В своей работе я раскрою тему «Регулирование финансовых рынков», рассмотрю понятие «финансы» и его составляющие, разберу несколько финансовых рынков на примере инструментов регулирования, выделю особенности финансового рынка в России и постараюсь ответить на самый главный вопрос: «Зачем нужны финансовые рынки и какова их роль и значение?».
ПОНЯТИЕ «ФИНАНСЫ. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК»
Финансы — это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.
Государственные финансы — это средство перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Отдельным из элементов в системе государственных финансов включаются внебюджетные фонды для финансирования отдельных целевых мероприятий (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости).
Финансы — один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта (страна, регион, предприятие и так далее).
Финансовый рынок
Финансовый механизм — это система организации, планирования и использования финансовых ресурсов. В состав финансового механизма входят:
1) финансовые инструменты;
2) финансовые приемы и методы;
3) обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное, информационное, техническое и программное обеспечение).
Финансовые инструменты, РОЛЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Функционирование рыночной экономики основывается на функционировании разнообразных рынков, которые можно сгруппировать в два основных класса: рынки выработанной продукции (товаров и услуг) и рынки трудовых и финансовых ресурсов.
На финансовом рынке те, что имеют свободные финансовые ресурсы, передают их на разных условиях другим участникам рынка, которые опосредствованно через субъектов рынка или непосредственно используют привлеченные ресурсы для финансирования разных областей экономики, обеспечения потребностей населения и потребностей государственного бюджета. Финансовые ресурсы предоставляются в кредит или в совместную собственность, если инвестор приобретает права собственности на материальные или нематериальные активы, приобретенные за вложенные средства.
Финансовый рынок — это система экономических и правовых отношений, связанных с куплей-продажей или продажей и обращением финансовых активов.
Мировой кредитный и финансовый рынок
... согласия владельцев на использование. Основными участниками рынка ссудных капиталов являются: 1. Первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов; 2. Специализированные посредники в лице ... установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам - членам фонда средств ...
Субъектами этих отношений выступают государство, а также те, кто желает передать в пользование свободные финансовые ресурсы, т.е, которые требуют инвестиций, и финансовые посредники, которые на стабильной, благоустроенной основе обеспечивают перераспределение финансовых ресурсов среди участников рынка.
Чем более развит и конкурентоспособен финансовый рынок, тем меньше вознаграждение финансовых посредников за услуги, предоставляемые другим операторам рынка. Финансовые посредники являются важными участниками финансового рынка, которые обеспечивают инвесторам быстрое вложение средств в финансовые активы и вывод средств из инвестиционного процесса. Финансовые посредники помогают участникам рынка, запрашивающим инвестиции, использовать средства за вознаграждение, соответствующее их конкурентной позиции. Чем выше конкурентная позиция заемщика на рынке, тем ниже плата за использование финансовых ресурсов.
Роль финансового рынка заключается в следующем:
1) мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;
2) эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;
3) определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;
4) формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом;
5) осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;
6) формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;
7) ускоряет оборот капитала, способствует активизации экономических процессов.
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
финансовые инструменты
ИНСТРУМЕНТЫ КРЕДИТНОГО РЫНКА
1. Денежные средства, являющиеся основным объектом кредитных отношений между кредитором и должником.
2. Чеки, представляющие денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца текущего счета в банке (или другом кредитно-финансовом институте) о выплате по его предъявлении обозначенной в нем суммы денег. Различают именной чек (без права передачи и индоссамента); чек на предъявителя (который не требует передаточной надписи при его передаче другому владельцу) и ордерный чек (переводной чек, который может быть передан другому владельцу с по мощью передаточной надписи— индоссамента).
3. Аккредитивы, являющиеся денежным обязательством коммерческого банка, выдаваемые им от имени покупателя-покупателя производить платежи покупателю или другому коммерческому банку в пределах указанной в нем суммы против указанных документов. Различайте отзывные и безотзывные аккредитивы, а также переводные и аккредитивы.
4. Векселя, представляющие собой безусловное денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить после наступления обозначенного в нем срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).
Вексель на рынке ценных бумаг
... финансового рынка и его инструментов, включая векселя. В 1993-1994 гг. многие коммерческие банки и финансово-инвестиционные организации объявили об эмиссии векселей. Переводные векселя банков, финансовых ... есть отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; вексель является безусловным денежным обязательством, так как приказ его оплатить и принятие обязательств ...
В современной практике используются следующие виды векселей: коммерческий вексель (оформляющий расчетное денежное обязательство покупателя продукции по товарному кредиту); банковский (или финансовый) вексель (оформляющий денежное обязательство коммерческого банка или другого кредитно-финансового института по полученному финансовому кредиту), налоговый вексель (оформляющий денежное обязательство плательщика определенного вида налогового платежа рассчитаться в определенный срок по отсроченной его уплате).
При совершении финансовых операций на кредитном рынке могут применяться: процентный вексель (выписанный на номинальную сумму долга и предусматривающий начисление процента на эту сумму в размере, согласованном сторонами вексельной сделки); дисконтный вексель (доход по такому векселю составляет разница между его номинальной стоимостью и ценой его приобретения).
И эмитируемые вексели подразделяются на следующие их виды: простой вексель (он предполагает, что эмитент векселя является одновременно и плательщиком по нему конкретному лицу или по его приказу); переводной вексель (он предполагает, что его держатель может отдать приказ векселедателю об уплате суммы долга по нему путем индоссамента).
Если переводной вексель коммерческого предприятия содержит банковскую гарантию, он называется «счет-фактура, полученная в результате взлома».
5. Залоговые документы. Это формализованный переводной вексель, который гарантирует финансовую или коммерческую ссуду, полученную в форме залога или ипотеки. Если заемщик нарушает условия кредитного договора, владелец этого долга имеет право продать их в счет погашения своего долга или получить указанное в нем имущество.
