Кредитная система США представляет собой сочетание государственных и частных кредитных организаций. Ее основным государственно-монополистическим компонентом является Федеральная Резервная Система (ФРС), выполняющая функции центрального банка США.
В связи с этим он отвечает за разработку и реализацию денежно-кредитной политики, банковский надзор и предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям и федеральному правительству. Как независимый институт он не зависит ни от Конгресса США, ни от правительства.
Структура ФРС отличается от структуры большинства центральных банков мира. Таким образом, функции принятия решений распределены между двенадцатью региональными участниками системы. ФРС может контролировать денежную массу, что влияет на процентные ставки. Поскольку уровень процентной ставки является ключевой переменной, определяющей рост или спад экономики, ФРС фактически влияет на будущее состояние экономики.
2. История зарождения Федеральной Резервной Системы (ФРС) США.
Перед созданием сегодняшней ФРС были предприняты две попытки создания центрального банка в США. Первая попытка была инициирована Александром Гамильтоном и привела к образованию первого банка в Соединенных Штатах, который был основан в 1791 году и работал до 1811 года. Вторая попытка, предпринятая в 1816 году, привела к созданию второго Банка США. Этот банк был учрежден Конгрессом для сдерживания инфляции, последовавшей за войной 1812 года.
Его срок не был продлен в 1836 году после того, как он стал объектом критики со стороны президента Эндрю Джексона. С 1837 по 1862 год, в эпоху свободных банков, центрального банка формально не существовало. С 1862 по 1913 год в США действовала система национальных банков согласно соответствующему закону. Серия банковских паник — в 1873, 1893 и 1907 годах — вызвала большой спрос на централизованную банковскую систему.
С самого начала было много противников идеи создания центрального банка, который мог бы сосредоточить огромную власть. Во главе оппозиции созданию центрального банка стоял президент Эндрю Джексон, который считал, что частный банк не справился бы с задачей обеспечения стабильности валюты, а также был бы слишком привилегированным, поэтому само его создание было бы неконституционным. «Банковская война» президента Джексона против создания Банка США была в итоге выиграна в 1833 году, когда властным решением Джексон вывел из этого банка все депозиты федерального правительства. Этот спорный шаг настолько ослабил банк, что, когда в 1836 году истек срок действия лицензии, банк прекратил свое существование.
Индивидуальный (персонифицированный) учет в системе государственного ...
... 12] Таблица 1 Количество зарегистрированных граждан в системе обязательного пенсионного страхования Год Количество зарегистрированных граждан в системе ОПС (нарастающим итогом) 2009 129 019 ... от 01.04.1996 № 27-ФЗ «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе государственного пенсионного страхования» установил правовую основу и порядок организации индивидуального (персонифицированного) ...
В течение последней четверти 19 века и начала 20 века экономика США пережила серию финансовых паник. Основным толчком к созданию третьего центрального банка стала банковская паника 1907 года. Многие экономисты и сторонники Федеральной резервной системы утверждали, что предыдущие системы имели два основных недостатка: «неэластичная» валюта и недостаток ликвидности. В 1908 году, после финансового кризиса 1907 года, Конгресс принял Закон Олдрича-Вриланда, который учредил Национальную валютную комиссию для изучения вариантов денежно-кредитной и банковской реформы.
Сенатор Нельсон Олдрич основал две комиссии: одну для глубокого изучения американской денежной системы, другую (которую возглавлял сам Олдрич) — для изучения и подготовки отчётов по европейским банковским системам. Приехав в Европу с негативным отношением к центральным банкам, Олдрич изменил своё мнение, изучив немецкую банковскую систему и пришёл к выводу о её преимуществах перед системой выпускаемых государством облигаций, которую Олдрич предпочитал ранее. Идея центрального банка встретила жёсткую критику со стороны оппозиционных политиков, которые относились к ней с подозрением и выдвигали против Олдрича обвинения в необъективности из-за его близких отношений с богатыми банкирами (такими, как Дж. П. Морган) и ввиду брака его дочери с Джоном Д. Рокфеллером-младшим.
Олдрич поддерживал полностью частный центральный банк с минимальным вмешательством правительства, но пошел на уступки в отношении того, что правительство должно быть представлено в совете директоров. Большинство республиканцев одобрили план Олдрича, но их поддержки было недостаточно, чтобы законопроект был принят Конгрессом. Прогрессивные демократы предпочитали государственную управляемую систему удержания, которая не контролировалась финансовой системой Уолл-стрит. Консервативные демократы защищали идею частной, но децентрализованной резервной системы, которая в результате децентрализации будет выведена из-под контроля Уолл-стрит. Закон о Федеральном Резерве, принятый Конгрессом в 1913 году, отражал мнение преимущественно представителей Демократической партии США; большинство Республиканцев выступало против его принятия.
Основными сторонниками этого закона были президент Вудро Вильсон и сенатор Картер Гласс от Вирджинии. Основной целью его создания была защита банковской системы от периодических кризисов, ослабляющих ее. Паника 1893 и 1895 годов и, прежде всего, глубокий кризис 1907 года серьезно подорвали экономику, и росла потребность в централизованной системе, которая могла бы стабилизировать экономику, контролируя денежную массу. Действительно, функция ФРС заключалась в том, чтобы действовать как «банк для банков», обеспечивая стабильность банковской системы.
Структура собственности ФРС уникальна и поэтому периодически подвергается критике. Теоретически ФРС принадлежит всем коммерческим банкам, работающим в системе, поскольку банки-члены обязаны покупать ценные бумаги ФРС в своем регионе. Однако ФРС также рассматривается как правительственное агентство. Эта необычная двусмысленность привела к судебному процессу, инициированному в 1930 году несколькими членами Конгресса. Они утверждали, что, поскольку ФРС находится в частной собственности, ее здание в Вашингтоне должно облагаться налогом на собственность. После многих лет судебных маневров, в том числе попытки продать здание с аукциона в 1941 году, ФРС в конечном итоге была объявлена независимой ветвью правительства. Банки Федеральной резервной системы официально называются правительственными посредниками (government instrumentalities), то есть корпорациями, уполномоченными федеральным правительством действовать в государственных интересах. Независимость эмиссионного центра от правительства объясняется стремлением обеспечить баланс между налогоплательщиками и правительством (находящихся в отношениях «нанимателя» и «подрядчика»), а также исторически сложившейся в США банковской системой, и предотвратить возможность использования денежной эмиссии в краткосрочных интересах Правительства США (например, для покрытия дефицита бюджета).
Центральный банк – ключевое звено банковской системы
... федерального акта в 1913 году функционируют двенадцать федеральных резервных банков, входящих в единую Федеральную резервную систему США (ФРС), в РФ - Центральный Банк России (Банк России). Итак, эмиссионными банками являются центральные банки, наделенные правом эмиссии денежных ...
Текущие функции ФРС:
- выполнение обязанностей центрального банка США.
- поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами.
- обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений.
- защита кредитных прав потребителей.
- управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок).
- обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках.
- предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальным международным учреждениям.
- участие в функционировании системы международных и внутренних платежей.
- устранение проблем с ликвидностью на местном уровне.
3. Структура ФРС и её деятельность.
Федеральная резервная система способствует достижению экономических и финансовых целей страны, оказывая влияние на финансы и кредит в экономике. В качестве центрального банка страны она на долгосрочной основе обеспечивает рост экономики в пределах ее возможностей, гарантируя при этом разумную стабильность цен.
Короче говоря, ФРС стремится проводить свою политику таким образом, чтобы бороться с дефляционными и инфляционными процессами по мере их возникновения. И как кредитор последней инстанции во время кризиса, он несет ответственность за использование своих инструментов политики для предотвращения национального кризиса ликвидности и финансовой паники.
На Федеральную резервную систему возложено множество надзорных и регулирующих функций. Например, он отвечает за сумму кредита, используемого для покупки или продажи ценных бумаг, регулирует зарубежные активы всех банков США и активы иностранных банков. Следит за выполнением законов, регулирующих деятельность банковских холдинговых компаний, контролирует банки, зарегистрированных на уровне штатов и являющихся членами ФРС, устанавливает правила защиты интересов потребителей (информирование и честное отношение к ним в определенных кредитных операциях).
В качестве своей основной функции Федеральная резервная система формирует и реализует денежно-кредитную политику, то есть регулирует рост депозитов и ссуд коммерческих банков и ссудно-сберегательных учреждений. Контроль над денежно-кредитными отношениями даёт федеральному правительству США мощный рычаг управления экономической активностью и уровнем цен. Более того, спектр административной и надзорной деятельности Федеральной резервной системы этим не ограничивается. Он весьма широк – от действия в качестве налогово-бюджетного (фискального) агента Государственного Казначейства и управления банковскими холдинг-компаниями до осуществления клиринга чеков и обеспечения необходимого количества наличных денег.
Анализ кредитной политики коммерческого банка
... политика принимается высшим руководством банка (советом директоров или правлением банка), через этот документ делегируются полномочия исполнителям - сотрудникам кредитных подразделений. Соответственно в кредитной политике банка ... кредитных политик коммерческих банков вытекают из особенностей целей конкретного банка, направления его деятельности, охваченного банком сегмента рынка, от размера банка- ...
Федеральная резервная система независимая организация. Его нельзя отменить по прихоти президента, и даже Конгресс не может изменить свою роль и функции, кроме как специальным законодательным актом. Долгие сроки полномочий членов Совета призваны защитить и изолировать их от политического давления.
Структура ФРС достаточно уникальна. Она состоит из центрального (правительственного) органа — Совета Управляющих из 7 человек, расположенного в столице США г.Вашингтоне, и 12 региональных Федеральных Резервных Банков (ФРБ).
Все члены Совета директоров, его президент и вице-президент назначаются президентом США и утверждаются Сенатом. Существенным элементом Системы является Федеральная Комиссия по открытым рынкам (FOMC), в которую входят все Управляющие, президент ФРБ Нью-Йорка, и 4 президента других ФРБ по принципу ротации. FOMC осуществляет операции на открытом рынке, которые являются главным инструментом монетарной политики ФРС.
География Федеральной Резервной Системы США
3.1 Совет управляющих.
Центром организации Федеральной резервной системы является Совет управляющих Вашингтона. Он состоит из 7 членов, назначаемых президентом США с одобрения Сената сроком на 14 лет. Таким образом, получается, что член этого совета меняется каждые два года, и поэтому совет губернаторов не зависит от превратностей политической борьбы, результатов выборов, амбиций политических партий и правительственных чиновников. Члены Правления могут по своему желанию уйти в отставку до установленного срока, но не могут быть повторно утверждены по истечении всего срока полномочий.
Президент и вице-президент Совета назначаются президентом США сроком на 4 года из числа членов. Они могут быть подтверждены повторно, если срок их полномочий в Совете директоров еще не истек. Такие повторные назначения также должны быть утверждены Сенатом.
Члены совета директоров составляют большинство в Комитете открытого рынка, который руководит операциями ФРС и всем курсом финансовой и денежно-кредитной политики. В Комиссии Совет проверяет и утверждает дисконтную деятельность Федеральных резервных банков и издает правила управления «дисконтным окном» в этих банках. Совет директоров может также использовать резервные требования в качестве инструмента денежно-кредитной политики, реализуя свое право на изменение определенных ставок резервирования депозитных учреждений в пределах, установленных законом.
Вместе с другими федеральными агентствами Совет устанавливает основные принципы политики надзора за коммерческими банками и управления ими. Эта политика направлена на создание надежной и сбалансированной банковской системы и на сокращение количества нарушений, вызванных страхованием вкладов и другими гарантиями, покрывающими банки и другие депозитные учреждения.
Организация кредитования в коммерческом банке
... на законодательном уровне. Авторы книги «Банковская система России» по признаку, дают ли организации заем или кредит, различают банки и небанковские организации, предоставляющие денежные средства. ... «ссудные операции банка», которые характеризуются как предоставление банком денежных средств клиентам на условиях срочности, возвратности и платности [7] . В книге «Банковская система России» указывается ...
Различные направления политики Совета возглавляются резервными банками, деятельность которых Совет строго контролирует. Каждый банк обязан предоставить Совету свой бюджет для утверждения. Некоторые статьи расходов(например, на строительство или реконструкцию зданий банка, выплату заработной платы президентам и первым вице-президентам) подлежат специальному утверждению со стороны Совета. Правление утверждает назначение президента и вице-президента каждого Федерального резервного банка. Правление также считает, что старшие сотрудники Резервного банка должны участвовать в процессе разработки и реализации политики. Для этого отдельно проводятся президентские встречи и встречи первых вице-президентов, в ходе которых их постоянно просят высказать свое мнение по политическим вопросам на этапах его разработки и реализации. Однако, в конце концов направление политики по всей системе в целом определяет именно Совет ФРС. Кроме того, Совет управляющих Федеральной резервной системы организует регулярные проверки резервных банков и их филиалов, чтобы контролировать реализацию политики в правильном направлении.
Совет ФРС выполняет контролирующую и регулирующую функцию по отношению к банкам-членам ФРС, к банковским холдинговым компаниям, банковским объединениям, международным банковским образованиям в США по отношению к зарубежной деятельности банков-членов ФРС и к деятельности филиалов иностранных банков в США. Правление устанавливает лимиты на использование кредитов для покупки и продажи ценных бумаг.
Совет выполняет основные Федеральные законы, регулирующие деятельность по кредитованию потребителя (Закон о частном кредитовании, Закон о равных кредитных возможностях, Закон об открытой информации по жилищным ипотекам).
Совет представляет Конгрессу годовой отчет о своей работе и два раза в год отчеты о состоянии экономики и о действиях Системы в отношении роста денежной массы и кредита. Ежемесячный бюллетень Федеральной резервной системы публикует статистику и другую информацию о деятельности системы. Материалы, относящиеся к регулирующим функциям Совета, представлены в другом печатном органе — Регулирующая деятельность ФРС. Совет оплачивает расходы по выполнению своих обязанностей не за счет средств, выделенных Конгрессом, а за счет сумм, возложенных на Федеральные резервные банки. Ежегодно аудиторская фирма проверяет финансовую отчетность Правления. Эти отчеты также подлежат рассмотрению Управлением общего бухгалтерского учета и контроля.
История свидетельствует о том, что большинство из руководителей ФРС отличалось независимостью мышления и способностью к принятию решительных и далеко не всегда популистских мер. За последние полвека у руля Федеральной резервной системы США стояли шесть человек, следивших за тем, чтобы деятельность монетарных властей в полной мере способствовала экономическому развитию США.
Это, прежде всего, Уильям Макчесни Мартин младший (William McChesney Martin Jr.).
Он занимал пост председателя ФРС с 1951 по 1970 гг. Его пребывание на посту главы ФРС было самым долгим в истории Центробанка. Он тщательно защищал независимость ФРС от президента и Конгресса и принял политику, основанную на анализе данных и убедительных доказательств по всем округам, где расположены банки Федеральной резервной системы. Эта практика существует по сегодняшний день.
Анализ осуществления финансового контроля на страховом рынке
... рисков между многими лицами, что обеспечивает стабильность оборота. В развитой экономической системе рынок страховых услуг занимает важное место, пронизывая все сферы предпринимательской деятельности, гражданского ... подтверждающую достоверность получаемых сведений, а также обращаться за получением информации к банкам и другим учреждениям и организациям; - осуществлять контроль за создаваемыми в ...
Артур Бернс (Arthur Burns) был председателем ФРС с 1970 по 1978 гг. он оставался стойким против инфляции, но некоторые аналитики считали, что он сделал недостаточно.
Г. Уильям Миллер (G. William Miller) занимал этот пост в 1978–1979 гг. Его назначил Картер. Но Миллер быстро потерял веру в финансовое сообщество, которое не решалось поднять процентные ставки из-за растущего инфляционного давления. Вскоре он перешел в правительство Картера и стал министром финансов.
Пол Волкер (Paul Volcker) возглавлял ФРС с 1979 по 1987 гг. Назначенный Картером вместо Миллера, он стал одним из самых уважаемых и уважаемых президентов ФРС в истории. Сильно подняв ставки, он поборол инфляцию, хотя экономика при нем пострадала от двух рецессий в начале 1980-х гг.
Алан Гринспен (Alan Greenspan), исполняющий обязанности председателя ФРС с 1987 по 2006год, был назначен на этот пост президентом Рейганом. Начало его работы ознаменовалось мощным крахом фондового рынка. Действия Гринспена в ходе этого и последующих кризисов сделали его легендой, продолжением которой стало руководство монетарной политикой на протяжении самой длительной экономической экспансии в истории США. Некоторые экономисты подвергали сомнению целесообразность повышений ставок в 1999 и 2000 гг., но реакция монетарных властей на события 11 сентября успокоила многих критиков.
И наконец, Бен Шалом Бернанке (Ben Shalom Bernanke).
В 2006 году президент Джордж Буш предложил Бернанке пост председателя ФРС. В американском Сенате выбор Буша был одобрен практически единогласно (против назначения был подан только один голос).
1 февраля 2006 г. Бернанке стал председателем Федеральной резервной системы и занимает этот пост по сей день.
Бернанке считает, что Федеральная резервная система не должна пытаться бороться с «экономическими пузырями», а должна просто сосредоточиться на стандартных целях, таких как полная занятость и снижение инфляции.
Бернанке критиковали за то, что если бы Федеральная резервная система боролась с «экономическим пузырем» цен на недвижимость, Соединенные Штаты смогли бы избежать экономического кризиса.
3.2 Федеральные Резервные Банки.
В соответствии с Законом о Федеральном резерве вся территория Соединенных Штатов разделена на 12 резервных округов, каждый из которых обслуживается Федеральным резервным банком этого округа. Федеральные резервные банки являются основными операционными единицами Федеральной резервной системы, выступающими в качестве центрального банка своего округа. Каждый из них является своего рода акционерным обществом, акции которого принадлежат банкам-членам из данного округа.
Сеть Федеральных резервных банков вместе с их 25 отделениями выполняют такие функции ФРС как приведение в действие общенациональной системы расчетов, распределение национальной валюты, контроль и регулирование банков-членов и банковских холдинговых компаний, а также функцию банкира для казны США. Каждый резервный округ обозначен своей буквой и номером. Таким образом вся валюта США имеет на себе пометку с номером и буквой того резервного банка, который первым выпустил ее в обращение. Кроме выполнения функций Федеральной резервной системы в целом, таких как ведение банковской и кредитной политик, каждый резервный банк служит хранилищем для средств других банков в его округе и предоставляет кредиты банкам, испытывающим финансовые затруднения.
Роль цен, тарифов, льгот, субсидий и компенсаций в регулировании ...
... Объектом курсовой работы являются основные инструменты государственного регулирования национального рынка. Предметом исследования является конкретные средства регулирования экономики, их разновидности. ... экономики. Основными объектами государственного регулирования национального рынка являются: регулирование инвестиций, сбыта, рынка труда, содействие НИОКР, экологическое регулирование, социальное ...
Каждый резервный банк имеет правление, состоящее из 9 директоров со стороны, не являющихся служащими данного банка. Три директора, которые относятся к классу А, представляют коммерческие банки, которые являются членами ФРС. Три директора класса В и три класса С представляют общественность. Директора класса В и С избираются коммерческими банками-членами ФРС. Совет управляющих в Вашингтоне назначает директоров класса С. Из числа директоров класса С Советом управляющих избирается председатель правления директоров и его заместитель. Директора класса В и С не могут быть в банке или в банковской холдинговой компании ни чиновниками, ни директорами, ни служащими. Директора класса С не могут владеть акциями банка или банковской холдинговой компании. Правление директоров в свою очередь назначают президента и вице-президента резервного банка, чей выбор должен быть подтвержден Советом управляющих.
Каждое отделение резервного банка имеет свое собственное правление директоров в составе 5 или 7 человек. Большинство этих директоров назначается резервным банком этого отделения; другие назначаются Советом управляющих.
Правление директоров резервных банков и их отделений предоставляют Федеральной резервной системе полную информацию об экономическом положении практически в каждом уголке страны. Эта информация используется Федеральным комитетом открытого рынка и Советом управляющих для принятия важных решений по поводу денежной политики. Сведения, собранные резервными банками также предоставляются широкой общественности в специальном отчете, который неофициально называется Бежевая книга(The Beige Book).
Она издается примерно за две недели до каждого собрания Федерального комитета открытого рынка. Кроме того, каждые две недели правление каждого банка должно предоставлять Совету управляющих информацию о дисконтной ставке этого банка. Причем изменение ее не может произойти без подтверждения Совета управляющих.
Доход резервные банки получают в основном из процентов по правительственным ценным бумагам, которые были приобретены на открытом рынке. К другим важным источникам дохода относятся проценты на имеющиеся у Системы иностранные валютные инвестиции, проценты по ссудам депозитным учреждениям, а также плата за предоставляемые депозитным учреждениям услуги.
После уплаты всех расходов Федеральные резервные банки отправляют остатки своих доходов в Казну. Доходы и расходы Федеральных резервных банков с 1914 года и до сегодняшнего дня включаются в Ежегодный отчет Совета управляющих. Если резервный банк ликвидируется по какой-либо причине, весь доход после оплаты счетов отправляется в Казну.
3.3 Банки-Члены ФРС.
Любой банк, обладающей государственной лицензией, должен быть членом ФРС. Кроме того, любой банк с лицензией на осуществление операций в пределах штата может стать членом ФРС. Все банки-члены обязаны хранить свои резервы в своем региональном резервном банке. На эти резервы не начисляется банковский процент.
Банки. Кредитно-финансовая система
... международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим государственным долгом (выпускает государственные облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их). Центральный банк помогает правительству ... быть срочными (подлежат погашению через определенный срок - месяц, год, три года) и бессрочные (банк может потребовать их возвращения в любой момент). Классификация банковских ...
На протяжении 1970-х годов число банков-членов неизменно сокращалось. К концу десятилетия тенденция достигла угрожающих размеров. Банки выходили из членства в ФРС, так как оно подразумевало отвлечение средств в форме резервов из оборота, тогда как нормы резервирования для банков, работающих в пределах штата, были ниже, и эти средства приносили доход. С ростом процентных ставок упущенная выгода от неиспользования резервов становилась слишком большой для все возрастающего количества банков. В результате многие банки пригрозили выйти из системы.
Для преодоления кризиса в 1980 году Конгресс США принял Акт о либерализации депозитных институтов и денежном контроле (Depository Institution Deregulation and Monetary Control Act – DIDMCA).
Этот закон фактически убирал различия между типами депозитных институтов. Кроме того, вышеназванный закон установил для всех банков, независимо от их членства в системе, одинаковые нормы обязательного резервирования. Эти новые правила обязательного резервирования распространялись также и на все остальные депозитные институты, включая ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы. В качестве компенсации за данное ужесточение правил банкам, не являвшимся членами ФРС, было разрешено пользоваться услугами ФРС, например, клирингом, на тех же условиях, что и членам системы.
С помощью этого акта желаемый результат был достигнут. В 1981 году, вскоре после принятия этого акта, 5500 (37%) банков из 15000 коммерческих банков США являлись членами ФРС. К 1991 году это число увеличилось до 6000 (43%) из 14000. Интересно отметить, что большая часть коммерческих банков не являются членами ФРС.
3.4 Федеральный комитет по операциям на открытом рынке.
Основной способ регулирования Федеральной резервной системой денежного предложения осуществляется посредством действий Федерального комитета на открытом рынке (ФКОР).
Закон предписывает ФКОР собираться как минимум раз в четыре года. На практике члены комитета встречаются примерно восемь раз в году.
Все семь членов Совета управляющих являются членами комитета. К тому же 5 из 12 президентов региональных резервных банков также являются членами ФКОР. Из этих пяти постоянным членом является президент Федерального резервного банка Нью-Йорка.
Другие четыре позиции распределяются каждый год среди президентов остальных 11 резервных банков. Хотя только 5 президентов региональных банков могут голосовать в ФКОР, обычно присутствуют и участвуют в дискуссиях все 12 президентов.
ФКОР был учрежден президентом нью-йоркского Федерального резервного банка для координации операций 12 резервных банков на открытом рынке. В первый год четыре, а затем пять президентов региональных банков составляли ФКОР. К 1923 году важность операций на открытом рынке возросла, и правление отменило изначальную структуру комитета, одновременно создав Комитет по инвестициям на открытом рынке (КИОР, Open Market Investment Committee – OMIC) под своим контролем. В 1930 году КИОР был преобразован в Конференцию по политике на открытом рынке (КПОР, Open Market Policy Conference), которая включала представителей всех 12 резервных банков, но требовала утверждения правлением всех своих решений. В 1935 году возникла структура сегодняшнего ФКОР. С того времени структура практически не претерпела изменений.
Анализ деятельности банка на рынке потребительского кредитования ...
... без филиалов. 8. По территории банки делятся на местные банки, федеральные, республиканские и международные Таким образом, выделено 8 классификаций коммерческих банков. Вид коммерческого банка определяется наряду с содержанием его ...
Закон предписывает правлению вести тщательную запись всех действий, предпринятых комитетом в отношении политики. Для этого после каждого собрания комитета подготавливается Протокол стратегических решений (Record of Policy Actions), который, тем не менее, не разглашается до следующего собрания комитета. Другой протокол, Протокол действий (Minutes of Actions), содержит детали всех принятых решений, независимо от того, имеют ли они стратегическое значение или нет.
ФРС так же пользуется услугами различных консультационных и рабочих комитетов для выполнения различных его обязанностей. Одним из таких органов является Федеральный консультационный совет. Он состоит из 12 членов (обычно коммерческих банкиров), то есть по одному из каждого Федерального резервного округа. По закону Федеральный консультационный совет встречается 4 раза в год с Советом управляющих в Вашингтоне для обсуждения экономических и банковских вопросов.
3.5 Инструменты денежно-кредитной политики ФРС.
Основными инструментами денежно-кредитной политики ФРС являются нормы обязательного резервирования, операции на открытом рынке и учетная ставка. С помощью каждого из этих инструментов ФРС влияет на денежное предложение в экономике. В первые годы существования ФРС главным из этих инструментов было дисконтное окно. В последние годы самым значимым инструментом денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке.
3.6 Баланс ФРС.
Основная часть активов вложена в ценные бумаги правительства США — ценные бумаги составляют более 85% валюты баланса. Для сравнения: ссуды депозитным институтам составляют менее 1%. Так как операции с ценными бумагами проводятся на открытом рынке, а кредиты выдаются через дисконтное окно, очевидно, насколько операции на открытом рынке как инструмент денежно-кредитной политики важнее, чем выдаваемые кредиты.
Среди обязательств наибольший удельный вес занимают банкноты Федерального резерва. Этой суммой выражается почти весь объем валюты в стране. Доля банкнот Федерального резерва составляет около 88% валюты баланса. Следующими по значению идут депозиты – около 8%.
4. Статистика последних лет.
Уровень безработицы:
Реальный ВВП измеряемый ежеквартально:
Основные изменения индекса потребительских цен:
5. Заключение.
Федеральная Резервная система США достаточно уникальный вид центрального банка страны, ввиду своей независимости и структуры. Находивший в своё время выход из сложных ситуаций и так же терпевший некоторые неудачи. Как независимый институт он не зависит ни от Конгресса США, ни от правительства. С самого начала своей работы в 1914 году ФРС подвергалась нападкам критиков за то, что она является полусекретным учреждением, закрытым для наблюдения широкой публики. Критики утверждают, к примеру, что даже когда ФРС опубликовывает принятые решения, она делает это с существенной задержкой. В частности, дискуссии Федерального комитета по операциям на открытом рынке публикуются в бюллетене Федерального резерва, но только после следующего собрания комитета. До принятия Акта Хамфри – Хоукинса в 1978 году ФРС не была обязана заявлять о целевых ориентирах денежного предложения роста. Принятие этого акта обязало председателя Совета управляющих ФРС два раза в год обсуждать и объяснять перед Конгрессом США цели политики. Но даже после этого некоторые наблюдатели отмечают, что декларации ФРС слишком обобщены и расплывчаты.
Это очевидное желание ФРС сохранять свою непрозрачность может объясняться тем, что принятие обществом денег требует серьезного доверия. В этом смысле ФРС выступает в качестве хранителя этого доверия. В конце концов, деньги могут быть простым кусочком бумаги или электронной записью в компьютере, поэтому ценность денег не заложена в них самих. Ценность денег зависит от желания общества принимать их как средство обращения.
Список литературы, Содержание:
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/gosudarstvennyiy-kredit-ssha/
- Введение.
- История зарождения Федеральной Резервной Системы (ФРС) США.
- Структура ФРС и её деятельность.
- Совет управляющих
- Федеральные Резервные Банки
- Банки-Члены ФРС
- Федеральный комитет по операциям на открытом рынке
- Инструменты денежно-кредитной политики ФРС
- Баланс ФРС
- Статистика последних лет
- Заключение
Список литературы.
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/gosudarstvennyiy-kredit-ssha/
