Правовое положение кредиторов в банкротстве РФ: комплексный анализ и механизмы защиты интересов

метки: Кредитор, Право, Требование, Сделка, Банкротство, Ответственность, Закон, Kreditorov

В современной экономике, где финансовые риски и нестабильность являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности, институт несостоятельности (банкротства) играет ключевую роль в поддержании стабильности и обеспечении справедливости в экономических отношениях. В его центре всегда находятся кредиторы – те субъекты, чьи интересы страдают в первую очередь от неспособности должника исполнять свои обязательства. Их правовое положение, права, обязанности и механизмы защиты интересов не просто составляют один из аспектов банкротного права; они являются его основой, определяющей эффективность и гуманность всей процедуры.

Целью данного исследования является всесторонний анализ правового регулирования статуса кредиторов в процедурах банкротства в Российской Федерации. Мы последовательно разберем современную законодательную базу, рассмотрим классификацию кредиторов и их специфические правовые статусы, углубимся в тонкости предъявления и включения требований в реестр, а также изучим механизмы защиты прав кредиторов, включая такие мощные инструменты, как оспаривание сделок должника и привлечение к субсидиарной ответственности. Особое внимание будет уделено выявлению актуальных проблем правоприменения и предложению обоснованных путей их решения, что позволит не только систематизировать имеющиеся знания, но и внести вклад в понимание перспектив развития российского банкротного права.

Законодательные основы и общие принципы регулирования банкротства в Российской Федерации

В мае 2024 года были внесены изменения в законодательство о банкротстве, в частности, минимальный порог требований кредиторов для возбуждения дела о банкротстве юридических лиц был увеличен с 300 тысяч до 2 миллионов рублей. Это событие не просто изменило цифру в законе; оно стало ярким индикатором эволюции российского банкротного права, его стремления к повышению эффективности и отсечению мелких, часто необоснованных, инициирований процедур, что, в свою очередь, способствует более стабильной работе компаний и снижению нагрузки на судебную систему.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» как основной акт

Краеугольным камнем всей системы регулирования несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации является Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон о банкротстве).

Защита прав кредитора по обязательству в процедурах несостоятельности ...

... исследования Актуальность темы: Масштабные изменения законодательства и необходимость защиты прав кредитора в условиях экономического кризиса Институт несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации претерпел кардинальные изменения после 2009 года, превратившись из ...

Этот закон представляет собой сложный, многоуровневый акт, который детально регламентирует все аспекты банкротных процедур. Изначально сфокусированный на банкротстве юридических лиц, с 1 октября 2015 года он был расширен, включив в себя и процедуры банкротства физических лиц, что стало значимой вехой в развитии отечественного права. Закон о банкротстве не просто устанавливает основания для признания должника несостоятельным, но и определяет порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства, проведение различных процедур, таких как наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение, а также регулирует иные отношения, возникающие в условиях неспособности должника удовлетворить требования своих кредиторов. Его структура включает общие положения, механизмы регулирования банкротства для различных категорий должников (граждане, юридические лица, финансовые организации, стратегические предприятия) и специальные положения. Важно понимать, что его положения охватывают широкий спектр ситуаций, от профилактики до полной ликвидации, что позволяет решать комплексные задачи восстановления платежеспособности или справедливого распределения активов.

Место норм о банкротстве в системе российского права

Право несостоятельности не существует в вакууме; оно тесно переплетено с другими отраслями российского права. Гражданский кодекс Российской Федерации (статьи 25 и 65) содержит общие положения о несостоятельности (банкротстве) граждан и юридических лиц, устанавливая базовые принципы и отсылая к специальному закону для более детального регулирования. Таким образом, Закон о банкротстве выступает как lex specialis по отношению к общим нормам ГК РФ.

Не менее важную роль играет Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации. Глава 28 АПК РФ (статьи 223–225) определяет процессуальный порядок рассмотрения дел о банкротстве в арбитражных судах, устанавливая правила подачи заявлений, рассмотрения споров, обжалования судебных актов и осуществления правосудия в этой сложной сфере. Поскольку дела о банкротстве отнесены к исключительной компетенции арбитражных судов, нормы АПК РФ являются неотъемлемой частью регулирования.

Ключевым элементом, обеспечивающим единство и единообразие судебной практики, являются разъяснения и обзоры судебной практики Верховного Суда Российской Федерации (ранее – Высшего Арбитражного Суда РФ).

Эти документы служат ориентиром для нижестоящих судов, помогая толковать и применять нормы Закона о банкротстве в постоянно меняющихся экономических условиях и при появлении новых правовых коллизий. Они фактически заполняют пробелы в законодательстве и детализируют его положения, обеспечивая предсказуемость правоприменения, что крайне важно для поддержания стабильности и доверия к судебной системе.

Цели и принципы законодательства о банкротстве

Российское законодательство о банкротстве преследует несколько фундаментальных целей, которые зачастую являются предметом дискуссий и стремления к балансу. Среди них:

Несостоятельность (банкротство) в Российской Федерации: Правовое ...

... что является важным инструментом для ответственного должника, стремящегося минимизировать потери кредиторов. Субъекты банкротства и особенности процедуры для граждан Субъектный состав законодательства о ... от непосильного долгового бремени и возможность финансового оздоровления. Иными словами, закон стремится найти тонкий баланс между защитой интересов добросовестных участников рынка ...

• Обеспечение упорядоченного процесса: Законодатель стремится создать прозрачный и предсказуемый механизм для урегулирования отношений между должником и множеством его кредиторов, исключая хаотичное «разорение» активов.
• Защита интересов как должников, так и кредиторов: Это одна из наиболее сложных и амбициозных целей. С одной стороны, закон призван максимально полно удовлетворить требования кредиторов, с другой – предоставить должнику возможность реабилитации или, в крайнем случае, цивилизованного выхода из бизнеса без уголовного преследования за предпринимательский риск.
• Эффективное распределение имущества должника: В условиях ограниченности активов крайне важно обеспечить справедливое и пропорциональное распределение оставшегося имущества между кредиторами в соответствии с установленной очередностью.
• Обеспечение прозрачности и справедливости процедуры: Публичность информации о банкротстве, контроль за деятельностью арбитражного управляющего, возможность оспаривания сделок – все это направлено на предотвращение злоупотреблений и обеспечение равных возможностей для всех участников процесса.

Важно отметить, что система регулирования банкротства в РФ имеет федеральный характер.

Это означает, что регулирование данной сферы находится в исключительной компетенции Российской Федерации, и региональные или муниципальные органы власти не вправе принимать нормативные акты, касающиеся процедур несостоятельности. Этот принцип обеспечивает единообразие правового поля на всей территории страны, что критически важно для экономических отношений. Последние изменения, такие как увеличение минимального порога требований кредиторов до 2 миллионов рублей для юридических лиц, демонстрируют постоянный поиск оптимального баланса между защитой интересов кредиторов и предотвращением необоснованных банкротств, что является одним из ключевых принципов развития института несостоятельности.

Классификация и правовой статус различных категорий кредиторов

Представьте себе корабль, который тонет в шторм. На борту много пассажиров, и каждый из них хочет спастись. Но не все имеют одинаковые права и возможности. Кто-то первым доберется до спасательной шлюпки, кто-то будет ждать своей очереди, а кто-то, возможно, так и не дождется. Точно так же и в процедуре банкротства: кредиторы, словно пассажиры, делятся на категории, каждая из которых обладает своим правовым статусом, приоритетом и набором прав, определяющих их участь в условиях финансового крушения должника. Эта классификация не случайна; она отражает глубокую логику законодателя, стремящегося обеспечить максимально справедливое и эффективное распределение ограниченных ресурсов, а также учитывать социальную значимость различных видов требований.

Парижский клуб кредиторов: Эволюция, Механизмы и Вызовы в Системе ...

... между членами клуба является краеугольным камнем его деятельности. Кредиторы делятся данными о своих требованиях к стране-должнику, ее экономической ситуации и прогнозах. Это позволяет принимать ... могут присутствовать и другие страны-кредиторы в качестве временных участников или наблюдателей, если они имеют значительные требования к обсуждаемой стране-должнику. Основные принципы работы Парижского ...

Конкурсные кредиторы (реестровые)

Ключевой фигурой в этом драматическом спектакле являются конкурсные кредиторы, часто называемые также реестровыми. Это те физические или юридические лица, которые имеют денежные требования к должнику, возникшие до даты принятия заявления о банкротстве арбитражным судом. Именно они составляют основу реестра требований кредиторов и обладают правом голоса на собраниях, тем самым оказывая влияние на стратегические решения по делу. Сюда входят практически все обычные коммерческие долги, что делает эту категорию самой многочисленной.

Однако не все, кто имеет денежные требования, автоматически становятся конкурсными кредиторами в полном объеме. Законодатель делает важные исключения:

• Уполномоченные органы: Государственные органы, такие как налоговая служба, по требованиям об уплате обязательных платежей, хотя и включаются в реестр, но рассматриваются отдельно из-за их публично-правового характера.
• Граждане, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью (морального вреда): Их требования имеют наивысший приоритет и удовлетворяются в первую очередь.
• Учредители (участники) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия: Требования, связанные с корпоративными отношениями, как правило, погашаются в последнюю очередь.

Конкурсные кредиторы – это сердце процедуры банкротства. Они имеют право голоса на собраниях кредиторов, что дает им возможность влиять на выбор процедуры банкротства (например, финансовое оздоровление, внешнее управление или конкурсное производство), на кандидатуру арбитражного управляющего, на утверждение мирового соглашения и многие другие ключевые решения. Их требования включаются в реестр требований кредиторов, который является центральным документом, определяющим всю дальнейшую логику распределения активов.

Важно отметить, что не все требования конкурсных кредиторов учитываются при определении состава и размера требований для целей участия в деле о банкротстве (в части права голоса).

Так, требования по неустойкам, процентам, штрафам, упущенной выгоде и убыткам за неисполнение денежных обязательств, а также обязательства перед учредителями, исключаются из подсчета голосов. Более того, эти штрафные санкции не могут быть удовлетворены за счет заложенного имущества и подлежат удовлетворению в составе третьей очереди реестра требований кредиторов, но только после полного погашения основной суммы задолженности и причитающихся процентов. Это отражает стремление законодателя к приоритетному удовлетворению основного долга, а не компенсационных выплат. Иными словами, закон фокусируется на возврате инвестиций, а не на дополнительном обогащении кредиторов за счет штрафных санкций.

Залоговые кредиторы: особый статус и приоритет

Среди всех категорий кредиторов залоговые кредиторы занимают особое, привилегированное положение. Это кредиторы, чьи обязательства обеспечены залогом имущества должника, и это правовое обеспечение не прекращается с момента возбуждения дела о банкротстве, что является фундаментальным принципом. Их особый статус проистекает из доктрины вещных прав: право залога следует за вещью, обеспечивая кредитору приоритетное право на удовлетворение своих требований за счет средств, вырученных от реализации заложенного имущества. Это даёт им значительно большую уверенность в возврате средств, чем у обычных кредиторов.

Собрание и Комитет Кредиторов в Банкротстве РФ: Детальное Исследование ...

... лиц, косвенно затронутых банкротством. Особого внимания заслуживает право голоса залоговых кредиторов. Их положение в процедурах банкротства уникально, поскольку их требования обеспечены конкретным имуществом должника. Закон о банкротстве детально регулирует условия ...

Требования залоговых кредиторов, хотя и включаются в третью очередь реестра требований кредиторов, имеют уникальный механизм удовлетворения, отличающий их от обычных конкурсных кредиторов. Распределение средств от реализации залога происходит следующим образом:

1. Покрытие расходов: В первую очередь из вырученных средств покрываются расходы на обеспечение сохранности предмета залога и расходы на его реализацию на торгах. Это логично, поскольку без этих затрат само заложенное имущество могло бы потерять свою ценность или не быть продано.
2. Основная часть требований залогового кредитора: Из оставшихся средств 70% (а для кредитных обязательств — 80%) направляется на погашение требований залогового кредитора. Важно, что эта сумма не может превышать основную сумму задолженности и причитающихся процентов. Этот процентный барьер гарантирует, что залоговый кредитор получит значительную часть своих средств, но не всю сумму от продажи залога.
3. Погашение требований первой и второй очереди: Оставшиеся 15% (для кредитных обязательств) или 20% (для иных обязательств) вырученных средств направляются на погашение требований кредиторов первой и второй очереди. Это происходит только в том случае, если иного имущества должника недостаточно для удовлетворения этих приоритетных требований. Этот механизм демонстрирует компромисс между интересами залоговых кредиторов и социально значимыми требованиями (например, о возмещении вреда жизни и здоровью, выплате заработной платы).
4. Прочие расходы и оставшиеся требования: Денежные средства, оставшиеся после полного погашения требований кредиторов первой и второй очереди, а также требований залогового кредитора (если они не были полностью погашены из 70/80%), направляются на погашение судебных расходов, вознаграждения арбитражного управляющего и оплаты услуг привлеченных им лиц.
5. Незалоговые остатки: Если требования залогового кредитора не были полностью удовлетворены после реализации залога, неудовлетворенная часть переходит в категорию обычных конкурсных требований и удовлетворяется в составе третьей очереди реестра.

Залоговые кредиторы имеют право голоса на собраниях кредиторов по вопросам, непосредственно связанным с предметом залога (например, порядок его продажи, начальная продажная цена), а также по вопросам отстранения арбитражного управляющего и перехода к другим процедурам банкротства. По остальным вопросам они могут участвовать без права голоса, что ограничивает их влияние на общую стратегию дела, если их требования полностью покрываются залогом.

Текущие кредиторы: особенности возникновения и удовлетворения требований

В отличие от конкурсных кредиторов, чьи требования возникли до начала банкротного процесса, текущие кредиторы – это те, чьи денежные обязательства, требования о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда, а также обязательные платежи возникли после даты принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Это принципиальное различие определяет их уникальный правовой статус: их требования не подлежат включению в реестр требований кредиторов, и они, как правило, не признаются лицами, участвующими в деле о банкротстве в традиционном смысле.

Конкурсная масса и очередность удовлетворения требований кредиторов ...

... потенциал для удовлетворения требований кредиторов. В отношении юридических лиц, статья 131 Закона о банкротстве устанавливает аналогичный, но несколько отличающийся принцип: конкурсную массу составляет всё имущество должника, имеющееся на ...

Основная особенность текущих требований заключается в том, что они удовлетворяются вне очереди из конкурсной массы должника. Это означает, что текущие платежи имеют приоритет перед всеми реестровыми требованиями. Законодатель исходит из того, что для поддержания самой процедуры банкротства и обеспечения жизнедеятельности должника (чтобы было что продавать или чем рассчитываться) необходимо оплачивать текущие расходы. Неоплата текущих требований может попросту остановить процедуру и лишить всех кредиторов возможности хоть что-то получить.

Однако и среди текущих платежей существует своя строгая внутренняя очередность, установленная статьей 5 Закона о банкротстве:

1. Судебные и управленческие расходы: В первую очередь оплачиваются судебные расходы по делу о банкротстве, вознаграждение арбитражному управляющему, а также расходы на оплату услуг лиц, привлеченных арбитражным управляющим (например, оценщиков, юристов).

   Без этих платежей сама процедура невозможна.

2. Требования по оплате труда и выходным пособиям: Вторая очередь – это оплата труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, а также выплата выходных пособий.
3. Коммунальные и эксплуатационные платежи: Третья очередь включает в себя коммунальные и эксплуатационные платежи, которые необходимы для поддержания деятельности должника и обеспечения сохранности его имущества (например, аренда помещений, оплата электроэнергии).
4. Иные текущие обязательства: К четвертой очереди относятся все остальные текущие обязательства, не вошедшие в предыдущие категории, возникшие после даты принятия заявления о банкротстве.
5. Иные обязательные платежи: Пятая очередь – это иные обязательные платежи (например, налоги и сборы), возникшие после принятия заявления о банкротстве, а также арендная плата и платежи по сделкам, заключенным после возбуждения банкротного дела, если они не были удовлетворены в предыдущих очередях.

Несмотря на то что текущие кредиторы не являются лицами, участвующими в деле о банкротстве, они имеют право обжаловать действия или бездействие арбитражного управляющего, если эти действия нарушают их права или приводят к необоснованному расходованию конкурсной массы.

Требования по оплате труда и уполномоченных органов

Специфика требований, связанных с оплатой труда работников, и требований уполномоченных органов (прежде всего, налоговой службы), требует отдельного рассмотрения, так как они имеют свои особенности как в формировании, так и в очередности удовлетворения.

Требования по оплате труда (работников):

• Возникшие до принятия заявления о банкротстве: Эти требования включаются в реестр требований кредиторов и обладают высоким приоритетом, погашаясь во вторую очередь (после возмещения вреда жизни и здоровью).

  Это подчеркивает социальную значимость защиты прав работников.

• Возникшие после принятия заявления о банкротстве: Такие требования квалифицируются как текущие платежи и удовлетворяются во вторую очередь среди текущих платежей. Это обеспечивает бесперебойную выплату заработной платы тем работникам, которые продолжают свою деятельность в процессе банкротства.

Важный нюанс касается требований руководящего состава. Требования руководителя, главного бухгалтера и их заместителей по выплате выходных пособий и компенсаций в части, превышающей минимальный размер, установленный трудовым законодательством, не относятся ко второй очереди и не являются текущими платежами. Они, как правило, удовлетворяются в рамках третьей очереди реестра после погашения основной задолженности.

Учет и анализ несостоятельности (банкротства) организаций в Российской ...

... все процедуры. Согласно статье 2 Закона о банкротстве, несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий ...

Уполномоченные органы:

• Это государственные органы, такие как Федеральная налоговая служба (ФНС России), предъявляющие требования об уплате обязательных платежей (налогов, сборов, штрафов, пеней).
• Требования, возникшие до принятия заявления о банкротстве: Как правило, включаются в третью очередь реестра требований кредиторов, наравне с обычными конкурсными кредиторами.
• Требования, возникшие после принятия заявления о банкротстве: Эти требования являются текущими платежами и удовлетворяются в пятую очередь среди текущих платежей, что ставит их ниже других текущих операционных расходов.

Такая детализация в классификации и очередности удовлетворения требований кредиторов отражает сложный компромисс интересов, который законодатель стремится достичь в процедурах банкротства, балансируя между социальной справедливостью, поддержанием операционной деятельности должника и защитой прав обеспеченных кредиторов.

Порядок заявления, проверки и включения требований в реестр кредиторов, последствия пропуска сроков

В самом сердце каждой процедуры банкротства лежит Реестр требований кредиторов (РТК) – своего рода летопись всех финансовых обязательств должника. Он не просто список цифр, а живой документ, который отражает судьбы компаний и людей, определяет степень удовлетворения их требований и служит фундаментом для всей процедуры. Понимание процесса его формирования, от момента заявления до включения требований, а также знание последствий пропуска сроков, является критически важным для каждого кредитора. Ведь ошибка на этом этапе может стоить потери всех вложений.

Реестр требований кредиторов: назначение и содержание

Реестр требований кредиторов (РТК) – это официальный документ, который служит центральным элементом в деле о банкротстве. Его основное назначение – обеспечить прозрачность процедуры и гарантировать справедливое распределение имущества должника между его кредиторами. РТК – это не просто бюрократическая формальность, а ключевой инструмент, позволяющий арбитражному управляющему, суду и всем заинтересованным сторонам получить исчерпывающую информацию о масштабе задолженности и о каждом отдельном кредиторе.

РТК содержит следующие обязательные сведения:

• Информация о каждом кредиторе: Полное наименование (для юридического лица) или ФИО и паспортные данные (для физического лица), адрес.
• Размер требований: Общая сумма задолженности, а также ее разбивка на основной долг, проценты, неустойки, штрафы и иные составляющие.
• Основание требований: Документы, подтверждающие возникновение задолженности (договоры, расписки, судебные акты, исполнительные листы).
• Очередность удовлетворения требований: Указание на то, к какой очереди относится требование кредитора в соответствии с Законом о банкротстве.

Таким образом, РТК выступает как основа для формирования конкурсной массы, проведения собраний кредиторов (определяя право голоса), а главное – для последующего распределения денежных средств, полученных от реализации имущества должника.

Собрание кредиторов в процедурах банкротства предприятий: актуальное ...

... представлять в деле о банкротстве требования об уплате обязательных платежей и требования Российской Федерации по денежным обязательствам. Реестр требований кредиторов (РТК) – сводный документ, ... управляющего. Например, собрание кредиторов не вправе принимать решения, которые обязывают управляющего отменить состоявшиеся торги по продаже имущества должника, поскольку вопросы организации ...

Процедура предъявления и проверки требований

Процесс включения требований в РТК – это строго регламентированная процедура, требующая от кредитора внимательности и соблюдения всех формальностей.

1. Подача заявления: Кредитор, желающий включить свои требования в реестр, подает соответствующее заявление в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве. Копии этого заявления обязательно направляются должнику и арбитражному управляющему. Это обеспечивает принцип состязательности и дает возможность другим участникам процесса ознакомиться с требованиями.
2. Приложенные документы: К заявлению необходимо приложить полный комплект документов, подтверждающих обоснованность и размер требований. Это могут быть договоры (купли-продажи, займа, оказания услуг), расписки, акты сверки, накладные, а также вступившие в законную силу судебные акты (решения судов, исполнительные листы), подтверждающие наличие задолженности. Без надлежащих доказательств требования не будут приняты к рассмотрению.
3. Государственная пошлина: Важный процессуальный нюанс: при подаче заявления о включении требований в РТК государственная пошлина, как правило, не уплачивается.
4. Рассмотрение требований судом: Арбитражный суд рассматривает требования кредиторов, как правило, единолично судьей и без проведения судебного заседания, если отсутствуют мотивированные возражения со стороны должника, арбитражного управляющего или других кредиторов.
5. Судебное заседание: Если же возражения имеются и они мотивированы, требования рассматриваются в полноценном судебном заседании. В ходе такого заседания суд исследует доказательства, заслушивает позиции сторон и оценивает обоснованность каждого требования.
6. Определение суда: По результатам рассмотрения суд выносит определение о включении требований в РТК (с указанием размера и очередности) или об отказе во включении. Это определение подлежит немедленному исполнению и может быть обжаловано в установленном порядке.
7. Внесение в РТК: На основании вступивших в силу судебных актов арбитражный управляющий или реестродержатель осуществляет фактическое включение требований в РТК.
8. Публичность: Сведения о предъявлении и включении требований должны быть внесены арбитражным управляющим в Единый федеральный реестр сведений о банкротстве (ЕФРСБ) в течение пяти рабочих дней, что обеспечивает публичность и доступность информации для всех заинтересованных лиц.

Исключение: Требования по заработной плате включаются в реестр без судебного акта, на основании документов, подтверждающих трудовые отношения и размер задолженности.

Первое собрание кредиторов в деле о банкротстве: Правовая природа, ...

... имущества должника среди кредиторов. Это подразумевает не только справедливое, но и максимально полное удовлетворение требований, исходя из имеющихся активов. Создание механизмов для обеспечения прозрачности и контроля в процессе банкротства. ...

Сроки предъявления требований в различных процедурах банкротства

Сроки предъявления требований играют решающую роль, поскольку их пропуск может иметь серьезные последствия для кредитора. Они различаются в зависимости от процедуры банкротства:

• В процедуре наблюдения: Для того чтобы иметь возможность участвовать в первом собрании кредиторов (на котором принимаются ключевые решения о дальнейшей судьбе должника), требования должны быть предъявлены в течение 30 календарных дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения.
• В процедуре финансового оздоровления или внешнего управления: В этих процедурах, направленных на восстановление платежеспособности должника, требования могут быть предъявлены в любой момент в течение действия процедуры.
• В процедуре конкурсного производства: Это наиболее строгая процедура, ведущая к ликвидации должника. Срок для предъявления требований составляет 2 месяца с даты опубликования сообщения об открытии конкурсного производства.
• Для банкротства граждан: Аналогично конкурсному производству, срок для предъявления требований составляет 2 месяца с даты опубликования сообщения о признании заявления о банкротстве обоснованным.

Последствия пропуска сроков предъявления требований

Пропуск установленных сроков является одной из наиболее распространенных и болезненных ошибок кредиторов, поскольку влечет за собой существенное ухудшение их положения:

• Снижение очередности удовлетворения: Главное последствие – требования, заявленные с пропуском установленного срока, удовлетворяются за счет имущества, оставшегося после удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в РТК. То есть такие требования встают «за реестром» и получают удовлетворение только после того, как все «реестровые» кредиторы получат свои выплаты. На практике это часто означает, что такие требования остаются неудовлетворенными.
• Потеря права голоса: Кредиторы, чьи требования учтены «за реестром», лишаются права голоса на собраниях кредиторов и, соответственно, теряют возможность влиять на ход процедуры банкротства, отстранение арбитражного управляющего или принятие ключевых решений.
• Невозможность участия в первом собрании кредиторов: Для конкурсных кредиторов пропуск 30-дневного срока в процедуре наблюдения означает невозможность участия в первом собрании кредиторов, на котором принимаются решения о дальнейшей процедуре банкротства и выборе арбитражного управляющего. Этот срок, как правило, не подлежит восстановлению.
• Восстановление сроков: Хотя пропуск сроков влечет серьезные последствия, законодательство предусматривает возможность восстановления пропущенного двухмесячного срока для включения в реестр требований в процедуре конкурсного производства. Суд может восстановить срок при наличии уважительных причин. К таким причинам могут относиться, например, несвоевременное или ненадлежащее уведомление кредитора о возбуждении дела о банкротстве, а также случаи, когда требование (например, реституционное или регрессное) возникает после признания сделки недействительной уже в ходе банкротства.
• Для залогового кредитора: Пропуск срока на включение требований в реестр означает, что его требования будут удовлетворяться за счет имущества, оставшегося после удовлетворения требований реестровых кредиторов. Это снижает их фактический приоритет, хотя само право залога на имущество сохраняется. То есть, даже если предмет залога будет реализован, залоговый кредитор будет вынужден ждать, пока все реестровые кредиторы получат свои выплаты, что фактически нивелирует преимущество залога.

Таким образом, своевременное и грамотное предъявление требований в строго установленные сроки является фундаментальным условием для кредитора, желающего защитить свои интересы в деле о банкротстве.

Механизмы реализации прав залоговых кредиторов в различных процедурах банкротства

Залоговый кредитор — фигура в деле о банкротстве, наделенная особыми правами, своего рода «привилегированный пассажир» на тонущем корабле. Его статус основан на вещном праве, позволяющем получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Однако реализация этих прав не является прямолинейной и значительно варьируется в зависимости от конкретной процедуры банкротства. Этот сложный механизм призван найти баланс между интересами залогодержателя и общей задачей спасения должника или максимально эффективного распределения его активов.

Реализация прав залоговых кредиторов в процедурах наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления

Различные процедуры банкротства накладывают на залогового кредитора свои ограничения и предоставляют ему специфические возможности.

1. Процедура наблюдения:
Наблюдение — это первая и самая мягкая процедура банкротства, предназначенная для анализа финансового состояния должника и обеспечения сохранности его имущества. С даты введения наблюдения устанавливается мораторий на удовлетворение требований кредиторов, а взыскание на заложенное имущество, в том числе во внесудебном порядке, не допускается. Это критическое ограничение, призванное дать должнику передышку и возможность для оценки реабилитационного потенциала.

Тем не менее, залоговые кредиторы не лишаются голоса, они имеют право голоса на первом собрании кредиторов, на котором решаются ключевые вопросы о дальнейшей судьбе должника, в том числе о введении последующих процедур банкротства (финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства), что позволяет им влиять на общую стратегию развития дела и защищать свои интересы на ранней стадии.

2. Финансовое оздоровление и внешнее управление:
Эти процедуры направлены на восстановление платежеспособности должника и предполагают более активное участие кредиторов, но с определенными особенностями для залогодержателей.

• Обращение взыскания: Залоговый кредитор может обратиться в арбитражный суд с заявлением об обращении взыскания на заложенное имущество. Однако суд может удовлетворить такое заявление только при наличии определенных условий:
  • Если обращение взыскания не приведет к невозможности восстановления платежеспособности должника. Бремени доказывания этого обстоятельства лежит на должнике, который должен убедить суд, что сохранение залога критически важно для его спасения.
  • Если существует риск повреждения, существенного снижения стоимости или гибели заложенного имущества. В таких случаях суд может разрешить взыскание, чтобы предотвратить потерю стоимости актива, из которого должен быть погашен долг.
• Ограничение распоряжения имуществом: Должник в этих процедурах существенно ограничен в распоряжении заложенным имуществом. Для его продажи, сдачи в аренду или иного обременения требуется обязательное согласие залогового кредитора, что является мощным инструментом контроля.
• Право голоса: Залоговые кредиторы имеют право голоса на собраниях кредиторов по вопросам, связанным с отказом от реализации залога или отказом суда в удовлетворении ходатайства о реализации залога.

Особенности реализации прав залоговых кредиторов в конкурсном производстве и при реализации имущества гражданина

Конкурсное производство (для юридических лиц) и реализация имущества гражданина (для физических лиц) являются конечными процедурами, когда цель реабилитации уже не стоит, и основная задача – максимально эффективно реализовать имущество должника для удовлетворения требований кредиторов. Именно здесь права залоговых кредиторов раскрываются наиболее полно, но также подвергаются определенной регламентации.

1. Удовлетворение требований в конкурсном производстве (статья 138 Закона о банкротстве):

• За счет реализации заложенного имущества: Требования залоговых кредиторов удовлетворяются преимущественно за счет средств, вырученных от продажи предмета залога.
• Влияние на продажу: Залоговый кредитор оказывает существенное влияние на определение порядка продажи заложенного имущества. Он имеет право устанавливать начальную продажную цену (как правило, не ниже 80% от рыночной стоимости), условия торгов и другие ключевые аспекты реализации. Это позволяет ему максимально контролировать процесс и минимизировать потери.
• Право оставить за собой: В случае признания повторных торгов по продаже заложенного имущества несостоявшимися, залоговый кредитор вправе оставить предмет залога за собой. При этом оценка имущества производится на 10% ниже начальной продажной цены на повторных торгах. Это является важным механизмом защиты интересов залогодержателя, позволяющим ему получить имущество, если рыночная конъюнктура не позволяет его выгодно продать.
• Распределение средств от реализации залога: Как уже упоминалось, 70% (или 80% для кредитных обязательств) вырученных средств идет залоговому кредитору. Остальная часть распределяется между кредиторами первой и второй очереди, а также на судебные расходы и вознаграждение арбитражного управляющего (после покрытия расходов на сохранность и реализацию залога).

2. Особенности участия в собраниях кредиторов в конкурсном производстве:

• В конкурсном производстве залоговые кредиторы, как правило, не имеют права голоса на собраниях кредиторов, за исключением прямо предусмотренных законом случаев, таких как вопросы об отстранении арбитражного управляющего или о заключении мирового соглашения. Это обусловлено тем, что их требования обеспечены и их влияние на общие вопросы распределения оставшейся массы ограничено.
• Разделение требований для права голоса: Для получения права голоса по иным вопросам залоговый кредитор может разделить свои ��ребования на залоговые (обеспеченные) и незалоговые (необеспеченные).

  Необеспеченная часть требований будет давать право голоса на общих основаниях.

• Банкротство граждан: В делах о банкротстве граждан конкурсный кредитор по обязательствам, обеспеченным залогом имущества гражданина, имеет право голоса на собрании кредиторов в ходе всех процедур, применяемых в деле о банкротстве гражданина. Это важная особенность, отличающая банкротство физических лиц от юридических.

Таким образом, реализация прав залоговых кредиторов – это сложный, многофакторный процесс, где законодатель пытается найти баланс между обеспечением приоритета залога и необходимостью соблюдения интересов других кредиторов и самой процедуры банкротства.

Соотношение прав кредиторов с полномочиями арбитражного управляющего и собрания кредиторов

Сердцем любой процедуры банкротства является сложная система взаимодействия между кредиторами, арбитражным управляющим и коллегиальными органами кредиторов. Это взаимодействие представляет собой динамический баланс полномочий, в котором каждый участник имеет свою роль и ответственность. Арбитражный управляющий выступает в роли дирижера, собрание кредиторов – как хор, а каждый кредитор – как отдельный исполнитель, чья партия должна быть услышана, но при этом гармонировать с общим звучанием. Понимание этой иерархии и механизмов контроля критически важно для эффективной защиты интересов.

Роль и полномочия арбитражного управляющего

Арбитражный управляющий (АУ), включая финансового управляющего в делах о банкротстве граждан, является одной из центральных фигур в процедуре банкротства. Это не просто администратор, а независимое лицо, назначаемое арбитражным судом из числа членов саморегулируемой организации (СРО) арбитражных управляющих. Его основная задача – выступать беспристрастным посредником между судом, кредиторами и должником, обеспечивая справедливый, прозрачный и упорядоченный процесс банкротства.

Полномочия и обязанности АУ чрезвычайно широки и многообразны:

• Защита имущества должника: АУ обязан принимать все необходимые меры для выявления, инвентаризации, обеспечения сохранности и оценки имущества должника.
• Анализ финансового состояния: Управляющий проводит тщательный анализ финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника, чтобы определить причины неплатежеспособности и выявить признаки фиктивного или преднамеренного банкротства.
• Выявление и оспаривание сделок: АУ активно выявляет и оспаривает подозрительные сделки должника, совершенные до или в ходе банкротства, которые могли нанести вред интересам кредиторов (например, вывод активов, продажа по заниженной цене).
• Ведение реестра требований кредиторов: Управляющий ведет РТК, проверяя обоснованность заявленных требований и обеспечивая их включение в соответствии с определениями суда.
• Организация торгов по продаже имущества: В процедурах конкурсного производства и реализации имущества гражданина АУ организует и проводит торги по продаже имущества должника, стремясь получить максимально возможную цену.
• Отчетность: АУ обязан действовать добросовестно и разумно в интересах должника, кредиторов и общества в целом. Он регулярно отчитывается перед собранием (комитетом) кредиторов о своей деятельности, ходе процедуры и финансовом состоянии должника в сроки, установленные законом, или по их требованию.

Принцип действия АУ в интересах всех сторон является фундаментальным, хотя на практике часто возникают конфликты интересов.

Роль и компетенция собрания кредиторов

Собрание кредиторов – это коллегиальный орган, который является высшим органом управления в деле о банкротстве. Оно состоит из конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, чьи требования включены в реестр требований кредиторов. Организацию и проведение собрания кредиторов осуществляет арбитражный управляющий.

К исключительной компетенции собрания кредиторов относятся наиболее важные и стратегические решения, которые определяют дальнейший ход дела о банкротстве:

• Введение и изменение срока финансового оздоровления или внешнего управления: Кредиторы решают, стоит ли давать должнику шанс на реабилитацию.
• Утверждение и изменение планов финансового оздоровления и внешнего управления: Определяется стратегия выхода из кризиса.
• Утверждение требований к кандидатурам арбитражных управляющих и выбор СРО: Кредиторы влияют на выбор ключевой фигуры в процедуре.
• Принятие решения о заключении мирового соглашения: Возможность завершить процедуру банкротства миром, договорившись с должником.
• Принятие решения об обращении в суд с ходатайством о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства: Решение о ликвидации должника.
• Образование комитета кредиторов, определение его состава и полномочий: Создание оперативного органа для контроля за деятельностью управляющего.

Важно понимать, что решения собрания кредиторов по вопросам, поставленным на голосование, принимаются большинством голосов. Однако для некоторых ключевых вопросов (например, о введении следующей процедуры банкротства, утверждении плана финансового оздоровления или внешнего управления, заключении мирового соглашения, отстранении арбитражного управляющего) требуется большинство голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, требования которых включены в реестр требований кредиторов. Для менее значимых вопросов достаточно большинства голосов от числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, присутствующих на собрании.

Механизмы контроля и защиты прав кредиторов от неправомерных действий арбитражного управляющего

Несмотря на статус независимого посредника, арбитражный управляющий не является бесконтрольным. Законодательство о банкротстве предусматривает целый ряд механизмов, позволяющих кредиторам осуществлять контроль за его деятельностью и защищать свои права от возможных неправомерных действий или бездействия:

• Требование отчетов: Кредиторы имеют право требовать от АУ регулярные отчеты о его деятельности, ходе процедуры, финансовом состоянии должника и использовании конкурсной массы.
• Созыв собраний кредиторов: Кредиторы, обладающие не менее чем 10% от общего числа голосов, вправе требовать созыва собрания кредиторов для обсуждения любых вопросов, относящихся к их компетенции.
• Оспаривание действий или бездействия АУ: Если кредиторы считают, что АУ действует недобросовестно, неразумно или с нарушением закона, они вправе обжаловать его действия или бездействие в арбитражном суде.
• Жалобы в СРО и Росреестр: Помимо судебного обжалования, кредиторы могут подавать жалобы на управляющего в саморегулируемую организацию (СРО), членом которой он является, а также в Росреестр, который осуществляет государственный надзор за деятельностью СРО и управляющих.

Удовлетворение такой жалобы может привести к серьезным последствиям для арбитражного управляющего:

• Привлечение к административной ответственности: Штрафы, а в случае повторных или грубых нарушений – дисквалификация (лишение права занимать должность управляющего на определенный срок).
• Взыскание убытков: Если неправомерные действия или бездействие АУ привели к причинению убытков кредиторам или должнику, эти убытки могут быть взысканы с управляющего.
• Отстранение от исполнения обязанностей: Арбитражный суд вправе отстранить управляющего от исполнения его обязанностей по требованию кредиторов или по собственной инициативе, если будут установлены факты нарушения законодательства.

Верховный Суд РФ неоднократно подчеркивал, что арбитражный управляющий не вправе оправдывать собственное бездействие или ненадлежащее исполнение обязанностей решением собрания кредиторов, особенно если такое решение противоречит интересам процедуры банкротства в целом. Это укрепляет позицию управляющего как независимого субъекта, действующего в публичных интересах, а не только по указанию большинства кредиторов.

Относительно залоговых кредиторов, их ограниченное право голоса на собраниях может быть расширено, если они примут решение разделить свои требования на обеспеченные залогом и необеспеченные. Таким образом, механизм контроля и взаимодействия между кредиторами и арбитражным управляющим является важнейшим элементом, обеспечивающим эффективность и законность процедуры банкротства.

Меры по защите прав кредиторов: оспаривание сделок и субсидиарная ответственность

В мире банкротства, где активы должника ограничены, а интересы многочисленных кредиторов сталкиваются, законодательство о несостоятельности предоставляет ряд мощных инструментов, призванных восстановить справедливость и максимально пополнить конкурсную массу. Эти инструменты – оспаривание сделок и привлечение к субсидиарной ответственности – являются своего рода «тяжелой артиллерией» в арсенале кредиторов, позволяющей вернуть незаконно выведенные активы или заставить отвечать личным имуществом тех, кто контролировал должника и довел его до банкротства.

Оспаривание сделок должника: основания, субъекты, сроки и последствия

Оспаривание сделок должника (глава III.1 Закона о банкротстве) – это один из наиболее эффективных механизмов пополнения конкурсной массы. Его основная цель – признать недействительными сделки, совершенные должником до или в ходе банкротства, которые нанесли вред интересам кредиторов. Такие сделки могут быть направлены на вывод активов, продажу имущества по заниженной цене или предоставление необоснованного предпочтения одному из кредиторов.

Кто может оспаривать:

• Арбитражный управляющий: Внешний или конкурсный управляющий (а также временный управляющий в процедуре наблюдения, если речь идет о сделках, совершенных после введения наблюдения).
• Представитель собрания кредиторов или представитель комитета кредиторов.
• Конкурсный кредитор или уполномоченный орган: Если размер его требования, включенного в реестр требований кредиторов, составляет более 10% общего размера требований конкурсных кредиторов (без учета требований заинтересованных лиц).

  Это правило позволяет крупным кредиторам самостоятельно инициировать процедуру оспаривания.

Основания для оспаривания сделок:

1. Сделки с неравноценным встречным исполнением (подозрительные сделки, п. 1 ст. 61.2 Закона о банкротстве):
   • Суть: Цена или иные условия сделки значительно отличаются от рыночных, что привело к уменьшению имущества должника. Неравноценным встречным исполнением признается любая передача имущества или иное исполнение обязательств, если рыночная стоимость переданного должником имущества существенно превышает стоимость полученного встречного исполнения.
   • Сроки: Могут быть оспорены, если совершены в течение одного года до принятия заявления о банкротстве или после принятия указанного заявления.
   • Практика: Судебная практика показывает, что суды рассматривают отклонения цены сделки от рыночной свыше 24-46% как существенные, однако окончательная квалификация осуществляется судом в каждом случае исходя из конкретных характеристик сделки и отчуждаемого имущества.
2. Сделки, совершенные с целью причинения вреда имущественным правам кредиторов (подозрительные сделки, п. 2 ст. 61.2 Закона о банкротстве):
   • Суть: Должник совершил сделку с явной целью причинить вред имущественным правам кредиторов, а другая сторона сделки знала или должна была знать об этой цели.
   • Сроки: Могут быть оспорены, если совершены в течение трех лет до принятия заявления о банкротстве.
   • Презумпции: Цель причинения вреда предполагается, если на момент совершения сделки должник отвечал признакам неплатежеспособности или недостаточности имущества, и при этом имелось хотя бы одно из обстоятельств, предусмотренных пунктом 2 статьи 61.2 Закона о банкротстве (например, безвозмездная передача имущества, совершение сделки в отношении заинтересованного лица, или стоимость переданного имущества превышает 20% балансовой стоимости активов должника).
3. Сделки, влекущие оказание предпочтения одному из кредиторов (ст. 61.3 Закона о банкротстве):
   • Суть: Сделка, совершенная должником, привела к тому, что требования одного кредитора были удовлетворены преимущественно перед требованиями других кредиторов.
   • Сроки: Могут быть оспорены, если совершены:
     • После принятия заявления о банкротстве или в течение одного месяца до этого.
     • В течение шести месяцев до принятия заявления о банкротстве, если на момент совершения сделки кредитору было или должно было быть известно о признаке неплатежеспособности или недостаточности имущества должника.

Последствия оспаривания: В случае признания сделки недействительной, активы или их стоимость возвращаются в конкурсную массу. Это позволяет увеличить объем имущества, доступного для распределения между всеми кредиторами, и тем самым восстановить нарушенный баланс интересов. Признание сделки недействительной не просто возвращает имущество, а восстанавливает справедливость, лишая недобросовестных участников возможности наживаться за счет других кредиторов.

Привлечение контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности

Субсидиарная ответственность – это мощный инструмент, позволяющий привлечь к дополнительной ответственности контролирующих должника лиц (КДЛ) по обязательствам компании, когда ее собственного имущества недостаточно для полного расчета с кредиторами. Это принципиально важное положение, которое противодействует недобросовестному поведению собственников и руководителей, доводящих компании до банкротства.

Субъекты ответственности (контролирующие должника лица – КДЛ):
К ним относятся не только формальные руководители и учредители, но и широкий круг лиц, которые имели возможность давать обязательные указания или иным образом определять действия должника за период до трех лет до возникновения признаков банкротства. Это могут быть главный бухгалтер, члены совета директоров, фактические бенефициары, иные физические или юридические лица, которые оказывали влияние на принятие решений. Таким образом, закон стремится охватить всех, кто реально управлял компанией, независимо от их формального статуса.

Основания для привлечения (Статья 61.11 Закона о банкротстве):

• Невозможность полного погашения требований: Основное условие – полное погашение требований кредиторов невозможно вследствие действий или бездействия КДЛ.
• Неисполнение обязанности по подаче заявления о банкротстве: Если КДЛ не подал заявление о банкротстве должника в установленный законом срок (например, когда должник фактически стал неплатежеспособным).
• Сокрытие или непередача имущества и документов должника, искажение бухгалтерской отчетности: Действия, препятствующие выявлению активов или искажающие реальное финансовое положение.
• Наличие требований налоговых органов в размере более 50% реестра: Эта презумпция облегчает доказывание вины КДЛ.

Срок давности: Заявление о привлечении к субсидиарной ответственности может быть подано в течение трех лет с момента, когда лицо, имеющее право на подачу заявления, узнало о наличии оснований для привлечения, но не позднее трех лет с даты признания должника банкротом (или прекращения производства по делу).

При этом общий предельный срок составляет десять лет с даты совершения действий (бездействия), послуживших основанием для привлечения.

Последствия: Привлеченные к субсидиарной ответственности лица отвечают личным имуществом. Более того, долг, возникший из субсидиарной ответственности, является «несписываемым» даже в случае личного банкротства КДЛ и переходит к наследникам, что является мощным сдерживающим фактором. Возможно также привлечение к субсидиарной ответственности и вне рамок процедуры банкротства, если дело было прекращено из-за отсутствия финансирования.

Исключение имущества из конкурсной массы и другие меры защиты

Хотя общий принцип банкротства предполагает включение практически всего имущества должника в конкурсную массу для реализации, законодательство предусматривает ряд важных исключений, призванных защитить минимальные жизненные потребности должника.

Исключение имущества из конкурсной массы:

• Имущество по ст. 446 ГПК РФ: Не может быть обращено взыскание на имущество, перечень которого установлен статьей 446 Гражданского процессуального кодекса РФ. К такому имуществу относится, например, единственное пригодное для проживания жилье (если оно не является предметом ипотеки), предметы обычной домашней обстановки и обихода, личные вещи, продукты питания, топливо, средства транспорта для инвалидов.
• Денежные средства: Из конкурсной массы исключаются денежные средства в размере прожиточного минимума на самого должника и на лиц, находящихся на его иждивении.
• Имущество по решению суда: Арбитражный суд может исключить иное имущество, если оно признано необходимым для обеспечения жизнедеятельности должника или его иждивенцев, либо если оно не представляет экономического интереса (например, имеет слишком низкую стоимость для реализации).
  Процедура исключения имущества производится финансовым управляющим по мотивированному ходатайству должника или по решению суда.

Прочие меры защиты прав кредиторов:

• Требование возмещения убытков и начисления процентов: Кредиторы имеют право на возмещение убытков, причиненных им действиями должника или управляющего, а также на начисление процентов по денежным обязательствам, хотя и с определенными ограничениями в части очередности.
• Уступка прав требования: В определенных случаях, когда управляющий отказывается оспаривать сделки или привлекать КДЛ к ответственности, кредиторы могут требовать уступки прав требования (например, права на оспаривание сделки) для самостоятельной реализации этих прав.
• Несписываемые долги: Законодательство о банкротстве предусматривает ряд долгов, которые не подлежат списанию даже после завершения процедуры банкротства физического лица. К ним относятся требования о возмещении вреда жизни или здоровью, о взыскании алиментов, о компенсации морального вреда, а также долги, возникшие из субсидиарной ответственности. Это обеспечивает наивысший уровень защиты для наиболее социально значимых требований.
• Активный контроль за деятельностью арбитражного управляющего: Как уже отмечалось, кредиторы имеют право требовать отчеты, созывать собрания и оспаривать действия АУ.
• Заявление возражений против необоснованных требований других кредиторов: Кредиторы имеют право проверять обоснованность требований других кредиторов и подавать возражения, что помогает предотвратить включение фиктивных требований в реестр.

Эти меры в совокупности создают сложную, но необходимую систему защиты прав кредиторов, призванную минимизировать ущерб от недобросовестных действий должника и обеспечить максимально возможное удовлетворение законных требований.

Актуальные проблемы правоприменения и спорные вопросы правового положения кредиторов, пути их решения

Российское банкротное право, несмотря на свою динамичность и постоянное совершенствование, остается полем напряженных коллизий и нерешенных вопросов. Каждая процедура несостоятельности – это микрокосм, в котором сталкиваются противоречивые интересы, возникают новые вызовы и проверяется на прочность вся правовая система. Понимание этих проблем и активный поиск путей их решения являются залогом дальнейшего развития института банкротства как эффективного инструмента оздоровления экономики и восстановления справедливости.

Дисбаланс интересов и злоупотребление правом в процедурах банкротства

Одной из фундаментальных проблем российского банкротного права является постоянный дисбаланс интересов между различными группами кредиторов, а также между кредиторами и самим должником. Законодатель стремится к идеальной модели, где интересы всех сторон учтены, но на практике это достигается редко.

• Конфликты между группами кредиторов: Ярким примером является конфликт между залоговыми кредиторами и уполномоченными органами (например, Федеральной налоговой службой).

  Верховный Суд РФ неоднократно разъяснял, что арест имущества налоговым органом, произведенный до возбуждения дела о банкротстве, не создает залогового приоритета в банкротстве. Это решение, хотя и направлено на защиту реестровых кредиторов, вызывает дискуссии о приоритете публичных и частных интересов. Нередки также лоббирование интересов определенных групп кредиторов, например, крупных банков, что может тормозить принятие реабилитационных законов, если они не соответствуют их краткосрочным целям. Правовая доктрина и судебная практика часто смещаются в сторону интересов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, иногда в ущерб другим участникам.

• Злоупотребление правом: Это бич российского банкротства. Случаи злоупотребления правом широко распространены как со стороны должников, так и со стороны кредиторов.
  • Со стороны должников: Классические примеры – вывод активов перед банкротством, заключение фиктивных сделок, создание контролируемой кредиторской задолженности (так называемые «дружественные» банкротства) для сохранения контроля над активами.
  • Со стороны кредиторов: Предъявление фиктивных требований, завышение суммы долга, инициирование банкротства с целью недобросовестного получения контроля над активами должника, использование процедуры банкротства как инструмента конкурентной борьбы или давления.

Эти злоупотребления подрывают доверие к институту банкротства, снижают эффективность процедур и приводят к несправедливому распределению имущества. Возможно, стоит задаться вопросом: а как же можно эффективно бороться с этим, если не усилением механизмов контроля и ответственности для всех участников процесса?

Проблемы оспаривания сделок и привлечения к субсидиарной ответственности

Два наиболее мощных инструмента защиты прав кредиторов – оспаривание сделок и субсидиарная ответственность – на практике сталкиваются с серьезными трудностями.

1. Проблемы оспаривания сделок:

• Сложность доказывания намерения и осведомленности: Для оспаривания сделок по основанию причинения вреда имущественным правам кредиторов (п. 2 ст. 61.2 Закона о банкротстве) требуется доказать не только намерение должника причинить вред, но и осведомленность об этой цели другой стороны сделки. Это зачастую является крайне сложной задачей, требующей тщательного сбора косвенных доказательств.
• Неоднозначность понятия «неравноценное встречное исполнение»: Судебная практика, хотя и пытается выработать критерии, остается неоднозначной в определении того, какое отклонение цены сделки от рыночной считать «существенным». Например, обсуждаются процентные отклонения в диапазоне от 30% до 60%, но каждый случай уникален и требует индивидуальной оценки. Это создает правовую неопределенность.
• Проблемы соблюдения сроков: Часто управляющий или кредиторы узнают о подозрительных сделках уже после истечения установленных законом сроков для их оспаривания, что делает невозможным возврат выведенных активов.

2. Проблемы субсидиарной ответственности:

• Нечеткость формулировок «контролирующих должника лиц» (КДЛ): Понятие «возможности иным образом определять действия должника» является достаточно широким и оценочным, что, с одной стороны, позволяет охватить фактических бенефициаров, но с другой – создает сложности в доказывании и позволяет виновным лицам избегать ответственности, формально не занимая руководящих должностей.
• Трудности в доказывании вины и причинно-следственной связи: Крайне сложно установить прямую причинно-следственную связь между конкретными действиями (бездействием) КДЛ и невозможностью полного погашения требований кредиторов. Требуются глубокие финансовые экспертизы и кропотливая работа по сбору доказательств.
• Трансграничный возврат активов: В условиях глобализации многие активы должников могут быть выведены за рубеж. Отсутствие эффективного регулирования трансграничного банкротства, сложности с получением юридической помощи в иностранных юрисдикциях и различия в правовых системах значительно затрудняют поиск и возврат таких активов.

Процессуальные и информационные проблемы

Помимо материально-правовых сложностей, институт банкротства сталкивается с рядом процессуальных и информационных вызовов.

• Несогласованность судебной практики: Несмотря на усилия Верховного Суда РФ, по-прежнему наблюдается несогласованность судебной практики по одним и тем же вопросам в различных регионах или даже внутри одного суда. Это создает правовую неопределенность, затрудняет прогнозирование результатов и увеличивает риски для кредиторов.
• Недостаточная информированность кредиторов: Особенно в случаях внесудебного банкротства или для мелких кредиторов, часто наблюдается недостаточная информированность о начале процедур банкротства. Это приводит к пропуску сроков предъявления требований и, как следствие, к невозможности защитить свои интересы.
• Излишний бюрократизм и высокая стоимость процедур: Процедуры банкротства, особенно для физических лиц, могут быть длительными, сложными и дорогостоящими. Расходы на арбитражного управляющего, судебные издержки, публикации в ЕФРСБ могут «съедать» значительную часть конкурсной массы, оставляя кредиторам лишь малую долю.

Пути совершенствования законодательства и правоприменительной практики

Решение выявленных проблем требует комплексного подхода и скоординированных усилий законодателя, судебной системы и профессионального сообщества.

1. Совершенствование законодательства:

• Уточнение определений и критериев: Детальная регламентация таких понятий, как «контролирующее должника лицо», «неравноценное встречное исполнение», с указанием более четких количественных и качественных критериев.
• Усиление ответственности: Ужесточение санкций за злоупотребления правом, фиктивное и преднамеренное банкротство, а также за недобросовестные действия арбитражных управляющих.
• Развитие реабилитационных процедур: Создание более гибких и эффективных механизмов для финансового оздоровления должников, чтобы банкротство не было исключительно ликвидационной процедурой.
• Регулирование трансграничного банкротства: Разработка механизмов сотрудничества с иностранными юрисдикциями для поиска и возврата выведенных за рубеж активов.

2. Формирование единообразной судебной практики:

• Активная роль Верховного Суда РФ: Издание новых постановлений Пленума и обзоров судебной практики, детализирующих спорные вопросы и устанавливающих единые подходы для нижестоящих судов.
• Обобщение судебной практики: Регулярный анализ и обобщение судебной практики, выявление типичных ошибок и коллизий.

3. Повышение прозрачности и информированности:

• Расширение функционала ЕФРСБ: Развитие Единого федерального реестра сведений о банкротстве как основной платформы для своевременного и полного доступа кредиторов к информации о должнике и ходе процедуры банкротства.
• Электронные платформы: Создание удобных электронных сервисов для взаимодействия кредиторов, управляющих и суда.
• Просветительская работа: Информирование граждан и представителей бизнеса о правилах и сроках участия в процедурах банкротства.

4. Усиление контроля за деятельностью арбитражных управляющих:

• Ужесточение требований к СРО: Повышение ответственности саморегулируемых организаций за действия своих членов.
• Повышение квалификации управляющих: Систематическое обучение и аттестация арбитражных управляющих.

5. Упрощение процедур и снижение их стоимости:

• Оптимизация расходов: Поиск механизмов для снижения судебных издержек и вознаграждений управляющих, особенно в делах о банкротстве физических лиц.
• Внедрение цифровых решений: Автоматизация некоторых этапов процедуры для сокращения временных и финансовых затрат.

Реализация этих мер позволит не только повысить эффективность российского института банкротства, но и укрепить доверие к нему как со стороны бизнеса, так и со стороны граждан, обеспечивая более справедливую и прозрачную защиту интересов всех участников процесса.

Заключение

Исследование правового положения кредиторов в процедурах несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации продемонстрировало сложный, многогранный характер этой важнейшей отрасли права. Мы убедились, что кредиторы не являются гомогенной массой; напротив, их статус дифференцирован в зависимости от характера их требований, наличия обеспечения и момента возникновения обязательства. От конкурсных кредиторов, формирующих основу реестра и активно влияющих на ход процедуры, до залоговых кредиторов с их приоритетным правом на обеспеченное имущество, и текущих кредиторов, чьи интересы удовлетворяются вне очереди для поддержания жизнедеятельности должника – каждый из них играет свою уникальную роль.

Ключевым выводом работы является не только систематизация законодательных положений и классификаций, но и глубокое понимание того, что институт банкротства – это живой организм, постоянно находящийся в поиске баланса между различными, зачастую противоречивыми интересами. Правоприменительная практика, развиваемая Верховным Судом РФ, играет решающую роль в толковании и адаптации законодательства к динамично меняющимся экономическим условиям.

Однако, как показал анализ, российское банкротное право сталкивается с рядом фундаментальных проблем, таких как дисбаланс интересов различных групп кредиторов, широкое распространение злоупотреблений правом, сложности в доказывании при оспаривании сделок и привлечении к субсидиарной ответственности, а также процессуальные и информационные барьеры. Эти вызовы требуют постоянного внимания и системных решений.

Перспективы развития института банкротства в РФ лежат в направлении дальнейшего совершенствования законодательства, формирования более единообразной и предсказуемой судебной практики, повышения прозрачности процедур через цифровизацию и усиления контроля за деятельностью арбитражных управляющих. Только комплексный подход, нацеленный на уточнение правовых норм, борьбу со злоупотреблениями и снижение административных барьеров, позволит создать по-настоящему эффективную и справедливую систему несостоятельности, способную обеспечить надежную защиту прав кредиторов и способствовать оздоровлению российской экономики.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016) // Собрание законодательства РФ, 28.10.2002, N 43, ст. 4190.
2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями).

   Статья 18.1. Особенности правового положения кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества должника. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12128242/f41e576f3f01b9795029a8a7c293cfd1/ (дата обращения: 08.10.2025).

3. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями).

   Статья 213.10. Особенности правового положения кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества гражданина. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12128242/72f10b749d21c9a633216892e66487e4/ (дата обращения: 08.10.2025).

4. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями).

   Статья 213.8. Собрание кредиторов в случае банкротства гражданина. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12128242/974a9f2425ed30438139e5595914619d/ (дата обращения: 08.10.2025).

5. Бекулов Х.М. Некоторые проблемы управления несостоятельностью (банкротством) // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2014. № 9. С. 106-110.
6. Горшенина И.И., Синцова В.Ю., Покачалова А.С. Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций // Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2015. С. 109-111.
7. Батычко В.Т. Предпринимательское право. Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2013. 116 с.
8. Бортников С.П., Пашков А.В. Рыночное предпринимательское право Российской Федерации. Самара: Самарский университет, 2013. 499 с.
9. Гражданское право / Под ред. С.С. Алексеева. 3-е изд., перераб. и доп. М.: 2013. 536 с.
10. Ершова И.В., Отнюкова Г.Д. Российское предпринимательское право. Учебник. М.: Проспект, 2011. 1072 с.
11. Данкаев А.К. Несостоятельность (банкротство) юридических лиц // Молодежный научно-технический вестник. 2015. № 2. С. 51.
12. Карелина С.А. Правовая природа, сущность и особенности правоотношений, возникающих в связи с несостоятельностью (банкротством) // Garant Science Discussion Board on Legal, Accounting and Auditing. 2013. № 1-1 (1).

    С. 3.

13. Пушкарева О.О. Несостоятельность и банкротство юридических лиц по российскому законодательству // Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. 2014. № 24. С. 173-176.
14. Пирогова Е.С., Курбатов А.Я. Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций // Закон. 2014. № 3. С. 34-45.
15. Прозванченков А.В. Несостоятельность (банкротство) юридических лиц и меры по их предупреждению // Вестник Санкт-Петербургской юридической академии. 2014. Т. 23. № 2. С. 57-59.
16. Конкурсный кредитор в банкротстве: особенности и права 2025. URL: https://amulex.ru/blog/bankrotstvo/konkursnyy-kreditor-osobennosti-i-prava (дата обращения: 08.10.2025).
17. Залоговый кредитор в банкротстве: кто это и какие у него права. URL: https://bankrotstvo.ru/articles/zalogoiy-kreditor-v-bankrotstve/ (дата обращения: 08.10.2025).
18. Особенности выплаты заработной платы организацией-банкротом // ФНС России. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn56/news/activities_fts/13192078/ (дата обращения: 08.10.2025).
19. Статья 138. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/465715873a4b9ee562e1ffb12d593005d5222533/ (дата обращения: 08.10.2025).
20. Статья 4. Состав и размер денежных обязательств, требований о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательных платежей. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/d85fffe50875e546e7f2255743b1406830509a25/ (дата обращения: 08.10.2025).
21. Статус залоговых кредиторов в деле о банкротстве: материально-правовой и процессуальный аспекты // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/status-zalogoiyh-kreditorov-v-dele-o-bankrotstve-materialno-pravovoiy-i-protsessualnyy-aspekty/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
22. Классификация требований кредиторов при банкротстве // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-trebovaniy-kreditorov-pri-bankrotstve/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
23. Кредиторов разделят на классы // Адвокатское бюро КИАП. URL: https://kiaplaw.ru/press_center/articles/kreditorov-razdelyat-na-klassy/ (дата обращения: 08.10.2025).
24. Статья 5. Текущие платежи. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/f764a8563a3d544062c3e1e944c66c30e70b74f0/ (дата обращения: 08.10.2025).
25. Статья 189.84. Текущие обязательства кредитной организации в ходе конкурсного производства. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/4f8f411516e885c49cf525b65103c81ee7998ce7/ (дата обращения: 08.10.2025).
26. Статья 16. Реестр требований кредиторов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/22ee47118d361c4709d02e07127b407844007f30/ (дата обращения: 08.10.2025).
27. О различных системах установления требований кредиторов в делах о банкротстве // Zakon.ru. URL: https://zakon.ru/blog/2024/07/02/o_razlichnyh_sistemah_ustanovleniya_trebovanij_kreditorov_v_delah_o_bankrotstve (дата обращения: 08.10.2025).
28. Статья 50.28. Установление размера требований кредиторов. Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями) (утратил силу).

    Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12114757/c6d2c4b8b603d36b85848e3a7c6418c3/ (дата обращения: 08.10.2025).

29. Включение требований в реестр требований кредиторов при банкротстве физических и юридических лиц // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/bankrotstvo/info/vkluchenie-v-reestr-trebovanij-kreditorov/ (дата обращения: 08.10.2025).
30. Каковы последствия пропуска сроков подачи требований в реестр кредиторов? // Вопросы к Поиску с Алисой (Яндекс Нейро).

    URL: https://yandex.ru/search/question/Каковы_последствия_пропуска_сроков_подачи_требований_в_реестр_кредиторов (дата обращения: 08.10.2025).

31. Каковы правовые последствия пропуска кредитором срока на включения в реестр требований кредиторов в процедуре банкротства гражданина? // Юрист компании. URL: https://lawfirm-comp.ru/vopros-otvet/kakovy-pravovye-posledstviya-propuska-kreditorom-sroka-na-vklyucheniya-v-reestr-trebovanij-kreditorov-v-protsedure-bankrotstva-grazhdanina.html (дата обращения: 08.10.2025).
32. Статья 71. Установление размера требований кредиторов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/1392df8cf037922d512a4506c19a9307b2297116/ (дата обращения: 08.10.2025).
33. Последствия пропуска срока на включение в реестр требований кредиторов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/podborki/posledstviya_propuska_sroka_na_vklyuchenie_v_reestr_trebovanij_kreditorov/ (дата обращения: 08.10.2025).
34. Статья 189.85. Установление размера требований кредиторов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/f052599c2bb0e9b990928956976f784d1667d4f7/ (дата обращения: 08.10.2025).
35. Реестр требований кредиторов – что нужно знать? // МФЦБ. URL: https://mfca.ru/articles/reestr-trebovanij-kreditorov-chto-nuzhno-znat (дата обращения: 08.10.2025).
36. Залоговый кредитор пропустил срок для включения в реестр. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/podborki/zalogoiy_kreditor_propustil_srok_dlya_vklyucheniya_v_reestr/ (дата обращения: 08.10.2025).
37. Статья 100. Установление размера требований кредиторов. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями).

    URL: https://base.garant.ru/12128242/d2793106192d4b971a76d8b63e8a32d1/ (дата обращения: 08.10.2025).

38. Комментарий к статье 138 Закона о банкротстве // Просто-Право. URL: https://just-law.ru/kommentarii-k-gk-rf-i-zakonam/kommentarij-k-st.138-fz-o-bankrotstve.html (дата обращения: 08.10.2025).
39. О несостоятельности (банкротстве) от 26 октября 2002. Статья 138. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. URL: https://docs.cntd.ru/document/901844075/f22 (дата обращения: 08.10.2025).
40. 138 закон о банкротстве: Права и обязанности залоговых кредиторов // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/bankrotstvo/info/138-zakon-o-bankrotstve/ (дата обращения: 08.10.2025).
41. Статья 213.10. Особенности правового положения кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества гражданина. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/3d1d1326442646d6d45e54c52220f4fce9d375c3/ (дата обращения: 08.10.2025).
42. Статья 12. Собрание кредиторов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/799426f8d34b41300893077651a1415170311f49/ (дата обращения: 08.10.2025).
43. ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ЗАЛОГОВОГО КРЕДИТОРА ПРИ БАНКРОТСТВЕ ДОЛЖНИКА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-pravovogo-polozheniya-zalogoiy-kreditora-pri-bankrotstve-dolzhnika/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
44. Залоговый кредитор собрание кредиторов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/podborki/zalogoiy_kreditor_sobranie_kreditorov/ (дата обращения: 08.10.2025).
45. Комментарий к Федеральному закону от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (постатейный) от 21 декабря 2016. Комментарий к статье 18.1. Особенности правового положения кредиторов, требования которых обеспечены залогом имущества должника. URL: https://nalogkodeks.ru/zakony/fz-127-kommentarij/st-18-1/ (дата обращения: 08.10.2025).
46. Установление требований залоговых кредиторов при банкротстве залогодателя // Zakon.ru. URL: https://zakon.ru/blog/2023/12/05/ustanovlenie_trebovanij_zalozhnyh_kreditorov_pri_bankrotstve_zalozhodatelya (дата обращения: 08.10.2025).
47. Статус залогового кредитора в деле о банкротстве // Бухгуру. URL: https://buhguru.com/bankrotstvo/status-zalogoiy-kreditora-v-bankrotstve.html (дата обращения: 08.10.2025).
48. Порядок внесения требований залоговых кредиторов в реестр требований кредиторов // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/poryadok-vneseniya-trebovaniy-zalogoiyh-kreditorov-v-reestr-trebovaniy-kreditorov/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
49. Реализация залога во внешнем управлении. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/podborki/realizaciya_zaloga_vo_vneshnem_upravlenii/ (дата обращения: 08.10.2025).
50. Реализация заложенного имущества при банкротстве // Ppt.ru. URL: https://ppt.ru/art/bankrotstvo/realizacia-zaloga-pri-bankrotstve (дата обращения: 08.10.2025).
51. ЗАЩИТА ПРАВ КРЕДИТОРОВ ВО ВНЕСУДЕБНОМ БАНКРОТСТВЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zaschita-prav-kreditorov-vo-vnesudebnom-bankrotstve/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
52. Статья 12. Собрание кредиторов. Федеральный закон от 08.01.1998 N 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями) (утратил силу).

    Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12111166/1202e23908f51a441e8c9c6145df0e7b/ (дата обращения: 08.10.2025).

53. Статья 213.8. Собрание кредиторов в случае банкротства гражданина. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/f03e23630f9a76d8b63e8a3a91e525a7c293cfd1/ (дата обращения: 08.10.2025).
54. Статья 12. Собрание кредиторов. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями и дополнениями).

    URL: https://docs.cntd.ru/document/901844075/f22 (дата обращения: 08.10.2025).

55. Статья 20.3. Права и обязанности арбитражного управляющего в деле о банкротстве. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/e1564344017f8a705a603c400490b4d45d94943b/ (дата обращения: 08.10.2025).
56. ВС: арбитражный управляющий не всегда связан решением собрания кредиторов // PROбанкротство. URL: https://probankrotstvo.ru/news/vs-arbitrazhnyi-upravlyayushchii-ne-vsegda-svyazan-resheniem-sobraniya-kreditorov-7096 (дата обращения: 08.10.2025).
57. Статья 20.4. Ответственность арбитражного управляющего. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/c1d4a046896205cfc9b6e80b2a7516d0043819d9/ (дата обращения: 08.10.2025).
58. Контроль арбитражных управляющих: куда писать жалобы при нарушении интересов должника. URL: https://bankrotov.net/blog/kontrol-arbitrazhnyh-upravlyayushih/ (дата обращения: 08.10.2025).
59. Субсидиарная ответственность при банкротстве // Адвокат Игорь Кобзарев. URL: https://kobzareff.ru/poleznoe/subsidia-otvet/ (дата обращения: 08.10.2025).
60. Субсидиарная ответственность при банкротстве юридического лица // РусБанкрот. URL: https://rusbankrot.ru/subsidia-otvet/ (дата обращения: 08.10.2025).
61. Субсидиарная ответственность директора и учредителя при банкротстве: сроки, участники, ограничения субсидиарки // ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/article/1628174/ (дата обращения: 08.10.2025).
62. Статья 61.3. Оспаривание сделок должника, влекущих за собой оказание предпочтения одному из кредиторов перед другими кредиторами. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/1392df8cf037922d512a4506c19a9307b2297116/ (дата обращения: 08.10.2025).
63. Привлечение контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственно // Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/taxation/reference_work/ip_sub_otvet/ (дата обращения: 08.10.2025).
64. Исключение имущества должника из конкурсной массы в процедуре банкротства // Журнал «Либерально-демократические ценности». URL: https://liberal-journal.ru/PDF/08UNLD123.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
65. Субсидиарная ответственность: что это, в каких случаях наступает и кто несет, примеры, как обезопасить имущество // Журнал Домклик. URL: https://domclick.ru/journal/zhilishchnye-programmy/subsidia-otvetstvennost/ (дата обращения: 08.10.2025).
66. Исключение имущества из конкурсной массы: некоторые концептуальные соображения // Журнал Цивилистика. URL: https://civilistika.com/article/isklyuchenie-imushchestva-iz-konkursnoj-massy-nekotorye-kontseptualnye-soobrazheniya/ (дата обращения: 08.10.2025).
67. Защита прав кредиторов в процедуре банкротства ООО // Коллегия адвокатов Рогачев Высоцкий и партнеры. URL: https://rvp-law.ru/zaschita-prav-kreditorov-v-protsedure-bankrotstva-ooo/ (дата обращения: 08.10.2025).
68. Защита прав кредиторов: способы, помощь адвоката // Адвокатское бюро Кацайлиди и партнеры (Екатеринбург).

    URL: https://katsaylidi.ru/article/zaschita-prav-kreditorov (дата обращения: 08.10.2025).

69. Банкротство: последствия, о которых нужно знать еще до процедуры // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 08.10.2025).
70. ВС разъяснил порядок перехода к РФ требования о возмещении вреда здоровью в деле о банкротстве // Адвокатская газета. URL: https://www.advgazeta.ru/novosti/vs-razyasnil-poryadok-perekhoda-k-rf-trebovaniya-o-vozmeshchenii-vreda-zdorovyu-v-dele-o-bankrotstve/ (дата обращения: 08.10.2025).
71. ЗАЩИТА ПРАВ ДОБРОСОВЕСТНЫХ КРЕДИТОРОВ ОТ НЕОБОСНОВАННЫХ ТРЕБОВАНИЙ ИНЫХ КРЕДИТОРОВ ПРИ БАНКРОТСТВЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zaschita-prav-dobrosovestnyh-kreditorov-ot-neobosnovannyh-trebovaniy-inyh-kreditorov-pri-bankrotstve/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
72. ВС защитил права кредиторов в споре с ФНС // Адвокатская газета. URL: https://www.advgazeta.ru/novosti/vs-zaschitil-prava-kreditorov-v-spore-s-fns/ (дата обращения: 08.10.2025).
73. Статья 11. Права кредиторов и уполномоченных органов. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/e1564344017f8a705a603c400490b4d45d94943b/ (дата обращения: 08.10.2025).
74. Проблемы субсидиарной ответственности лиц, контролирующих должника // legalfront. URL: https://legalfront.ru/problemy-subsidiarnoi-otvetstvennosti-lits-kontroliruyushchih-dolzhnika/ (дата обращения: 08.10.2025).
75. Шесть проблем субсидиарной ответственности: как их решат поправки Правительства // Pravo.ru. URL: https://pravo.ru/story/208882/ (дата обращения: 08.10.2025).
76. Проблемы признания сделок должника недействительными в процедурах банкротства // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/437/95955/ (дата обращения: 08.10.2025).
77. Дмитрий Смирнов: Проблема субсидиарной ответственности при банкротстве кредитных организаций // Капитал страны. URL: https://kapital-rus.ru/articles/article/dmitriy_smirnov_problema_subsidiarnoy_otvetstvennosti_pri_bankrotstve_kreditnyh/ (дата обращения: 08.10.2025).
78. Презумпции и основания: новая судебная практика об оспаривании сделок // Legal Academy. URL: https://legal.academy/sf-article/prezumpcii-i-osnovaniya-novaya-sudebnaya-praktika-ob-osparivanii-sdelok/ (дата обращения: 08.10.2025).
79. Субсидиарная ответственность в банкротстве (весна 2025) // Birch Legal. URL: https://birchlegal.com/ru/news/subsidiarnaya-otvetstvennost-v-bankrotstve-vesna-2025/ (дата обращения: 08.10.2025).
80. Проблемы привлечения к субсидиарной ответственности контролирующих лиц должника в банкротстве // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-privlecheniya-k-subsidiarnoy-otvetstvennosti-kontroliruyuschih-lits-dolzhnika-v-bankrotstve/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
81. Споры о банкротстве: правовое положение кредиторов // Экономика и Жизнь. URL: https://www.eg-online.ru/article/215715/ (дата обращения: 08.10.2025).
82. Проблемы оспаривания сделок при банкротстве юридических лиц // Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/13ECVN321.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
83. ПРОБЛЕМЫ МЕХАНИЗМА ОСПАРИВАНИЯ СДЕЛОК ДОЛЖНИКА В ДЕЛЕ О БАНКРОТСТВЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-mehanizma-osparivaniya-sdelok-dolzhnika-v-dele-o-bankrotstve/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
84. ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЕ ПРАВОМ КРЕДИТОРА В ДЕЛЕ О БАНКРОТСТВЕ КАК ПОСЛЕДСТВИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АРБИТРАЖНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zloupotreblenie-pravom-kreditora-v-dele-o-bankrotstve-kak-posledstviya-v-deyatelnosti-arbitrazhnogo-upravlyayuschego/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
85. Борьба со злоупотреблениями кредитора по кредитному договору и договору займа от 08 декабря 2016. URL: https://docs.cntd.ru/document/420387532 (дата обращения: 08.10.2025).
86. Практическое пособие: Оспаривание сделок должника в деле о банкротстве // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/73747734/ (дата обращения: 08.10.2025).
87. Злоупотребления и недобросовестные действия в банкротстве // PROбанкротство. URL: https://probankrotstvo.ru/events/zloupotrebleniya-i-nedobrosovestnye-deystviya-v-bankrotstve-7067 (дата обращения: 08.10.2025).
88. Злоупотребление правами аффилированными кредиторами и лицами, контролирующими должника, в делах о несостоятельности (банкротстве) Печерская Дарья Алексеевна // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=50074219 (дата обращения: 08.10.2025).
89. Кассация поправила суды, которые не заметили злоупотребления правом и прекратили дело о банкротстве // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/208882/ (дата обращения: 08.10.2025).
90. Материально-правовой конфликт интересов групп кредиторов в банкротстве: как его разрешить? // Экономика и Жизнь. URL: https://www.eg-online.ru/article/465715/ (дата обращения: 08.10.2025).
91. Проблемы соблюдения баланса интересов при недобросовестном поведении должника и кредиторов в деле о банкротстве // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/526/115478/ (дата обращения: 08.10.2025).
92. О балансе интересов в банкротных делах // Адвокатская газета. URL: https://www.advgazeta.ru/mneniya/o-balanse-interesov-v-bankrotnykh-delakh/ (дата обращения: 08.10.2025).
93. БАЛАНС ИНТЕРЕСОВ ОБЩЕСТВА, ДОЛЖНИКА И КРЕДИТОРА: МИССИЯ ВЫПОЛНИМА? // Сайт Сачёва Михаила Владимировича. URL: https://sachev.ru/publikatsii/balans-interesov-obshchestva-dolzhnika-i-kreditora-missiya-vypolnima/ (дата обращения: 08.10.2025).
94. К вопросу о соблюдении баланса частных и публичных интересов при удовлетворении требований кредиторов в процедурах банкротства // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-soblyudenii-balansa-chastnyh-i-publichnyh-interesov-pri-udovletvorenii-trebovaniy-kreditorov-v-protsedurah-bankrotstva/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
95. Собрание кредиторов vs комитет кредиторов в банкротстве? Коллизии компетенций, оспаривание решений и судебная практика // Экономика и Жизнь. URL: https://www.eg-online.ru/article/472859/ (дата обращения: 08.10.2025).
96. КРИЗИСНЫЕ СОСТОЯНИЯ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА В РОССИЙСКОМ БАНКРОТНОМ ПРАВЕ // Адвокатское бюро «Качкин и Партнеры». URL: https://kachkin.ru/upload/files/articles/krizisnye-sostoyaniya-yuridicheskogo-litsa-v-rossiyskom-bankrotnom-prave.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
97. Действия кредитора при неплатежеспособности должника // Адвокатская газета. URL: https://www.advgazeta.ru/mneniya/deystviya-kreditora-pri-neplatezhesposobnosti-dolzhnika/ (дата обращения: 08.10.2025).
98. Главные проблемы банкротства в России: мнения юристов // Pravo.ru. URL: https://pravo.ru/story/200632/ (дата обращения: 08.10.2025).
99. Банкротство-2024: новые тренды // Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/materials/bankrotstvo-2024-novye-trendy/ (дата обращения: 08.10.2025).
100. Пути решения проблем, связанных с рассмотрением судами дел о финансовой несостоятельности граждан РФ // АПНИ. URL: https://apni.ru/article/293-puti-resheniya-problem-svyazannykh-s-rassmotre (дата обращения: 08.10.2025).
101. ПРОБЛЕМЫ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-nesostoyatelnosti-bankrotstva-kreditnyh-organizatsiy-i-puti-ih-resheniya/viewer (дата обращения: 08.10.2025).