Введение
На современном этапе развития российской экономики кредитование коммерческими банками выступает ключевым инструментом перераспределения финансовых ресурсов, обеспечивая как пополнение оборотных средств бизнеса, так и удовлетворение инвестиционных и потребительских потребностей населения. В период 2023–2025 годов банковский сектор Российской Федерации функционирует в условиях значительной волатильности, обусловленной геополитическими факторами, высокой ключевой ставкой Центрального банка РФ (ЦБ РФ) и ускоренной цифровой трансформацией. Эти факторы не просто меняют продуктовые линейки, но и заставляют коммерческие банки пересматривать подходы к оценке кредитного риска и методам предоставления финансовых услуг.
Актуальность темы обусловлена необходимостью систематизации и глубокого анализа кредитных продуктов и механизмов, которые постоянно совершенствуются под воздействием как рыночного спроса, так и строгих регуляторных требований. Особенно важен анализ новых форм государственной поддержки (Программа стимулирования кредитования, «Фабрика проектного финансирования»), которые играют критическую роль в финансировании приоритетных отраслей и инфраструктурных проектов, поскольку без адресной поддержки государства, масштабные инвестиции в условиях высокой ключевой ставки были бы невозможны.
Цель работы — разработка исчерпывающего академического материала, направленного на систематизацию и анализ современных видов и методов кредитования, предоставляемых коммерческими банками в Российской Федерации, а также на изучение влияния регуляторной базы и цифровизации на процесс кредитования.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- Раскрыть сущность и базовую классификацию кредитов, а также провести детализированный анализ официальной (регуляторной) классификации ссуд согласно Положению ЦБ РФ № 590-П.
- Проанализировать особенности и риски новых высокотехнологичных инструментов корпоративного финансирования (проектное и синдицированное кредитование).
- Описать механизмы государственной поддержки МСП и их специфику в 2024–2025 гг.
- Изучить влияние цифровизации и скоринговых моделей на трансформацию розничного кредитного процесса и обеспечения возвратности кредитов.
Хронологические рамки анализа охватывают период 2023–2025 годов, что обеспечивает высокую степень актуальности представленных данных и регуляторных требований. Нормативная база исследования включает Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», а также ключевые нормативные акты Центрального банка РФ, прежде всего Положение № 590-П от 28 июня 2017 г. (в редакции от 15.03.2023 г.) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам…».
Потребительское кредитование в Российской Федерации (2022-2025): ...
... аналитический доклад посвящен исследованию актуального состояния рынка потребительского кредитования (ПК) в 2022–2025 годах, критическому анализу эффективности регуляторных инструментов (ПДН, МПЛ) и оценке ... среднерыночное значение ПСК, увеличенное на 1/3. Стабилизировать рынок после периода высокой волатильности и обеспечить дальнейшую защиту потребителя от микрофинансовых организаций, предлагающих ...
Глава 1. Теоретические основы и регуляторная классификация кредитных операций
Кредит, как экономическая категория, представляет собой форму движения ссудного капитала, предполагающую передачу средств во временное пользование на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности. Коммерческий банк выступает ключевым посредником в этом процессе, аккумулируя свободные средства и трансформируя их в кредитные ресурсы. Способность банков эффективно управлять этими ресурсами определяет стабильность всей финансовой системы.
Понятие и общая классификация кредитов по ключевым рыночным признакам
В соответствии с российским законодательством, отношения, возникающие в рамках кредитования, регулируются нормами ГК РФ (Глава 42 «Заем и кредит»).
Кредит — это денежные средства, предоставляемые банком или иной кредитной организацией (кредитором) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором.
Рыночная практика и академическая теория выделяют множество классификационных признаков кредитов. Наиболее востребованные из них представлены в Таблице 1.
Таблица 1. Базовая классификация кредитов коммерческих банков РФ
| Признак классификации | Виды кредитов | Описание и примеры |
|---|---|---|
| По субъекту | Корпоративные; Розничные (потребительские, ипотечные); МСП | Определяется статусом заемщика. Корпоративные кредиты направлены на финансирование юридических лиц, розничные — физических лиц. |
| По сроку | Краткосрочные (до 1 года); Среднесрочные (от 1 года до 5 лет); Долгосрочные (свыше 5 лет) | Определяет горизонт использования средств и влияет на уровень процентного риска для банка. |
| По обеспечению | Обеспеченные (залог, поручительство); Необеспеченные (бланковые) | Наличие или отсутствие дополнительных гарантий возвратности долга. |
| По цели | Инвестиционные; На пополнение оборотных средств; Потребительские; Целевые (ипотека, автокредит) | Отражает характер использования кредитных ресурсов. |
Среди методов кредитования, которые обеспечивают гибкость финансирования для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, особое место занимают кредитные линии и овердрафт.
Кредитная линия — это обязательство банка предоставить заемщику кредиты в пределах согласованного лимита и срока. Согласно данным мониторинга Банка России за второе полугодие 2024 года, кредитные линии остаются самой распространенной формой корпоративного кредитования, поскольку используются преимущественно для пополнения оборотных средств.
Различают два основных типа кредитных линий:
- Возобновляемая (револьверная) кредитная линия. Позволяет заемщику многократно использовать средства в рамках установленного лимита. Ключевое преимущество состоит в том, что погашенная часть задолженности автоматически восстанавливает доступный лимит, что дает бизнесу максимальную операционную гибкость.
- Невозобновляемая кредитная линия. Лимит выдачи средств устанавливается, но по мере погашения задолженности лимит не восстанавливается. Этот инструмент подходит для финансирования конкретных, разовых сделок, где общая потребность известна, но выдача должна осуществляться частями.
Ключевое экономическое преимущество кредитной линии перед разовым кредитом — начисление процентов только на фактически использованную сумму (принцип платности), что минимизирует финансовую нагрузку на заемщика. Именно поэтому для компаний, чей оборот носит сезонный или циклический характер, кредитная линия становится идеальным инструментом управления ликвидностью.
Овердрафт — это особая форма краткосрочного кредитования, при которой банк осуществляет платежи со счета клиента сверх остатка средств на нем в пределах заранее установленного лимита. По сути, это кредитование дебетового оборота, наиболее удобное для покрытия временных кассовых разрывов.
Нормативно-правовая база и оценка кредитного риска коммерческих банков
В Российской Федерации основополагающим документом, регулирующим оценку кредитного риска и порядок формирования резервов на возможные потери, является Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П (далее — Положение № 590-П).
Этот документ имеет критическое значение, поскольку он определяет не рыночную, а регуляторную классификацию ссуд, которая напрямую влияет на финансовую устойчивость банка через обязательные отчисления в резервы.
Согласно Положению № 590-П, ссуды, ссудная и приравненная к ней задолженность коммерческих организаций подразделяются на пять категорий качества:
- Стандартные (I категория). Ссуда классифицируется как высококачественная, вероятность финансовых потерь минимальна (резерв 0–1%).
- Нестандартные (II категория). Вероятность потерь незначительна (резерв 20%).
- Сомнительные (III категория). Вероятность потерь существует, но возврат части ссуды возможен (резерв 50%).
- Проблемные (IV категория). Возврат ссуды маловероятен (резерв 75%).
- Безнадежные (V категория). Ссуда невозвратна (резерв 100%).
Классификация ссуд осуществляется на постоянной основе и основывается на двух ключевых элементах: анализе финансового положения заемщика и качестве обслуживания долга.
Анализ финансового положения заемщика — юридического лица проводится на основании широкого спектра данных, перечень которых детализирован в Приложении 2 к Положению № 590-П. Этот анализ включает изучение годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, а также налоговой отчетности.
Важно отметить, что Положение № 590-П устанавливает только примерный перечень информации для анализа и, что критически важно, **не содержит конкретных обязательных финансовых коэффициентов** (например, коэффициентов ликвидности или платежеспособности).
Это сделано намеренно, чтобы предоставить кредитным организациям право использовать профессиональное суждение. Банк самостоятельно разрабатывает внутренние методики, на основании которых, с учетом специфики отрасли заемщика и макроэкономической конъюнктуры, определяется, в какой мере финансовые показатели влияют на категорию качества ссуды.
Также Положение № 590-П допускает, что при классификации ссуды в качестве существенного фактора для уточнения ее категории качества может быть учтено получение заемщиком средств **государственной поддержки** (например, субсидий на уплату процентов по кредитам).
Наличие такой поддержки может служить аргументом для кредитного аналитика в пользу присвоения более высокой категории качества. Следовательно, регулятор признает, что наличие государственного участия снижает реальный риск дефолта, даже если формальные финансовые показатели заемщика вызывают вопросы.
Глава 2. Специализированные инструменты корпоративного и МСП финансирования
В условиях необходимости реализации масштабных инфраструктурных и инвестиционных проектов, а также обеспечения устойчивости малого и среднего предпринимательства (МСП), коммерческие банки активно используют специализированные, высокорисковые и, часто, государственно-поддерживаемые инструменты финансирования.
Инструменты и механизмы проектного и синдицированного финансирования
Проектное финансирование (ПФ) представляет собой метод финансирования, который кардинально отличается от традиционного корпоративного кредитования. Если при корпоративном кредите банк ориентируется на общий кредитный рейтинг и финансовую устойчивость заемщика как юридического лица, то при ПФ предоставление средств базируется на ожидаемых денежных потоках конкретного проекта, а риски распределяются между всеми участниками (кредиторами, инициатором проекта, государством).
В России ПФ используется преимущественно для реализации крупных инфраструктурных проектов в приоритетных отраслях (газохимия, металлургия, транспортная инфраструктура).
Особенность ПФ заключается в его высокой сложности, длительном сроке реализации и наличии специальных механизмов обеспечения (например, залог будущих активов или доходов проекта).
Ключевым государственным инструментом поддержки и структурирования ПФ в РФ является программа **«Фабрика проектного финансирования» (ФПФ)**, запущенная ВЭБ.РФ в 2018 году.
Роль Фабрики проектного финансирования:
ФПФ направлена на стимулирование долгосрочного кредитования крупных инвестиционных проектов стоимостью от 3 млрд рублей. Основной механизм ФПФ — выдача **синдицированных кредитов (займов)**. Синдицированный кредит — это кредит, предоставляемый заемщику несколькими кредиторами (синдикатом) одновременно. Это позволяет распределить крупные риски между участниками (банками-участниками и ВЭБ.РФ).
По итогам 2024 года, в рамках ФПФ реализуется **38 проектов** общей стоимостью **более 4 трлн рублей**, при этом объем синдицированных кредитов превышает **2,6 трлн рублей**. В 2024 году было подписано 11 новых проектов, что свидетельствует о растущем спросе. Государство активно наращивает участие в программе. В 2024 году (Постановление Правительства РФ № 1337 от 04.10.2024) размер участия государственной корпорации **ВЭБ.РФ** в синдицированных займах был увеличен с 500 млрд до **600 млрд рублей**, что должно довести общий объем кредитования в рамках программы до 6 трлн рублей.
Механизм хеджирования процентных рисков:
Для защиты инициаторов проектов от непредсказуемого роста ключевой ставки ЦБ РФ, в рамках ФПФ предусмотрено **субсидирование для хеджирования процентных рисков**. Это критически важный элемент, так как долгосрочные проекты чрезвычайно чувствительны к изменению стоимости фондирования. Но кто пойдет на реализацию многомиллиардного проекта, если не будет уверен в стабильности процентной ставки на горизонте 10–15 лет?
Расчет субсидии основан на сравнении текущей ключевой ставки с целевыми макроэкономическими показателями. Размер субсидии рассчитывается по следующей формуле, при условии, что текущая ключевая ставка превышает целевой ориентир:
Субсидия = КС - (ИПЦцел + ОФЗин)
Где:
- КС — текущая ключевая ставка ЦБ РФ.
- ИПЦцел — целевой уровень инфляции, часто принимаемый равным 4%.
- ОФЗин — доходность облигаций федерального займа с индексируемым номиналом, зафиксированная на дату принятия решения о субсидировании.
Этот механизм позволяет зафиксировать эффективную ставку для проекта, снижая неопределенность и делая долгосрочное финансирование более привлекательным.
Механизмы государственной поддержки и льготного кредитования МСП (2024-2025 гг.)
Кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) является приоритетным направлением государственной политики, поскольку этот сектор обеспечивает гибкость экономики и создает рабочие места. Для финансовой поддержки предпринимательства в России создана многоуровневая инфраструктура, включающая:
- Государственные микрофинансовые организации (ГМФО): Предоставляют небольшие займы на льготных условиях.
- Региональные гарантийные организации (РГО): Ключевой элемент, который помогает МСП преодолеть проблему недостатка собственного залогового обеспечения.
Роль РГО в снижении кредитного риска:
В России действует **91 Региональная гарантийная организация**, которые в 2024 году (вместе с ГМФО) помогли привлечь бизнесу порядка **450 млрд рублей**. РГО предоставляют **поручительства**, которые могут покрывать **до 70%** от суммы кредита. Это позволяет коммерческому банку снизить свой кредитный риск, а заемщику — получить необходимый объем финансирования.
Ставка вознаграждения за поручительство РГО является льготной: для субъектов МСП, работающих в приоритетных отраслях, она может составлять **0,75% годовых** от суммы поручительства, для остальных — **1% годовых**.
Программа стимулирования кредитования (ПСК):
В 2024 году продолжала активно действовать **Программа стимулирования кредитования (ПСК)** (ранее известная как «Программа 8,5» или «Программа 1764»), которая является ключевым механизмом субсидирования процентных ставок. Коммерческие банки выступают операторами государственных программ, получая компенсацию недополученных доходов в виде субсидий, что позволяет им кредитовать ключевые секторы экономики по ставкам, значительно ниже рыночных.
Ключевые параметры ПСК (2024–2025 гг.):
| Цель кредита | Максимальная сумма кредита | Максимальная льготная ставка |
|---|---|---|
| Инвестиционные цели (покупка оборудования, строительство) | До 2 млрд рублей | Ключевая ставка ЦБ РФ + не более 2,75% |
| Пополнение оборотных средств | До 500 млн рублей | Ключевая ставка ЦБ РФ + не более 2,75% |
| Специальные программы (развитие производства) | Варьируется | От 3% до 4,5% |
В рамках ПСК предусмотрены также специализированные программы, например, льготные кредиты на развитие производства под **3%** или на перестройку под **4,5%**. Для агропромышленного комплекса (поддержка Минсельхоза России) агропроизводители могут получить кредиты по ставке **до 5%**.
Глава 3. Трансформация кредитного процесса и обеспечение возвратности
Глобальная цифровизация оказывает самое существенное влияние на розничный сегмент кредитования, радикально меняя этапы кредитного конвейера, в то время как принципы обеспечения возвратности остаются фундаментально связанными с гражданским законодательством и регуляторными требованиями.
Цифровизация, скоринг и структурная трансформация розничного кредитования
Основу перспективного развития потребительского кредитования в РФ составляет **цифровизация и автоматизация** кредитных процессов, что приводит к структурной трансформации рынка.
Сдвиг в онлайн-пространство:
Цифровизация сделала процесс получения кредита практически мгновенным. Эта трансформация особенно выражена в сегменте микрофинансирования и потребительского кредитования (POS-кредитование).
- В сегменте микрофинансирования (МФО) в I квартале 2024 года около **80% общего объема займов** было выдано дистанционно (онлайн).
- В сегменте POS-кредитования (кредитование в точках продаж), где банк выдает кредит непосредственно при покупке товара, доля онлайн-сегмента в общем объеме выдач превысила **50%** по итогам 2023 года.
Внедрение скоринговых моделей, основанных на Big Data и машинном обучении, позволяет банкам автоматизировать до 90% решений о выдаче кредита. Это способствует значительному снижению **транзакционных издержек** и расширению финансовой доступности банковских услуг. Но, если цифровизация настолько ускоряет процесс, не возрастают ли при этом риски массового дефолта, и как ЦБ РФ контролирует качество этих автоматизированных решений?
Влияние монетарной политики на кредитный процесс (2024 г.):
Несмотря на цифровое ускорение, экономическая реальность 2024 года, характеризующаяся высокой ключевой ставкой ЦБ РФ, привела к **ужесточению условий кредитования**. Коммерческие банки были вынуждены повышать требования к проверке доходов заемщиков и увеличивать число отказов в выдаче потребительских кредитов.
Тем не менее, по итогам II квартала 2024 года, наблюдался заметный рост:
- Рост ипотечного кредитования ускорился до **6,3%** (по сравнению с 2,6% в I квартале 2024 года).
- Потребительское кредитование выросло до **5,9%** (по сравнению с 3,7% в I квартале 2024 года).
Эти данные свидетельствуют о том, что рынок, несмотря на высокую стоимость фондирования, демонстрирует способность к адаптации и росту, хотя и с более жестким контролем заемщиков со стороны банков. Отдельно стоит отметить динамику кредитования МСП. На 01.01.2025 задолженность по кредитам МСП составила **14,5 трлн руб.** При этом доля просроченной задолженности достигла исторического минимума в **4,4%**. Однако аналитики ЦБ РФ отмечают, что **количество** компаний с просрочкой существенно выросло (+54,4%), что объясняется ухудшением финансового положения микро- и малых предприятий, не имеющих доступа к программам льготного кредитования.
Обеспечение возвратности кредитов и его роль в управлении риском
Обеспечение возвратности кредитов является краеугольным камнем банковской деятельности, поскольку служит механизмом защиты от кредитного риска. Согласно статье 33 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и Гражданскому кодексу РФ (Глава 23), возвратность кредитов может обеспечиваться **залогом**, **поручительством**, **банковской гарантией** и иными способами.
Основные формы обеспечения:
- Залог: Передача банку в обеспечение имущества (движимого, недвижимого, ценных бумаг).
В банковской практике России залог остается наиболее распространенной формой, поскольку позволяет банку реализовать заложенное имущество для погашения долга в случае дефолта.
- Поручительство: Обязательство третьего лица отвечать перед кредитором за исполнение обязательства заемщиком (полностью или частично).
- Банковская гарантия: Письменное обязательство банка-гаранта уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму по требованию кредитора в случае неисполнения заемщиком (принципалом) своего обязательства.
Сравнительный анализ надежности и регуляторное влияние:
| Форма обеспечения | Описание надежности | Влияние на резервы (590-П) |
|---|---|---|
| Банковская гарантия | Наиболее надежный способ. Обязательство несет банк-гарант, обладающий высоким кредитным рейтингом. | Значительно снижает размер формируемого резерва. |
| Депозит (Залог денежных средств) | Крайне высокая надежность, так как банк имеет прямой доступ к ликвидным средствам. | Позволяет максимально минимизировать резерв, часто до 0% (при полном покрытии). |
| Залог (Недвижимость, оборудование) | Надежность зависит от ликвидности предмета залога и его оценки. Требует постоянного мониторинга. | Учитывается в целях минимизации размера формируемого резерва (Глава 6 Положения № 590-П). |
| Поручительство | Надежность зависит от финансового состояния поручителя. | Учитывается, но менее весомо, чем гарантия или залог высоколиквидных активов. |
Для целей регуляторного учета (Положение № 590-П) наличие обеспечения, соответствующего требованиям Главы 6 Положения, учитывается именно в целях минимизации размера формируемого резерва, а не в оценке финансового положения самого заемщика. Это принципиальный момент: если финансовое состояние заемщика классифицировано как «сомнительное» (III категория, 50% резерва), наличие качественного обеспечения (например, банковской гарантии) позволяет банку снизить фактический размер резерва, который он обязан сформировать, тем самым повышая эффективность использования собственного капитала.
Заключение
Проведенный анализ подтверждает, что современная система кредитования коммерческими банками Российской Федерации представляет собой высокоструктурированный, но динамично трансформирующийся механизм, находящийся под сильным влиянием регуляторных требований и технологического прогресса.
Ключевые выводы работы:
- Роль регулятора в управлении риском. Фундаментальным элементом устойчивости банковского сектора является строгая нормативная база, прежде всего **Положение ЦБ РФ № 590-П**. Именно этот документ, а не рыночная классификация, определяет реальное качество кредитного портфеля через систему пяти категорий ссуд (от стандартных до безнадежных) и обязательность формирования резервов. Ключевая роль отводится профессиональному суждению кредитной организации при анализе финансового положения заемщика, поскольку регулятор намеренно избегает жестких универсальных коэффициентов.
- Трансформация корпоративного финансирования. В ответ на стратегические потребности экономики были развиты сложные специализированные инструменты, такие как **Проектное финансирование**. Программа «Фабрика проектного финансирования» с участием ВЭБ.РФ стала ключевым механизмом для крупных проектов, предлагая инновационный механизм **хеджирования процентных рисков** (Субсидия = КС — (ИПЦцел + ОФЗин)), что делает долгосрочные инвестиции менее уязвимыми к высокой ключевой ставке.
- Государственная поддержка МСП. Для малого бизнеса критически важными остаются программы льготного кредитования (ПСК), позволяющие получить средства под субсидированные ставки (до 3%-5%) на инвестиционные цели (до 2 млрд руб.).
Инфраструктура **Региональных гарантийных организаций (РГО)** эффективно решает проблему недостатка залога, покрывая до 70% от суммы кредита.
- Влияние цифровизации. В розничном кредитовании произошла структурная трансформация, сместившая выдачу в онлайн-пространство (до 80% займов МФО и более 50% POS-кредитов).
Цифровизация снижает транзакционные издержки, но общая монетарная политика ЦБ РФ привела к **ужесточению скоринговых требований** и росту отказов в 2024 году, несмотря на общий рост объемов кредитования во II квартале 2024 года.
- Обеспечение возвратности. Основные формы обеспечения (залог, поручительство) служат не только гарантией, но и инструментом управления риском, позволяющим банку минимизировать размер формируемого резерва (590-П).
**Банковская гарантия** и залог ликвидных активов, таких как депозиты, остаются наиболее надежными, хотя и наиболее дорогими формами.
Тенденции развития рынка: Дальнейшее развитие кредитования будет определяться балансом между необходимостью поддержки экономического роста (через льготные программы и проектное финансирование) и строгим контролем кредитного риска в условиях сохраняющейся высокой стоимости фондирования. Успех коммерческих банков будет зависеть от способности эффективно интегрировать цифровые технологии в кредитный процесс, сохраняя при этом высокий уровень профессионального суждения, требуемого регулятором.
Список использованной литературы
- Государственная поддержка бизнеса и льготы для МСП в 2024 году. URL: https://42clouds.com/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Государственные программы и меры поддержки бизнеса 2024-2025. URL: https://calltouch.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- ЗАЛОГ КАК ФОРМА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА // Applied Research. URL: https://applied-research.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Кредитная линия в банке: что это такое, виды КЛ и как работает. URL: https://alfabank.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Льготное кредитование малого и среднего бизнеса под 8,5%. URL: https://msp03.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Меры господдержки для малого и среднего бизнеса в 2024 году. URL: https://www.garant.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Основные виды обеспечения кредита. URL: https://xn--90a1bg.xn--p1ai/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Перспективы проектной деятельности в социально-экономическом развитии РФ // Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/ (дата обращения: 08.10.2025).
- По итогам 2024 года — АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР РЫНКА КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности». Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
- Правительство выделило более 34 млрд рублей на поддержку программы «Фабрика проектного финансирования. URL: http://government.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Проблемы и перспективы потребительского кредитования в России // УрФУ. URL: https://urfu.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Проблемы и перспективы реализации проектного финансирования в России в условиях нарастающих экономических санкций // РИОР. URL: https://riorpub.com/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Разъяснения по 590-П // Банк России. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ // ELIBRARY.RU. URL: https://elibrary.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Статья 33. Обеспечение возвратности кредитов. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
- Финансовая поддержка малого и среднего бизнеса: итоги 2024 года. URL: https://msp29.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- ii квартал 2024 — банковский сектор // Банк России. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Влияние цифровизации на рынок потребительского кредита. URL: https://scilead.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Возобновляемые кредитные линии для юридических лиц и ИП. URL: https://sravni.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
- «Фабрика проектного финансирования» Постановление от 4 октября 2024 года №1337. URL: http://government.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).