Современное состояние, проблемы и перспективы развития кредитования физических лиц в Республике Казахстан: Углубленный анализ на примере АО «БанкЦентрКредит» (2020-2025 гг.)

метки: Портфель, Кредит, Развитие, Кредитование, Качество, Устойчивый, Повышение, Включать

На современном этапе развития финансового сектора Республики Казахстан (РК) кредитование физических лиц стало доминирующим сегментом, определяющим динамику всего банковского рынка. По состоянию на 1 августа 2025 года, кредиты населению составили впечатляющие 53,5% от общего объема кредитов экономике, превысив долю кредитования бизнеса. Этот факт не только подчеркивает критическую значимость розничного сектора, но и ставит перед регуляторами и банками сложнейшую задачу: как обеспечить доступность кредитов, сохранив при этом финансовую стабильность и предотвратив чрезмерную закредитованность.

С 2020 по 2025 годы казахстанский розничный рынок пережил беспрецедентный рост, обусловленный как отложенным спросом, так и активной цифровизацией банковских услуг. Однако этот рост сопровождался системными рисками, включая увеличение проблемной задолженности (особенно в секторе микрофинансирования) и волну финансового мошенничества. В ответ на эти вызовы, 2025 год ознаменовался масштабной регуляторной реформой, направленной на повышение устойчивости системы и защиту потребителей.

Цель исследования заключается в разработке комплекса научно обоснованных и практически значимых рекомендаций по совершенствованию кредитной деятельности АО «БанкЦентрКредит» (АО «БЦК») на основе глубокого анализа современного состояния, проблем и перспектив развития рынка розничного кредитования РК в период 2020–2025 гг.

Объектом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе кредитования физических лиц в Республике Казахстан.

Предметом исследования являются организационные, методические и финансовые аспекты кредитной деятельности АО «БанкЦентрКредит».

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи, соответствующие ключевым вопросам исследования:

1. Определить теоретические основы и проанализировать актуальную нормативно-правовую базу, включая новеллы банковского законодательства 2025 года.
2. Провести анализ динамики и структуры розничного кредитного портфеля РК (2020–2025 гг.) и выявить ключевые проблемы (закредитованность, качество активов).
3. Оценить эффективность регуляторных мер АРРФР и НБ РК, направленных на снижение кредитного риска.
4. Проанализировать финансовые показатели, качество ссудного портфеля и стратегию развития АО «БЦК» в контексте устойчивого развития (ESG) и цифровизации.
5. Разработать конкретные рекомендации по оптимизации кредитного процесса, управлению рисками и развитию продуктовой линейки АО «БЦК».

Теоретико-правовые основы и методология анализа розничного кредитования в РК

Экономическая сущность и классификация розничных кредитов в соответствии с законодательством РК

Розничное кредитование (Retail Banking) представляет собой совокупность финансовых операций, направленных на удовлетворение потребительских, жилищных и иных непредпринимательских потребностей физических лиц за счет временно свободных денежных средств банка. Экономическая сущность розничного кредита заключается в выполнении им двух ключевых функций: распределительной (перераспределение средств между секторами экономики) и стимулирующей (поддержка потребительского спроса).

Актуальный бухгалтерский учет и анализ кредитного риска по кредитам ...

... розничных кредитов от корпоративных заключается в использовании подхода Портфелей Однородных Ссуд (ПОС). Согласно главе 5 Положения № 590-П, банки объединяют большое количество мелких однотипных кредитов физическим ... опасными для финансовой стабильности. Представленное исследование направлено на деконструкцию и модернизацию устаревших подходов к учету кредитования физических лиц (ФЛ). Если ранее ...

Законодательство Республики Казахстан, в частности Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», закрепляет четкую классификацию, необходимую для регуляторного и учетного разделения продуктов. Вследствие этого разграничения для каждого сегмента устанавливаются свои предельные значения Годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ), коэффициенты долговой нагрузки (КДН) и требования к риск-взвешиванию:

1. Потребительский банковский заем: Согласно нормативной трактовке, это банковский заем, не являющийся ипотечным жилищным займом, который предоставляется физическому лицу на приобретение товаров, работ, услуг и/или иные цели, не связанные с осуществлением предпринимательской деятельности. Этот сегмент является наиболее рискованным и быстрорастущим.
2. Ипотечный жилищный заем: Заем, направленный на приобретение, строительство или ремонт жилья, обеспеченный залогом недвижимого имущества.
3. Автокредитование: Заем, целевым назначением которого является приобретение транспортного средства, часто обеспеченный залогом самого автомобиля.

Нормативно-правовое регулирование рынка кредитования ФЛ в Республике Казахстан (2020-2025 гг.)

Регулирование финансового рынка РК осуществляется Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), которое отвечает за надзор и защиту прав потребителей, и Национальным Банком Республики Казахстан (НБ РК), выполняющим функции монетарной политики и обеспечения финансовой стабильности.

Период 2020–2025 гг. характеризуется беспрецедентным ужесточением регуляторной политики, кульминацией которого стало принятие нового Закона о банках в 2025 году. Этот закон закладывает фундамент для качественной трансформации финансовой системы, фокусируясь на защите потребителей и технологическом развитии.

Ключевые новеллы нового Закона о банках (2025 г.)

Направление реформы	Суть и значение
Поведенческий надзор	Введено требование об обязательном внедрении поведенческого надзора. Цель — защита клиентов от навязывания излишних услуг, недобросовестной рекламы и скрытых комиссий. Это смещает фокус регулятора от чисто пруденциального надзора к защите прав потребителей.
Цифровой тенге и ЦФА	Впервые законодательно закреплен правовой статус цифрового тенге как официальной формы национальной валюты, а также регулирование Цифровых Финансовых Активов (ЦФА), включая стейблкоины. Это открывает дорогу для инноваций в платежных системах и повышает прозрачность транзакций.
Усиление ответственности	Существенно усилена персональная ответственность руководителей и акционеров банков за доведение финансовой организации до неплатежеспособности.
Двухуровневое лицензирование	Введение базовой банковской лицензии для упрощения входа на рынок новых участников, что должно стимулировать конкуренцию и инновации.

Эти изменения демонстрируют стремление Казахстана создать устойчивую, прозрачную и технологически продвинутую финансовую систему. Какие же скрытые риски для самих банков несет введение столь жесткого поведенческого надзора?

Современные методологические подходы к управлению кредитным риском

Управление кредитным риском в розничном сегменте — это процесс идентификации, оценки, мониторинга и контроля за риском невозврата выданных займов. Традиционные методы оценки кредитоспособности (анализ платежеспособности, коэффициенты обслуживания долга) дополняются в современной банковской практике РК высокотехнологичными скоринговыми моделями.

В отечественной и зарубежной научной литературе, а также в практике ведущих казахстанских БВУ, выделяются следующие современные подходы:

1. Линейные модели (Логистическая регрессия): Классический, легко интерпретируемый метод, который остается основой для многих скоринговых систем. Он предсказывает вероятность дефолта, основываясь на взвешенной комбинации факторов заемщика (доход, кредитная история, КДН).
2. Нелинейные модели и машинное обучение (ML/AI):
   • Нейронные сети (НС): Обладают высокой точностью в выявлении сложных, нелинейных взаимосвязей между параметрами заемщика и вероятностью дефолта.
   • Случайный лес (Random Forest) и XGBoost: Алгоритмы, широко применяемые для анализа больших массивов данных, обеспечивают высокую прогностическую силу и устойчивость к выбросам.

   Применение: Банки используют эти модели для предиктивного анализа рисков на стадии выдачи, а также для раннего предупреждения о возможном дефолте в портфеле (Early Warning Systems).

   Анализ рынка подтверждает, что в Казахстане активно внедряются алгоритмы машинного обучения для повышения качества кредитного портфеля, что позволяет поддерживать относительно низкий уровень NPL в банковском секторе.

Анализ современного состояния и проблем рынка кредитования физических лиц в РК

Динамика и структура розничного кредитного портфеля РК (2020-2025 гг.)

Рынок кредитования физических лиц в Казахстане демонстрировал впечатляющий рост, став ключевым драйвером банковского сектора в рассматриваемый период. Экспоненциальный рост, когда кредиты населению увеличились почти на 60% за два года, привел к доминированию розничного сегмента над корпоративным.

Ключевые статистические показатели (2020-2025 гг.)

Показатель	Значение (на 01.08.2025 г.)	Динамика (Нач. 2022 г. – 01.11.2023 г.)
Общий объем кредитов экономике	46,7 трлн KZT	—
Объем кредитов населению	25,0 трлн KZT	Рост на 58%
Доля кредитов населению в общем объеме	53,5%	—
Розничный кредитный портфель (оставшаяся задолженность)	~ 24,9 трлн KZT (на 01.04.2025 г.)	—
Доля потребительских кредитов (БВУ)	39,3% (май 2025 г.)	Рост с 36,2% годом ранее

Однако, в I квартале 2025 года наметился важный переломный момент: розничный кредитный портфель впервые с начала 2022 года продемонстрировал квартальный спад в реальном выражении (с учетом инфляции) на 0,7%. Это свидетельствует о том, что регуляторные ограничения и высокие процентные ставки начали оказывать охлаждающее воздействие на рынок, замедляя темпы, что должно привести к более здоровой динамике.

Структурный анализ портфеля:

• Потребительские кредиты: Составляют крупнейшую и самую динамичную часть портфеля БВУ, увеличив свою долю до почти 40%.
• Ипотечные кредиты: Общая задолженность составила 6,7 трлн тенге (на 01.04.2025 г.), также показав спад в реальном выражении (на 3,4%) в I квартале 2025 года, что связано с завершением ряда государственных жилищных программ и ужесточением условий.

Проблема закредитованности населения и качество кредитного портфеля (БВУ и МФО)

Неконтролируемый рост кредитования закономерно привел к острой проблеме закредитованности. На октябрь 2024 года, 8,4 млн казахстанцев, что составляет более 80% экономически активного населения, имели активные кредиты. Общая сумма просроченной задолженности превысила 1,4 трлн тенге. Для оценки качества активов необходимо разделить анализ по сегментам:

Качество кредитного портфеля по сегментам

Сегмент	Доля NPL 90+ (наиболее просроченные)	Общий портфель
Банки второго уровня (БВУ)	3,4% (май 2025 г.)	Высокое качество, благодаря жестким скоринговым требованиям и регуляторному давлению.
Микрофинансовые организации (МФО)	7,7% (ноябрь 2024 г.)	Низкое качество. Портфель МФО достиг 1,6 трлн тенге, при этом более 83% микрокредитов выдано ФЛ.
Совокупный розничный портфель (БВУ + МФО + списанные займы)	10,8% (на 01.04.2025 г.)	Отражает истинный масштаб проблемы задолженности, включая займы, уже исключенные из балансов БВУ, но остающиеся бременем для населения.

Разница между NPL в БВУ и МФО показывает, что основные риски концентрируются в сегменте высокорискового и онлайн-кредитования, где доходы заемщиков часто нестабильны, а требования к обеспечению минимальны. Как же долго банки смогут удерживать качество своих активов, если макроэкономические условия будут ухудшаться?

Антикризисные и регуляторные меры АРРФР в 2024–2025 гг. по снижению рисков

Рост закредитованности и мошенничества вынудил регулятора принять ряд жестких мер, направленных на «охлаждение» рынка и повышение его устойчивости:

1. Снижение предельной ГЭСВ: С целью защиты потребителей от чрезмерных переплат, АРРФР и НБ РК снизили максимальный размер Годовой эффективной ставки вознаграждения:
   • По потребительским займам (беззалоговым) – с 56% до 46%.
   • По залоговым займам банков – с 40% до 35%.
2. Ужесточение Коэффициента долговой нагрузки (КДН): В 2025 году было предложено снижение КДН с 0,5 до 0,25 для заемщиков, которые уже имели просрочку свыше 90 дней за последние 12 месяцев. Это делает невозможным получение новых кредитов для наиболее проблемных категорий населения, что является важным шагом к оздоровлению социального климата.
3. Повышенное риск-взвешивание: С 1 июля 2025 года для дестимулирования выдачи долгосрочных (более трех лет) беззалоговых займов вводится увеличение коэффициента риск-взвешивания до 350%. Это прямо увеличивает нагрузку на капитал банков, делая такие кредиты менее выгодными и заставляя банки пересмотреть свою продуктовую линейку.
4. Борьба с финансовым мошенничеством: Проблема кибербезопасности обострилась: по итогам 2024 года ущерб от интернет-мошенничества вырос почти в 2,8 раза и достиг 11,4 млрд тенге. В ответ на это, с 30 сентября 2025 года для МФО введено требование об обязательном внедрении антифрод-системы, интегрированной с антифрод-центром НБ РК. Кроме того, введено ограничение на выдачу беззалоговых потребзаймов при наличии просрочки по банковским займам свыше 30 дней.

Эти меры, особенно снижение КДН и повышение риск-взвешивания, являются прямым ответом на рост системных рисков и направлены на принудительное снижение темпов розничного кредитования и улучшение его качества.

Анализ кредитной деятельности и финансовых показателей АО «БанкЦентрКредит»

Общая характеристика и организационно-методические основы кредитной деятельности АО «БЦК»

АО «БанкЦентрКредит» (АО «БЦК») является одним из системообразующих и наиболее динамично развивающихся финансовых институтов Республики Казахстан. По состоянию на июль 2025 года, банк занимает 3-е место в рейтинге по размеру активов (7030,8 млрд KZT), обслуживая более 3 млн клиентов.

Кредитная деятельность АО «БЦК» характеризуется фокусом на:

1. Умеренном риске: Банк демонстрирует способность к быстрому росту портфеля при сохранении высокого качества активов, что отличает его от конкурентов, делающих ставку на агрессивный рост.
2. Цифровой трансформации: Ключевым элементом в совершенствовании кредитного процесса стало создание дочерней организации BCC Hub. Эта структура занимается разработкой инновационных IT-продуктов, внедрением передовых скоринговых систем на базе ML/AI и обеспечивает цифровую инфраструктуру для бесшовной выдачи кредитов. BCC Hub является своего рода «лабораторией» для повышения эффективности, скорости принятия решений и снижения операционных издержек.
3. Широкой продуктовой линейке: АО «БЦК» предлагает полный спектр розничных кредитных продуктов: потребительские беззалоговые займы, ипотека, автокредитование, а также специализированные программы, включая программы рефинансирования.

Динамика и качество ссудного портфеля АО «БЦК» (2020-2025 гг.)

Период 2020–2024 гг. был для АО «БЦК» периодом активного наращивания рыночной доли. По итогам 2024 года, чистый кредитный портфель банка увеличился на 30,8% в годовом выражении. Этот рост был значительно выше среднего по рынку, что позволило банку укрепить свои позиции.

Однако, в свете ужесточения регуляторных требований (КДН, риск-взвешивание) и общих тенденций замедления рынка, ожидается корректировка темпов роста. Согласно прогнозам S&P Global Ratings (июль 2024 г.), рост кредитного портфеля АО «БЦК» должен замедлиться до 15–20% в год в 2025–2026 гг. после пикового роста на 42% в 2023 году.

Качество активов:

Критически важным показателем, отличающим АО «БЦК», является низкий уровень неработающих кредитов (NPL).

По состоянию на июль 2025 года, уровень неработающих кредитов (NPL) в ссудном портфеле АО «БЦК» составил всего 1,5%.

Этот показатель не только значительно ниже среднего по банковскому сектору РК (3,4% NPL 90+), но и свидетельствует о высокой эффективности систем скоринга и риск-менеджмента банка. Способность поддерживать быстрый рост при сохранении низкого уровня проблемных займов является прямым результатом инвестиций в ИТ-инфраструктуру и строгих методологических подходов.

Анализ финансовых результатов и стратегическое развитие АО «БЦК»

Финансовые показатели АО «БЦК» на 1 июля 2025 года демонстрируют высокую операционную эффективность и устойчивое финансовое положение, что является прочной базой для дальнейшего развития розничного направления.

Ключевые финансовые результаты АО «БЦК» (на 01.07.2025 г.)

Показатель	Значение
Совокупные активы	7 278,94 млрд KZT
Собственный капитал	723,07 млрд KZT
Чистая прибыль (нарастающим итогом)	146,25 млрд KZT
Рентабельность активов (ROA)	2,01%
Рентабельность собственного капитала (ROE)	20,23%

Высокая рентабельность собственного капитала (ROE более 20%) указывает на эффективное использование активов и высокую прибыльность деятельности, что превышает показатели многих конкурентов. Это позволяет банку активно инвестировать в цифровые платформы и новые стратегические направления.

Стратегическое развитие (ESG-фокус):

В 2024 году АО «БЦК» обновило свою Стратегию развития, интегрировав в нее принципы долгосрочного устойчивого развития (Environmental, Social, Governance — ESG).

Банк стал первой финансовой организацией в Центральной Азии, утвердившей Климатическую стратегию.

Ключевые стратегические цели, влияющие на кредитование:

1. Устойчивое финансирование: Банк поставил амбициозную цель — увеличить объем «зеленого» и устойчивого финансирования до 400 млрд тенге к 2030 году. Это требует разработки новых кредитных продуктов, направленных на энергоэффективность, возобновляемую энергетику и социальные проекты, что открывает новую нишу в розничном кредитовании (например, «зеленая» ипотека или автокредиты на электромобили).
2. Социальная ответственность (S): Фокус на защите интересов клиентов и прозрачности, что полностью соответствует новому тренду поведенческого надзора регулятора.

Таким образом, стратегическое развитие АО «БЦК» основано на балансе между коммерческой эффективностью, технологическим лидерством (BCC Hub) и социальной ответственностью (ESG).

Направления совершенствования кредитной деятельности АО «БанкЦентрКредит»

Рекомендации по оптимизации кредитного процесса и снижению кредитного риска

Несмотря на низкий NPL, АО «БЦК» должно проактивно адаптироваться к ужесточающимся регуляторным требованиям и растущим макроэкономическим рискам.

1. Внедрение продвинутых скоринговых моделей на основе машинного обучения (ML/AI)

Для минимизации риска просрочки и повышения точности оценки кредитоспособности следует перейти от традиционных скоринговых карт к более совершенным нелинейным моделям:

• Использование нейронных сетей и XGBoost (через BCC Hub): Эти модели позволяют обрабатывать не только традиционные финансовые данные, но и альтернативные данные (Digital Footprints, данные мобильного оператора, поведенческие паттерны).
  • Преимущество: Повышение прогностической силы (AUC) моделей на 5–10% по сравнению с логистической регрессией, что критически важно в сегменте беззалогового кредитования.
• Гибкая адаптация КДН: Разработка внутренних моделей, которые не просто соблюдают регуляторный КДН (0,5 или 0,25 для проблемных заемщиков), но и рассчитывают внутренний, более консервативный коэффициент обслуживания долга (DSR) для высокорисковых категорий, позволяя банку упреждающе снижать лимиты кредитования.

2. Проактивная адаптация к регуляторным требованиям 2025 года

• Модификация продуктовой линейки: В свете повышения риск-взвешивания до 350% для беззалоговых займов сроком свыше трех лет (с 01.07.2025), АО «БЦК» должно провести реинжиниринг своих кредитных программ.
  • Предложение: Сфокусироваться на более коротких сроках беззалогового кредитования (до 24–36 месяцев) или стимулировать заемщиков к предоставлению минимального залога для снижения капитальной нагрузки.
• Усиление антифрод-системы: Учитывая рост интернет-мошенничества (ущерб 11,4 млрд KZT), необходимо усилить интеграцию антифрод-системы BCC Hub с антифрод-центром НБ РК.

Развитие продуктовой линейки в контексте ESG-стратегии и цифровой трансформации

Стратегические цели АО «БЦК» по устойчивому развитию и цифровизации являются уникальной возможностью для создания конкурентных преимуществ.

1. Развитие «Зеленого» розничного финансирования

Для достижения цели в 400 млрд тенге устойчивого финансирования к 2030 году необходимо расширить розничную ESG-линейку:

• «Зеленая» Ипотека: Предложение пониженных процентных ставок (дисконта) на ипотечные кредиты для приобретения жилья с высоким классом энергоэффективности (с использованием «зеленых» сертификатов).
• Эко-Автокредитование: Специальные условия для приобретения электромобилей и гибридных автомобилей. Это не только соответствует Климатической стратегии банка, но и позиционирует АО «БЦК» как инновационного и социально ответственного лидера, привлекая молодую, экологически ориентированную аудиторию.

2. Инновации в платежных и кредитных решениях с учетом Цифрового тенге

С закреплением правового статуса цифрового тенге в 2025 году, BCC Hub должен стать пионером в разработке решений, использующих эту форму валюты:

• Смарт-Контракты для целевого кредитования: Внедрение кредитных смарт-контрактов на базе цифрового тенге. Это позволит банку автоматически контролировать целевое использование средств (например, при покупке товаров или услуг), что снизит риск нецелевого расходования и, как следствие, уровень дефолтов.
• Мгновенное P2P-кредитование: Использование цифрового тенге для создания мгновенных, прозрачных и низкозатратных транзакций при выдаче микрозаймов.

Оценка социально-экономической эффективности предложенных мероприятий

Внедрение предложенных рекомендаций обеспечит мультипликативный положительный эффект:

Эффективность предложенных мероприятий

Направление	Экономический эффект	Социальный/Репутационный эффект
Улучшенный скоринг (ML/AI)	Снижение уровня NPL на 0,1–0,3 п.п. в течение 12 месяцев. Снижение отчислений в резервы (резервы на возможные потери).	Повышение точности оценки заемщиков; снижение рисков для самого населения.
Адаптация к регулятору (КДН, риск-взвешивание)	Оптимизация структуры капитала; предотвращение излишней капитальной нагрузки (снижение риск-взвешивания).	Полное соответствие новому законодательству, укрепление доверия регулятора.
ESG-продукты	Привлечение новых клиентских сегментов; рост объема устойчивого финансирования (приближение к цели 400 млрд KZT).	Укрепление репутации как социально ответственного банка; поддержка национальных климатических целей.
Цифровой тенге (Смарт-контракты)	Снижение операционных расходов на контроль целевого использования; повышение безопасности транзакций.	Повышение прозрачности, улучшение клиентского опыта (UX) за счет скорости и надежности.

В долгосрочной перспективе, стратегический фокус на ESG и цифровом лидерстве позволит АО «БЦК» не только обеспечить устойчивый рост чистой прибыли (прогнозное сохранение ROE выше 20%), но и укрепить свою позицию как наиболее надежного и инновационного участника финансового рынка РК.

Заключение

Исследование современного состояния рынка кредитования физических лиц в Республике Казахстан (2020–2025 гг.) показало, что данный сегмент находится на критическом этапе качественной регуляторной трансформации.

1. Теоретико-правовые основы: Выявлено, что фундаментом для современного рынка являются новейшие законодательные инициативы 2025 года, включая введение поведенческого надзора и закрепление правового режима для цифрового тенге и ЦФА. Эти реформы меняют правила игры, смещая приоритет с объема кредитования на защиту потребителя и устойчивость.
2. Анализ рынка: Рынок достиг пика роста, о чем свидетельствует его доминирование в кредитах экономике (53,5%) и замедление в реальном выражении в I квартале 2025 года. Главной проблемой остается закредитованность (8,4 млн заемщиков) и низкое качество активов в сегменте МФО (NPL 7,7%), что привело к жестким регуляторным ответам (снижение ГЭСВ и ужесточение КДН).
3. Кейс АО «БанкЦентрКредит»: Анализ подтвердил, что АО «БЦК» является эффективным лидером рынка, демонстрирующим высокий уровень прибыльности (ROE 20,23%) и, что наиболее важно, низкий уровень кредитного риска (NPL 1,5% на июль 2025 г.).

   Стратегическое преимущество банка заложено в его цифровой платформе (BCC Hub) и проактивной интеграции принципов ESG, включая Климатическую стратегию и цель по увеличению устойчивого финансирования до 400 млрд KZT.

4. Рекомендации: Предложенные мероприятия сосредоточены на технологической оптимизации (внедрение ML/AI скоринга) и стратегической адаптации. Использование цифрового тенге для смарт-контрактов и развитие «зеленой» продуктовой линейки (ипотека, автокредиты) позволит АО «БЦК» не только соответствовать ужесточенным требованиям регулятора (особенно по КДН и риск-взвешиванию), но и обеспечить устойчивый, социально ответственный рост в условиях меняющегося финансового ландшафта Казахстана.

Таким образом, для АО «БЦК» стратегическое развитие розничного кредитования лежит в плоскости синергии цифровых технологий, строгой оценки рисков и следования принципам устойчивого развития.

Список использованной литературы

1. Анализ рисков потребительских кредитов с помощью алгоритмов машинного обучения // National Bank of Kazakhstan. URL: nationalbank.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
2. Закредитованность населения Казахстана достигла рекордных уровней: более 80% занятых имеют займы // Kursiv.media. URL: kursiv.media (Дата обращения: 07.10.2025).
3. АРРФР закручивает гайки банкам и МФО в части потребкредитования // Inbusiness.kz. URL: inbusiness.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
4. В Казахстане ужесточают выдачу беззалоговых потребительских кредитов // Forbes.kz. URL: forbes.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
5. Казахстанцам перестанут выдавать кредиты // Caravan.kz. URL: caravan.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
6. О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан: Закон Республики Казахстан. URL: zan.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
7. В Казахстане меняют правила микрокредитования: новеллы для заемщиков // Inbusiness.kz. URL: inbusiness.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
8. Кредитный рынок Казахстана: итоги I квартала 2025 года // 1cb.kz. URL: 1cb.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
9. Инвестиционный анализ компании Банк ЦентрКредит // Tradernet.kz. URL: tradernet.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
10. Кредиты экономике в расширенном определении // National Bank of Kazakhstan. URL: nationalbank.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
11. Новый Закон о банках: главные изменения для казахстанцев // El.kz. URL: el.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
12. Анализ банковского сектора за 2015-2024 годы, часть 2: кредитный портфель // Halyk Finance. URL: halykfinance.kz (Дата обращения: 07.10.2025).
13. Отчет представителя держателей облигаций АО «Банк ЦентрКредит» по состоянию на 01.01.2024 г. // Казахстанская фондовая биржа (KASE).

    URL: kase.kz (Дата обращения: 07.10.2025).