Потребительское кредитование в Российской Федерации (2020–2025): Влияние макропруденциального регулирования ЦБ РФ и оптимизация кредитной политики коммерческого банка (на примере АО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК (РОССИЯ)»)

метки: Кредит, Кредитный, Кредитование, Заемщик, Потребительский, Выдача, Обращение, Https

РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ: В контексте макроэкономики Российской Федерации, задолженность домашних хозяйств по потребительскому кредиту исторически превышала 12% от годового ВВП страны, что не просто подчеркивает значимость этого сектора, но и делает его ключевым объектом для пристального внимания регулятора, особенно в периоды экономической волатильности и ужесточения денежно-кредитной политики.

В настоящем аналитическом исследовании рассматривается критически важный сегмент российской финансовой системы — потребительское кредитование. В период с 2020 по 2025 год этот рынок пережил беспрецедентные трансформации, вызванные как внешними макроэкономическими шоками, так и целенаправленным ужесточением макропруденциальной политики Центрального Банка РФ (ЦБ РФ).

Цель работы — не только дать исчерпывающий теоретический анализ роли потребительского кредита, но и, что особенно важно, провести детальный разбор его современной динамики, а также разработать практические рекомендации для адаптации кредитной политики конкретного крупного игрока — АО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК (РОССИЯ)» — к новым регуляторным реалиям.

Научная новизна исследования заключается в интегрированном подходе, который сочетает анализ самых актуальных (на 2025 год) статистических данных и регуляторных мер (включая **МПЛ 0%** для высокорискованных кредитных карт с 01.10.2025) с прогностической оценкой перспектив риск-менеджмента, связанных с внедрением **«Цифрового профиля гражданина»** в 2026 году.

Теоретические основы и макроэкономическая роль потребительского кредита в РФ

Сущность, функции и классификация потребительского кредита в современных условиях

Потребительское кредитование, по своей сущности, является одним из древнейших финансовых инструментов, однако его современное определение и регулирование в РФ строго регламентированы.

В соответствии с Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)», под потребительским кредитом понимается денежный заем, предоставляемый кредитором заемщику-физическому лицу для целей, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. Этот вид кредитования является не просто финансовой операцией, а мощным механизмом, способствующим росту уровня жизни населения и повышению скорости товарооборота. Что же это означает на практике? Это означает, что потребительский кредит выступает как инструмент немедленной реализации отложенного спроса, что имеет прямое влияние на темпы экономического роста.

Деятельность Банка России по финансовому оздоровлению кредитных ...

... механизм предусматривает оказание финансовой помощи проблемной кредитной организации путем приобретения её акций (или долей в уставном капитале), предоставления целевых кредитов и размещения депозитов ... глубокое и всестороннее исследование деятельности Банка России в области финансового оздоровления кредитных организаций. Мы рассмотрим теоретические основы этого процесса, проанализируем эволюцию ...

Функции потребительского кредита:

1. Перераспределительная: Перемещение временно свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам для удовлетворения их текущих нужд.
2. Стимулирующая: Побуждение платежеспособного спроса, особенно на товары длительного пользования, что критически важно для секторов экономики, работающих на внутренний рынок.
3. Регулирующая: Через механизмы регулирования, такие как ключевая ставка и макропруденциальные лимиты (МПЛ), ЦБ РФ использует потребительское кредитование для контроля инфляции и уровня закредитованности.

В современных условиях классификация потребительского кредита строится, прежде всего, по критерию обеспеченности (обеспеченные, например, автокредиты, и необеспеченные, например, кредиты наличными и кредитные карты) и целевому назначению (POS-кредиты, ипотека, нецелевые).

Именно необеспеченные нецелевые кредиты стали основной мишенью ужесточения макропруденциального регулирования в 2024–2025 гг. из-за их высокого риска.

Роль потребительского кредитования в обеспечении макроэкономического равновесия и роста

Роль потребительского кредитования в макроэкономике РФ значительно возрастает под влиянием финансовой глобализации, являясь одним из ключевых условий функционирования банковской системы и экономического развития страны. Взаимодействие между потребительским кредитом и экономическим ростом носит двусторонний характер.

С одной стороны, предоставление кредитов стимулирует конечный спрос. Заемщики, получая доступ к средствам, приобретают товары и услуги, что ведет к росту производства и, соответственно, ВВП. С другой стороны, чрезмерный рост кредитования может спровоцировать инфляцию, создать «пузыри» активов и, что наиболее опасно, привести к системным финансовым рискам из-за высокой закредитованности населения.

Критическая оценка мультипликатора потребительского кредита в российской экономике

Теоретически, оценка степени влияния потребительского кредита на ВВП осуществляется через расчет мультипликаторов конечного спроса. Классический кейнсианский мультипликатор предполагает, что каждая денежная единица, выданная в виде кредита и потраченная на потребление, создает прирост ВВП, превышающий эту единицу.

Однако, в российской экономике действие этого мультипликатора часто носит стихийный и латентный характер, что затрудняет его практическое применение и прогнозирование. Причинами этого являются:

1. Высокая инфляция и ключевая ставка: Высокая стоимость кредитных ресурсов (как для банков, так и для конечных заемщиков) ослабляет стимулирующий эффект. Значительная часть кредитных средств уходит на обслуживание долга, а не на создание нового спроса.
2. Неоднородность доходов: В России большая доля потребительского кредитования приходится на рефинансирование старых долгов или на покрытие базовых текущих расходов, а не на приобретение новых товаров длительного пользования.
3. Несовершенство статистики: Сложности с точным отслеживанием целевого использования необеспеченных кредитов мешают точно измерить, какой процент выданных средств действительно конвертируется в прирост ВВП.

Таким образом, государственное регулирование потребительского кредитования (через МПЛ и ПДН) целесообразно основывать не только на стимулирующей функции, но и на оценке его эффективности на макроэкономическом уровне, предотвращая накопление системного риска, даже если это временно сдерживает мультипликативный эффект. Разве не важнее для экономики стабильность финансовой системы, чем краткосрочный, но рискованный рост потребительского спроса?

Динамика и ключевые структурные изменения рынка потребительского кредитования РФ (2020–2025)

Период 2020–2025 годов характеризовался высокой волатильностью и последовательным ужесточением регулирования, что радикально изменило ландшафт потребительского кредитования в России.

Объем, темпы прироста и структура кредитного портфеля физических лиц

Ключевым индикатором является общий объем кредитного портфеля физических лиц. По состоянию на 24 апреля 2025 года, этот объем достиг **38,87 трлн руб.**, демонстрируя, что, несмотря на все шоки, рынок сохранил значительные размеры. Однако, темпы прироста замедлились до **9,8%** в годовом выражении, что стало минимумом с февраля 2023 года.

Показатель	Значение (на 24.04.2025)	Динамика (г/г)	Факторы влияния
Общий объем кредитов ФЛ	38,87 трлн руб.	+9,8%	Накопленный рост прошлых лет, влияние инфляции.
Прогноз ЦБ РФ на 2025 год (потребкредиты)	-1% до +2%	Резкое снижение	Высокая ключевая ставка, жесткие МПЛ, ограничение кредитного предложения.
Объем выдач в I п/г 2025 г.	3,648 трлн руб.	-52,1%	Беспрецедентное сокращение из-за регуляторного давления.

Резкое снижение верхней планки прогноза ЦБ РФ на 2025 год (до диапазона от -1% до +2% вместо ранее ожидаемых 4%) является прямым следствием сочетания высокой стоимости кредитов и жесткой макропруденциальной политики. Это свидетельствует о том, что регулятор сознательно пошел на замедление рынка, чтобы предотвратить накопление чрезмерных рисков, связанных с закредитованностью.

Анализ динамики выдач по сегментам и ключевых рыночных трендов

Наиболее драматичные изменения произошли в сегменте необеспеченного кредитования. Объем выдач кредитов физическим лицам в первом полугодии 2025 года составил всего 3,648 трлн руб., что **на 52,1% меньше**, чем за аналогичный период 2024 года.

Ключевые структурные сдвиги:

1. Обвал необеспеченных нецелевых кредитов: Объем выдач необеспеченных нецелевых кредитов в I полугодии 2025 года (1,431 трлн руб.) сократился на **57,8%** по сравнению с I полугодием 2024 года. Это прямое и недвусмысленное следствие ужесточения МПЛ, нацеленных на заемщиков с высоким Показателем Долговой Нагрузки (ПДН).

   В августе 2025 года количество выданных потребительских кредитов снизилось на 43,8% в годовом выражении.

2. Рост кредитных карт: На фоне сокращения кредитов наличными, задолженность по кредитным картам продолжала демонстрировать умеренный рост (+2,3% во II квартале 2025 года).

   Этот тренд объясняется востребованностью **льготного (грейс) периода**, который позволяет заемщикам использовать деньги фактически бесплатно в течение ограниченного срока, что является важным фактором в условиях высокой инфляции.

3. Поиск обходных путей: Отмечен рост практики выдачи банками **нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств**. Доля таких кредитов выросла с менее 1% до 2023 года до более 3% во II квартале 2024 года. Это демонстрирует попытку банков обойти более жесткие МПЛ, применяемые к полностью необеспеченным кредитам. Однако и здесь регулятор начал действовать: доля выдач заемщикам с ПДН > 80% в этом сегменте снизилась с 43% во II квартале 2024 года до **9%** во II квартале 2025 года, что подтверждает эффективность регуляторного давления даже в нишевых сегментах.

Макропруденциальное регулирование как ключевой фактор ограничения кредитных рисков

В 2023–2025 годах макропруденциальное регулирование стало доминирующим фактором, определяющим кредитную политику российских банков. Центральный Банк РФ использует этот инструментарий для ограничения системных рисков, связанных с чрезмерной закредитованностью населения.

Механизм действия и параметры макропруденциальных лимитов (МПЛ)

Макропруденциальные лимиты (МПЛ) — это прямые количественные ограничения, введенные ЦБ РФ, которые определяют максимальную долю рискованных кредитов (займов) в общем объеме выдач банка за квартал. Значения МПЛ дифференцированы в зависимости от вида кредита и ключевого индикатора риска — Показателя Долговой Нагрузки (ПДН) заемщика.

Введенные меры беспрецедентны по своей жесткости и целенаправленности. ЦБ РФ последовательно ужесточал лимиты, фокусируясь на наиболее рискованных сегментах:

Сегмент кредитования	Период / Дата введения	ПДН заемщика	Доля выдач в квартал (МПЛ)
Необеспеченные кредиты наличными	IV квартал 2024 года	> 80%	Снижена с 5% до **3%**
Необеспеченные кредиты наличными	IV квартал 2024 года	50–80%	Снижена с 20% до **15%**
Кредитные карты (с лимитом)	С 1 октября 2025 года	> 80%	Установлен **0%**

Установление **МПЛ 0%** для кредитных карт с высоким ПДН (более 80%) с 1 октября 2025 года является важнейшим прогностическим фактом. Это означает полный запрет на выдачу высокорискованных кредитных карт, что заставит банки либо полностью отказаться от работы с этим сегментом клиентов, либо радикально пересмотреть свои скоринговые модели для недопущения их в зону ПДН > 80%. Следовательно, банки вынуждены будут вкладывать больше ресурсов в превентивную оценку риска.

Цель ужесточения МПЛ — ограничить закредитованность населения, которая, по данным на 1 июля 2024 года, была критической: 53% всей задолженности по необеспеченным потребительским кредитам приходилось на заемщиков, которые тратят на платежи по кредитам более 50% своего дохода (ПДН > 50%).

Роль Показателя Долговой Нагрузки (ПДН) в оценке кредитного риска

Показатель Долговой Нагрузки (ПДН) является краеугольным камнем современного риск-менеджмента и макропруденциального регулирования в России. Он рассчитывается как отношение ежемесячных платежей заемщика по всем кредитным обязательствам к его среднемесячному доходу.

ПДН стал не просто статистическим показателем, а прямым инструментом, ограничивающим кредитное предложение. Если до введения МПЛ банки могли относительно свободно выдавать кредиты высокорискованным заемщикам, компенсируя риск высокими ставками и резервами, то теперь их возможности ограничены количественно.

Пример эффективности МПЛ и ПДН:

Регуляторные меры оказали сильное влияние не только на потребительские, но и на ипотечные кредиты. Благодаря действию макропруденциальных надбавок и лимитов, доля ипотечных выдач с ПДН более 80% снизилась с 42% во II квартале 2023 года до **6%** во II квартале 2025 года. Этот пример показывает, что количественные ограничения регулятора способны быстро изменить структуру кредитного портфеля и снизить долю токсичных активов в банковской системе.

Современные методы оценки кредитоспособности и перспективы риск-менеджмента в РФ

Кредитоспособность заемщика, определяемая как его способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, сегодня оценивается с помощью сложных и постоянно эволюционирующих систем, интегрирующих требования регулятора.

Принципы кредитного скоринга (Application, Behavioral) и интеграция ПДН

Основным инструментом оценки кредитоспособности физических лиц является **кредитный скоринг** — автоматизированная система анализа данных клиента на основе статистических и машинных инструментов.

В современных условиях используются следующие ключевые виды скоринга:

• Application Scoring: Применяется на этапе подачи заявки. Оценивает вероятность дефолта на основе данных анкеты, кредитной истории и информации из БКИ.
• Behavioral Scoring: Используется для действующих клиентов. Оценивает риск на основе их поведения, частоты использования продуктов, своевременности платежей по существующим обязательствам.
• Collection Scoring: Применяется для управления просроченной задолженностью, помогая определить наиболее эффективную стратегию взыскания (например, судебную или досудебную).

Интеграция ПДН в скоринговые модели:

Внедрение МПЛ сделало ПДН обязательным ключевым фактором, который банки используют для оценки кредитоспособности. Скоринговые модели теперь должны не только предсказать вероятность дефолта (классический риск), но и гарантировать, что доля выдач в каждой из ПДН-корзин не превысит лимит, установленный ЦБ РФ.

Например, если скоринговая модель определяет, что клиент надежен, но его ПДН превышает 80%, банк может быть вынужден отказать ему в необеспеченном кредите наличными или кредитной карте (особенно после 01.10.2025), поскольку лимиты для этого сегмента практически исчерпаны или обнулены. Это смещает фокус риск-менеджмента с оценки индивидуального риска на управление регуляторным риском.

Внедрение цифровых технологий для повышения прозрачности кредитных рисков

Ключевой проблемой оценки кредитоспособности остается точность и верифицируемость дохода заемщика. Часто банки вынуждены полагаться на справки по форме банка или на неполные данные. Эта ситуация кардинально изменится в ближайшем будущем.

Перспектива «Цифрового профиля гражданина»:

Критически важным шагом в повышении прозрачности кредитных рисков станет интеграция кредитных организаций с сервисом **«Цифровой профиль гражданина»** через систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ).

С **1 марта 2026 года** кредиторам будут доступны сведения о доходах заемщиков, агрегированные от **ФНС** и **Социального фонда РФ**. Это позволит получать актуальную официальную информацию о доходах в режиме реального времени (в течение примерно одной минуты).

Влияние на андеррайтинг:

1. Повышение точности ПДН: Банки смогут более точно рассчитывать ПДН, устраняя манипуляции с заявленными доходами, что позволит им более эффективно управлять МПЛ-корзинами.
2. Снижение операционных рисков: Уменьшение необходимости ручной проверки документов и справок.
3. Снижение регуляторного риска: Более точные данные о доходах позволят банкам избегать штрафов за нарушение МПЛ, вызванных ошибочным расчетом ПДН.

Таким образом, банки, которые инвестируют в интеграцию скоринговых систем с государственными цифровы��и сервисами, получат значительное конкурентное преимущество к 2026 году.

Анализ кредитной политики и финансового положения АО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК (РОССИЯ)»

Место Банка на российском финансовом рынке и динамика его кредитного портфеля

Акционерное общество «Кредит Европа Банк (Россия)» (далее — КЕБ) является универсальным банком с иностранным капиталом (международная финансовая Группа FIBA).

Исторически КЕБ занимает сильные позиции на рынке потребительского кредитования, особенно в сегменте кредитных карт и POS-кредитования.

Ключевые рыночные индикаторы (на 2025 год):

• Кредитный рейтинг: Подтвержден рейтинговым агентством АКРА на уровне **BBB+(RU)** с прогнозом «Позитивный» (май 2025 года).

  Высокий рейтинг свидетельствует о надежном уровне кредитоспособности и финансовой устойчивости.

• Место на рынке: По состоянию на сентябрь 2025 года, КЕБ занимал **34-е место** в рейтинге российских банков по объему привлеченных вкладов населения, что подтверждает его статус крупного игрока.

Структура портфеля:

КЕБ традиционно ориентирован на необеспеченное потребительское кредитование. В условиях жесткого регулирования и высоких ставок, Банку критически важно управлять долей высокорискованных кредитов.

Согласно финансовой отчетности (2023–2024 гг.), КЕБ продемонстрировал устойчивость, однако, как и весь рынок, столкнулся с необходимостью сокращения объема выдач в наиболее рискованных сегментах. При этом стратегическая ставка на кредитные карты позволяет Банку сохранять долю рынка, используя популярность грейс-периодов.

Продуктовая линейка потребительского кредитования (2024–2025)

Кредитная политика КЕБ в 2024–2025 гг. сосредоточена на удержании лояльных клиентов и развитии тех сегментов, где регуляторное давление относительно ниже.

Ключевые продукты в сегменте потребительского кредитования:

1. **Urban Card:** Кредитная карта, регулярно включаемая в топ-рейтинги самых выгодных кредитных карт в РФ. Основное конкурентное преимущество — кэшбэк и длительный льготный период.
2. **CARD CREDIT PLUS:** Универсальная кредитная карта с широкой партнерской сетью.
3. **POS-кредитование (кредиты в точках продаж):** Исторически сильный сегмент КЕБ, позволяющий привлекать клиентов с относительно низким риском (целевое кредитование).

Оценка конкурентоспособности в условиях МПЛ:

В условиях, когда с 1 октября 2025 года для высокорискованных кредитных карт (ПДН > 80%) вводится **МПЛ 0%**, кредитная политика КЕБ должна быть оперативно скорректирована. Зависимость от кредитных карт создает риск, что значительная часть потенциальных заемщиков (с высоким ПДН) будет отсечена, что приведет к падению объемов выдач в ключевом сегменте.

С другой стороны, фокус на грейс-периоде и высокое качество скоринга позволяют привлекать заемщиков с ПДН ниже 80% (и даже ниже 50%), которые остаются менее подвержены регуляторным ограничениям. Конкурентоспособность продуктов, таких как Urban Card, будет зависеть от способности Банка эффективно управлять своим кредитным портфелем в рамках дозволенных лимитов.

Рекомендации по оптимизации кредитной политики АО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК (РОССИЯ)»

Разработка эффективной кредитной политики в 2025 году требует баланса между сохранением доходности и строгим соблюдением ужесточающихся макропруденциальных лимитов.

Стратегия диверсификации портфеля и снижение регуляторного риска

Учитывая, что ЦБ РФ наиболее жестко ограничивает необеспеченные кредиты с ПДН > 80%, КЕБ должен провести системную переориентацию.

1. Переход на среднерискованные сегменты:

• Текущее состояние: Наибольший риск и наименьшая квота МПЛ сосредоточены в сегменте ПДН > 80%.
• Рекомендация: Переориентировать кредитную политику с высокорискованных (ПДН > 80%) на сегмент заемщиков со **средним ПДН (50–80%)**. В этом сегменте лимиты ЦБ РФ более мягкие (например, 15% для кредитов наличными в IV кв. 2024 г.).

  Необходимо разработать специализированные продукты с индивидуальными условиями для этой группы, используя более тонкий поведенческий скоринг.

• Практическое действие: Усиление развития продуктовой линейки кредитных карт, ориентированных на клиентов, которые активно используют грейс-период (что снижает фактическую долговую нагрузку), и ужесточение лимитов для клиентов с ПДН > 80% задолго до 1 октября 2025 года.

2. Диверсификация в обеспеченном и целевом кредитовании:

• Рекомендация: Активно увеличивать долю **POS-кредитования** (кредиты в точках продаж) и **автокредитования** (включая нецелевые кредиты под залог авто).

  Эти сегменты, хотя и подвергаются контролю, имеют более мягкие регуляторные требования, а также характеризуются более низким уровнем NPL (Non-Performing Loans).

• Контроль: Учитывая, что рынок пытается обходить МПЛ через нецелевые кредиты под залог авто, Банк должен обеспечить строгий андеррайтинг, чтобы не допустить избыточного роста этого сегмента за счет высокорискованных заемщиков (ПДН > 80%).

Повышение эффективности риск-менеджмента через цифровизацию

Для сохранения конкурентоспособности и снижения резервирования, КЕБ должен максимально использовать будущие возможности цифровизации.

1. Ускоренная подготовка к интеграции с «Цифровым профилем»:

• Рекомендация: Ускорить обновление IT-инфраструктуры и скоринговых моделей, чтобы обеспечить полную техническую готовность к интеграции с сервисом «Цифровой профиль гражданина» (ФНС/Соцфонд) к **1 марта 2026 года**.
• Эффект: Возможность получать официальные данные о доходах в течение одной минуты позволит КЕБ: а) максимально точно рассчитывать ПДН; б) снизить риск мошенничества и операционные расходы; в) более гибко управлять лимитами МПЛ.

2. Активное использование Collection Scoring:

• Рекомендация: Для снижения уровня просроченной задолженности (NPL), КЕБ должен активно внедрять и совершенствовать модели **Collection Scoring**.
• Цель: Эти модели позволяют не просто реагировать на просрочку, а прогнозировать, какие заемщики с наибольшей вероятностью выйдут на просрочку, и какие методы взыскания (автоматические звонки, ручное взаимодействие, судебные иски) будут наиболее эффективны для каждого конкретного случая. Это позволит минимизировать потери и поддерживать высокое качество кредитного портфеля в условиях общего ужесточения рынка.

Заключение

Потребительское кредитование в Российской Федерации в период 2020–2025 годов окончательно трансформировалось из инструмента стихийного роста спроса в строго регулируемый сегмент, подверженный жесткому контролю со стороны ЦБ РФ. Макропруденциальное регулирование, основанное на Показателе Долговой Нагрузки (ПДН) и Макропруденциальных Лимитах (МПЛ), стало доминирующим фактором, приведшим к резкому замедлению рынка и падению объемов выдач высокорискованным заемщикам (доля выдач необеспеченных кредитов сократилась более чем на 50% в I п/г 2025 года).

Основные выводы:

1. Регулирование эффективно: Ужесточение МПЛ доказало свою эффективность в снижении доли высокорискованных кредитов, о чем свидетельствует снижение доли ипотечных выдач с ПДН > 80% с 42% до 6%. Регулятор готов к дальнейшему ужесточению, включая введение МПЛ 0% для высокорискованных кредитных карт с октября 2025 года.
2. Сдвиг в риск-менеджменте: Оценка кредитоспособности сместилась от простого прогнозирования дефолта к управлению регуляторным риском в рамках установленных ЦБ РФ квот.
3. Перспектива цифровизации: Предстоящая интеграция с **«Цифровым профилем гражданина»** (с 2026 года) станет революционным шагом, который значительно повысит точность расчета ПДН и прозрачность кредитных рисков.

Для АО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК (РОССИЯ)», как для крупного игрока, специализирующегося на потребительском кредитовании (BBB+(RU), 34-е место по вкладам), критически важно принять следующие меры: диверсифицировать портфель в сторону обеспеченного и среднерискованного сегментов (ПДН 50–80%) и ускорить цифровизацию риск-менеджмента. Только проактивная адаптация скоринговых систем к будущим требованиям (точное определение ПДН через данные ФНС/Соцфонда) позволит Банку сохранить конкурентоспособность и устойчивость в условиях общего ужесточения рынка.

Список использованной литературы

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 02.02.2006) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492; 2006. № 6. Ст. 636.
2. О кредитных историях: Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ (ред. от 21.07.2005) // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2005. № 1 (Ч. 1).

   Ст. 44; 2005. № 30 (Ч. 2).

   Ст. 3121.

3. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам…: Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-п (ред. 20.03.2006) // Вестник Банка России. 2004. N 28.
4. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 18.07.2005) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 28. Ст. 2790; 2005. № 30 (Ч. 1).

   Ст. 3101.

5. Аниховский А.Л. Деньги и кредит. Кредитный рейтинг: основные элементы и классификация // Деньги и кредит. 2010. № 3. С. 30-34.
6. Арсанукаева А.С. Финансовый менеджмент. Кредитный мониторинг как система управления кредитном риском // Финансовый менеджмент. 2010. № 1. С. 85-90.
7. Арцыбашева А.А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий // Банковское дело. 2007. № 6. С. 38-41.
8. Банковский менеджмент: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2011.
9. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. М.: КНОРУС, 2011.
10. Банковское дело: учебник / Е.П. Жарковская. М.: Омега-Л, 2010. 476 с.
11. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: учебник. М.: Финансы и статистика, 2010. 592 с.
12. Каджаева М.Р. Банковские операции: учеб. М.: Академия, 2011. 400 с.
13. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2008. № 4. С. 28-34.
14. Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2008. № 1. С. 47-51.
15. Костерина Т.М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2011. 360 с.
16. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки: учебник. 7-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2010. 560 с.
17. Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит. 2007. № 1. С. 39-46.
18. Русанов Ю.Ю. Виды, классификация и группировки рисков банковского менеджмента // Финансы и кредит. 2008. № 4. С. 35-39.
19. Тавасиев А.М. Банковское дело: учебник для бакалавров. М.: Юрайт, 2013.
20. Тамарин С. Новейшая кредитная история // Банковское дело. 2008. № 5. С. 57-59.
21. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Юрист, 2011. 482 с.
22. Челноков В. А. Деньги, кредит, банки: учебник. 2-е изд. М.: Финансы и кредит, 2009. 447 с.
23. Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело. 2008. № 4. С. 26-27.
24. Экономика: учебник. 3-е изд., доп. и перераб. / под ред. А.С. Булатова. М.: Юристъ, 2002. 584 с.
25. Банк России обновил макропруденциальные лимиты (МПЛ) в отношении отдельных видов потребительских и ипотечных кредитов (займов) // КонсультантПлюс. [Электронный ресурс]. URL: https://consultant.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
26. Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике. 31.07.2025 // Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
27. Банк России установил более жесткие макропруденциальные лимиты на IV квартал. 30.08.2024 // Интерфакс. [Электронный ресурс]. URL: https://interfax.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
28. Выдача потребкредитов в России упала почти вдвое (2025-09-11) // finansist-kras.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://finansist-kras.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
29. Годовая бухгалтерская отчетность — Кредит Европа Банк // crediteurope.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://crediteurope.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
30. Кредитование в России (24.04.2025) // TAdviser. [Электронный ресурс]. URL: https://tadviser.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
31. Макропруденциальные лимиты // Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
32. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (Махмадов Б.З.) // rea.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://rea.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
33. Носкевич А.С., Смородина Е.А. РОЛЬ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ПОВЫШЕНИИ УРОВНЯ ЖИЗНИ СТРАНЫ // Cyberleninka. 2024. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
34. Организация потребительского кредитования, проблемы и современные т (2020) // УрФУ. [Электронный ресурс]. URL: https://urfu.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
35. Отчёт о финансовых результатах (публикуемая форма) за первый квартал 2024 года // Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
36. По итогам июня 2025 года объем выдач кредитов составил 745 млрд руб. // Frank RG. [Электронный ресурс]. URL: https://frankrg.com/ (Дата обращения: 08.10.2025).
37. Скоринговая оценка: как проверяют надежность заемщика // НБКИ. [Электронный ресурс]. URL: https://nbki.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
38. ЦБ снизил верхнюю планку прогноза по динамике потребкредитов в 2025 году до +2% // Интерфакс. [Электронный ресурс]. URL: https://interfax.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).
39. ЦБ предложил новые правила для макропруденциальных лимитов // X-Compliance. [Электронный ресурс]. URL: https://x-compliance.ru/ (Дата обращения: 08.10.2025).