционных циклов корпораций |
| Выпуск облигаций (ипотечные ценные бумаги) | Низкая/Средняя | Длинный | Зависимость от состояния рынка капитала |
Разрыв между длинным сроком кредитных активов (5–30 лет) и коротким сроком пассивов создает так называемый Asset-Liability Mismatch (несоответствие активов и пассивов по срокам), который может быть купирован только либо государственными субсидиями (для снижения риска), либо развитием институтов, способных аккумулировать по-настоящему «длинные» деньги.
Перспективы развития долгосрочной ресурсной базы и рынка капитала
Для преодоления дефицита долгосрочных ресурсов требуется не только снижение ключевой ставки (что возможно только при устойчивой дезинфляции), но и стратегическое развитие отечественного рынка капитала.
Государством поставлены амбициозные стратегические цели по удлинению ресурсной базы. Согласно Указу Президента РФ, поставлена цель увеличить капитализацию российского фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году и до 75% ВВП к 2036 году (что предполагает двукратный рост с текущего уровня).
Достижение этих целей, в свою очередь, кардинально изменит возможности банков по долгосрочному фондированию.
Реализация этой цели предполагает:
- Активизация НПФ и страховых компаний: Создание стимулов для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) к более активному инвестированию пенсионных накоплений в долгосрочные корпоративные облигации и акции.
- Развитие розничного инвестирования: Привлечение средств граждан в долгосрочные инструменты фондового рынка, что позволит перевести часть «коротких» депозитов в «длинные» инвестиции, которые банки смогут использовать для секьюритизации и фондирования долгосрочных кредитов.
- Секьюритизация активов: Расширение выпуска ипотечных облигаций и других ценных бумаг, обеспеченных долгосрочными активами (например, кредитами ФПФ), что позволяет банкам передавать кредитный риск инвесторам и высвобождать капитал для новых выдач.
Заключение
Долгосрочное кредитование в российской банковской системе в 2024–2025 гг. продемонстрировало высокую степень адаптации к макроэкономическим шокам, но столкнулось с фундаментальными структурными вызовами.
Ключевые выводы исследования:
- Адаптивность и устойчивость: Российский банковский сектор сохранил высокую устойчивость (рекордная прибыль 3,8 трлн руб. в 2024 г.), что стало возможным благодаря грамотному управлению рисками и активной работе с государственными программами.
- Смена приоритетов: В условиях высокой ключевой ставки и геополитической трансформации произошел явный сдвиг приоритетов: корпоративное долгосрочное кредитование (особенно проектное финансирование и ФПФ) сохранило высокие темпы роста (17,9% в 2024 г.), обеспечивая инвестиционную активность.
- Кризис розничного сегмента: Розничное долгосрочное кредитование (ипотека) пережило резкое охлаждение (падение выдач на 37% в 2024 г.) из-за завершения массовой льготной программы и неприемлемо высоких рыночных ставок (до 27%–28,5%).
- Усиление регуляторного контроля: Банк России активно применяет макропруденциальные инструменты (МПН, МПЛ) для сдерживания системных рисков, связанных с ростом долговой нагрузки (ПДН) и удлинением сроков ипотеки, что доказало свою эффективность (снижение доли высокорискованных кредитов до 6% в I квартале 2025 г.).
- Фундаментальный барьер: Главным стратегическим ограничением остается дефицит «длинных» пассивов. Несмотря на рекордный приток средств населения (11,84 трлн руб. в 2024 г.), их краткосрочный характер создает риски ликвидности. Решение этой проблемы лежит в плоскости развития рынка капитала и институциональных инвесторов (НПФ) с целью реализации стратегической задачи по увеличению капитализации фондового рынка до 75% ВВП к 2036 году.
Для дальнейшего устойчивого развития долгосрочного кредитования необходимо обеспечить снижение инфляции для создания предпосылок для смягчения денежно-кредитной политики и продолжить усилия по созданию эффективных механизмов привлечения «длинных» денег, включая поддержку инновационных форм, таких как партнерское финансирование.
Список использованной литературы
- Федеральный закон от 4 августа 2023 г. N 417-ФЗ «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию…». URL: garant.ru.
- Положение Банка России от 18.09.2023 N 824-П. URL: consultant.ru.
- Положение Банка России от 04.07.2018 N 646-П (ред. от 10.04.2023) «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)». URL: consultant.ru.
- Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам…». URL: consultant.ru.
- Положение Банка России от 06.08.2015 № 483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов…». URL: cbr.ru.
- Письмо Банка России от 29 декабря 2012 г. № 192-Т «О Методических рекомендациях по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков». URL: garant.ru.
- Фабрика проектного финансирования: Распоряжение от 26 апреля 2024 года. URL: government.ru.
- Букато В. И. и др. Банки банковские операции в России. М., 2003. 564 с.
- Виноградова Т. Н. Банковские операции. Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. 284 с.
- Гамидов Г. Н. Банковское и кредитное дело. М.: ЮНИТИ, 2001. 678 с.
- Дробозина Л. А. Финансы, денежное обращение, кредит. М.: ЮНИТИ, 2000. 276 с.
- Иванов А. П. Банковские услуги. М., 2001. 670 с.
- Коробова Г. Г. Банковское дело. М.: Феникс, 2004. 527 с.
- Костерина Е. Е. Банковское дело. Санкт-Петербург, 2003. 378 с.
- Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы и статистика, 2006. 789 с.
- Поред В. В. и др. Деньги, кредит, банки. М., 2003. 579 с.
- Соколова А. В. Банковские операции. М., 2003. 579 с.
- Тавасиев А. М. и др. Банковское дело. М.: ЮНИТИ – ДАНА, Единство, 2002. 527 с.
- Ташрбеков К. Р. Основы банковской деятельности. М., 2003. 436 с.
- Тютюник А. В. и др. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2005. 608 с.
- В IV КВАРТАЛЕ 2024 ГОДА: Банк России (аналитический обзор).
URL: cbr.ru.
- Долгосрочные ресурсы для экономики: Финансовый конгресс 2024. URL: youtube.com.
- Ипотечное кредитование в 2024 году: меньше роста – больше качества. URL: asros.ru.
- Исламский банкинг vs светское государство. URL: cbr.ru.
- Исламское (партнерское) финансирование: российский эксперимент и международные налоговые договоры. URL: lawinfo.ru.
- Исламское (партнерское) финансирование: сопровождение сделок. URL: brace-lf.com.
- Итоги работы Банка России 2024: коротко о главном. Официальный сайт Банка России. URL: cbr.ru.
- Классификация банковских кредитов. URL: arb.ru.
- Классификация банковских кредитов: основные понятия и термины. URL: finam.ru.
- Льготная ипотека 2024: 7 федеральных программ для россиян. URL: garant.ru.
- МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ. URL: nauteh-journal.ru.
- О ПРОЕКТНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ СТРОИТЕЛЬСТВА ЖИЛЬЯ В III КВАРТАЛЕ 2024 ГОДА. URL: cbr.ru.
- Россия: проектное и структурное финансирование 2024. URL: ict-online.ru.
- Сайт Сбербанка. URL: www.sberbank-russia.
- Тайна «золотого ключика»: девять главных трендов на банковском рынке в 2024 году. URL: nbj.ru.
- Типы банковских кредитов. URL: rospotrebnadzor.ru.
- ЦБ рассказал о главных сюрпризах в годовых результатах банковского сектора. URL: forbes.ru.
- ЦБ рассказал о тенденциях на рынке ипотеки – срок кредитов растет. URL: finam.ru.
- Что стало с льготной ипотекой в 2024 году. URL: domclick.ru.
- Что изменилось в условиях льготной ипотеки: пять новых ограничений. URL: banki.ru.
- Год изменений: каким будет рынок ипотеки в 2024 году. URL: forbes.ru.