Введение
Современный бизнес невозможен без риска. Риск — это оборотная сторона свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия. Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.
Проблема управления кредитным риском становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения и снижения.
Кредитные операции — самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.
Углубление экономических реформ, формирование рыночных отношений, обострение конкуренции, снижение предсказуемости результатов, увеличение тяжести экономических последствий, вызванных управленческими ошибками, потребовали адекватных изменений в банковской сфере. Возникновение и развитие коммерческих банков вызвало децентрализацию кредитных ресурсов, отделило эмиссионную деятельность от кредитной, что существенно преобразило облик кредитных институтов. Появление элементов рыночных отношений сделало деятельность банков сопряженной с рисками, которые они несут персонально. При этом риску подвержены практически все виды банковских операций. Кредитный риск — непогашение заемщиком основного долга и процентов по кредиту, риск процентных ставок и т. д.
Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и тщательный отбор заемщиков; хорошее управление портфелем и постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит; и, что наиболее важно, — хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции — предоставление кредитов. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.
Банковский вклад
... Гражданского кодекса Российской Федерации на законодательном уровне предпринята попытка детальной регламентации отношений по банковским вкладам (ст. 834-844 ГК) . Придание цивилизованной правовой оболочки этим ... отношениям вызвано прежде всего необходимостью восполнить имевшиеся в прежнем законодательстве пробелы в ...
1. Сущность, классификация, факторы кредитного риска
Одним из важнейших видов деятельности банка являются кредитные операции. Кредитование занимает позицию одной из самых доходных статей активов, при этом с ним связаны самые большие риски. Таким образом, кредитный риск является характерным и наиболее значимым для банковской деятельности.
Понятие «кредитный риск» трактуется по-разному в отечественной и зарубежной литературе.
Кредитный риск в зарубежной практике рассматривается как «риск потерь связанных с дефолтом контрагента», и как «риск невыполнения контрагентом своих обязательств в полном объеме, или выполнения их в неустановленный срок», и как «риск отклонения денежного потока, создаваемого активами, от денежного потока, предусмотренными договорными обязательствами контрагента».
В отечественной экономической науке одни рассматривают кредитный риск как «риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов», другие как «возможность неопределенности исхода ожидаемого события в рамках кредитных операций по отношению к совершаемым действиям», третьи как «денежное выражение вероятности отклонения действительности от ожидаемых результатов (наступление рискового события) вследствие неопределенности действия экзогенных и эндогенных факторов как ответной реакции на управленческие решения, связанные с кредитованием и другими банковскими процессами» и т.д.
Таким образом, кредитный риск представляет собой вероятность того, что стоимость активов, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособностью или нежеланием заемщика действовать в соответствии с условиями кредитования.
Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и приравненных к ним операций, к числу которых относятся:
- предоставленные и полученные кредиты;
- прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей предоставленных по договору займа;
- учтенные векселя;
- уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;
- денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования;
- требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам;
- требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;
- требования кредитной организации по сделкам купли/продажи финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);
- требования кредитных организаций к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых импортных и экспортных аккредитивов);
- требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются не котируемыми;
- требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).[1, стр.34-36]
Кредитные риски можно классифицировать по следующим признакам: уровень осуществления анализа; сфера возникновения; тип заемщика; характер проявления риска; вид операции; характер действий заемщика; степень риска; степень управляемости риском.
Кредитная система, её структура и проблема развития
... о сущности кредита надо рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок. Если в одной из кредитных сделок заемщик не возвращает ссуду, то это еще не означает, что ... для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и ...
В зависимости от уровня анализа различают совокупный (общий) и индивидуальный типы кредитного риска.
Совокупный (на уровне кредитного портфеля банка) кредитный риск предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиции качества всего кредитного портфеля. Анализ совокупного кредитного риска проводится на основании расчета ряда показателей, характеризующих размеры неплатежей по различным категориям ссуд.
Индивидуальный (на уровне каждой конкретной ссуды) кредитный риск характеризует величину риска, присущего отдельному заемщику. Анализ индивидуального риска требует создания многовариантных моделей его расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних факторов
В зависимости от сферы возникновения выделяют риск заемщика, возникающий в сфере деятельности клиента банка, риск кредитного продукта, связанный с функционированием самого банка, и риск изменения внешней среды банка и заемщика.
По типу заемщика кредитные риски делятся на три типа: риск страны, имеющий место при зарубежном кредитовании; риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны; риск кредитования физических лиц, возникший при осуществлении банком кредитных операций с населением внутри страны.
По характеру проявления риска выделяют моральный, деловой, финансовый типы кредитного риска, а также риск обеспечения. Как правило, они принадлежат к сфере деятельности конкретного заемщика. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой предприятие работает и реализует свою продукцию. Финансовый риск обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвидности, прибыльности, состава и структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества в случае необходимости из-за низкой его ликвидности или завышенной залоговой стоимости.
По виду операций кредитный риск делится на риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей. [2, стр.12]
По характеру действий заемщика существуют риски отказа заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга, нецелевого использования кредита, препятствования банковском контролю.
По степени риска, риск ранжируется на высокий, средний, низкий. При необходимости более точной оценки каждый уровень может быть детализирован на подуровни.
По степени управляемости риском различают: локальные, т.е. выявленные и контролируемые, и нелокализованные риски, т.е. те которые недооценивают и возможность управления которыми ограничена.
На кредитный риск влияет множество факторов, имеющих различную природу, однако все их можно разделить на три большие группы.
2. Методы оценки кредитного риска
Точная и оперативная оценка кредитного риска является наиболее актуальной задачей для коммерческого банка, от ее точности и оперативности во многом зависит повышение доходности банковской деятельности. Оценка кредитного риска является первым этапом в системе управления риском. На оценке рисков базируется их минимизация.
Кредитный риск: методы оценки и регулирования
... в отношении залогов. Лимитирование кредитных рисков на конкретного заемщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты заемщику, кредиты связанным (официально или ... Долг/Прибыль до налогообложения<6 НЕТ Кредитные риски заемщика высоки, заемщик не имеет возможности рефинансировать свои обязательства НЕТ Заемщик испытывает существенные проблемы с ...
В процессе оценки кредитного риска банк делит клиентов по степени риска, на основании чего принимает решение о возможности кредитования, а также устанавливает лимит кредитования. Помимо названного, от величины кредитного риска зависит также размер процентов по кредиту. [5, стр.10]
В основе различных процедур оценки рисков лежат такие понятия как:
- вероятность дефолта (вероятность, с которой заемщик может оказаться и в течении некоторого срока находится в состоянии неплатежеспособности);
- кредитный рейтинг (классификация кредитной надежности заемщиков);
- кредитная миграция (изменение кредитного рейтинга заемщика);
- сумма, подверженная кредитному риску (общий объем обязательств заемщика перед банком);
- уровень потерь в случае дефолта (сумма, которая может быть потеряна в случае наступления неплатежеспособности);
На сегодняшний день существует два основных метода оценки кредитного риска, которые могут применяться как отдельно, так и в сочетании друг с другом:
- субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов о степени кредитного риска;
- автоматизированные системы скоринга — расчет кредитного риска по математической модели. [7, стр.182]
При проведении экспертной оценки любой банк при оценке кредитного риска использует свои методы, однако существуют общие для всех банков принципы. Как правило, процесс оценки кредитного риска можно разбить на три этапа:
Предварительная оценка рисков.
Количественная оценка кредитного риска.
Принятие решения о выдаче (невыдаче) кредита. В случае выдачи — расчет процентной ставки.
На этапе предварительной оценки осуществляется оценка кредитоспособности заемщика.
При этом анализ заемщика производится по нескольким направлениям: оценка деловой репутации заемщика, оценка качества менеджмента, оценка финансового состояния, оценка денежного потока.
При оценке деловой репутации изучается история развития компании-заемщика, положение на рынке, соответствие основных экономических показателей предприятия среднеотраслевому уровню. Источником информации служат газеты, журналы, публикации в Интернете, а также документы полученные от самого заемщика, в том числе финансовая отчетность и договоры с партнерами. Если же речь идет о заемщике — физическом лице, то во внимание берется кредитная история заемщика.
При оценке качества менеджмента банки уделяют внимание характеристикам руководителей предприятия, таким как образование, опыт работы, с этой целью банк может запросить у заемщика личные дела и резюме. В случае если возникают сомнения, банки могут проверить полученную информацию.
Оценка финансового состояния производится на основе представленной банку управленческой и бухгалтерской отчетности: анализируется структура активов и пассивов компании, определяется удельный вес привлеченного капитала в пассивах, рассчитываются финансовые коэффициенты.
Порядок создания кредитных организаций
... устойчивое финансовое положение (к финансово стабильным кредитным организациям могут быть отнесены только кредитные организации, в деятельности которых, по оценке территориального учреждения Банка России, отсутствуют недостатки, ... средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций кредитная организация берет на себя. Цель данной работы – рассмотреть порядок ...
В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредитором вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств.
3. Методы регулирования кредитного риска
Регулирование риска является основным содержанием работы банка в процессе кредитования хозяйствующих субъектов и составляет ограниченную часть управления кредитования в целом. В числе основных методов управления кредитными рисками следует назвать: разделение риска; опосредование риска (как форма его разделения); принятие обеспечения (под обеспечением понимается обеспечение в виде залога, поручительства, гарантии); перенос риска на повышенные процентные ставки по кредиту; формирование резервных фондов для списания потерь по ссудам; создание системы мониторинга кредитного риска. [10, стр.70-72]
Регулирование кредитного риска осуществляется на всех этапах кредитования — от первичного рассмотрения кредитной заявки до полного погашения задолженности.
Структуризацию процесса кредитования определяет необходимость проведения постоянного мониторинга каждого клиента, мониторинга отрасли, проведения анализа и привлечения гарантий, анализа целей получения кредита и источников его гашения, а так же работ по получению компенсаций за риск (реализация залога, гарантий).
На практике опосредование и согласование суммы кредита, его сроков, как правило, базируется на оценке реальной стоимости предполагаемого проекта с учетом затрат на формирование необходимых резервов, которые рассчитываются исходя из характера проекта и сроков его осуществления.
Одним из способов регулирования кредитного риска является повышенная процентная ставка. Как правило, в большинстве случаев банки кредитуют малые предприятия по более высокой ставке, чем крупных и стабильных заемщиков. Однако мировой опыт показывает, что такое управление рисками малоэффективно.
Важным моментом в регулировании кредитного риска является возможность опосредования и разделения рисков. Разделение рисков означает распределение бремени мобилизации источников финансирования между несколькими инвесторами, включая и самого заемщика. Однако такая практика приемлема только для крупных заемщиков. Это объясняется тем, что при кредитовании на малые суммы операционные расходы по разделению рисков и контролю за соинвесторами могут превышать потенциальную экономию на снижении рисков.
Заключение
Риски и неопределенность являются неотъемлемой частью банковской деятельности, которая по своему характеру влечет за собой риски. Предоставление информации в режиме реального времени является одной из ключевых проблем современного риск-менеджмента как в банке в частности, так и во всей финансовой системе в целом. Основные функции риск-менеджмента заключаются в выявлении, измерении и что наиболее важно контролировании рисков.
Основным видом финансовых рисков, с которыми сталкиваются банки, является кредитный риск. Ключевым компонентами кредитного риска являются:
1) вероятность наступления дефолта, оцениваемая путем анализа финансового состояния заемщика или рыночной стоимости выпущенных им в обращение долговых ценных бумаг; 2) подверженность кредитному риску, представляющая собой экономическую оценку
Организация и учет кредитных операций в коммерческом банке
... средствами. В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного ... основе выделены следующие блоки кредитного процесса: программирование, предоставление ссуды, текущий мониторинг кредитов, погашение кредита [14]. Тем самым организация кредитного процесса рассматривается как несколько ...
стоимости активов в момент объявления дефолта
3) объем потенциальных потерь в случае наступления дефолта, отражающий уровень безвозвратных потерь с учетом их частичного возмещения.
Необходимость адекватной оценки кредитного риска и потенциальных потерь вынуждает банки внедрять подходы присвоения внутренних рейтингов кредитоспособности, как рекомендуется надзорными органами, в том числе с учетом рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. Но не менее важную роль занимают и модели, оценивающие кредитный риск с помощью сложного математического аппарата. За последние годы крупные зарубежные финансовые институты разработали целый ряд таких моделей оценки кредитного риска, различающихся по применяемой методологии и степени сложности, которые получили широкое признание в мире и фактически стали отраслевыми стандартами. В настоящей статье были проанализированы наиболее популярные и распространенные современные модели: CreditMetricsTM (J.P. Morgan), Moody’s KMV Portfolio Manager (Moody’s KMV), CreditRisk+ (Credit Suisse Financial Products) и Credit Portfolio View (McKinsey & Co., Inc.), а также некоторые другие модели оценки кредитного риска: Z-модель Альтмана, нейронная и оптимизационная модели.[6, стр.120]
кредитный риск долг заемщик
Список использованной литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/upravlenie-kreditnyimi-riskami/
Информация о кредитных организациях по состоянию на 1 января 2009 года //Деньги и кредит, 2009, №1
Коммерческие банки Беларуси по состоянию на 1.07.07 //Финансы и кредит, 1907, №11
Инструкция №1 ЦБ РБ «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 30.01.2006
Основы банковского дела: Учеб. пособие / Б.С. Войтешенко и др. — Мн.: «Тесей», 1999.
Риски в современном бизнесе. — М.: АЛАНС,
Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. — 1999. — № 4.
Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы //Деньги и кредит, 1997, №6
Мейер Ж.А. Коэффициент Кука: основные аспекты // Деньги и кредит. -2009. — № 7.
Энциклопедия Финансового Риск-Менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. 4-е изд., испр. и доп. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009
