Список использованной литературы. 20
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/protsentyi-i-protsentnyie-stavki/
В любой развитой рыночной экономике процентная ставка в национальной валюте является одним из самых важных макроэкономических показателей, за которым пристально следят не только профессиональные финансисты, инвесторы и аналитики, но также предприниматели и простые граждане. Причина такого внимания ясна: процентная ставка — самая важная цена в национальной экономике: она отражает цену денег с течением времени. Кроме того, двоюродная сестра процентной ставки — это уровень инфляции, измеряемый также в процентных пунктах и признаваемый в соответствии с монетаристской парадигмой одним из главных ориентиров и результатов состояния национальной экономики (чем меньше инфляция, тем лучше для экономики, и наоборот).
Соотношение здесь простое: номинальный уровень процентной ставки должен быть выше уровня инфляции, при этом оба показателя измеряются в процентах за год. В современной экономической теории общий термин «процентная ставка» используется в единственном числе. Здесь он рассматривается как инструмент, с помощью которого государство в лице органов денежно-кредитного регулирования влияет на экономический цикл страны, сигнализируя об изменении денежно-кредитной политики и изменяя объем денежной массы в обращении. На частном уровне в повседневной практической жизни ссудный процент пронизывает всю экономическую жизнь страны, присутствуя в различных кредитных и долговых инструментах государства, банков, компаний, индивидуальных предпринимателей и частных лиц в виде разнообразных процентных ставок.
Многообразие конкретных процентных ставок в национальной валюте — это очень полезные практические знания, накопление которых в жизни любого человека происходит эмпирическим путем. Через средства массовой информации, как в нашей профессиональной деятельности, так и в управлении личными сбережениями и инвестициями, мы все слышали или регулярно сталкиваемся с различными процентными ставками по различным продуктам.
Целью данной работы является анализ сущности ссудного процента. В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
- Дать определения ссудного процента и ставки процента;
- Раскрыть механизм формирования ссудного процента;
- Рассмотреть формы ссудного процента и виды процентных ставок;
- Обозначить особенности денежного рынка в России.
При написании работы использовались следующие методы исследования: монографический, статистический, аналитический, логический и другие.
Эффективная годовая процентная ставка, ее значение в принятии финансовых решений
... Таблица 1 – Основные формулы наращения с применением различных типов ставок Область применения Ссудный процент Учетная ставка Простые проценты Определение будущей стоимости при целом числе лет «n» (1.1) ... интервала начисления к сумме долга и начисленных за предыдущие интервалы процентов. Сложные процентные ставки наиболее распространены в финансовых операциях. Фактор времени учитывается с помощью ...
Информационной базой для написания работы послужили: учебная, научная, методическая литература по рассматриваемому вопросу, законодательные акты; статистические справочники, проблемные статьи в федеральных средствах массовой информации, электронные ресурсы удаленного доступа.
1. Понятие процентов.
Под процентными деньгами, или процентами, понимают абсолютную величину дохода от предоставления денег в долг в любой его форме: выдача ссуды, продажа товара в кредит, помещение денег на депозитный счет, учет векселя, покупка сберегательного сертификата или облигации и т.д. Независимо от типа или происхождения процентов, это всегда конкретное проявление экономической категории, такой как ссуда. Практика получения процентов за выданные в долг деньги существовала задолго до нашей эры. Например, в Древней Греции взимали от 10 до 36% суммы долга в год.
В современных условиях проценты — один из важнейших элементов коммерческих, кредитных и инвестиционных контрактов, международных экономических и финансовых соглашений.
При заключении финансового или кредитного соглашения стороны (кредитор и заемщик) договариваются о размере процентной ставки. Под процентной ставкой понимается относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени, т.е. отношение дохода (процентных денег) к сумме долга за единицу времени. Процентная ставка измеряется в процентах и в виде десятичной или натуральной дроби. В последнем случае она фиксируется в контрактах с точностью до 1/16 или 1/32.
Временной интервал, которым ограничивается процентная ставка, называется периодом перехода прав. Последний принимается за год, полугодие, квартал, месяц или даже день.
Проценты согласно договоренности между кредитором и заемщиком выплачиваются по мере их начисления или присоединяются к основной сумме долга (капитализация процентов).
Процесс увеличения суммы денег в связи с добавлением процентов называется увеличением или увеличением этой суммы.
Размер процентной ставки зависит от ряда как объективных, так и субъективных факторов, а именно: общего состояния экономики, в том числе денежно-кредитного рынка, кратковременных и долгосрочных ожиданий его динамики, вида сделки, ее валюты, срока кредита, особенностей заемщика и кредитора, истории их предыдущих отношений и т.д.
В финансовом анализе процентная ставка применяется не только как инструмент наращения суммы долга, но и в более широком смысле – как измеритель степени доходности (эффективности) любой финансовой, кредитной или коммерческо-хозяйственной деятельности независимо от того, имел место или нет факт выдачи денег в долг и процесс наращения этой суммы.
2. Виды процентных ставок.
2.1 Простые проценты.
Существуют разные способы начисления процентов в зависимости от условий контрактов. Соответственно применяют разные виды процентных ставок. можно выделить ряд характеристик, по которым различаются процентные ставки.
Проценты различаются по базе для их начисления. Применяется постоянная или последовательно изменяющаяся база расчета. В последнем случае за основу берется сумма, полученная на предыдущем этапе накопления или дисконтирования, другими словами, проценты начисляются на проценты. На постоянной основе используются простые процентные ставки, а на переменной основе — сложные процентные ставки.
Особенности формирования финансовых результатов при списании ...
... и относится на финансовые результаты, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались. Для списания на убыток (для целей налогообложения) дебиторской ... давности; решение руководителя предприятия о списание определенной суммы дебиторской задолженности на убытки; отсутствие соответствующего резервирования сумм долгов. Рассмотрим данные условия более подробно по ...
Важным также является выбор принципа расчетов процентов. Таких принципов два: увеличение суммы долга и скидка на окончательную сумму долга. Соответственно применяют ставки наращения и учетные ставки. В специальной финансовой литературе проценты, полученные по ставке начисления, иногда называют конфискацией, по ставке дисконтирования — антисипативной.
Процентные ставки могут быть фиксированными (в контракте указывается их размер) или «плавающими». В последнем случае фиксируется не сама ставка, а изменяющаяся во времени база («базовая ставка») и размер надбавки к ней – маржи (например, лондонская межбанковская ставка ЛИБОР).
В России для тех же целей используются базовые ставки по кредитам в рублях MIBOR. Размер маржи определяется рядом условий, в частности финансовым положением заемщика, сроком кредита и т.д. Размер маржи может быть постоянным в течение срока кредита или переменным. Фиксированные процентные ставки также могут быть фиксированными или переменными.
В практических расчетах применяют так называемые дискретные проценты, т.е. проценты, начисляемые за фиксированные в договоре интервалы времени (год, полугодие и т.д.).
Иначе говоря, время рассматривается как дискретная переменная. В некоторых случаях — в формальных доказательствах и финансовых расчетах, связанных с процессами, которые можно считать непрерывными, а также в общих теоретических разработках, редко на практике — необходимо использовать непрерывный процент.
Наращение по простой процентной ставке.
Под наращенной суммой ссуды (долга, депозита, и др.) понимают первоначальную ее сумму с начисленными процентами к концу срока. Начисленная сумма определяется путем умножения первоначальной суммы долга на коэффициент начисления, который показывает, во сколько раз начисленная сумма превышает первоначальную сумму. Формула расчета зависит от типа применяемой процентной ставки и условий повышения. Для записи формулы наращения простых процентов примем обозначения:
- I – проценты за весь срок ссуды;
- P – первоначальная сумма долга;
- S – наращенная сумма, или сумма в конце срока;
- i – ставка наращения (десятичная дробь);
- n – срок ссуды.
Срок обычно измеряется в годах, соответственно i- годовая ставка. Каждый год приносит проценты в сумме Pi . Начисленные за весь срок проценты составят I= Pni. Наращенная сумма находится как S= P+I= P(1+ni) – это формула простых процентов, а множитель называется множителем наращения простых процентов. Увеличение процентной ставки или срока в k раз увеличит множитель наращения в (1+kni) / (1+ni) раз.
Практика расчета процентов для краткосрочных ссуд.
Обычно к наращению по простым процентам прибегают при выдаче краткосрочных ссуд (на срок до одного года) или в случаях, когда проценты не присоединяются к сумме долга, а периодически выплачиваются кредитору. Поскольку ставка, как правило, фиксируется в договоре на годовой основе, то при сроке кредита менее одного года необходимо определить, какая часть годовых процентов выплачивается кредитору. Аналогичная проблема возникает и в других случаях, когда срок кредита меньше срока погашения.
Договор безвозмездного пользования имуществом (договор ссуды): ...
... случае перехода права собственности от ссудодателя к другому лицу. Если договор ссуды заключен на неопределенный срок, каждая из сторон вправе отказаться от него в любое время, ... РФ для договора аренды. Эта статья к договору ссуды не применяется, следовательно, договор ссуды, даже если он заключен на срок более одного года, может быть совершен в ...
Рассмотрим самый распространенный на практике случай — с однолетним периодом созревания. Для начала выразим общий срок n в виде дроби:
n= t/K
где t — число дней ссуды;
- К — число дней в году, или временная база.
При расчете простых процентов предполагают, что К = 360 (12 месяцев по 30 дней) или К — 365, 366 дней. Если К = 360, то получают обыкновенные, или коммерческие, проценты, а при использовании действительной продолжительности года (365, 366) получают точные проценты.
Число дней ссуды также можно измерить приближенно и точно. В первом случае срок кредита определяется условием, что каждый месяц принимается равным 30 дням. Точное количество дней для ссуды определяется путем подсчета количества дней между датой выдачи ссуды и датой погашения. День выдачи и день погашения считаются за один день. Итак, возможны и применяются на практике три варианта расчета простых процентов:
- а) точные проценты с точным числом дней ссуды. Этот вариант дает самые точные результаты. Этот метод используется центральными банками многих стран и крупными коммерческими банками, например, в Великобритании. Обычно он обозначается как 365/365 или АСТ/АСТ;
- б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды. Этот метод, иногда называемый банковским, распространен в кредитных операциях коммерческих банков, особенно во Франции. Он обозначается как 365/360 или АСТ/360. Этот вариант дает немного лучшие результаты, чем использование точных процентов. Обратите внимание, что когда количество дней ссуды превышает 360, этот метод приводит к тому, что сумма начисленных процентов будет больше, чем предусмотрено годовой ставкой. Например, если t = 364, то n= 364/360 = 1,011;
— в) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды. Этот метод используется, когда не требуется высокая точность, например, в промежуточных расчетах. Он принят в практике коммерческих банков Германии. Этот метод обозначается как 360/360.
Вариант расчета точных процентов и примерного количества дней ссуды не имеет смысла и не применяется.
Начисление процентов в смежных календарных периодах. Ранее при расчете процентов не учитывалось расположение продолжительности операции финансирования по календарным периодам. Однако часто даты начала и окончания ссуды находятся в двух смежных временных периодах. Ясно, что начисленные проценты не могут быть целиком отнесены к одному из них. Необходимость разделения общей суммы процентов между периодами возникает в бухгалтерском учете, налогообложении, финансовом анализе деятельности предприятия. Алгоритм деления общей массы процентов очевиден. Если общий срок ссуды захватывает два смежных календарных периода, причем на первый период приходится срок n1, на второй – n2, то
Ссуды, резервы, критерии, методы
... долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней: по ссудам, предоставленным физическим лицам, - свыше 60 календарных дней; ссуда реструктурирована, и по ней ... По методу взимания процентов ссуды классифицируются следующим образом: ссуды с удержанием процентов в момент предоставления ссуды, ссуды с уплатой процентов в момент погашения кредита и ссуды с уплатой процентов равными ...
I = I1+I2 = Pn1i+ Pn2i
Переменные ставки.
В кредитных соглашениях иногда устанавливаются процентные ставки, которые меняются со временем. Если это простые ставки, то наращенная на конец срока сумма определяется следующим образом:
S = P (1+n1i 1+ n2i 2 +…+ nmi m) = P
где it— ставка простых процентов в периоде t, t= 1,2,…, m;
- nt— продолжительность периода;
— Многие коммерческие банки России практикуют начисление и выплату процентов вкладчика ежеквартально или ежемесячно, причем начисление производится по постоянной или изменяющейся (растущей) процентной ставке. Для этого в договоре фиксируется один или несколько годовых тарифов, на основании которых определяется размер квартального или ежемесячного тарифа. Годовые ставки в этом случае назовем номинальными. Например, один из крупных коммерческих банков в 1994 г. привлекал средства населения, предлагая следующие переменные номинальные ставки для поквартального начисления и выплат процентов: 165, 195, 240, 295%. Таким образом, за первый квартал выплачивается 165/4 = 41,25%, за второй — 195/4 — 48,75% и т.д.
Реинвестирование.
В практике при инвестировании средств в краткосрочные депозиты иногда прибегают к неоднократному последовательному повторению наращения по простым процентам в пределах заданного общего срока, т.е. к реинвестированию полученных на каждом этапе наращения средств. Наращенная сумма для всего срока составит в этом случае
S = (1+n1i 1) (1+n2i 2)…
где i t – ставки, по которым производится реинвестирование.
