Потребительский кредит в Республике Беларусь: Комплексный анализ динамики, регулирования и перспектив развития (2023–2025 гг.)

метки: Кредит, Кредитование, Ставка, Беларусь, Договор, Национальный, Доход, Кредитный

В мае 2025 года белорусские банки выдали потребительских кредитов на колоссальные 1 026,9 млн рублей, что свидетельствует о непрекращающемся росте и глубокой интеграции этого финансового инструмента в повседневную жизнь населения и экономику страны. Потребительское кредитование, выступая мощным стимулятором внутреннего спроса, играет ключевую роль в динамике экономического развития Республики Беларусь. Оно не только позволяет гражданам реализовывать свои материальные потребности и повышать уровень жизни, но и влияет на макроэкономические показатели, включая инфляцию, торговый баланс и общую финансовую стабильность.

Настоящее исследование ставит целью проведение всестороннего академического анализа рынка потребительского кредитования в Республике Беларусь. Мы рассмотрим текущее состояние рынка, его количественные и качественные характеристики, основные тренды за период 2023–2025 годов, а также эволюцию и влияние законодательного регулирования и политики Национального банка. Особое внимание будет уделено макроэкономическим последствиям активного кредитования, анализу процентных ставок и факторов их формирования, а также вызовам и перспективам развития, включая стремительный рост цифровых форм кредитования. Методология исследования основывается на анализе официальной статистической информации Национального банка Республики Беларусь, Белстата, Министерства финансов, а также на данных научных публикаций и актуальных законодательных актов. Структура работы последовательно раскрывает обозначенные аспекты, предоставляя студентам и аспирантам глубокое, актуальное и стилистически разнообразное понимание данной финансовой категории.

Динамика и структура рынка потребительского кредитования в Республике Беларусь

Рынок потребительского кредитования в Республике Беларусь за последние несколько лет демонстрирует устойчивый рост, характеризующийся как увеличением объемов выдачи, так и трансформацией его внутренней структуры, а этот сегмент финансовых услуг становится все более значимым элементом национальной экономики, отражая как потребительские настроения населения, так и стратегические решения регулятора и коммерческих банков.

Объемы и динамика потребительского кредитования

Период 2023–2025 годов ознаменовался стремительным наращиванием объемов потребительского кредитования в Беларуси, что подтверждается впечатляющей статистикой. Например, только за январь-май 2025 года объем предоставленных банками потребительских кредитов населению достиг 5 271,9 млн рублей, что на 443,4 млн рублей превысило показатель аналогичного периода прошлого года. Эта тенденция не является случайной: в ноябре 2024 года белорусские банки выдали населению потребительских кредитов на 1 157,3 млн рублей, что на 10,2 млн рублей больше, чем в октябре того же года. Годовой же объем потребительского кредитования за 2024 год составил свыше 10 млрд рублей, продемонстрировав впечатляющий рост на 46%.

Кредитование сельскохозяйственных предприятий Республики Беларусь: ...

... принципов, механизмов и эффективности кредитования сельскохозяйственных предприятий в системе финансовых отношений Республики Беларусь, а также анализ путей ... стоимость которого превысила 18 млн рублей, из которых более 13 млн рублей были привлечены в виде льготных ... сезонность сельскохозяйственного производства, когда расходы несут в начале года, а доходы получают значительно позже, эта функция ...

Общая задолженность физических лиц по потребительским кредитам также неуклонно увеличивается. На начало сентября 2025 года она составила почти 11,27 млрд рублей, показав рост на 29% к предыдущему году. Если рассматривать общую задолженность населения по всем видам кредитов, то на ту же дату она превысила 28,5 млрд рублей, что на 19% больше, чем год назад. При этом, с начала 2024 года потребительские кредиты в Беларуси увеличились на 21,6%, а портфель потребительских кредитов банков за 2023–2024 годы вырос более чем в два раза: с 4,96 млрд рублей в 2022 году до 6,93 млрд рублей в 2023 году и до 10,1 млрд рублей в 2024 году. Эти цифры подчеркивают активное вовлечение населения в кредитные отношения и возрастающую роль заемных средств в их финансовой стратегии, что указывает на изменение подходов к управлению личными финансами.

Таблица 1: Динамика объемов и задолженности по потребительским кредитам (2023–2025 гг.)

Показатель	2023 г. (всего)	2024 г. (янв-ноя)	2024 г. (всего)	2025 г. (май)	2025 г. (янв-май)	2025 г. (август)	2025 г. (янв-авг)	2025 г. (сен. нач.)
Выдано кредитов, млн BYN	—	11 449,6	>10 000 (рост на 46%)	1 026,9	5 271,9	1 330	10 600	—
Рост к пред. периоду, %	—	+1,9 млрд BYN к 2023 г.	+46%	+1,8% (к апрелю)	+443,4 млн BYN к 2024 г.	—	+0,3% к 2024 г.	—
Общая задолженность, млн BYN	—	~20 500 (на 1 дек)	—	10 892,8	—	—	—	28 500 (нач. сент.)
Задолженность по потреб. кредитам, млн BYN	6 930 (портфель)	10 100 (портфель)	10 100 (рост на 45,9%)	10 892,8	—	—	—	11 266,9
Рост задолженности, %	+40% (к 2022 г.)	+45,9% (2024 г.)	+45,9% (2024 г.)	+1,1% (к апрелю)	—	—	—	+29,1% (к пред. году)

Примечание: Данные в таблице консолидированы из различных источников и отражают динамику рынка потребительского кредитования за указанный период.

Структура рынка по видам кредитов и задолженности

Структура кредитования физических лиц в Беларуси претерпевает постепенные, но заметные изменения. Если в 2023 году овердрафты составляли значительную долю (44,1%) всех договоров, то в последующий период наблюдается их снижение в численности и объемах. На смену им приходит увеличение доли классических кредитов, а также смещение акцента в сторону более долгосрочных и обеспеченных займов, в особенности ипотечных.

На начало сентября 2025 года кредиты на недвижимость занимают доминирующее положение, составляя около 60,4% общей задолженности населения по кредитам, что является практически двумя третями всех выданных займов. Это говорит о повышении доступности жилищных кредитов и их приоритетности в финансовой стратегии белорусских домохозяйств. В то же время потребительские кредиты занимают около 36% от всех кредитных предложений банков, а в структуре кредитов, выдаваемых физическим лицам, их доля составляет примерно одну пятую часть, достигнув 21,72% в 2021 году. Эти цифры показывают, что, несмотря на рост ипотеки, потребительское кредитование остается значимым сегментом рынка, хотя и уступает по объему жилищным займам.

Географическое распределение и ключевые участники рынка

Кредитная активность в Республике Беларусь неравномерно распределена по регионам. Традиционно лидерами по количеству заключенных договоров и общей сумме кредитных долгов являются Минск и Минская область. В 2023 году жители столицы оформили 839,7 тыс. кредитных договоров (16,9% от общего количества), на которые пришлось 6 млрд рублей задолженности (21,8% всех кредитов).

Однако, если рассматривать уровень охвата кредитованием населения (количество договоров к численности трудоспособного населения и старше), то на 2024 год лидирует Могилёвская область (75,5%), в то время как в Минске этот показатель самый низкий (50,3%).

Это может свидетельствовать о более равномерном распределении кредитной активности за пределами столицы или о меньшей численности трудоспособного населения в Могилёвской области при сохранении высокого спроса на кредиты. Что же может объяснить столь разную динамику?

Среди банков-участников рынка выделяются несколько ключевых игроков. ОАО «АСБ Беларусбанк» занимает лидирующие позиции по количеству заключенных договоров (25,9% от общего числа) и по сумме выданных кредитов (более 53,9%), что во многом объясняется его активным участием в программах жилищного кредитования. В сегменте потребительского кредитования, особенно благодаря картам рассрочек, значительную долю рынка занимают ЗАО «МТБанк» и ЗАО Банк ВТБ (Беларусь), на которые приходится 32,8% всех действующих кредитных договоров. В пятерку лидеров по доле заключенных договоров также входят ЗАО «Альфа-Банк» и ОАО «Белагропромбанк», а по сумме выданных кредитов – ОАО «Белинвестбанк» и ОАО «Белагропромбанк». Эти банки формируют конкурентную среду и определяют основные тенденции развития потребительского кредитования.

Социально-демографический портрет заемщика

Анализ социально-демографического профиля заемщиков показывает, что основными кредитополучателями остаются физические лица – резиденты Республики Беларусь, на которых приходится почти 99% заключенных кредитных договоров по состоянию на 1 января 2024 года.

Наибольшая группа кредитополучателей по возрасту – от 26 до 45 лет, которая заключила почти 2,6 млн кредитных договоров (52,2% от общего количества) и на которую приходится 67,9% всех кредитов физических лиц (21,66 млрд рублей) на 1 января 2024 года. Это активная часть населения, находящаяся на пике карьерного развития и формирующая семью, что объясняет их потребность в заемных средствах. Наибольший прирост количества заключенных договоров в 2023 году зафиксирован среди граждан в возрасте от 46 до 63 лет (+103,4 тыс. договоров), а по сумме кредита – у граждан от 26 до 45 лет (+2,5 млрд рублей), что свидетельствует о расширении вовлеченности более старших возрастных групп и увеличении среднего чека у молодых трудоспособных граждан. Молодежь до 26 лет проявляет наименьшую кредитную активность, что объясняется, как правило, невысокими доходами и экономической несамостоятельностью на начальных этапах карьеры.

Интересны и гендерные различия в кредитной активности. Женщины чаще оформляют «длинные» кредиты сроком свыше 10 лет (0,8 млн договоров на 10,3 млрд рублей), а также необеспеченные кредиты и кредиты под залог недвижимости. Мужчины, в свою очередь, предпочитают кредиты под поручительство и залог транспортных средств (0,6 млн договоров на 9,5 млрд рублей).

При этом средний размер кредита у мужчин выше (7,15 тыс. рублей против 5,64 тыс. у женщин), что может быть связано с различиями в уровне доходов или предпочтениях в отношении крупных покупок. Средний размер кредита на одного белоруса в 2023 году составил 6,43 тыс. рублей, что является важным индикатором покупательной способности и финансовой нагрузки населения.

Законодательное регулирование и политика Национального банка в сфере потребительского кредитования

Регулирование рынка потребительского кредитования в Республике Беларусь представляет собой сложную систему, постоянно эволюционирующую под влиянием экономических реалий и стратегических задач Национального банка. Целью этой системы является обеспечение стабильности финансового сектора, защита прав потребителей и предотвращение чрезмерной закредитованности населения.

Основные законодательные акты и их влияние (с 2010 года по настоящее время)

Потребительское кредитование в Беларуси на протяжении последних полутора десятилетий подвергалось ряду существенных законодательных изменений. Эти трансформации были направлены на повышение прозрачности рынка, защиту интересов заемщиков и упорядочивание деятельности кредитных организаций. Наиболее значимым событием последних лет стало принятие Закона от 17 февраля 2025 года № 62-З «О потребительском кредите и потребительском микрозайме», который вступит в силу с 22 ноября 2025 года. Этот документ вносит ряд нововведений, призванных усилить контроль и повысить ответственность участников кредитных отношений.

Среди ключевых изменений, предусмотренных законом, следует выделить:

1. Требование к банкам о заключении договора на следующий рабочий день. Банки будут обязаны заключать кредитный договор или предоставлять кредит не ранее следующего рабочего дня после обращения за его получением. Это правило не распространяется на случаи прямого перечисления кредитных средств на счет продавца товаров или услуг, что сохраняет оперативность целевого кредитования. Цель данного требования – предоставить заемщику дополнительное время для обдуманного решения, минимизируя импульсивные займы.

2. Усиление анализа кредитного отчета. Теперь банки будут анализировать не только содержание кредитного отчета заемщика, но и количество запросов на этот отчет за последние семь дней. Это позволит выявлять «кредитных авантюристов», которые активно пытаются получить несколько кредитов одновременно в разных банках, что является признаком потенциальной неплатежеспособности.

3. Обязанность информирования о мошенничестве. Банки будут обязаны информировать граждан о формах и методах мошенничества со стороны третьих лиц до момента заключения кредитного договора. Это крайне важная мера в условиях роста киберпреступности и направлена на повышение финансовой грамотности населения.

Таким образом, законодательные изменения после 2010 года, кульминацией которых стал закон 2025 года, демонстрируют стремление к формированию более зрелого и ответственного рынка потребительского кредитования.

Меры макропруденциальной политики Национального банка

Национальный банк Республики Беларусь играет ключевую роль в формировании вектора развития рынка потребительского кредитования через инструменты макропруденциальной политики. В условиях высокого темпа роста потребительского кредитования в 2023–2024 годах, регулятор принял ряд решений, направленных на его «охлаждение» и переориентацию кредитных ресурсов.

• Повышение ставки рефинансирования. С 25 июня 2025 года ставка рефинансирования Национального банка была повышена до 9,75% годовых (после роста с 9,5%).

  Это решение является классическим инструментом монетарной политики, направленным на удорожание денег в экономике, что, в свою очередь, должно привести к увеличению процентных ставок по кредитам и, как следствие, снижению спроса на них.

• Рекомендации по ограничению прироста задолженности. В феврале и повторно в апреле 2025 года Национальный банк рекомендовал коммерческим банкам ограничить прирост задолженности по потребительским кредитам до 1% в месяц (что эквивалентно 12% в год).

  Эта мера призвана замедлить темпы роста кредитного портфеля и предотвратить формирование «кредитного пузыря».

• Переориентация на финансирование юридических лиц. Нацбанк рекомендовал банкам отказаться от активного наращивания потребительского кредитования в ущерб поддержке субъектов хозяйствования. Приоритетом на 2025 год было определено финансирование юридических лиц, которым направляется более 90% кредитных ресурсов. Эта стратегия призвана поддержать реальный сектор экономики и обеспечить устойчивый экономический рост.

Введение показателя индивидуальной долговой нагрузки (ПДН)

С 1 марта 2025 года в Беларуси был введен показатель индивидуальной долговой нагрузки (ПДН), который стал важным инструментом для оценки кредитоспособности заемщиков и управления рисками. ПДН представляет собой отношение ежемесячных платежей по всем кредитам и займам физического лица к его среднемесячному доходу. Установлено, что это отношение не должно превышать 40%. В настоящее время среднее значение ПДН в Беларуси составляет 27–29%, что свидетельствует о наличии резервов, но регулятор стремится предотвратить его чрезмерный рост.

Важные аспекты применения ПДН:

• Ограничения по учету доходов. С ноября 2025 года информация о доходах заявителя, полученная от третьих лиц в устной форме (в том числе по телефону), не может быть учтена при расчете ПДН. Это повышает требования к подтверждению доходов и минимизирует риски предоставления недостоверной информации.

• Исключения для отечественных товаров. Ограничения по ПДН не распространяются на кредитование покупок отечественных товаров, что является стимулом для потребления продукции местного производства.

• Гибкость применения. Превышение установленного значения ПДН допускается в отношении задолженности по кредитам, составляющей не более 10% от общей суммы задолженности по потребительским кредитам. Это позволяет банкам сохранять некоторую гибкость в работе с добросовестными заемщиками.

Государственные программы поддержки: «На родныя тавары»

Особое место в системе регулирования занимает программа льготного потребкредитования «На родныя тавары», запущенная с 4 января 2024 года и действующая до конца 2025 года. Эта инициатива является ярким примером целенаправленной государственной поддержки как населения, так и отечественного производителя.

Условия программы:

• Процентная ставка: 4% годовых, что значительно ниже рыночных.
• Срок кредитования: 3 года.
• Максимальная сумма: 300 базовых величин (на 1 января 2025 года базовая величина составляет 42 рубля, соответственно, 300 базовых величин равны 12 600 рублей), для деревянных конструкций – 500 базовых величин (21 000 рублей).

Результаты программы впечатляют:

• За 8 месяцев 2025 года заключено 74 тысячи договоров на сумму 415,8 млн рублей, фактически выдано 328,4 млн рублей.
• По состоянию на 3 октября 2025 года, по этой программе заключено 183,7 тысячи кредитных договоров на сумму более 989 млн рублей, фактически выдано 781,4 млн рублей, реализовано более 390 тысяч товаров белорусского производства.

Программа «На родныя тавары» продемонстрировала себя как удачный инструмент поддержки отечественного производителя и активно способствует увеличению продаж в розничном сегменте, особенно товаров длительного пользования. Это пример того, как государственное регулирование может быть использовано не только для стабилизации, но и для стимулирования определенных сегментов экономики.

Влияние потребительского кредитования на экономическое развитие и финансовую стабильность

Потребительское кредитование, будучи мощным двигателем внутреннего спроса, оказывает многогранное влияние на экономическое развитие страны и ее финансовую стабильность. В Республике Беларусь это влияние особенно заметно в контексте усилий по поддержанию макроэкономического баланса и контролю над импортом.

Стимулирование внутреннего спроса и влияние на торговый баланс

Одной из фундаментальных ролей потребительского кредитования является стимулирование внутреннего спроса. Предоставление населению доступа к заемным средствам позволяет увеличить их покупательскую способность, что, в свою очередь, активизирует розничную торговлю и сферу услуг. Это создает мультипликативный эффект, поддерживая рост производства и занятости в стране.

Однако, в условиях белорусской экономики, высокий темп роста потребительского кредитования в 2024 году вызвал определенную обеспокоенность Национального банка. Анализ показал, что значительная часть потребительских кредитов направляется на приобретение импортных товаров. Это приводит к увеличению импорта и, как следствие, ухудшению торгового баланса страны. Например, в августе 2025 года торговый баланс Беларуси был отрицательным и составил 228,70 млн долларов США. Такая ситуация создает давление на национальную валюту и требует от регулятора принятия мер по «охлаждению» рынка потребительского кредитования, чтобы сбалансировать внутренний спрос с возможностями отечественного производства и экспорта. Нацбанк, ориентируя банки на снижение потребительского кредитования и поддержку субъектов хозяйствования, стремится к более устойчивой экономической модели.

Уровень задолженности населения и финансовая стабильность

Общая задолженность населения по кредитам является ключевым индикатором финансового здоровья домохозяйств и потенциальных рисков для банковской системы. На начало сентября 2025 года общая задолженность белорусов по кредитам превысила 28,5 млрд рублей. На первый взгляд, эта сумма может показаться значительной, но при соотнесении ее с ВВП страны картина меняется.

По состоянию на начало сентября 2025 года, объем кредитования граждан составляет менее 11% ВВП. Для сравнения, Всемирный банк ориентируется на максимальное значение в 65% и предлагает начинать беспокоиться при превышении 50%. ВВП Беларуси в 2024 году составил 75,96 млрд долларов США, а к концу 2025 года прогнозируется на уровне 73,51 млрд долларов США. Таким образом, текущий уровень задолженности населения по мировым меркам считается относительно низким, что свидетельствует о наличии существенного потенциала для роста рынка кредитования без угрозы системной финансовой стабильности. Это позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на рост объемов кредитования, белорусская финансовая система обладает достаточным запасом прочности.

Анализ проблемной задолженности и кредитной дисциплины

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую стабильность, является уровень проблемной, или просроченной, задолженности. В Республике Беларусь этот показатель демонстрирует высокий уровень кредитной дисциплины населения. Доля проблемной задолженности физических лиц в последние годы находится на приемлемом уровне, не превышая 0,5%. Так, на 1 октября 2023 года доля просроченной задолженности составляла всего 0,47% от общей суммы задолженности по кредитам.

В 2023 году кредитная дисциплина населения даже улучшилась: 83% выданных банками кредитов относятся к I группе риска, что свидетельствует о высокой платежеспособности заемщиков. Количество договоров с просроченной задолженностью снизилось на 13,5 тыс. в 2023 году, составив 265,8 тыс. договоров на 1 января 2024 года, что составляет 5,36% от общего количества заключенных договоров. На 1 января 2025 года просроченная задолженность физических лиц по кредитам составила 42,7 млн рублей, или всего 0,16% от общей суммы долгов перед банками. К 1 сентября 2025 года эта цифра выросла до 48,8 млн рублей (+13,2% к прошлому году), из которых 48 млн приходится на потребительские кредиты и 0,8 млн – на кредиты на финансирование недвижимости. Несмотря на небольшой рост, эти показатели по-прежнему свидетельствуют о высокой стабильности и низких кредитных рисках для банковского сектора.

Взаимосвязь кредитования и доходов населения

Динамика потребительского кредитования в Беларуси тесно коррелирует с ростом реальных располагаемых денежных доходов населения. В первом полугодии 2025 года реальные располагаемые денежные доходы населения Беларуси выросли на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Этот рост доходов является фундаментальной основой для увеличения спроса на кредиты, поскольку граждане чувствуют себя более уверенно в своей платежеспособности.

Важно отметить, что, несмотря на рост объемов кредитования, не наблюдается серьезных дисбалансов, которые могли бы привести к чрезмерной нагрузке на домохозяйства. Более того, доля средств, тратящихся на погашение кредитов, снизилась на 2% за последние два года (по состоянию на сентябрь 2025 года) с учетом увеличения доходов. Это означает, что рост кредитования происходит на фоне опережающего роста доходов, что предотвращает критическое увеличение долговой нагрузки. Таким образом, рост кредитов населению вместе с увеличением доходов населения поддерживают высокую потребительскую активность, создавая благоприятные условия для экономического роста без существенных рисков для финансовой стабильности.

Процентные ставки по потребительским кредитам и факторы их формирования

Процентная ставка является одним из ключевых параметров любого кредитного продукта, напрямую влияющим на его доступность для потребителей и прибыльность для кредиторов. На рынке потребительского кредитования Республики Беларусь формирование ставок обусловлено сложным взаимодействием макроэкономических факторов, регуляторной политики Национального банка и конкурентной среды.

Влияние ставки рефинансирования Национального банка

Ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь выступает как фундаментальный ориентир для всего денежного рынка и, соответственно, для формирования процентных ставок по кредитам. Это инструмент монетарной политики, который регулятор использует для управления объемом денежной массы в экономике и инфляционными процессами.

С 25 июня 2025 года Национальный банк принял решение повысить ставку рефинансирования до 9,75% годовых. Эта мера была предпринята с целью «охлаждения» рынка потребительского кредитования. Механизм влияния прост: повышение ставки рефинансирования увеличивает стоимость заимствования для коммерческих банков у Нацбанка, что, в свою очередь, вынуждает их повышать процентные ставки по собственным кредитным продуктам, включая потребительские. Это приводит к удорожанию кредитов для населения и снижению спроса, способствуя замедлению темпов роста кредитного портфеля и предотвращению излишнего расширения импорта.

Смягчение денежно-кредитной политики в 2023 году, выразившееся в уменьшении процентной ставки (средняя процентная ставка по новым кредитам юридическим лицам в белорусских рублях уменьшилась с 14,3% в 2022 году до 8,5% в 2023 году), привело к небывалому росту кредитов, выданных населению. Это наглядно демонстрирует прямую зависимость динамики кредитования от уровня ключевой ставки регулятора.

Динамика средних процентных ставок

Динамика средних процентных ставок по потребительским кредитам отражает общие тенденции на денежном рынке и реакцию банков на изменения в экономической политике. В августе 2025 года средняя ставка по новым кредитам банков в национальной валюте для физических лиц составила 11,22%. Это значение является индикатором рыночной стоимости заемных средств.

При этом ставки демонстрируют определенную волатильность: например, в июле 2024 года средняя процентная ставка для физических лиц (без учета льготного кредитования) увеличилась до 10,19% (против 9,99% в мае 2024 года и 10,1% в июне 2024 года).

Эта тенденция к небольшому росту ставок связана с общим «охлаждением» рынка, инициированным Национальным банком.

Важно отметить, что фактические ставки по потребительским кредитам могут значительно варьироваться. Они могут колебаться от крайне низких значений, близких к нулю, до достаточно высоких:

• 0,000001% годовых: Такие ставки часто встречаются по овердрафтам или картам рассрочек, а также по целевым кредитам на покупку товаров отечественного производства (например, онлайн-рассрочка в МТБанке).

  Это маркетинговый инструмент для стимулирования определенных видов покупок.

• До 25% годовых: Подобные ставки предлагаются по нецелевым потребительским кредитам «на любые нужды» (например, потребительский кредит «Проще простого» в МТБанке).

  Высокая ставка в данном случае компенсирует отсутствие обеспечения и повышенные риски для банка.

• В среднем от 14% до 16%: Большинство стандартных потребительских кредитов находятся в этом диапазоне, отражая баланс между стоимостью фондирования для банков, их операционными расходами, уровнем риска и желаемой маржой.

Сегментация ставок: льготные программы и целевые кредиты

Рынок потребительского кредитования в Беларуси характеризуется выраженной сегментацией процентных ставок, зависящей от типа кредита и его целевого назначения.

Льготные программы: Особое место занимают государственные программы, такие как «На родныя тавары», которая предлагает ставку всего 4% годовых. Эта программа является инструментом государственной поддержки отечественного производства и населения, предоставляя доступ к кредитам на условиях, значительно более выгодных, чем рыночные.

Целевые кредиты: Банки, следуя рекомендациям Национального банка по «сушке» портфеля потребительского кредитования, тем не менее, продолжают активно развивать целевые кредиты на покупку отечественных товаров, автомобилей и недвижимости. Ставки по таким кредитам, как правило, более привлекательны, чем по нецелевым займам, поскольку они имеют более низкий риск для банков и часто субсидируются или поддерживаются государством. Например, некоторые банки снизили ставки по кредитам на покупку квартир до 13,5% (Беларусбанк летом 2025 года).

Рекомендации Нацбанка: На фоне рекомендаций Нацбанка коммерческим банкам ограничить прирост задолженности по потребительским кредитам до 1% в месяц, банки активно пересматривают свои кредитные портфели. Это приводит к сокращению предложений по нецелевым потребительским кредитам или увеличению по ним ставок, в то время как целевые программы, особенно поддерживающие внутренний рынок, сохраняют свою привлекательность. Таким образом, регулятор оказывает прямое влияние на структуру кредитного портфеля банков, направляя их к более социально и экономически значимым сегментам.

Вызовы, перспективы и развитие цифровых форм потребительского кредитования

Рынок потребительского кредитования в Республике Беларусь, несмотря на его динамичное развитие, сталкивается с рядом существенных вызовов, которые требуют внимания регуляторов и участников рынка. В то же время, существуют значительные перспективы роста, особенно в контексте цифровизации финансовых услуг.

Основные вызовы рынка

1. Высокий темп роста кредитования и его влияние на импорт: Как уже отмечалось, агрессивный рост потребительского кредитования приводит к увеличению импорта. В августе 2025 года торговый баланс страны был отрицательным и составил 228,70 млн долларов США. Это создает риски для стабильности платежного баланса и может оказывать давление на курс национальной валюты. Национальный банк Республики Беларусь выражает обеспокоенность этим трендом и предпринимает меры по «охлаждению» рынка, переориентируя банки на финансирование юридических лиц.

2. Необходимость балансировки уровня доходов и закредитованности: Важной задачей является предотвращение ситуации, когда высокая кредитная нагрузка населения может перерасти в «плохие долги». Несмотря на то что уровень просроченной задолженности в Беларуси пока низкий (менее 0,5%), постоянный мониторинг и регулирование показателя индивидуальной долговой нагрузки (ПДН) критически важны для поддержания финансовой стабильности домохозяйств.

3. Высокие ставки и короткие сроки по ипотечным кредитам: По сравнению с мировой практикой, ипотечные кредиты в Беларуси имеют более высокие ставки и менее растянутые сроки возврата. По состоянию на июль 2025 года средняя ставка по 20-летнему ипотечному кредиту в Беларуси составляет 15,15% годовых, что значительно выше, чем, например, в Литве (4,3%) или Польше (7,2%).

   Это ограничивает доступность жилья и замедляет развитие ипотечного рынка.

Перспективы развития рынка

Несмотря на вызовы, рынок потребительского кредитования в Беларуси обладает значительным потенциалом для дальнейшего роста и развития.

1. Потенциал ипотечного кредитования: Существует огромный потенциал для наращивания объемов ипотеки. Это возможно при условии снижения процентных ставок и введения дополнительных льготных условий, например, для семей с детьми. Некоторые банки уже начали снижать ставки по кредитам на покупку квартир: например, Беларусбанк летом 2025 года предлагает ставки от 13,5%. Дальнейшая либерализация ипотечного рынка могла бы существенно стимулировать строительную отрасль и повысить уровень жизни населения.

2. Увеличение объема депозитов населения: На 1 августа 2025 года срочные рублевые депозиты физических лиц достигли 13,1 млрд рублей, увеличившись с начала года на 20%. Общий объем вкладов физических лиц на 1 января 2025 года составил 19,7 млрд белорусских рублей. Эти средства являются потенциальным источником для кредитования, обеспечивая банкам стабильную ресурсную базу.

3. Спокойная экономическая ситуация и рост доходов населения: Реальные располагаемые денежные доходы населения Беларуси выросли на 10,2% в первом полугодии 2025 года. Стабильная экономическая ситуация и рост доходов стимулируют потребительскую уверенность и, как следствие, спрос на кредиты.

4. Расширение продуктовой линейки и цифровизация: Прогнозируется рост кредитного рынка во втором полугодии 2024 года, особенно для потребительских кредитов. Этому способствует расширение линейки кредитных продуктов, активный выход банков в онлайн-кредитование, увеличение скорости выдачи кредитов и развитие автокредитования.

5. Развитие программы «На родныя тавары»: Программа льготного потребкредитования «На родныя тавары» продемонстрировала свою эффективность и имеет потенциал для дальнейшего развития, включая расширение списка товаров и производителей, а также увеличение лимитов и сроков.

6. Прогноз по объему кредитования: Общая сумма кредитования в 2025 году, по прогнозам, увеличится до 14–15 млрд рублей, что подтверждает общую позитивную динамику рынка.

Цифровые формы кредитования: онлайн-кредиты и финтех-сервисы

Цифровизация является одним из наиболее динамичных направлений развития рынка потребительского кредитования. Белорусские банки активно внедряют онлайн-платформы и финтех-сервисы, предлагая потребителям удобные и быстрые решения.

• Активное развитие онлайн-кредитования: Банки активно выходят в онлайн-пространство, предлагая продукты, которые можно оформить полностью онлайн, часто без необходимости предоставления справок о доходах. Например, Альфа-Банк предлагает кредиты до 30 000 BYN, а МТБанк — до 25 000 BYN в таком формате.

• Кредиты без справок о доходах: Для индивидуальных предпринимателей максимальная сумма кредита без справки о доходах в некоторых банках составляет 10 000 BYN. Для физических лиц также доступны предложения без справок и сведений о составе семьи (например, в ВТБ (Беларусь) до 70 000 BYN), хотя для крупных сумм может потребоваться дополнительное обеспечение.

• Увеличение скорости выдачи: Внедрение цифровых форм кредитования значительно сокращает время на рассмотрение заявок и выдачу средств, что является одним из ключевых преимуществ для современного потребителя.

Влияние нового регулирования на цифровое кредитование

Вступающие в силу с 22 ноября 2025 года новые регуляторные правила, предусмотренные Законом № 62-З «О потребительском кредите и потребительском микрозайме», окажут значительное влияние на процессы в цифровом кредитовании.

• Требование «следующего рабочего дня»: Обязанность банков предоставлять кредит не ранее следующего рабочего дня после обращения (за исключением случаев прямого перечисления продавцу) может замедлить скорость онлайн-выдач, особенно для нецелевых кредитов. Это потребует от банков пересмотра внутренних процессов и взаимодействия с клиентами.

• Усиление мониторинга кредитной активности: Усиление мониторинга кредитной истории заемщика, включая количество запросов кредитного отчета за последние семь дней, также косвенно повлияет на цифровое кредитование. Банки будут более тщательно анализировать профиль клиента, что может усложнить процесс для заемщиков, активно ищущих кредиты в нескольких банках одновременно.

• Информирование о мошенничестве: Обязанность банков информировать клиентов о мошенничестве распространяется на все формы кредитования, включая онлайн. Это потребует разработки новых информационных модулей и систем оповещения на цифровых платформах, что, в конечном итоге, повысит безопасность для потребителей.

Таким образом, цифровое кредитование, несмотря на его динамичный рост, будет развиваться в более структурированной и регулируемой среде, что призвано обеспечить баланс между удобством для клиентов и стабильностью финансовой системы.

Выводы и рекомендации

Проведенный комплексный анализ рынка потребительского кредитования в Республике Беларусь за период 2023–2025 гг. убедительно продемонстрировал его динамичное развитие и возрастающую роль в национальной экономике. Мы увидели значительный рост объемов выданных кредитов и общей задолженности населения, причем этот рост происходил на фоне стабильно низкого уровня проблемной задолженности и опережающего увеличения реальных доходов. Кредитование, таким образом, выступает мощным стимулом для внутреннего спроса и повышения уровня жизни граждан.

Однако, не обошлось и без вызовов. Наиболее острым из них является влияние потребительского кредитования на торговый баланс страны, где значительная часть заемных средств направляется на импортные товары, что вызывает обеспокоенность Национального банка. Регулятор активно реагирует на эти тенденции, внедряя меры макропруденциальной политики, такие как повышение ставки рефинансирования и введение показателя индивидуальной долговой нагрузки (ПДН). В то же время, программы вроде «На родныя тавары» демонстрируют успешный пример целевой государственной поддержки как населения, так и отечественного производителя.

Развитие цифровых форм кредитования открывает новые горизонты для удобства и доступности финансовых услуг, но требует адаптации к меняющемуся законодательству, которое направлено на повышение прозрачности и защиту потребителей. Несмотря на то что ипотечное кредитование пока отстает по доступности от мировых стандартов, его потенциал при условии снижения ставок огромен.

На основании проведенного анализа можно сформулировать следующие рекомендации:

Для регуляторов (Национального банка и Правительства):

1. Продолжить тонкую настройку макропруденциальных мер: Необходимо поддерживать баланс между стимулированием внутреннего спроса и контролем над импортом. Возможно, стоит рассмотреть более гибкие механизмы стимулирования целевых кредитов на отечественные товары и услуги, не создавая излишней нагрузки на нецелевое кредитование.
2. Пересмотреть политику в отношении ипотечного кредитования: Разработать комплекс мер по снижению процентных ставок и увеличению сроков ипотечных кредитов, возможно, через механизмы государственного субсидирования или создания специализированных ипотечных агентств. Это позволит раскрыть значительный потенциал этого сегмента и улучшить жилищные условия населения.
3. Повысить финансовую грамотность населения: Активизировать просветительские кампании о разумном использовании кредитов, рисках закредитованности и правилах финансовой безопасности, особенно в условиях роста цифровых мошенничеств.

Для банковского сектора:

1. Диверсифицировать кредитный портфель: Сосредоточиться не только на количественном росте, но и на повышении качества кредитного портфеля, развивая целевые и обеспеченные кредиты.
2. Инвестировать в цифровые технологии: Продолжать активное развитие онлайн-сервисов и финтех-решений, обеспечивая при этом высокий уровень кибербезопасности и соблюдение новых регуляторных требований.
3. Адаптироваться к новым правилам регулирования: Оперативно внедрять изменения, связанные с ПДН, требованиями к заключению кредитных договоров и информированию о мошенничестве, минимизируя негативное влияние на скорость и удобство обслуживания клиентов.
4. Развивать программы лояльности и индивидуальные предложения: Учитывать профиль заемщика и предлагать персонализированные условия, особенно для добросовестных клиентов с хорошей кредитной историей.

Для потребителей:

1. Осознанно подходить к кредитованию: Тщательно оценивать свои финансовые возможности и потребность в кредите, избегая импульсивных решений.
2. Изучать условия кредитования: Внимательно читать кредитные договоры, обращая внимание на полную стоимость кредита, скрытые комиссии и штрафы.
3. Повышать свою финансовую грамотность: Использовать доступные источники информации для понимания принципов кредитования, работы с банками и защиты от мошенничества.

Устойчивое развитие рынка потребительского кредитования в Республике Беларусь возможно только при условии постоянного диалога и слаженной работы всех участников – регуляторов, банков и самого населения. Это позволит обеспечить стабильность финансовой системы, способствовать экономическому росту и улучшать благосостояние граждан.

Список использованной литературы

1. Дурович, А. П. Основы маркетинга: Учебное пособие. Москва: Новое знание, 2004.
2. Тарасов, В. И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. Минск: Мисанта, 2003.
3. Газета «Белорусский рынок». Что день грядущий нам готовит: интерес населения Беларуси к потребительским кредитам постепенно растет. №12 от 28.03.05.
4. Белорусские банки в мае снова увеличили объемы кредитования населения. Экономическая газета. 02.07.2025. URL: https://neg.by/novosti/archive/02072025/belorusskie-banki-v-mae-snova-uvelichili-obemy-kreditovaniya-naseleniya (дата обращения: 08.10.2025).
5. Потребительское кредитование в Беларуси снова бьет рекорды. BelRetail.by. URL: https://belretail.by/news/potrebitelskoe-kreditovanie-v-belarusi-snova-bet-rekordy (дата обращения: 08.10.2025).
6. Белорусы в 2024 году почти на 50% стали брать больше потребительских кредитов. BelRetail.by. URL: https://belretail.by/news/belorusy-v-2024-godu-pochti-na-50-stali-brat-bolshe-potrebitelskikh-kreditov (дата обращения: 08.10.2025).
7. Насколько охотно белорусы берут кредиты и с чем связан рост интереса к заемным деньгам — в нашем обзоре. СБ. Беларусь сегодня. URL: https://www.sb.by/articles/naskolko-okhotno-belorusy-berut-kredity.html (дата обращения: 08.10.2025).
8. Домбровская, Е. Н., Агафонов, А. И. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ. elib.vstu.by. URL: https://elib.vstu.by/handle/123456789/22879 (дата обращения: 08.10.2025).
9. Какие кредиты и для чего чаще всего берут белорусы – статистика Нацбанка. Myfin.by. URL: https://myfin.by/wiki/term/kreditovanie-fizlic-v-belarusi (дата обращения: 08.10.2025).
10. Нацбанк Беларуси ограничивает потребительские кредиты. Экономическая газета. 19.03.2025. URL: https://neg.by/novosti/archive/19032025/natsbank-belarusi-ogranichivaet-potrebitelskie-kredity (дата обращения: 08.10.2025).
11. Нацбанк заявил о росте потребительских кредитов в Беларуси на 38,8%. Комсомольская правда. URL: https://www.kp.ru/online/news/5617260/ (дата обращения: 08.10.2025).
12. Банкиры прогнозируют рост кредитного рынка во 2-м полугодии 2024 года. Экономическая газета. 09.07.2024. URL: https://neg.by/novosti/archive/09072024/bankiry-prognoziruyut-rost-kreditnogo-rynka-vo-2-m-polugodii-2024-goda (дата обращения: 08.10.2025).
13. Задолженность компаний по кредитам выросла на 11%, а физлиц — на 24%. Кто в Беларуси живет в долг. PROBUSINESS.IO. URL: https://probusiness.io/money/31206-zadolzhennost-kompanij-po-kreditam-vyrosla-na-11-a-fizlits-na-24-kto-v-belarusi-zhivet-v-dolg.html (дата обращения: 08.10.2025).
14. В Беларуси замедлилось потребительское кредитование. Экономическая газета. 04.08.2025. URL: https://neg.by/novosti/archive/04082025/v-belarusi-zamedlilos-potrebitelskoe-kreditovanie (дата обращения: 08.10.2025).
15. Как изменилось кредитование в Беларуси с начала года. Office Life. 09.09.2024. URL: https://officelife.media/news/09-09-2024/kak-izmenilos-kreditovanie-v-belarusi-s-nachala-goda/ (дата обращения: 08.10.2025).
16. Трубченко, В. А. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ. Вестник Полоцкого государственного университета. URL: https://journals.psu.by/specialists_economics_sciences/article/view/3705 (дата обращения: 08.10.2025).
17. Потребительские кредиты в Беларуси. Myfin.by. URL: https://myfin.by/credits/potrebitelskie (дата обращения: 08.10.2025).
18. Потребительский кредит в Беларусбанке. Беларусбанк. URL: https://belarusbank.by/ru/fizicheskim_licam/kredity/potrebitelskie_kredity (дата обращения: 08.10.2025).
19. В ноябре кредиты в Беларуси начнут выдавать по-новому. Что важно знать? Myfin.by. URL: https://myfin.by/credits/news/v-noyabre-kredity-v-belarusi-nachnut-vydavat-po-novomu-chto-vazno-znat (дата обращения: 08.10.2025).
20. Белорусы все больше закредитовываются – Нацбанк представил статистику. Myfin.by. URL: https://myfin.by/credits/news/belorusy-vse-bolshe-zakreditovyvayutsya—nacbank-predstavil-statistiku (дата обращения: 08.10.2025).
21. Топ 5 кредитов в Минске и банках Беларуси. Myfin.by. URL: https://myfin.by/credits/top (дата обращения: 08.10.2025).
22. Не дают на не отечественное? В Нацбанке обратили внимание на замедление роста потребительского кредитования. Белорусы и рынок. URL: https://belmarket.by/ne-dayut-na-ne-otechestvennoe-v-natsbanke-obratili-vnimanie-na-zamedlenie-rosta-potrebitelskogo-kreditovaniya-18693/ (дата обращения: 08.10.2025).
23. Кредиты в Беларуси. Myfin.by. URL: https://myfin.by/credits (дата обращения: 08.10.2025).
24. Кредитная задолженность белорусов за 12 месяцев выросла на 20%. Office Life. 02.09.2025. URL: https://officelife.media/news/02-09-2025/kreditnaya-zadolzhennost-belorusov-za-12-mesyatsev-vyrosla-na-20/ (дата обращения: 08.10.2025).
25. Белорусы берут все больше кредитов, но исправно платят по долгам – Нацбанк. tochka.by. URL: https://tochka.by/articles/economy/belorusy-berut-vse-bolshe-kreditov-no-ispravno-platyat-po-dolgam-natsbank/ (дата обращения: 08.10.2025).
26. Белорусы в позитиве: индекс потребительской уверенности растет. BelRetail.by. URL: https://belretail.by/articles/belorusy-v-pozitive-indeks-potrebitelskoy-uverennosti-rastet/ (дата обращения: 08.10.2025).
27. «Граждане станут менее уязвимыми». Что изменится с 1 июня в кредитовании и строительстве жилья. Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь. Май 2025. URL: https://pravo.by/novosti/obshchestvenno-politicheskie-i-v-oblasti-prava/2025/may/108375/ (дата обращения: 08.10.2025).
28. У белорусского бизнеса выросла задолженность по кредитам перед банками. Office Life. 31.10.2024. URL: https://officelife.media/news/31-10-2024/u-belorusskogo-biznesa-vyrosla-zadolzhennost-po-kreditam-pered-bankami/ (дата обращения: 08.10.2025).
29. В Беларуси наиболее востребованы кредиты на потребительские нужды и приобретение жилья. BelRetail.by. URL: https://belretail.by/news/v-belarusi-naibolee-vostrebovany-kredity-na-potrebitelskie-nuzhdy-i-priobretenie-zhilya/ (дата обращения: 08.10.2025).